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Jahresbericht/Jahresergebnis
Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2023: Jahresüberschuss der
Mutares-Holding steigt auf EUR 102,5 Mio. – Weitere Steigerung auf
EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. für Geschäftsjahr 2024 erwartet
11.04.2024 / 07:30 CET/CEST
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Mutares veröffentlicht Geschäftsbericht 2023:
Jahresüberschuss der Mutares-Holding steigt auf EUR 102,5 Mio. –
Weitere Steigerung auf EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. für
Geschäftsjahr 2024 erwartet
- Jahresüberschuss der Mutares-Holding steigt um 41 % auf EUR
102,5 Mio. (Vorjahr: EUR 72,9 Mio.); Umsatzerlöse der
Mutares-Holding wachsen um 46 % auf EUR 103,6 Mio.
(Vorjahr: EUR 71,1 Mio.)
- Erhöhung der Dividende für Geschäftsjahr 2023 um 29 % auf EUR
2,25 je Aktie geplant (Vorjahr: EUR 1,75)
- Konzernumsatz steigt um 25 % auf EUR 4.689,1 Mio.
(Vorjahr: EUR 3.751,7 Mio.), Konzern-EBITDA begünstigt von Effekten
aus den Transaktionen bei EUR 756,9 Mio. (Vorjahr: EUR 181,5
Mio.)
- Adjusted EBITDA in Höhe von EUR 3,5 Mio. (Vorjahr: EUR -32,7
Mio.) spiegelt die Restrukturierungs- und Entwicklungsfortschritte
im Portfolio wider
- Vorzeitige Refinanzierung und Platzierung einer neuen vorrangig
besicherten, variabel verzinslichen Anleihe im Gesamtvolumen von
aktuell EUR 250 Mio.
- Prognose für den Jahresüberschuss der Mutares-Holding für das
Geschäftsjahr 2024 von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. bei einem
erwarteten Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3
Mrd.
München, 11. April 2024 – Die Mutares SE & Co. KGaA
(ISIN: DE000A2NB650) hat heute den Geschäftsbericht für das
Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht. Sowohl auf Ebene der
Gesellschaft („Mutares-Holding“) als auch im Konzern
(„Mutares-Konzern“) verzeichnete Mutares ein deutliches Wachstum.
Neben einer nach wie vor vielversprechenden Dynamik auf der
Akquisitionsseite mit 16 abgeschlossenen Übernahmen von
Portfoliounternehmen konnte Mutares im Geschäftsjahr 2023 auch 7
Exits abschließen, darunter mit dem Verkauf von Special Melted
Products („SMP“) den bis dato größten Exit der
Unternehmensgeschichte.
Jahresüberschuss der Mutares-Holding wächst um 41 % auf neuen
Rekordwert
Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding resultieren aus
Beratungsleistungen an verbundene Unternehmen und Management Fees
und stiegen im Geschäftsjahr 2023 um 46 % auf EUR 103,6
Mio. (Vorjahr: EUR 71,1 Mio.) an. Der Anstieg ist eine Folge des
Aufbaus des operativen Beratungsgeschäftes. Der Jahresüberschuss
der Mutares-Holding konnte für das Geschäftsjahr 2023 auf
EUR 102,5 Mio. gegenüber EUR 72,9 Mio. im Vorjahr gesteigert
werden. Einen wesentlichen Beitrag dazu leistete insbesondere der
erfolgreiche Verkauf von Special Melted Products („SMP“).
Der Mutares-Konzern erzielte im Geschäftsjahr 2023
Umsatzerlöse von EUR 4.689,1 Mio. (Vorjahr: EUR 3.751,7 Mio.). Das
Konzern-EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen)
nach IFRS belief sich im Geschäftsjahr 2023 auf EUR 756,9 Mio.
(Vorjahr: EUR 181,5 Mio.), unter anderem begünstigt durch Gewinne
aus günstigem Erwerb („Bargain Purchase“) in Höhe von EUR 727,2
Mio. (Vorjahr: EUR 262,0 Mio.) sowie den positiven Beitrag der
Exits des Geschäftsjahres. Das insbesondere um die Einflüsse aus
regelmäßigen Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
bereinigte Adjusted EBITDA beläuft sich für das Geschäftsjahr 2023
auf EUR 3,5 Mio. (Vorjahr: EUR -32,7 Mio.) und verleiht
den in Teilen erfreulichen Restrukturierungs- und
Entwicklungsfortschritten im Portfolio Ausdruck.
Die liquiden Mittel im Konzern betrugen zum 31. Dezember 2023
EUR 520,2 Mio. und konnten damit deutlich zum Vorjahresstichtag
gesteigert werden (31. Dezember 2022: EUR 246,4 Mio.). Die
Eigenkapitalquote lag bei 26 % zum Abschlussstichtag gegenüber
24 % zum 31. Dezember 2022.
Hohe Transaktionsdynamik mit größtem Exit der
Unternehmensgeschichte
Das Geschäftsjahr 2023 war von einer abermals hohen
Transaktionsdynamik geprägt. Auf der Akquisitionsseite hat Mutares
in den vier Segmenten Automotive & Mobility, Engineering &
Technology, Goods & Services sowie im neu geschaffenen Segment
Retail & Food insgesamt 16 Übernahmen abgeschlossen.
Dank des ausgewogenen Reifegrads und Umfangs des Portfolios
richtet sich der Fokus auch zunehmend auf Aktivitäten auf der
Exit-Seite. Im Geschäftsjahr 2023 konnte Mutares insgesamt sieben
Verkäufe von Portfoliounternehmen zum Abschluss bringen. Unter
diesen war der Verkauf von SMP der bisher erfolgreichste Exit der
Unternehmensgeschichte mit einem Liquiditätszufluss für die
Mutares-Holding in Höhe von ca. EUR 150 Mio.
Erweiterung auf vier Segmente – zufriedenstellende
Entwicklung
Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility
belaufen sich für das Geschäftsjahr 2023 auf EUR 1.878,3 Mio.
(Vorjahr: EUR 1.081,6 Mio.). Ursächlich für den Anstieg waren vor
allem die Akquisitionen des Geschäftsjahres, allen voran Peugeot
Motocycles und die Add-on-Akquisitionen für die FerrAl United Group
(insbesondere von MMT-B) sowie des Vorjahres (MoldTecs, Cimos und
SFC Automotive France), die im Geschäftsjahr 2022 lediglich ab dem
Erwerbszeitpunkt in den Konzern einbezogen worden waren. Das EBITDA
im Segment Automotive & Mobility beläuft sich für das
Geschäftsjahr 2023 auf EUR 232,2 Mio. (Vorjahr: EUR 34,8 Mio.).
Darin sind Gewinne aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") in
Höhe von insgesamt EUR 271,6 Mio. (Vorjahr: EUR 86,0 Mio.)
enthalten. Das Adjusted EBITDA war von einem nach wie vor
herausfordernden Geschäftsumfeld und den noch negativen
Ergebnisbeiträgen aus den Neuakquisitionen belastet, konnte aber
gegenüber dem Vorjahr außerordentlich auf EUR 3,3 Mio. (Vorjahr:
EUR -49,0 Mio.) verbessert werden.
Die Beteiligungen des Segments Engineering &
Technology erzielten im Geschäftsjahr 2023 Umsatzerlöse von EUR
933,9 Mio. (Vorjahr: EUR 1.176,0 Mio.). Der Rückgang ist im
Wesentlichen eine Folge der Exits der zweiten Jahreshälfte 2022,
insbesondere von Nordec Group, sowie von Lacroix+Kress und Japy
Tech zu Beginn des Geschäftsjahres 2023. Die im Laufe des
Geschäftsjahres 2022 getätigten Akquisitionen von NEM Energy,
Guascor Energy, SMP, VALTI und Steyr Motors sowie die Akquisitionen
des Geschäftsjahres 2023 (Efacec und Byldis) konnten diesen Effekt
nicht vollständig ausgleichen. Begünstigt durch die Gewinne aus
günstigem Erwerb („Bargain Purchase“) von EUR 162,5 Mio. (Vorjahr:
EUR 172,2 Mio.) sowie Entkonsolidierungseffekte von EUR 117,6 Mio.
(Vorjahr: EUR 7,6 Mio.) im Zusammenhang mit den Transaktionen des
Segments verbesserte sich das EBITDA auf EUR 227,6 Mio. (Vorjahr:
EUR 138,5 Mio.). Das Adjusted EBITDA belief sich als Resultat teils
gegenläufiger Effekte auf EUR -14,5 Mio. (Vorjahr: EUR -3,9
Mio.).
Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services[1]
belaufen sich im Geschäftsjahr 2023 auf EUR 1.037,1 Mio. (Vorjahr:
EUR 676,2 Mio.). Neben dem Einbezug der Akquisitionen aus dem
Geschäftsjahr 2023, allen voran von GoCollective, ReloBus und
MobiLitas (zusammen vormals: Arriva Group) sowie Palmia, zeigte
insbesondere die Terranor Group eine erfreuliche organische
Umsatzentwicklung. Das EBITDA des Segments Goods & Services
beläuft sich für das Geschäftsjahr 2023 auf EUR 272,0 Mio.
(Vorjahr: EUR 44,2 Mio.) und wurde von den Gewinnen aus günstigem
Erwerb („Bargain Purchase“) der Akquisitionen des
Geschäftsjahres 2023, allen voran von GoCollective, ReloBus
und MobiLitas sowie von Stuart (SRT Group), begünstigt. Auch das
Adjusted EBITDA konnte auf EUR 38,3 Mio. (Vorjahr: EUR 20,8
Mio.) gesteigert werden und repräsentiert die insgesamt erfreuliche
Entwicklung bei der Profitabilität in den Beteiligungen dieses
Segments.
Im Geschäftsjahr 2023 hat Mutares vor dem Hintergrund des
starken Wachstums der vergangenen Jahre und zur Erweiterung des
relevanten Ziel-Universums die bisher drei Segmente um ein viertes
Segment erweitert hat. Lapeyre, keeeper Group und FASANA wurden aus
dem Segment Goods & Services herausgelöst und dem neuen Segment
Retail & Food zugewiesen. Mit dem Erwerb der Gläsernen
Molkerei im dritten Quartal wurde der erste Schritt zur Stärkung
dieses neuen Segments umgesetzt, es folgte im vierten Quartal des
Geschäftsjahres 2023 unter anderem die Akquisition von Prénatal.
Die Umsatzerlöse des neuen Segments Retail & Food belaufen sich
für das Geschäftsjahr 2023 auf EUR 840,0 Mio. (Vorjahr: EUR 817,9
Mio.). Dabei wurde der Effekt aus dem erstmaligen und
zeitanteiligen Einbezug der genannten Neuakquisitionen sowie die
positive organische Umsatzentwicklung bei FASANA teilweise durch
die infolge eines schwierigen Marktumfelds rückläufigen
Umsatzerlöse von Lapeyre kompensiert. Das EBITDA des Segments wurde
von den Gewinnen aus günstigem Erwerb („Bargain Purchase“) aus den
Akquisitionen in Höhe von insgesamt EUR 46,5 Mio. (Vorjahr: EUR 0,0
Mio.) begünstigt und beläuft sich für das Geschäftsjahr 2023 auf
EUR 40,7 Mio. (Vorjahr: EUR -20,5 Mio.). Das Adjusted EBITDA
des Geschäftsjahres 2023 beträgt EUR -8,8 Mio. (Vorjahr: EUR 3,9
Mio.).
Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei
Phasen der Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während
ihrer Zugehörigkeit zu Mutares durchlaufen (Realignment,
Optimization und Harvesting).
Operative Phase im Rahmen des
Wertschöpfungszyklus |
Zugeordnete Beteiligungen zum 31. Dezember
2023[2] |
Umsatzerlöse in EUR Mio. |
Adj. EBITDA in EUR Mio. |
Realignment |
Automotive & Mobility
Amaneos
FerrAl United Group
iinovis Group
Peugeot Motocycles Group
Plati Group
Engineering & Technology
Byldis
Efacec
Gemini Rail und ADComms
Guascor Energy
Steyr Motors
VALTI
Goods & Services
Conexus
GoCollective, ReloBus und MobiLitas
REDO
Stuart
Retail & Food
Gläserne Molkerei
Prénatal
TeamTex |
2.236,9 |
-42,5
(-1,9 %) |
Optimization |
Automotive & Mobility
HILO Group
Engineering & Technology
NEM Energy Group
Goods & Services
Asteri Facility Solutions und Palmia
Frigoscandia Group
Ganter
Repartim
Retail & Food
FASANA
Lapeyre Group |
1.728,5 |
16,7
(+0,9 %) |
Harvesting |
Engineering & Technology
Clecim
Donges Group
La Rochette
Goods & Services
Terranor Group
Retail & Food
keeeper Group |
726,3 |
45,3
(+6,5 %) |
Dividendenvorschlag von EUR 2,25 je Aktie
Mutares verfolgt eine Dividendenpolitik, mit der die
Anteilseigner unmittelbar und fortwährend am Unternehmenserfolg
beteiligt werden sollen und gleichzeitig die kurz- und
mittelfristige Entwicklung der Mutares vorangetrieben werden kann.
Im Geschäftsjahr 2023 hat Mutares im Zuge einer Aktualisierung der
Dividendenpolitik eine jährliche Mindestdividende von EUR 2,00 je
dividendenberechtigter Aktie beschlossen. In außergewöhnlich
erfolgreichen Geschäftsjahren wird die Gesellschaft zudem bei ihrem
Gewinnverwendungsvorschlag auch zukünftig abwägen, in welchem
Umfang der verbleibende Bilanzgewinn zusätzlich in Form einer
etwaigen Bonusdividende ausgeschüttet wird. Für das Geschäftsjahr
2023 schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der am 4. Juni 2024
stattfindenden Hauptversammlung die Ausschüttung einer Dividende
von insgesamt EUR 2,25 je Aktie vor. Dieser Dividendenbetrag setzt
sich aus einer Mindestdividende von EUR 2,00 je Aktie entsprechend
der kommunizierten, langfristigen Dividendenpolitik und einer
zusätzlich vorgeschlagenen Bonusdividende für das Geschäftsjahr
2023 in Höhe von EUR 0,25 je Aktie zusammen.
Ausblick
Vor dem Hintergrund der abgeschlossenen und unterzeichneten
Transaktionen des Geschäftsjahres 2023, der Annahmen zu weiteren
beabsichtigten Transaktionen im Jahresverlauf sowie der Planungen
für die einzelnen Portfoliounternehmen erwartet der Vorstand für
das Geschäftsjahr 2024 für den Mutares-Konzern einen Anstieg der
Umsatzerlöse auf EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.
Der Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA soll
regelmäßig in einer Spanne von 1,8 % bis 2,2 % der
konsolidierten Umsatzerlöse des Mutares-Konzerns liegen. Ausgehend
von erwarteten Umsatzerlösen für den Mutares-Konzern von im Mittel
EUR 6,0 Mrd. erwartet der Vorstand daher einen Jahresüberschuss von
EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. im Geschäftsjahr 2024. Dazu sollen
alle Quellen, aus denen sich der Jahresüberschuss der Mutares SE
& Co. KGaA grundsätzlich speist, nämlich einerseits die
Umsatzerlöse aus dem Beratungsgeschäft und andererseits die
Dividenden von Portfoliounternehmen sowie insbesondere auch
Exit-Erlöse aus dem Verkauf von Beteiligungen, beitragen.
Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr
Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um
14:00 Uhr (MESZ) eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in
englischer Sprache stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich
per E-Mail an ir@mutares.de. Die per Webcast gezeigte Präsentation
kann unter https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/
heruntergeladen werden.
[1] Im Rahmen der Schaffung des neuen Segments
„Retail & Food“ wurden Lapeyre, keeeper Group, FASANA und SABO
aus dem Segment „Goods & Services“ umgegliedert. Die
Vergleichszahlen des Vorjahres wurden entsprechend angepasst.
[2] Die im Laufe des Geschäftsjahres 2023 veräußerten
Beteiligungen tragen zeitanteilig, d. h. bis zum Vollzug des
jeweiligen Exits, zu den Umsatzerlösen sowie dem Adjusted EBITDA
der jeweiligen Wertschöpfungsphase bei.
Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA
Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com),
erwirbt als börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in
München (HQ), Amsterdam, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid,
Mailand, Paris, Shanghai, Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen
in Umbruchsituationen, die ein deutliches operatives
Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer Stabilisierung und
Neupositionierung wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr
2024 wird ein Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.
erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca.
EUR 7 Mrd. und bis 2028 auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden. Mit
dem Portfoliowachstum steigen auch die Umsatzerlöse aus
Beratungsleistungen und Management Fees, die gemeinsam mit den
Dividenden aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der Mutares-Holding
zufließen. Auf dieser Basis wird für das Geschäftsjahr 2024 ein
Jahresüberschuss in der Holding von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio.,
für das Geschäftsjahr 2025 von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. und
für das Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio. erwartet. Vorstand und
Aufsichtsrat halten gemeinsam mehr als ein Drittel aller
stimmberechtigten Mutares-Anteile. Die Aktien der Mutares SE &
Co. KGaA werden im Regulierten Markt an der Frankfurter
Wertpapierbörse unter dem Kürzel „MUX“ (ISIN: DE000A2NB650)
gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX
an.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
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Telefon +49 89 9292 7760
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