ROUGEMONT, QC, le 12 mai 2023 /CNW/ - Industries Lassonde
inc. (TSX : LAS.A) (« Lassonde » ou la « Société ») a
annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier
trimestre de l'exercice 2023.
Faits saillants financiers:
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Premiers trimestres
terminés les
|
(en millions de dollars, sauf
indication)
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1er avril
2023
|
2 avril
2022
|
∆
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$
|
$
|
$
|
Ventes
|
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|
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547,3
|
|
509,0
|
|
38,3
|
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Marge brute
|
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136,6
|
|
135,6
|
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1,0
|
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Résultat
d'exploitation
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26,2
|
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22,4
|
|
3,8
|
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Résultat net
|
|
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|
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|
17,6
|
|
15,0
|
|
2,6
|
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Attribuable
:
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|
Aux actionnaires de la
Société
|
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17,1
|
|
14,8
|
|
2,3
|
|
|
À la participation ne
donnant pas le contrôle
|
|
|
|
|
|
|
|
0,5
|
|
0,2
|
|
0,3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BPA (en $)
|
|
|
|
|
|
|
|
2,51
|
|
2,14
|
|
0,37
|
|
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
6 822
|
|
6 924
|
|
(102)
|
|
BAIIA ajusté1
|
|
|
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|
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|
|
43,1
|
|
39,7
|
|
3,4
|
|
BPA ajusté1 (en
$)
|
|
|
|
|
|
|
|
2,48
|
|
2,37
|
0,11
|
Note:
: Il ne s'agit que des faits saillants financiers. Le rapport de
gestion, les états financiers consolidés intermédiaires résumés non
audités et les notes afférentes pour le trimestre terminé le
1er avril 2023 sont accessibles sur le site Internet de
SEDAR à l'adresse www.sedar.com ainsi que sur le site Internet de
Industries Lassonde inc.
|
« Industries Lassonde a connu une solide performance au cours du
premier trimestre et nous continuerons d'investir dans nos
opérations afin de devenir une organisation plus efficace. Nous
sommes convaincus que les progrès réalisés dans le cadre de notre
stratégie pluriannuelle se poursuivront jusqu'à la fin de l'année
2023, et que des avantages plus
importants seront réalisés en 2024. Au cours des prochains
trimestres, nous resterons attentifs au contexte macroéconomique
afin de nous assurer que nous répondons toujours aux besoins de nos
clients et aux tendances de la consommation, tout en mettant en
application notre stratégie pluriannuelle visant à générer de la
valeur à long terme », a déclaré Nathalie
Lassonde, chef de la direction et vice-présidente du conseil
d'administration de Industries Lassonde inc.
« Chacune de nos divisions a enregistré de solides performances
au cours du trimestre, tandis que nos activités aux États-Unis ont
démontré des progrès tangibles grâce au projet Eagle. Le chiffre
d'affaires a augmenté alors que nos ajustements de prix et
l'optimisation de la répartition des ventes, qui résulte en partie
de notre décision de rationaliser notre portefeuille de produits,
ont plus que compensé la baisse du volume des ventes. De plus, par
le biais du projet Eagle, nous constatons une amélioration de
l'efficacité de nos installations américaines et une réduction des
coûts de transport, en partie grâce à la mise en place d'un nouveau
système de gestion du transport », a ajouté Vince Timpano,
président et chef de l'exploitation de Industries Lassonde
inc.
Faits saillants du premier trimestre :
- Ventes de 547,3 millions $. En excluant un effet de change
favorable de 19,5 millions $, les ventes ont connu une hausse de
18,8 millions $ (3,7 %) par rapport au trimestre comparable de
l'exercice précédent, essentiellement expliquée par l'effet
favorable d'ajustements de prix de vente et par une variation
favorable de la composition des ventes américaines de produits de
marque privée, atténués par une baisse des volumes de ventes,
principalement aux É.-U.
- Marge brute de 136,6 millions $ (25,0 % des ventes), en hausse
de 1,0 million $ par rapport au trimestre comparable de 2022. En
excluant un effet de change favorable de 2,4 millions $, la marge
brute a connu une baisse de 1,4 million $ par rapport au trimestre
comparable de l'exercice précédent;
-
- Hausse du coût de tous les intrants, touchant notamment les
concentrés de pomme et d'orange; et
- Hausse des coûts de transformation de la Société.
- Résultat d'exploitation de 26,2 millions $, en hausse de 3,8
millions $ par rapport au trimestre comparable de l'exercice
précédent;
-
- Baisse de 10,3 millions $ des frais de transport des produits
expédiés aux clients découlant, d'une part, de surcharges de
carburant moins élevées et d'une baisse des tarifs de base et,
d'autre part, d'économies liées à l'utilisation du nouveau système
de gestion de transport aux É.-U.;
- Effet de change défavorable de 2,9 millions $ sur la conversion
en dollars canadiens de frais de vente et d'administration des
entités américaines;
- Hausse de certains frais d'administration;
- Augmentation des frais de vente et marketing; et
- Diminution de 1,3 millions $ des charges liées à la stratégie
pluriannuelle (« Stratégie »).
- En excluant les éléments affectant la comparabilité, le BAIIA
ajusté1 est de 43,1 millions $, en hausse de 3,4
millions $ par rapport au trimestre comparable de l'exercice
précédent.
- Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 17,1
millions $ pour un résultat de base et dilué par action (« BPA »)
de 2,51 $, en hausse de 2,3 millions $ et 0,37 $ respectivement par
rapport au trimestre comparable de 2022. En excluant les éléments
affectant la comparabilité, le BPA ajusté1 est de 2,48 $
comparativement à 2,37 $ pour le trimestre comparable de l'exercice
précédent.
- Au 1er avril 2023, la dette à long terme, incluant
la tranche à court terme, se solde à 268,4 millions $, représentant
un ratio de dette nette sur BAIIA ajusté1 de
1,67:1.
- Dividende de 0,70 $ par action, payé le 15 mars 2023.
Stratégie pluriannuelle
Afin de clarifier et d'orienter les occasions à saisir et
d'optimiser les décisions relatives à l'affectation du capital, la
Société a élaboré, au début de 2022, une stratégie pluriannuelle.
Cette Stratégie vise à accélérer la croissance des revenus, à
améliorer la rentabilité globale et à générer de la valeur à long
terme en se concentrant sur trois piliers stratégiques.
- Constituer un portefeuille axé sur la croissance;
- Développer des performances durables; et
- Améliorer la capacité d'action.
Charges d'exploitation supplémentaires afférentes
Au cours de l'exercice 2022, la Société a initié sa revue
stratégique, complété la phase de diagnostic du projet Eagle,
investi dans un projet visant à optimiser la capacité actuelle de
sa division de produits alimentaires spécialisés et commencé
l'implantation de nouveaux systèmes de gestion infonuagiques, y
compris des systèmes de planification de la demande et de gestion
du transport. Au cours du premier trimestre de 2023, la Société a
principalement continué son implantation de nouveaux systèmes de
gestion infonuagiques et fait divers investissements en support aux
trois piliers de sa Stratégie. La Société a encouru des charges de
11,0 millions $ au cours de l'exercice 2022
et des charges additionnelles de 1,1 million $ au cours du
premier trimestre de 2023.
Investissements en immobilisations afférents
La Société réalise des investissements en immobilisations
alignés sur sa Stratégie pour soutenir la croissance, améliorer la
productivité ainsi que pour accentuer les efforts d'innovation et
de développement durable. Ces investissements ont compris deux
projets en 2022 visant à améliorer l'efficience et la capacité de
production au Canada et un
troisième projet autorisé au cours du premier trimestre de 2023, la
poursuite de la mise à niveau du progiciel de gestion intégré («
PGI ») au Canada ainsi que des
investissements aux É.-U. pour accroître l'efficience et mettre en
place une nouvelle ligne de production de format individuel dans
l'usine de la Société située en Caroline du Nord.
Projet Eagle
Lancé au cours du deuxième trimestre de 2022, le projet Eagle
est un élément de la Stratégie de la Société qui vise
spécifiquement à revitaliser ses activités américaines moins
performantes, dans le but de capter la croissance, d'améliorer les
marges et de générer des performances durables à long terme. En
plus d'examiner le portefeuille de produits et de clients des
activités américaines, le projet Eagle vise également à identifier
et à résoudre les principaux problèmes qui entravent les
performances de sa chaîne d'approvisionnement et de ses
installations de production, incluant la simplification des
produits, le réalignement des processus, la formation des employés
et le déploiement de capitaux.
Après avoir terminé la phase de diagnostic du projet Eagle, la
Société a récemment pris des mesures importantes pour réduire la
complexité de ses unités de gestion des stocks (« UGS » ou « SKU
»), harmoniser les formats d'emballage, consolider les formules et
rationaliser les produits et clients à faible marge. La
simplification du portefeuille devrait permettre à la Société de
réduire la complexité d'exécution, ce qui limiterait les temps
d'arrêt liés aux changements de production et, en fin de compte,
augmenterait la cadence. La Société a également achevé la première
phase de la mise en œuvre d'un système infonuagique de gestion du
transport. Les premiers bénéfices des deux initiatives se
matérialisent dans la performance du premier trimestre.
Le capital désigné pour appuyer le projet Eagle sera déployé en
trois volets : (i) la mise à jour des équipements existants pour
limiter les temps d'arrêts imprévus, (ii) l'augmentation de la
cadence des équipements actuels, et (iii) l'investissement dans de
nouveaux équipements pour soutenir l'augmentation de la capacité
dans les formats tendance. Bien que ce vaste processus de
transformation crée des perturbations à court terme, la Société
estime que celles-ci devraient être largement compensées par les
avantages attendus à moyen et long terme.
Finalement, certaines des initiatives déployées dans le cadre du
projet Eagle auront ultimement des bénéfices pour le reste de
l'organisation, tel que, par exemple, l'implantation de nouveaux
systèmes de gestion du transport et de planification de la demande
qui sont d'abord mis en place aux É.-U. et, ensuite, dans
l'ensemble de la Société.
Perspectives
Lassonde continue de s'attendre à ce que les principaux facteurs
ayant une incidence sur sa performance au cours de l'exercice 2023
soient la situation financière des consommateurs, le contexte
inflationniste, ainsi que la fréquence et la gravité des
perturbations de la chaîne d'approvisionnement. En conséquence, la
Société formule les énoncés prospectifs suivants pour l'exercice
2023 :
Taux de croissance des ventes
- Au cours du premier trimestre de 2023, la Société a mis en
place des mesures additionnelles d'ajustements de prix pour ses
produits de marque nationale et de produits de marque privée,
incluant l'ajustement de ses ententes contractuelles avec certains
clients afin de recouvrer les augmentations de coûts qu'elle a
encourues. Elle s'attend que l'effet annualisé de ces mesures
d'ajustements de prix continueront de se faire sentir durant le
reste de l'année. La Société s'attend aussi à ce que d'autres
ajustements de prix soient mis en œuvre au cours de 2023 alors que
l'inflation persiste.
- Pour l'exercice 2023, sous réserve de facteurs externes
significatifs et en excluant l'effet de change, Lassonde prévoit un
taux de croissance des ventes entre le milieu et le haut de la
fourchette à un chiffre, principalement en raison des ajustements
de prix de vente. La Société surveille cependant de près
l'évolution des habitudes alimentaires des consommateurs et
l'élasticité de la demande dans un contexte de hausses de
prix.
Productivité et niveau de service
- Les initiatives en matière de main-d'œuvre et d'exploitation
ainsi que la réduction des contraintes de la chaîne
d'approvisionnement devraient améliorer la capacité de la Société à
répondre à la demande et à revenir aux niveaux historiques de taux
d'exécution des commandes, en particulier aux É.-U.
Coût des principales matières premières et autres
intrants
- La Société a récemment constaté une certaine stabilisation de
la tendance inflationniste pour la plupart des coûts de ses
intrants et elle anticipe que cette tendance devrait se maintenir
jusqu'à la fin de l'exercice 2023. Toutefois, la Société surveille
toujours de près le prix du concentré d'orange puisque le prix de
cette principale matière première a été négocié à un niveau élevé
au cours des 12 derniers mois, atteignant même un nouveau sommet
historique de 2,86 $ US / lb sol. en avril 2023.
- Étant donné qu'une grande partie des achats de matières
premières des activités canadiennes de Lassonde sont en dollars
américains, l'accroissement de la valeur de cette monnaie par
rapport au dollar canadien pourrait entraîner une hausse du coût
des produits vendus sur le marché canadien. En outre, la Société
s'attend à un effet de change défavorable pour 2023 considérant ses
positions couvertes.
Charges, incluant les charges relatives à la
Stratégie
- Les charges salariales liées à la performance de la Société
devraient revenir à des niveaux normaux en 2023.
- Au cours de l'exercice 2023, Lassonde prévoit continuer de
mettre en œuvre sa Stratégie, de revitaliser ses activités
américaines et de mettre à niveau ses infrastructures
informatiques. Elle prévoit également continuer l'implantation de
nouveaux systèmes infonuagiques de planification de la demande et
de gestion du transport qui visent à améliorer le service à la
clientèle et réduire ses coûts globaux de distribution. Elle a
aussi l'intention d'étudier les effets potentiels de mettre à
niveau son PGI américain. Les charges prévues pour appuyer sa
Stratégie devraient s'élever jusqu'à 10,0 millions $ en 2023.
- Une charge d'intérêts plus élevée est à prévoir compte tenu des
taux plus élevés sur les dettes à taux variable ainsi que du niveau
d'endettement moyen plus élevé par rapport à 2022.
Taux effectif d'impôt
- Taux effectif d'impôt d'environ 26,5 % pour l'exercice
2023.
Fonds de roulement
- Puisque les défis d'approvisionnement semblent lentement
s'estomper, la Société a revu sa stratégie d'accumulation de stocks
et, même si elle a remarqué une hausse à la fin du premier
trimestre, elle s'attend à réduire progressivement ses niveaux de
stock. Par conséquent, le nombre de jours de fonds de roulement
d'exploitation1 devraient tendre vers la partie
supérieure de ses niveaux historiques (pré-COVID-19) au cours de
2023 et dans sa fourchette historique
d'ici la fin de l'exercice 2024. Toutefois, cette stratégie
pourrait être affectée par (i) des décisions opportunistes
pour sécuriser les stocks avant de potentielles augmentations de
prix additionnelles par les fournisseurs, (ii) l'objectif
d'assurer un niveau de service adéquat ou
(iii) l'identification de nouvelles perturbations potentielles
de la chaîne d'approvisionnement.
Investissements en immobilisations
- Le programme global d'investissements en immobilisations de la
Société pour 2023 devrait atteindre jusqu'à 4,5 % de ses ventes
alors qu'elle continue de déployer des capitaux pour appuyer sa
Stratégie. Cette estimation est tributaire du rythme des
décaissements pour certains grands projets d'immobilisations ainsi
que de l'évolution de l'environnement macroéconomique. La Société
s'attend que ce ratio revienne dans une fourchette de 2,0 % à 3,0 %
de ses ventes (incluant une portion pour la pérennité et une
certaine portion pour la croissance) d'ici 2025. Les nouvelles
immobilisations seront financées, dans la mesure du possible, à
même les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
de la Société, bien que la Société puisse également recourir aux
emprunts si les taux d'intérêt et les conditions s'avéraient
avantageuses.
Les énoncés prospectifs ci-dessus ont été préparés en utilisant
les principales hypothèses suivantes : Situation géopolitique
et tendances macroéconomiques actuellement observées, dont le taux
d'emploi, l'inflation et les taux d'intérêt; la force du dollar
américain (comparativement au dollar canadien); continuité des
habitudes de consommation et des tendances du marché récemment
observées pour les produits de la Société; aucune perturbation
importante des activités de la Société (incluant celles reliées à
la disponibilité de la main-d'œuvre) ou de sa chaîne
d'approvisionnement; efficacité des initiatives d'ajustement de
prix de vente de la Société; impact limité des initiatives
d'ajustement de prix de vente de la Société sur la demande visant
ses produits; continuité des tendances observées dans le contexte
concurrentiel et efficacité de la stratégie de la Société de se
positionner de façon concurrentielle sur les marchés où elle livre
concurrence; augmentations supplémentaires de prix (coûts) limitées
par les fournisseurs; disponibilité adéquate de matières premières
clés; continuité des tendances normalisées observées récemment dans
les niveaux de production des principales usines américaines; délai
de livraison attendu pour le nouveau matériel de fabrication; et
disponibilité adéquate des entrepreneurs ou consultants pour
avancer les investissements en immobilisations de la Société. La
Société avertit les lecteurs que la liste de facteurs qui précède
n'est pas exhaustive. Il faut aussi noter que certaines de ces
hypothèses clés, notamment celles liées à la situation géopolitique
et aux tendances macroéconomiques, sont volatiles et évoluent
rapidement. La préparation de ces perspectives par la Société a
demandé la formulation d'hypothèses qui ne prennent pas en compte
la survenance d'événements extraordinaires ou de circonstances hors
de son contrôle. La Société croit que les attentes reflétées dans
ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais rien ne garantit
qu'elles s'avéreront exactes et il ne faut pas se fier sans réserve
à de tels énoncés prospectifs. Se référer à la section 2 -
« Énoncés prospectifs » du rapport de gestion de la
Société pour le premier trimestre de 2023 pour plus
d'informations.
Dividende
Le conseil d'administration de la Société a déclaré aujourd'hui,
conformément à la politique de dividendes de la Société, un
dividende trimestriel de 0,50 $ par action à l'égard des actions de
catégories A et B, payable le 15 juin 2023 à tous les porteurs
d'actions de catégories A et B inscrits aux registres en date du 25
mai 2023. Ce dividende est un dividende déterminé.
Appel conférence pour discuter des résultats financiers du
premier trimestre de 2023
OUVERT AUX : Investisseurs, analystes et autres
personnes intéressées
DATE :
Le vendredi 12 mai 2023
HEURE :
13H30 HE
TÉL. :
416-764-8658 (pour les participants de Toronto et d'outre-mer)
1-888-886-7786 (pour les autres participants en
Amérique du Nord)
La conférence téléphonique sera accessible via webdiffusion
audio, à partir du site web de la Société à la page Investisseurs
ou ici : https://www.gowebcasting.com/12534. Un enregistrement
de la webdiffusion demeurera disponible au même lien jusqu'à minuit
le 19 mai 2023.
Mesures financières non conformes aux IFRS
Les mesures financières ou ratios détaillés ci-après ne
constituent pas des mesures financières ou ratios normalisés selon
le référentiel d'information financière appliqué pour établir les
états financiers de la Société. Ces mesures non conformes aux IFRS
ne doivent pas être considérées séparément ou comme substituts à
des mesures financières reconnues par les IFRS. Il pourrait être
impossible de les comparer à des mesures financières ou ratios
similaires présentés par d'autres émetteurs.
Éléments affectant la comparabilité entre les
périodes
Le tableau suivant contient une liste, une description et une
quantification des éléments ayant une incidence sur la
comparabilité de la performance financière entre les périodes :
|
|
Premiers
trimestres
terminés
les
|
(en millions de
dollars)
|
|
|
|
|
1er avril
2023
|
|
2 avril
2022
|
|
|
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
Coûts liés à la
Stratégie
|
|
|
|
|
|
|
0,5
|
|
|
2,4
|
|
|
Coûts d'implantation de
nouveaux systèmes de gestion infonuagiques
|
|
|
|
|
|
|
0,6
|
|
|
-
|
|
|
Ajustement relatif à
des taxes non récupérables
|
|
|
|
|
|
|
0,6
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Somme des éléments
affectant la comparabilité sur le résultat d'exploitation et
le BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
1,7
|
|
|
2,4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Élément affectant la
comparabilité des « Autres (gains) pertes » :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gain lié au règlement
préliminaire d'une réclamation d'assurances
|
|
|
|
|
|
|
(2,1)
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Impact fiscal des
éléments précédents
|
|
|
|
|
|
|
0,1
|
|
|
(0,6)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Effet sur le revenu
net
|
|
|
|
|
|
|
(0,3)
|
|
|
1,8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Attribuable
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aux
actionnaires de la Société
|
|
|
|
|
|
|
(0,2)
|
|
|
1,7
|
|
|
À la
participation ne donnant pas le contrôle
|
|
|
|
|
|
|
(0,1)
|
|
|
0,1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA et BAIIA ajusté
La mesure financière « BAIIA » est utilisée par la Société et
les investisseurs pour mesurer sa capacité de générer des flux
monétaires futurs à même ses activités et d'acquitter ses charges
financières. La mesure financière « BAIIA ajusté » est utilisée par
la Société pour comparer les BAIIA entre les périodes en excluant
les éléments affectant la comparabilité. Le BAIIA se compose de la
somme du résultat d'exploitation et de l'amortissement des
immobilisations, tel que présenté dans le tableau consolidé des
flux de trésorerie. Le BAIIA ajusté est calculé en ajustant le
BAIIA avec les éléments considérés par la direction comme ayant un
effet sur la comparabilité entre les périodes.
|
|
|
Premiers
trimestres
terminés
les
|
(en millions de
dollars)
|
|
|
|
|
1er avril
2023
|
|
2 avril
2022
|
|
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
26,2
|
|
|
22,4
|
|
Amortissement des
immobilisations
|
|
|
|
|
|
|
15,1
|
|
|
14,9
|
|
BAIIA
|
|
|
|
|
|
|
41,4
|
|
|
37,3
|
|
Somme des éléments
affectant la comparabilité
|
|
|
|
|
|
|
1,7
|
|
|
2,4
|
|
BAIIA ajusté
|
|
|
|
|
|
|
43,1
|
|
|
39,7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net ajusté attribuable aux actionnaires de la Société et
BPA ajusté
Les mesures financières « résultat net ajusté attribuable aux
actionnaires de la Société » et « BPA ajusté » sont utilisées par
la Société pour comparer le résultat net attribuable aux
actionnaires de la Société et le BPA entre les périodes en excluant
les éléments affectant la comparabilité. Ils sont calculés en les
ajustant avec les éléments considérés par la direction comme ayant
un effet sur la comparabilité entre les périodes.
|
|
|
Premiers
trimestres
terminés les
|
(en millions de
dollars, sauf indication)
|
|
|
|
|
1er avril
2023
|
|
2 avril
2022
|
|
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires de la Société
|
|
|
|
|
|
|
17,1
|
|
|
14,8
|
|
Somme des éléments
affectant la comparabilité
|
|
|
|
|
|
|
(0,2)
|
|
|
1,7
|
|
Résultat net ajusté
attribuable aux actionnaires de la Société
|
|
|
|
|
|
|
16,9
|
|
|
16,4
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions
en
circulation (en milliers)
|
|
|
|
|
|
|
6 822
|
|
|
6 924
|
|
BPA ajusté (en
$)
|
|
|
|
|
|
|
2,48
|
|
|
2,37
|
|
|
|
|
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Dette nette sur BAIIA ajusté
La mesure financière « dette nette sur BAIIA ajusté » est
utilisée par la Société pour évaluer sa capacité à rembourser sa
dette existante ainsi qu'à définir sa capacité d'emprunt
disponible. Le ratio dette nette sur BAIIA ajusté est obtenu en
divisant la dette nette par la somme des BAIIA ajustés des quatre
derniers trimestres. La dette nette représente la dette à long
terme, incluant la tranche à court terme, moins le poste «
Trésorerie et équivalents de trésorerie », tels qu'ils sont
présentés à l'état consolidé de la situation financière de la
Société.
(en millions
de dollars, sauf le ratio dette nette sur BAIIA
ajusté)
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Au
1er avril 2023
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Au
31 déc. 2022
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$
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$
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Tranche à court terme
de la dette à long terme
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8,1
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100,8
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Dette à long
terme
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260,2
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148,6
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Moins : Trésorerie
et équivalents de trésorerie
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(0,6)
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(2,7)
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Dette nette
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267,7
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246,7
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Somme des BAIIA ajustés
des quatre derniers trimestres
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160,5
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157,1
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Ratio dette nette sur
BAIIA ajusté
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1,67:1
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1,57:1
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Jours de fonds de roulement d'exploitation
La mesure financière « jours de fonds de roulement
d'exploitation » est utilisée par la Société pour identifier le
montant des ventes liées au fonds de roulement d'exploitation.
Cette mesure financière est obtenue en divisant le fonds de
roulement d'exploitation par les ventes du dernier trimestre, tel
qu'elles sont présentées dans ce communiqué de presse, multiplié
par 91 jours. Le fonds de roulement d'exploitation se compose de la
somme des débiteurs et des stocks, moins les créditeurs et charges
à payer, tels qu'ils sont présentés à l'état consolidé de la
situation financière de la Société.
À propos de Lassonde
Industries Lassonde inc. est un chef de file de l'industrie des
aliments et des boissons en Amérique du Nord. La Société développe,
fabrique et commercialise une vaste gamme de produits de marque
privée et de marque nationale, incluant des breuvages prêts à
boire, des collations à base de fruits ainsi que des concentrés de
jus surgelés. Elle est aussi une importante productrice de sauces
aux canneberges et de produits alimentaires spécialisés tels que
des sauces pour pâtes, des soupes ainsi que des bouillons et sauces
à fondue. La Société importe et commercialise aussi des vins
sélectionnés de plusieurs pays d'origine et produit du cidre de
pomme et des boissons à base de cidre.
La Société exploite 17 usines situées au Canada et aux États-Unis et compte sur
l'expertise de plus de 2 700 employés pour offrir des produits de
qualité supérieure. Pour en apprendre davantage, visitez le
www.lassonde.com.
La Société est active dans deux segments de marché :
- Les ventes au détail regroupent (i) les ventes effectuées aux
détaillants et grossistes en alimentation, dont les chaînes de
supermarchés, les marchands indépendants, les grandes surfaces, les
clubs-entrepôts ainsi que les grandes chaînes de pharmacies et (ii)
les ventes en ligne; et
- Les ventes aux services alimentaires regroupent les ventes
effectuées aux restaurants, hôtels, hôpitaux, écoles et grossistes
desservant ces établissements.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent document comporte de l'« information
prospective » et les communications publiques verbales et
écrites de la Société qui ne constituent pas un fait historique
peuvent être réputées une
« information prospective » au sens de la
réglementation sur les valeurs mobilières applicable. Les énoncés
constituant de l'information prospective sont fondés sur les
attentes, estimations, projections, croyances, jugements et
hypothèses actuels selon l'information disponible au moment où
l'énoncé prospectif applicable a été fait à la lumière de
l'expérience de la Société et de sa perception des tendances
historiques. Ces énoncés comprennent, sans s'y limiter, des énoncés
sur les objectifs et buts de la Société ainsi que des énoncés liés
aux croyances, plans, cibles, buts, objectifs, attentes,
anticipations, estimations et intentions de la Société. Les énoncés
prospectifs sont habituellement définis par des mots comme
« anticiper », « continuer »,
« estimer », « s'attendre »,
« peut », « fera », « projeter »,
« devrait », « pourrait »,
« croire », « planifier », « avoir
l'intention de », « concevoir »,
« cibler », « entreprendre »,
« voir », « indiquer »,
« maintenir », « explorer »,
« entraîner », « échéancier »,
« objectif », « stratégie »,
« probable », « potentiel »,
« perspectives », « viser »,
« proposer », « but » et d'autres expressions
similaires suggérant des événements futurs ou un rendement futur
ainsi que la forme négative de ces termes ou leurs variations. Ces
énoncés ne constituent pas des garanties au sujet du rendement
futur et comportent des hypothèses, des risques et des incertitudes
difficiles à prévoir.
De par leur nature, ces énoncés prospectifs comportent des
risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs
qui pourraient faire en sorte que les résultats ou faits réels
soient sensiblement différents de ceux qui avaient été prévus dans
ces énoncés. Divers facteurs ou diverses hypothèses sont
habituellement appliqués par la Société pour tirer des conclusions
ou pour établir les prévisions, projections, prédictions ou
estimations formulées dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs et
hypothèses sont fondés sur l'information dont dispose actuellement
la Société, y compris l'information obtenue de sources tierces.
Dans le présent document, les énoncés prospectifs comprennent, mais
sans s'y limiter, les énoncés indiqués dans la section
Perspectives ci-dessus, qui présente aussi certaines des
principales hypothèses (mais pas toutes) utilisées pour établir les
énoncés prospectifs.
Ces énoncés prospectifs se rapportent à des événements futurs et
sont, en raison de leur nature, assujettis à de nombreux facteurs
importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels
divergent sensiblement des énoncés prévus. Les lecteurs sont
prévenus que les hypothèses étudiées par la Société pour appuyer
ces énoncés pourraient se révéler inexactes en totalité ou en
partie. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les
résultats réels diffèrent considérablement des résultats exprimés,
implicites ou projetés dans les énoncés prospectifs contenus dans
le présent document comprennent, entre autres, les risques associés
aux éléments suivants : la disponibilité des matières
premières (notamment en raison des changements climatiques, des
conditions météorologiques extrêmes, des perturbations de la chaîne
d'approvisionnement à l'échelle locale ou mondiale, de la perte de
fournisseurs clés ou de la concentration des fournisseurs, des
répercussions de pandémies, de l'évolution du contexte
géopolitique, des conflits militaires et des sanctions
commerciales) et les variations de prix qui en découlent; les
fluctuations des frais de transport entrant et sortant, l'incidence
du prix du pétrole (et de ses dérivés) sur les coûts directs et
indirects de la Société, ainsi que la capacité de cette dernière de
transférer ces augmentations au moyen de hausses des prix ou
d'autres moyens, le cas échéant, à ses clients dans des conditions
de marché concurrentielles; l'incapacité à maintenir de solides
plateformes d'approvisionnement et de fabrication ainsi que des
canaux de distribution efficaces; les perturbations ou les
défaillances des systèmes de technologie de l'information de la
Société, notamment la capacité d'accéder aux technologies
nécessaires pour atteindre les cibles, engagements et objectifs de
la Société, et le développement et la performance des technologies;
les cybermenaces et les autres risques liés à la technologie de
l'information en lien avec les interruptions d'activités, la
confidentialité, l'intégrité des données et les fraudes par
compromission de courriels d'affaires; la pénurie de main-d'œuvre
en Amérique du Nord et son incidence sur l'embauche, la formation,
le perfectionnement, la fidélisation et la fiabilité des membres du
personnel compétents et/ou clés ainsi que sur leur productivité,
les enjeux en matière d'emploi (y compris la rémunération), la
conformité aux lois sur les normes du travail dans divers
territoires et la possibilité d'arrêts de travail en raison du
non-renouvellement des conventions collectives ou autres raisons;
l'instauration réussie des programmes de santé et de sécurité de la
Société et l'application des lois et règlements en matière de santé
et sécurité; les blessures graves subies par un employé ou le décès
d'un employé, qui pourraient avoir des répercussions importantes
sur la continuité des activités de la Société et sa réputation et
engendrer des coûts liés à la conformité; le déploiement fructueux
de la Stratégie (définie à la section « Stratégie
pluriannuelle » ci-dessus) de la Société, notamment les
composantes importantes comme le projet Eagle; les changements
climatiques et les catastrophes entraînant une augmentation des
coûts d'exploitation et des dépenses en immobilisations et une
réduction de la production, et ayant une incidence sur la
disponibilité, la qualité ou la volatilité des prix des principaux
produits de base achetés par la Société; les litiges avec des
fournisseurs importants; la consolidation accrue des clients dans
le secteur de l'alimentation, ce qui leur donne un pouvoir de
négociation important qui pourrait limiter la capacité de la
Société à hausser ses prix pour compenser les pressions
inflationnistes; les événements marquants, comme une défaillance de
systèmes et d'équipement, une pandémie et des désastres naturels,
ou une fréquence accrue ou une intensité des conditions
météorologiques extrêmes (notamment en raison des changements
climatiques) pouvant mener à des interruptions d'activités à l'une
des installations de la Société ou chez certains fournisseurs; la
mise en œuvre, le coût et l'incidence des initiatives de durabilité
environnementale ainsi que le coût des mesures d'assainissement
liées aux passifs environnementaux; les modifications apportées aux
lois (y compris, les impôts et taxes et les tarifs douaniers), aux
règlements, aux règles et aux politiques qui touchent les activités
de la Société, ainsi que leur interprétation, et les nouvelles
prises de position adoptées par les autorités compétentes;
l'incapacité à s'adapter aux changements et les faits nouveaux
touchant le secteur de la Société, notamment, les préférences, les
goûts et les habitudes d'achat des clients, les conditions du
marché et les activités des concurrents et des clients; la gestion
de crise et l'exécution du plan de continuité des affaires;
l'incapacité de maintenir la sécurité et l'intégrité des produits
de la Société qui pourrait entraîner des rappels de produits et des
réclamations en responsabilité du fait des produits visant des
produits alimentaires mal étiquetés, falsifiés, contaminés ou
avariés, et nuire à sa réputation; les menaces à la réputation de
la Société et de ses marques, notamment en raison de son incapacité
à répondre aux attentes ESG des parties prenantes ou à réaliser les
bénéfices attendus à cet égard; les risques liés aux fluctuations
des taux d'intérêt, des taux de change, de la liquidité et du
crédit, du cours des actions et des obligations de retraite; la
détérioration des conditions macroéconomiques générales, y compris
les conflits internationaux, qui peuvent avoir des répercussions
négatives sur les fournisseurs, les clients et les coûts
d'exploitation de la Société; l'imposition de frais de
restructuration, de frais d'aliénation ou d'autres frais connexes
ainsi que la constatation de perte de valeur du goodwill ou
d'actifs à long terme, particulièrement dans un contexte de
performance difficile et d'augmentation du coût du capital; la
suffisance de la garantie d'assurance; les flux de trésorerie
futurs prévus et leur suffisance, les sources de capitaux à des
taux attrayants, les obligations contractuelles futures, les
options de financement futures, le renouvellement des facilités de
crédit et la disponibilité de capitaux pour financer les plans de
croissance, les obligations d'exploitation et les dividendes; le
rendement du régime de retraite, notamment le caractère adéquat des
cotisations, des actifs et des passifs potentiels au titre du
régime de retraite; l'incidence et l'issue des actions en justice,
litiges et instances réglementaires potentiels auxquels la Société
peut être partie; et l'innovation ainsi que l'utilisation et le
déploiement futurs de la technologie et les résultats futurs
attendus associés, la capacité de la Société à protéger sa
propriété intellectuelle et les coûts engagés pour ce faire.
La Société avertit les lecteurs que la liste qui précède n'est
pas exhaustive. Elle les avertit aussi que certains des énoncés
prospectifs figurant dans le présent document, comme les énoncés
concernant le taux de croissance des ventes, la productivité et le
niveau de service, le coût des principales matières premières et
autres intrants, les charges (incluant les charges relatives à la
Stratégie), le taux effectif d'impôt, le fonds de roulement et les
investissements en immobilisations, peuvent être considérés comme
étant des perspectives financières aux fins de la législation en
valeurs mobilières applicable. Ces perspectives financières sont
présentées pour évaluer les bénéfices futurs potentiels et les
utilisations futures prévues des flux de trésorerie, et pourraient
ne pas convenir à d'autres fins. Les lecteurs ne doivent pas
présumer que ces perspectives financières seront réalisées.
Vous trouverez plus d'information sur les facteurs de risque à
la section 19 - « Incertitudes et principaux facteurs de
risque » du rapport de gestion de la Société pour
l'exercice terminé le 31 décembre 2022. Les lecteurs devraient lire
cette section attentivement.
Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent document
n'ont valeur qu'à la date des présentes. À moins d'y être tenue par
la loi, la Société ne s'engage pas à mettre à jour publiquement ni
à réviser les énoncés prospectifs, que ce soit en raison de
nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. Tous
les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont
expressément et entièrement sous réserve de la présente mise en
garde.
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1 Cette
mesure ne constitue pas une mesure financière normalisée selon le
référentiel d'information financière appliqué pour établir les
états financiers de la Société. Il pourrait être impossible de la
comparer à une mesure financière similaire présentée par d'autres
émetteurs. Se référer à la section « Mesures financières
non conformes aux IFRS » de ce communiqué de presse
pour plus d'informations, y compris la définition et la composition
de la mesure ou du ratio ainsi que le rapprochement avec la mesure
la plus comparable dans les états financiers, le cas
échéant.
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SOURCE Industries Lassonde inc.