AUTO1 Group: Erfolgreiche Erstemission von Verbriefung
deutscher Ratenkaufverträge am Kapitalmarkt
- Das Portfolio beinhaltet 223 Mio. EUR deutscher
Ratenkaufverträge von Autohero, dem Retail-Segment der Gruppe
- Die Transaktion umfasst 4 Klassen von Anleihen, die erfolgreich
am öffentlichen Markt mit einem kombinierten Spread von 87bps
platziert wurden.
- Diese Meilenstein-Transaktion verschafft der AUTO1 Group Zugang
zum tiefsten und kosteneffizientesten Refinanzierungsmarkt, während
sie ihr Captive Finance Geschäft weiter ausbaut.
Berlin - 18. Juli 2024 - AUTO1 Group SE, Europas führende
Plattform für den Kauf und Verkauf von Gebrauchtwagen, gab heute
die erste erfolgreiche Platzierung ihrer Verbriefung von deutschen
Ratenkaufverträgen am Kapitalmarkt bekannt. AUTO1 Group hat ein
Portfolio von 223 Mio. EUR an deutschen Ratenkaufverträgen
verbrieft, die zwischen Dezember 2020 und April 2024 abgeschlossen
wurden. Die als FinanceHero 2024-1 bekannte Transaktion verfügt
über alle wesentlichen Merkmale, die Investoren von deutschen
Auto-ABS-Transaktionen erwarten: „AAA“ Senior Notes, eine „Simple,
Transparent and Standardised“ (STS) Verifizierung und die Zulassung
für die Europäische Zentralbank (EZB).
Die Transaktion ist wie folgt:
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| Klasse |
Erwartetes Rating (Moody’s(sf)/
DBRS(sf)) |
Größe (€mm) |
Verzinsung |
Status |
| A |
Aaa/AAA |
182,9 |
1mE+70bps |
Angeboten |
| B |
Aa2/AA(low) |
11,2 |
1mE+100bps |
Angeboten |
| C |
A3/A(low) |
10,1 |
1mE+150bps |
Angeboten |
| D |
Ba1/BBB(low) |
7,9 |
1mE+350bps |
Angeboten |
| E |
NR/NR |
11,2 |
4,25% |
Behalten |
| Total |
|
223,3 |
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Mit einem kombinierten Spread von 87bps auf die A-D Anleihen
wird AUTO1 Group von der Spread-Differenz zwischen den zugrunde
liegenden Ratenkaufverträgen und den Refinanzierungskosten über die
Laufzeit der Verträge profitieren, was zu nachhaltigen zusätzlichen
Gewinnen führt. Das Unternehmen rechnet damit, dass bei Abschluss
Barmittel in ihre Bilanz zurückfließen werden, da die effektive
Refinanzierungsquote von 83% auf 95% gestiegen ist, während die
Kapitalkosten erheblich gesenkt wurden*.
Markus Boser, CFO der AUTO1 Group: „Mit unserer
erfolgreichen ersten öffentlichen Emission von gerateten
ABS-Anleihen haben wir einen wichtigen strategischen Meilenstein in
der Entwicklung unseres eigenen Finanzgeschäfts erreicht. Wir sind
erfreut über die starke Nachfrage von Investoren und die
Überzeichnung, die uns erlaubte, die Preisgestaltung während des
Marketings erheblich zu straffen. Mit dem Zugang zum tiefsten und
effizientesten Kapitalmarkt können wir unsere Ratenkauf-Volumina
steigern und so das Wachstum unseres Autohero-Segments als
regelmäßiger Teilnehmer am europäischen ABS Markt sowie unsere
zukünftige Profitabilität unterstützen.”
Citigroup fungierte als Underwriter und Arranger der
Transaktion. Linklaters beriet die AUTO1 Group und Hogan Lovells
fungierte als Berater des Underwriters.
Über AUTO1 Group
Die 2012 gegründete AUTO1 Group ist ein
Multimarken-Technologieunternehmen, das den besten Weg zum Kauf und
Verkauf von Autos entwickelt. Die lokalen europäischen
Verbrauchermarken wie wirkaufendeinauto.de bieten Verbrauchern den
schnellsten und einfachsten Weg, ihr Auto zu verkaufen. Die
Händlermarke AUTO1.com ist Europas größte Großhandelsplattform für
professionelle Autohändler. Mit ihrer Retail-Marke Autohero nutzt
die AUTO1 Group ihre Technologie, Größe und operative Exzellenz, um
das beste Kundenerlebnis für den Autokauf zu entwickeln. Die AUTO1
Group ist in über 30 Ländern tätig und erzielte 2023 einen Umsatz
von 5,5 Mrd. EUR. Nach dem erfolgreichen Börsengang im Februar 2021
werden die Aktien der Group im regulierten Markt (Prime Standard)
der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Handelssymbol AG1 und der
ISIN DE000A2LQ884 gehandelt. Mehr Informationen unter
www.auto1-group.com
*Auto1 Car Funding Compartment 2, die Emittentin von FinanceHero
2024-1, wird weiterhin von der AUTO1 Group SE konsolidiert. Das
Unternehmen erwartet daher keine signifikanten Auswirkungen auf
seine finanzielle Präsentation als Folge dieser Transaktion.
Investor Relations Kontakt
Philip Reicherstorfer
Group Treasurer
Tel: +49 (0)30 - 2016 38 213
Email: ir@auto1-group.com
Media Relations Kontakt
Christine Preyer
Director Communications & PR
Tel: +49 (0)175 64 59 192
Email: press@auto1-group.com
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