TORONTO, le 10 mai 2023 /CNW/ - (TSX :
IFC) (en dollars canadiens, sauf indication contraire)
Faits saillants1, 2
- La croissance des PDS opérationnelles a atteint 4 % au
T1-2023, malgré l'abandon des activités d'assurance automobile
des particuliers au RU, ce qui reflète principalement des mesures
tarifaires mises en œuvre dans des conditions de marché
favorables.
- Le ratio combiné s'est établi à 87,4 % (91,9 % non
actualisé), reflétant une performance de souscription solide
dans toutes les zones géographiques.
- Le résultat opérationnel net par action a augmenté de 4 %
pour s'établir à 3,06 $, en raison de la croissance des primes,
d'une hausse du rendement des placements et de l'augmentation du
produit tiré de la distribution.
- Le RPA a diminué pour s'établir à 2,06 $, en raison en
partie de la charge non récurrente liée à l'abandon des activités
d'assurance automobile des particuliers au Royaume-Uni, tandis que
le RCP s'est chiffré à 15,4 %.
- La VCPA a diminué de 6 % par rapport au T4-2022 pour
s'établir à 77,72 $, reflétant principalement les mesures de
réduction des risques liés aux régimes de retraite au
Royaume-Uni.
- Notre bilan est demeuré bon, la marge sur le capital total
se chiffrant à 2,8 milliards $, et le ratio de la dette sur le
capital total ajusté en bonne voie de revenir à près de 20 % d'ici
la fin de l'exercice 2023.
Charles Brindamour, chef de la
direction, a déclaré ce qui suit :
« La Société a connu un autre bon trimestre, générant un
RCP opérationnel d'environ 15 % et des résultats solides dans
toutes les zones géographiques. Depuis la clôture de l'acquisition de RSA, nous
avons mis en œuvre des mesures d'amélioration du rendement et de
réduction des risques liés à la transaction. Le secteur
RU&I est maintenant en bonne voie vers la surperformance, et
nous nous attendons à ce qu'il atteigne un ratio combiné égal ou
légèrement supérieur à 90 % d'ici la fin de 2024, soit un an
plus tôt que prévu. Je demeure confiant à l'égard des
perspectives pour Intact dans son ensemble, et notre bon bilan nous
place en position de saisir les occasions lorsqu'elles se
présentent. »
Faits saillants
consolidés
(en millions de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité3
|
Variation
|
Primes directes
souscrites opérationnelles1, 2
|
4 809
|
4 656
|
4 %
|
Ratio combiné
(actualisé)2
|
87,4 %
|
88,9 %
|
(1,5) pt
|
Ratio combiné (non
actualisé)2
|
91,9 %
|
92,1 %
|
(0,2) pt
|
Produit net de
souscription2
|
613
|
531
|
15 %
|
Produit net des
placements opérationnel2
|
295
|
205
|
44 %
|
Désactualisation nette
du passif des sinistres2
|
(226)
|
(83)
|
n.s.
|
Résultats de placement
nets opérationnels2
|
69
|
122
|
(43) %
|
Produit tiré de la
distribution2
|
105
|
92
|
14 %
|
Résultat opérationnel
net attribuable aux porteurs d'actions
ordinaires2
|
537
|
516
|
4 %
|
Résultat
net
|
377
|
487
|
(23) %
|
Données par action
(en dollars)
|
|
|
|
Résultat opérationnel
net par action (RONPA)2
|
3,06 $
|
2,93 $
|
4 %
|
Résultat par action
(RPA)
|
2,06 $
|
2,76 $
|
(25) %
|
Valeur comptable par
action2
|
77,72 $
|
84,78 $
|
(8) %
|
Rendement des
capitaux propres pour les 12 derniers mois
|
|
|
|
RCP
opérationnel2
|
14,1 %
|
16,6 %
|
s. o.
|
RCP2
|
15,4 %
|
14,9 %
|
s. o.
|
Marge sur le capital
total2
|
2 796
|
2 567
|
9 %
|
Ratio de la dette sur
le capital total ajusté2
|
22,4 %
|
23,4 %
|
(1,0) pt
|
Perspectives de l'industrie sur 12 mois
- Au cours des 12 prochains mois, nous prévoyons que les
conditions de marché favorables à fermes dans l'industrie de
l'assurance se maintiendront dans la plupart des secteurs
d'activité en raison de l'inflation, des catastrophes naturelles et
d'un marché de la réassurance ferme.
- Au Canada, nous nous attendons
à ce que les conditions de marché favorables se poursuivent en
assurance des biens des particuliers.
Les primes en assurance automobile des particuliers devraient
progresser de 5 % à 9 % en réponse à l'inflation et à l'évolution
des habitudes de conduite.
- En assurance des entreprises et en assurance spécialisée dans
l'ensemble des zones géographiques, nous continuons de prévoir des
conditions de marché fermes dans la plupart des secteurs
d'activité.
- Pour le secteur RU&I, le marché de l'assurance des biens
des particuliers a commencé à devenir favorable, mais d'autres
mesures tarifaires sont nécessaires pour faire face aux pressions
inflationnistes, aux catastrophes naturelles et à un marché de la
réassurance ferme.
____________
|
1 La
variation (croissance) des PDS est présentée en devises
constantes.
|
2 Ce
communiqué de presse présente des mesures financières non conformes
aux PCGR (au sens du Règlement 52-112 sur l'information
concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et
d'autres mesures financières). Voir la section 23 -
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières du rapport de gestion du T1-2023 pour plus de
détails.
|
3 Les
données comparatives pour le T1-2022 ont été retraitées selon
l'IFRS 17, mais pas selon l'IFRS 9. Le RCPO et le RCP ne sont
pas retraités selon l'IFRS 17, étant donné que les résultats de
2021 n'ont pas été retraités selon l'IFRS 17.
|
Résultats sectoriels
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité
|
Variation
|
Primes directes
souscrites opérationnelles1,
2
|
|
Canada
|
2 996
|
2 893
|
4 %
|
RU&I
|
1 235
|
1 292
|
(1) %
|
É.-U.
|
578
|
471
|
15 %
|
Total
|
4 809
|
4 656
|
4 %
|
Ratio
combiné2
|
Canada
|
91,7 %
|
91,1 %
|
0,6 pt
|
RU&I
|
94,6 %
|
98,2 %
|
(3,6) pts
|
É.-U.
|
89,1 %
|
86,8 %
|
2,3 pts
|
Ratio combiné (non
actualisé)
|
91,9 %
|
92,1 %
|
(0,2) pt
|
Incidence de
l'actualisation3
|
(4,5) %
|
(3,2) %
|
(1,3) pt
|
Ratio combiné
(actualisé)
|
87,4 %
|
88,9 %
|
(1,5) pt
|
|
|
|
|
|
|
Rendement consolidé pour le T1-2023
- Les PDS opérationnelles ont connu une croissance de 4 %, ou
5 % si l'on exclut l'abandon stratégique d'unités
d'exploitation (telles que les activités d'assurance automobile
des particuliers au RU et certaines relations déléguées), ce qui
reflète la bonne progression des tarifs dans l'ensemble des zones
géographiques.
- La performance de souscription a été solide, affichant un
ratio combiné opérationnel de 91,9 % (non actualisé), malgré la
hausse de l'inflation, en raison surtout des mesures d'amélioration
de la rentabilité, y compris les hausses tarifaires, des conditions
météorologiques plus clémentes et de l'abandon des activités
d'assurance automobile des particuliers au RU.
- Compte tenu de l'actualisation, le ratio combiné global
s'est chiffré à 87,4 %, une amélioration de 1,5 point par
rapport à l'exercice précédent. Cela est principalement attribuable
à 219 millions $ d'actualisation des résultats de souscription à
des taux d'intérêt plus élevés que ceux de l'exercice précédent,
dont l'incidence est en grande partie contrebalancée par une
désactualisation de 226 millions $ comptabilisée pour le trimestre
dans les résultats de placement nets opérationnels selon l'IFRS
17.
- Le produit net des placements opérationnel s'est chiffré à
295 millions $ pour le trimestre, soit une augmentation de 44 %
d'un exercice à l'autre, à la suite de mesures de rotation du
portefeuille à des rendements de réinvestissement plus élevés.
- Le produit tiré de la distribution a connu une croissance de
14 % pour se chiffrer à 105 millions $, en raison de
l'incidence d'acquisitions relutives et du maintien d'une bonne
rentabilité.
Secteurs d'activité4
Assurance de
dommages - Canada
- En assurance automobile des particuliers, les primes ont
augmenté de 5 % par rapport à l'exercice précédent, s'améliorant de
3 points par rapport au trimestre précédent, ce qui s'explique par
les mesures tarifaires dans des conditions du marché plus
favorables. Le ratio combiné de 97,1 % reflète le fait hivernal et
une inflation élevée, bien que ralentissant. Nous prévoyons
conserver un ratio combiné désaisonnalisé inférieur à 95 % dans les
12 prochains mois.
- En assurance des biens des particuliers, les primes ont
connu une croissance de 6 % dans des conditions de marché
favorables. Le ratio combiné a été bon à 84,5 %, s'améliorant de
3,8 points par rapport à l'exercice précédent en raison des mesures
d'amélioration de la rentabilité et des conditions météorologiques
clémentes au cours du trimestre.
- En assurance des entreprises, la croissance des primes
de 0,4 % reflète les hausses de tarifs continues et les niveaux de
rétention élevés dans la plupart des secteurs d'activité, le tout
contrebalancé par les mesures ciblées d'optimisation du
portefeuille et la concurrence accrue pour les comptes importants
en assurance spécialisée. Le ratio combiné a été solide à 90,8 %,
soit une hausse de 0,9 point par rapport au trimestre correspondant
de l'exercice précédent, en raison d'un important sinistre lié aux
catastrophes découlant d'un incendie et d'une évolution favorable
plus modérée des sinistres des années antérieures.
Assurance de dommages - RU&I
- En assurance des particuliers, les primes ont diminué de
11 % en devises constantes. Si l'on exclut l'incidence du retrait
du marché de l'assurance automobile des particuliers au RU, la
croissance aurait été nulle pour le trimestre. Nous demeurons
disciplinés dans des conditions de marché plus favorables, mais
toujours compétitives, en accordant la priorité à la sélection des
risques, en améliorant la sophistication de la tarification et en
gérant les partenariats pour obtenir de la valeur. Le ratio combiné
de 107,3 % reflète l'incidence de 4 points liée à l'épisode de gel
en décembre 2022 ainsi que les pressions inflationnistes auxquelles
nous réagissons activement au moyen des mesures mentionnées
précédemment.
- En assurance des entreprises, les primes ont augmenté de
3 % en devises constantes, les hausses tarifaires continues ayant
été atténuées par l'incidence de 3 points de l'abandon stratégique
d'unités d'exploitation. Le ratio combiné a été bon à 88,2 %, une
amélioration de 2,1 points en raison des faibles sinistres liés aux
catastrophes pour le trimestre.
Assurance de dommages - États-Unis
- En assurance des entreprises, les primes ont connu une
croissance de 15 % en devises constantes, soutenue par de nouveaux
produits (à la suite de l'acquisition de l'AG Highland à l'exercice
précédent), les nouvelles affaires ainsi que les hausses
tarifaires. Le ratio combiné est demeuré solide à 89,1 %, mais a
connu une hausse de 2,3 points par rapport au trimestre
correspondant de l'exercice précédent, en raison d'un important
sinistre lié aux catastrophes découlant d'un incendie et à des
conditions météorologiques difficiles.
__________
|
1 La
variation (croissance) des PDS est présentée en devises
constantes.
|
2 Ce
communiqué de presse présente des mesures financières non conformes
aux PCGR (au sens du Règlement 52-112 sur l'information
concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et
d'autres mesures financières). Voir la section 23 -
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières du rapport de gestion du T1-2023 pour plus de
détails.
|
3 Comprend l'incidence de
l'actualisation appliquée au passif des sinistres de l'assurance de
dommages pour tous les secteurs. Voir la section 3 -
Incidence de la transition à l'IFRS 17 du rapport de gestion
du T1-2023 pour plus de détails.
|
4 Les
ratios combinés dans les secteurs d'exploitation sont présentés sur
une base non actualisée.
|
Résultat opérationnel net, RPA et RCP
- Le résultat opérationnel net attribuable aux porteurs
d'actions ordinaires s'est établi à 537 millions $, en hausse
de 4 % par rapport au T1-2022, en raison de la croissance des
primes, d'une hausse du rendement des placements et de
l'augmentation du produit tiré de la distribution.
- Le résultat par action de 2,06 $ a diminué de 25 % par
rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
L'augmentation du résultat opérationnel a été plus que
contrebalancée par la hausse des coûts liés aux unités
d'exploitation abandonnées et de restructuration découlant de
l'abandon de l'assurance automobile des particuliers au RU, une
hausse temporaire du taux d'impôt effectif ainsi que les pertes
liées à la réévaluation à la valeur de marché de placements en
titres de capitaux propres.
- Le RCP opérationnel de 14,1 % et le RCP de 15,4 % pour
les 12 derniers mois clos le 31 mars 2023 reflètent le bon
rendement opérationnel.
Bilan
- La Société a terminé le trimestre en bonne situation
financière, avec une marge sur le capital total de 2,8 milliards
$ et de solides ratios de capital réglementaire dans l'ensemble
des territoires, les solides résultats ayant contrebalancé
l'incidence des mesures de réduction des risques liés aux régimes
de retraite au RU.
- Le ratio de la dette sur le capital total a augmenté pour
s'établir à 22,4 % au 31 mars 2023, ce qui est conforme aux
attentes à la suite de la transaction de contrats de rente au RU.
Nous demeurons en bonne voie de revenir près de notre cible de 20 %
d'ici la fin de 2023.
- La valeur comptable par action (VCPA) d'Intact s'élevait à
77,72 $ au 31 mars 2023, en baisse de 6 % par rapport au
T4-2022, les solides résultats et les variations favorables des
marchés ayant été contrebalancés par l'incidence des mesures de
réduction des risques liés aux régimes de retraite au RU.
Acquisition de RSA
- RSA a contribué pour environ 16 % à l'augmentation du
RONPA au cours des 12 derniers mois.
- Au cours du trimestre, nous avons réduit davantage les risques
liés à l'acquisition en concluant une entente visant des rentes
sans rachat des engagements avec Pension insurance Corporation
plc, afin de transférer la quasi-totalité des risques
économiques et démographiques résiduels associés aux régimes de
retraite au RU à une robuste société d'assurance spécialisée. Nous
nous sommes aussi retirés du marché de l'assurance automobile des
particuliers au RU pour nous concentrer sur notre position de
premier plan en assurance habitation et en assurance pour animaux
de compagnie.
- Nous sommes en bonne voie de réaliser des synergies
annualisées avant impôts d'au moins 350 millions $ en 2024. Au
31 mars 2023, nous estimons avoir réalisé des synergies annualisées
de 285 millions $.
- Les activités d'intégration avancent bien. Les polices
dans le réseau de courtage, hormis celles de Johnson et celles en
assurance spécialisée, ont été converties aux systèmes d'Intact. En
distribution directe, 50 % des polices de particuliers de Johnson
ont été converties à belairdirect jusqu'à présent. La conversion
des polices en assurance spécialisée et pour les groupes d'affinité
de Johnson commencera plus tard au cours de l'exercice.
Dividende sur les actions ordinaires
- Le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel
de 1,10 $ par action sur les actions ordinaires émises et en
circulation de la Société. Les dividendes sont payables le 30 juin
2023 aux actionnaires inscrits le 15 juin 2023.
Dividendes sur actions privilégiées
- Le conseil d'administration a également approuvé un dividende
trimestriel de 30,25625 cents par
action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 1, un
dividende trimestriel de 21,60625
cents par action sur les actions privilégiées de catégorie
A, série 3, un dividende trimestriel de 32,50 cents par action sur les actions
privilégiées de catégorie A, série 5, un dividende trimestriel de
33,125 cents par action sur les
actions privilégiées de catégorie A, série 6, un dividende
trimestriel de 30,625 cents par
action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 7, un
dividende trimestriel de 33,75 cents
par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 9, et
un dividende trimestriel de 32,8125
cents par action sur les actions privilégiées de catégorie
A, série 11. Les dividendes sont payables le 30 juin 2023 aux
actionnaires inscrits le 15 juin 2023.
Estimations des analystes
- L'estimation moyenne des analystes qui suivent la Société à
l'égard du résultat par action et du résultat
opérationnel net par action pour le trimestre était de
respectivement 2,48 $ et 2,95 $.
Rapport de gestion et états financiers
consolidés résumés intermédiaires
Ce communiqué de presse, qui a été approuvé par le conseil
d'administration de la Société sur la recommandation du comité
d'audit, devrait être lu avec le rapport de gestion du
T1-2023 et les états financiers
consolidés résumés intermédiaires du T1-2023 qui ont été publiés
sur le site Web de la Société au www.intactcf.com et qui le seront
plus tard aujourd'hui sur le site SEDAR au www.sedar.com.
Pour les définitions des mesures et d'autres termes d'assurance
utilisés dans ce communiqué, veuillez vous reporter au rapport de
gestion et au glossaire qui se trouvent à la section
« Investisseurs » du site Web de la Société au
www.intactfc.com.
Téléconférence
Intact Corporation financière tiendra demain à
11 h (HE) une téléconférence pour discuter de ses
résultats. Pour participer à la téléconférence en direct, en
mode audio, et pour consulter les états financiers consolidés
intermédiaires, le rapport de gestion, la présentation aux
analystes, les informations financières supplémentaires et d'autres
renseignements de la Société qui ne sont pas inclus dans le présent
communiqué, veuillez visiter le site Web de la Société au
www.intactfc.com et cliquer sur « Investisseurs ». La
téléconférence est également accessible en composant le
416-764-8659 ou le 1-888-664-6392 (numéro sans frais en Amérique du
Nord). Veuillez appeler dix minutes avant le début de la
téléconférence. Un enregistrement audio de la téléconférence sera
accessible à compter du 11 mai 2023 à 14 h (HE)
jusqu'au 18 mai 2023 à minuit. Pour écouter
l'enregistrement, veuillez composer le 416-764-8677 ou le
1-888-390-0541 (sans frais en Amérique du Nord). Le mot de passe
est le 688543. Une transcription de la téléconférence sera
également disponible sur le site Web d'Intact
Corporation financière.
À propos d'Intact Corporation
financière
Intact Corporation financière (TSX : IFC) est le plus
important fournisseur d'assurance de dommages au Canada, l'un des principaux fournisseurs
d'assurance spécialisée dans le monde et, avec RSA, un chef de file
au Royaume-Uni et en Irlande. La
Société a connu une croissance interne et par acquisition, et ses
primes annuelles totalisent plus de 21 milliards de
dollars.
Au Canada, Intact distribue ses
produits d'assurance sous la marque Intact Assurance grâce à un
vaste réseau de courtiers, notamment sa filiale en propriété
exclusive BrokerLink et directement aux consommateurs par
belairdirect. Intact offre également des solutions d'assurance
pour les groupes d'affinité par l'intermédiaire de Johnson
Assurance.
Aux États-Unis, Intact Assurance Solutions spécialisées offre
une gamme de produits et services d'assurance spécialisée par
l'entremise d'agences indépendantes, de courtiers régionaux et
nationaux, de grossistes et d'agences générales de gestion.
Au Royaume-Uni, en Irlande et
en Europe, nous offrons des
solutions d'assurance pour les particuliers et les entreprises
ainsi que d'assurance spécialisée sous les marques de RSA.
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR (calculés à l'aide de mesures financières non
conformes aux PCGR) n'ont pas de définition normalisée en vertu des
IFRS (ou PCGR) et peuvent ne pas être comparables aux mesures
similaires utilisées par d'autres sociétés de notre
industrie. La direction et les analystes financiers s'appuient
sur ces mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières pour évaluer notre rendement. De plus, ces
mesures procurent aux lecteurs une meilleure compréhension de nos
résultats financiers et des tendances connexes et améliorent la
transparence et la clarté des principaux résultats de
l'entreprise.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR utilisés dans le présent communiqué et les
rapports financiers de la Société comprennent des mesures ayant
trait à notre rendement consolidé, à notre rendement au chapitre de
la souscription et à notre solidité financière.
Pour de plus amples renseignements sur ces mesures financières
supplémentaires, mesures financières non conformes aux PCGR et
ratios non conformes aux PCGR, y compris les définitions et
les raisons pour lesquelles ces mesures fournissent des
informations utiles, se reporter à la section 23 -
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières du rapport de gestion du T1-2023 daté du
10 mai 2023, qui a été publié sur notre site Web au
www.intactfc.com et sur le site SEDAR au www.sedar.com.
Tableau
1 Rapprochement du RON, du RONPA et
du RCPO au résultat net attribuable aux actionnaires, comme
présenté selon les IFRS
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité1
|
|
|
|
Résultat net attribuable aux actionnaires,
comme présenté selon les IFRS
|
377
|
499
|
Moins les résultats non
opérationnels avant impôt
|
141
|
2
|
Moins la charge
(économie) d'impôt non opérationnelle1
|
35
|
46
|
Moins la composante non
opérationnelle des participations ne donnant pas le
contrôle
|
-
|
(18)
|
RON non attribuables
aux actionnaires
|
553
|
529
|
Moins les dividendes
sur actions privilégiées et distribution d'autres titres de
capitaux propres
|
(16)
|
(13)
|
RON attribuable aux
porteurs d'actions ordinaires
|
537
|
516
|
Divisé par le nombre
moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions)
|
175,3
|
176,1
|
RONPA, de base et
dilué (en dollars)
|
3,06
|
2,93
|
RON attribuable aux
porteurs d'actions ordinaires pour les 12 derniers
mois2
|
2 114
|
2 148
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés, compte
non tenu du CAERG2
|
15 039
|
12 966
|
RCPO pour les
12 derniers mois2
|
14,1 %
|
16,6 %
|
1 Retraité pour l'adoption de l'IFRS
17 - Contrats d'assurance.
|
2 Ces
mesures ne sont pas retraitées selon l'IFRS 17, étant donné que les
résultats de 2021 n'ont pas été retraités selon l'IFRS
17.
|
Tableau
2 Rapprochement des résultats de
souscription du rapport de gestion et des états financiers
consolidés résumés intermédiaires
États
financiers
|
ÉF IFRS 17
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
Total
|
Rapport de
gestion
IFRS 17
|
Rapport de
gestion
|
Trimestre clos le
31 mars 2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
d'assurance
|
6 354
|
(847)
|
(80)
|
|
|
|
(541)
|
|
(59)
|
37
|
(1 490)
|
4 864
|
Produits de
souscription nets
opérationnels
|
Charge afférente aux
activités d'assurance
|
(5 596)
|
733
|
140
|
(86)
|
6
|
(35)
|
565
|
|
59
|
(37)
|
1 345
|
(4 251)
|
Somme des sinistres
nets
opérationnels (2 599 millions $)
et des frais de souscription nets
opérationnels (1 652 millions $)
|
Affectation des primes
de réassurance
|
(847)
|
847
|
|
|
|
|
|
|
|
|
847
|
-
|
s. o.
|
Sommes à recouvrer
auprès de réassureurs
|
733
|
(733)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(733)
|
-
|
s. o.
|
Résultat des
activités d'assurance
|
644
|
-
|
60
|
(86)
|
6
|
(35)
|
24
|
|
|
|
(31)
|
613
|
Produit net
(perte nette) de
souscription
|
Trimestre clos le
31 mars 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
d'assurance
|
6 806
|
(886)
|
(148)
|
|
|
|
(984)
|
|
(56)
|
29
|
(2 045)
|
4 761
|
Produits de
souscription nets
opérationnels
|
Charge afférente aux
activités d'assurance
|
(6 042)
|
692
|
182
|
(109)
|
12
|
(22)
|
991
|
39
|
56
|
(29)
|
1 812
|
(4 230)
|
Somme des sinistres
nets
opérationnels (2 663 millions $)
et des frais de souscription nets
opérationnels (1 567 millions $)
|
Affectation des primes
de réassurance
|
(886)
|
886
|
|
|
|
|
|
|
|
|
886
|
-
|
s. o.
|
Sommes à recouvrer
auprès de réassureurs
|
692
|
(692)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(692)
|
-
|
s. o.
|
Résultat des
activités d'assurance
|
570
|
-
|
34
|
(109)
|
12
|
(22)
|
7
|
39
|
-
|
-
|
(39)
|
531
|
Produit net (perte
nette) de
souscription
|
Rapprochement des éléments du tableau
ci-dessus :
1
|
Ajustement pour
présenter les résultats, déduction faite de la
réassurance
|
2
|
Ajustement pour exclure
le produit net de souscription, les sinistres nets et les frais de
souscription nets des unités d'exploitation abandonnées (traités
comme non opérationnels)
|
3
|
Ajustement pour inclure
les frais de souscription indirects (des Autres produits et charges
selon les IFRS)
|
4
|
Ajustement pour exclure
la charge au titre des régimes de retraite non
opérationnelle
|
5
|
Ajustement pour
reclasser les commissions intersociétés (vers Produit tiré de la
distribution et Autres produits opérationnels (charges
opérationnelles))
|
6
|
Ajustement pour exclure
le Résultat net des activités d'assurance tiré des sinistres acquis
dans un regroupement d'entreprises (traités comme non
opérationnels)
|
7
|
Ajustement pour
normaliser l'actualisation appliquée pour l'exercice de transition
à l'IFRS 17 (du Résultat financier net d'assurance selon les
IFRS)
|
8
|
Ajustement pour
reclasser les Commissions reprises (cédées) et ajustement des
primes
|
9
|
Ajustement pour
reclasser les Produits des activités d'assurance nets tirés des
contrats de réassurance rétroactifs
|
Tableau
3 Rapprochement des composantes au
sein des sinistres nets opérationnels
|
|
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets
opérationnels, comme présentés au tableau
2
|
|
|
2 599
|
2 663
|
Moins les sinistres
nets liés aux catastrophes pour l'exercice en cours
|
|
|
(108)
|
(182)
|
Moins l'évolution
favorable (défavorable) des sinistres des années
antérieures
|
|
|
259
|
283
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets
opérationnels (en excluant les sinistres liés aux catastrophes pour
l'exercice en cours et l'évolution des sinistres des années
antérieures)
|
|
|
2 750
|
2 764
|
Produits de
souscription nets opérationnels
|
|
|
4 864
|
4 761
|
|
|
|
|
|
Ratio des sinistres
sous-jacent pour l'exercice en cours
|
|
|
56,5 %
|
58,1 %
|
Ratio des sinistres
liés aux catastrophes
|
|
|
2,2 %
|
3,8 %
|
Évolution (favorable)
défavorable des sinistres des années antérieures
|
|
|
(5,3) %
|
(5,9) %
|
Ratio des
sinistres
|
|
|
53,4 %
|
56,0 %
|
Tableau
4 Rapprochement des composantes au sein des frais de
souscription nets opérationnels
|
|
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité
|
|
|
|
|
|
Frais de
souscription nets opérationnels, comme présenté au
tableau 2
|
|
|
1 652
|
1 567
|
Commissions
|
|
|
801
|
742
|
Frais
généraux
|
|
|
715
|
688
|
Taxes sur
primes
|
|
|
136
|
137
|
Produits de
souscriptions nets opérationnels
|
|
|
4 864
|
4 761
|
Ratio des
commissions
|
|
|
16,5 %
|
15,6 %
|
Ratio des frais
généraux
|
|
|
14,7 %
|
14,4 %
|
Ratio des taxes
sur primes
|
|
|
2,8 %
|
2,9 %
|
Ratio des
frais
|
|
|
34,0 %
|
32,9 %
|
Tableau
5 Rapprochement du produit net des placements
opérationnel et du produit net des placements, comme présenté selon
les IFRS
|
|
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité
|
Produit net
des placements, comme présentés selon les IFRS
|
|
|
295
|
207
|
Moins le produit des
placements venant des activités RSA abandonnées
au Moyen-Orient
|
|
|
-
|
(2)
|
Produit net des
placements opérationnel
|
|
|
295
|
205
|
Tableau
6 Rapprochement de la
désactualisation nette du passif des sinistres et du résultat
financier net d'assurance, comme présenté selon
les IFRS
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité
|
|
|
|
Résultat financier
net d'assurance, comme présenté selon les IFRS
|
(251)
|
373
|
Moins les variations
des taux d'actualisation et d'autres hypothèses
financières
|
92
|
(505)
|
Moins les profits nets
(pertes nettes) de change
|
(44)
|
53
|
Moins le résultat
financier net d'assurance tiré des sinistres acquis dans un
regroupement d'entreprises
|
(23)
|
(4)
|
Désactualisation
nette du passif des sinistres
|
(226)
|
(83)
|
Tableau
7 Rapprochement du RCP avec le
résultat net attribuable aux actionnaires, comme présenté selon les
IFRS
|
T1-2023
|
T1-2022
Retraité
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires
|
377
|
499
|
Moins les
dividendes sur actions privilégiées
|
(16)
|
(13)
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux porteurs d'actions ordinaires
|
361
|
486
|
Divisé par le nombre
moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions)
|
175,3
|
176,1
|
RPA - de base et
dilué (en dollars)
|
2,06
|
2,76
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux porteurs d'actions ordinaires pour les
12 derniers mois1
|
2 269
|
1 959
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires -
ajustés1
|
14 672
|
13 115
|
RCP pour les
12 derniers mois1
|
15,4 %
|
14,9 %
|
1 Ces
mesures ne sont pas retraitées selon l'IFRS 17, étant donné que les
résultats de 2021 n'ont pas été retraités selon l'IFRS
17.
|
Tableau
8 Rapprochement des résultats
consolidés du rapport de gestion et des états financiers consolidés
intermédiaires
|
Libellés dans le
rapport de gestion
|
|
Avant
impôt
|
|
|
Comme présenté dans
les états financiers
|
Produits
tirés de la
distribution
|
Total des
coûts de
financement
|
Autres
produits
(charges)
opération-
nels1
|
Produit
net des
placements
opération-
nels
|
Total de
l'impôt
sur le
résultat
|
Résultats
non operation-nels
|
Produit net de
souscription
|
Total
présenté
aux états
financiers
|
Trimestre clos le
31 mars 2023
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat des activités
d'assurance
|
36
|
|
(1)
|
|
|
(90)
|
699
|
644
|
Produits nets des
placements
|
|
|
|
295
|
|
-
|
|
295
|
Profits nets (pertes
nettes) sur le portefeuille de placements
|
|
|
|
|
|
149
|
|
149
|
Résultat financier net
d'assurance
|
|
|
|
(226)
|
|
(25)
|
-
|
(251)
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises associées et des coentreprises
|
47
|
(4)
|
1
|
|
(10)
|
(4)
|
|
30
|
Autres profits nets
(pertes nettes)
|
|
|
|
|
|
17
|
|
17
|
Autres produits et
charges
|
22
|
|
(31)
|
|
|
(52)
|
(86)
|
(147)
|
Autres coûts de
financement
|
|
(50)
|
|
|
|
|
|
(50)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de restructuration
|
|
|
|
|
|
(136)
|
|
(136)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
(174)
|
|
|
(174)
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
105
|
(54)
|
(31)
|
69
|
(184)
|
(141)
|
613
|
|
Trimestre clos le
31 mars 2022 (retraité)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat des activités
d'assurance
|
20
|
|
2
|
|
|
(53)
|
601
|
570
|
Produits nets des
placements
|
|
|
|
205
|
|
2
|
|
207
|
Profits nets (pertes
nettes) sur le portefeuille de placements
|
|
|
|
|
|
(221)
|
|
(221)
|
Résultat financier net
d'assurance
|
|
|
|
(83)
|
|
417
|
39
|
373
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises associées et des coentreprises
|
38
|
(1)
|
1
|
|
(8)
|
(5)
|
|
25
|
Autres profits nets
(pertes nettes)
|
|
|
|
|
|
(20)
|
|
(20)
|
Autres produits et
charges
|
34
|
|
(39)
|
|
|
(58)
|
(109)
|
(172)
|
Autres coûts de
financement
|
|
(41)
|
|
|
|
|
|
(41)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de restructuration
|
|
|
|
|
|
(64)
|
|
(64)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
|
|
(170)
|
|
|
(170)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
92
|
(42)
|
(36)
|
122
|
(178)
|
(2)
|
531
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau
9 Calcul de la VCPA et
de la VCPA (à l'exclusion du CAERG)
Aux
31 mars
|
2023
|
2022
Retraité
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires, présentés selon les IFRS
|
15 241
|
16 245
|
Moins les actions
privilégiées et les autres titres de capitaux propres, présentés
selon les IFRS
|
(1 619)
|
(1 322)
|
|
|
|
Capitaux propres ordinaires
|
13 622
|
14 923
|
Moins le CAERG,
présenté selon les IFRS
|
484
|
70
|
|
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (à l'exclusion du CAERG)
|
14 106
|
14 993
|
|
|
|
Nombre d'actions ordinaires en circulation à la même date (en millions)
|
175,3
|
176,0
|
VCPA
|
77,72
|
84,78
|
VCPA (à l'exclusion
du CAERG)1
|
80,49
|
85,18
|
1 Le
1er janvier 2023, la Société a adopté
rétrospectivement l'IFRS 9 et a choisi de comptabiliser les
écarts d'évaluation de l'IFRS 9 en ajustant son bilan
consolidé au 1er janvier 2023, de sorte que
les informations comparatives n'ont pas été retraitées. Les
périodes antérieures continuent d'être comptabilisées selon
l'IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et
évaluation (« IAS 39 »).
|
Tableau
10 Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés et
capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions
ordinaires (compte non tenu du CAERG)
Aux
31 mars
|
2023
|
20221
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la
période
|
13 622
|
14 465
|
Moins les transactions
importantes portant sur les capitaux ayant eu lieu au cours de la
période
|
1 195
|
(4 311)
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la
période, en excluant les transactions importantes portant sur les
capitaux
|
14 817
|
10 154
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la
période2
|
14 923
|
8 894
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires, en excluant les
transactions importantes portant sur les capitaux
|
14 870
|
9 524
|
Incidence pondérée des
transactions importantes portant sur les capitaux
|
(108)
|
3 591
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires -
ajustés
|
14 672
|
13 115
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la
période (à l'exclusion du CAERG))
|
14 106
|
14 534
|
Moins les transactions
importantes portant sur les capitaux ayant eu lieu au cours de la
période
|
1 195
|
(4 311)
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la
période, en excluant le CAERG et les transactions importantes
portant sur les capitaux
|
15 301
|
10 223
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la
période, à l'exclusion du CAERG2
|
14 993
|
8 529
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires, en excluant le
CAERG et les transactions importantes portant sur les
capitaux
|
15 147
|
9 375
|
Incidence pondérée des
transactions importantes portant sur les capitaux
|
(108)
|
3 591
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés,
compte non tenu du CAERG
|
15 039
|
12 966
|
1 Ces
mesures ne sont pas retraitées selon l'IFRS 17, étant donné
que les résultats de 2021 n'ont pas été retraités selon
l'IFRS 17.
|
2 Les
capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au
début de la période n'ont pas été ajustés à l'adoption de
l'IFRS 9, Instruments
financiers (« IFRS 9 ») afin de calculer
les capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions
ordinaires.
|
Tableau
11 Rapprochement de la dette impayée
(excluant les titres hybrides) et du capital total ajusté avec la
dette impayée, les capitaux propres attribuables aux actionnaires
et les capitaux propres attribuables aux participations ne donnant
pas le contrôle, présentés selon les IFRS
Aux
|
31 mars
2023
|
31 déc.
2022
Retraité
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 789
|
4 522
|
Moins les billets
hybrides subordonnés
|
(247)
|
(247)
|
|
|
|
Dette impayée (excluant les titres hybrides)
|
4 542
|
4 275
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 789
|
4 522
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires,
présentés selon les IFRS
|
15 241
|
15 843
|
Actions privilégiées
issues des capitaux propres attribuables aux participations ne
donnant
pas le contrôle
|
285
|
285
|
Capital total
ajusté
|
20 315
|
20 650
|
|
|
|
Dette impayée (excluant les titres hybrides)
|
4 542
|
4 275
|
Capital total
ajusté
|
20 315
|
20 650
|
Ratio de la dette sur le capital total ajusté
|
22,4 %
|
20,7 %
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 789
|
4 522
|
Actions privilégiées et
autres titres de capitaux propres, présentés selon les
IFRS
|
1 619
|
1 322
|
Actions privilégiées
issues des capitaux propres attribuables aux participations ne
donnant
pas le contrôle
|
285
|
285
|
Dette impayée et actions privilégiées (y compris les participations ne donnant pas le contrôle)
|
6 693
|
6 129
|
Capital total
ajusté
|
20 315
|
20 650
|
Total du ratio de levier
|
32,9 %
|
29,7 %
|
Ratio de la dette sur le capital total ajusté
|
22,4 %
|
20,7 %
|
Actions privilégiées
et titres hybrides
|
10,5 %
|
9,0 %
|
Énoncés prospectifs
Certains des énoncés figurant dans le présent communiqué de
presse sont des « énoncés prospectifs ». Ces énoncés
comprennent, notamment, des énoncés concernant les perspectives
pour l'industrie de l'assurance de dommages au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni, les
perspectives pour les activités de la Société, les perspectives de
croissance de la Société, l'incidence continue de la pandémie de
coronavirus (COVID-19), l'acquisition et l'intégration de RSA et la
réalisation des avantages stratégiques, financiers et autres
attendus de la vente de la participation de 50 % de la Société
dans RSA Middle East B.S.C. (c). Ces énoncés sont faits
conformément aux dispositions d'exonération des lois en valeurs
mobilières applicables du Canada.
Par nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à des
risques et des incertitudes inhérents et sont fondés sur plusieurs
hypothèses d'ordre général et spécifique en conséquence desquelles
les résultats ou les événements réels pourraient différer
sensiblement des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces
énoncés en raison de divers facteurs, y compris ceux décrits dans
la plus récente notice annuelle de la Société datée du
7 février 2023 qui a été publiée sur le site SEDAR au
www.sedar.com. Par conséquent, nous ne pouvons garantir que
les énoncés prospectifs se réaliseront et vous conseillons de ne
pas vous fier à ces énoncés prospectifs. Sauf dans la mesure où
l'exigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, nous ne
nous engageons pas à mettre à jour ni à réviser les énoncés de
nature prospective présentés dans le présent communiqué de presse,
que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements
futurs ou autrement. Veuillez lire la mise en garde au début du
rapport de gestion du premier trimestre de 2023.
SOURCE Intact Corporation financière