Communiqué de presse Orange : Information financière au 31 décembre
2023 - Orange en ligne avec le plan Lead the Future
Communiqué de presseParis, le 15
février 2024
Information financière au 31 décembre 2023
Orange en ligne avec le plan Lead the Future
Objectifs 2023 atteints : accélération de la
croissance de l’EBITDAaL à 1,3% et du Cash-flow organique à 3,66
milliards d’euros
Trajectoire 2024-2025 confirmée
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
11 578 |
1,6 % |
2,0 % |
|
44 122 |
1,8 % |
1,5 % |
|
EBITDAaL |
|
3 544 |
2,0 % |
2,8 % |
|
13 035 |
1,3 % |
0,6 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
4 969 |
6,6 % |
3,5 % |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
|
|
|
|
2 892 |
|
10,5 % |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
2 065 |
(7,9)% |
(7,3)% |
|
6 815 |
(6,7)% |
(7,5)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 480 |
20,0 % |
21,2 % |
|
6 220 |
11,7 % |
11,2 % |
|
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
3 661 |
|
19,7 % |
|
Free cash-flow all-in (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
2 940 |
|
59,4 % |
|
Rendement des capitaux employés (ROCE) (activités
télécoms) |
|
|
|
|
|
6,7% |
|
0,8 pt |
|
Résultat net par action (EPS) en euro |
|
|
|
|
|
0,85 |
|
16,4 % |
Commentant ces résultats, Christel Heydemann,
Directrice Générale du groupe Orange, a déclaré :
« Un an après l’annonce de notre plan
stratégique « Lead the Future », nous atteignons l’ensemble de nos
objectifs financiers pour l’année 2023. Ces résultats témoignent de
notre capacité d’exécution et de l’avancement de nos grands projets
stratégiques.
Grace à nos efforts sur les prix, la qualité de
service et notre programme d’efficacité, les revenus et l’EBITDAaL
sont en progression de respectivement 1,8% et 1,3%, avec une
accélération continue tout au long de l’année. Comme anticipé, en
France, l’EBITDAaL s’est nettement amélioré au second semestre
suite au plein effet de notre stratégie valeur. Cette stratégie
alimente la croissance sur le marché grand public, soutenue par la
qualité de notre réseau, classé meilleur réseau mobile en France
par l’Arcep pour la 13ème fois consécutive. L’Europe délivre de
solides performances, portées par l’Espagne qui enregistre une
croissance annuelle pour la première fois depuis 2018, avec
notamment une forte augmentation de son EBITDAaL, et se classe
parmi les meilleurs en terme de qualité de service sur chacun de
ses marchés. L’Afrique et Moyen Orient affiche une forte croissance
tant au niveau des revenus que de l'EBITDAaL, soutenue par la data
mobile, Orange Money et les activités B2B, démontrant ainsi son
dynamisme.
La rationalisation de notre portefeuille se
poursuit avec la cession d’OCS et d’Orange Studio fin janvier. Nous
poursuivons notre stratégie de consolidation en Europe avec
l’intégration des acquisitions récentes en Belgique et en Roumanie,
qui renforce considérablement notre position sur ces marchés. Quant
à notre projet de co-entreprise avec Masmovil en Espagne, nous
restons confiants sur l'aboutissement du processus d’approbation en
cours par la Commission européenne dont la décision est attendue
d’ici le 22 février. Orange Business poursuit son plan de
transformation et enregistre des premiers résultats encourageants,
avec une amélioration de tendance de l’EBITDAaL.
Sur la base de ces résultats, nous sommes
pleinement confiants sur notre capacité à réaliser les objectifs
2024-2025 de notre plan Lead the Future. Je tiens à remercier tous
les collaborateurs pour leur confiance et leur détermination. »
Le Chiffre d’affaires annuel
2023 s’établit à 44 122 millions d’euros, en progression de
1,8% sur un an1, soit 790 millions d’euros. La croissance des
revenus est tirée par la performance des services de détail2 qui
augmentent de 3,5%, soit 1 109 millions d’euros, et des ventes
d’équipements de 7,3%, soit 238 millions d’euros. Elle compense de
plus de deux fois la décroissance des revenus des services aux
opérateurs qui poursuivent leur recul de -6,5%, soit -474 millions
d’euros.
- En France, la
stratégie valeur produit son plein effet au 2ème semestre et la
croissance des services de détail hors RTC de 3,0% sur un an
compense partiellement le déclin attendu des revenus des services
aux opérateurs de -8,5%.
- En Europe, la
croissance reste soutenue avec 2,2%, grâce à la performance de la
Pologne (+3,9%) et de la Belgique et Luxembourg (+4,6%). Les
revenus des services de détail continuent de croître de 3,0%. La
croissance des services IT et d’intégration (+16,0%) et des ventes
d’équipements (+11,1%) compensent la baisse des revenus des
services aux opérateurs (-8,0%).
- L’Afrique et Moyen
Orient confirme sa très bonne performance (+11,4%), tirée
par la croissance à deux chiffres sur l’année de ses quatre moteurs
(+17,7% pour la data mobile, +16,7% pour le haut débit fixe, +25,8%
pour Orange Money et en transverse +16,4% pour le B2B).
- Orange Business
enregistre un chiffre d’affaires stable (+0,2%). La croissance des
revenus des services IT et d'intégration (+6,3%) et du mobile
(+2,6%) compensent le déclin structurel des activités historiques
Voix et Data (-6,7%).
- Sur le plan
commercial3, le Groupe maintient sa position de
leader de la convergence avec 11,9 millions de
clients convergents sur l’ensemble du Groupe (+0,7 %) et sa
dynamique commerciale sur les forfaits mobiles et les accès fixes
très haut débit. Les services mobiles comptent
254,0 millions d’accès (+4,8 %), dont 103,9 millions de forfaits
(+10,1 %). Les services fixes totalisent 44,5
millions d’accès (en baisse de -2,9%), dont 16,5 millions d’accès
très haut débit en forte croissance (+11,9%). Les accès fixes bas
débit poursuivent leur baisse structurelle (-14,4%).
En ligne avec l'objectif annuel,
l’EBITDAaL atteint 13 milliards d'euros, en
croissance annuelle de 1,3% et en accélération continue tout au
long de l’année pour atteindre +2,0% au 4ème trimestre. La
stratégie valeur permet de réaliser une moindre décroissance de
l’EBITDAaL de la France au second semestre (-2,2% après -5,1% au S1
conduisant à -3,6% sur l’année), avec toujours de très bonnes
performances de l’Afrique et Moyen Orient (+12,7%) et de l’Europe
(+5,8%), en particulier de l’Espagne (+12,2%), et le début de
l’inversion de tendance d’Orange Business (-15,4%).
Malgré le contexte inflationniste, le
programme d’efficacité opérationnelle suit sa
trajectoire vers l’atteinte de son objectif de 600 millions d’euros
en 2025 sur la base de coûts d’environ 12 milliards d’euros définie
à fin 2022 et après l’intégration de VOO. Il a permis de réaliser
environ 300 millions d’euros d’économies à fin 2023, soit la moitié
du plan sur trois ans. Les économies sont principalement liées à la
réduction notable des effectifs suite aux accords de Temps Partiel
Seniors, mais aussi des programmes d’économies dans les domaines
achats, IT, réseaux et immobiliers.
Les eCAPEX s'élèvent à 6 815
millions d'euros, soit une forte réduction de -6,7% (-487 millions
d’euros), et représentent 15,4% du chiffre d’affaires, en ligne
avec l’ambition du plan Lead the Future. Le principal contributeur
de cette baisse est la France (-10,2%, soit -344 millions d’euros)
grâce à l’arrivée à maturité du déploiement de la fibre, et
l’Espagne (-12,5%, soit -107 millions d’euros). Au 31 décembre
2023, Orange compte 71,7 millions de foyers raccordables au FTTH à
travers le monde (en croissance de 10,4% sur un an) et la base
clients FTTH atteint 15,4 millions (+12,5%).
Le Résultat d’exploitation est
à 4 969 millions d'euros en croissance de 6,6% du fait de
l’augmentation de l’EBITDAaL et de l’effet de base favorable dû à
la dépréciation de l’écart d'acquisition de la Roumanie en 2022,
partiellement compensés par des coûts de restructuration
supplémentaires pour Orange Bank et Orange Business et par
l’augmentation des provisions sur les Temps Partiel Seniors, due à
l’allongement de la durée de travail à la suite de la loi 2023 sur
la réforme des retraites.
Le Résultat net de l'ensemble
consolidé est de 2 892 millions d’euros, en croissance de 10,5%,
soit 275 millions d’euros4, du fait du résultat d’exploitation, de
l’augmentation des charges financières et de la baisse de la charge
d’impôt.
La croissance annuelle de l’EBITDAaL combinée à
la forte réduction des eCAPEX permet d’atteindre un
Cash-flow organique des activités télécoms de 3
661 millions d'euros (+19,7% en données historiques), en ligne avec
l'objectif d'au moins 3,5 milliards d'euros.
L’endettement financier net
s’établit à 27,0 milliards d’euros au 31 décembre 2023, en hausse
de 1,7 milliard d’euros par rapport à 2022. Le ratio d'endettement
financier net sur EBITDAaL des activités télécoms s’établit, en
raison de l’acquisition de VOO, à 2,05x au 31 décembre 2023, en
ligne avec l'objectif d'un ratio autour de 2x à moyen terme. La
solide position de liquidité des activités télécoms de 14,3
milliards d'euros et le faible coût de la dette dont la maturité
moyenne est de 7,5 ans sont des atouts dans l’environnement
monétaire actuel.
La création de valeur, pilier
du plan Lead the Future, se démontre par les
trois indicateurs5 suivants :
- Le Free
cash-flow all-in6 atteint 2,9 milliards d’euros, en
croissance 1,1 milliard d’euros.
- Le Rendement des
capitaux employés6 (ou ROCE : Return On Capital
Employed) s’est fortement amélioré de 80 points de base
pour atteindre 6,7%, proche de l’objectif 2025 de l’améliorer de
100 à 150 points de base entre 2022 et 2025.
- Le Résultat net
par action (ou EPS : Earnings per share) de
0,85 euro a augmenté de plus de 16%.
Au titre de l’exercice 2023, l’Assemblée
générale du 22 mai 2024 statuera sur le versement d’un
dividende de 0,72 euro par action (payable en
2024).
Objectifs
financiers
Le Groupe atteint tous ses objectifs
pour 2023 et confirme à horizon 2025 ses objectifs
financiers tels que présentés au Capital Market Day du 16
février 20237.
En 2024, Orange ambitionne d'atteindre
les objectifs financiers suivants au périmètre actuel
:
- EBITDAaL en
légère croissance
- Une discipline
sur les eCAPEX
- Cash-flow
organique6 d’au moins 3,8 milliards d'euros
- Ratio dette
nette/EBITDAaL6 inchangé autour de 2x à moyen terme
- Dividende de
0,75 euro par action (payable en 2025)
Pour l’exercice 2025, outre les
objectifs présentés au Capital Market Day, Orange définit un
dividende plancher à 0,75 euro par action.
Objectifs financiers après
déconsolidation d’Orange Espagne :
Selon la décision à venir de la Commission
européenne, la déconsolidation de l’Espagne ne change pas les
objectifs d’EBITDAaL en légère croissance et de discipline sur les
eCAPEX. Le Cash-flow organique, sur le périmètre hors Orange
Espagne, continuera de croître de plus de 300 millions d’euros
entre 20238 et 2025, pour atteindre au moins 3,3 milliards d’euros
en 2024 et 3,5 milliards d’euros en 2025.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Co-entreprise avec Masmovil en
Espagne
A la date de clôture des comptes, la
finalisation de l’opération reste soumise à l’approbation des
autorités compétentes en matière administrative, réglementaire et
de concurrence, qui pour cette dernière, devrait être donnée d’ici
le 22 février prochain, et aux conditions suspensives de
réalisation afférentes et / ou contractuelles.
Acquisition d’Expertime par Orange
Business
En décembre 2023, Orange Business a annoncé
l'acquisition d’Expertime, société de services spécialisée dans les
solutions Microsoft et reconnue pour son expertise dans le domaine
des applications, des solutions collaboratives et de la Data. Ses
165 collaborateurs viennent renforcer l’expertise Microsoft des
équipes d’Orange Business dans les domaines du Cloud Public, de
l’Intelligence Artificielle et de la Data. Cette acquisition
s'inscrit dans le cadre du plan stratégique Lead the Future et
nourrit l’ambition d’Orange Business d’accélérer sa croissance dans
les services numériques, en France et en Europe et de devenir un
intégrateur réseau et numérique certifié sur les meilleures
technologies du marché pour accompagner les entreprises dans leur
transformation numérique.
Cession réalisée de la totalité des
titres d'OCS et Orange Studio au Groupe Canal+
Orange et le Groupe Canal+ ont annoncé en
janvier 2023 la signature d’un accord en vue de l’acquisition par
le Groupe Canal+ de la totalité des titres qu’Orange détient dans
le bouquet de chaînes payantes OCS et dans Orange Studio, la
filiale de coproduction de films et séries.
Depuis leurs créations respectives en 2007 et
2008, la concurrence dans le secteur audiovisuel, notamment pour
OCS, n’a cessé de s’intensifier avec l’émergence de puissantes
plateformes internationales. Au travers de cet accord avec le
Groupe Canal+, partenaire historique d'Orange et acteur européen de
la création et de la distribution de contenus, le Groupe a souhaité
pérenniser le développement de ces deux filiales tout en préservant
les emplois et le préfinancement de la création. Canal+ était
actionnaire d'OCS depuis 2012 à hauteur de 33,34 % et est le
premier distributeur d’OCS.
L’Autorité de la concurrence a donné son accord
le 12 janvier 2024 pour l’opération qui a été finalisée fin
janvier. A l’issue de cette transaction, le Groupe Canal+ est
l’actionnaire unique des deux sociétés.
Durabilité
En matière d'environnement, le
Groupe a dépassé son objectif de réduire ses émissions de CO2 des
scopes 1 et 2 de 30% en 2025 par rapport à 2015 deux ans avant le
terme, avec une baisse des émissions de -37,4% en 2023. Le
programme de collecte de terminaux auprès des clients a déjà
atteint en France son objectif de 30% en 2025 et doit s'accélérer
en Europe.
Pour l'inclusion numérique, le
nombre de bénéficiaires des programmes gratuits de formation au
numérique a augmenté de +45% en 2023. Avec 1,8 million de personnes
formées en cumul à fin 2023, le Groupe est en bonne voie
d'atteindre l'objectif de 2,5 millions de personnes formées entre
2021 et 2025.
Concernant la diversité, la
proportion de femmes dans le réseau de management a progressé de 1
point pour atteindre 34,1%.
_________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 14 février 2024 et a examiné les résultats consolidés au
31 décembre 20239.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse par secteur
opérationnel
France
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
4 600 |
(1,9)% |
(1,9)% |
|
17 730 |
(1,4)% |
(1,4)% |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 811 |
1,8 % |
1,8 % |
|
11 154 |
1,6 % |
1,6 % |
|
Convergence |
|
1 295 |
4,9 % |
4,9 % |
|
5 065 |
4,3 % |
4,3 % |
|
Mobile seul |
|
590 |
0,7 % |
0,7 % |
|
2 364 |
1,4 % |
1,4 % |
|
Fixe seul |
|
926 |
(1,7)% |
(1,7)% |
|
3 725 |
(1,6)% |
(1,6)% |
|
Services aux opérateurs |
|
1 125 |
(10,6)% |
(10,7)% |
|
4 514 |
(8,5)% |
(8,6)% |
|
Ventes d'équipements |
|
460 |
6,6 % |
6,6 % |
|
1 394 |
5,3 % |
5,3 % |
|
Autres revenus |
|
204 |
(14,2)% |
(14,2)% |
|
668 |
(10,4)% |
(10,4)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
6 364 |
(3,6)% |
(4,2)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
35,9 % |
(0,8 pt) |
(1,1 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
2 967 |
(10,8)% |
(11,7)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
3 039 |
(10,2)% |
(11,4)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
17,1 % |
(1,7 pt) |
(1,9 pt) |
Amélioration de la tendance d’EBITDAaL au
2ème semestre tirée par la
stratégie valeur
Avec un chiffre d'affaires annuel
de 17 730 millions d’euros, la France enregistre une décroissance
de -1,4% sur un an, du fait de la baisse attendue des services aux
opérateurs de -8,5% (-419 millions d’euros) et des services fixes
seuls bas débit (RTC) de -15,0% (-124 millions d’euros),
partiellement compensée par la progression des autres services de
détail de 3,0% (+303 millions d’euros) tirée par la stratégie
valeur.
Sur l’année 2023, l’EBITDAaL s’élève à 6 364
millions d’euros et diminue de -3,6% avec, comme prévu, une
inflexion au 2ème semestre (-2,2% après -5,1% au S1), grâce au
plein effet de l’augmentation des prix mise en œuvre au 1er
semestre. La stratégie valeur a continué à porter ses fruits au
4ème trimestre, alimentant la croissance des revenus des services
de détail hors RTC de 3,1%, en ligne avec l’ambition Lead The
Future, et grâce à la croissance de tous les ARPOs et notamment de
l’ARPO convergent qui atteint 75,2 euros, soit +3,3€ sur un an.
D’un point de vue commercial, le ralentissement
général du marché depuis le début de l’année continue d’affecter
les ventes nettes du 4ème trimestre sur le fixe haut débit
(-30 000), excepté sur la fibre (+267 000), avec 37,4
millions de foyers maintenant raccordables à la Fibre Orange. Sur
le mobile, la performance est très bonne sur ce trimestre (+99
00010) et le taux de résiliation reste modéré à 12,1% malgré une
légère hausse (+1,4 point). Le Net Promoter Score est revenu à son
niveau de 2022 et, pour la 13ème fois consécutive, le réseau mobile
d’Orange a été classé n° 1 par l’Arcep en 2023 et classé 1er ou 1er
ex-aequo sur l’ensemble des critères.
Cela alimente la génération de cash-flow
opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) en croissance de 3,4% grâce aux
eCAPEX ayant fortement diminué de -10,2% en 2023.
Europe
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
3 105 |
2,3 % |
8,1 % |
|
11 574 |
2,2 % |
5,6 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 087 |
2,2 % |
9,8 % |
|
7 947 |
3,0 % |
7,6 % |
|
Convergence |
|
804 |
3,4 % |
11,8 % |
|
3 088 |
4,1 % |
9,1 % |
|
Mobile seul |
|
736 |
(0,4)% |
1,4 % |
|
2 932 |
1,4 % |
2,2 % |
|
Fixe seul |
|
366 |
(0,4)% |
19,7 % |
|
1 361 |
(0,4)% |
11,7 % |
|
IT & services d'intégration |
|
181 |
14,4 % |
20,2 % |
|
565 |
16,0 % |
19,9 % |
|
Services aux opérateurs |
|
443 |
(6,8)% |
(5,0)% |
|
1 700 |
(8,0)% |
(7,0)% |
|
Ventes d'équipements |
|
524 |
12,3 % |
15,2 % |
|
1 757 |
11,1 % |
12,7 % |
|
Autres revenus |
|
52 |
1,6 % |
1,4 % |
|
170 |
(7,1)% |
(8,9)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
3 037 |
5,8 % |
9,5 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
26,2 % |
0,9 pt |
0,9 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
770 |
na |
na |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
1 831 |
(6,9)% |
(2,7)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
15,8 % |
(1,5 pt) |
(1,4 pt) |
Croissance de l’EBITDAaL tirée par les
augmentations de prix des services de détail
La croissance du chiffre
d'affaires de l’Europe s’accélère au
4ème trimestre à +2,3% pour atteindre +2,2% sur
l’année 2023 (soit 248 millions d’euros). La hausse des services de
détail (+3,0% soit 233 millions d’euros) est tirée par la
stratégie valeur et les augmentations de prix. Les bonnes
performances de la Convergence (+4,1% soit 121 millions
d’euros) récoltent les fruits des augmentations de prix et de la
croissance de la base d’accès fixe très haut débit (qui atteint
presque 7 millions de clients FTTH et câble au 31 décembre 2023).
La forte performance des services IT et d’intégration (+16,0% soit
78 millions d’euros) est tirée par la Pologne (+14,0% soit 46
millions d’euros), l’Espagne (+41,9% soit 17 millions d’euros) et
la Roumanie (+22,5% soit 14 millions d’euros). Les ventes
d’équipements (+11,1% soit 176 millions d’euros) reflètent la bonne
dynamique commerciale sur les mobiles. Le déclin des services aux
opérateurs ralentit au 4ème trimestre (-6,8%) pour atteindre sur
l’année -8,0% (-148 millions d’euros). Il est lié à la baisse
réglementaire des terminaisons d’appel et du trafic international,
les deux ayant un faible impact sur les marges.
La croissance du chiffre d’affaires et les mesures
prises pour contrer la pression inflationniste ont permis
d’améliorer l’EBITDAaL de +5,8% (soit 165 millions
d’euros), principalement grâce à la croissance à deux chiffres de
l’Espagne (+12,2% soit 135 millions d’euros) et à la Pologne
(+2,9%, soit 20 millions d’euros).
La baisse des eCAPEX de -6,9%
(-135 millions d’euros) est réalisée grâce à l’Espagne (-12,5%,
soit -107 millions d’euros) et à la Pologne (-9,5% soit -36
millions d’euros).
En Espagne, le chiffre
d'affaires a augmenté de 1,1% grâce à la croissance des
services de détail sur les quatre trimestres (+1,8% sur l’année)
tirée par la Convergence dont l’ARPO a été en croissance sur toute
l’année (dont +3.5% au dernier trimestre). Simultanément, le niveau
des résiliations continue de baisser se traduisant par un taux de
résiliations sur le mobile sur le dernier trimestre réduit de -1,3
point (hors résiliation de 57 000 lignes Covid11). Dans un marché
très compétitif, l’Espagne continue à soutenir sa croissance en se
concentrant sur la gestion de la valeur client associée à une
politique de promotion rigoureuse. Enfin, l’Espagne croît sur tous
ses segments B2B.
Afrique et Moyen-Orient
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
1 865 |
12,1 % |
6,2 % |
|
7 152 |
11,4 % |
3,4 % |
|
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 658 |
12,4 % |
6,9 % |
|
6 356 |
11,2 % |
4,0 % |
|
Mobile seul |
|
1 424 |
12,1 % |
6,6 % |
|
5 456 |
10,8 % |
3,5 % |
|
Fixe seul |
|
219 |
11,4 % |
6,6 % |
|
847 |
12,6 % |
5,9 % |
|
IT & services d'intégration |
|
15 |
67,2 % |
66,2 % |
|
53 |
40,6 % |
34,0 % |
|
Services aux opérateurs |
|
169 |
11,4 % |
1,4 % |
|
666 |
14,1 % |
0,4 % |
|
Ventes d'équipements |
|
26 |
12,1 % |
5,3 % |
|
90 |
(1,9)% |
(13,2)% |
|
Autres revenus |
|
11 |
(6,2)% |
(15,5)% |
|
40 |
23,2 % |
2,8 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
2 734 |
12,7 % |
5,8 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
38,2 % |
0,4 pt |
0,9 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
1 755 |
10,5 % |
5,4 % |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
1 248 |
6,5 % |
(1,8)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
17,5 % |
(0,8 pt) |
(0,9 pt) |
Accélération de la croissance à deux
chiffres de l’EBITDAaL
L’Afrique et Moyen-Orient enregistre une forte
hausse de son chiffre d'affaires de 11,4% (+729
millions d’euros), avec une croissance de 12,1% au 4ème trimestre.
Tous les pays sont en croissance sur l'année. La zone continue de
démontrer son agilité et son dynamisme dans un contexte de tensions
sécuritaires et de dévaluations monétaires dans certains pays.
Cette performance est basée sur la poursuite du
développement rapide des services de détail (+11,2%) grâce à la
croissance à deux chiffres sur l’année des quatre moteurs de
croissance que sont la data mobile (+17,7%), le haut débit
fixe (+16,7%), Orange Money (25,8%) et en transverse le B2B
(+16,4%), avec des effets volume et valeur favorables.
La base de clients mobile atteint
149,2 millions, en croissance de 4,3% sur un an, avec une
augmentation de l’ARPO mobile moyen de 5,9%.
Fin novembre 2023, Orange a lancé l’application
« Max it » dans cinq pays où Orange est présent en
Afrique et au Moyen-Orient. Véritable portail de services sur
smartphone, elle regroupe trois offres de services essentiels : les
fonctionnalités télécoms pour gérer ses lignes mobile ou fixe, tous
les services d’Orange Money et une offre de contenus (jeux en
ligne, musique, TV, vidéos, actualités, billetterie…).
L’application compte déjà 10 millions de téléchargements.
Pour la quatrième année consécutive, l’Afrique et
Moyen-Orient enregistre une croissance à deux chiffres de
l’EBITDAaL (+12,7%), dont le rythme continue
d’être supérieur à la croissance des revenus grâce au strict
contrôle des coûts. Le taux d’EBITDaaL progresse ainsi de 0,4 point
et franchit les 38%.
L’indicateur EBITDAaL – eCAPEX augmente de 18,4%
sur l’année et contribue de manière significative à la génération
de cash-flow organique du Groupe.
Orange Business
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
2 081 |
(1,4)% |
(2,6)% |
|
7 927 |
0,2 % |
(0,0)% |
|
Fixe seul |
|
791 |
(6,8)% |
(8,6)% |
|
3 220 |
(6,7)% |
(7,1)% |
|
Voix |
|
213 |
(14,8)% |
(15,9)% |
|
890 |
(12,3)% |
(12,5)% |
|
Données |
|
578 |
(3,5)% |
(5,6)% |
|
2 330 |
(4,3)% |
(4,8)% |
|
IT & services d'intégration |
|
1 025 |
2,4 % |
1,5 % |
|
3 706 |
6,3 % |
6,2 % |
|
Mobile |
|
265 |
1,9 % |
1,8 % |
|
1 001 |
2,6 % |
2,6 % |
|
Mobile seul |
|
172 |
0,5 % |
0,4 % |
|
693 |
5,1 % |
5,1 % |
|
Services aux opérateurs |
|
10 |
(7,4)% |
(7,4)% |
|
41 |
(0,8)% |
(0,8)% |
|
Ventes d'équipements |
|
83 |
6,2 % |
6,2 % |
|
267 |
(2,9)% |
(2,9)% |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
679 |
(15,4)% |
(15,5)% |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
8,6 % |
(1,6 pt) |
(1,6 pt) |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
92 |
(71,4)% |
(71,0)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
296 |
(9,3)% |
(11,0)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
3,7 % |
(0,4 pt) |
(0,5 pt) |
Début d’amélioration de la tendance de
l’EBITDAaL avant son retour à la croissance en 2025
Le chiffre d’affaires du secteur Orange Business
s’élève à 7 927 millions d’euros sur l’année 2023 et est en
légère croissance de 0,2% (+14 millions d’euros).
La croissance des services IT et d’intégration de
6,3% (+219 millions d’euros), tirée par la croissance à deux
chiffres d’Orange Cyberdefense (+10,9%), la forte performance de
Digital et Data (7,2%), et des revenus du Mobile de 2,6% (+26
millions d’euros), compensent le déclin structurel des activités
historiques fixes Voix et Data de -6,7% (-230 millions
d’euros).
L'acquisition d’Expertime renforce la stratégie
d’Orange Business dans le développement de solutions Microsoft et
son expertise dans le domaine des applications, des solutions
collaboratives et de la Data.
La simplification du portefeuille de produits
d’Orange Business est en bonne voie pour réduire de moitié le
nombre de produits et services à la commercialisation au 1er
trimestre 2024.
La baisse de l’EBITDAaL de -15,4% en 2023 est en
ligne avec l’objectif de réduire la décroissance comparée à celle
de 2022 (-18,8% ou -21,0% hors impact de l’opération d’actionnariat
salarié qui avait affecté négativement l’EBITDAaL 2021). Par
ailleurs, la décroissance de l’EBITDAaL s’est améliorée en cours
d’année 2023, passant de -16,7% au 1er semestre à -14,2% au 2ème
semestre. Orange Business poursuit son objectif de redressement de
l’EBITDAaL en 2025 et, pour cela, a pour ambition de réduire
environ de moitié la décroissance de l’EBITDAaL en 2024.
Le plan de formation et de reconversion aux métiers
clés du numérique (virtualisation, cloud, data, intelligence
artificielle et cybersécurité) a permis l’obtention de 11 408
certifications sur les 20 000 prévues à l’horizon 2025.
Enfin, le plan de départ volontaire a été
provisionné dans les comptes 2023, pour une mise en œuvre en
2024.
Totem
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
174 |
(7,6)% |
(7,6)% |
|
686 |
0,3 % |
0,3 % |
|
Services aux opérateurs |
|
174 |
(7,6)% |
(7,6)% |
|
686 |
0,3 % |
0,3 % |
|
Autres revenus |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
372 |
0,4 % |
0,4 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
54,2 % |
0,1 pt |
0,1 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
251 |
(0,2)% |
(0,2)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
144 |
1,0 % |
1,0 % |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
20,9 % |
0,1 pt |
0,1 pt |
Le chiffre d'affaires de la Towerco Totem12
atteint 686 millions d'euros, en augmentation de 0,3% (+2 millions
d'euros) tirée par les revenus d’hébergement en hausse de 3,6%,
dont +6% sur les revenus d’hébergement avec des clients tiers. A
fin 2023, 16,6% des revenus d’hébergement proviennent de clients
externes.
Cette évolution reflète la hausse du nombre de
sites qui atteint 27 292 sites au 31 décembre 2023 (soit +173
sites) avec un taux de colocation (tenancy ratio) à 1,40
colocataire par site, en progression de 3 points de base par
rapport à son niveau à fin 2022, et en cohérence avec l’objectif de
1,5 colocataire en 2026.
L’EBITDAaL a progressé de 0,4% (2
millions d’euros) et les eCAPEX ont augmenté de 1 million
d’euros.
Opérateurs Internationaux et Services
Partagés
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
364 |
(6,4)% |
(6,5)% |
|
1 478 |
(3,7)% |
(4,0)% |
|
Services aux opérateurs |
|
235 |
(8,8)% |
(9,0)% |
|
982 |
(7,1)% |
(7,3)% |
|
Autres revenus |
|
129 |
(1,6)% |
(1,6)% |
|
496 |
3,7 % |
3,4 % |
|
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
(30) |
63,8 % |
68,4 % |
|
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
(2,0)% |
3,4 pt |
4,2 pt |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(563) |
(17,8)% |
(34,9)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
225 |
(19,0)% |
(19,0)% |
|
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
15,2 % |
(2,9 pt) |
(2,8 pt) |
Les revenus des services aux opérateurs sont en
baisse au 4ème trimestre de -8,8% (après -11,8% au
T3) et de -7,1% sur l’année (soit -75 millions d’euros). La baisse
du trafic de la voix qui s’accélère est partiellement compensée par
les services de roaming, les activités Data et la construction et
vente d’un câble aux Caraïbes.
La croissance des autres revenus de 3,7% sur
l’année (+18 millions d’euros) résulte notamment de la croissance
soutenue des activités d’Orange Marine.
La perte d'EBITDAaL se réduit fortement (+53
millions d’euros) grâce à la très bonne performance d’Orange Marine
et à la baisse des charges de personnel liée aux départs en Temps
Partiel Seniors dans les fonctions centrales.
Services Financiers Mobiles
|
En millions d’euros |
|
|
|
|
|
12M 2023 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Produit net Bancaire (PNB) |
|
|
|
|
|
150 |
29,6 % |
29,6 % |
|
Coût du risque de crédit bancaire |
|
|
|
|
|
(63) |
39,5 % |
39,5 % |
|
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(306) |
(53,1)% |
(53,1)% |
|
eCAPEX |
|
|
|
|
|
33 |
(8,3)% |
(8,3)% |
Les services financiers mobiles comptent 3,3
millions de clients au 31 décembre 2023, dont 1,9 million en Europe
(Orange Bank) et 1,3 million en Afrique (Orange Bank Africa), et
sont en augmentation de 0,2 million sur un an.
Le résultat d’exploitation inclut des coûts de
restructuration et des dépréciations d’actifs liés au plan de
cessation des activités d’Orange Bank. Orange Bank a entamé des
négociations avec ses instances représentatives du personnel pour
initier un plan de sauvegarde de l’emploi concernant environ 600
postes en France. Le projet de cessation d’activités se poursuit à
la suite du rejet de l’offre de reprise présentée dans le cadre de
la loi Florange et de la fin de la procédure
d’information-consultation de ses instances représentatives du
personnel sur ces projets.
Orange Bank maintient la qualité de son offre à un
haut niveau. En France, Orange Bank est toujours classée n°1 des
banques digitales sur la satisfaction client par la plateforme
d’avis Trustpilot et sur Google Customer Reviews.
En Afrique, la production de crédits continue
d'augmenter grâce à la montée en valeur des crédits octroyés.
L’encours d’épargne continue également de croitre. Des ateliers
techniques de préparation du lancement de la succursale au Sénégal
ont démarré.
Calendrier des événements à
venir
24 avril
2024 -
Publication des résultats du premier trimestre 2024
Contacts
|
presse : Tom Wrighttom.wright@orange.com Caroline
Celliercaroline.cellier@orange.com |
communication financière : (analystes et investisseurs)Patrice
Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com Louise
Racinelouise.racine@orange.comHong Hai
Vuonghonghai.vuong@orange.comLouis
Celierlouis.celier@orange.com |
|
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
29 mars 2023 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 30 mars 2023 auprès de la
U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
T4 2022à basecomparable |
T4 2022en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
11 578 |
11 395 |
11 351 |
1,6 % |
2,0 % |
|
France |
|
4 600 |
4 690 |
4 691 |
(1,9)% |
(1,9)% |
|
Europe |
|
3 105 |
3 034 |
2 873 |
2,3 % |
8,1 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 865 |
1 663 |
1 756 |
12,1 % |
6,2 % |
|
Orange Business |
|
2 081 |
2 110 |
2 136 |
(1,4)% |
(2,6)% |
|
Totem |
|
174 |
188 |
188 |
(7,6)% |
(7,6)% |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
364 |
389 |
390 |
(6,4)% |
(6,5)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(611) |
(680) |
(683) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 544 |
3 474 |
3 448 |
2,0 % |
2,8 % |
|
dont Activités télécoms |
|
3 577 |
3 507 |
3 480 |
2,0 % |
2,8 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
30,9 % |
30,8 % |
30,7 % |
0,1 pt |
0,2 pt |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(33) |
(32) |
(32) |
(0,6)% |
(0,6)% |
|
eCAPEX |
|
2 065 |
2 241 |
2 227 |
(7,9)% |
(7,3)% |
|
dont Activités télécoms |
|
2 061 |
2 225 |
2 212 |
(7,4)% |
(6,8)% |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
17,8 % |
19,5 % |
19,5 % |
(1,7 pt) |
(1,7 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
4 |
16 |
16 |
(75,4)% |
(75,4)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 480 |
1 233 |
1 221 |
20,0 % |
21,2 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
Données au 31 décembre
|
En millions d’euros |
|
12M 2023 |
12M 2022à basecomparable |
12M 2022en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
Chiffre d'affaires |
|
44 122 |
43 332 |
43 471 |
1,8 % |
1,5 % |
|
France |
|
17 730 |
17 977 |
17 983 |
(1,4)% |
(1,4)% |
|
Europe |
|
11 574 |
11 327 |
10 962 |
2,2 % |
5,6 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
7 152 |
6 423 |
6 918 |
11,4 % |
3,4 % |
|
Orange Business |
|
7 927 |
7 912 |
7 930 |
0,2 % |
(0,0)% |
|
Totem |
|
686 |
685 |
685 |
0,3 % |
0,3 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
1 478 |
1 536 |
1 540 |
(3,7)% |
(4,0)% |
|
Eliminations intra-Groupe |
|
(2 426) |
(2 527) |
(2 547) |
|
|
|
EBITDAaL (1) |
|
13 035 |
12 870 |
12 963 |
1,3 % |
0,6 % |
|
dont Activités télécoms |
|
13 157 |
12 987 |
13 080 |
1,3 % |
0,6 % |
|
En % du chiffre d'affaires |
|
29,8 % |
30,0 % |
30,1 % |
(0,2 pt) |
(0,3 pt) |
|
France |
|
6 364 |
6 599 |
6 645 |
(3,6)% |
(4,2)% |
|
Europe |
|
3 037 |
2 871 |
2 772 |
5,8 % |
9,5 % |
|
Afrique & Moyen-Orient |
|
2 734 |
2 427 |
2 584 |
12,7 % |
5,8 % |
|
Orange Business |
|
679 |
802 |
804 |
(15,4)% |
(15,5)% |
|
Totem |
|
372 |
371 |
371 |
0,4 % |
0,4 % |
|
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
(30) |
(84) |
(96) |
63,8 % |
68,4 % |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(122) |
(118) |
(118) |
(3,9)% |
(3,9)% |
|
Résultat d'exploitation |
|
4 969 |
4 661 |
4 801 |
6,6 % |
3,5 % |
|
dont Activités télécoms |
|
5 274 |
4 860 |
5 000 |
8,5 % |
5,5 % |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
(306) |
(200) |
(200) |
(53,1)% |
(53,1)% |
|
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
2 892 |
|
2 617 |
- |
10,5 % |
|
Résultat net part du Groupe |
|
2 440 |
|
2 146 |
|
13,7 % |
|
eCAPEX |
|
6 815 |
7 303 |
7 371 |
(6,7)% |
(7,5)% |
|
dont Activités télécoms |
|
6 783 |
7 267 |
7 335 |
(6,7)% |
(7,5)% |
|
en % du chiffre d'affaires |
|
15,4 % |
16,8 % |
16,9 % |
(1,4 pt) |
(1,5 pt) |
|
dont Services Financiers Mobiles |
|
33 |
35 |
35 |
(8,3)% |
(8,3)% |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
6 220 |
5 567 |
5 593 |
11,7 % |
11,2 % |
|
(1) Les ajustements de présentation de l'EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2. |
|
|
|
|
|
|
|
En millions d’euros |
|
Au 31 décembre2023 |
Au 31 déc.2022 |
|
Cash-flow organique des activités télécoms |
|
3 661 |
3 058 |
|
Free cash-flow all-in des activités télécoms |
|
2 940 |
1 845 |
|
Rendement des capitaux employés (ROCE) des activités
télécoms |
|
6,7 % |
5,8 % |
|
Endettement financier net (1) |
|
27 002 |
25 298 |
|
Ratio d'endettement financier net / EBITDAaL des activités
télécoms (2) |
|
2,05 |
1,93 |
|
(1) L’endettement financier net tel que défini et utilisé par
Orange ne prend pas en compte les activités des Services Financiers
Mobiles pour laquelle ce concept n’est pas pertinent. |
|
(2) Le ratio d’endettement financier net rapporté à l’EBITDAaL des
activités télécoms est calculé sur la base de l’endettement
financier net du Groupe rapporté à l’EBITDAaL des activités
télécoms calculé sur les 12 mois précédents. |
Annexe 2 : tableau de passage
des données ajustées aux éléments du compte de
résultat
Données trimestrielles
|
|
|
T4 2023 |
|
T4 2022en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
11 578 |
- |
11 578 |
|
11 351 |
- |
11 351 |
|
Achats externes |
|
(5 273) |
(9) |
(5 282) |
|
(5 100) |
(9) |
(5 109) |
|
Autres produits opérationnels |
|
314 |
- |
314 |
|
197 |
1 |
197 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(156) |
(42) |
(198) |
|
(56) |
(27) |
(83) |
|
Charges de personnel |
|
(2 157) |
(66) |
(2 223) |
|
(2 179) |
(316) |
(2 496) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(255) |
6 |
(249) |
|
(315) |
(2) |
(317) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
35 |
35 |
|
na |
98 |
98 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(396) |
(396) |
|
na |
(39) |
(39) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(36) |
- |
(36) |
|
(32) |
- |
(32) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(396) |
(1) |
(396) |
|
(370) |
- |
(370) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(1) |
(39) |
(40) |
|
- |
(63) |
(63) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(5) |
5 |
na |
|
(2) |
2 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(70) |
70 |
na |
|
(44) |
44 |
na |
|
EBITDAaL |
|
3 544 |
(436) |
na |
|
3 448 |
(312) |
na |
|
Principaux litiges |
|
(26) |
26 |
na |
|
(5) |
5 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(74) |
74 |
na |
|
(315) |
315 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
35 |
(35) |
na |
|
98 |
(98) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(429) |
429 |
na |
|
(103) |
103 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(18) |
18 |
na |
|
(34) |
34 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(5) |
(5) |
|
na |
(2) |
(2) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(70) |
(70) |
|
na |
(44) |
(44) |
Données au 31 décembre
|
|
|
12M 2023 |
|
12M 2022en données historiques |
|
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Chiffre d'affaires |
|
44 122 |
- |
44 122 |
|
43 471 |
- |
43 471 |
|
Achats externes |
|
(19 295) |
(26) |
(19 322) |
|
(18 707) |
(24) |
(18 732) |
|
Autres produits opérationnels |
|
894 |
- |
894 |
|
745 |
2 |
747 |
|
Autres charges opérationnelles |
|
(447) |
(5) |
(452) |
|
(367) |
(47) |
(413) |
|
Charges de personnel |
|
(8 523) |
(495) |
(9 018) |
|
(8 537) |
(383) |
(8 920) |
|
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 797) |
3 |
(1 794) |
|
(1 879) |
(3) |
(1 882) |
|
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
90 |
90 |
|
na |
233 |
233 |
|
Coûts des restructurations |
|
na |
(456) |
(456) |
|
na |
(125) |
(125) |
|
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(129) |
- |
(129) |
|
(107) |
- |
(107) |
|
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(1 518) |
(4) |
(1 522) |
|
(1 507) |
- |
(1 507) |
|
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
(1) |
(67) |
(69) |
|
(1) |
(52) |
(54) |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(14) |
14 |
na |
|
(3) |
3 |
na |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(258) |
258 |
na |
|
(145) |
145 |
na |
|
EBITDAaL |
|
13 035 |
(690) |
na |
|
12 963 |
(251) |
na |
|
Principaux litiges |
|
30 |
(30) |
na |
|
(9) |
9 |
na |
|
Charges spécifiques de personnel |
|
(503) |
503 |
na |
|
(372) |
372 |
na |
|
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
90 |
(90) |
na |
|
233 |
(233) |
na |
|
Coûts des programmes de restructuration |
|
(526) |
526 |
na |
|
(177) |
177 |
na |
|
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(53) |
53 |
na |
|
(74) |
74 |
na |
|
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(14) |
(14) |
|
na |
(3) |
(3) |
|
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(258) |
(258) |
|
na |
(145) |
(145) |
Annexe 3 : tableau de passage
des CAPEX économiques aux investissements incorporels et
corporels
|
En millions d’euros |
|
T4 2023 |
T4 2022en donnéeshistoriques |
|
12M 2023 |
12M 2022en donnéeshistoriques |
|
Investissements incorporels et corporels |
|
2 519 |
3 065 |
|
8 062 |
9 007 |
|
Actifs financés |
|
(44) |
(94) |
|
(233) |
(229) |
|
Prix de cession des actifs immobilisés |
|
(92) |
(155) |
|
(292) |
(347) |
|
Licences de télécommunication |
|
(318) |
(589) |
|
(721) |
(1 060) |
|
eCAPEX |
|
2 065 |
2 227 |
|
6 815 |
7 371 |
Annexe 4 : indicateurs-clés de
performance
|
En milliers, en fin de période |
|
Au 31 décembre2023 |
|
Au 31 décembre2022 |
|
Nombre de clients des services convergents |
|
11 917 |
|
11 836 |
|
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
253 981 |
|
242 235 |
|
dont |
Accès mobiles de clients convergents |
|
21 944 |
|
21 647 |
|
|
Accès mobiles seuls |
|
232 037 |
|
220 588 |
|
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
103 906 |
|
94 396 |
|
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
150 076 |
|
147 840 |
|
Nombre d'accès fixes (2) |
|
44 504 |
|
45 850 |
|
|
Accès fixes Retail |
|
30 802 |
|
31 397 |
|
|
|
Accès fixes Haut débit |
|
25 175 |
|
24 824 |
|
|
|
dont |
Accès fixes Très haut débit |
|
16 463 |
|
14 710 |
|
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 917 |
|
11 836 |
|
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
13 258 |
|
12 988 |
|
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
5 627 |
|
6 572 |
|
|
Accès fixes Wholesale |
|
13 702 |
|
14 453 |
|
Total des accès Groupe (1+2) |
|
298 485 |
|
288 085 |
|
Les données 2022 sont à base comparable et intègrent les accès de
l'opérateur de télécommunications VOO acquis en juin 2023 par
Orange Belgium. |
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q4 2023" accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique
Finance/Résultats :
www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 : données hors Orange
Espagne*
|
En milliards d'euros |
|
12M 2023 |
12M 2023simulation |
|
12M 2022en données historiques |
12M 2022simulation |
|
|
|
inc. Orange Espagne |
ex. Orange Espagne |
D |
|
inc. Orange Espagne |
ex. Orange Espagne |
D |
|
Chiffre d'affaires |
|
44,1 |
39,7 |
(4,4) |
|
43,5 |
39,1 |
(4,3) |
|
EBITDAaL |
|
13,0 |
11,8 |
(1,2) |
|
13,0 |
11,9 |
(1,1) |
|
eCAPEX (hors licences) |
|
6,8 |
6,1 |
(0,7) |
|
7,4 |
6,5 |
(0,9) |
|
eCapex/sales |
|
15,4% |
15,3% |
-10bps |
|
17,0% |
16,7% |
-30bps |
|
EBITDAaL - eCAPEX |
|
6,2 |
5,7 |
(0,5) |
|
5,6 |
5,3 |
(0,2) |
|
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
3,7 |
3,2 |
(0,5) |
|
3,1 |
2,8 |
(0,3) |
* Simulation excluant Orange Espagne et
neutralisation des éliminations intercos avec Orange Espagne (o/w
TOTEM, management et brand fees) au 1er janvier 2022
Avertissement
Au regard de l'état d'avancement de l'opération
et de la nécessité d’obtenir l'accord des autorités de concurrence
et des autorités administratives compétentes, le Groupe avait
estimé que les critères de la norme IFRS 5 relatifs à l’évaluation
et à la présentation des activités destinées à être cédées
n’étaient pas remplis au 31 décembre 2023.
Toutefois, et sous réserve notamment de
l’obtention de l’accord des autorités de concurrence attendu d’ici
le 22 février 2024, le Groupe a souhaité présenter une simulation
de gestion de l’impact de l’arrêt de la consolidation par
intégration globale d’Orange Espagne. Cette simulation n’a pas été
réalisée selon les dispositions d’IFRS 5. L’impact comptable de
l’application d’IFRS 5, en cas d’obtention d’un accord pour cette
transaction, pourrait conduire à des résultats présentant quelques
différences par rapport à la simulation présentée ci-dessus.
Annexe 6 :
glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des indicateurs
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services Convergents, (ii) des Services Mobile
seul, (iii) des Services Fixe seul et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (voir ces définitions).
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant pertes
de valeur des écarts d’acquisition et des actifs immobilisés, avant
résultat des entités mises en équivalence, (ii) après charges
d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs
financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges, des
charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un indicateur financier défini par les normes IFRS et peuvent ne
pas être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire
par d’autres entreprises.
Cash-flow organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, aux flux
nets de trésorerie générés par l’activité, diminué (i) des
remboursements des dettes locatives et des dettes sur actifs
financés, et (ii) des acquisitions et cessions d’immobilisations
incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de
fournisseurs d’immobilisations, (iii) hors licences de
télécommunication décaissées et principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Free cash-flow all-in (activités
télécoms) : le free cash-flow all-in des activités télécoms
correspond aux flux nets de trésorerie générés par l’activité,
diminués (i) des acquisitions et cessions d’immobilisations
incorporelles et corporelles, nettes de la variation des dettes de
fournisseurs d’immobilisations, (ii) des remboursements des dettes
locatives et des dettes sur actifs financés, et (iii) des paiements
des coupons sur titres subordonnés. Le free cash-flow all-in des
activités télécoms ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Résultat net par action de base : le
résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net
de l’exercice attribuable aux actionnaires du Groupe, après
déduction de la rémunération nette d'impôt aux porteurs de titres
subordonnés, par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en
circulation au cours de l’exercice.
ROCE ou "Return On Capital
Employed" (activités télécoms) : le ROCE (ou "Return On
Capital Employed") des activités télécoms correspond au bénéfice
net d'exploitation après impôts (ou "Net Operating Profit After
Taxes", NOPAT) de l'exercice écoulé rapporté aux actifs nets
d'exploitation (ou "Net Operating Assets", NOA) de l'exercice
précédent.
Le bénéfice net d'exploitation après impôts
(NOPAT) de l'exercice écoulé correspond au résultat d’exploitation
(i) après charges d’intérêts sur dettes locatives et sur dettes
liées aux actifs financés et (ii) après impôts sur les sociétés
ajustés de l'effet sur l'impôt du résultat financier hors intérêts
sur dettes locatives et sur dettes liées aux actifs financés
(charge d'impôt calculée sur la base du taux d’impôt applicable en
France, juridiction fiscale de l’entité mère Orange SA).
Les actifs nets d'exploitation (NOA) de
l'exercice précédent correspondent (i) aux capitaux propres et (ii)
aux passifs financiers et dérivés passifs (non courants et
courants) hors dettes sur actifs financés, (iii) diminués des
actifs financiers et dérivés actifs (non courants et courants),
disponibilités et quasi disponibilités y compris investissements
dans les Services Financiers Mobiles.
Le ROCE des activités télécoms ne constitue pas
un indicateur financier défini par les normes IFRS et peut ne pas
être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une
part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…),
et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès
fixes haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile seul
Services Mobile seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile seul.
Services Fixe seul
Services Fixe seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services fixes haut débit, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Orange Business). Pour le secteur Orange Business, le chiffre
d’affaires des services Fixe seul comprend les ventes d’équipements
de réseau liés à l’exploitation des services de voix et de données.
La base de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe
et du haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen Fixe seul haut débit (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe seul haut débit
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Fixe
seul haut débit sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client Fixe seul haut débit.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques, et (iii) les
ventes d'équipements aux opérateurs.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Orange Business, (iii) des ventes
d'équipements aux opérateurs, et (iv) des ventes d'équipements aux
distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1 Sauf mention, les variations en % sont annuelles,
calculées par rapport au 31 décembre 2022 et à base comparable.2
Services facturés aux clients (B2C et B2B). Voir la définition dans
le glossaire en annexe.3 Les variations sont présentées en données
à base comparable.4 En données historiques5 Définitions en annexe
6 : Glossaire6 Activités télécoms7 Ces objectifs sont établis
en données à base comparable et ne tiennent pas compte des
opérations de fusion et d'acquisition non encore finalisées8
Cash-flow organique 2023 retraité d’Orange Espagne : 3,18
milliards d’euros9 Les procédures d'audit sont en cours de
finalisation et le rapport d'audit sera émis dans le courant du
mois de mars10 Hors M2M et prépayé11 Lignes Covid : lignes à
faible ARPU pour les étudiants contractées en 2020 qui expiraient
en décembre 202312 Société européenne du groupe Orange qui détient
et gère le portefeuille d’infrastructures mobiles passives des
tours de télécommunications, dans un premier temps en France et en
Espagne, et présentée comme un secteur opérationnel distinct depuis
le 1er janvier 2022
- CP_Resultats_financiers_annuels_2023_15022024
Orange (BIT:1ORA)
Historical Stock Chart
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