- Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société
atteignant 623,4 millions $, ou 0,65 $ par action sur une base
diluée pour le troisième trimestre de l'exercice 2024,
comparativement à 737,4 millions $, ou 0,73 $ par action sur une
base diluée, pour le troisième trimestre de l'exercice 2023. Le
bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la
société1 s'est élevé à approximativement 625,0 millions
$, comparativement à 741,0 millions $ pour le troisième trimestre
de l'exercice 2023. Le bénéfice net ajusté par action
dilué1 s'est élevé à 0,65 $, représentant une diminution
de 12,2 % par rapport à 0,74 $ pour le trimestre correspondant de
l'exercice précédent.
- Revenus totaux tirés des marchandises et services de 5,0
milliards $, soit une augmentation de 1,6 %. Diminution des ventes
de marchandises par magasin comparable2 de 1,5 %
aux États-Unis, de 0,3 % en Europe
et autres régions1 et de 1,2 % au Canada.
- Le pourcentage de marge brute1 sur les marchandises
et services a diminué de 0,1 % aux États-Unis pour s'établir à 33,1
%, a augmenté de 1,9 % en Europe
et autres régions pour s'établir à 39,2 % et a augmenté de 1,9 % au
Canada pour s'établir à 34,2
%.
- Les volumes de carburant pour le transport routier par magasin
comparable ont diminué de 0,8 % aux États-Unis, de 1,9 % en
Europe et autres régions, et ont
augmenté de 0,2 % au Canada.
- Diminution de la marge brute unitaire1 sur le
carburant pour le transport routier de 3,66 ¢ par gallon aux
États-Unis, pour s'établir à 43,19 ¢ par gallon. Augmentation de la
marge brute unitaire1 de 0,55 ¢ US par litre en
Europe et autres régions, pour
s'établir à 8,56 ¢ US par litre, et de 0,47 ¢ CA par litre au
Canada, pour s'établir à 12,99 ¢
CA par litre. Malgré la légère baisse par rapport aux niveaux
précédents, les marges brutes unitaires1 sur le
carburant sont demeurées solides à travers le réseau.
- Les frais d'exploitation ont augmenté de 3,1 % pour le
troisième trimestre de l'exercice 2024, tandis que la diminution
normalisée des frais d'exploitation1 a été de 1,6 %,
étant donné un contrôle discipliné des coûts qui a plus que
compensé les pressions inflationnistes.
- Importante croissance du réseau avec l'ajout de 2 175 sites de
TotalEnergies SE en Europe, pour
une contrepartie totale en espèces d'environ 3,4 milliards € (3,8
milliards $) et de 112 sites de MAPCO aux États-Unis, pour une
contrepartie totale en espèces de 468,6 millions $.
- Émission réussie de billets de premier rang non garantis
libellés en dollars canadiens d'une valeur de 500,0 millions $ CA
(371,7 millions $) et subséquemment à la fin du trimestre, émission
réussie de billets de premier rang non garantis libellés en dollars
américains d'une valeur de 1,5 milliard $ et de billets de premier
rang non garantis libellés en euro d'une valeur de 1,35 milliard €
(1,45 milliard $).
______________________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS®.
|
2 Cette mesure représente la
croissance (diminution) des revenus cumulés de marchandises entre
la période actuelle et la période comparative pour les magasins qui
ont été ouverts pendant au moins 23 jours sur chaque période de 28
jours incluse dans les périodes déclarées. Les revenus de
marchandises sont définis comme les revenus tirés des marchandises
et services, excluant les revenus de services.
|
LAVAL,
QC, le 20 mars
2024 /CNW/ - Pour son troisième trimestre terminé le
4 février 2024, Alimentation Couche-Tard inc.
(« Couche-Tard » ou la « société ») (TSX :
ATD) annonce un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la
société de 623,4 millions $, soit un bénéfice par action
de 0,65 $ sur une base diluée, comparativement à
737,4 millions $ pour le trimestre correspondant de
l'exercice 2023, soit 0,73 $ par action sur une base
diluée. Les résultats du troisième trimestre
de l'exercice 2024 ont été affectés par des frais
d'acquisition de 5,6 millions $ avant impôts et par un
gain de change net de 5,4 millions $ avant impôts.
Les résultats du trimestre comparable de l'exercice 2023 ont été
affectés par des frais d'acquisition de 2,7 millions $
avant impôts et par une perte de change nette de
1,6 million $ avant impôts. En excluant ces éléments, le
bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la
société1 s'est élevé approximativement à 625,0 millions
$, ou 0,65 $ par action sur une base diluée pour le troisième
trimestre de l'exercice 2024, comparativement à 741,0 millions $,
ou 0,74 $ par action sur une base diluée pour le trimestre
correspondant de l'exercice 2023, soit une diminution du bénéfice
net ajusté par action dilué1 de 12,2 %. Cette
diminution s'explique principalement par la baisse de la marge
brute1 sur le carburant pour le transport routier aux
États-Unis et par la faiblesse de l'achalandage alors qu'une partie
de nos clients demeure affectée par des conditions économiques
difficiles, partiellement contrebalancées par l'incidence favorable
du programme de rachat d'actions et par la contribution des
acquisitions, qui s'élève à environ 27,0 millions $. Les
données financières sont exprimées en dollars américains, sauf
indication contraire.
____________________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS.
|
« Alors que nous continuons de faire face à un climat
actuel d'instabilité économique, en particulier aux
États-Unis, nous restons dédiés à apporter de la valeur à nos
clients et à leur faciliter la vie grâce à une sélection croissante
de marques privées, au déploiement continu de notre programme de
fidélité Inner Circle et à la récurrence de nos journées
Essence En Folie. Ces offres proposent des récompenses
importantes et une valeur intéressante, en particulier à certains
de nos clients qui font face à des contraintes financières.
Cependant, comme notre entreprise est extrêmement diversifiée à
travers le monde, nous sommes très confiants dans sa résilience
prouvée et dans notre capacité à exécuter notre stratégie basée sur
nos facteurs de différenciation pour nos clients et à maximiser les
avantages liés à l'ampleur de notre organisation », a déclaré
Brian Hannasch, président et chef de
la direction d'Alimentation Couche-Tard.
« Nous sommes ravis de la croissance significative de notre
réseau ce trimestre. En janvier, nous avons finalisé l'acquisition
de certains actifs européens en lien avec le commerce de détail de
TotalEnergies, avons fait notre entrée dans quatre nouveaux pays,
et avons accueilli près de 22 000 nouveaux membres et
2 175 sites au sein de la famille Couche-Tard. Nous possédons
un bilan solide en matière d'intégrations réussies et de
réalisations de synergies et sommes ravis de la façon dont la
transition progresse. Nous avons identifié des leaders locaux,
ouvert notre premier site de marque Circle K à Berlin et travaillons en étroite collaboration
avec nos nouvelles équipes très engagées. Nous avons également bien
progressé dans l'intégration de nos 112 sites MAPCO et nous
continuons de développer notre réseau par la construction de
nouveaux magasins », a conclu Brian
Hannasch.
Filipe Da Silva, chef de la
direction financière, a déclaré: « Notre engagement envers un
contrôle rigoureux des coûts opérationnels a conduit à une
diminution normalisées des frais d'exploitation1 de
1,6 %, une performance qui est largement meilleure que la
moyenne pondérée de l'inflation affectant nos opérations
commerciales. Cette réalisation remarquable au cours du trimestre
met en évidence notre engagement en faveur de la prudence
financière et de l'excellence opérationnelle, malgré un contexte de
défis économiques généralisés. L'un des faits saillants de nos
initiatives en matière de structure du capital ce trimestre, a été
l'émission de nouveaux billets de premier rang non garantis,
libellés en dollars canadiens d'un montant de 500,0 millions $
ayant une maturité de 5 ans. Subséquemment à la fin du trimestre,
nous avons également émis des billets non garantis libellés en
dollars américains et en euros, totalisant 1,5 milliard $
et 1,35 milliard € , respectivement, répartis en
plusieurs tranches. Ces actions financières soigneusement
planifiées renforcent notre structure de capital et nous mettent
sur une voie solide pour exécuter avec succès notre stratégie
10 pour gagner. »
La société a annoncé aujourd'hui que M. Daniel Rabinowicz se retire de son conseil
d'administration avec effet le 20 mars 2024. « Au nom du
conseil d'administration, j'aimerais remercier Daniel pour sa
grande contribution à Couche-Tard au cours de son mandat de plus de
10 ans, notamment à titre de membre du comité des ressources
humaines et de la régie d'entreprise. L'entreprise a grandement
bénéficié de sa vaste expertise et de sa perspicacité et nous lui
souhaitons une retraite des plus agréables », a déclaré
Alain Bouchard, fondateur et
président exécutif du conseil d'administration d'Alimentation
Couche-Tard.
Événements importants du troisième trimestre
de l'exercice 2024
- Au cours du troisième trimestre et des trois premiers
trimestres de l'exercice 2024, nous avons racheté 3,1 millions et
21,3 millions d'actions, pour des montants de 175,9 millions $ et
1,1 milliard $, respectivement.
- Le 25 janvier 2024, nous avons émis des billets de premier rang
non garantis libellés en dollars canadiens totalisant 500,0
millions $ CA (371,7 millions $) avec un taux de coupon de 4,60 %,
un taux effectif de 4,74 % et venant à échéance le 25 janvier 2029.
Le produit net de 369,4 millions $ de cette émission a été utilisé
pour rembourser partiellement des sommes empruntées au titre de
notre facilité d'acquisition.
- Le 12 février 2024, subséquemment la fin du trimestre, nous
avons émis des billets de premier rang non garantis libellés en
dollars américains totalisant 1,5 milliard $, comprenant une
tranche de 900,0 millions $ avec un taux de coupon de 5,27 % et
venant à échéance en 2034, ainsi qu'une tranche de 600,0 millions $
avec un taux de coupon de 5,62 % et venant à échéance en 2054. Nous
avons également émis des billets de premier rang non garantis
libellés en euros totalisant 1,35 milliard € (1,45 milliard $),
composé d'une tranche de 700,0 millions € (754,0 millions $) avec
un taux de coupon de 3,65 % et venant à échéance en 2031, ainsi
qu'une tranche de 650,0 millions € (700,2 millions $) avec un taux
de coupon de 4,01 % et venant à échéance en 2036. Nous avons
utilisé le produit net de ces émissions pour rembourser des sommes
empruntées au titre de notre facilité d'acquisition.
Acquisition de certains actifs européens du commerce de
détail de TotalEnergies SE
- Le 28 décembre 2023 et le 3
janvier 2024, nous avons réalisé l'acquisition de 2 175 sites de
TotalEnergies SE pour une contrepartie totale en espèces
d'approximativement 3,4 milliards € (3,8 milliards $), incluant des
ajustements préliminaires, et assujettie à des ajustements
postérieurs à la clôture. Les actifs en lien avec le commerce de
détail inclus dans la transaction couvrent 1 191 sites en
Allemagne, 562 sites en Belgique, 378 sites aux Pays-Bas, et 44
sites au Luxembourg, dont 1 492
sites sont détenus de façon corporative et 683 sites sont détenus
par des exploitants indépendants. Pour les mêmes sites inclus dans
la transaction, 19 % sont opérés de façon corporative alors que 81
% sont opérés par des exploitants indépendants. La transaction
comprend 100 % des actifs en lien avec le commerce de détail de
TotalEnergies SE en Allemagne et aux Pays-Bas ainsi qu'une
participation majoritaire de 60 % pour les entités belges et
luxembourgeoises (collectivement « Circle K Belgium SA »).
- Depuis le 28 décembre 2023 et le
3 janvier 2024, les résultats, le bilan et les flux de trésorerie
des sites acquis sont inclus dans nos états financiers consolidés.
Les bénéfices attribuables aux autres actionnaires de Circle K
Belgium SA sont présentés en tant que Bénéfice net attribuable aux
participants ne donnant pas le contrôle.
- Nous prévoyons que nos synergies1 associées à
l'acquisition de certains actifs européens du commerce de détail de
TotalEnergies SE atteindront 170,0 millions € (187,0 millions $) au
cours des 5 années suivant la transaction. Ces
synergies1 devraient découler principalement de
l'amélioration des activités d'accommodation ainsi que de la
réduction des frais d'exploitation, de vente, généraux et
d'administration.
- Dans le cadre de l'acquisition de 60 % de Circle K Belgium SA,
nous avons conclu une convention d'actionnaires avec TotalEnergies
Marketing Belgium SA, qui détient la participation restante de 40 %
dans cette entité. Cette convention d'actionnaires donne droit à
chacune des parties, à leur seule discrétion après une période de
deux ans suivant la clôture de la transaction, de vendre leur
participation à l'autre partie. Par conséquent, un passif de rachat
de 251,0 millions $, représentant la valeur actualisée du prix de
rachat estimé au 3 janvier 2024, a été comptabilisé au poste Autres
passifs financiers à long terme au bilan consolidé, avec un montant
équivalent étant reclassé des Bénéfices non répartis. Subséquemment
à la comptabilisation initiale du passif de rachat, les effets de
son actualisation et toute modification du montant brut du prix de
rachat sont comptabilisés dans les Bénéfices non répartis. Au 4
février 2024, le passif de rachat s'élevait à 250,2 millions
$.
- Afin de financer l'acquisition de certains actifs européens du
commerce de détail de TotalEnergies SE et les frais d'acquisition
afférents, nous avons conclu une nouvelle entente de crédit
consistant en une facilité de crédit non renouvelable d'acquisition
d'un montant maximal total de 1,75 milliard $ et de 1,5 milliard €
(la « facilité d'acquisition »). Au 4 février 2024, un montant
total de 3,0 milliards $ était utilisé et le taux d'intérêt
effectif moyen pondéré de la dette en circulation au titre de la
facilité d'acquisition était de 5,78 %. Subséquemment à la fin du
trimestre et suite à l'émission de billets de premier rang non
garantis, cette facilité d'acquisition a été entièrement
remboursée.
- Précédent l'acquisition, afin de mitiger le risque de change
associé à l'euro, nous avons conclu des contrats de change à terme
euro / dollar américain avec des institutions financières pour une
portion de la contrepartie, représentant 1,9 milliard €. En lien
avec la clôture de la transaction, les contrats de change à terme
ont été réglés pour une contrepartie nette de 16,6 millions $.
__________________________
|
1 Les synergies anticipées
constituent des informations prospectives et visent à illustrer les
avantages supplémentaires attendus de ces transactions. Elles
peuvent ne pas répondre à d'autres besoins. Pour des informations
supplémentaires, veuillez consulter la section « Déclarations
prospectives ».
|
Autres changements dans notre réseau au cours du troisième
trimestre de l'exercice 2024
- Le 1er novembre 2023, nous avons réalisé
l'acquisition de 112 magasins corporatifs d'accommodation et de
vente de carburant exploités sous la marque MAPCO et situés dans
les États de l'Alabama, de la
Géorgie, du Kentucky, du
Mississippi et du Tennessee, aux États-Unis. L'acquisition
comprend également des terrains excédentaires et une flotte
logistique. La transaction a été réglée pour une contrepartie de
468,6 millions $, assujettie à des ajustements postérieurs à la
clôture, et a été financée au moyen de notre trésorerie disponible
ainsi que de notre programme de papier commercial aux
États-Unis.
- Nous avons acquis 17 magasins corporatifs, ce qui porte le
total à 27 magasins corporatifs acquis dans le cadre de diverses
transactions depuis le début de l'exercice 2024. Ces transactions
ont été financées à même la trésorerie disponible.
- Nous avons complété la construction de 16 magasins et la
relocalisation ou la reconstruction de 2 magasins, ce qui porte le
total à 60 magasins depuis le début de l'exercice 2024. Au 4
février 2024, 39 autres magasins étaient en construction et
devraient ouvrir au cours des prochains trimestres.
Sommaire des mouvements dans notre réseau de magasins
Le tableau suivant présente certaines informations concernant le
mouvement des magasins de notre réseau au cours de la période de 16
semaines terminée le 4 février 2024(1) :
|
Période de 16
semaines terminée le 4 février 2024
|
Types de
magasins
|
Corporatifs
|
|
CODO
|
|
DODO
|
|
Franchisés
et
autres
affiliés
|
|
Total
|
Nombre de magasins au
début de la période
|
9 938
|
|
336
|
|
793
|
|
1 254
|
|
12 321
|
Acquisitions
|
538
|
|
1 083
|
|
683
|
|
--
|
|
2 304
|
Ouvertures /
constructions / ajouts
|
16
|
|
--
|
|
9
|
|
19
|
|
44
|
Fermetures /
dispositions / retraits
|
(30)
|
|
(1)
|
|
(9)
|
|
(34)
|
|
(74)
|
Conversions de
magasins
|
1
|
|
(3)
|
|
--
|
|
2
|
|
--
|
Nombre de magasins à
la fin de la période
|
10
463
|
|
1 415
|
|
1 476
|
|
1 241
|
|
14 595
|
Magasins Circle K
exploités sous licence
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 120
|
Nombre total de
magasins dans le réseau
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16 715
|
Nombre de stations de
carburant automatisées incluses
dans le solde de fin de
période
|
1 175
|
|
--
|
|
84
|
|
--
|
|
1 259
|
(1)
|
Les magasins faisant
partie du réseau de Circle K Belgium SA sont inclus à 100%, alors
que les magasins exploités par le biais de notre coentreprise RDK
sont inclus à 50%.
|
Données sur les taux de change
Nous présentons nos données en dollars américains, ce qui
procure une information plus pertinente compte tenu de la
prédominance de nos opérations aux États-Unis.
Le tableau suivant présente des renseignements sur les taux de
change en fonction des taux de clôture, indiqués en
dollars américains par unité monétaire comparative :
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Moyenne pour la
période(1)
|
|
|
|
|
Dollar
canadien
|
0,7375
|
0,7388
|
0,7418
|
0,7577
|
Couronne
norvégienne
|
0,0934
|
0,0991
|
0,0938
|
0,1005
|
Couronne
suédoise
|
0,0949
|
0,0942
|
0,0937
|
0,0959
|
Couronne
danoise
|
0,1451
|
0,1394
|
0,1453
|
0,1386
|
Zloty
|
0,2470
|
0,2201
|
0,2431
|
0,2189
|
Euro
|
1,0824
|
1,0368
|
1,0837
|
1,0307
|
Dollar de Hong
Kong
|
0,1280
|
0,1279
|
0,1278
|
0,1276
|
(1)
|
Calculée en prenant la
moyenne des taux de change à la clôture de chaque jour de la
période indiquée.
|
Pour l'analyse des résultats consolidés, l'incidence de la
conversion en dollars américains de nos opérations en devises
étrangères est définie comme l'impact de la conversion en dollars
américains de nos opérations canadiennes, européennes, asiatiques
et corporatives. Les écarts de conversion en dollars américains de
nos opérations en devises étrangères sont déterminés comme étant la
différence entre les résultats de la période correspondante en
devises locales convertis au taux de change moyen de la période en
cours et les résultats de la période correspondante en devises
locales convertis au taux de change moyen de la période
correspondante.
Analyse sommaire des résultats consolidés pour le troisième
trimestre et les trois premiers trimestres de
l'exercice 2024
Le tableau suivant présente certaines informations concernant
nos opérations pour les périodes de 16 et 40 semaines terminées le
4 février 2024 et le 29 janvier 2023, et
l'analyse des résultats de cette section devrait être lue
conjointement avec le tableau ci-dessous. Les résultats de nos
opérations en Europe et en Asie
sont présentés ensemble sous Europe et autres régions.
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4
février
2024
|
29 janvier
2023
|
Variation
%
|
4
février
2024
|
29 janvier
2023
|
Variation
%
|
Données sur les
résultats d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
Revenus tirés des
marchandises et services(1) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
|
3 569,3
|
3 541,6
|
0,8
|
9 511,3
|
9 349,5
|
1,7
|
Europe et autres
régions
|
787,5
|
713,0
|
10,4
|
1 980,4
|
1 801,0
|
10,0
|
Canada
|
682,8
|
706,6
|
(3,4)
|
1 937,5
|
1 955,0
|
(0,9)
|
Total des revenus
tirés des marchandises et services
|
5 039,6
|
4 961,2
|
1,6
|
13 429,2
|
13 105,5
|
2,5
|
Ventes de carburant
pour le transport routier :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
|
8 737,7
|
9 411,5
|
(7,2)
|
24 322,6
|
27 328,9
|
(11,0)
|
Europe et autres
régions
|
3 918,5
|
3 475,5
|
12,7
|
8 769,4
|
9 288,9
|
(5,6)
|
Canada
|
1 676,8
|
1 828,2
|
(8,3)
|
4 632,1
|
4 943,1
|
(6,3)
|
Total des ventes de
carburant pour le transport routier
|
14 333,0
|
14 715,2
|
(2,6)
|
37 724,1
|
41 560,9
|
(9,2)
|
Autres
revenus(2) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
|
11,0
|
14,2
|
(22,5)
|
28,7
|
32,4
|
(11,4)
|
Europe et autres
régions
|
227,5
|
343,2
|
(33,7)
|
461,0
|
859,3
|
(46,4)
|
Canada
|
10,9
|
21,3
|
(48,8)
|
27,8
|
34,2
|
(18,7)
|
Total des autres
revenus
|
249,4
|
378,7
|
(34,1)
|
517,5
|
925,9
|
(44,1)
|
Total des
ventes
|
19 622,0
|
20 055,1
|
(2,2)
|
51 670,8
|
55 592,3
|
(7,1)
|
Marge brute sur les
marchandises et services(1)(3) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
|
1 179,8
|
1 175,5
|
0,4
|
3 230,8
|
3 148,3
|
2,6
|
Europe et autres
régions
|
309,0
|
266,1
|
16,1
|
777,8
|
685,9
|
13,4
|
Canada
|
233,5
|
228,2
|
2,3
|
654,3
|
642,1
|
1,9
|
Marge brute totale sur
les marchandises et services
|
1 722,3
|
1 669,8
|
3,1
|
4 662,9
|
4 476,3
|
4,2
|
Marge brute sur le
carburant pour le transport routier(3) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
|
1 191,8
|
1 265,9
|
(5,9)
|
3 330,8
|
3 355,3
|
(0,7)
|
Europe et autres
régions
|
311,2
|
252,8
|
23,1
|
761,6
|
775,3
|
(1,8)
|
Canada
|
162,6
|
163,5
|
(0,6)
|
437,1
|
420,8
|
3,9
|
Marge brute totale sur
le carburant pour le transport routier
|
1 665,6
|
1 682,2
|
(1,0)
|
4 529,5
|
4 551,4
|
(0,5)
|
Marge brute sur les
autres revenus(2)(3) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
|
11,0
|
14,2
|
(22,5)
|
28,7
|
32,4
|
(11,4)
|
Europe et autres
régions
|
33,3
|
23,6
|
41,1
|
72,2
|
61,8
|
16,8
|
Canada
|
9,3
|
10,7
|
(13,1)
|
23,1
|
21,6
|
6,9
|
Marge brute totale sur
les autres revenus
|
53,6
|
48,5
|
10,5
|
124,0
|
115,8
|
7,1
|
Marge brute
totale(3)
|
3 441,5
|
3 400,5
|
1,2
|
9 316,4
|
9 143,5
|
1,9
|
Frais d'exploitation,
de vente, généraux et d'administration
|
1 975,3
|
1 916,1
|
3,1
|
4 882,7
|
4 747,2
|
2,9
|
Perte (gain)
sur la cession d'immobilisations et
d'autres actifs
|
1,4
|
(4,9)
|
(128,6)
|
(1,9)
|
(38,3)
|
(95,0)
|
Amortissement et perte
de valeur
|
537,5
|
463,2
|
16,0
|
1 267,6
|
1 136,3
|
11,6
|
Bénéfice
d'exploitation
|
927,3
|
1 026,1
|
(9,6)
|
3 168,0
|
3 298,3
|
(4,0)
|
Frais financiers
nets
|
130,3
|
82,5
|
57,9
|
248,0
|
207,7
|
19,4
|
Bénéfice
net
|
624,4
|
737,4
|
(15,3)
|
2 277,7
|
2 420,2
|
(5,9)
|
Bénéfice net
attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
|
(1,0)
|
--
|
(100,0)
|
(1,0)
|
--
|
(100,0)
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires de la société
|
623,4
|
737,4
|
(15,5)
|
2 276,7
|
2 420,2
|
(5,9)
|
Données par
action :
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net par action
de base (dollars par action)
|
0,65
|
0,73
|
(11,0)
|
2,35
|
2,38
|
(1,3)
|
Bénéfice net par action
dilué (dollars par action)
|
0,65
|
0,73
|
(11,0)
|
2,35
|
2,38
|
(1,3)
|
Bénéfice net ajusté par
action dilué (dollars par action)(3)
|
0,65
|
0,74
|
(12,2)
|
2,32
|
2,41
|
(3,7)
|
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4
février
2024
|
29 janvier
2023
|
Variation
%
|
4
février
2024
|
29 janvier
2023
|
Variation
%
|
Autres données
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
Pourcentage de marge
brute sur les marchandises et
services(1)(3) :
|
|
|
|
|
|
|
Consolidé
|
34,2 %
|
33,7 %
|
0,5
|
34,7 %
|
34,2 %
|
0,5
|
États-Unis
|
33,1 %
|
33,2 %
|
(0,1)
|
34,0 %
|
33,7 %
|
0,3
|
Europe et autres
régions
|
39,2 %
|
37,3 %
|
1,9
|
39,3 %
|
38,1 %
|
1,2
|
Canada
|
34,2 %
|
32,3 %
|
1,9
|
33,8 %
|
32,8 %
|
1,0
|
Croissance (diminution)
des ventes de marchandises par magasin
comparable(4) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis(5)(6)
|
(1,5 %)
|
4,8 %
|
|
-- %
|
4,6 %
|
|
Europe et autres
régions(3)(7)
|
(0,3 %)
|
3,5 %
|
|
0,7 %
|
3,1 %
|
|
Canada(5)(6)
|
(1,2 %)
|
2,3 %
|
|
2,1 %
|
(0,1 %)
|
|
Marge brute unitaire
sur le carburant pour le transport
routier(3) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis (cents par
gallon)
|
43,19
|
46,85
|
(7,8)
|
47,22
|
48,21
|
(2,1)
|
Europe et autres
régions (cents par litre)
|
8,56
|
8,01
|
6,9
|
8,94
|
9,79
|
(8,7)
|
Canada (cents CA par
litre)
|
12,99
|
12,52
|
3,8
|
13,27
|
12,96
|
2,4
|
Volume total de
carburant pour le transport routier vendu :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis (millions
de gallons)
|
2 759,2
|
2 702,2
|
2,1
|
7 053,6
|
6 959,4
|
1,4
|
Europe et autres
régions (millions de litres)
|
3 634,8
|
3 157,0
|
15,1
|
8 520,3
|
7 922,0
|
7,6
|
Canada (millions de
litres)
|
1 696,9
|
1 769,0
|
(4,1)
|
4 439,4
|
4 286,5
|
3,6
|
Croissance (diminution)
du volume de carburant pour le transport routier par magasin
comparable(5) :
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
|
(0,8 %)
|
(2,3 %)
|
|
(0,6 %)
|
(2,7 %)
|
|
Europe et autres
régions(7)
|
(1,9 %)
|
(1,2 %)
|
|
(1,5 %)
|
(3,5 %)
|
|
Canada
|
0,2 %
|
0,5 %
|
|
3,1 %
|
(1,8 %)
|
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
Au
4 février 2024
|
Au
30 avril 2023(8)
|
Variation $
|
Données tirées du
bilan :
|
|
|
|
Actif total
|
36 243,6
|
29 058,4
|
7 185,2
|
Dettes portant
intérêt(3)
|
14 690,6
|
9 473,6
|
5 217,0
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires de la société
|
13 299,5
|
12 564,5
|
735,0
|
Ratios
d'endettement(3) :
|
|
|
|
Dette nette portant
intérêt / capitalisation totale
|
0,51 : 1
|
0,41 : 1
|
|
Ratio
d'endettement
|
2,19 : 1
|
1,50 : 1
|
|
Rentabilité(3) :
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres
|
23,2 %
|
24,7 %
|
|
Rendement des capitaux
investis
|
14,9 %
|
17,5 %
|
|
(1)
|
Comprend les revenus
tirés des redevances de franchisage, des royautés et des remises
sur certains achats effectués par les franchisés et les affiliés
ainsi que de la vente en gros de marchandises. Les redevances de
franchisage des magasins internationaux sous licence sont incluses
sous les États-Unis.
|
(2)
|
Comprend les revenus
tirés de la location d'actifs et de la vente de carburant pour le
secteur de l'aviation et de l'énergie pour les moteurs
stationnaires.
|
(3)
|
Veuillez vous référer à
la section « Mesures non conformes aux normes comptables
IFRS » pour plus d'informations relativement à nos mesures de
performance non reconnues par les normes comptables IFRS, ainsi que
notre mesure de gestion du capital.
|
(4)
|
Cette mesure représente
la croissance (diminution) des revenus cumulés de marchandises
entre la période actuelle et la période comparative pour les
magasins qui ont été ouverts pendant au moins 23 jours sur chaque
période de 28 jours incluse dans les périodes déclarées. Les
revenus des marchandises sont définis comme les revenus tirés des
marchandises et services, excluant les revenus de
services.
|
(5)
|
Pour les magasins
corporatifs seulement.
|
(6)
|
Calculé sur la base des
monnaies fonctionnelles respectives.
|
(7)
|
La croissance
(diminution) des ventes de marchandise par magasin comparable et la
croissance (diminution) du volume de carburant pour le transport
routier par magasin comparable pour l'Europe et autres régions
n'incluent pas les résultats de l'acquisition de certains actifs
européens du commerce de détail de TotalEnergies SE.
|
(8)
|
L'information au 30
avril 2023 a été ajustée en fonction de nos appréciations finales
de la juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge
pour l'acquisition de True Blue Car Wash LLC.
|
Chiffre d'affaires
Notre chiffre d'affaires a atteint 19,6 milliards $
pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, en baisse
de 433,1 millions $, soit une diminution de 2,2 % par rapport
au trimestre correspondant de l'exercice 2023, principalement
attribuable à un prix de vente moyen moins élevé du carburant pour
le transport routier, à un volume de carburant vendu moins élevé
pour le secteur de l'aviation suite à un changement du modèle
d'affaires, ainsi qu'à la faiblesse de l'achalandage alors qu'une
partie de nos clients demeure affectée par des conditions
économiques difficiles, partiellement contrebalancés par la
contribution des acquisitions et par l'effet positif net d'environ
144,0 millions $ de la conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères.
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024,
notre chiffre d'affaires a diminué de 3,9 milliards $, ou
7,1 %, par rapport à la période correspondante de
l'exercice 2023, principalement attribuable à un prix de vente
moyen moins élevé du carburant pour le transport routier et à un
volume de carburant vendu moins élevé pour le secteur de l'aviation
suite à un changement du modèle d'affaires, partiellement
contrebalancés par la contribution des acquisitions ainsi que par
l'effet positif net d'environ 128,0 millions $ de la
conversion en dollars américains de nos opérations en devises
étrangères.
Revenus tirés des marchandises et services
Le total des revenus tirés des marchandises et services s'est
élevé à 5,0 milliards $ au troisième trimestre
de l'exercice 2024, soit une augmentation de
78,4 millions $ comparativement au trimestre
correspondant de l'exercice 2023. La conversion en dollars
américains de nos opérations en devises étrangères a eu un impact
positif net d'environ 16,0 millions $. L'augmentation
résiduelle d'environ 62,0 millions $, ou 1,2 %, est
principalement attribuable à la contribution des acquisitions, qui
s'est élevée à environ 167,0 millions $, partiellement
contrebalancée par la faiblesse de l'achalandage. Les ventes de
marchandises par magasin comparable ont diminué de 1,5 % aux
États-Unis, de 0,3 % en Europe et
autres régions[5] et de 1,2 % au Canada, tous affectés par les contraintes sur
les dépenses discrétionnaires dues à des conditions économiques
difficiles, ainsi que par un déclin continu dans la catégorie des
cigarettes, en partie compensés par la croissance de la catégorie
des autres produits du tabac.
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les
revenus de marchandises et services ont augmenté de
323,7 millions $ par rapport à la période correspondante
de l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères a eu un impact négatif net
d'environ 2,0 millions $. Les ventes de marchandises par
magasin comparable sont demeurées stables aux États-Unis et ont
augmenté de 0,7 % en Europe et
autres régions1 et de 2,1 % au Canada.
Ventes de carburant pour le transport routier
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, le
total des ventes de carburant pour le transport routier s'est élevé
à 14,3 milliards $, soit une diminution de 382,2
millions $ comparativement au trimestre correspondant de
l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères a eu un impact positif net
d'environ 116,0 millions $. La diminution résiduelle
d'environ 498,0 millions $, ou 3,4 %, est attribuable à un
prix de vente moyen moins élevé du carburant pour le transport
routier, qui a eu un impact négatif d'approximativement 1,4
milliard $, et à la faiblesse de l'achalandage, en partie
contrebalancée par la contribution des acquisitions, qui s'élève à
environ 1,1 milliard $. Les volumes de carburant
pour le transport routier par magasin comparable ont diminué de 0,8
% aux États-Unis et de 1,9 % en Europe et autres régions. Au cours du
trimestre, la demande de carburant pour le transport routier a
continué d'être défavorablement impactée par des conditions
macroéconomiques difficiles. Les volumes de carburant pour le
transport routier par magasin comparable ont augmenté de 0,2 %
au Canada.
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les
ventes de carburant pour le transport routier ont diminué de
3,8 milliards $ par rapport à la période correspondante
de l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères a eu un impact positif net
d'environ 98,0 millions $. Les volumes de carburant pour le
transport routier par magasin comparable ont diminué de 0,6 % aux
États-Unis, de 1,5 % en Europe et
autres régions, et ont augmenté de 3,1 % au Canada.
__________________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS.
|
Le tableau suivant donne un aperçu du prix de vente moyen sur le
carburant pour le transport routier de nos magasins corporatifs
dans nos différents marchés pour les huit derniers trimestres. Le
prix de vente moyen du carburant pour le transport routier
correspond aux ventes de carburant pour le transport routier
divisées par le volume de carburant pour le transport routier vendu
:
Trimestre
|
4e
|
1er
|
2e
|
3ᵉ
|
Moyenne
pondérée
|
Période de 53 semaines
terminée le 4 février 2024
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
(dollars US par gallon)
|
3,52
|
3,52
|
3,76
|
3,18
|
3,47
|
|
Europe et autres
régions (cents US par litre)
|
109,77
|
98,02
|
108,87
|
112,53
|
107,97
|
|
Canada (cents CA
par litre)
|
137,66
|
142,77
|
152,03
|
136,26
|
141,83
|
Période de 52 semaines
terminée le 29 janvier 2023
|
|
|
|
|
|
|
États-Unis
(dollars US par gallon)
|
3,94
|
4,61
|
3,84
|
3,50
|
3,94
|
|
Europe et autres
régions (cents US par litre)
|
120,84
|
129,11
|
117,39
|
113,55
|
121,16
|
|
Canada (cents CA
par litre)
|
150,30
|
179,15
|
149,55
|
143,32
|
154,70
|
Autres revenus
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, le
total des autres revenus s'est élevé à 249,4 millions $, soit
une diminution de 129,3 millions $ comparativement au
trimestre correspondant de l'exercice 2023. La conversion en
dollars américains de nos opérations en devises étrangères a eu un
impact positif net d'environ 13,0 millions $. La diminution
résiduelle d'environ 142,0 millions $, ou 37,5 %, est
principalement attribuable à une diminution des ventes pour le
secteur de l'aviation suite à un changement du modèle d'affaires,
ainsi qu'à la diminution des prix de vente pour nos autres produits
du carburant, ce qui a eu un impact minimal sur la marge
brute1.
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, le
total des autres revenus s'est élevé à 517,5 millions $, soit
une diminution de 408,4 millions $ par rapport à la période
correspondante de l'exercice 2023. La conversion en dollars
américains de nos opérations en devises étrangères a eu un impact
positif net d'environ 32,0 millions $. La diminution résiduelle
d'environ 440,0 millions $, ou 47,5 %, est principalement
attribuable à des raisons similaires à celles du troisième
trimestre.
____________________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS.
|
Marge brute1
Notre marge brute a atteint 3,4 milliards $ au troisième
trimestre de l'exercice 2024, en hausse de 41,0
millions $, ou 1,2 %, par rapport au trimestre
correspondant de l'exercice 2023, principalement attribuable à
la contribution des acquisitions, ainsi qu'à l'effet
positif net de la conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères d'environ
12,0 millions $, partiellement contrebalancée par la
baisse de la marge brute sur le carburant pour le transport routier
et la faiblesse de l'achalandage.
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024,
notre marge brute a augmenté de 172,9 millions $, ou 1,9 %,
comparativement aux trois premiers trimestres de
l'exercice 2023, principalement attribuable à la contribution
des acquisitions, à la croissance organique de nos activités
d'accommodation ainsi qu'à l'effet positif net de la conversion en
dollars américains de nos opérations en devises étrangères
d'environ 3,0 millions $, en partie contrebalancée par la
diminution des marges brutes unitaires1 sur le carburant
pour le transport routier.
Marge brute sur les marchandises et services
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, notre
marge brute sur les marchandises et services a été de 1,7
milliard $, soit une augmentation de 52,5
millions $ par rapport au trimestre correspondant de
l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères a eu un impact positif net
d'environ 5,0 millions $. L'augmentation résiduelle d'environ
48,0 millions $, ou 2,9 %, est principalement attribuable à la
contribution des acquisitions, qui totalise environ 75,0 millions
$, partiellement contrebalancée par la faiblesse de
l'achalandage. Notre pourcentage de marge brute1 sur les
marchandises et services a diminué de 0,1 % aux
États-Unis pour s'établir à 33,1 %, a augmenté de 1,9 % au
Canada pour s'établir
à 34,2 %, principalement en raison de nos initiatives en
matière de tarification, et a augmenté de 1,9 % en
Europe et autres régions pour
s'établir à 39,2 %, impacté favorablement par un mix de
produits différent.
Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024,
notre marge brute sur les marchandises et services s'est établie à
4,7 milliards $, soit une augmentation de 186,6
millions $ par rapport aux trois premiers trimestres de
l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères a eu un impact négatif net
d'environ 1,0 million $. Notre pourcentage de marge
brute1 sur les marchandises et services a augmenté de
0,3 % aux États-Unis pour s'établir à 34,0 %, de 1,2 % en
Europe et autres régions pour
s'établir à 39,3 %, et de 1,0 % au Canada pour s'établir à 33,8 %.
Marge brute sur le carburant pour le transport
routier
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, notre
marge brute sur le carburant pour le transport routier a été de
1,7 milliard $, soit une diminution de 16,6
millions $ par rapport au trimestre correspondant de
l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères a eu un impact positif net
d'environ 7,0 millions $. La diminution résiduelle d'environ
24,0 millions $, ou 1,4 %, est principalement attribuable à la
baisse de la marge brute1 sur le carburant pour le
transport routier aux États-Unis, en partie contrebalancée par la
contribution des acquisitions, qui totalise environ
83,0 millions $. Notre marge brute unitaire[7] sur le
carburant pour le transport routier aux États-Unis s'est établie à
43,19 ¢ par gallon, soit une baisse de 3,66 ¢ par gallon,
principalement attribuable à la volatilité du marché mondial du
carburant, tandis qu'au Canada,
elle s'est établie à 12,99 ¢ CA par litre, soit une
hausse de 0,47 ¢ CA par litre. En Europe et autres régions, notre marge brute
unitaire1 sur le carburant pour le transport routier
s'est établie à 8,56 ¢ US par litre, soit une hausse de 0,55 ¢
US par litre. Malgré la légère baisse par rapport aux niveaux
précédents, les marges brutes unitaires1 sur le
carburant sont demeurées solides à travers notre réseau.
Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024,
notre marge brute sur le carburant pour le transport routier a été
de 4,5 milliards $, soit une diminution de 21,9
millions $ par rapport aux trois premiers trimestres de
l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères a eu un impact positif net
d'environ 5,0 millions $. La marge brute
unitaire1 sur le carburant pour le transport routier a
été de 47,22 ¢ par gallon aux États-Unis, de
8,94 ¢ US par litre en Europe et autres régions, et de
13,27 ¢ CA par litre au Canada.
Le tableau suivant fournit certaines informations relatives aux
marges brutes unitaires1 sur le carburant pour le
transport routier provenant de nos magasins corporatifs aux
États-Unis et à l'impact des frais liés aux modes de paiement
électronique pour les huit derniers trimestres :
___________________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS.
|
(en cents US
par gallon)
|
|
|
|
|
|
Trimestre
|
4e
|
1er
|
2e
|
3e
|
Moyenne
pondérée
|
Période de 53 semaines
terminée le 4 février 2024
|
|
|
|
|
|
Avant déduction des
frais liés aux modes de paiement électronique
|
46,43
|
51,26
|
51,15
|
44,38
|
48,02
|
Frais liés aux modes
de paiement électronique(1)
|
6,17
|
6,13
|
6,04
|
5,77
|
6,01
|
Déduction faite des
frais liés aux modes de paiement électronique
|
40,26
|
45,13
|
45,11
|
38,61
|
42,01
|
Période de 52 semaines
terminée le 29 janvier 2023
|
|
|
|
|
|
Avant déduction des
frais liés aux modes de paiement électronique
|
47,55
|
50,95
|
51,11
|
48,39
|
49,45
|
Frais liés aux modes
de paiement électronique(1)
|
6,61
|
7,21
|
6,53
|
6,20
|
6,61
|
Déduction faite des
frais liés aux modes de paiement électronique
|
40,94
|
43,74
|
44,58
|
42,19
|
42,84
|
(1)
|
Les dépenses liées aux
modes de paiement électronique sont déterminées en attribuant la
partie du total des dépenses liées aux modes de paiement
électronique, qui sont incluses dans les Frais d'exploitation, de
vente, généraux et d'administration, réputée liée aux transactions
de carburant pour le transport routier de nos magasins corporatifs
aux États-Unis.
|
Le tableau suivant présente les marges brutes
unitaires1 du carburant pour le transport routier de
notre réseau en Europe et autres
régions, ainsi qu'au Canada, pour
les huit derniers trimestres :
Trimestre
|
4e
|
1er
|
2e
|
3e
|
Moyenne
pondérée
|
Période de 53 semaines
terminée le 4 février 2024
|
|
|
|
|
|
Europe et autres
régions (cents US par litre)
|
10,60
|
8,21
|
10,20
|
8,56
|
9,31
|
Canada (cents CA
par litre)
|
12,13
|
13,25
|
13,63
|
12,99
|
12,99
|
Période de 52 semaines
terminée le 29 janvier 2023
|
|
|
|
|
|
Europe et autres
régions (cents US par litre)
|
7,51
|
12,26
|
9,76
|
8,01
|
9,23
|
Canada (cents CA
par litre)
|
13,41
|
14,04
|
12,55
|
12,52
|
13,05
|
Généralement, les marges du carburant pour le transport routier
peuvent être volatiles d'un trimestre à l'autre, mais tendent à
être plus stables sur des périodes plus longues. En Europe et autres régions, la volatilité des
marges sur le carburant est influencée par la durée de la chaîne
d'approvisionnement due à un modèle plus intégré. En Europe et autres régions, ainsi qu'au
Canada, les frais liés aux modes
de paiement électronique ne sont pas aussi volatiles qu'aux
États-Unis.
Marge brute sur les autres revenus
Pour le troisième trimestre et les trois premiers trimestres de
l'exercice 2024, nos marges brutes sur les autres revenus ont
été de 53,6 millions $ et de 124,0 millions $,
une augmentation de 5,1 millions $ et 8,2 millions $,
respectivement, par rapport aux périodes correspondantes de
l'exercice 2023. La conversion en dollars américains de nos
opérations en devises étrangères n'a pas eu d'impact significatif
sur la marge brute pour le troisième trimestre et les trois
premiers trimestres de l'exercice 2024.
Frais d'exploitation, de vente, généraux et d'administration
(« frais d'exploitation »)
Pour le troisième trimestre et les trois premiers trimestres de
l'exercice 2024, les frais d'exploitation ont augmenté de
3,1 % et de 2,9 %, respectivement, par rapport aux
périodes correspondantes de l'exercice 2023. La diminution
normalisée des frais d'exploitation1 était de 1,6 % et
la croissance normalisée des frais d'exploitation1 était
de de 0,9 %, respectivement, tels que présentés dans le tableau
suivant :
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Croissance des frais
d'exploitation, telle que publiée
|
3,1 %
|
6,4 %
|
2,9 %
|
7,9 %
|
Ajustements :
|
|
|
|
|
Augmentation provenant
des frais d'exploitation additionnels liés aux
acquisitions
|
(4,8 %)
|
(0,9 %)
|
(2,9 %)
|
(0,9 %)
|
Diminution
(augmentation) générée par la variation des frais liés aux modes de
paiement électronique, excluant les acquisitions
|
0,7 %
|
(0,8 %)
|
1,0 %
|
(2,1 %)
|
(Augmentation)
diminution générée par l'effet net de la conversion de
devises
|
(0,4 %)
|
3,1 %
|
-- %
|
2,9 %
|
Augmentation nette des
frais d'acquisition constatés dans les résultats
|
(0,2 %)
|
-- %
|
(0,1 %)
|
(0,1 %)
|
(Diminution)
croissance normalisée des frais d'exploitation1
|
(1,6 %)
|
7,8 %
|
0,9 %
|
7,7 %
|
La diminution normalisée des frais d'exploitation1
pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 est
principalement attribuable aux efforts stratégiques continus pour
contrôler nos dépenses, incluant l'efficacité de notre main d'œuvre
dans nos magasins. Notre contrôle des dépenses est souligné par une
diminution normalisée des frais d'exploitation1
attribuable à un contrôle discipliné des coûts qui a plus que
compensé les pressions inflationnistes, l'impact des coûts liés à
la hausse des salaires minimums, ainsi qu'aux investissements
supplémentaires pour soutenir nos initiatives stratégiques.
La croissance normalisée des frais d'exploitation1
pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024 est
principalement attribuable à l'impact des coûts liés à la hausse
des salaires minimums, aux pressions inflationnistes, ainsi qu'aux
investissements supplémentaires pour soutenir nos initiatives
stratégiques, partiellement contrebalancés par les efforts
stratégiques continus pour contrôler nos dépenses, incluant
l'efficacité de notre main d'œuvre dans nos magasins. Notre
contrôle des dépenses est souligné par une croissance normalisée
des frais d'exploitation1 qui est demeurée inférieure à
l'inflation moyenne observée dans l'ensemble de notre réseau.
_______________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS.
|
Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et perte de
valeur (« BAIIA1 ») et BAIIA
ajusté1
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, le
BAIIA s'est chiffré à 1,5 milliard $, soit une diminution
de 21,4 millions $, ou 1,4 %, comparativement au
trimestre correspondant de l'exercice 2023. Le BAIIA ajusté du
troisième trimestre de l'exercice 2024 a diminué de
18,5 millions $, ou 1,2 %, comparativement au
trimestre correspondant de l'exercice 2023, principalement
attribuable à la baisse de la marge brute1 sur le
carburant pour le transport routier et la faiblesse de
l'achalandage alors qu'une partie de nos clients est affectée par
des conditions économiques difficiles, partiellement contrebalancé
par la contribution des acquisitions, qui s'élève à environ
65,0 millions $, la baisse des frais d'exploitation,
ainsi que par la conversion en dollars américains de nos opérations
en devises étrangères, ce qui a eu un impact positif net d'environ
6,0 millions $.
Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024,
le BAIIA s'est chiffré à 4,5 milliards $, soit une
augmentation de 15,0 millions $, ou 0,3 %,
comparativement aux trois premiers trimestres de
l'exercice 2023. Le BAIIA ajusté pour les trois premiers
trimestres de l'exercice 2024 a augmenté de
19,1 millions $, ou 0,4 %, comparativement aux trois
premiers trimestres de l'exercice 2023, principalement
attribuable à la contribution des acquisitions, ainsi qu'à la
croissance organique de nos activités d'accommodation,
partiellement contrebalancées par la diminution de la marge
brute1 sur le carburant pour le transport routier. La
conversion en dollars américains de nos opérations en devises
étrangères a eu un impact positif net d'environ
2,0 millions $.
Amortissement et perte de valeur
(« amortissement »)
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, notre
dépense d'amortissement a augmenté de
74,3 millions $ comparativement au troisième
trimestre de l'exercice 2023. La conversion en dollars
américains de nos opérations en devises étrangères n'a pas eu
d'impact significatif sur l'amortissement. L'augmentation est
principalement attribuable aux investissements réalisés par
l'entremise d'acquisitions, aux remplacements d'équipements, ainsi
qu'à l'amélioration continue de notre réseau.
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024,
notre dépense d'amortissement a augmenté de
131,3 millions $, comparativement aux trois premiers
trimestres de l'exercice 2023. La conversion en dollars
américains de nos opérations en devises étrangères a eu un impact
favorable net d'environ 2,0 millions $. L'augmentation
résiduelle d'environ 133,0 millions $, ou 11,7 %, est
principalement attribuable à des raisons similaires à celles du
troisième trimestre, partiellement contrebalancée par l'impact de
la perte de valeur sur notre participation dans Fire & Flower
Holdings Corp de 23,9 millions $ au cours de l'année
comparable.
Frais financiers nets
Les frais financiers nets pour le troisième trimestre et les
trois premiers trimestres de l'exercice 2024 ont
totalisé 130,3 millions $ et
248,0 millions $, respectivement, soit une augmentation
de 47,8 millions $ et de 40,3 millions $,
respectivement, comparativement aux périodes correspondantes de
l'exercice 2023. Une partie de la variation s'explique par
certains éléments qui ne sont pas considérés comme indicatifs des
tendances futures, comme le montre le tableau ci-dessous :
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US)
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Variation
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Variation
|
Frais financiers
nets, tels que publiés
|
130,3
|
82,5
|
47,8
|
248,0
|
207,7
|
40,3
|
Expliqués par
:
|
|
|
|
|
|
|
Gain (perte)
de change net
|
5,4
|
(1,6)
|
7,0
|
11,4
|
(1,1)
|
12,5
|
Variation de la juste
valeur d'instruments financiers et amortissement des écarts
reportés
|
--
|
(0,1)
|
0,1
|
(11,8)
|
0,9
|
(12,7)
|
Ajustement de
reclassement d'un gain sur les swaps de taux d'intérêt à départ
différé
|
--
|
--
|
--
|
32,9
|
--
|
32,9
|
Variation
résiduelle
|
135,7
|
80,8
|
54,9
|
280,5
|
207,5
|
73,0
|
La variation résiduelle pour le troisième trimestre et les trois
premiers trimestres de l'exercice 2024 est principalement
due à une dette moyenne à court terme et long terme plus élevée en
lien avec nos récentes acquisitions, ainsi qu'à des taux d'intérêts
plus élevés, partiellement contrebalancée par l'augmentation des
revenus d'intérêts.
Impôts sur les bénéfices
Le troisième trimestre et les trois premiers trimestres de
l'exercice 2024 affichent un taux d'imposition de 22,0 %
et 22,6 %, respectivement, comparativement à 21,9 % pour les
périodes correspondantes de l'exercice 2023. Ces augmentations
sont principalement attribuables à l'impact d'une composition
différente de nos revenus dans les différentes juridictions dans
lesquelles nous opérons.
_________________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS.
|
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société et
bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la
société1
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société du
troisième trimestre de l'exercice 2024 s'est chiffré
à 623,4 millions $, comparativement à
737,4 millions $ pour le troisième trimestre de
l'exercice 2023, soit une diminution de 114,0 millions $,
ou 15,5 %. Le bénéfice net par action dilué s'est quant à lui
chiffré à 0,65 $, comparativement à 0,73 $ pour le trimestre
correspondant de l'exercice précédent. La conversion en dollars
américains de nos opérations en devises étrangères a eu un effet
positif net d'environ 5,0 millions $ sur le bénéfice net
attribuable aux actionnaires de la société du troisième trimestre
de l'exercice 2024.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la
société pour le troisième trimestre de l'exercice 2024
s'est chiffré à approximativement 625,0 millions $,
comparativement à 741,0 millions $ pour le troisième trimestre
de l'exercice 2023, soit une diminution de
116,0 millions $, ou 15,7 %. Le bénéfice net ajusté
par action dilué1 s'est chiffré à 0,65 $ pour le
troisième trimestre de l'exercice 2024, comparativement à
0,74 $ pour le trimestre correspondant de l'exercice 2023,
soit une diminution de 12,2 %.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société des
trois premiers trimestres de l'exercice 2024 s'est chiffré à
2,3 milliards $, soit une diminution de
143,5 millions $, ou 5,9 %, par rapport aux trois
premiers trimestres de l'exercice 2023. Le bénéfice net par
action dilué s'est quant à lui chiffré à 2,35 $,
comparativement à 2,38 $ pour l'exercice précédent. La
conversion en dollars américains de nos opérations en devises
étrangères a eu un effet positif net d'environ
5,0 millions $ sur le bénéfice net attribuable aux
actionnaires de la société pour les trois premiers trimestres de
l'exercice 2024.
Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la
société pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024
s'est chiffré à 2,3 milliards $, soit une baisse de
199,0 millions $, ou 8,1 %, comparativement aux
trois premiers trimestres de l'exercice 2023. Le bénéfice net
ajusté par action dilué[10] s'est chiffré à 2,32 $ pour les
trois premiers trimestres de l'exercice 2024, comparativement
à 2,41 $ pour les trois premiers trimestres de
l'exercice 2023, soit une diminution de 3,7 %.
___________________________
|
1 Veuillez vous référer à la
section « Mesures non conformes aux normes comptables IFRS » pour
plus d'informations relativement aux mesures de performance non
reconnues par les normes comptables IFRS.
|
Dividendes
Lors de sa réunion du
20 mars 2024, le conseil d'administration a déclaré un
dividende trimestriel de 17,5 ¢ CA par action pour le
troisième trimestre de l'exercice 2024 aux actionnaires
inscrits le 1er avril 2024 et a approuvé son
paiement pour le 15 avril 2024. Il s'agit d'un dividende
déterminé au sens de la Loi de
l'impôt sur le revenu du Canada.
Mesures non conformes aux normes comptables IFRS
Afin de fournir plus d'informations sur la performance de la
société, les informations financières incluses dans nos documents
financiers contiennent certaines données qui ne sont pas des
mesures de performance reconnues par les normes comptables
IFRS® telles que publiées par l'International Accounting
Standards Board (« normes comptables IFRS ») et qui sont également
calculées sur une base ajustée en excluant certains éléments
spécifiques. Ces mesures de performance s'appellent les
« mesures non conformes aux normes comptables
IFRS ». Nous croyons que ces mesures non conformes aux normes
comptables IFRS sont utiles à la direction, aux investisseurs ainsi
qu'aux analystes, car elles fournissent plus d'informations pour
mesurer la performance et la situation financière de la
société.
Les mesures financières non conformes aux normes comptables IFRS
suivantes sont utilisées dans nos divulgations
financières :
- Marge brute;
- Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et perte de
valeur (« BAIIA ») et BAIIA ajusté;
- Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la
société;
- Dette nette portant intérêt.
Les ratios non conformes aux normes comptables IFRS suivants
sont utilisés dans nos divulgations financières :
- Pourcentage de marge brute sur les marchandises et services et
Marge brute unitaire sur le carburant pour le transport
routier;
- Croissance (diminution) normalisée des frais d'exploitation, de
vente, généraux et d'administration;
- Croissance (diminution) des ventes de marchandises par magasin
comparable pour l'Europe et autres
régions;
- Bénéfice net ajusté par action dilué;
- Ratio d'endettement;
- Rendement des capitaux propres et rendement des capitaux
investis.
La mesure de gestion du capital suivante est utilisée dans nos
divulgations financières :
- Dette nette portant intérêt / capitalisation totale.
Des mesures financières supplémentaires sont également utilisées
dans nos divulgations financières et ces mesures sont décrites
lorsqu'elles sont présentées.
Les mesures financières et les ratios non conformes aux normes
comptables IFRS, ainsi que la mesure de gestion du capital, sont
principalement dérivés des états financiers consolidés, mais n'ont
pas de sens normalisé prescrit par les normes comptables IFRS. Ces
mesures non conformes aux normes comptables IFRS ne doivent pas
être considérées séparément ou comme substituts à des mesures
financières reconnues par les normes comptables IFRS. De plus, nos
méthodes de calcul des mesures non conformes aux normes comptables
IFRS peuvent différer de celles utilisées par d'autres sociétés
ouvertes. Toute modification ou reformulation pourrait avoir une
incidence significative. Ces mesures sont aussi présentées sur une
base pro forma, en tenant compte des acquisitions et des nouvelles
normes comptables, si celles-ci ont un impact matériel.
Marge brute. La marge brute se compose du
chiffre d'affaires moins le coût des ventes, excluant amortissement
et perte de valeur. Cette mesure est jugée utile pour évaluer la
performance sous-jacente de nos activités.
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du chiffre
d'affaires et du coût des ventes, excluant amortissement et perte
de valeur, selon les normes comptables IFRS, à la marge brute :
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US)
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Chiffre
d'affaires
|
19 622,0
|
20 055,1
|
51 670,8
|
55 592,3
|
Coût des ventes,
excluant amortissement et perte de valeur
|
16 180,5
|
16 654,6
|
42 354,4
|
46 448,8
|
Marge
brute
|
3 441,5
|
3 400,5
|
9 316,4
|
9 143,5
|
Veuillez noter que le même rapprochement s'applique à la
détermination de la marge brute par catégorie et par géographie
présentée dans la section « Analyse sommaire des résultats
consolidés ».
Pourcentage de marge brute sur les marchandises et
services. Le pourcentage de marge brute sur les
marchandises et services correspond à la marge brute sur les
marchandises et services divisée par les revenus tirés des
marchandises et services. Ces deux mesures sont présentées dans la
section « Analyse sommaire des résultats consolidés ». Le
pourcentage de marge brute sur les marchandises et services est
jugé utile pour évaluer l'efficacité avec laquelle nous générons
une marge brute par dollar de revenu.
Marge brute unitaire sur le carburant pour le transport
routier. La marge brute unitaire sur le carburant pour le
transport routier correspond à la marge brute sur le carburant pour
le transport routier divisée par le volume total de carburant pour
le transport routier vendu. Pour les États-Unis et l'Europe et autres régions, ces deux mesures
sont présentées dans la section « Analyse sommaire des
résultats consolidés ». Pour le Canada, cette mesure est présentée en monnaie
fonctionnelle et le tableau ci-dessous présente un rapprochement,
pour le carburant pour le transport routier, des ventes et du coût
des ventes, excluant amortissement et perte de valeur, selon les
normes comptables IFRS, à la marge brute et à la marge brute
unitaire du carburant pour le transport routier qui en résulte.
Cette mesure est jugée utile pour évaluer l'efficacité avec
laquelle nous générons une marge brute unitaire par gallon ou litre
de carburant pour le transport routier vendu.
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf indication contraire)
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Ventes de carburant
pour le transport routier
|
2 273,7
|
2 475,2
|
6 242,0
|
6 517,7
|
Coût des ventes de
carburant pour le transport routier, excluant amortissement et
perte de valeur
|
2 053,3
|
2 253,7
|
5 653,1
|
5 962,2
|
Marge brute sur le
carburant pour le transport routier
|
220,4
|
221,5
|
588,9
|
555,5
|
Volume total de
carburant pour le transport routier vendu (en millions de
litres)
|
1 696,9
|
1 769,0
|
4 439,4
|
4 286,5
|
Marge brute unitaire
sur le carburant pour le transport routier (cents CA par
litre)
|
12,99
|
12,52
|
13,27
|
12,96
|
Croissance (diminution) normalisée des frais d'exploitation,
de vente, généraux et d'administration (« croissance
(diminution) normalisée des frais d'exploitation »). La
croissance (diminution) normalisée des frais d'exploitation
consiste en la croissance (diminution) des frais d'exploitation, de
vente, généraux et d'administration, ajustée pour tenir compte de
l'impact des changements dans notre réseau, de l'impact des
changements de méthodes comptables et de l'adoption de normes
comptables, de l'impact d'éléments plus volatils sur lesquels nous
avons un contrôle limité incluant, sans s'y limiter, l'effet net de
la conversion de devises, les frais liés aux modes de paiement
électronique excluant les acquisitions, et les frais d'acquisition,
ainsi que d'autres éléments spécifiques jugés non représentatifs
des résultats futurs. Cette mesure est jugée utile pour évaluer
notre capacité à contrôler nos frais d'exploitation sur une base
comparable.
Les tableaux ci-dessous présentent un rapprochement de la
croissance (diminution) des frais d'exploitation, de vente,
généraux et d'administration avec la croissance (diminution)
normalisée des frais d'exploitation :
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4 février
2024
|
29 janvier
2023
|
Variation
|
29 janvier
2023
|
30 janvier
2022
|
Variation
|
Frais
d'exploitation, de vente, généraux et d'administration, tels que
publiés
|
1 975,3
|
1 916,1
|
3,1 %
|
1 916,1
|
1 801,3
|
6,4 %
|
Ajustements
:
|
|
|
|
|
|
|
Augmentation provenant
des frais d'exploitation additionnels liés aux
acquisitions
|
(92,4)
|
--
|
(4,8 %)
|
(16,4)
|
--
|
(0,9 %)
|
Diminution
(augmentation) générée par les variations des frais liés aux modes
de paiement électronique, excluant les acquisitions
|
12,7
|
--
|
0,7 %
|
(15,2)
|
--
|
(0,8 %)
|
(Augmentation)
diminution générée par l'effet net de la conversion de
devises
|
(7,4)
|
--
|
(0,4 %)
|
56,2
|
--
|
3,1 %
|
(Augmentation)
diminution nette des frais d'acquisition constatés dans les
résultats
|
(2,9)
|
--
|
(0,2 %)
|
0,5
|
--
|
--
|
(Diminution)
croissance normalisée des frais d'exploitation
|
1 885,3
|
1 916,1
|
(1,6 %)
|
1 941,2
|
1 801,3
|
7,8 %
|
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4 février
2024
|
29 janvier
2023
|
Variation
|
29 janvier
2023
|
30 janvier
2022
|
Variation
|
Frais
d'exploitation, de vente, généraux et d'administration, tels que
publiés
|
4 882,7
|
4 747,2
|
2,9 %
|
4 747,2
|
4 400,7
|
7,9 %
|
Ajustements
:
|
|
|
|
|
|
|
Augmentation provenant
des frais d'exploitation additionnels liés aux
acquisitions
|
(138,6)
|
--
|
(2,9 %)
|
(40,7)
|
--
|
(0,9 %)
|
Diminution
(augmentation) générée par les variations des frais liés aux modes
de paiement électronique, excluant les acquisitions
|
50,5
|
--
|
1,0 %
|
(92,6)
|
--
|
(2,1 %)
|
Augmentation nette des
frais d'acquisition constatés dans les résultats
|
(4,1)
|
--
|
(0,1 %)
|
(3,4)
|
--
|
(0,1 %)
|
(Augmentation)
diminution générée par l'effet net de la conversion de
devises
|
(1,4)
|
--
|
-- %
|
130,1
|
--
|
2,9 %
|
Croissance
normalisée des frais d'exploitation
|
4 789,1
|
4 747,2
|
0,9 %
|
4 740,6
|
4 400,7
|
7,7 %
|
Croissance (diminution) des ventes de marchandises par
magasin comparable en Europe et
autres régions. Les ventes de marchandises par magasin
comparable représentent les revenus cumulés des marchandises entre
la période actuelle et la période comparative pour les magasins qui
ont été ouverts pendant au moins 23 jours sur chaque période de 28
jours incluse dans les périodes déclarées. Les revenus de
marchandises sont définis comme les revenus tirés des marchandises
et services, excluant les revenus de services. Pour l'Europe et autres régions, la croissance
(diminution) des ventes de marchandises par magasin comparable est
calculée sur la base de devises constantes en utilisant le taux de
change moyen respectif de la période en cours pour la période en
cours ainsi que pour la période correspondante. Pour l'Europe et autres régions, les ventes de
marchandises par magasin comparable incluent celles des magasins
corporatifs, ainsi que des magasins CODO et DODO qui ne sont pas
inclus dans nos résultats consolidés. Cette mesure est jugée utile
pour évaluer notre capacité à générer une croissance organique sur
une base comparable dans l'ensemble de notre réseau de magasins en
Europe et autres régions.
Les tableaux ci-dessous rapprochent les revenus tirés des
marchandises et services, selon les normes comptables IFRS, aux
ventes de marchandises par magasin comparable pour l'Europe et autres régions et le pourcentage de
croissance (diminution) qui en résulte :
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4 février
2024
|
29 janvier
2023
|
29 janvier
2023
|
30 janvier
2022
|
Revenus tirés des
marchandises et services pour l'Europe et autres régions
|
787,5
|
713,0
|
713,0
|
715,9
|
Ajustements
:
|
|
|
|
|
Revenus de
services
|
(78,7)
|
(61,3)
|
(61,3)
|
(61,4)
|
Effet net de
change
|
--
|
15,3
|
--
|
(55,2)
|
Revenus de marchandises
ne répondant pas à la définition des ventes de marchandises par
magasin comparable
|
(78,6)
|
(9,2)
|
(27,9)
|
(2,8)
|
Ventes de marchandises
par magasin comparable non incluses dans nos résultats consolidés,
incluant l'incidence des conversions de magasins
|
73,7
|
48,2
|
92,8
|
95,7
|
Total des ventes de
marchandises par magasin comparable pour l'Europe et autres
régions
|
703,9
|
706,0
|
716,6
|
692,2
|
Croissance
(diminution) des ventes de marchandises par magasin comparable pour
l'Europe et autres régions
|
(0,3 %)
|
|
3,5 %
|
|
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4 février
2024
|
29 janvier
2023
|
29 janvier
2023
|
30 janvier
2022
|
Revenus tirés des
marchandises et services pour l'Europe et autres régions
|
1 980,4
|
1 801,0
|
1 801,0
|
1 857,7
|
Ajustements
:
|
|
|
|
|
Revenus de
services
|
(176,0)
|
(140,0)
|
(140,0)
|
(147,2)
|
Effet net de
change
|
--
|
38,0
|
--
|
(160,5)
|
Revenus de marchandises
ne répondant pas à la définition des ventes de marchandises par
magasin comparable
|
(120,3)
|
(39,1)
|
(68,8)
|
(38,0)
|
Ventes de marchandises
par magasin comparable non incluses dans nos résultats consolidés,
incluant l'incidence des conversions de magasins
|
236,2
|
247,4
|
257,4
|
281,7
|
Total des ventes de
marchandises par magasin comparable pour l'Europe et autres
régions
|
1 920,3
|
1 907,3
|
1 849,6
|
1 793,7
|
Croissance des
ventes de marchandises par magasin comparable pour l'Europe et
autres régions
|
0,7 %
|
|
3,1 %
|
|
Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement et perte de
valeur (« BAIIA ») et BAIIA ajusté. Le BAIIA
représente le bénéfice net, plus les impôts sur les bénéfices, les
frais financiers nets et l'amortissement et perte de valeur. Le
BAIIA ajusté représente le BAIIA ajusté pour exclure les frais
d'acquisition, l'impact des changements de méthodes comptables
et de l'adoption de normes comptables ainsi que d'autres éléments
spécifiques jugés non représentatifs des résultats futurs. Ces
mesures de performance sont jugées utiles pour faciliter
l'évaluation de nos activités courantes et notre capacité à générer
des flux de trésorerie afin de financer nos besoins en liquidités,
y compris notre programme de dépenses en immobilisations, nos
rachats d'actions et le paiement de dividendes.
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du bénéfice net,
selon les normes comptables IFRS, au BAIIA et au BAIIA ajusté :
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US)
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Bénéfice net
|
624,4
|
737,4
|
2 277,7
|
2 420,2
|
Ajouter :
|
|
|
|
|
Impôts sur les
bénéfices
|
176,2
|
206,7
|
664,5
|
678,6
|
Frais financiers
nets
|
130,3
|
82,5
|
248,0
|
207,7
|
Amortissement et perte
de valeur
|
537,5
|
463,2
|
1 267,6
|
1 136,3
|
BAIIA
|
1 468,4
|
1 489,8
|
4 457,8
|
4 442,8
|
Ajustements
:
|
|
|
|
|
Frais
d'acquisition
|
5,6
|
2,7
|
13,3
|
9,2
|
BAIIA
ajusté
|
1 474,0
|
1 492,5
|
4 471,1
|
4 452,0
|
Bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la
société et bénéfice net ajusté par action dilué. Le
bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires de la société
représente le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la
société, ajusté des gains ou pertes de change, des frais
d'acquisition, de l'impact des changements de méthodes
comptables et de l'adoption de normes comptables, des pertes de
valeur sur le goodwill, les investissements dans les filiales, les
coentreprises et les entreprises associées ainsi que d'autres
éléments spécifiques jugés non représentatifs des résultats futurs,
tels que l'ajustement de reclassement d'un gain sur les swaps de
taux d'intérêt à départ différé et l'impact des participations ne
donnant pas le contrôle sur les items mentionnés précédemment.
Veuillez prendre note que les changements dans la composition de
cette mesure relative aux bénéfices net ajusté attribuable aux
actionnaires de la société et l'impact des participations ne
donnant pas le contrôle sur les items mentionnés précédemment
visent à refléter l'impact de l'ajout des participations ne donnant
pas le contrôle au cours du trimestre. Ces mesures sont jugées
utiles afin d'évaluer la performance sous-jacente de nos activités
sur une base comparable.
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du bénéfice net
attribuable aux actionnaires de la société, selon les normes
comptables IFRS, au bénéfice net ajusté et au bénéfice net ajusté
par action dilué :
(en millions de
dollars US, excluant les montants par action, ou sauf indication
contraire)
|
Périodes de 16
semaines terminées le
|
Périodes de 40
semaines terminées le
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
4 février 2024
|
29 janvier 2023
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaire de la société
|
623,4
|
737,4
|
2 276,7
|
2 420,2
|
Ajustements
:
|
|
|
|
|
Frais
d'acquisition
|
5,6
|
2,7
|
13,3
|
9,2
|
(Gain) perte
de change net
|
(5,4)
|
1,6
|
(11,4)
|
1,1
|
Ajustement de
reclassement d'un gain sur les swaps de taux d'intérêt à départ
différé
|
--
|
--
|
(32,9)
|
--
|
Perte de valeur sur
notre participation dans Fire & Flower
|
--
|
--
|
2,0
|
23,9
|
Incidence fiscale des
éléments ci-dessus et arrondissements
|
1,4
|
(0,7)
|
7,3
|
(0,4)
|
Bénéfice net ajusté
attribuable aux actionnaires de la société
|
625,0
|
741,0
|
2 255,0
|
2 454,0
|
Nombre moyen pondéré
d'actions dilué (en millions)
|
963,8
|
1 005,9
|
970,1
|
1 017,3
|
Bénéfice net ajusté
par action dilué
|
0,65
|
0,74
|
2,32
|
2,41
|
Dette portant intérêt. Cette mesure représente la
somme des postes de bilan suivants : Dette à court terme et portion
à court terme de la dette à long terme, Dette à long terme, Portion
à court terme des obligations locatives et Obligations locatives.
Cette mesure est jugée utile pour faciliter la compréhension de
notre situation financière par rapport aux obligations de
financement. Le calcul de cette mesure de la situation financière
est détaillé dans la section « Dette nette portant intérêt /
capitalisation totale » ci-dessous.
Dette nette portant intérêt / capitalisation
totale. Cette mesure représente la base du suivi de notre
capital et est jugée utile afin d'évaluer notre santé financière,
profil de risque, et notre capacité à rencontrer nos obligations de
financement. La mesure procure aussi un aperçu de la structure de
nos obligations de financement par rapport à notre capitalisation
totale.
Le tableau ci-dessous présente le calcul de cette mesure de
performance :
(en millions de
dollars US, excluant les ratios)
|
Au
4 février 2024
|
Au
30 avril 2023[11]
|
Dette à court terme et
portion à court terme de la dette à long terme
|
2 162,9
|
0,7
|
Portion à court terme
des obligations locatives
|
503,2
|
438,1
|
Dette à long
terme
|
8 376,0
|
5 888,3
|
Obligations
locatives
|
3 648,5
|
3 146,5
|
Dette portant
intérêt
|
14 690,6
|
9 473,6
|
Moins : Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
(1 036,1)
|
(834,2)
|
Dette nette portant
intérêt
|
13 654,5
|
8 639,4
|
Capitaux propres
attribuable aux actionnaires de la société
|
13 299,5
|
12 564,5
|
Dette nette portant
intérêt
|
13 654,5
|
8 639,4
|
Capitalisation
totale
|
26 954,0
|
21 203,9
|
Dette nette portant
intérêt / capitalisation totale
|
0,51 :
1
|
0,41 : 1
|
Ratio d'endettement. Cette mesure représente une mesure
de la santé financière et est jugée utile afin d'évaluer notre
levier financier et notre capacité à s'acquitter de nos obligations
de financement nettes en utilisant notre BAIIA ajusté et l'impact
pro forma de l'acquisition de certains actifs européens du commerce
de détail de TotalEnergies SE pour la période de 53 semaines
terminée le 4 février 2023. Veuillez prendre note que le
changement dans la composition de cette mesure relative à l'impact
pro forma de l'acquisition de certains actifs européens du commerce
de détail de TotalEnergies SE vise, comme décrit dans les remarques
d'ouverture de cette section, à refléter l'impact des acquisitions
jugées significatives dans notre capacité à couvrir nos obligations
de financement nettes pour la période où les obligations de
financement liées aux acquisitions sont incluses dans la dette
nette portant intérêt.
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement de la dette
nette portant intérêt et du BAIIA ajusté, dont les méthodologies de
calcul sont décrites dans d'autres tableaux de cette section, ainsi
que l'impact pro forma de l'acquisition de certains actifs
européens du commerce de détail de TotalEnergies SE, avec le ratio
d'endettement :
|
Périodes de 53
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, excluant les ratios)
|
4 février 2024
|
30 avril 20231
|
Dette nette portant
intérêt
|
13 654,5
|
8 639,4
|
BAIIA
ajusté
|
5 794,5
|
5 775,4
|
Ajustements pro
forma(1)
|
445,9
|
--
|
BAIIA ajusté et
ajustements pro forma
|
6 240,4
|
5 775,4
|
Ratio
d'endettement
|
2,19 :
1
|
1,50 : 1
|
(1)
|
Représente l'estimation
du BAIIA pré-acquisition des actifs européens du commerce de détail
de TotalEnergies SE du 30 janvier 2023 à la date d'acquisition,
ainsi que l'impact estimé des synergies découlant de la transaction
pour cette même période. Le BAIIA utilisé pour déterminer cet
ajustement provient d'informations financières non auditées. Pour
des informations supplémentaires sur les synergies attendues,
veuillez consulter la section « Déclarations prospectives
».
|
Rendement des capitaux propres. Ce ratio est jugé
utile pour évaluer la relation entre notre profitabilité et nos
actifs nets et il procure aussi un aperçu sur l'efficience de
l'utilisation de nos capitaux propres pour générer de la
rentabilité pour nos actionnaires. Les capitaux propres moyens
attribuables aux actionnaires de la société sont calculés en
prenant la moyenne du solde de début et du solde de fin pour les
périodes de 53 semaines.
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du bénéfice net,
selon les normes comptables IFRS, avec le ratio de rendement des
capitaux propres :
|
Périodes de 53
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4 février 2024
|
30 avril 2023
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires de la société
|
2 947,4
|
3 090,9
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires de la société - Solde
d'ouverture
|
12 074,4
|
12 437,6
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires de la société - Solde de
clôture
|
13 299,5
|
12 564,5
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux actionnaires de la société
|
12 687,0
|
12 501,1
|
Rendement des
capitaux propres
|
23,2 %
|
24,7 %
|
_________________________
|
1 L'information au 30 avril
2023 a été ajustée en fonction de nos appréciations finales de la
juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge pour
l'acquisition de True Blue Car Wash LLC.
|
Rendement des capitaux investis. Ce ratio est jugé
utile puisqu'il procure un aperçu de notre capacité à générer de la
rentabilité à partir des capitaux investis dans nos opérations,
pour évaluer notre efficience opérationnelle et nos décisions
d'allocations de capitaux. Le bénéfice avant intérêts et impôts
(« BAII ») représente le bénéfice net plus les impôts sur
les bénéfices et les frais financiers nets. Les capitaux employés
représentent l'actif total moins le passif à court terme ne portant
pas intérêt, qui exclut la dette à court terme et portion à court
terme de la dette à long terme et la portion à court terme des
obligations locatives. Les capitaux employés moyens sont calculés
en prenant la moyenne du i) solde d'ouverture des capitaux employés
pour les périodes de 53 semaines et les ajustements pro forma et
ii) du solde de clôture des capitaux employés pour les périodes de
53 semaines. Veuillez prendre note que le changement dans la
composition de cette mesure relative à l'impact pro forma de
l'acquisition de certains actifs européens du commerce de détail de
TotalEnergies SE vise, comme décrit dans les remarques d'ouverture
de cette section, à refléter l'impact des acquisitions jugées
significatives dans notre capacité à générer du rendement à partir
du montant total de capital investi dans nos opérations sur une
base comparable étant donné que le capital utilisé lié à
l'acquisition est inclus dans le solde de clôture des capitaux
employés, mais pas dans le solde d'ouverture des capitaux employés
et que le BAII associé n'est pas reflété tout au long de la période
de 53 semaines terminée le 4 février 2024.
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du bénéfice net,
selon les normes comptables IFRS, au BAII avec le ratio de
rendement des capitaux investis, incluant l'impact pro forma de
l'acquisition de certains actifs européens du commerce de détail de
TotalEnergies SE :
|
Périodes de 53
semaines terminées le
|
(en millions de
dollars US, sauf indication contraire)
|
4 février 2024
|
30 avril
20231
|
Bénéfice net
|
2 948,4
|
3 090,9
|
Ajouter :
|
|
|
Impôts sur les
bénéfices
|
824,1
|
838,2
|
Frais financiers
nets
|
347,0
|
306,7
|
BAII
|
4 119,5
|
4 235,8
|
Ajustements pro
forma(1)
|
249,0
|
--
|
BAII et ajustements
pro forma
|
4 368,5
|
4 235,8
|
Capitaux employés -
Solde d'ouverture(2)
|
23 498,8
|
24 001,0
|
Ajustements pro
forma(3)
|
4 538,0
|
--
|
Capitaux employés -
Solde d'ouverture et ajustements pro forma
|
28 036,8
|
24 001,0
|
Capitaux employés -
Solde de clôture(2)
|
30 703,4
|
24 330,7
|
Capitaux employés
moyens
|
29 370,1
|
24 165,9
|
Rendement des
capitaux investis
|
14,9 %
|
17,5 %
|
(1)
|
Représente l'estimation
du BAII pré-acquisition des actifs européens du commerce de détail
de TotalEnergies SE du 30 janvier 2023 à la date d'acquisition,
ainsi que l'impact estimé des synergies et des dépenses en capital
requises pour cette même période. Le BAII utilisé pour déterminer
cet ajustement provient d'informations financières non auditées.
Pour des informations supplémentaires sur les synergies attendues,
veuillez consulter la section « Déclarations prospectives
».
|
|
|
(2)
|
Le tableau ci-dessous
rapproche les postes du bilan, selon les normes comptables IFRS,
avec les capitaux employés:
|
(en millions de
dollars US)
|
Au
4 février 2024
|
Au
29 janvier 2023
|
Au
30 avril 20231
|
Au
24 avril 2022
|
Actifs
totaux
|
36 243,6
|
28 320,7
|
29 058,4
|
29 591,6
|
Moins : passif à court
terme
|
(8 206,3)
|
(5 272,0)
|
(5 166,5)
|
(6 017,4)
|
Ajouter : dette à
court terme et portion à court terme de la dette à long
terme
|
2 162,9
|
0,8
|
0,7
|
1,4
|
Ajouter : portion à
court terme des obligations locatives
|
503,2
|
449,3
|
438,1
|
425,4
|
Capitaux
employés
|
30 703,4
|
23 498,8
|
24 330,7
|
24 001,0
|
(3)
|
Représente l'impact
estimé des actifs européens du commerce de détail de TotalEnergies
SE sur le solde d'ouverture des capitaux employés, en utilisant la
même méthodologie de calcul et basé sur les estimations
préliminaires de la juste valeur des actifs acquis et des passifs
pris en charge pour cette acquisition à la date
d'acquisition.
|
__________________________
|
1 L'information au 30 avril
2023 a été ajustée en fonction de nos appréciations finales de la
juste valeur des actifs acquis et des passifs pris en charge pour
l'acquisition de True Blue Car Wash LLC.
|
Profil
Couche-Tard est un leader global de l'industrie du commerce de
l'accommodation et de la mobilité, opérant dans 29 pays et
territoires et ayant plus de 16 700 magasins, dont
approximativement 13 100 offrent du carburant pour le
transport routier. Sous ses bannières reconnues Couche-Tard et
Circle K, elle est l'un des plus importants exploitants
indépendants de magasins d'accommodation aux États-Unis et est un
leader dans l'industrie du commerce de l'accommodation et du
carburant pour le transport routier au Canada, en Scandinavie, dans les pays baltes,
ainsi qu'en Irlande. Elle a
également une présence importante en Pologne et dans la région
administrative spéciale chinoise de Hong Kong et a récemment
fait son entrée en Belgique, en Allemagne, au Luxembourg et aux Pays-Bas. Plus de
150 000 personnes travaillent dans l'ensemble de son
réseau.
Pour plus de renseignements sur Alimentation
Couche-Tard inc., ou pour consulter ses états financiers
consolidés annuels audités, ses états financiers consolidés
intérimaires non audités et son rapport de gestion, rendez-vous à
l'adresse :
https://corpo.couche-tard.com.
Déclarations prospectives
Les déclarations contenues dans ce communiqué, qui
décrivent les objectifs, les projections, les estimations, les
attentes ou les prédictions de Couche-Tard, peuvent constituer des
déclarations prospectives au sens des lois sur les valeurs
mobilières. Ces déclarations se caractérisent par l'emploi de
verbes à la forme affirmative ou négative, tels que
« croire », « pouvoir », « devoir »,
« prévoir », « s'attendre à »,
« estimer », « présumer », ainsi que d'autres
expressions apparentées. Couche-Tard tient à préciser que, par leur
nature même, les déclarations prospectives comportent des risques
et des incertitudes, et que ses résultats ou les mesures qu'elle
adopte pourraient différer considérablement de ceux qui sont
indiqués ou sous-entendus dans ces déclarations, ou pourraient
avoir une incidence sur le degré de réalisation d'une projection
particulière. Parmi les facteurs importants pouvant entraîner une
différence considérable entre les résultats réels de Couche-Tard et
les projections ou attentes formulées dans les déclarations
prospectives, mentionnons les effets de l'intégration d'entreprises
acquises et la capacité de concrétiser les synergies projetées,
l'impact de l'incidence de l'évolution de la situation entourant à
la fois les répercussions de la pandémie de COVID-19 et le conflit
militaire actuel opposant l'Ukraine et la Russie, les fluctuations des
marges sur les ventes d'essence, la concurrence dans les secteurs
de l'accommodation et du carburant, les variations de taux de
change ainsi que d'autres risques décrits en détail de temps à
autre dans les rapports déposés par Couche-Tard auprès des
autorités en valeurs mobilières du Canada et des États-Unis. Notre objectif de
synergies repose entre autres sur notre analyse comparative des
structures organisationnelles et du niveau actuel des dépenses au
sein de notre réseau, ainsi que sur notre capacité à combler
l'écart, le cas échéant. Notre objectif de synergies repose
également sur notre évaluation des contrats en cours dans les zones
géographiques d'opérations et sur la manière dont nous espérons
pouvoir renégocier ces contrats pour profiter de notre pouvoir
d'achat accru. De plus, notre objectif de synergies suppose que
nous serons en mesure d'établir et de maintenir un processus
efficace de partage des meilleures pratiques à travers notre
réseau. Enfin, notre objectif repose également sur notre capacité à
intégrer les activités acquises. Un changement important dans ces
faits et hypothèses pourrait avoir un impact significatif sur notre
estimation des synergies ainsi que sur le calendrier de mise en
œuvre de nos différentes initiatives. À moins qu'elle n'y soit
tenue selon les lois sur les valeurs mobilières applicables,
Couche-Tard nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou
de réviser des énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de
nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. Enfin,
l'information prospective contenue dans ce document est basée sur
l'information disponible en date de sa publication.
Webdiffusion sur les résultats le 21 mars 2024 à
8 h (HAE)
Couche-Tard invite les analystes connus de la société à poser
leurs questions à la direction le 21 mars 2024, pendant
la période de questions et réponses de la webdiffusion.
Les analystes financiers, investisseurs, médias et toutes autres
personnes intéressées à écouter la webdiffusion sur les résultats
de Couche-Tard pourront le faire le 21 mars 2024 à 8 h
(HAE), soit en se rendant sur le site internet de la société à
https://corpo.couche-tard.com sous la rubrique «
Investisseurs/Événements et présentations » ou en utilisant le lien
suivant https://emportal.ink/4a2SbBh pour accéder à la conférence
téléphonique sans l'aide d'un téléphoniste. Un système automatisé
retournera l'appel automatiquement pour vous donner accès à la
conférence téléphonique.
Une autre option serait de composer directement le numéro afin
d'accéder à la conférence par l'entremise d'un téléphoniste en
signalant le 1-888-390-0549 ou le numéro international
1-416-764-8682, suivi par le code d'accès 02403180#.
Rediffusion : Les personnes qui sont dans l'impossibilité
d'écouter la webdiffusion en direct pourront écouter
l'enregistrement qui sera disponible sur le site Internet de la
société pour une période de 90 jours suivant la
webdiffusion.
Veuillez vous référer à la section « Mesures non
conformes aux normes comptables IFRS » pour plus d'informations
relativement aux mesures de performance non reconnues par les
normes comptables IFRS.
Veuillez vous référer à la section « Mesures non
conformes aux normes comptables IFRS » pour plus d'informations
relativement aux mesures de performance non reconnues par les
normes comptables IFRS.
SOURCE Alimentation Couche-Tard inc.