Croissance organique ajustée de +16,1 % au T1 2024, avec une
croissance des ventes numériques en ligne avec celle du T4 2023
Confirmation de perspectives 2024 avec une accélération de la
croissance organique dans les prochains trimestres
Croissance organique ajustée de +16,1 %
au T1 2024, avec une croissance des ventes numériques en ligne avec
celle du T4 2023Confirmation de perspectives
2024 avec une accélération de la croissance organique dans les
prochains trimestresParis, France – 24 avril
2024
Chiffres Clés du T1 2024
- Chiffre d’affaires de 230,3 millions d’euros,
en hausse de +15,9 % à taux courant avec une croissance organique
de +12,5 % incluant des effets devises embarqués dans le marché
négatifs dans les Solutions Premium. La croissance organique
ajustée1 trimestrielle s’élève à +16,1 %.
- Croissance organique des ventes numériques en ligne avec celle
du T4 2023 et ventes non numériques stables sur le trimestre après
une croissance à deux chiffres au T4 2023 qui avait bénéficié d’une
forte activité de la musique live et du merchandising.
Faits marquants du T1
2024
- Une solide croissance du streaming par abonnement, renforcée
par l'augmentation des prix de plusieurs DSP (Digital Service
Providers). Cependant, ces tendances positives ont été atténuées
par des effets devises embarqués négatifs, qui affectent
directement la monétisation numérique.
- Une forte croissance du chiffre d’affaires en France et en
Europe, stimulée par le succès du développement d'artistes
locaux.
- Des performances en Asie reflétant l'absence de reprise du
streaming financé par la publicité, la baisse en valeur de
plusieurs marchés d'Asie du Sud-Est et une performance modérée en
Inde, en ligne avec le marché local.
- Concentration sur le développement d'artistes à travers le
lancement de nouvelles fonctionnalités et le développement de
nouvelles solutions.
- Mise en œuvre d’une nouvelle organisation pour renforcer les
capacités stratégiques et d'exécution et se préparer à la prochaine
phase d'expansion.
Perspectives 2024
- La croissance organique a été en ligne avec les attentes du
Groupe au T1 2024 et devrait s’accélérer à partir du T2 2024.
Believe confirme son scénario de croissance pour 2024 : une
augmentation du streaming par abonnement tiré par les volumes et
les hausses de prix, une reprise progressive du streaming et des
gains de parts de marché supplémentaires. Believe retient
l’hypothèse d’un effet plus limité des effets de change embarqués
dans le marché négatifs (environ -2 % attendu pour 2024). Believe
va continuer à investir dans son développement au cours de l’année,
tout en poursuivant ses gains d’efficacité. Sur la base de ces
hypothèses, Believe table sur :
- Une croissance organique d’environ +18 %. Croissance organique
ajustée d’environ +20 %.
- La poursuite de l’amélioration de la marge d’EBITDA
Ajusté : environ 6,5 %.
- L’attractivité renforcée du Groupe se traduit par un nombre
croissant d’opportunités commerciales attractives, l’amenant à
poursuivre sa politique d’avances. Believe anticipe une nouvelle
augmentation des avances aux artistes et aux labels en ligne avec
la croissance du chiffre d’affaires, contribuant ainsi à construire
les revenus de long terme. Au final, les avances vont continuer à
impacter le cash-flow libre que le Groupe anticipe légèrement
positif en 2024.
Denis Ladegaillerie, Fondateur et
Président Directeur Général de Believe a déclaré :
« Believe continue de démontrer sa capacité à croître même
lorsque certaines géographies clés font face à des vents
contraires. Nous tirons parti de notre innovation et de notre
expertise numérique pour orienter le Groupe vers des segments de
marché à plus forte valeur ajoutée. Notre attractivité crée de
nouvelles opportunités et nous sommes bien positionnés pour
bénéficier des tendances structurelles du marché de la musique.
»
CHIFFRES CLES T1 2024
En
millions d’euros |
T1 2023 |
T1 2024 |
Variation annuelle |
Croissance organique |
Chiffre d’affaires du
Groupe |
198,6 |
230,3 |
+15,9
% |
+12,5
% |
Solutions Premium |
186,0 |
215,3 |
+15,8
% |
+12,6
% |
Solutions Automatisées |
12,7 |
14,9 |
+18,2 % |
+10,8 % |
FAITS MARQUANTS T1 2024
La croissance organique du chiffre d’affaires ajustée
des effets devises embarqués dans le marché en hausse d’environ
+16,1 %.
Au premier trimestre 2024, Believe a enregistré,
comme prévu, une croissance organique inférieure à celle du
quatrième trimestre 2023, qui avait bénéficié d'un niveau très
élevé d'activités de musique live et de branding. Le chiffre
d’affaires a toutefois été pénalisé par des effets de devises
embarqués dans le marché négatifs. Comme décrit précédemment, la
croissance organique du groupe capture directement les effets de
conversion de taux de change inclus dans les royalties que Believe
reçoit de ses partenaires numériques.
Les tendances du streaming par abonnement
étaient solides et ont été renforcées par des augmentations de prix
de plusieurs grandes plateformes numériques. La monétisation du
streaming financé par la publicité s’est améliorée en Europe et
dans la zone Amériques mais n’a pas encore renoué avec la
croissance en Asie en ligne avec les anticipations du Groupe.
De plus, l'Asie a également été pénalisée par le
déclin de plusieurs marchés musicaux d'Asie du Sud-Est en raison de
volumes plus faibles et d’effets de devises négatifs. Le niveau
d'activité en Inde a été modéré et en ligne avec le marché local.
Dans le but d’atténuer cet impact, le Groupe a poursuivi sa
stratégie de concentration sur les segments Premium et
d'augmentation de la valeur commerciale des artistes et des labels
dans ces segments.
Le chiffre d’affaires du 1er trimestre 2024 a
augmenté de +15,9 % pour atteindre 230,3 millions d'euros,
reflétant une croissance organique de +12,5 %, un effet de
périmètre positif lié à l'acquisition de Sentric (édition musicale)
de +5,1 % et un effet forex négatif (-1,7 %) principalement lié à
la dévaluation de la lire turque. Le chiffre d’affaires du 1er
trimestre 2024 a également été fortement affecté par des effets de
devises embarqués négatifs (-3,6 %).
Poursuite des investissements locaux
pour soutenir le développement des artistes et augmenter leur
valeur commerciale à chaque étape de leur carrière
En France, le Groupe a poursuivi sa stratégie de
partenariats intelligents pour consolider sa position dans des
genres musicaux spécifiques et offrir aux artistes de nouvelles
opportunités de découverte et de développement à chaque étape de
leur carrière. Believe et Kidding Aside ont conclu un partenariat
stratégique avec la création de All Night Long, un label positionné
de manière unique pour soutenir les artistes couvrant tout le
spectre de la musique électronique (de l'underground au mainstream,
du techno à l'EDM). Le label fournira aux artistes une boîte à
outils complète et personnalisée, un savoir-faire numérique de
premier plan, et des équipes promotionnelles et marketing dédiées
aux spécificités de la musique électronique. La première liste
d'artistes révélée sur le label comprend NTO, Folamour, TDJ, Urumi,
le collectif Acid Arab et Trym. Believe est également devenue la
première société de musique à s'associer avec BeReal en France,
ouvrant de nouvelles voies pour qu’une sélection d’artistes
bénéficient de nouvelles opportunités pour mobiliser et élargir
leur public.
Believe a également démontré sa capacité à
développer des solutions innovantes pour promouvoir le
développement des artistes et leur engagement auprès de leurs fans,
comme en témoigne le lancement de ‘The Girliverse’ au Royaume-Uni,
la toute nouvelle expérience en ligne interactive de la sensation
alt-pop Girli.
Avec une croissance soutenue ces dernières
années au Brésil, Believe est désormais positionnée comme l'une des
principales sociétés de musique du pays, soutenant un nombre
croissant d'artistes dans tous les genres musicaux et à chaque
étape de leur carrière. Au cours du trimestre, le Groupe a continué
à soutenir le développement de la scène musicale brésilienne en
renforçant ses investissements locaux et en ajoutant à son
répertoire plusieurs grands noms de la scène rap brésilienne, dont
Cryzin, Grego, Marquinho No Beat, Giana Mello et Slim Rimografia.
Ces signatures ont confirmé le leadership mondial grandissant de
Believe dans ce genre musical entièrement numérique.
Nouveau partenariat pour soutenir le
développement des artistes autodistribués
À la fin du premier trimestre 2024, TuneCore a
lancé avec succès un partenariat intégré avec la station de travail
audio numérique Studio One® de Presonus®. Ce partenariat permettra
aux utilisateurs de Studio One® d'envoyer leur musique aux magasins
et plateformes de streaming dès qu'ils auront terminé
l’'enregistrement de leur création musicale et améliorera
considérablement l'expérience utilisateur en simplifiant le
processus de distribution pour les artistes autoproduits.
Mise en place d’une nouvelle
organisation pour préparer la prochaine phase
d'expansion
Believe a mis en œuvre une nouvelle organisation
afin de renforcer ses capacités stratégiques et d'exécution avec
deux changements notables : l'introduction d'un nouveau rôle de
Directeur Musique et une focalisation accrue sur la
régionalisation.
Le Directeur Musique est responsable de la
conception de la stratégie musique mondiale de Believe, de la
supervision de l'accélération de l’offre Artist Services qui a été
déployée dans 14 pays ces dernières années et du déploiement
complet d'une stratégie de valeur pour l’offre Labels & Artists
Solutions. Cela sera clé pour accroître la valeur commerciale des
artistes et des labels à chaque étape de leur carrière.
Le Groupe s’est également doté d’une
organisation régionale pour les équipes locales. Suite à son succès
dans le développement de Believe en France, Romain Vivien a été
promu au nouveau poste de Directeur mondial de la musique et
Président pour l'Europe, couvrant la France, l'Allemagne et le
Royaume-Uni. Sylvain Delange continuera de superviser la région
Asie-Pacifique qui inclut notamment le Japon, la Chine et l'Inde,
trois des dix plus grands marchés musicaux mondiaux, tandis que
Viktoria Siniavskaia a pris de nouvelles responsabilités régionales
couvrant les autres marchés (Europe du Sud et de l’Est, Moyen
Orient & Afrique), pour assurer un déploiement cohérent de la
stratégie axée sur le développement de la valeur commerciale des
artistes et des labels dans les 15 à 30 plus grands marchés
de musique dans le monde.
PERFORMANCE FINANCIERE T1 2024
Tendances solides dans les Solutions
Premium et Automatisées malgré des effets de devise embarqués
négatifs
Dans les Solutions Premium, le
chiffre d’affaires s’est élevé à 215,3 millions d'euros, en hausse
de +15,8 % au taux courant. Believe a enregistré des effets devises
de marché embarqués négatifs persistants, qui ont affecté la
monétisation numérique du segment. La croissance organique ajustée
des effets devises embarqués s'est élevée à +16,5 %, s’appuyant sur
une croissance organique de +12,6 %. Le chiffre d’affaires incluait
un effet périmètre de +4,8 %, associé à l'acquisition de Sentric en
avril 2023. Les activités d'édition musicale ont bien performé et
ont bénéficié du passage à la SACEM comme partenaire numérique pour
la collecte à des conditions meilleures que celles des accords
précédents. Le Groupe a continué à gagner des parts de marché dans
la plupart des pays clés et à surperformer en Europe et aux
Amériques au cours du trimestre. Cependant, le niveau d'activité en
Asie-Pacifique était moins dynamique car le streaming financé par
la publicité ne s'est pas encore rétabli dans la région et
plusieurs marchés d'Asie du Sud-Est ont enregistré une baisse
significative de valeur par rapport à l'année dernière, reflétant
des volumes plus faibles et des effets devises embarqués
négatifs.
Le chiffre d’affaires des Solutions
Automatisées s’est élevé à 14,9 millions d'euros, en
hausse de +18,2 % par rapport à l'année précédente, reflétant une
croissance organique de +10,8 % et un effet périmètre lié à
l'acquisition de Sentric de +9,9 %. Ces effets positifs ont
cependant été atténués par un impact forex négatif de -2,6 %
principalement lié à l'affaiblissement du yen japonais par rapport
à l'euro. Après un lancement réussi au quatrième trimestre 2023
sous forme d'essai gratuit, le nouveau programme de développement
des artistes, TuneCore Accelerator, a commencé à générer des
revenus. Le programme s'adresse aux artistes à différents stades de
leur carrière et a été créé en réponse directe au besoin croissant
des artistes autodistribués d’identifier et de développer leur
audience, en particulier dans les premières phases de leur
carrière. Par ailleurs, les augmentations de prix mises en œuvre
par TuneCore en décembre 2023 seront comptabilisées sur l'année et
ont donc eu un impact positif limité au premier trimestre 2024.
Enfin, TuneCore a déployé une suite complète de services d'édition
musicale pour aider les auteurs-compositeurs indépendants à
augmenter leurs revenus dans plus de 200 pays, créant une
expérience utilisateur plus efficace et grandement améliorée.
Forte croissance en Europe et en France
En
millions d’euros |
T1’23 |
T1’24 |
Variation annuelle |
Europe (hors France et
Allemagne) |
54,4 |
76,8 |
+41,0
% |
France |
32,1 |
38,6 |
+20,0
% |
Amériques |
29,4 |
32,7 |
+11,2
% |
Asie-Pacifique /
Afrique |
56,1 |
56,3 |
+0,5
% |
Allemagne |
26,6 |
26,0 |
-2,5
% |
Total |
198,6 |
230,3 |
+15,9 % |
La croissance du chiffre d’affaires s’est élevée
à +41,0 % en Europe (hors France et Allemagne) et
représente 33,3% du chiffre d’affaires du Groupe au 1er trimestre
2024. La performance dans la région a bénéficié de l’intégration de
Sentric (impactant positivement le chiffre d’affaires au
Royaume-Uni) pour un dernier trimestre, l’acquisition ayant été
réalisée en avril 2023. La croissance du chiffre d’affaires était
particulièrement forte en Europe du Sud, en Europe de l’Est et en
Turquie.
En France, le chiffre
d’affaires a fortement progressé au 1er trimestre 2024 et
représente 16,7% du chiffre d’affaires du Groupe. Le Groupe a
continué de gagner des parts de marché grâce à la diversification
du catalogue et a maintenu son leadership dans le rap. Believe a
aussi lancé au cours du trimestre All Night Long, un label dédié à
la musique électronique lancé en partenariat avec la société de
management d’artistes Kidding Aside, renforçant ainsi sa position
dans la scène électronique mondiale. Believe a également bénéficié
de fortes ventes non numériques reflétant son classement parmi le
Top 3 des acteurs au service des artistes locaux au travers d’un
niveau soutenu d’activités de musique live et de merchandising pour
les artistes de premier plan.
Le chiffre d’affaires de la zone
Amériques a augmenté de +11,2 % et représente
14,2% du chiffre d’affaires du Groupe au 1er trimestre 2024. Le
Groupe a continué à développer sa présence dans la musique latine,
comme en témoigne la forte croissance de l’activité au Mexique et
dans plusieurs marchés d’Amérique du Sud. Au Brésil, la croissance
du chiffre d’affaires est restée solide et l’équipe locale a
enregistré de nombreuses nouvelles signatures durant le trimestre.
La performance solide reflète également la croissance du chiffre
d’affaires de TuneCore, résultant notamment du déploiement du
nouveau programme marketing TuneCore Accelerator.
Au 1er trimestre 2024, la croissance du chiffre
d’affaires était très légèrement en hausse en Asie
Pacifique et Afrique, qui représente 24,5 % du chiffre
d’affaires du Groupe. Believe a poursuivi son implantation en Chine
et fait un beau démarrage au Japon avec le lancement de PLAYCODE.
La performance de la région est cependant affectée par l’absence de
reprise du streaming financé par la publicité et par la baisse en
valeur de plusieurs marchés du Sud Est asiatique en raison de
volumes plus bas et d’effets de devises embarqués négatifs. La
performance en Inde a été également modérée, et en ligne avec la
performance du marché local qui a été impacté par des changements
de prix réalisés par certains partenaires numériques.
En Allemagne, le chiffre
d’affaires a baissé de -2,5% au 1er trimestre 2024 et représente
11,3 % du chiffre d’affaires du Groupe. Les ventes numériques ont
augmenté sur le trimestre, confirmant la tendance du 4ème trimestre
2023 grâce à un fort positionnement auprès des artistes locaux et
de la diversification en cours des genres musicaux au sein du
portefeuille. Les ventes non numériques ont continué à baisser en
lien avec la stratégie de sortie des contrats à trop fort contenu
de ventes physiques et de merchandising, et représentent désormais
moins de 15 % des ventes dans la région.
PERSPECTIVES 2024 ET OBJECTIFS A MOYEN
TERME
En 2024, le Groupe compte poursuivre sa
trajectoire de croissance rentable afin d’atteindre son objectif de
long terme d’une marge d’EBITDA Ajusté de 15 %.
La croissance organique du 1er trimestre 2024
était inférieure à celle du 4ème trimestre 2023, qui avait
bénéficié d’un niveau très soutenu d’activités de musique live et
de branding, tandis que les ventes numériques du trimestre étaient
en ligne avec celles réalisées au cours du 4ème trimestre 2023. Le
scénario de croissance retenu pour le reste de l’année implique des
tendances favorables dans le streaming par abonnement, s’appuyant
aussi bien sur la croissance du nombre d’abonnés que sur des
hausses de prix mises en œuvre par certains partenaires numériques
(DSP), et une reprise progressive du streaming financé par la
publicité. Le streaming financé par la publicité ne devrait pas
enregistrer de reprise avant le second semestre de l’année dans les
pays émergents.
Le scénario de croissance implique également des
gains de parts de marché supplémentaires dans toutes les zones
géographiques, notamment dans les pays où le Groupe ne s’est pas
encore classé parmi le Top3 des acteurs pour les artistes locaux.
Believe table aussi sur une baisse des effets de devise négatifs
embarqués dans la monétisation digitale. Le Groupe retient
l’hypothèse d’un effet devise embarqué négatif de l’ordre de -2 %,
par rapport à un effet négatif de -5,1 % en 2023. Par conséquent,
Believe s’attend à une croissance organique ajustée d’environ +20 %
en 2024.
Le Groupe va continuer à adapter son cycle
d’investissement à la croissance du marché et définira son
enveloppe d’investissements pour chaque marché sur cette base.
Believe va également continuer à optimiser ses investissements dans
la Plateforme Centrale et à augmenter l’efficacité opérationnelle
par une utilisation accrue de l’automatisation. Le Groupe va se
concentrer sur l’amélioration de son efficacité pendant l’année,
mais l’amélioration de la marge sera moins soutenue qu’en 2023
compte tenu de dépenses supplémentaires en Technologie et Produit.
Par conséquent, le Groupe anticipe une marge d’EBITDA d’environ 6,5
%.
Le Groupe poursuivra également dans les
prochains mois sa politique d’allocation financière entre avances
aux artistes et labels et acquisitions. L’attractivité renforcée de
Believe auprès d’un nombre croissant d’artistes et de labels dans
une diversité plus importante de genres de musique et la
consolidation en cours de l’industrie font émerger un nombre accru
d’opportunités commerciales attrayantes pour le Groupe, ce qui
l’amènera à mobiliser plus de trésorerie pour financer ses
investissements internes et externes dans le futur.
Le Groupe confirme sa trajectoire moyen terme
telle qu’annoncée lors de l’IPO. Celle-ci comprend un TCAM
2021-2025 entre 22 % et 25 % et une marge d’EBITDA ajusté de 5 % à
7 % pour le Groupe d’ici 2025, impliquant une marge d’EBITDA ajusté
des segments avant prise en compte des coûts de la Plateforme
Centrale de 15 % à 16 % (ce niveau de marge des segments correspond
à une rentabilité en période de forte croissance, une part
importante du chiffre d’affaires étant partiellement réinvestie).
Believe réitère sa confiance en sa capacité à atteindre son
objectif long terme d’une marge d’EBITDA ajusté d’au moins 15
%.
Webcast : Nous organisons une webdiffusion
https://edge.media-server.com/mmc/p/pzqhsc5g et
une conférence téléphonique à 18 h 30 CET (17h30 GMT) aujourd’hui.
Denis Ladegaillerie, Fondateur et PDG, et Xavier Dumont, Directeur
Général adjoint en charge des Finances et de la Stratégie du
Groupe, présenteront le chiffre d’affaires du 1er trimestre 2024 et
répondront aux questions posées lors de la conférence.
Détails de la conférence téléphonique : France,
Paris : +33 (0) 1 70 91 87 04 Royaume-Uni, Londres : +44
1 212 818 004Etats-Unis, New York : +1 718 705 87 96ID de
la conférence : 88365
Relations
Investisseurs Emilie
MEGELinvestors@believe.comTél : +33 1 53 09 33
91 Mobile : + 33 6 07 09 98
60 |
Relations
Presse Manon
JESSUAmanon.jessua@believe.comAnass BENDAFI : +33
6 80 42 51 84anass.bendafi@agenceproches.com |
Calendrier financier de Believe (Ticker : BLV, ISIN:
FR0014003FE9) :
1er août 2024 : Chiffre d’affaires et résultats semestriels
2024 – diffusion du communiqué après clôture de la bourse
23 octobre 2024 : Chiffre d’affaires du T3 2024 – diffusion
du communiqué après clôture de la bourse
Annexes
- Répartition des revenus entre les ventes numériques et
non numériques
|
T1 2023 |
T2 2023 |
T3 2023 |
T4 2023 |
2023 |
T1 2024 |
Ventes numériques |
93 % |
90 % |
92 % |
86 % |
90 % |
90 % |
Ventes
non numériques |
7 % |
10 % |
8 % |
14 % |
10 % |
10 % |
- Croissance des ventes numériques et non
numériques (à taux et périmètre courants)
|
T1 2023 |
T2 2023 |
T3 2023 |
T4 2023 |
2023 |
T1 2024 |
Ventes numériques |
+ 22,2 % |
+ 11,9 % |
+ 7,1 % |
+ 12,3 % |
+13,0
% |
+ 12,1 % |
Ventes
non numériques |
+ 21,8 % |
+ 42,1 % |
+ 39,6 % |
+ 74,6 % |
+48,2 % |
+ 64,0 % |
- Croissance Organique Ajustée (ajustée de
l’impact des effets devises embarqués dans le marché)
|
T1 2023 |
T2 2023 |
T3 2023 |
T4 2023 |
2023 |
T1 2024 |
Croissance organique ajustée |
+23,1 % |
+18,0 % |
+15,4 % |
+21,8 % |
+19,5 % |
+ 16,1 % |
À propos BelieveBelieve est
l'un des leaders mondiaux du marché de la musique numérique,
Believe a pour mission d’accompagner des artistes et des labels
indépendants en leur offrant des solutions digitales adaptées à
leurs besoins évolutifs à chaque étape de leur développement,
Believe s’appuie sur sa plateforme technologique, sur l’expertise
digitale unique de ses collaborateurs pour conseiller ses artistes
et ses labels, distribuer et faire la promotion de leur musique.
Ses 1 919 salariés présents dans plus de 50 pays les accompagnent
avec une expertise digitale unique, respect, équité et
transparence. Believe offre ses différentes solutions à travers un
portefeuille de marques incluant entre autres Believe, TuneCore,
Nuclear Blast, Naïve, Groove Attack, AllPoints, Ishtar et Byond.
Believe est cotée sur le compartiment B du marché réglementé
d’Euronext Paris (Ticker : BLV, ISIN : FR0014003FE9).
www.believe.com
AvertissementLe présent
communiqué de presse contient des énoncés prospectifs concernant
les perspectives et les stratégies de croissance de Believe et de
ses filiales (le « Groupe »). Ces déclarations comprennent des
déclarations relatives aux intentions, aux stratégies, aux
perspectives de croissance et aux tendances de ses résultats
d’exploitation, de sa situation financière et de ses liquidités.
Bien que ces déclarations soient basées sur des données, des
hypothèses et des estimations que le Groupe considère comme
raisonnables, elles sont soumises à de nombreux risques et
incertitudes et les résultats réels pourraient différer de ceux
anticipés dans ces déclarations en raison de divers facteurs, y
compris ceux discutés dans les documents déposés par le Groupe
auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) Français qui sont
disponibles sur le site Internet de Believe (www.believe.com). Les
informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse ne
sont données qu’à la date des présentes. Sauf si la loi l’exige, le
Groupe décline expressément toute obligation de mettre à jour ses
déclarations prospectives à la lumière de nouvelles informations ou
de développements futurs. Certaines informations financières de ce
communiqué de presse ne sont pas des mesures comptables IFRS
(International Financial Reporting Standards).
1 La croissance organique ajustée fournit une vision de la
croissance organique du chiffre d’affaires une fois les effets de
change de marché embarqués neutralisés et se calcule en ajustant la
croissance organique des ventes numérique de l’impact de change
estimé pour chaque marché digital servi par le Groupe.
- 2024-14-04-Believe-T1 2024 résultats-FR
Believe (EU:BLV)
Historical Stock Chart
Von Apr 2024 bis Mai 2024
Believe (EU:BLV)
Historical Stock Chart
Von Mai 2023 bis Mai 2024