Résultats Air France-KLM Premier trimestre 2021
6 mai 2021
Premier trimestre 2021 Résultat
opérationnel à -1,2 milliard d'euros, EBITDA à
-0,6 milliard
d’eurosLes restrictions
de voyages continuent d'avoir un impact
sur l'activité du Groupe |
Sur les trois premiers mois de l’année, le
Groupe a continué à subir l'impact négatif des restrictions de
voyages, comme le reste de l’industrie :
- Chiffre d'affaires de 2,2 milliards
d'euros, en baisse de 57 % par rapport à l'année dernière.
- Perte d'EBITDA de -0,6 milliard
d'euros atténuée grâce à un contrôle strict des coûts et aux
régimes nationaux d'activité partielle.
- Résultat d'exploitation de -1,2
milliard d'euros, en baisse de 0,4 milliard d'euros par rapport à
l'année dernière.
- Résultat net de -1,5 milliard
d'euros, après prise en compte des charges d’intéret
- Dette nette à 12,5 milliards
d'euros, en hausse de 1,5 milliard par rapport à la fin de l'année
2020.
- Au 31 mars 2021, le Groupe dispose
de 8,5 milliards d'euros de liquidités et de lignes de crédit.
- Début avril 2021, la première série
de mesures de renforcement du bilan a été exécutée avec succès,
entraînant une augmentation des fonds propres de 4 milliards
d'euros et une amélioration de la position de trésorerie de 1
milliard d'euros.
PERSPECTIVESEn raison du
confinement plus strict en France jusqu'au début du mois de mai, de
la poursuite du confinement aux Pays-Bas et de la persistance des
restrictions de voyages dans le monde entier, le Groupe prévoit un
début de deuxième trimestre comparable au premier trimestre, le
comportement des clients en matière de réservation étant toujours
orienté vers le court terme.
La clé pour réduire les restrictions de voyage
et rouvrir les frontières est un déploiement rapide de la
vaccination à grande échelle. Aux Etats-Unis la demande intérieure
se rétablit rapidement grâce à la rapidité du processus de
vaccination.
Dans ce contexte, le groupe s'attend à ce que la
capacité en sièges-kilomètres disponibles soit d'environ 50% pour
Air France-KLM au deuxième trimestre 2021 par rapport à 2019 pour
l'activité Réseaux passage.Au cours de la seconde moitié du
deuxième trimestre, le groupe augmentera progressivement sa
capacité en phase avec le déploiement de la vaccination en
Europe.
Pour le troisième trimestre, le groupe prévoit
une capacité en sièges-kilomètres disponibles comprise entre 55% et
65% par rapport à 2019 pour l'activité Réseaux passage avec la
hausse prévue de la demande.
Le groupe Air France-KLM continue de travailler
sur le renforcement de son bilan. Des mesures supplémentaires
d'instruments de fonds propres et de quasi-fonds propres sont
actuellement à l'étude. Des résolutions extraordinaires seront
présentés lors de la prochaine Assemblée Générale, visant à donner
une grande flexibilité au Conseil d'Administration pour restaurer
les fonds propres.
Air France-KLM Group |
Premier trimestre |
2021 |
Variation1 |
Passagers (en milliers) |
4 819 |
-73,4% |
Recette unitaire passage par SKO2 (cts €) |
2,90 |
-48,8% |
Résultat d’exploitation (m€) |
-1 179 |
-364 |
Résultat net – part du Groupe (m€) |
-1 481 |
+320 |
Cash flow libre d’exploitation ajusté (m€) |
-1 344 |
-519 |
Dette nette en fin de période (m€)³ |
12 553 |
1 504 |
Le Conseil d'administration d'Air France-KLM,
réuni le 5 mai 2021 sous la présidence de Mme Anne-Marie Couderc, a
arrêté les comptes du premier trimestre 2021. M. Benjamin Smith, le
Directeur Général du groupe a déclaré :
" Un an après le début de la crise du COVID, les
mesures de confinement et les restrictions de voyage sur nos
marchés domestiques et dans le monde entier continuent d'impacter
fortement l'activité du groupe. Dans cet environnement toujours
difficile, le groupe a néanmoins démontré sa résilience, en
maintenant un contrôle strict de ses capacités et de ses coûts " a
déclaré Benjamin Smith, directeur général d'Air France - KLM. " Le
succès de la première série de mesures de renforcement du capital,
achevée en avril, nous permet d'envisager la saison estivale avec
plus de confiance, en espérant que l'avancée du déploiement de la
vaccination et la mise en place d’un pass sanitaire pour voyager
dans le monde permettront la réouverture des frontières et la
reprise du trafic. Dans l'intervalle, nous avons accéléré la mise
en œuvre de notre plan de transformation pour construire un modèle
post-crise solide. Cela inclut l'exécution de nos plans de départ
volontaire, qui progressent comme prévu. Dans les mois à venir,
nous poursuivrons notre approche de contrôle strict des coûts tout
en renforçant nos engagements en matière de durabilité,
conformément à notre ambitieuse feuille de route
environnementale."
Revue d'activité
Réseaux : Le trafic passagers souffre
toujours des restrictions de voyage, mais est partiellement
compensé par les bonnes performances du fret.
Réseaux |
Premier trimestre |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
Chiffre d’affaires total (m€) |
1 858 |
-56,6% |
-55,5% |
Chiffre d’affaires Réseaux régulier (m€) |
1 712 |
-57,9% |
-56,8% |
Résultat d’exploitation (m€) |
-1 060 |
-331 |
-349 |
Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2021
a diminué de 55,5% à change constant pour atteindre 1,9 milliard
d'euros. Le résultat d'exploitation s'est élevé à -1,1 milliard
d'euros, soit une baisse de 350 millions d'euros à change constant
par rapport à l'année dernière.
Réseaux
passage : La reprise au premier trimestre a
été freiné par les restrictions
sévères imposées aux voyages dans le monde entier.
L'Amérique du Nord, l'Amérique latine et l'Asie
étant les régions les plus touchées
|
Premier trimestre |
Réseaux passage |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
Passagers (en milliers) |
4 467 |
-71,7% |
|
Capacité (millions de SKO) |
33 586 |
-46,2% |
|
Trafic (millions de PKT) |
13 433 |
-73,1% |
|
Coefficient occupation |
40,0% |
-39,9 pt |
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
1 019 |
-73,3% |
-72,7% |
Chiffre d’affaires passage régulier (m€) |
965 |
-73,7% |
-73,1% |
Recette unitaire au SKO (cts €) |
2,87 |
-51,2% |
-49,9% |
En mars 2020, le Groupe avait déjà été fortement
touché par la crise du Covid-19.
L'activité du réseaux passage au premier
trimestre 2021 a été réduite à 54% du niveau de l'année dernière,
tandis que le nombre de passagers a diminué de 72%.Les capacités du
premier trimestre 2021 ont été réduites à 48% du niveau de 2019.
Grace à son réseau équilibré et à la forte activité Cargo, le
Groupe a exploité plus de capacité que la perspective donnée lors
du quatrième trimestre 2020 et a un niveau d’activité supérieur à
ses concurrents.Au cours du premier trimestre, le Groupe a ajouté
deux Embraer 195 E2 à sa flotte et a également accueilli un Airbus
350-900 et deux Boeing 777-300. Grâce à ces investissements, le
Groupe continue de construire une flotte efficace et démontre son
engagement durable.
Cargo : De bonnes
performances dans un marché en
sous capacité
|
Premier trimestre |
Cargo |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
Tonnage (en milliers) |
268 |
+10,4% |
|
Capacité (millions de TKO) |
2 688 |
-15,8% |
|
Trafic (millions de TKT) |
2 074 |
+13,2% |
|
Coefficient d’occupation |
77,2% |
+19,7 pt |
|
Chiffre d’affaires total (m€) |
839 |
+80,0% |
+87,5% |
Chiffre d’affaires transport de fret (m€) |
748 |
+87,5% |
+95,2% |
Recette unitaire par TKO (cts €) |
27,84 |
+122,7% |
+131,7% |
Malgré une réduction des capacités de -15,8%,
principalement due à la réduction de la capacité des avions
passage, le groupe a pu augmenter le nombre de tonnes transportées
et la recette unitaire a augmenté de 131,7% par rapport à l'année
dernière à change constant.
Depuis le début du transport des vaccins
Covid-19, Air France-KLM Cargo a transporté des millions de doses
vers plus de 30 destinations dans le monde. Au cours des prochains
mois, le groupe prévoit une augmentation régulière du nombre
d'expéditions de vaccins.
Transavia : Résultat d'exploitation de
-120 millions d'euros, impacté par la crise du
Covid-19
|
Premier trimestre |
Transavia |
2021 |
Variation |
Passagers (en milliers) |
352 |
-85,0% |
Capacité (millions de SKO) |
1 012 |
-79,3% |
Trafic (millions de PKT) |
583 |
-86,9% |
Coefficient d’occupation |
57,6% |
-33,5 pt |
Chiffre d’affaires total (m€) |
37 |
-84,8% |
Recette unitaire au SKO (cts €) |
3,68 |
-21,6% |
Coût unitaire au SKO (cts €) |
15,56 |
+144,3% |
Résultat d’exploitation (m€) |
-120 |
-38 |
Le résultat d'exploitation du premier trimestre
a diminué de 38 millions d'euros par rapport à l'année dernière,
avec une perte opérationnelle de 120 millions d'euros, en raison de
la crise actuelle du Covid-19 et des restrictions strictes aux
frontières en Europe et en Afrique du Nord.
Le niveau d'activité du premier trimestre n'a
représenté qu'environ 20 % de l’activité de l'année dernière, avec
une recette unitaire en baisse de 21,6 % par rapport à 2020 et un
coefficient d'occupation, à 57,6 %. Le niveau d’activité de
Transavia France a légèrement augmenté, avec un indice de 26 par
rapport à 2020, grâce au démarrage des liaisons sur le domestique
France. Le plan de croissance de Transavia est maintenu
et la compagnie est bien positionnée pour saisir la reprise du
trafic loisirs prévue dans les prochains mois jusqu’à la fin de
l'été, cette croissance étant une opportunité majeure pour la
compétitivité du groupe. L'ajout de huit Boeing 737-800 à la flotte
de Transavia France au premier trimestre s'inscrit dans ce
plan.
Maintenance : Stabilisation du résultat
d'exploitation
|
Premier trimestre |
Maintenance |
2021 |
Variation |
Variation change constant |
Chiffre d’affaires total (m€) |
622 |
-45,3% |
|
Chiffre d’affaires externe (m€) |
259 |
-47,5% |
-40,3% |
Résultat d’exploitation (m€) |
-8 |
-5 |
9 |
Marge d’exploitation (%) |
-1,3% |
-0,9 pt |
+0,4 pt |
Le résultat d'exploitation du premier trimestre
s'élève à -8 millions d'euros, soit une baisse de 5 millions
d'euros, mais contre une variation à change constante en hausse de
9 millions d'euros.
Au cours du premier trimestre 2021, le chiffre
d’affaires externe a diminué de 47,5%. Cette baisse s'explique non
seulement par la crise du Covid-19 à partir de la mi-mars 2020,
mais aussi par le travail effectué par l'activité Maintenance pour
réduire les coûts des compagnies aériennes, par exemple en
utilisant le « greentime » pour éviter autant que
possible les « shop visits » moteurs. Malgré cette baisse
des revenus externes, la marge opérationnelle s'est stabilisée par
rapport au premier trimestre 2020. Les coûts salariaux ont diminué
grâce aux régimes d'activité partielle et une forte baisse des
autres coûts a été enregistrée au cours du premier trimestre par
rapport à l'année dernière en raison d'une réduction du nombre de
« shop vists » des compagnies aériennes du groupe Air
France-KLM.
Groupe Air France-KLM : L'EBITDA a
diminué de 0,6 milliard d'euros et le chiffre d'affaires de 2,9
milliards d'euros au premier trimestre.
|
Premier trimestre |
|
2021 |
Variation |
Variation change constant |
Capacité (SKO m) |
34 598 |
-48,6% |
|
Trafic (PKT m) |
14 015 |
-74,2% |
|
Recette unitaire Passage au SKO (cts €) |
3,45 |
-40,5% |
-39,0% |
Recette unitaire Groupe au SKO (cts €) |
5,06 |
-20,8% |
-18,8% |
Coût unitaire Groupe au SKO à carburant constant (cts €) |
8,47 |
+11,4% |
+20,7% |
Chiffre d’affaires total (m€) |
2 161 |
-56,9% |
-55,5% |
EBITDA (m€) |
-627 |
-566 |
-566 |
Résultat d’exploitation (m€) |
-1 179 |
-364 |
-366 |
Marge d’exploitation(%) |
-54,6% |
-38,3 pt |
-37,8 pt |
Résultat net, part du Groupe (m€) |
-1 481 |
+320 |
|
Au premier trimestre 2021, le groupe Air
France-KLM a enregistré un résultat d'exploitation de -627 millions
d'euros, en baisse de 566 millions d'euros par rapport à l'année
dernière.
Le résultat net s'élève à -1,5 milliard d'euros
au premier trimestre 2021, soit une augmentation de 320 millions
d'euros par rapport à l'année dernière. Le résultat net est
principalement affecté par le résultat d’exploitation et le coût de
la dette financière.Le résultat net du premier trimestre 2020
incluait la « sur couverture » carburant de -455 millions d'euros,
un impact d’impôts de -173 millions d'euros et la dépréciation des
Boeing 747 pour -21 millions d'euros
Le coût unitaire du premier
trimestre 2021 a augmenté de
20,7%, principalement en raison
des réductions de capacité liées au
Covid-19.
Les coûts nets du personnel du groupe ont baissé
de 39% au premier trimestre 2021 par rapport à l'année dernière,
grâce aux réductions de personnel et aux régimes d'activité
partielle. Le nombre moyen d'ETP (équivalent temps plein) s'élevait
à 76 500 en mars 2021, soit une baisse de 400 ETP par rapport à
décembre 2020.Besoin en fonds de roulement
légèrement négatif ; la dette nette
augmente de 1,5 milliard
d'euros
|
Premier trimestre |
En millions d’euros |
2021 |
Variation |
Cash-flow avant variation du BFR et plans de départs volontaires,
activités poursuivies |
-745 |
-574 |
Paiements liés aux plans de départs volontaires |
-45 |
-36 |
Variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) |
-92 |
-554 |
Cash-flow net provenant de l’exploitation |
-882 |
-1 164 |
Investissements nets * |
-246 |
+612 |
Cash-flow libre d’exploitation |
-1 128 |
-552 |
Remboursement des dettes de loyer |
-216 |
+33 |
Cash-flow libre d’exploitation ajusté
** |
-1 344 |
-519 |
* Somme des « Investissements corporels et
incorporels » et « Produits de cession d’immobilisations
corporelles et incorporelles » tels que présentés dans le tableau
des flux de trésorerie consolidé. ** Le « Cash-flow libre
d’exploitation ajusté» est le cash-flow libre d’exploitation après
déduction du remboursement des dettes de location.
Au premier trimestre 2021, le Groupe a généré un
Cash-flow libre d’exploitation ajusté de -1,3 milliard d'euros,
soit une baisse de 519 millions d'euros par rapport à l'année
dernière. Cette baisse s'explique principalement par une diminution
du flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles
de 1,2 milliard d'euros, partiellement compensée par une réduction
des investissements nets de 612 millions d'euros,
Les reports d’impôts et des dettes liées au
personnel, combinées à l'attention constante portée à la gestion du
fonds de roulement, ont permis au Groupe d'atténuer la variation
négative du fonds de roulement à -92 millions d'euros au premier
trimestre.
In €
million |
31 mar 2021 |
31 déc
2020 |
Dette nette |
12 553 |
11 049 |
EBITDA, 12 mois glissants |
-2 255 |
-1 689 |
Dette nette/EBITDA, 12 mois
glissants |
na |
na |
Air France et KLM ont continué à subir l'impact négatif
des restrictions de
voyages
|
Premier trimestre |
|
2021 |
Variation |
Résultat d’exploitation Groupe Air France (En millions
d’euros) |
-840 |
-304 |
Marge d’exploitation (%) |
-62,6% |
-44,9 pt |
Résultat d’exploitation Groupe KLM (En millions
d’euros) |
-337 |
-61 |
Marge d’exploitation (%) |
-36,2% |
-23,3 pt |
PERSPECTIVES
En raison du confinement plus strict en France
jusqu'au début du mois de mai, de la poursuite du confinement aux
Pays-Bas et de la persistance des restrictions de voyage dans le
monde entier, le Groupe prévoit un début de deuxième trimestre
difficile, le comportement des clients en matière de réservation
étant toujours orienté vers le court terme.
La clé pour réduire les restrictions de voyage
et rouvrir les frontières est un déploiement rapide de la
vaccination à grande échelle. Le rythme de la vaccination en Europe
est plus lent qu'aux États-Unis, où la demande intérieure se
rétablit rapidement grâce à la rapidité du processus de
vaccination.
Dans ce contexte, le Groupe s'attend à ce que la
capacité en sièges-kilomètres disponibles soit d'environ 50% pour
Air France-KLM au deuxième trimestre 2021 par rapport à 2019 pour
l'activité réseaux passage.Au cours de la seconde moitié du
deuxième trimestre, le groupe augmentera progressivement sa
capacité compte tenu du déploiement de la vaccination en
Europe.
Pour le troisième trimestre, le groupe prévoit
une capacité en sièges kilomètres offerts entre l'indice 55% et 65%
par rapport à 2019 pour l'activité passage réseau grâce à la hausse
prévue de la demande.
Au 31 mars 2021, le groupe disposait d'un
montant de 8,5 milliards d'euros de liquidités et de lignes de
crédit. Ce niveau peut être considéré comme confortable, compte
tenu de la reprise attendue à l’été, et ce malgré les besoins de
liquidités pour 2021 qui comportent notamment :
- Un EBITDA du 2ème trimestre 2021
qui devrait se situer dans la même fourchette que l'EBITDA du 1er
trimestre 2021
- Des dépenses d'investissement
inférieures à 2,0 milliards d'euros en 2021, mais largement
financées pour les investissement flotte
- Des dépenses de restructurations de
0,5 milliard d'euros en 2021, dont une partie est financée par la
baisse associée de la masse salariale
Une première série de mesures de renforcement du
capital a été exécutée avec succès en avril et s'est traduite par
une augmentation des fonds propres de 4 milliards d'euros et de la
trésorerie de 1 milliard d'euros.
Le groupe Air France-KLM continue de travailler
sur le renforcement de son bilan. Des mesures supplémentaires
d'instruments de fonds propres et de quasi-fonds propres sont
actuellement à l'étude. Des résolutions extraordinaires seront
présentés lors de la prochaine Assemblée Générale, visant à donner
une grande flexibilité au Conseil d'Administration pour restaurer
les fonds propres et engager le refinancement progressif des aides
apportées par les Etats et restaurer les niveaux de ratio
d’endettement.
******
Les comptes du premier trimestre 2021 ne sont
pas audités par les commissaires aux comptes.
La présentation des résultats sera disponible le
6 mai 2021 sur www.airfranceklm.com, à partir de
7h15 CET.
Une conférence téléphonique animée par M. Smith
(CEO) et M. Gagey (CFO) aura lieu le 6 mai 2021 à
08h30.
Pour vous connecter à la téléconférence,
veuillez composer le:France: +33 (0)1 76 77 25 07Netherlands: +31
(0)20 703 8259UK: +44 (0)330 336 9434US: +1 720-543-0206
Code de confirmation: 6657799
Relations
investisseurs Service
de presseOlivier Gall
Michiel
Klinkers +33
1 49 89 52
59 +33
1 49 89 52
60 +33
1 41 56 56 00olgall@airfranceklm,com
Michiel.klinkers@airfranceklm,com
Compte de
résultat
|
First
quarter |
En millions
euros |
2021 |
2020 |
Change |
Chiffre d’affaires |
2,161 |
5,020 |
-56.9% |
Autres produits de l’activité |
0 |
0 |
nm |
Chiffre d’affaires |
2,161 |
5,020 |
-56.9% |
Carburant avions |
-463 |
-1,185 |
-60.9% |
Affrètements aéronautiques |
-69 |
-89 |
-22.5% |
Redevances aéronautiques |
-215 |
-387 |
-44.4% |
Commissariat |
-58 |
-164 |
-64.6% |
Achats d’assistance en escale |
-191 |
-359 |
-46.8% |
Achats et consommations d’entretien aéronautiques |
-345 |
-614 |
-43.8% |
Frais commerciaux et de distribution |
-59 |
-194 |
-69.6% |
Autres frais |
-298 |
-404 |
-26.2% |
Frais de personnel |
-1,166 |
-1,916 |
-39.1% |
Impôts et taxes |
-41 |
-56 |
-26.8% |
Autres produits et charges |
117 |
287 |
-59.2% |
EBITDA |
-627 |
-61 |
+927.9% |
Amortissements, dépréciations et provisions |
-552 |
-754 |
-26.8% |
Résultat d’exploitation |
-1,179 |
-815 |
+44.7% |
Cessions de matériel aéronautique |
-3 |
-1 |
+200.0% |
Autres produits et charges non courants |
-4 |
-45 |
-91.1% |
Résultat des activités opérationnelles |
-1,186 |
-861 |
+37.8% |
Coût de l'endettement financier brut |
-189 |
-102 |
+85.3% |
Produits de la trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 |
7 |
-85.7% |
Coût de l'endettement financier net |
-188 |
-95 |
+98.3% |
Autres produits et charges financiers |
-90 |
-666 |
-86.5% |
Résultat avant impôt des entreprises
intégrées |
-1,464 |
-1,622 |
-9.7% |
Impôts |
-11 |
-173 |
-93.6% |
Résultat net des entreprises intégrées |
-1,475 |
-1,795 |
-17.8% |
Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence |
-7 |
-8 |
-12.5% |
Résultat des activités poursuivies |
-1,482 |
-1,803 |
-17.8% |
Résultat net des activités non poursuivies |
-1 |
-2 |
-50% |
Résultat de l’exercice |
-1,481 |
-1,801 |
-17.8% |
Bilan
consolidé
Actif |
31 mar
2021 |
31 déc
2020 |
En millions
d’euros |
Goodwill |
221 |
215 |
Immobilisations incorporelles |
1 259 |
1 230 |
Immobilisations aéronautiques |
10 800 |
11 031 |
Autres immobilisations corporelles |
1 476 |
1 548 |
Droit d'utilisation |
4 795 |
4 678 |
Titres mis en équivalence |
223 |
230 |
Instrument dérivés actifs long terme |
101 |
92 |
Actifs de retraite |
551 |
211 |
Autres actifs financiers |
808 |
795 |
Impôts différés |
257 |
282 |
Autres débiteurs |
3 |
4 |
Actif non courant de la vente |
20 494 |
20 316 |
Autres actifs financiers |
615 |
607 |
Instrument dérivés actifs court terme |
262 |
160 |
Stocks et en-cours |
529 |
543 |
Créances clients |
1 340 |
1 248 |
Autres débiteurs |
1 017 |
914 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
5 059 |
6 423 |
Actif courant |
8 822 |
9 895 |
Total actif |
29 316 |
30 211 |
|
|
|
Passif
et capitaux propres |
31 mar
2021 |
31 déc
2020 |
En millions
d’euros |
Capital |
429 |
429 |
Primes d’émission et de fusion |
4 139 |
4 139 |
Actions d’autocontrôle |
-25 |
-25 |
Titres subordonnés |
0 |
0 |
Réserves et résultat |
-11 045 |
-9 970 |
Capitaux propres (Propriétaires de la société
mère)anpas lntrôle |
-6 502 |
-5 427 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
9 |
9 |
Capitaux propres |
-6 493 |
-5 418 |
Provisions retraite |
2 105 |
2 147 |
Autres provisions |
3 780 |
3 670 |
Dettes financières |
14 238 |
14 171 |
Dettes loyers |
2 599 |
2 425 |
Instruments dérivés passifs long terme |
56 |
122 |
Impôts différés |
136 |
22 |
Autres créditeurs |
1 760 |
1 294 |
Passif non courant |
24 674 |
23 851 |
Provisions |
1 342 |
1 337 |
Dettes financières |
1 325 |
1 318 |
Dettes loyers |
831 |
839 |
Instruments dérivés passifs court terme |
92 |
363 |
Dettes fournisseurs |
1 372 |
1 435 |
Titres de transport émis et non utilisés |
2 233 |
2 394 |
Programme de fidélisation |
917 |
916 |
Autres créditeurs |
3 019 |
3 175 |
Concours bancaires |
4 |
1 |
Passif courant |
11 135 |
11 778 |
Total capitaux propres et passifs |
29 316 |
30 211 |
Tableau des flux de trésorerie
consolidés du 1er janvier au 31 mars
2021
En millions
d’euros |
31 mar 2021 |
31 mar 2020 |
Résultat net des activités poursuivies |
-1 482 |
-1 803 |
Dotations aux amortissements et provisions d’exploitation |
553 |
754 |
Dotations nettes aux provisions financières |
27 |
51 |
Résultat sur cessions d’actifs corporels et incorporels |
3 |
1 |
Résultat sur cessions de filiales et participations |
0 |
0 |
Résultats non monétaires sur instruments financiers |
-41 |
432 |
Ecart de change non réalisé |
125 |
142 |
Pertes de valeur |
8 |
21 |
Autres éléments non monétaires |
3 |
48 |
Résultats des sociétés mises en équivalence |
7 |
8 |
Impôts différés |
7 |
166 |
Capacité d'autofinancement |
-790 |
-180 |
(Augmentation) / diminution des stocks |
8 |
22 |
(Augmentation) / diminution des créances clients |
-72 |
596 |
Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs |
-85 |
-309 |
Augmentation / (diminution) des billets émis non utilisés |
-153 |
179 |
Variation des autres débiteurs et créditeurs |
210 |
-26 |
Variation du besoin en fonds de roulement |
-92 |
462 |
Flux net de trésorerie provenant de
l’exploitation |
-882 |
282 |
Investissements corporels et incorporels |
-466 |
-869 |
Produits de cession d’immobilisations corporelles et
incorporelles |
220 |
11 |
Perte de contrôle de filiales cession de titres de sociétés non
contrôlées |
0 |
356 |
Prise de contrôle de filiales et participations achats de parts
dans les sociétés non contrôlées |
-4 |
-1 |
Dividendes reçus |
0 |
0 |
Diminution / (augmentation) nette des placements de plus de 3
mois |
1 |
0 |
Flux net de trésorerie lié aux opérations
d’investissement |
-249 |
-503 |
Augmentation de capital suite à la nouvelle obligation
convertible |
0 |
0 |
Titres subordonnés (dont prime) |
0 |
0 |
Emission de nouveaux emprunts |
302 |
2 710 |
Remboursement de dettes financières |
-331 |
-588 |
Remboursement de dettes de loyers |
-216 |
-249 |
Diminution / (augmentation) nette des prêts |
2 |
-3 |
Dividendes et coupons sur dettes subordonnées distribués |
0 |
0 |
Flux net de trésorerie lié aux activités de
financement |
-243 |
1 870 |
Effet des variations de change sur la trésorerie équivalents de
trésorerie et les concours bancaires courants |
7 |
-3 |
Variation de la trésorerie nette |
-1 367 |
1 646 |
Trésorerie équivalents de trésorerie et concours bancaires à
l’ouverture |
6 422 |
3 711 |
Trésorerie équivalents de trésorerie et concours bancaires à la
clôture |
5 055 |
5 357 |
Variation de la trésorerie nette des activités non poursuivies |
0 |
0 |
Retour sur capitaux employés
(ROCE)31
En millions
d’euros |
31 mar 2021 |
31 déc 2020 |
30 sep 2020 |
30 juin
2020 |
31
mar
2020 |
31 déc
2019 |
30 sep
2019 |
30 juin
2019 |
Ecart d’acquisition et immobilisations incorporelles |
1 479 |
1 445 |
1 470 |
1 500 |
1 564 |
1 522 |
1 481 |
1 465 |
Immobilisations aéronautiques |
10 800 |
11 031 |
11 009 |
10 919 |
11 465 |
11 334 |
10 829 |
10 747 |
Autres immobilisations corporelles |
1 476 |
1 548 |
1 535 |
1 551 |
1 579 |
1 580 |
1 554 |
1 530 |
Droits utlilisations |
4 795 |
4 678 |
4 789 |
4 938 |
5 119 |
5 173 |
5 300 |
5 470 |
Titres mis en équivalence |
223 |
230 |
224 |
267 |
299 |
307 |
310 |
305 |
Autres actifs financiers hors valeurs mobilières de placement et
dépôts liés aux dettes financières |
146 |
146 |
135 |
133 |
142 |
140 |
131 |
125 |
Provisions hors retraites litige cargo et restructuration |
-4 083 |
-3 922 |
-4 001 |
-4 130 |
-4 190 |
-4 058 |
-4 101 |
-3 888 |
BFR hors valeur de marché des instruments dérivés |
-6 410 |
-6 505 |
-6 894 |
-6 779 |
-6 650 |
-6 310 |
-6 285 |
-6 957 |
Capitaux employés au bilan |
8 426 |
8 651 |
8 267 |
8 399 |
9 328 |
9 688 |
9 219 |
8 797 |
Capitaux employés moyens (A) |
8 436 |
9 258 |
Résultat d’exploitation |
-4 913 |
612 |
- Dividendes reçus |
0 |
-2 |
- Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence |
-56 |
12 |
- Impôt normatif |
1 472 |
-155 |
Résultat ajusté après impôt (B) |
-3 497 |
467 |
ROCE 12 mois glissants (B/A) |
-41,5% |
5,0% |
Dette nette
|
Billan au |
(En millions
d’euros) |
31 mar 2021 |
31 déc 2020 |
Dettes financières courantes et non courantes |
15 461 |
15 388 |
Repo obligation Triple A |
-83 |
-84 |
Dettes de loyers |
3 347 |
3 184 |
Couvertures de juste valeur sur les dettes |
15 |
27 |
Intérêts courus non échus |
-174 |
-107 |
Dettes financières brutes (A) |
18 566 |
18 408 |
Trésorerie et équivalent trésorerie |
5 059 |
6 423 |
Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois |
215 |
193 |
Trésorerie nantie |
286 |
309 |
Obligations AAA |
540 |
518 |
Concours bancaires courant |
-4 |
-1 |
Autre |
0 |
1 |
Repo obligation Triple A |
-83 |
-84 |
Liquidités nettes (B) |
6 013 |
7 359 |
Dette nette (A) – (B) |
12 553 |
11 049 |
Cash flow libre d'exploitation
ajusté
|
Premier trimestre |
En millions
d’euros |
2021 |
2020 |
Flux net de trésorerie provenant de l’exploitation activités
poursuivies |
-882 |
282 |
Investissements corporels et incorporels |
-466 |
-869 |
Produits de cession d’immobilisations corporelles et
incorporelles |
220 |
11 |
Cash-flow libre d’exploitation |
-1 128 |
-576 |
Réduction de la dette de location |
-216 |
-249 |
Cash flow libre d'exploitation
ajusté |
-1 344 |
-825 |
Besoin de liquidités opérationnelles
|
Premier trimestre |
|
2021 |
2020 |
EBITDA |
- 627 |
-61 |
Provisions CO2 et autres |
42 |
6 |
Rectifications d'inventaires |
1 |
1 |
Dotations provisions retraites |
75 |
77 |
Reprises de provisions retraites |
-43 |
-48 |
Paiements fondés sur des actions |
0 |
-2 |
Résultat de cession des immobilisations non aéronautiques |
-39 |
-2 |
Dividend reçues |
0 |
0 |
Résultat d'exploitation - part monétaire |
-591 |
-29 |
Charges de restructuration |
-45 |
-9 |
Autres produits et charges non récurrents |
0 |
-1 |
Coût monétaire de l'endettement financier |
-168 |
-95 |
Produits monétaires de la trésorerie |
-4 |
2 |
Change réalisé |
27 |
-7 |
Débouclages d'instruments de trading - cash |
-6 |
-11 |
Impôt courant |
-3 |
-7 |
Autres produits & charges financières - Cash |
0 |
-23 |
Autres éléments |
0 |
0 |
|
|
|
Capacité d'autofinancement |
-790 |
-180 |
Coût unitaire à l’SKO
|
Premier trimestre |
|
2021 |
2020 |
Chiffre d’affaires (en m€) |
2 161 |
5 020 |
Résultat d’exploitation courant (en m€) -/- |
1 179 |
815 |
Coût d’exploitation total (en m€) |
3 341 |
5 835 |
Activité réseaux passage – autres recettes (en m€) |
- 55 |
- 140 |
Activité cargo – autres recettes fret (en m€) |
- 91 |
- 67 |
Chiffre d’affaires externe de la maintenance (en m€) |
- 260 |
- 493 |
Transavia - autres recettes (en m€) |
0 |
- 13 |
Chiffre d’affaires externe des autres activités (en m€) |
- 7 |
- 7 |
Coût net (en m€) |
2 929 |
5 114 |
Capacités produites exprimées en SKO |
34 598 |
67 295 |
Coût net à l’SKO (en centimes d’€ par SKO) |
8,47 |
7,60 |
change brute |
|
+11,4% |
Effet change sur les coûts nets (en m€) |
|
-110 |
Variation à change constant |
|
+13,8% |
Effet prix du carburant (en m€) ajusté pour la capacité de
2019 |
|
-286 |
Coût unitaire à l’SKO à change et prix du carburant
constants (en centimes d’€ par SKO) |
8,47 |
7,01 |
Variation à change et prix du carburant
constants |
|
+20,7% |
* La capacité produite par les activités de transport est
calculée en additionnant les capacités du réseaux passage (en SKO)
de Transavia (en SKO)
Résultats par GroupeGroupe Air
France
|
Premier trimestre |
|
2021 |
Variation |
Chiffre d’affaires (en m€) |
1 341 |
-55,5% |
EBITDA (en m€) |
-512 |
-445 |
Résultat d’exploitation (en m€) |
-840 |
-304 |
Marge d’exploitation (%) |
-62,6% |
-44,9 pt |
Cash-flow d’exploitation avant variation du BFR et paiements liés
aux plans de départs volontaires (en m€) |
-622 |
-497 |
Marge du cash-flow d’exploitation (avant variation du BFR et plans
de départs volontaires) |
-46,4% |
-42,2 pt |
Groupe KLM |
Premier trimestre |
|
2021 |
Variation |
Chiffre d’affaires (en m€) |
930 |
-56,6% |
EBITDA (en m€) |
-111 |
-122 |
Résultat d’exploitation (en m€) |
-337 |
-61 |
Marge d’exploitation (%) |
-36,2% |
-23,3 pt |
Cash-flow d’exploitation avant variation du BFR et paiements liés
aux plans de départs volontaires (en m€) |
-113 |
-98 |
Marge du cash-flow d’exploitation (avant variation du BFR et plans
de départs volontaires) |
-12,2% |
-11,5 pt |
NB: Le résultat des deux compagnies n’est pas égal aux chiffres
consolidés en raison des écritures intra-Groupe
Flotte du Groupe au 31 mars
2021
Type d'appareil |
AF(dont HOP) |
KLM (dont KLC & MP) |
Transavia |
Propriété |
Crédit-bail |
Location |
Total |
En exploit. |
Ecart 31/12/20 |
B747-400 |
|
1 |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
B777-300 |
43 |
16 |
|
20 |
17 |
22 |
59 |
59 |
2 |
B777-200 |
23 |
15 |
|
26 |
|
12 |
38 |
36 |
-4 |
B787-9 |
10 |
13 |
|
5 |
6 |
12 |
23 |
23 |
|
B787-10 |
|
6 |
|
3 |
3 |
|
6 |
5 |
|
A380-800 |
9 |
|
|
2 |
3 |
4 |
9 |
|
|
A350-900 |
7 |
|
|
1 |
5 |
1 |
7 |
7 |
1 |
A340-300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A330-300 |
|
5 |
|
|
|
5 |
5 |
5 |
|
A330-200 |
15 |
8 |
|
11 |
|
12 |
23 |
21 |
|
Total
long-courrier |
107 |
64 |
0 |
69 |
34 |
68 |
171 |
156 |
-1 |
B737-900 |
|
5 |
|
5 |
|
|
5 |
5 |
|
B737-800 |
|
31 |
83 |
29 |
10 |
75 |
114 |
114 |
8 |
B737-700 |
|
15 |
5 |
3 |
4 |
13 |
20 |
17 |
-3 |
A321 |
20 |
|
|
11 |
|
9 |
20 |
20 |
|
A320 |
44 |
|
|
4 |
4 |
36 |
44 |
44 |
|
A319 |
32 |
|
|
13 |
|
19 |
32 |
31 |
-2 |
A318 |
18 |
|
|
8 |
|
10 |
18 |
18 |
|
Total
moyen-courrier |
114 |
51 |
88 |
73 |
18 |
162 |
253 |
249 |
3 |
ATR72-600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ATR72-500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ATR42-500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Canadair Jet 1000 |
14 |
|
|
14 |
|
|
14 |
14 |
|
Canadair Jet 700 |
8 |
|
|
8 |
|
|
8 |
8 |
-1 |
Embraer 195 E2 |
|
2 |
|
|
|
2 |
2 |
2 |
2 |
Embraer 190 |
17 |
32 |
|
11 |
10 |
28 |
49 |
49 |
|
Embraer 175 |
|
17 |
|
3 |
14 |
|
17 |
17 |
|
Embraer 170 |
15 |
|
|
10 |
|
5 |
15 |
15 |
|
Embraer 145 |
13 |
|
|
13 |
|
|
13 |
|
|
Total
regional |
67 |
51 |
0 |
59 |
24 |
35 |
118 |
105 |
1 |
B747-400ERF |
|
3 |
|
3 |
|
|
3 |
3 |
|
B747-400BCF |
|
1 |
|
1 |
|
|
1 |
1 |
|
B777-F |
2 |
|
|
2 |
|
|
2 |
2 |
|
Total Cargo |
2 |
4 |
0 |
6 |
0 |
0 |
6 |
6 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
290 |
170 |
88 |
207 |
76 |
265 |
548 |
516 |
3 |
TRAFFIC PREMIER
TRIMESTRE 2021
Activité réseaux
passage *
|
|
T1 |
|
Total activité réseaux
passage* |
2021 |
2020 |
Variation |
Passagers transportés (milliers) |
4 467 |
15 766 |
(71,7%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
13 433 |
49 854 |
(73,1%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
33 588 |
62 425 |
(46,2%) |
Coefficient d’occupation (%) |
40,0% |
79,9% |
(39,9) |
|
|
|
|
Long-Courrier |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
1 569 |
5 517 |
(71,6%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
10 965 |
41 492 |
(73,6%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
29 329 |
51 229 |
(42,8%) |
Coefficient d’occupation (%) |
37,4% |
81,0% |
(43,6) |
|
|
|
|
Amérique du nord |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
274 |
1 483 |
(81,5%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
2 031 |
10 580 |
(80,8%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
7 065 |
13 317 |
(46,9%) |
Coefficient d’occupation (%) |
28,7% |
79,4% |
(50,7) |
|
|
|
|
Amérique latine |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
195 |
831 |
(76,6%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
1 864 |
7 824 |
(76,2%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
5 293 |
9 304 |
(43,1%) |
Coefficient d’occupation (%) |
35,2% |
84,1% |
(48,9) |
|
|
|
|
Asie |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
160 |
1 113 |
(85,6%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
1 332 |
9 622 |
(86,2%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
6 078 |
12 110 |
(49,8%) |
Coefficient d’occupation (%) |
21,9% |
79,5% |
(57,5) |
|
|
|
|
Afrique-Moyen Orient |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
531 |
1 188 |
(55,3%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
2 782 |
6 881 |
(59,6%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
5 967 |
8 663 |
(31,1%) |
Coefficient d’occupation (%) |
46,6% |
79,4% |
(32,8) |
|
|
|
|
Caraïbes-Océan Indien |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
408 |
902 |
(54,7%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
2 957 |
6 586 |
(55,1%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
4 926 |
7 836 |
(37,1%) |
Coefficient d’occupation (%) |
60,0% |
84,0% |
(24,0) |
|
|
|
|
Court et Moyen-Courrier |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
2 899 |
10 248 |
(71,7%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
2 467 |
8 362 |
(70,5%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
4 260 |
11 195 |
(62,0%) |
Coefficient d’occupation (%) |
57,9% |
74,7% |
(16,8) |
* Air France et KLM
Transavia
|
|
T1 |
|
Transavia |
2021 |
2020 |
Variation |
Passagers transportés (milliers) |
352 |
2 349 |
(85,0%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
583 |
4 456 |
(86,9%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
1 011 |
4 892 |
(79,3%) |
Coefficient d’occupation (%) |
57,6% |
91,1% |
(33,5) |
Total Groupe
activité passage **
|
|
T1 |
|
Total groupe** |
2021 |
2020 |
Variation |
Passagers transportés (milliers) |
4 819 |
18 115 |
(73,4%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
14 015 |
54 310 |
(74,2%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
34 600 |
67 317 |
(48,6%) |
Coefficient d’occupation (%) |
40,5% |
80,7% |
(40,2) |
** Air France, KLM et Transavia
Activité cargo
|
|
T1 |
|
Total Groupe |
2021 |
2020 |
Variation |
Tonne kilomètre transportée (m de TKT) |
2 073 |
1 835 |
13,0% |
Tonne kilomètre offerte (m de TKO) |
2 688 |
3 198 |
(16,0%) |
Coefficient de remplissage (%) |
77,1% |
57,4% |
19,8 |
Activité Air France
|
|
T1 |
|
Total activité réseaux
passage |
2021 |
2020 |
Variation |
Passagers transportés (milliers) |
3 046 |
9 490 |
(67,9%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
8 569 |
29 200 |
(70,7%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
16 417 |
36 704 |
(55,3%) |
Coefficient d’occupation (%) |
52,2% |
79,6% |
(27,4) |
Long-Courrier |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
1 048 |
3 285 |
(68,1%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
6 994 |
24 177 |
(71,1%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
13 918 |
29 913 |
(53,5%) |
Coefficient d’occupation (%) |
50,3% |
80,8% |
(30,6) |
Court et Moyen-Courrier |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
1 997 |
6 205 |
(67,8%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
1 575 |
5 024 |
(68,7%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
2 500 |
6 792 |
(63,2%) |
Coefficient d’occupation (%) |
63,0% |
74,0% |
(11,0) |
|
|
T1 |
|
Activité cargo |
2021 |
2020 |
Variation |
Tonne kilomètre transportée (m de TKT) |
905 |
817 |
10,7% |
Tonne kilomètre offerte (m de TKO) |
1 333 |
1 627 |
(18,1%) |
Coefficient de remplissage (%) |
67,9% |
50,2% |
17,7 |
Activité
KLM
|
|
T1 |
|
Total activité réseaux
passage |
2021 |
2020 |
Variation |
Passagers transportés (milliers) |
1 422 |
6 276 |
(77,3%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
4 863 |
20 654 |
(76,5%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
17 171 |
25 720 |
(33,2%) |
Coefficient d’occupation (%) |
28,3% |
80,3% |
(52,0) |
Long-Courrier |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
520 |
2 232 |
(76,7%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
3 971 |
17 315 |
(77,1%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
15 411 |
21 316 |
(27,7%) |
Coefficient d’occupation (%) |
25,8% |
81,2% |
(55,5) |
Court et Moyen-Courrier |
|
|
|
Passagers transportés (milliers) |
901 |
4 043 |
(77,7%) |
Passager kilomètre transporté (m de PKT) |
893 |
3 339 |
(73,3%) |
Siège kilomètre offert (m de SKO) |
1 760 |
4 404 |
(60,0%) |
Coefficient d’occupation (%) |
50,7% |
75,8% |
(25,1) |
|
|
T1 |
|
Activité cargo |
2021 |
2020 |
Variation |
Tonne kilomètre transportée (m de TKT) |
1 168 |
1 017 |
14,8% |
Tonne kilomètre offerte (m de TKO) |
1 355 |
1 571 |
(13,8%) |
Coefficient de remplissage (%) |
86,2% |
64,8% |
21,4 |
1 Le premier trimestre 2020 a été impacté par le Covid-19,
notamment en mars2 La recette unitaire passage est l’agrégation des
recettes unitaires Réseaux passage et Transavia, variation à change
constant³ Variation par rapport au 31 décembre 2020
1 La définition du ROCE a été revue pour prendre
en compte les effets de la saisonnalité de l'activité
Air FranceKLM (BIT:1AF)
Historical Stock Chart
Von Mär 2024 bis Apr 2024
Air FranceKLM (BIT:1AF)
Historical Stock Chart
Von Apr 2023 bis Apr 2024