Sidetrade annonce l’acquisition d’Amalto
- Une acquisition relutive dont le montant s’élève à
16M$
- Amalto, acteur majeur de la facture électronique en
Amérique du Nord
- Une parfaite synergie avec l’offre Order-to-Cash de
Sidetrade
- Un accélérateur de croissance déterminant sur le marché
américain
Sidetrade (Euronext Growth : ALBFR.PA),
éditeur d’une plateforme d’Intelligence Artificielle
dédiée à la gestion du cycle
Order-to-Cash, annonce la conclusion ce jour d’un
accord ferme d’acquisition portant sur 100% du capital et des
droits de vote d’Amalto, l’un des principaux acteurs de la
dématérialisation des transactions financières inter-entreprises en
Amérique du Nord, pour un montant de 16M$. Avec cette opération,
Sidetrade enrichit son offre sur le cycle de l’Order-to-Cash et
accélère sa pénétration du marché nord-américain.
Amalto, un acteur majeur de la dématérialisation des
flux financiers inter-entreprises en Amérique du Nord
Présente aux Etats-Unis (Houston, Texas), au
Canada (Calgary, Alberta) et en Europe (Paris), Amalto réalise plus
de 90% de son chiffre d’affaires outre-Atlantique et emploie 21
personnes dont 15 en Amérique du Nord. La société s’est imposée
comme l’un des acteurs majeurs de la dématérialisation des
transactions sur le cycle Order-to-Cash (gestion dématérialisée des
commandes, factures, bons de livraison…) avec une position
dominante dans l’industrie du pétrole et du gaz en Amérique du
Nord. Amalto permet d’échanger de manière automatisée et sécurisée
tous types de transactions entre fournisseurs, acheteurs,
prestataires logistiques, banques, avec une intégration de bout en
bout entre les différents systèmes d’information utilisés par ces
partenaires commerciaux. Des millions de transactions, représentant
plusieurs milliards de dollars, sont effectuées chaque année via la
technologie Cloud d’Amalto.
Amalto compte parmi ses clients de nombreux
grands groupes de renommée internationale, tels que Chevron,
General Electric, Iron Mountain, Schlumberger, Airswift, Nabors,
National Oilwell Varco (NOV), Solar Turbines, Basic Energy
Services, Select Energy Services, Thales ou encore Suez. La société
a su nouer des partenariats durables avec ses clients qui lui
renouvellent leur confiance sur le long terme avec un taux
d’attrition inférieur à 2,5%.
En 2020, Amalto a réalisé un chiffre d’affaires
de 4,3M$, et a enregistré une croissance et une profitabilité
élevées avec un EBITDA supérieur à 20%. Par ailleurs, Amalto
dispose, au 31 décembre 2020, d’une trésorerie nette de 1,2M$.
L’innovation fait partie de l’ADN d’Amalto dont
la technologie éprouvée est exclusivement délivrée en mode SaaS.
Amalto a été désignée « Cool Vendor in Platform and Integration
Middleware » par le cabinet américain Gartner.
Emmanuel Thiriez, co-fondateur et directeur
général d’Amalto, a commenté :
« Nous nous réjouissons à l'idée de
poursuivre notre aventure avec Sidetrade, concrétisant ainsi notre
ambition de déployer des technologies d’IA dans nos produits et de
voir nos solutions adoptées par un plus grand nombre d’entreprises.
Nous allons pouvoir additionner nos forces et accélérer fortement
le développement commercial, dans le contexte d'un marché
structurellement porteur. Sidetrade présente une proposition de
valeur impressionnante construite sur l’innovation, l’expérience
client et la croissance. Les deux sociétés sont parfaitement
complémentaires, tant en termes de solutions que de présences
sectorielle et géographique. Grâce à la facilité d’intégration de
nos produits, la clientèle des deux sociétés pourra bénéficier très
rapidement des synergies de cette opération. Ensemble, nous
développerons des solutions innovantes pour répondre aux enjeux des
entreprises sur le continent américain et dans le monde ».
Sidetrade renforce son empreinte dans un marché mondial
en pleine expansion
La transformation digitale s’accélère dans les
entreprises : les plateformes d’Order-to-Cash et celles de
dématérialisation font l’objet d’une demande en forte croissance.
Aujourd’hui, seules 5% des entreprises sont équipées d’une solution
sur l’Order-to-Cash.
En commentant cette publication, Olivier
Novasque, président-directeur général de Sidetrade, a déclaré :
« Nous avons été impressionnés par
l’expertise de l’équipe Amalto sur les sujets de dématérialisation
des flux financiers. L’avance technologique de leur solution par
rapport à celles du marché se traduit par une capacité unique
d’intégration automatisée des factures dans les systèmes comptables
et les principaux portails de gestion des achats utilisés par les
grands donneurs d’ordre. De ce point de vue, Amalto est une
véritable pépite de la dématérialisation, avec un positionnement
original, centré exclusivement sur la gestion du cycle
Order-to-Cash. A ce titre, cette opportunité constitue pour
Sidetrade un puissant accélérateur de sa stratégie Fusion 100. Sur
le plan de l’innovation, les solutions Amalto viennent
considérablement enrichir la plateforme Sidetrade et seront très
rapidement disponibles pour l’ensemble des clients. Rappelons à cet
effet que le Cloud de Sidetrade a enregistré plus de 2 400 Mds$ de
transactions inter-entreprises sur les trois dernières années. Sur
le plan de l’expansion géographique, l’ancrage nord-américain
d’Amalto, avec une base clients constituée d’une quarantaine de
grandes entreprises et une équipe expérimentée constitue pour
Sidetrade un formidable tremplin pour accélérer la pénétration du
marché américain. La combinaison des technologies et des talents
des deux sociétés permettra à Sidetrade de renforcer son
positionnement d’acteur incontournable de l’Order-to-Cash au niveau
mondial. »
L’acquisition d’Amalto s’inscrit parfaitement
dans la stratégie Fusion100 de Sidetrade :
Sur le plan de l’innovation
Sidetrade entend enrichir sa plateforme
« Augmented Cash » sur l’ensemble du cycle Order-to-Cash
avec l’ajout dans un premier temps de deux nouveaux modules à forte
valeur ajoutée :
- « Augmented Order » pour dématérialiser l’ensemble des
commandes clients entrantes et les intégrer automatiquement aux
systèmes d’information et ce, quel que soit le format (PDF, XML,
Edifact, Excel… reçus par courriel ou protocoles sécurisés),
générant un gain de temps et une fiabilité accrue dans la gestion
des revenus ;
- « Augmented Invoicing » pour dématérialiser, gérer et
fiabiliser l’ensemble des factures clients et proposer à ces
derniers une intégration automatique dans leurs systèmes comptables
ou leurs solutions de gestion des achats. Au-delà de la valeur
ajoutée dans la relation clients, le fournisseur s’assure que ses
factures seront en tout point conformes aux prérequis de ses
donneurs d’ordre, anticipant ainsi tout litige et garantissant une
mise en paiement accélérée.
Le lancement commercial de ces deux nouveaux
modules au sein de la plateforme « Augmented Cash »,
constituera un avantage compétitif significatif pour Sidetrade
avec, de surcroît, de nouvelles opportunités commerciales sur
l’ensemble de sa base clients.
Sur le plan réglementaire
De nombreux pays vont rendre obligatoire la
facture électronique, à l’image de tous les pays membres de l'Union
Européenne qui doivent adapter leur législation conformément à la
Directive 2010/45/UE et la Directive 2014/55/UE, visant à faciliter
les relations commerciales transfrontalières en créant une norme
commune interopérable. De nombreux États membres de l’Union
Européenne ont déjà mis en place la facturation électronique de
manière obligatoire entre le secteur public et ses fournisseurs
dans le but de simplifier le respect des obligations fiscales et de
réduire les coûts.
En France, la loi de finances de 2020 instaure
l’obligation de facturation électronique pour toutes les
entreprises assujetties à la TVA. A compter du 1er janvier
2023, toutes les entreprises devront accepter la facture
électronique de leurs fournisseurs et, dès le 1er janvier 2025,
toutes les entreprises seront dans l’obligation de facturer
électroniquement. Il sera dorénavant obligatoire de transmettre les
données de facturation à l’administration fiscale pour une
pré-déclaration de la TVA.
Sur le plan de l’expansion
géographique
Sidetrade est déjà engagée sur le territoire
américain avec une dizaine de références prestigieuses telles
qu’Expedia, Tech Data, Hearst Magazines, ou encore Talend.
Sidetrade a positionné la conquête du marché américain comme l’un
des trois piliers essentiels de son plan stratégique Fusion 100. Le
lancement opérationnel de ses activités sur le sol américain, avec
le recrutement, depuis février dernier, d’une équipe de management
commercial, est la première étape de son ambitieux plan de
développement. L’opportunité d’accueillir dès 2021, les membres de
l’équipe Amalto à Houston et à Calgary, est un puissant
accélérateur pour le succès de Sidetrade aux Etats-Unis. En outre,
les clients d’Amalto constitueront autant d’opportunités
commerciales pour l’offre globale de Sidetrade. Le marché américain
des plateformes « Order-to-Cash » est estimé à 5Mds$,
soit 50% du marché mondial selon Midcap Partners.
Avec cette opération, Sidetrade pourrait
réaliser près de 20% de son chiffre d’affaires en Amérique du Nord
dès 2021.
Une nouvelle organisation en ligne avec les ambitions de
croissance de Fusion 100
Les actionnaires-dirigeants d’Amalto soutiennent
pleinement cette opération et entendent poursuivre l’aventure avec
Sidetrade et ce, au moins jusqu’à fin 2024. Pour faciliter
l’intégration, les synergies et accélérer son plan stratégique,
Sidetrade entend mettre en place dès le premier jour, une nouvelle
organisation :
- Emmanuel Thiriez, co-fondateur et directeur général du groupe
Amalto rejoindra le comité de direction du groupe Sidetrade en tant
que Chief Customer Officer et sera pleinement engagé dans la mise
en œuvre du plan stratégique Fusion 100.
- Bryan Pederson, CEO d’Amalto Corp, deviendra AVP Customer
Success, sous la responsabilité d’Emmanuel Thiriez, en charge du
suivi et la fidélisation des clients du groupe Sidetrade sur le
continent nord-américain
- L’équipe commerciale d’Amalto rejoindra immédiatement la force
commerciale de Sidetrade aux Etats-Unis
- Sidetrade installera son siège américain à Houston, dans les
bureaux d'Amalto
- Sidetrade développera sa présence au Canada et fera de Calgary
son troisième Tech Hub après ceux de Birmingham (Angleterre) et de
Boulogne-Billancourt (France).
- Sidetrade s’appuiera sur l’équipe dirigeante actuelle d’Amalto
pour assurer la continuité des développements produit et le
maintien des services aux clients.
Un prix d’acquisition de 16M$
Après le lancement de sa stratégie Fusion 100
annoncée fin janvier 2021, qui vise à atteindre 100M$ de chiffre
d’affaires en 2025, cette opération permet à Sidetrade de franchir
une étape importante dans l’exécution de son plan avec un revenu
cumulé qui pourrait s’approcher des 43M$ dès 2021 dont près de 7M$
en Amérique du Nord.
Cette opportunité de croissance se présente
alors que le profil opérationnel et financier de Sidetrade s’est
considérablement renforcé sur l’année 2020.
L’offre de Sidetrade porte sur 100% des titres
d’Amalto, pour un prix ferme à la signature de 16M$ payés en
numéraire.
En sus, les managers pourraient percevoir un
complément de prix à fin 2024 selon la croissance des revenus issus
des solutions Amalto à cette date.
Sidetrade prévoit de financer cette opération
via une dette bancaire afin de garder intacte sa trésorerie pour
d’éventuelles autres acquisitions. Cette dernière s’élève à ce jour
à 24M€ (soit 28,6M$) en incluant ses actions propres
auto-détenues.
La réalisation définitive de cette opération
d’acquisition interviendra avant la fin de la première quinzaine du
mois d’avril 2021.
Prochaine
publicationRésultats annuels 2020 : 20 avril 2021 (après
Bourse)
Relations
investisseursChristelle Dhrif +33 6 10 46 72 00 /
cdhrif@sidetrade.com
Relations
médiasAlexandre André+33 7 62 71 63 89/
aandre@sidetrade.com
Priscille Reneaume+33
6 33 49 33 11/ preneaume@prcommunication.fr
À propos de
Sidetrade (www.sidetrade.com)Sidetrade (Euronext Growth :
ALBFR.PA) est éditeur d’une plateforme SaaS d’intelligence
artificielle spécialisée dans l’automatisation et l’accélération du
cycle Order-to-Cash des entreprises. « Aimie », son
Intelligence Artificielle, analyse quotidiennement plus de 2 4000
Md$ de transactions inter-entreprises présentes dans le Cloud de
Sidetrade afin de prédire le comportement de paiement de plus de
4,7 millions de sociétés dans le monde. La puissance de ses
algorithmes « auto-apprenants » lui permet de recommander
aux équipes opérationnelles les meilleures stratégies de gestion,
de dématérialiser l’ensemble des transactions avec leurs clients,
d’anticiper et automatiser la gestion des litiges, d’identifier les
clients à risque ou encore ceux susceptibles de cesser leur
activité avec l’entreprise. A l’heure où le capital humain et le
cash sont les actifs les plus précieux de l’entreprise, Aimie
« augmente » de plus de 53% l’efficacité des actions
génératrices de cash et libère les équipes opérationnelles de plus
de 37% des tâches inutiles. Avec Sidetrade, la gestion de
l’Order-to-Cash franchit un nouveau palier dans les organisations
où l’homme et la machine travaillent désormais en totale
synergie.
Sidetrade est un
acteur global présent à Paris, Londres, Birmingham, Dublin,
Amsterdam, Houston et Calgary avec des clients dans plus de 80
pays. Plus de 2 700 entreprises de toutes tailles et de tous
secteurs d’activité s’appuient sur l’intelligence augmentée de
Sidetrade pour réduire leur BFR et accélérer leur génération de
cash-flow telles que Tech Data, KPMG, Nespresso, Hearst, Expedia,
Manpower, Securitas, Randstad, Engie, Veolia, Vinci, Saint Gobain,
Inmarsat ou encore Bidfood, Pour plus d’information, visitez
www.sidetrade.com et suivez-nous sur Twitter @Sidetrade.
À propos
d’Amalto (www.amalto.com)Fondée en 2005, Amalto
Technologies fournit des solutions innovantes permettant
l'intégration et l'échange de documents électroniques en B2B.
Amalto accompagne les Fortune 100 et autres entreprises, notamment
dans les secteurs des services aux entreprises, de la chimie, de
l'environnement, du manufacturing, du pétrole et du gaz, et du
transport. La société est présente aux États-Unis (Houston), en
Europe (Paris) et au Canada (Calgary). Avec des millions de
transactions et des milliards de dollars gérés chaque année pour le
compte de ses clients nord-américains et européens, Amalto assure
des transactions sécurisées et sans faille entre acheteurs,
fournisseurs, prestataires logistiques, banques et autres types de
partenaires commerciaux.
En cas de discordance entre la version française et la version
anglaise de ce communiqué, seule la version française est à prendre
en compte
- Sidetrade annonce l'acquisition d'Amalto
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