DNG Dynacor Group Inc

Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG ) (Dynacor ou la Société) vient de publier ses états financiers consolidés intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024.

Ce communiqué de presse contient des éléments multimédias. Voir le communiqué complet ici : https://www.businesswire.com/news/home/20240516676277/fr/

(Graphic: Business Wire)

Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR+ au www.sedarplus.com et sont accessibles sur le site Web de la Société au www.dynacor.com.

(Tous les montants dans ce communiqué sont en million de dollars américains, à moins d’indication contraire. Les montants par action sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions peuvent être incorrectes du fait des arrondis).

APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE T1-2024

APERÇU

Au cours de la période de trois mois close le 31 mars 2024 (“T1-2024“) Dynacor a enregistré des ventes trimestrielles record de 67,7 millions $ et un résultat net de 4,8 millions $ (0,13 $US par action), comparé à des ventes de 56,7 millions $ et un résultat net de 4,5 millions (0,11 $US par action) au premier trimestre de 2023 (“T1-2023“).

En 2023, les exportations prévues au cours de la deuxième moitié du mois de janvier avaient été reportées à février ce qui explique le niveau élevé des ventes en février et plus faible en janvier.

FAITS SAILLANTS

Opérationnels

• Volume de minerai approvisionné plus élevé. Au cours du trimestre le volume total de minerai approvisionné a dépassé les 43 000 tonnes, soit une augmentation de 19,9% comparativement à T1-2023. A fin T1-2024, le stock de minerai représentait plus de 40 jours de production ;
• Volume de traitement plus élevé. Grâce au niveau des stocks de minerai en début de période et au volume de minerai approvisionné, l'usine Veta Dorada a traité un volume de 44 006 tonnes de minerai (484 tpj en moyenne) contre 41 566 tonnes en T1-2023 (462 tpj), soit une augmentation de 5,9 % ;
• Production d’or plus élevée. En T1-2024, la production d'or équivalente (oz Au eq.) s'est élevée à 31 769 oz Au eq. comparativement à 29 299 oz Au eq. en T1-2023, soit une augmentation de 8,4%.

Financiers

• La tendance à la hausse des prix de l’or depuis mars et une solide performance opérationnelle ont impacté positivement les résultats financiers de T1-2024. Le prix de l’or a augmenté de 2 075 $ l’once en janvier 2024 à 2 207 $ l’once en mars 2024 et le tonnage traité a augmenté ce qui a eu un impact positif sur les ventes ;
• Augmentation des ventes de 19,4%. Les ventes se sont élevées à 67,7 millions $ en T1-2024 comparativement à 56,7 millions $ en T1-2023 ;
• Augmentation de 16,7% de la marge brute d'opération. Marge brute d'opération de 9,1 millions $ (13,5% des ventes) comparativement à 7,8 millions $ (13,8% des ventes) en T1-2023 ;
• Augmentation du résultat opérationnel de 19,5%. Résultat opérationnel de 7,2 millions $ en T1-2024 comparativement à 6,1 millions $ en T1-2023 ;
• Augmentation de la marge brute monétaire. Marge brute monétaire par once d’or équivalente par once d’or équivalente (1) de 305 $ l’once comparativement à 283 $ l’once en T1-2023, soit une augmentation de 7,8% ;
• BAIIA record en augmentation de 17,4%. BAIIA (2) de 8,1 millions $ comparativement à 6,9 millions $ en T1-2023 ;
• Augmentation de 15,4% des flux de trésorerie. Flux de trésorerie des activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement de 5,6 millions $ (0,15 $ par action) (3) comparativement à 5,0 millions $ (0,13 $ par action) en T1-2023 ;
• Augmentation du résultat net de 4,8 millions $ en T1-2024 (0,13 $ ou 0,17 $CA par action) comparativement à 4,5 millions $ (0,11 $ ou 0,15 $CA par action) de T1-2023.
• Solide encaisse. Encaisse de 27,7 millions $ au 31 mars 2024 comparativement à 22,5 millions $ au 31 décembre 2023.

Retour aux actionnaires

• Augmentation du rachat d’actions. 926 800 actions ordinaires ont été rachetées pour 2,7 millions $ (3,7 millions $CA) comparativement à 29 080 actions ordinaires pour 0,1 million $ (0,1 million $CA) en T1-2023 ;
• Augmentation des dividendes. Une augmentation du dividende mensuel de 16,7 % est versée depuis janvier 2024. Sur une base annuelle, le dividende 2024 représentera 0,14 $CA par action ou 2,6% de rendement en dividende sur la base du cours actuel de l’action.

(1)

« Marge brute monétaire par once d’or équivalente » est en US$ et est calculée en soustrayant le coût des ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société.

(2)

Le BAIIA « Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement » est une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information comme indicateur de trésorerie générée par ses opérations et permet aux investisseurs de comparer la rentabilité de la Société avec d'autres en éliminant l'effet de différentes bases d'actifs, l'effet dû aux différentes structures fiscales et l'effet des différentes structures de capital.

(3)

Les flux de trésorerie des activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement par action sont une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information, qui peut également être utile aux investisseurs comme élément comparatif vis-à-vis du prix de l’action sur le marché.

RESULTATS DES OPERATIONS

Extraits des états consolidés du résultat global

 

Pour les périodes de trois mois closes les,

 

31 mars

(en $'000) (non audité)

2024

2023

 

 

 

Ventes

67 733

56 733

Coût des ventes

(58 585)

(48 904)

Marge brute d’opération

9 148

7 829

Frais généraux et d’administration

(1 704)

(1 553)

Autres projets

(214)

(224)

Résultat opérationnel

7 230

6 052

Produits et charges financières

171

153

Gains (pertes) de change

(59)

50

Résultat avant impôts sur le résultat

7 342

6 255

Impôts exigibles

(2 577)

(1 979)

Impôts différés

16

191

Résultat net et global

4 781

4 467

 

 

 

Résultat par action

 

 

De base

0,13 $

0,11 $

Dilué

0,13 $

0,11 $

Les ventes totales se sont élevées à un record de 67,7 millions $ comparativement à 56,7 millions $ en T1-2023. La hausse de 11,0 millions $ s’explique par l’augmentation des quantités vendues et du prix de vente moyen, pour respectivement +4,5 millions $ et +6,5 millions $.

La marge brute d’opération, en augmentation de 16,7%, s’est élevée à 9,1 millions $ en T1-2024 (13,5% des ventes) comparativement à 7,8 millions $ (13,8% des ventes) en T1-2023. La marge brute d’opérations de T1-2024 a été impactée positivement par la tendance favorable des prix du marché de l'or par à partir de mars.

Les frais généraux et d’administration se sont élevés à 1,7 million $ comparativement à 1,5 million $ en T1-2023.

Comme prévu au budget, les autres projets représentent les dépenses encourues par la Société pour reproduire son modèle d'affaires unique dans d'autres juridictions.

Le résultat net de T1-2024 a également été affecté par l'enregistrement d'une provision d'impôt de 2,6 millions $ comparativement à 1,8 million $ en T1-2023. L’augmentation en pourcentage du résultat avant impôts est principalement expliquée par les retenues à la source sur les dividendes perçus d’une filiale péruvienne (aucun en T1-2023) et par les effets sur la charge d’impôts courante et différée des fluctuations entre le dollar américain et le sol péruvien. Les fluctuations futures affecteront positivement ou négativement l'impôt différé à la fin de chaque période.

Conciliation des mesures de rendement non conforme aux IFRS

(en $'000) (non audité)

Pour les périodes de trois

mois closes les,

 

31 mars

 

2024

2023

Conciliation du résultat global au BAIIA

 

 

Résultat net et global

4 781

4 467

Impôts sur les résultats (exigibles et différés)

2 561

1 788

Produits financiers net de charges

(171)

(153)

Amortissements

885

784

BAIIA

8 056

6 886

 

FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPÉRATIONNELLES,

D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET FONDS DE ROULEMENT ET LIQUIDITES

Activités opérationnelles

Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024 les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevés à 5,6 millions $ comparativement à 5,0 millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2023. Les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles se sont élevés à 9,6 millions $ comparativement à 9,7 millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2023. Les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevées à 3,9 millions $ comparativement à 4,7 millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2023.

Activités d’investissement

Pour la période de trois mois close le 31 mars 2024, la Société a investi 0,7 million $ (3,7 millions $ pour la période de trois mois close le 31 mars 2023). Ce montant comprend principalement des investissements à l'usine et l’acquisition de véhicules. Tous les investissements sont financés par les flux de trésorerie générés en interne.

Activités de financement

En T1-2024, trois dividendes mensuels totalisant 0,035 $CA par action ont été versés pour une contrepartie totale de 1,0 million $ (1,3 million $CA) comparativement à 0,030 $CA par action pour une contrepartie totale de 0,9 million $ (1,2 million $CA) en T1-2023.

En T1-2024, 926 800 actions ordinaires ont été rachetées dans le cadre du programme d’offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités de la Société pour une contrepartie monétaire de 2,7 millions $ (3,7 millions $CA) (29 080 actions pour une contrepartie monétaire de 0,1 million $ (0,1 million $CA) en T1-2023).

En T1-2024, la Société a émis 62 925 actions ordinaires à la suite à l'exercice d'options d'achat pour une contrepartie monétaire de 0,1 million $ (0,1 million $CA).

Fonds de roulement et liquidités

Au 31 mars 2024, la Société avait un fonds de roulement de 52,1 millions $ dont 27,7 millions $ en encaisse (50,8 millions $ dont 22,5 millions $ en encaisse au 31 décembre 2023).

ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE

Au 31 mars 2024, l'actif total s'élevait à 111,5 millions $ (111,8 millions $ au 31 décembre 2023). Les principales variations depuis la fin de l’exercice 2023 proviennent de l’augmentation de la trésorerie et des variations des éléments du fonds de roulement (principalement les stocks et les créditeurs et frais courus).

 

(en $'000) (non audité)

 

Au 31 mars

 

Au 31 décembre

 

2024

2023

 

 

 

Encaisse

27 675

22 481

Comptes recevables

12 013

13 328

Stocks

27 321

31 925

Frais payés d’avance

841

277

Immobilisations corporelles

24 496

24 590

Actifs au titre des droits d’utilisation

591

613

Actifs au titre de la prospection et de l’évaluation

18 570

18 566

Total des actifs

111 507

111 780

 

 

 

Créditeurs et frais courus

13 530

15 357

Impôt à payer

2 230

1 799

Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations

3 746

3 724

Passifs d’impôts différés

661

677

Obligations locatives

602

636

Capitaux propres

90 738

89 587

Total des passifs et des capitaux propres

111 507

111 780

PERSPECTIVES 2024

Traitement du minerai

Pour 2024, la Société prévoit des ventes (1) de l'ordre de 265 à 285 millions $, ce qui représenterait une croissance de 6 à 14 % par rapport aux ventes de 2023. Cela se traduirait par un résultat net de l'ordre de 12 à 15 millions $ (0,33 à 0,41 $US par action) (0,45 à 0,56 $CA par action) et comprend une dépense de 2,7 millions $ pour faire avancer ses autres projets dans différentes juridictions. Jusqu'à présent en 2024, la Société est en ligne avec ses prévisions financières.

(1)

 

En utilisant le prix due du marché de l'or compris entre 2 000 $ et 2 050 $ l’once

Investissements

Groupe Dynacor prévoit d’investir jusqu’à 13 millions $US en immobilisations en 2024. Ces investissements concernent des équipements permettant des améliorations de productivité à notre usine Veta Dorada, une augmentation de la capacité du parc à résidus, de nouveaux véhicules pour la sécurité de nos acheteurs travaillant dans des régions éloignées et si les conditions le permettent, jusqu’à 4 millions $ pour continuer le processus de revue diligente et le développement de nos projets dans d’autres juridictions

À PROPOS DE DYNACOR

Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département d'Apurimac.

La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations d'usinage à d'autres juridictions.

Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime est ensuite directement investie dans des projets de développement liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de mineurs artisanaux.

Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG).

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels, la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de l'industrie soient substantiellement différents des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent les attentes présentes de la direction concernant les événements et les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent communiqué.

Actions en circulation : 36 568 356

Site Web: https://www.dynacor.com Twitter: http://twitter.com/DynacorGold

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Pour en savoir plus, veuillez communiquer avec : Dale Nejmeldeen Directeur, Relation aux actionnaires Dynacor Téléphone : (514) 393-9000 (poste 230) | E : investors@dynacor.com