ALSTOM SA: Commandes et chiffre d’affaires d’Alstom pour les trois
premiers mois de 2023/24. Dynamique de marché et trajectoire
confirmées.
Commandes et chiffre d’affaires d’Alstom pour les trois
premiers mois de 2023/24. Dynamique de marché et trajectoire
confirmées.
- Niveau de prises de
commandes à 3,9 milliards d’euros au T1
- Ratio “commandes sur
chiffre d’affaires” au-dessus de 1 confirmé pour l’exercice
fiscal 2023/24
- Chiffre d’affaires à 4,2
milliards d’euros, en hausse de 4,3 % comparé à l’année
dernière, dont 7,6 % de croissance organique, en ligne avec la
trajectoire de croissance annoncée
- Perspectives pour l’année
2023/24 et objectifs à moyen-terme confirmés
25 juillet
2023 – Au cours du premier
trimestre 2023/24 (du 1er avril au 30 juin 2023), Alstom a
enregistré 3,9 milliards d’euros de commandes. Le chiffre
d’affaires du Groupe s’est élevé à 4,2 milliards d’euros
durant le trimestre, en hausse de 4,3 % comparé à l’année
dernière, en ligne avec la trajectoire visée. Le carnet de
commandes au 30 juin 2023 a atteint 87 milliards d’euros et offre
une forte visibilité sur le chiffre d’affaires à venir.
Chiffres clés
Données publiées(En millions d’euros) |
2022/23Q1 |
2023/24Q1 |
% variation publiée |
% variation organique |
Commandes reçues |
5 601 |
3 875 |
(30,8) % |
(28,9) % |
Chiffre d’affaires |
4 002 |
4 175 |
+4,3 % |
+7,6 % |
Les répartitions géographiques et par produit
des commandes et du chiffre d’affaires publiés sont données en
Annexe 1. Comme l’ensemble des chiffres de ce communiqué, il s’agit
de données non auditées.
« Au cours du premier trimestre, Alstom a
remporté des contrats importants dans l’activité Systèmes aux
Philippines et en Roumanie, ainsi qu'un important projet de
tramways à Philadelphie, aux Etats-Unis. L'environnement de marché
reste positif avec un large portefeuille d'opportunités pour les
trois prochaines années. L'attention que nous portons à l'exécution
a permis à notre chiffre d’affaires organique d'augmenter
conformément à la trajectoire annoncée. Confiants dans la
résilience de notre modèle économique, nous confirmons nos
objectifs à court et moyen termes. », a déclaré
Henri
Poupart-Lafarge,
Président du Conseil d’administration et Directeur Général
d’Alstom.
***
Revue
détaillée
Durant le
premier trimestre
2023/24
(du
1er avril au 30 juin
2023), Alstom
a enregistré
3 875 millions
d’euros de commandes, comparé à 5
601 millions d’euros sur
la même période lors de
l’exercice précédent. La performance de
l'année dernière était principalement tirée par un contrat attribué
par l’opérateur Landesanstalt Schienenfahrzeuge Baden-Württemberg,
en Allemagne, pour un montant de près de 2,5 milliards d’euros.
Sur les 3 mois, les commandes en Services,
Signalisation et Systèmes ont atteint 64 % de la prise de
commandes totale.
Sur le plan régional, l’Europe a représenté
48 % du total des prises de commandes. Alstom a remporté un
contrat pour la construction de la ligne 1 du métro de la Ville de
Cluj-Napoca, en Roumanie, dans le cadre d'un consortium avec les
entreprises de travaux publics Gulermak et Arcada. La valeur totale
de ce projet de pointe clé en main est d’environ 1,8 milliard
d'euros, la part d'Alstom s'élevant à environ 400 millions
d'euros.
Dans la région Amériques, le Groupe a signé un
contrat avec la Southeastern Pennsylvania Transportation Authority
(SEPTA) pour la livraison de 130 tramways électriques à plancher
bas à Philadelphie, d'une valeur de plus de 667 millions d'euros,
avec des options pour la construction de 30 tramways
supplémentaires.
Dans la région Asie/Pacifique, Alstom a
remporté, au sein d'un consortium avec Colas Rail, un contrat
auprès de Mitsubishi Corporation pour la fourniture d'un système
ferroviaire intégré dans le cadre de l'extension du projet
North-South Commuter Railway (NSCR) aux Philippines. La part du
contrat revenant à Alstom s'élève à environ 1 milliard d'euros.
Le chiffre
d’affaires a été de
4 175
millions d’euros au T1
2023/24
(du 1er avril au 30 juin
2023), contre 4
002 millions d’euros au
T1
2022/23
(+
4,3 %).
Le chiffre d’affaires de l’activité Matériels
Roulants durant ce trimestre s’est élevé à 2 294 millions
d’euros, en croissance de 5,5 % comparé au T1 2022/23,
reflétant un bon niveau d’exécution durant le trimestre notamment
en Europe, au Brésil et au Kazakhstan.
Les ventes de l’activité Signalisation se sont
élevées à 599 millions d’euros, en croissance de 13 %
comparé à l’exercice précédent, grâce à une exécution rigoureuse
dans toutes les régions.
L’activité Systèmes a réalisé un chiffre
d’affaires de 326 millions d’euros, en baisse de 16 %
comparé à l’exercice précédent, impacté par la finalisation de
certains projets au cours de ce trimestre.
Les activités de Services ont enregistré une
performance soutenue durant le trimestre et ont réalisé un chiffre
d’affaires de 956 millions d'euros, en croissance de 5,1 % par
rapport à l'année dernière, grâce à la bonne performance de
l'activité de gestion d'actifs, notamment en Italie et en Amérique
du Nord.
Le ratio « commandes sur chiffre
d’affaires » est de 0,93 sur le trimestre.
***
Principaux faits marquants
du premier trimestre
2023/24
Durant ce trimestre, Alstom a franchi des étapes
importantes et a lancé une série d’initiatives pour accélérer sa
transformation et devenir plus agile et plus compétitif.
-
Principales livraisons de
projets
En juin 2023, Alstom a annoncé la mise en
service commercial de la MRT Yellow Line, ou ligne jaune de métro
aérien, à Bangkok, en Thaïlande. L'exécution du projet, dirigée par
le centre régional d'Alstom à Bangkok, comprenait l'intégration,
l'installation, les essais et la mise en service des trains
monorail Innovia, de la signalisation sans conducteur Cityflo 650
GOA4, des systèmes de communication, de l'alimentation électrique
et des rails conducteurs, des aiguillages de voie, des portes
palières et des équipements de dépôt. La première ligne urbaine
sans conducteur de Bangkok comprend 30 rames de monorail de quatre
voitures, un système de contrôle des trains entièrement automatisé
et des systèmes ferroviaires intégrés en bordure de voie. Alstom
fournit également le système pour la ligne rose du MRT, dont la
mise en service est prévue pour 2024.
Toujours en juin, le tramway dit « lumière »,
issu de la gamme Citadis d’Alstom, est entré en service commercial
sur la nouvelle ligne de tram T10, qui relie désormais en 20
minutes La Croix de Berny (Antony) à la station du Jardin Parisien
(Clamart), en passant par Châtenay-Malabry et Le Plessis-Robinson,
au sud de Paris. Cette nouvelle ligne, de près de 7 km et
desservant 13 stations, accueillera près de 25 000 voyageurs par
jour.
-
Mobilité durable et
intelligente
Avec sa première participation à VivaTech,
Alstom s'est imposé comme le leader de la mobilité intelligente et
durable. Alstom a réussi à combiner son domaine d’expertise – le
rail et la mobilité – avec de grandes idées autour de la
technologie, de l’innovation, de l’agilité et de la durabilité. La
présentation d’Alstom s’est concentrée sur trois domaines
principaux :
- L’intelligence artificielle :
De la maintenance prédictive à l’optimisation des opérations, en
passant par l’amélioration de la sécurité et de la consommation
d’énergie,
- Cybersécurité : Le
portefeuille de cybersécurité d’Alstom est composé de plusieurs
types d’offres (services de conseil, gestion de la vulnérabilité,
renforcement de la cybersécurité, surveillance de la
sécurité),
- Innovation ouverte :
L’approche d’Alstom en matière de collaboration avec les start-ups
est axée sur l’établissement de partenariats équilibrés. Alstom a
ainsi participé à VivaTech avec les start-ups suivantes :
SolCold (énergie/matériaux nanotechnologiques), SoWhen
(numérique/réalité virtuelle/intelligence artificielle), Poolp
(impression 3D utilisant des déchets plastiques comme matière
première).
En restant à l'avant-garde de cette évolution,
Alstom est le pionnier des produits et services du futur.
-
Une équipe Alstom agile, inclusive et
responsable
Alstom a annoncé le 6 juillet la validation de
ses objectifs de réduction des émissions de CO2 par SBTi (Science
Based Targets initiative), ces derniers étant cohérents avec les
niveaux requis pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris
(alignement des Scopes 1 et 2 avec une trajectoire de 1,5°C).
Par ailleurs, Alstom a signé ce trimestre un
important contrat d'achat d'électricité portant sur le
développement de l'énergie solaire en Espagne. Le parc solaire qui
sera construit en Andalousie devrait entrer en service début 2025
avec un contrat de 10 ans. Le projet couvrira l'équivalent de 80 %
de la consommation d'électricité d'Alstom en Europe. Il s'agit donc
d'une étape importante dans la réalisation de notre objectif de 100
% de consommation d'électricité à partir d'énergies
renouvelables.
***
Perspectives pour l’exercice fiscal
2023/24
Le Groupe a fondé ses perspectives pour
l’exercice fiscal 2023/24 sur un scénario central d’inflation
réflétant un consensus d’institutions publiques. Le Groupe prend
également pour hypothèse son aptitude à faire face aux
perturbations liées à la chaîne d'approvisionnement et aux défis
macroéconomiques et géopolitiques, comme il a été fait durant
l’exercice fiscal 2022/23.
- Ratio « commandes sur chiffre
d’affaires » au-dessus de 1 ;
- Progression des ventes conformément
à l’objectif à moyen terme : TCAM1 au dessus de 5
% ;
- Marge d’exploitation ajustée prévue
à environ 6 % ;
- Génération de Cash-Flow libre
significativement positive.
***
Trajectoire et objectifs financiers à moyen terme à
atteindre en 2025/26
- Chiffre d’affaires : entre 2020/21
(chiffre d'affaires proforma de 14 milliards d'euros) et
2025/26, Alstom vise un taux de croissance annuel moyen du chiffre
d’affaires supérieur à 5 %, soutenu par une forte dynamique de
marché et un carnet de commandes inégalé de 87 milliards
d'euros au 30 juin 2023, garantissant environ 38 à
40 milliards d'euros de chiffre d'affaires sur les trois
prochaines années. L’activité de Matériels Roulants devrait croître
au-dessus du marché, les activités de Services et de Signalisation
à un taux à un chiffre dans la fourchette haute ;
- Rentabilité : la marge
opérationnelle ajustée devrait atteindre entre 8 % et
10 % à partir de 2025/26, bénéficiant des initiatives
d'excellence opérationnelle, de solides marges sur les nouvelles
commandes comprenant une meilleure indexation, de la complète
exécution des projets difficiles en carnet tandis que les synergies
devraient générer 400 millions d’euros en 2024/25 et 475 à
500 millions d’euros annuels à partir de 2025/26 ;
- Cash-Flow libre : à partir de
2025/26, la conversion du résultat net ajusté en cash-flow libre
devrait être supérieure à 80 %2 portée par la stabilité à
moyen terme du besoin en fonds de roulement, la stabilisation des
investissements (CAPEX) à environ 2 % du chiffre d'affaires et
les initiatives cash focus tout en bénéficiant de la hausse du
volume et des synergies.
1 Taux de Croissance Annuel Moyen2 Sujet à une
volatilité court terme
|
À propos d’Alstom |
|
|
Alstom contribue par ses engagements à un futur décarboné, en
développant et favorisant des solutions de mobilité durables et
innovantes appréciées des passagers. Qu’il s’agisse de trains à
grande vitesse, de métros, de monorails, de trams, de systèmes
intégrés, de services sur mesure, d’infrastructures, de solutions
de signalisation ou de mobilité numérique, Alstom offre à ses
divers clients le portefeuille le plus large du secteur. Présent
dans 63 pays et fort de plus de 80 000 employés de 175
nationalités, le Groupe concentre son expertise en matière de
conception, d’innovation et de gestion de projet là où les
solutions de mobilité sont les plus nécessaires. Coté en France,
Alstom a réalisé un chiffre d'affaires de 16,5 milliards d’euros au
cours de l'exercice clos le 31 mars 2023. Connectez-vous sur
www.alstom.com pour plus d'informations. |
|
|
|
Contacts |
Presse :Philippe MOLITOR - Tel. : +33 (0) 7 76 00
97 79 philippe.molitor@alstomgroup.com Thomas ANTOINE -
Tel. : +33 (0) 6 11 47 28 60thomas.antoine@alstomgroup.com
Relations Investisseurs :Martin VAUJOUR – Tel. :
+33 (0) 6 88 40 17 57martin.vaujour@alstomgroup.com Estelle
MATURELL ANDINO – Tel. : +33 (0)6 71 37 47
56estelle.maturell@alstomgroup.com |
|
Le présent communiqué de presse contient des
informations et déclarations de nature prospective basées sur les
objectifs et prévisions à ce jour de la direction d’Alstom. Ces
informations et déclarations de nature prospective s’appliquent au
périmètre actuel du Groupe et sont inévitablement soumises à un
certain nombre de facteurs de risque et d’incertitude importants
(tels que ceux décrits dans les documents déposés par Alstom auprès
de l’Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats
finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou
prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur
qu'au jour de leur formulation et Alstom n'assume aucune obligation
de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison
de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de
nouveaux événements ou pour toute autre raison.
Le présent communiqué de presse ne constitue ni
ne fait partie d'un prospectus ou d'une quelconque offre ou
sollicitation pour la vente ou l’émission, ou d’une quelconque
offre ou sollicitation à acheter ou souscrire, ou d’une quelconque
sollicitation d'une offre d’achat ou souscription d’actions ou de
tous autres titres de la société en France, au Royaume-Uni, aux
États-Unis ou dans un quelconque autre pays. Toute offre de titres
de la société ne peut être faite en France que conformément à un
prospectus ayant reçu le visa de l’AMF ou, hors de France,
conformément à une note d'information préparée à cette fin. Aucune
offre publique n’est envisagée dans une juridiction autre que la
France. Les informations ne constituent aucune forme d’engagement
de la part de la société ou d'une quelconque autre personne. Ni les
informations ni aucune autre information écrite ou verbale mise à
la disposition d'un quelconque destinataire ou de ses conseils ne
constitueront la base d'un contrat ou d’un engagement de quelque
nature que ce soit. Plus particulièrement, en fournissant les
informations, la société, les banques, leurs affiliés, actionnaires
et leurs administrateurs, dirigeants, conseils, employés ou
représentants respectifs, ne s’engagent aucunement à donner au
destinataire accès à de quelconques informations
additionnelles.
Annexe
1A – RÉPARTITION PAR
GÉOGRAPHIE
Données publiées |
2022/23 |
% |
2023/24 |
% |
(En million d’euros) |
3 mois |
Contrib. |
3 mois |
Contrib. |
Europe |
3 933 |
70 % |
1 850 |
48 % |
Amériques |
405 |
7 % |
848 |
22 % |
Asie / Pacifique |
1 235 |
22 % |
1 168 |
30 % |
Moyen-Orient / Afrique |
28 |
1 % |
9 |
0 % |
Commandes reçues par destination |
5 601 |
100 % |
3 875 |
100 % |
Données publiées |
2022/23 |
% |
2023/24 |
% |
(En million d’euros) |
3 mois |
Contrib. |
3 mois |
Contrib. |
Europe |
2 412 |
60 % |
2 516 |
60 % |
Amériques |
661 |
17 % |
772 |
19 % |
Asie / Pacifique |
574 |
14 % |
546 |
13 % |
Moyen-Orient / Afrique |
355 |
9 % |
341 |
8 % |
Chiffre d’affaires par destination |
4 002 |
100 % |
4 175 |
100 % |
Annexe 1B –
RÉPARTITION PAR PRODUIT
Données
publiées |
2022/23 |
% |
2023/24 |
% |
(En millions d’euros) |
3 mois |
Contrib. |
3 mois |
Contrib. |
Matériels Roulants |
3 013 |
54 % |
1 387 |
36 % |
Services |
1 844 |
33 % |
554 |
14 % |
Systèmes |
271 |
5 % |
1 465 |
38 % |
Signalisation |
473 |
8 % |
469 |
12 % |
Commandes reçues par produit |
5 601 |
100 % |
3 875 |
100 % |
Données publiées |
2022/23 |
% |
2023/24 |
% |
(En millions d’euros) |
3 mois |
Contrib. |
3 mois |
Contrib. |
Matériels Roulants |
2 175 |
54 % |
2 294 |
55 % |
Services |
909 |
23 % |
956 |
23 % |
Systèmes |
388 |
10 % |
326 |
8 % |
Signalisation |
530 |
13 % |
599 |
14 % |
Chiffre d’affaires par
produit |
4 002 |
100 % |
4 175 |
100 % |
ANNEXE 2
- DÉFINITIONS D’INDICATEURS
FINANCIERS NON CODIFIES PAR DES
ORGANISMES DE NORMALISATION COMPTABLE
Cette section présente les indicateurs
financiers utilisés par le Groupe qui ne sont pas codifiés par des
organismes de normalisation comptable.
Commandes
reçuesUne nouvelle commande n’est enregistrée en commandes
reçues que lorsque le contrat crée des droits exécutoires entre le
Groupe et son client.Quand cette condition est remplie, la commande
est enregistrée à son montant contractuel.Si le contrat est libellé
dans une devise autre que la devise fonctionnelle de l’entreprise
consolidée, le Groupe utilise des contrats à terme pour éliminer le
risque de change. Les commandes sont alors reconnues en utilisant
le taux de change comptant à la date de mise en place de la
couverture.
Le ratio « Commandes sur chiffre
d’affaires » Le ratio « Commandes sur chiffre
d’affaires » est le ratio des commandes reçues sur le montant total
des ventes réalisées sur une période spécifique.
Marge brute ajustée avant APALa
marge brute ajustée avant APA est un indicateur clé de performance
pour refléter la performance opérationnelle récurrente. Elle
correspond aux ventes diminuées des coûts des ventes, en excluant
l’impact de l’amortissement d’actifs exclusivement valorisés lors
de l’estimation de l’affectation du prix d’acquisition (« APA »)
dans le contexte de regroupements d’activités ainsi que l’impact
des évènements non récurrents dont les impacts sont significatifs
et n’ayant pas vocation à se reproduire dans le futur.
Résultat d’exploitation (EBIT) avant
APAÀ la suite de l’acquisition de Bombardier Transport, et
prenant effet à partir des états financiers consolidés
intermédiaires résumés de l’exercice fiscal 2021/22, Alstom a
décidé d’introduire la notion de « résultat d’exploitation
avant APA ». Celle-ci vise à retraiter son résultat
d’exploitation en excluant de ce dernier l’impact de
l’amortissement et de la dépréciation d’actifs exclusivement
valorisés lors de l’estimation de l’affectation du prix
d’acquisition (« APA ») dans le contexte de regroupements
d’activités. Cet indicateur est par ailleurs conforme aux pratiques
du marché.
Résultat d’exploitation
ajustéLe résultat d’exploitation ajusté (aEBIT) est
l’indicateur de performance clé pour refléter la performance
opérationnelle récurrente. Cet indicateur est aussi utilisé par le
marché et les concurrents directs du Groupe.À partir de septembre
2019, Alstom a opté pour l’inclusion de la quote-part des résultats
nets des sociétés mises en équivalence dans l’aEBIT lorsque
celles-ci sont considérées comme faisant partie des activités
opérationnelles du Groupe (car il existe des flux opérationnels
significatifs et/ou la réalisation de projets communs avec ces
entités). Ceci comprend principalement des coentreprises chinoises,
à savoir la coentreprise CASCO, Alstom Sifang (Qingdao)
Transportation Ltd., Jiangsu ALSTOM NUG Propulsion System Co. Ltd.
(anciennement Bombardier NUG Propulsion) et Changchun Changke
Alstom Railway Vehicles Company Ltd.
L’aEBIT correspond au résultat d’exploitation
ajusté des éléments suivants :
-
Coûts nets de restructuration et de rationalisation ;
-
Dépréciation des actifs incorporels et corporels ;
-
Plus ou moins-values ou réévaluations sur cessions de titres ou
changement de contrôle ;
-
Tout élément non récurrent comme des coûts encourus ou des
dépréciations d’actifs évalués dans le cadre de regroupements
d’entreprise, ainsi que des charges liées à des procédures
judiciaires n’entrant pas dans le cadre normal des
affaires ;
-
La quote-part des résultats nets des sociétés opérationnelles mises
en équivalence.
Un événement non récurrent est un événement
exceptionnel, dont les impacts sont significatifs et n’ayant pas
vocation à se reproduire dans le futur.La marge d’exploitation
ajustée correspond au résultat d’exploitation exprimé en
pourcentage du chiffre d’affaires.
Résultat net ajustéÀ la suite
de l’acquisition de Bombardier Transport, Alstom a décidé
d’introduire la notion de « Résultat net ajusté ».
Celle-ci vise à réévaluer son résultat net des activités
poursuivies (part du Groupe) en excluant de ce dernier l’impact de
l’amortissement et la dépréciation des actifs exclusivement
valorisés lors de l’estimation de l’affectation du prix
d’acquisition (« APA ») dans le contexte de regroupements
d’activités, net de la charge d’impôt correspondante. Cet
indicateur est par ailleurs conforme aux pratiques du marché.
Cash-flow libreLe cash-flow
libre se définit comme la variation nette de la trésorerie liée à
l’exploitation, moins les dépenses d’investissement incluant les
coûts de développement capitalisés, nettes des cessions
d’immobilisations corporelles et incorporelles. Le cash-flow libre
n’inclut pas le produit des cessions d’activité.L’indicateur
financier le plus directement comparable en normes IFRS au
cash-flow libre est la variation nette de trésorerie liée à
l’exploitation.
Trésorerie (dette) netteLa
trésorerie nette est définie comme la somme de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie, des autres actifs financiers courants et
des actifs financiers non courants directement associés aux passifs
comptabilisés en dette financière, diminuée de la dette financière
courante et non courante.
Taux de distribution Le taux de
distribution est calculé en divisant le montant du dividende global
par le « Résultat net ajusté des activités poursuivies attribuable
aux propriétaires de la société mère » tel que présenté dans le
compte de résultat consolidé.
Données organiquesLes chiffres
présentés dans ce communiqué de presse incluent des indicateurs de
performance présentés sur une base réelle et sur une base
organique. Les chiffres sont présentés sur une base organique afin
d’éliminer l’incidence des modifications de périmètre et de la
conversion en euros des comptes libellés en devises étrangères. Le
Groupe utilise les chiffres présentés sur une base organique à la
fois à des fins d’analyses internes et pour sa communication
externe car il estime qu’ils permettent d’analyser et d’expliquer
les variations d’une période à une autre. Cependant, ces chiffres
présentés sur une base organique ne sont pas des indicateurs de
performance selon les principes comptables IFRS.
|
T1
2022/23 |
|
T1
2023/24 |
|
|
|
(En millions d'€) |
Données réelles |
Effet change et périmètre |
Données organiques |
|
Données réelles |
|
% Var Publiée |
% Var Org. |
Commandes reçues |
5 601 |
152 |
5 449 |
|
3 875 |
|
(30,8) % |
(28,9) % |
Chiffre d'affaires |
4 002 |
123 |
3 879 |
|
4 175 |
|
+4,3 % |
+7,6 % |
Alstom (EU:ALO)
Historical Stock Chart
Von Apr 2024 bis Mai 2024
Alstom (EU:ALO)
Historical Stock Chart
Von Mai 2023 bis Mai 2024