TORONTO, le 15 nov. 2021 /CNW/ - George Weston Limitée
(« George Weston » ou la « Société ») (TSX: WN)
a annoncé aujourd'hui qu'elle a signé une entente définitive visant
à vendre les activités de produits de boulangerie de longue
conservation de Weston Foods à des entités liées à Hearthside Food
Solutions, LLC (« Hearthside ») pour une contrepartie en
trésorerie totale de 370 000 000 dollars
canadiens.
« Avec l'entente visant à vendre le secteur des produits de
longue conservation à Hearthside et la vente des activités de
produits frais et surgelés que nous avons annoncée précédemment,
nous avons deux acheteurs de première qualité qui sont bien
positionnés pour perpétuer le fier héritage de l'entreprise
Weston Foods, a déclaré Galen G.
Weston, président du Conseil et chef de la direction de
George Weston. Toutes ses activités
de boulangerie vendues, George
Weston se concentrera désormais sur ses entreprises de
premier plan dans le secteur de la vente au détail et de
l'immobilier. »
« L'acquisition de Weston Foods est un complément idéal à
notre réseau de production et à nos activités existantes qui
apporte des solutions de boulangerie, une clientèle de premier
plan, des capacités accrues et une meilleure couverture
géographique. Ces synergies profitent autant à nos clients actuels
qu'à nos clients futurs. Nous avons hâte d'accueillir les
1 100 employés de Weston Foods au sein de la famille
Hearthside », a déclaré Check Metzger, chef de la direction de
Hearthside.
Le 23 mars 2021, George
Weston avait annoncé son intention de vendre sa division de
boulangerie et de se concentrer sur ses activités dans le secteur
de la vente au détail et de l'immobilier. Le 26 octobre 2021,
George Weston avait annoncé qu'elle
avait conclu une entente définitive visant à vendre ses activités
de produits de boulangerie frais et surgelés à des entités liées à
FGF Brands Inc. pour une contrepartie en trésorerie totale de
1,2 milliard de dollars. La vente des activités de produits
frais et surgelés, de même que la vente des activités de produits
de longue conservation représentent la cession de l'ensemble des
activités de boulangerie de George
Weston, pour une valeur totale de 1,57 milliard de dollars à
un multiple combiné d'environ 10,0x du BAIIA estimé de 2021 pour la
division de boulangerie. La Société s'attend à remettre le produit
net des transactions aux actionnaires par l'entremise de rachats
d'actions au fil du temps. Entretemps, la Société s'engage à mettre
en place un solide plan de transition afin que Weston Foods puisse
continuer à bien servir ses clients et soutenir ses employés.
La vente des activités de produits de longue conservation de
Weston Foods est assujettie aux exigences de la Hart-Scott
Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 et à d'autres
conditions de clôture habituelles pour les transactions de cette
nature. Sous réserve de toutes les approbations réglementaires
requises et de la satisfaction des conditions de clôture
habituelles, George Weston prévoit
conclure la transaction avant la fin du premier trimestre de
2022.
Houlihan Lokey et Marchés des
capitaux CIBC agissent à titre de conseillers financiers de
George Weston, et Mayer Brown LLP et
Société d'avocats Torys S.E.N.C.R.L. agissent comme ses conseillers
juridiques.
Ropes & Gray LLP et Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l.
agissent à titre de conseillers juridiques de Hearthside.
À propos de l'entreprise des produits de boulangerie de
longue conservation de Weston Foods
L'entreprise des produits de longue conservation de Weston Foods
comprend l'un des plus importants manufacturiers en Amérique du
Nord qui offre à ses clients de la vente au détail et des services
alimentaires des biscuits, des craquelins, des cornets et des
gaufres partout au Canada et aux
États-Unis.
À propos de George Weston Limitée
George Weston Limitée est une société ouverte
canadienne fondée en 1882. La Société exerce ses activités
dans trois secteurs d'exploitation devant être déclarés : Les
Compagnies Loblaw Limitée, la Fiducie de placement immobilier
Propriétés de Choix et Weston Foods. Loblaw offre aux Canadiens des
produits d'alimentation, de pharmacie, de soins de santé et de
beauté, des vêtements, des articles de marchandise générale, ainsi
que des produits et services financiers et de téléphonie mobile.
Propriétés de Choix détient, gère et développe un portefeuille de
haute qualité de propriétés de commerces de détail et
industrielles, de bureaux et d'immeubles résidentiels partout au
Canada. Le secteur d'exploitation
Weston Foods comprend une boulangerie solidement établie en
Amérique du Nord qui offre du pain et des petits pains emballés au
Canada, ainsi que du pain et des
petits pains surgelés et artisanaux, des gâteaux, des beignes, des
tartes, des biscuits et des substituts partout au Canada et aux États-Unis.
À propos de Hearthside
Basée à Downers Grove, en
Illinois, Hearthside Food
Solutions est un chef de file de la fabrication à façon et de la
production d'aliments cuits au four, de collations, de barres
nutritives, de sandwichs et de repas surgelés, réfrigérés et frais,
ainsi qu'un fournisseur de services d'emballage alimentaire
complets pour plusieurs marques de renommée mondiale. Avant
l'acquisition de Weston, le réseau de Hearthside comptait
37 installations de production alimentaire, dont quatre en
Europe, et
12 000 employés. Pour en savoir plus au sujet de
Hearthside Food Solutions, visitez le www.hearthsidefoods.com.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse peut contenir des éléments
prospectifs au sens des lois applicables en matière de valeurs
mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de la Société
quant aux événements à venir. Il n'existe aucune garantie quant (a)
à la capacité de la Société de conclure avec succès la vente des
activités de produits frais et surgelés et de produits de longue
conservation de Weston Foods décrites dans le présent communiqué de
presse, (b) au produit qui découlera des transactions décrites dans
le présent communiqué de presse, et (c) au moment de conclusion de
ladite vente.
Ces énoncés prospectifs se fondent sur un certain nombre
d'hypothèses et sont assujettis à un certain nombre de risques et
d'incertitudes, dont plusieurs sont hors du contrôle de la Société,
qui pourraient donner lieu à des résultats ou des événements qui
diffèrent substantiellement de ceux énoncés ou évoqués dans le
cadre de ces énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes
incluent, sans s'y limiter, les facteurs abordés dans le rapport de
gestion annuel ainsi que la notice annuelle de la Société de même
que les incertitudes entourant la pandémie de COVID-19. Sauf dans
la mesure où la loi l'exige, la Société ne s'engage pas à mettre à
jour ces énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouvelles
informations, d'événements futurs ou autrement. Tous les énoncés
prospectifs contenus dans ce communiqué de presse sont en date
d'aujourd'hui et sont présentés sous réserve de ces mises en
garde.
Mesures financières non conformes aux PCGR
La Société a recours à des mesures financières non conformes aux
PCGR étant donné qu'elle estime que ces mesures fournissent de
l'information utile à la direction et aux investisseurs pour
évaluer avec exactitude sa performance et sa situation financières.
La direction a recours à ces mesures financières non conformes aux
PCGR afin d'exclure, lors de son analyse de la performance
sous-jacente consolidée et sectorielle de la Société sur le plan de
l'exploitation, l'incidence de certaines charges et de certains
produits qui doivent être comptabilisés en vertu des PCGR. La
direction exclut ces éléments parce qu'ils ne sont pas
nécessairement représentatifs de la performance sous-jacente de la
Société sur le plan de l'exploitation et qu'ils rendent difficiles
les comparaisons de la performance financière sous-jacente d'une
période à l'autre. La Société exclut d'autres éléments si elle juge
qu'il en résultera une analyse plus efficace de la performance
sous-jacente sur le plan de l'exploitation. L'exclusion de certains
éléments ne signifie pas que ces éléments ne sont pas récurrents.
Comme ces mesures n'ont pas de sens normalisé en vertu des PCGR,
elles ne sauraient se comparer à des mesures portant le même nom
présentées par d'autres sociétés ouvertes ni se substituer à
d'autres mesures financières établies selon les PCGR. Pour obtenir
un rapprochement et une description des mesures financières non
conformes aux PCGR et des mesures financières de la Société, il y a
lieu de se reporter à la rubrique 8, « Mesures
financières non conformes aux PCGR », du rapport de gestion
inclus dans le Rapport du deuxième trimestre de 2021 de la
Société.
SOURCE George Weston Limitée