FAITS SAILLANTS
(Tous les montants sont en dollars
canadiens, sauf indication contraire.)
- Produits, marge brute et résultat net des périodes de 3 mois et
de 9 mois terminées le 31 octobre 2020, tous en hausse par rapport
aux mêmes périodes en 2019.
- Carnet de commandes à 282,5
millions de dollars au 31 octobre 2020, excluant les nouveaux
contrats totalisant 101,0 millions de dollars signés depuis le 31
octobre 2020.
- Impact limité de la COVID-19 sur les opérations d'ADF durant
les premiers neuf mois terminés le 31 octobre 2020.
TERREBONNE, QC, le 9 déc. 2020
/CNW/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société »)
(TSX: DRX), a enregistré des produits de 47,2 millions de dollars
au cours du troisième trimestre terminé le 31 octobre 2020, par
rapport à 42,1 millions de dollars pour la même période un an plus
tôt. Après les premiers neuf mois de l'exercice, les produits
totalisent 135,5 millions de dollars, soit 2,1 millions de dollars
de plus que pour la même période un an plus tôt. Il est à noter que
les résultats des périodes de trois mois et neuf mois terminées le
31 octobre 2019 avaient été ajustés à la baisse, sans impact sur
les impôts, de 7,7 millions de dollars suite à un règlement hors
cours d'un litige commercial en Floride, aux États-Unis. Cet
ajustement s'est retrouvé aussi bien au niveau de la marge brute
que du résultat net.
La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 2,4 %
au cours de la période de trois mois terminée le 31
octobre 2019 à 15,9 % pour la même période close le 31 octobre
2020. La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de
9,4 % au cours de la période de neuf mois terminée le 31 octobre
2019, à 14,6 % au cours la même période terminée le 31 octobre
2020. Outre l'impact du règlement hors cours susmentionné, ces
hausses s'expliquent principalement par le mixte de projets en
usine durant les périodes analysées, et par une meilleure
absorption des coûts fixes résultant des gains d'efficacité interne
réalisés à nos usines.
Pour le trimestre terminé le 31 octobre 2020, ADF a enregistré
un résultat net de 2,6 millions de dollars (0,08 $ par
action de base et dilué) comparativement à un résultat net négatif
de 4,1 millions de dollars (-0,12 $ par action, de base et dilué)
un an plus tôt. Après neuf mois, le résultat net, au 31 octobre
2020, totalisait 4,8 millions de dollars (0,15 $ par action, de
base et dilué) comparativement à un résultat net négatif de 2,0
millions de dollars (-0,06 $ par action, de base et dilué) pour la
même période un an plus tôt.
Le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 282,5
millions de dollars au 31 octobre 2020, comparativement à
328,7 millions de dollars au 31 janvier 2020, et ce, excluant les nouveaux contrats
totalisant 101,0 millions de dollars annoncés le 25 novembre 2020.
Les projets présentement en carnet seront réalisés progressivement
d'ici la fin de l'exercice se terminant le
31 janvier 2023.
Au 31 octobre 2020, la Société disposait d'un fonds de roulement
de 37,5 millions de dollars. Les activités d'exploitation de
la Société ont généré des liquidités de 27,8 millions de dollars au
cours des premiers neuf mois terminés le 31 octobre 2020. En
conséquence, en date du 31 octobre 2020, la position nette des
liquidités de la Société s'est améliorée de 27,9 millions de
dollars par rapport au 31 janvier 2020. La Société demeure en
bonne position pour poursuivre ses opérations courantes et mener à
bien ses projets de développement.
Faits saillants financiers
|
3 mois
|
9 mois
|
|
|
|
|
|
Périodes terminées
les 31 octobre
|
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
(en milliers de
dollars, et en dollars par action)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Produits
|
47
158
|
42 103
|
135
451
|
133 368
|
Bénéfice avant
intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA »)
|
5
020
|
(2 424)
|
12
564
|
3 607
|
Résultat
net
|
2
579
|
(4 059)
|
4
759
|
(2 022)
|
--
Par action (de base et dilué)
|
0,08
|
(0,12)
|
0,15
|
(0,06)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités opérationnelles
|
6
193
|
4 571
|
27
815
|
5 325
|
|
|
|
|
|
(en
milliers)
|
Nombre
|
Nombre
|
Nombre
|
Nombre
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (de base et dilué)
|
32
635
|
32 635
|
32
635
|
32 635
|
|
|
|
|
|
Nouveaux contrats
Comme mentionné précédemment, le 25 novembre 2020, la Société
annonçait la signature de deux nouveaux contrats dans le secteur
des bâtiments commerciaux aux États-Unis totalisant 101,0 millions
de dollars.
L'étendue du plus important de ces contrats, en termes de valeur
et de tonnage, porte sur la conception et l'ingénierie des
connexions, les travaux de fabrication, lesquels incluent
l'application de revêtements industriels et l'achat de la matière
première (acier), et le montage de la structure d'acier d'un nouvel
immeuble à vocation commerciale dans le Nord-Ouest des États-Unis.
Ce projet est caractérisé non seulement par son tonnage élevé, mais
aussi par un échéancier de réalisation très accéléré. Les travaux
de fabrication sont prévus débuter au cours des premiers mois de
l'année 2021 à l'usine d'ADF située à Terrebonne, au Québec, et s'échelonneront
jusqu'au troisième trimestre de l'année 2021.
L'autre contrat est situé dans le Nord-Est des États-Unis et
englobe entre autres la fourniture du matériel (l'acier) et des
dessins d'atelier et les travaux de fabrication de la structure
d'acier utilisée dans la construction d'un nouveau bâtiment
gouvernemental. Ce nouveau contrat d'ADF prendra son envol dès
janvier 2021 avec les travaux de conception et d'ingénierie des
connexions et des dessins d'atelier. Les travaux de fabrication
sont prévus débuter plus tard en 2021
et s'échelonneront jusqu'à la mi-2022.
Perspectives
« Malgré les incertitudes liées à la pandémie, les résultats de
la Société sont adéquats. Nos résultats sont en hausse et nous
avons annoncé des nouveaux contrats totalisant 101,0 millions de
dollars depuis la fin du trimestre terminé le 31 octobre dernier.
Nous avons poursuivi l'amélioration de notre situation d'encaisse
et sommes en bonne position pour entreprendre le dernier droit de
notre exercice se terminant le 31 janvier 2021» a indiqué M.
Jean Paschini, co-président du
conseil d'administration et chef de la direction.
COVID-19
Depuis le début de la pandémie du coronavirus et à la date de ce
communiqué de presse, l'ensemble des établissements de la Société,
incluant tous ses chantiers, demeuraient ouverts et en opération.
Cependant, et afin que notre usine de fabrication à Terrebonne, au Québec, demeure en opération,
et outre les mesures sanitaires et de distanciation physique
requises, nous avons dû initialement limiter le nombre d'employés
par quart de travail. Cette limitation nous a permis de maintenir
un niveau suffisant de fabrication afin de desservir nos différents
clients, mais a entrainé certaines limitations opérationnelles. En
date des présentes, le nombre d'employés par quart de travail est
pratiquement revenu au niveau pré-pandémie. La Société a de plus
instauré le programme de télétravail et mis en œuvre des stratégies
pour prendre en charge les techniques de distanciation physique
appropriées pour le personnel qui ne peut pas travailler à
distance. Il est à noter que les différentes mesures prises en
réponse à la pandémie ont aussi engendré certains coûts
additionnels. Cette situation évolue rapidement et la Société
continuera de surveiller et d'atténuer les développements affectant
son personnel, ses fournisseurs, ses clients et le grand public
dans la mesure où elle le peut.
Bien que pour le moment, l'impact de la COVID-19 sur les
opérations d'ADF soit limité, la mesure dans laquelle le virus peut
avoir un impact sur ses résultats dépendra des développements
futurs, qui sont très incertains et ne peuvent être prédits à
l'heure actuelle, y compris de nouvelles informations qui
pourraient émerger concernant la gravité de la COVID-19 et des
mesures prises pour contenir cette dernière ou traiter son impact,
entre autres.
Conférence
téléphonique avec les investisseurs
Un
appel conférence avec les investisseurs se
tiendra ce matin, le 9 décembre 2020, à 10 h (heure de Montréal)
afin de discuter des résultats des périodes terminées le 31 octobre
2020. Pour participer, composez le 1 (888) 390-0620 quelques
minutes avant le début de l'appel.
Une retransmission
de l'appel conférence sera disponible à compter 13 h aujourd'hui,
jusqu'au 16 décembre 2020 à 23 h 59, en composant le
numéro 1 (888) 390-0541 suivi du code d'accès
296258 #.
L'appel conférence
(audio) sera également disponible au www.adfgroup.com. Les membres
des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode
écoute.
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À propos de Groupe ADF inc.
Groupe ADF inc. est un chef de file nord-américain dans la
conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant
la peinture industrielle, et le montage de charpentes métalliques
complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de
métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur de la construction
non résidentielle. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants
de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux,
institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très
haut niveau de complexité technologique et des échéanciers
accélérés. La Société exploite deux usines de fabrication et deux
ateliers de peinture; au Canada et
aux États-Unis.
Mesures non conformes aux IFRS
Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA »)
est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc
peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures
similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que
les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des
renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité
de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour
financer ses activités. Se reporter à la rubrique « Mesures non
conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour la
définition de cet indicateur et pour le rapprochement avec les
mesures les plus comparables des IFRS.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives
qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations
sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que »
ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et
conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des
risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels
peuvent différer des attentes d'ADF.
SOURCE Groupe ADF Inc.