Inventiva publie ses informations financières du 3ème trimestre
2023¹
- Trésorerie et équivalents de trésorerie à 43,8 millions
d’euros, dépôt à court terme à 0,03 million d’euros2 et dépôt à
long terme à 5,0 millions d'euros3 au 30 septembre 2023, contre
86,7 millions d’euros, 1,0 million d’euros et 0,7 million d’euros
respectivement au 31 décembre 2022
- Chiffre d’affaires de 1,9 M€ sur les neuf premiers mois de
2023, contre 0,1 M€ sur la même période en 2022
- Visibilité financière qui devrait être étendue jusqu’au début
du T3 2024, sous réserve de l’obtention des conditions préalables
au décaissement de la deuxième tranche de 25 millions d'euros de
facilité de crédit de la BEI (attendue d’ici fin 2023)4
Daix (France), Long Island City (New
York, Etats-Unis), le
21 novembre 2023 – Inventiva (Euronext Paris et
Nasdaq : IVA) (la « Société »), société biopharmaceutique
spécialisée dans le développement clinique de petites molécules
administrées par voie orale pour le traitement de la stéatohépatite
non alcoolique (« NASH ») et d’autres maladies avec un besoin
médical non satisfait, publie aujourd’hui ses informations
financières des neufs premiers mois clos au 30 septembre 2023.
Résultats financiers clefs
Au 30 septembre 2023, la Société a enregistré
43,8 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie,
0,03 million2, d’euros de dépôts à court terme, et un dépôt long
terme de 5,0 millions d'euros3, contre 86,7 millions d’euros, 1,0
million d’euros et 0,7 million d’euros respectivement au 31
décembre 2022. La baisse de trésorerie et équivalents de trésorerie
et des dépôts à court terme et long terme entre le 30 septembre
2023 et le 31 décembre 2022 est principalement liée à
l’augmentation de la trésorerie consommée par les activités
opérationnelles et reflète l'accélération prévue en 2023 des
activités de développement clinique, principalement liée aux coûts
associés à l'étude clinique de Phase III NATiV3 avec lanifibranor
dans la NASH, et dans une moindre mesure, à l’étude de Phase IIa
LEGEND combinant lanifibranor et empagliflozine chez des patients
atteints de la NASH et de diabète de type 2 (DT2). Cette baisse est
partiellement compensée par le financement annoncé le 31 août
20235.
À la suite du financement de 35,7 millions
d'euros (produit brut) annoncé le 31 août 20235, constitué d'une
augmentation de capital réservée et d'une émission de certificats
de royalties et enregistré par une décision du Président et
Directeur général le 5 septembre 2023 (« Augmentation
de Capital d’Août »), et la réception du paiement
initial de 10 millions de dollars de la part d’Hepalys Pharma, Inc.
en octobre 2023, la Société estime, compte tenu de sa structure de
coûts actuelle et de ses engagements de dépenses prévisionnels, que
sa trésorerie, ses équivalents de trésorerie et ses dépôts
devraient être suffisants pour financer ses activités jusqu’au
début du deuxième trimestre de 2024.
En outre, la Société prévoit de remplir les
conditions financières pour le versement de la deuxième tranche de
25 millions d'euros du prêt de la Banque européenne
d’investissement (« BEI ») d'ici la fin de 2023 si elle
reçoit le paiement d'étape prévu de 3 millions de dollars de Sino
Biopharm, par l'intermédiaire de sa filiale Chia Tai Tianqing
Pharmaceutical Group Co., Ltd. (« CTTQ »), lors du
recrutement du premier patient en Chine dans le cadre de l'étude
clinique pivot de Phase III en cours NATiV3 (prévu pour la fin de
2023). Compte tenu de sa structure de coûts actuelle et de
ses engagements de dépenses prévisionnels, la Société estime que,
en prenant en compte le paiement d'étape anticipé de CTTQ et le
décaissement de la deuxième tranche de 25 millions d'euros du prêt
de la BEI, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les
dépôts de la Société lui permettraient de financer ses activités
jusqu'au début du troisième trimestre de 20244.
Les flux nets de trésorerie consommés
par les activités opérationnelles se sont élevés à - 69
millions d’euros pour les neufs premiers mois de 2023, contre –
40.1 millions d’euros sur la même période en 2022. Les dépenses de
recherche et développement pour les neufs premiers mois de 2023 ont
affiché une hausse de 86% par rapport à la même période en 2022.
Cette augmentation est conforme aux activités de développement
clinique prévues en
2023.
Les flux nets de trésorerie consommés par les opérations
d’investissement se sont élevés à - 3,5 millions d’euros
pour les neuf premiers mois de 2023, contre - 0,4 millions d’euros
consommés sur la même période en 2022. Cet écart est principalement
dû à la variation des dépôts à terme entre les deux périodes.
Les flux nets de trésorerie générés par
les activités de financement pour les neuf premiers mois
de 2023 se sont élevés à 30,2 millions d’euros,
contre 13,1 millions d’euros de flux de trésorerie générés par les
activités de financement au premier semestre 2022. Cette
augmentation est principalement liée au financement 35,7 millions
d'euros (produit brut) de l’Augmentation de Capital d’Août. Les
flux nets de trésorerie générés par les activités de financement en
2022 ont été majoritairement liés à la levée d’un montant de 9,4
millions d'euros (produit brut) en juin 2022 dans le cadre du
programme At-The-Market (ATM), et à la signature de trois contrats
de prêt avec des banques françaises pour un montant total de 5,3
millions d'euros au premier semestre 2022. Sur les neufs premiers
mois 2023, les flux de trésorerie consommés par les activités de
financement étaient principalement liés au remboursement d’emprunts
et aux dettes de location d’équipement d’imagerie médicale pour la
période.
Au cours des neufs premiers mois de 2023, la
Société a enregistré un effet de taux de change
négatif sur sa trésorerie et équivalents de trésorerie de
- 0,7 million d'euros, contre un effet de change positif de 2,1
millions d’euros sur la même période en 2022, en raison du
renforcement de l'USD par rapport à l'Euro.
Chiffre d’affaires
Le chiffre d'affaires de la Société pour les
neufs premiers mois de 2023 s'est élevé à 1,9 million d'euros,
stable par rapport aux six premiers mois de 2023, comparé à 0,1
million d’euros sur la même période en 2022. L’augmentation est
principalement due à la réception du premier paiement d’étape
réglementaire de la part de CTTQ, filiale de Sino Biopharm, en
juillet 2023. Le paiement d'étape a été déclenché après la
réception en mai 2023 par CTTQ de l'approbation de sa demande
d’Investigational New Drug (« IND ») par la National
Medical Products Administration (« NMPA ») pour lancer le
développement clinique de lanifibranor dans la NASH en Chine
continentale.
Le 20 septembre 2023, la Société a annoncé
qu’elle était entrée en accord de licence exclusif avec Hepalys
Pharma, Inc., société créée par Catalys Pacific, pour développer et
commercialiser lanifibranor, candidat médicament propriétaire
d'Inventiva, pour le traitement de la NASH, et potentiellement
d'autres maladies métaboliques, au Japon et en Corée du Sud.
Inventiva a exercé son option d’acquérir 30% des actions d’Hepalys
Pharma, Inc., au prix de 300 yens. Dans le cadre de l’accord de
licence, Inventiva a reçu un paiement initial de 10 millions de
dollars de la part d’Hepalys Pharma, Inc, et est éligible à
recevoir des paiements d’étapes dont le montant total pourra
s’élever jusqu’à 231 millions de dollars, si certaines conditions
cliniques, réglementaires et commerciales sont réunies. Sous
réserve des autorisations réglementaires, Inventiva pourra
également recevoir des redevances progressives sur la base des
ventes nettes de lanifibranor au Japon et en Corée du Sud,
redevances dont les taux se situent entre le milieu de la dizaine
et le bas de la fourchette de la vingtaine de pourcents. Selon la
norme IFRS 15, l'étape initiale susmentionnée devrait être
comptabilisée au quatrième trimestre 2023, une fois que le
transfert de savoir-faire et de propriété intellectuelle en cours
sera entièrement réalisé.
***
Prochaines étapes clefs
attendues
- Première visite du dernier patient de l’étude clinique de Phase
III NATIV3 évaluant lanifibranor dans la NASH – attendus pour la
fin de l’année 2023
- Publication des principaux résultats de l’étude de Phase IIa
LEGEND combinant lanifibranor et empagliflozine chez des patients
atteints de la NASH et de DT2 – attendus d’ici la fin du premier
trimestre de 2024
Prochaines participations à des
conférences investisseurs
- 42nd Annual J.P. Morgan Healthcare conference – 8-11 janvier
2024 – San Francisco
Prochaines participations à des
conférences scientifiques
- NASH-tag – 4-7 janvier 2024 – Park City
Prochain rendez-vous
financier
- Chiffre d’affaires et situation de trésorerie pour
l’année 2023 : jeudi 15 février 2024 (après clôture
des marchés aux Etats-Unis).
À propos d'Inventiva
Inventiva est une société biopharmaceutique
spécialisée dans la recherche et développement de petites molécules
administrées par voie orale pour le traitement de patients atteints
de la NASH, de mucopolysaccharidoses (« MPS ») et
d’autres maladies avec des besoins médicaux non satisfaits
significatifs. La Société dispose d’une expérience et d’une
expertise significatives dans le développement de composés ciblant
les récepteurs nucléaires, les facteurs de transcription et la
modulation épigénétique. Inventiva développe actuellement un
candidat clinique, dispose d'un portefeuille de deux programmes
précliniques et continue d'explorer d'autres opportunités de
développement pour étoffer son portefeuille.
Lanifibranor, le candidat médicament d’Inventiva
le plus avancé, est actuellement évalué dans le cadre de l’étude
clinique pivot de Phase III NATiV3 pour le traitement de patients
adultes atteints de la NASH, une maladie hépatique chronique
courante et progressive, pour laquelle il n’existe actuellement
aucun traitement approuvé.
Le portefeuille d'Inventiva comprend également
odiparcil, un candidat médicament pour le traitement de patients
adultes souffrant de MPS de type VI. Dans le cadre de sa décision
de concentrer ses efforts cliniques sur le développement de
lanifibranor, Inventiva a suspendu ses efforts cliniques relatifs à
odiparcil et examine toutes les options disponibles pour optimiser
son développement. Inventiva est également en cours de sélection
d’un candidat médicament en oncologie dans le cadre de son
programme dédié à la voie de signalisation Hippo.
La Société dispose d’une équipe scientifique
d'environ 90 personnes dotée d’une forte expertise en biologie,
chimie médicinale et computationnelle, pharmacocinétique et
pharmacologie ainsi qu’en développement clinique. Inventiva dispose
d'une chimiothèque d’environ 240 000 molécules, dont environ 60 %
sont exclusives à la Société, ainsi que de ses propres laboratoires
et équipements.
Inventiva est une société cotée sur le
compartiment B du marché réglementé d'Euronext Paris (symbole : IVA
- ISIN : FR0013233012) et sur le marché Nasdaq Global Market aux
Etats-Unis (symbole : IVA).www.inventivapharma.com.
Contacts
Inventiva Pascaline ClercEVP, Strategy and
Corporate Affairsmedia@inventivapharma.com
+1 240 620 9175 |
Brunswick GroupTristan Roquet Montegon /Aude
Lepreux /Matthieu BenoistMedia
relationsinventiva@brunswickgroup.com +33 1 53 96 83
83 |
Westwicke, an ICR CompanyPatricia L. BankInvestor
relations patti.bank@westwicke.com
+1 415 513-1284 |
Avertissement
Ce communiqué de presse contient des
déclarations prospectives. Toutes les déclarations, autres que les
déclarations relatives à des faits historiques, contenues dans ce
communiqué de presse sont des déclarations prospectives. Ces
déclarations incluent, sans s'y limiter, les résultats financiers
non audités pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023
d’Inventiva, les prévisions et estimations relatives aux ressources
de trésorerie d’Inventiva, y compris les attentes et les hypothèses
relatives à la trésorerie estimée d’Inventiva, y compris la
réception attendue des paiements et le respect des conditions de
décaissement de la deuxième tranche du prêt de la BEI et le
calendrier de celui-ci, des déclarations concernant les prévisions
et estimations concernant les programmes précliniques et les essais
cliniques d'Inventiva, y compris la conception, la durée, le
calendrier, les coûts de recrutement, la sélection et le
recrutement pour ces essais, y compris l'essai clinique de
Phase III NATiV3 en cours évaluant lanifibranor dans la NASH,
l’essai clinique de Phase IIa LEGEND, aux communiqués et aux
publications relatives aux essais cliniques, aux informations,
connaissances et impacts qui peuvent être recueillis à partir des
essais cliniques, aux potentiels bénéfices thérapeutiques des
médicaments candidats d’Inventiva, y compris lanifibranor, les
attentes en matière de développement clinique et de
commercialisation par Hepalys Pharma, Inc., y compris en ce qui
concerne les essais cliniques potentiels et les approbations
réglementaires, les attentes concernant les bénéfices de l’accord
avec CTTQ et Hepalys Pharma, Inc., y compris l’accélération
potentielle de la commercialisation de lanifibranor dans
l’éventualité où les approbations réglementaires requises seraient
obtenues, les soumissions et approbations réglementaires
potentielles, l’atteinte des étapes, les paiements d’étape
potentiels et les redevances potentielles en vertu de l’accord avec
CTTQ et Hepalys Pharma, Inc., les droits et obligations découlant
des accords avec Hepalys Pharma Inc., y compris le droit
d’Inventiva d’acheter des actions de la société et le droit de
premier refus, ainsi que le pipeline et les plans de développement
préclinique et clinique d’Inventiva, les activités futures, les
attentes, les plans, la croissance, les revenus potentiels et les
perspectives, l’éventuel versement de la deuxième tranche au titre
du prêt de la BEI et toute transaction ou réception éventuelle de
fonds supplémentaires, l’accès futur au dépôt à court terme de deux
ans, et la suffisance des ressources de trésorerie d’Inventiva et
de l’estimation de la marge de manœuvre de trésorerie. Certaines de
ces déclarations, prévisions et estimations peuvent être reconnues
par l’utilisation de mots tels que, sans limitation, « croit », «
anticipe », « s’attend à », « projette », « planifie », « cherche
», « estime », « peut », « sera », « pourrait »,
« devrait », « conçu », « espère »,
« cible », « vise » et « continue » et autres
expressions similaires. Ces déclarations ne sont pas des faits
historiques mais plutôt des déclarations d'attentes futures et
d'autres déclarations prospectives fondées sur les convictions de
la direction. Ces déclarations traduisent les opinions et
hypothèses qui ont été retenues à la date à laquelle elles ont été
faites et sont sujettes à des risques et incertitudes connus ou
inconnus desquels les résultats futurs, la performance ou les
événements à venir peuvent significativement différer de ceux qui
sont indiqués ou induits dans ces déclarations. Les événements
futurs sont difficiles à prédire et peuvent dépendre de facteurs
qui sont hors du contrôle d'Inventiva. En ce qui concerne le
portefeuille des produits candidats, il ne peut en aucun cas être
garanti que les résultats des études cliniques seront disponibles
dans les délais prévus, que les futures études cliniques seront
lancées comme prévu, que ces candidats recevront les homologations
réglementaires nécessaires, ou que l’une des étapes anticipées par
Inventiva ou ses partenaires sera atteinte dans les délais prévus,
ou qu’elle sera atteinte du tout. Les résultats réels obtenus
peuvent s'avérer matériellement différents des résultats futurs
anticipés, des performances ou des réalisations exprimées ou
induites par ces déclarations, prévisions et estimations, en raison
d'un nombre important de facteurs, y compris qu'Inventiva est une
société en phase clinique qui n'a pas de produits approuvés et qui
n'a pas d'historique de revenus générés par la vente de produits.
Inventiva a subi des pertes significatives depuis sa création, a un
historique d'exploitation limité et n'a jamais généré de revenus à
partir de la vente de produits. Inventiva aura besoin de capitaux
supplémentaires pour financer ses opérations, faute de quoi
Inventiva pourrait être obligée de réduire, de retarder ou
d'interrompre de manière significative un ou plusieurs de ses
programmes de recherche ou de développement, ou être dans
l'incapacité d'étendre ses activités ou de tirer parti de ses
opportunités commerciales, et pourrait être dans l'incapacité de
poursuivre ses activités. Le succès futur d'Inventiva dépend
également de la réussite du développement clinique, de l'obtention
d'approbations réglementaires et de la commercialisation ultérieure
de ses produits candidats actuels et futurs. Les études
précliniques ou les essais cliniques antérieurs ne sont pas
nécessairement prédictifs des résultats futurs et les résultats des
essais cliniques d'Inventiva et de ses partenaires peuvent ne pas
confirmer les bénéfices présentés des produits candidats
d'Inventiva. Les attentes d'Inventiva concernant les changements
apportés au plan de développement clinique du lanifibranor pour le
traitement de la NASH pourraient ne pas se réaliser et ne pas
soutenir l'approbation d'une demande de nouveau médicament.
Inventiva et ses partenaires peuvent rencontrer des retards
importants dans ses essais cliniques ou peuvent échouer à démontrer
la sécurité et l'efficacité de ses produits vis-à-vis des autorités
réglementaires compétentes. Recruter et retenir des patients dans
les essais cliniques est un processus long et coûteux qui pourrait
être rendu plus difficile ou impossible par de multiples facteurs
indépendants de la volonté d'Inventiva et de ses partenaires. Les
produits candidats d'Inventiva pourraient provoquer des effets
indésirables ou avoir d'autres propriétés qui pourraient retarder
ou empêcher leur approbation réglementaire, ou limiter leur
potentiel commercial, Inventiva et ses partenaires font face à une
concurrence importante et les activités, les études précliniques et
les programmes de développement clinique ainsi que les calendriers,
la situation financière d’Inventiva et ses résultats d’exploitation
pourraient être affectés de manière significative et défavorable
par des événements géopolitiques, tels que le conflit entre la
Russie et l’Ukraine et les sanctions qui y sont liées, les impacts
et les impacts potentiels sur le lancement, le recrutement et
l’achèvement des essais cliniques d’Inventiva et de ses partenaires
dans les délais prévus, l’état de guerre entre Israël et le Hamas
et le risque connexe d’un conflit plus large, les épidémies
et les conditions macroéconomiques, y compris l’inflation mondiale,
l’augmentation des taux d’intérêts, l'incertitude des marchés
financiers et des perturbations des systèmes bancaires. Compte tenu
de ces risques et incertitudes, aucune déclaration n’est faite
quant à l’exactitude ou la justesse de ces déclarations
prospectives, prévisions et estimations. En outre, les déclarations
prospectives, prévisions et estimations ne sont valables qu’à la
date du présent communiqué. Les lecteurs sont donc invités à ne pas
se fier indûment à ces déclarations prospectives.
Nous vous invitons à vous référer au Document
d’Enregistrement Universel pour l’exercice clos le 31 décembre 2022
déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 30 mars 2023,
tel que modifié le 31 août 2023, le Rapport Annuel (« Form 20-F »)
pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 déposé auprès de la «
Securities and Exchange Commission » le 30 mars 2023 et au rapport
semestriel de la Société pour la période close le 30 juin,
2023 déposé auprès de la « Securities and Exchange Commission » le
28 septembre 2023, tel que modifié le 3 octobre 2023, et le rapport
financier semestriel 2023 pour d’autres risques et incertitudes
affectant Inventiva, y compris ceux décrits de temps à autre sous
la rubrique « Facteurs de risque ». D’autres risques et
incertitudes dont Inventiva n’a pas connaissance actuellement
peuvent également affecter ses déclarations prospectives et peuvent
faire en sorte que les résultats réels et le calendrier des
événements diffèrent sensiblement de ceux anticipés.
Toutes les informations contenues dans ce
communiqué de presse sont en date du communiqué. Sauf si la loi
l’exige, Inventiva n’a pas l’intention et n’a aucune obligation de
mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives
mentionnées ci-dessus.
1 Information financière non auditée.2 Les
dépôts à court terme sont classés dans la catégorie « autres actifs
courants » dans l’état consolidé de la situation financière selon
les normes IFRS, et sont considérés par la Société comme liquides
et facilement disponibles.3 Le dépôt long terme d’une durée de deux
ans est accessible avant expiration du terme avec un préavis de 31
jours et est considéré comme liquide par la Société.4 Cette
estimation est basée sur le plan d'affaires actuel de la Société et
exclut tout paiement d’étape potentiel à ou par la Société (autre
que spécifié) et toute dépense supplémentaire liée à la poursuite
potentielle du développement du programme odiparcil ou résultant de
l'octroi potentiel de licences ou de l'acquisition de produits
candidats ou de technologies supplémentaires, ou de tout
développement associé que la Société pourrait poursuivre. Il est
possible que la Société ait basé cette estimation sur des
hypothèses incorrectes ou que la Société utilise ses ressources
plus tôt qu'annoncé. L'estimation étendue comprend la deuxième
tranche de 25 millions d'euros prévue dans l'accord de prêt de la
BEI, qui est soumise à certaines conditions. Le décaissement de la
seconde tranche de 25 millions d'euros est soumise, entre autres
conditions, (i) à l'émission par la société de bons de souscription
d'actions au bénéfice de la Banque Européenne d'Investissement,
conformément aux conditions de l'accord conclu le 1er juillet 2022,
(ii) à la réception par la Société à compter de la date de la
conclusion du contrat de financement d'un montant global d'au moins
70 millions d'euros (à ce jour, la société a reçu 68,5 millions
d’euros, ce qui inclut le financement reçu en août 2023, le
paiement initial d’Hepalys de $10 millions et les 18 millions
d'euros qui étaient une condition pour le décaissement de la
première tranche de facilité de crédit de la BEI), obtenu soit par
l'émission d'actions nouvelles de la Société, soit par la réception
de paiements initiaux ou d'étapes, et (iii) des critères
opérationnels fondés sur le recrutement de patients et le nombre de
sites activés dans le cadre de l'étude clinique de Phase III NATiV3
évaluant lanifibranor dans le traitement de la NASH, une condition
que l'entreprise prévoit de remplir d'ici la fin de l'année.
5
Inventiva-PR-Financing-operation-EN-08-31-2023-1.pdf
(inventivapharma.com)
- Inventiva - CP - Q3 2023 CA Cash - FR - 21 11 2023
Inventiva (EU:IVA)
Historical Stock Chart
Von Mär 2024 bis Apr 2024
Inventiva (EU:IVA)
Historical Stock Chart
Von Apr 2023 bis Apr 2024