Les ventes aux États-Unis atteignent 40% des
ventes totales
- Les ventes totales du premier trimestre clos le 28
février 2022 ont atteint 384,5 millions $, en hausse de 29,2
%, dont 16,3 % de croissance interne et 12,9 % par
acquisitions. Au Canada, les ventes ont été de 230,5
millions $, en hausse de 19,3 %. Aux États-Unis, les
ventes ont grimpé de 48,0 % ($ US) pour passer à
121,2 millions $US, représentant 40 %
des ventes totales en devise canadienne.
- Le BAIIA s'est élevé à 53,7 millions $, en hausse de
40,8 % et la marge BAIIA est passée à 14,0 %,
comparativement à 12,8 % au premier trimestre de 2021.
- Le résultat net attribuable aux actionnaires a augmenté
de 43,4 % pour s'établir à 30,1 millions $, soit 0,53 $ par
action diluée, en hausse de 43,2 %.
- Les trois acquisitions conclues aux États-Unis le 31
décembre 2021 représentent des ventes additionnelles d'environ 100
millions $ sur une base annuelle.
- La situation financière demeure saine et solide avec
un fonds de roulement de 449,9 millions $ pour un
ratio de 2,9:1 et un
rendement moyen de l'avoir des actionnaires de 24,0 % au 28
février 2022.
MONTRÉAL, le 7 avril 2022 /CNW Telbec/ - «
Richelieu (RCH: TSX) a commencé
l'année financière 2022 avec des résultats en forte hausse,
démontrant une solide croissance interne ainsi qu'une contribution
substantielle des acquisitions au premier trimestre clos le 28
février. Grâce à notre réseau inter-connecté, nos stratégies
d'innovation continue, d'acquisition et de service multiaccès, nous
avons saisi les opportunités générées par la vigueur des différents
marchés que nous servons. La performance financière de ce
premier trimestre, tant au Canada
qu'aux États-Unis, est d'autant plus appréciable que les trois
premiers mois de l'exercice sont historiquement les plus faibles »,
a indiqué M. Richard Lord, président
et chef de la direction de Richelieu.
« Tel que déjà annoncé par voie de communiqué, rappelons que le
31 décembre 2021, nous avions conclu les acquisitions de Compi
Distributors (Missouri et
Illinois), de HGH Hardware Supply
(Alabama, Tennessee et Géorgie) et de National Builders
Hardware (Oregon) - trois
acquisitions qui ajoutent des ventes d'environ 100 millions $ sur
une base annuelle et renforcent notre positionnement aux
États-Unis. Avec les cinq acquisitions réalisées au Canada et aux États-Unis pendant l'année
financière 2021, elles portent notre réseau nord-américain à 106
centres de distribution stratégiquement situés, dont 57 aux
États-Unis. Au cours des prochaines périodes, nous continuerons
d'axer nos efforts sur la création de synergies en intégrant nos
récentes acquisitions, ainsi que sur nos stratégies d'innovation et
d'acquisition », a ajouté M. Richard
Lord.
ANALYSE DES RÉSULTATS
D'EXPLOITATION DU PREMIER TRIMESTRE CLOS LE 28 FÉVRIER 2022,
COMPARATIVEMENT À CEUX DU PREMIER TRIMESTRE CLOS LE 28 FÉVRIER
2021
Pour le premier trimestre clos le 28 février 2022, les
ventes consolidées se sont élevées à
384,5 millions $, comparativement à
297,6 millions $ pour le premier trimestre de 2021, soit
une hausse de 29,2 %, dont 16,3 % de croissance
interne et 12,9 % provenant des acquisitions. En devise
comparable à celle du premier trimestre de 2021, la hausse des
ventes consolidées aurait été de 29,4 % pour le trimestre clos
le 28 février 2022.
Dans le marché des fabricants, les ventes ont atteint
326,7 millions $, comparativement à
241,7 millions $ au premier trimestre de 2021, soit une
hausse de 85,0 millions $ ou 35,2 %, dont 21,8 %
provenant de la croissance interne et 13,4 % des acquisitions.
La croissance interne résulte de la forte demande dans le marché de
la rénovation ainsi que de l'augmentation des prix de vente.
Dans le marché des détaillants en quincaillerie et grandes
surfaces de rénovation, la Société a réalisé des ventes de
57,8 millions $, soit une hausse de 1,9 million $,
ou 3,4 % dont 11,0 % provenant des acquisitions et
7,6 % de décroissance interne sur celles du premier trimestre
de 2021 qui avaient été en forte hausse.
Au Canada, les
ventes ont atteint 230,5 millions $, affichant une
hausse de 37,3 millions $ ou 19,3 %, sur celles du premier
trimestre de 2021, dont 13,2 % provenant de la croissance
interne et 6,1 % des acquisitions. Dans le marché des
fabricants, les ventes ont totalisé
186,7 millions $, comparativement à
153,2 millions $ au premier trimestre de 2021, soit une
hausse de 21,9 %, dont 17,7 % provenant de la croissance
interne et 4,2 % des acquisitions. Dans le marché des
détaillants en quincaillerie et grandes surfaces de
rénovation, la Société a enregistré des ventes de
43,8 millions $, en hausse de 3,8 millions $ ou
9,5 % provenant essentiellement de la contribution des
acquisitions.
Aux États-Unis, les ventes ont atteint
121,2 millions $ US, comparativement à 81,9
millions $ US, en hausse de 39,3 millions $ US ou
48,0 % par rapport à celles du premier trimestre de 2021, dont
22,5 % de croissance interne et 25,5 % provenant des
acquisitions. Dans le marché des fabricants, les ventes ont
grimpé à 110,2 millions $ US, comparativement à
69,4 millions $ US au premier trimestre de 2021,
soit une hausse de 58,8 %, dont 29,3 % provenant de la
croissance interne et 29,5 % des acquisitions. Dans le marché
des détaillants et grandes surfaces de rénovation, les
ventes en $ US sont en baisse de 12,0 % résultant de la
décroissance interne par rapport à celles du premier trimestre de
2021 qui avaient été en forte hausse. Compte tenu de l'effet de
change, les ventes totales réalisées aux États-Unis exprimées en
dollars canadiens ont atteint 154,0 millions $,
comparativement à 104,4 millions $ pour le premier
trimestre de 2021, en hausse de 47,5 %. Elles ont
représenté 40,0 % des ventes consolidées de la période, alors
que pour le premier trimestre de 2021, les ventes aux
États-Unis représentaient 35,1 % des ventes consolidées de la
période.
Au premier trimestre, le résultat avant impôts,
intérêts et amortissements (BAIIA) a atteint
53,7 millions $, en hausse de 15,6 millions $,
ou 40,8 %, sur celui du trimestre correspondant de 2021. La
marge bénéficiaire brute est légèrement en hausse et la
marge bénéficiaire BAIIA s'est améliorée résultant
principalement de l'augmentation des ventes et du contrôle des
coûts. La marge bénéficiaire BAIIA s'est ainsi
établie à 14,0 %, comparativement à 12,8 % au
premier trimestre de 2021.
La dépense d'amortissement au premier
trimestre de 2022 s'est élevée à 11,1 millions $,
comparativement à 8,5 millions $ pour la période
correspondante de 2021, soit une hausse de 2,6 millions $
résultant de l'augmentation des intangibles amortissables ainsi que
des actifs afférents aux droits d'utilisation relatifs
principalement aux acquisitions d'entreprises récentes ainsi qu'aux
renouvellements de baux et agrandissements effectués au cours du
second semestre de l'exercice précédent.
Le résultat net montre une hausse de 44,0 %. Compte
tenu des participations ne donnant pas le contrôle, le résultat
net attribuable aux actionnaires de la Société s'est élevé
à 30,1 millions $, en hausse de 43,4 % par
rapport au premier trimestre de 2021. Le résultat net par
action s'est établi à 0,54 $ de base et à 0,53 $ dilué,
comparativement à 0,38 $ de base et 0,37 $ dilué pour le premier
trimestre de 2021, en hausse de 42,1 % et 43,2 %
respectivement.
Le résultat global a atteint 28,8 millions $, compte
tenu d'un écart négatif de 1,5 million $ sur conversion des
états financiers de la filiale située aux États-Unis,
comparativement à 18,0 millions $ pour le premier
trimestre de 2021, compte tenu alors d'un écart négatif
de 3,1 millions $ sur conversion des états
financiers de la filiale située aux États-Unis.
SITUATION FINANCIÈRE
Activités opérationnelles
Les flux monétaires liés
aux activités opérationnelles (avant la variation nette des
soldes hors caisse du fonds de roulement) se sont établis à
42,6 millions $ ou 0,75 $ par action dilué,
comparativement à 30,7 millions $ ou 0,54 $ par action
dilué pour le premier trimestre de 2021, soit une hausse de
38,5 % reflétant principalement l'accroissement du résultat
net. La variation nette des éléments hors caisse du fonds de
roulement a requis des liquidités de 80,1 millions $,
reflétant principalement la variation des stocks et créditeurs de
73,2 millions $, et la variation des débiteurs et autres
éléments qui ont requis des liquidités de
6,9 millions $. En conséquence, les activités
opérationnelles ont requis des liquidités de
37,5 millions $, alors qu'elles avaient représenté un
apport de fonds de 7,8 millions $ au premier trimestre de
2021.
Activités de financement
Les flux monétaires liés
aux activités de financement ont nécessité une
sortie de fonds de 8,3 millions $ par rapport à 16,5
millions $ pour le premier trimestre de 2021. La
Société a payé des obligations locatives de
5,7 millions $, émis des actions pour
5,8 millions $ et remboursé un montant de
1,1 million $ de dette à long terme, comparativement à un
paiement d'obligations locatives de 4,6 millions $, une
émission d'actions de 0,8 million $ et un remboursement de
dette à long terme de 1,3 million $ au premier trimestre de
2021. Les dividendes versés aux actionnaires de la Société ont
totalisé 7,3 millions $, comparativement à
7,6 millions $ au trimestre correspondant de 2021.
Rappelons qu'en 2021, la Société avait versé un dividende spécial
de 0,0667 $ par action en plus d'un dividende de 0,07 $ par action.
La Société avait racheté des actions ordinaires pour un montant de
3,3 millions $ au premier trimestre de 2021, alors qu'elle n'a
effectué aucun rachat d'actions au premier trimestre de
2022.
Activités d'investissement
Les flux monétaires liés
aux activités d'investissement ont totalisé
46,2 millions $, dont 42,4 millions $ pour les
trois acquisitions d'entreprises effectuées au début du premier
trimestre et 3,8 millions $ principalement pour l'achat
d'équipement visant au maintien et à l'amélioration de l'efficacité
opérationnelle.
Sources de financement
Au 28 février 2022, le
découvert bancaire était de 33,5 millions $,
comparativement à une encaisse de 58,7 millions $ au
30 novembre 2021. Cette variation résulte principalement
des acquisitions d'entreprises effectuées au cours du premier
trimestre de 2022 ainsi que l'augmentation des éléments hors caisse
du fonds de roulement au cours du trimestre, principalement les
stocks. Au 28 février 2022, la Société disposait d'un
fonds de roulement de 449,9 millions $, soit un ratio
de 2,9:1, comparativement à 456,4 millions $ (ratio de
3,3:1) au 30 novembre 2021.
Richelieu estime qu'elle
possède les ressources en capital nécessaires pour faire face à ses
engagements et obligations courantes et assumer les besoins de
fonds pour sa croissance et ses activités de financement et
d'investissement prévues d'ici la fin de l'exercice 2022. La
Société dispose d'une marge de crédit autorisée de 85 millions
$ [65 millions $ au 30 novembre 2021] ainsi que d'une marge de
crédit de 6 millions $ US renouvelables annuellement
et portant intérêt respectivement aux taux préférentiel et de base.
Par ailleurs, Richelieu considère
qu'elle pourrait accéder à d'autres financements externes si cela
s'avérait nécessaire.
Situation financière
sommaire
|
|
|
(en milliers
de $, sauf les taux de change)
|
|
|
Aux
|
28 février
2022
|
30 novembre
2021
|
|
$
|
$
|
|
|
|
Actifs
courants
|
686 790
|
659 179
|
Actifs non
courants
|
347 559
|
305 001
|
Total
|
1 034 349
|
964 180
|
Passifs
courants
|
236 876
|
202 803
|
Passifs non
courants
|
100 895
|
92 440
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires de la
Société
|
693 998
|
666 442
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
2 580
|
2 495
|
Total
|
1 034 349
|
964 180
|
Taux de change de la
conversion d'une filiale aux États-Unis
|
1,270
|
1,279
|
Actifs
Les actifs totaux se sont établis à
1,0 milliard $ au 28 février 2022, comparativement à
964,2 millions $ au 30 novembre 2021, soit une
hausse de 7,3 %. Les actifs courants se sont
accrus de 4,2 % ou 27,6 millions $ par rapport au
30 novembre 2021. Cet accroissement provient, d'une part,
de l'ajout d'actifs courants suite aux acquisitions d'entreprises
effectuées au cours de la période et, d'autre part, de
l'augmentation des stocks résultant de la hausse de la demande et
des coûts d'approvisionnement. Les actifs non courants
ont augmenté de 14,0 % principalement dû à l'ajout
d'intangibles et de goodwill en lien avec les acquisitions
d'entreprises.
Situation de la
trésorerie
|
|
|
(en milliers
de $)
|
|
|
Aux
|
28 février
2022
|
30 novembre
2021
|
|
$
|
$
|
Portion courante de la
dette à long terme
|
8 649
|
5 339
|
Dette à long
terme
|
--
|
1 100
|
Dette
totale
|
8 649
|
6 439
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie (découvert
bancaire)
|
(33 534)
|
58 707
|
La Société continue de jouir d'une situation financière saine et
solide. La dette totale s'est établie à
8,6 millions $ au 28 février 2022 représentant les
soldes à payer sur des acquisitions.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires
de la Société étaient de 694,0 millions $
au 28 février 2022, comparativement à 666,4
millions $ au 30 novembre 2021, soit une hausse de
27,6 millions $ provenant principalement d'une
augmentation de 22,8 millions $ des résultats non distribués
qui se sont élevés à 613,3 millions $ et de 6,3
millions $ du capital-actions et du surplus d'apport, alors
que le cumul des autres éléments du résultat global a diminué de
1,5 million $. Au 28 février 2022, la valeur
comptable de l'action était de 12,37 $ par action, en
hausse de 3,7 % sur celle au 30 novembre 2021.
Au 28 février 2022, à la clôture des marchés, le
capital-actions de la Société était constitué
de 56 093 619 actions ordinaires
[55 841 119 actions au 30 novembre 2021]. Pour
la période de trois mois close le 28 février 2022, le nombre
moyen pondéré d'actions en circulation diluées était de
56 574 430 [56 408 470 en 2021]. Au cours
du premier trimestre clos le 28 février 2022, la Société a
émis 252 500 actions ordinaires à un prix moyen de 22,31 $
[263 925 au cours de l'exercice 2021 à un prix moyen de 19,54
$] à la suite de la levée d'options en vertu du régime d'options
d'achat d'actions. Au cours du trimestre clos le
28 février 2022, la Société a octroyé 276 000 options
d'achat d'actions [289 000 au cours de l'exercice 2021] et en a annulé 4 000. En
conséquence, au 28 février 2022, 1 710 875 options
d'achat d'actions étaient en circulation [1 691 125 au
30 novembre 2021].
Dividendes
Le 7 avril 2022, le conseil d'administration a approuvé le
versement d'un dividende trimestriel de 0,13 $ par action, payable
le 5 mai 2022 aux actionnaires inscrits aux registres en date du 21
avril 2022. Le dividende déclaré est désigné comme un dividende
déterminé au sens de la Loi de
l'impôt sur le revenu du Canada.
PROFIL AU 28 FÉVRIER
2022
Richelieu a acquis une position
de chef de file en Amérique du Nord en tant qu'importateur,
distributeur et fabricant de quincaillerie spécialisée et de
produits complémentaires. Ses produits sont destinés à une
importante clientèle de fabricants d'armoires de cuisine et de
salle de bains, de rangements et de garde-robes, de meubles
résidentiels et de bureau, de portes et fenêtres, des ébénisteries
résidentielles et commerciales ainsi que des détaillants en
quincaillerie incluant les grandes surfaces de rénovation.
Richelieu offre à ses clients une
large sélection de produits qui proviennent de fabricants du monde
entier. Son offre regroupe plus
de 130 000 articles différents, s'adressant à une
clientèle de plus de 100 000 clients actifs, qui sont
desservis par 106 centres en Amérique du Nord, dont 47 centres de
distribution au Canada, 57 aux États-Unis et deux centres de
fabrication au Canada, soit Les
Industries Cedan inc. spécialisée dans la fabrication d'une grande
variété de gammes de placages et de bandes de chant et Menuiserie
des Pins Ltée qui fabrique des composantes pour l'industrie des
portes et fenêtres et une grande sélection de moulures
décoratives.
Note aux lecteurs - Richelieu utilise le résultat avant impôts sur
le résultat, intérêts et amortissement («BAIIA») car cette mesure
permet à la direction d'évaluer le rendement opérationnel de la
Société. Le BAIIA est un indicateur financier de la capacité d'une
société d'assumer ses dettes. Cependant, il ne devrait pas être
considéré comme un critère remplaçant les produits d'exploitation,
le résultat net, les flux de trésorerie ou autre paramètre de
mesure de liquidité. Étant donné que le BAIIA n'a pas de sens
normalisé prescrit par les IFRS, il pourrait ne pas être comparable
aux BAIIA d'autres sociétés. Richelieu utilise également les flux de
trésorerie ajustés provenant des activités opérationnelles,
lesquels sont établis à partir du résultat net auquel s'ajoutent
les charges d'amortissement, la charge (ou recouvrement) d'impôts
différés, la charge relative à la rémunération à base d'actions et
les frais financiers. Ces mesures additionnelles ne tiennent pas
compte de la variation des éléments hors caisse du fond de
roulement afin d'exclure les effets de saisonnalité et sont
utilisées par la direction dans ses évaluations des liquidités
générées par ses activités opérationnelles à long terme. Les flux
de trésorerie ajustés provenant des activités opérationnelles
pourraient ne pas être comparables à ceux présentés par d'autres
sociétés. Certains énoncés contenus au présent rapport
(généralement identifiés par l'utilisation de mots tels que «peut»,
«ferait», «devrait», «s'attend», «projette», «prévoit», «estime» ou
autres variantes comparables) constituent des énoncés prospectifs.
Tout énoncé prospectif est sujet, de par sa nature, aux facteurs de
risques mentionnés aux rapports annuels et trimestriels de la
Société. Bien que la direction considère que ces hypothèses sont
raisonnables en vertu de l'information disponible au moment de
leurs formulations, celles-ci pourraient s'avérer inexactes et
différer de façon importante. Richelieu n'a aucune obligation de mettre à
jour ou de réviser les énoncés prospectifs pour refléter de
nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf dans la
mesure prévue par les lois applicables.
CONFÉRENCE
TÉLÉPHONIQUE DU 7 AVRIL 2022 à 14 H 30 (heure avancée de
l'est)
|
Les analystes financiers et les investisseurs intéressés à
participer à la conférence téléphonique sur les résultats de la
Société qui aura lieu le 7 avril 2022 à 14 h 30, pourront
composer le 1-888-390-0620 quelques minutes avant le
début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent pas participer
pourront écouter l'enregistrement qui sera disponible à compter du
7 avril 2022 à 17 h 45, jusqu'à minuit le 14 avril 2022, en
composant le 1-888-259-6562, code d'accès : 064702 #.
Les journalistes sont invités en tant qu'auditeurs.
Photos disponibles
sur le site www.richelieu.com
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DE
LA SITUATION FINANCIÈRE
|
[en milliers de
dollars]
[non
audités]
|
Au 28
février
2022
|
Au 30
novembre
2021
|
|
$
|
$
|
ACTIFS
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
--
|
58 707
|
Débiteurs
|
211 394
|
199 585
|
Stocks
|
466 874
|
395 464
|
Frais payés
d'avance
|
8 522
|
5 423
|
|
686 790
|
659 179
|
Actifs non
courants
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
47 178
|
46 239
|
Immobilisations
incorporelles
|
70 176
|
53 910
|
Actifs afférents aux
droits d'utilisation
|
99 111
|
87 013
|
Goodwill
|
123 922
|
110 776
|
Impôts
différés
|
7 172
|
7 063
|
|
1 034 349
|
964 180
|
PASSIFS ET CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
Découvert
bancaire
|
33 534
|
--
|
Créditeurs et charges à
payer
|
159 624
|
155 009
|
Impôts à
payer
|
10 710
|
21 281
|
Portion courante de la
dette à long terme
|
8 649
|
5 339
|
Portion courante des
obligations locatives
|
24 359
|
21 174
|
|
236 876
|
202 803
|
Passifs non
courants
|
|
|
Dette à long
terme
|
--
|
1 100
|
Obligations
locatives
|
81 318
|
71 880
|
Impôts
différés
|
9 868
|
9 868
|
Autres
passifs
|
9 709
|
9 592
|
|
337 771
|
295 243
|
Capitaux
propres
|
|
|
Capital-actions
|
61 606
|
54 610
|
Surplus
d'apport
|
6 306
|
7 046
|
Résultats non
distribués
|
613 342
|
590 522
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
12 744
|
14 264
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires de la
Société
|
693 998
|
666 442
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
2 580
|
2 495
|
|
696 578
|
668 937
|
|
1 034 349
|
964 180
|
COMPTES DE RÉSULTATS
CONSOLIDÉS
|
[en milliers de
dollars, sauf les données par action]
[non
audités]
|
Pour les périodes de
trois mois
closes les 28 février
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
Ventes
|
384 466
|
297 581
|
Charges opérationnelles
excluant les amortissements
|
330 738
|
259 419
|
Résultat avant
amortissement, frais financiers et impôts sur
le résultat
|
53 728
|
38 162
|
Amortissement des
immobilisations corporelles et actifs afférents
aux droits d'utilisation
|
8 535
|
6 928
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
2 517
|
1 593
|
Frais financiers,
nets
|
1 082
|
657
|
|
12 134
|
9 178
|
Résultat avant
impôts sur le résultat
|
41 594
|
28 984
|
Impôts sur le
résultat
|
11 294
|
7 942
|
Résultat
net
|
30 300
|
21 042
|
Résultat net
attribuable aux :
|
|
|
Actionnaires de la
Société
|
30 098
|
20 984
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
202
|
58
|
|
30 300
|
21 042
|
Résultat net par
action attribuable aux actionnaires de la
Société
|
|
|
De base
|
0,54
|
0,38
|
Dilué
|
0,53
|
0,37
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU
RÉSULTAT GLOBAL
|
[en milliers de
dollars]
[non
audités]
|
Pour les périodes de
trois mois
closes les 28 février
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
Résultat
net
|
30 300
|
21 042
|
Autres éléments du
résultat global qui seront reclassés dans
le résultat net
|
|
|
Écart de change
résultant de la conversion d'une filiale à
l'étranger
|
(1 520)
|
(3 092)
|
Résultat
global
|
28 780
|
17 950
|
Résultat global
attribuable aux :
|
|
|
Actionnaires de la
Société
|
28 578
|
17 892
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
202
|
58
|
|
28 780
|
17 950
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS
DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
[en milliers de
dollars]
[non audités]
|
|
|
Pour les périodes de
trois mois
closes les 28 février
|
|
2022
|
2021
|
|
$
|
$
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
Résultat net
|
30 300
|
21 042
|
Éléments sans effet sur
la trésorerie
|
|
|
Amortissements des immobilisations corporelles et actifs
afférents aux
droits d'utilisation
|
8 535
|
6 928
|
Amortissement des immobilisations incorporelles
|
2 517
|
1 593
|
Impôts différés
|
(126)
|
--
|
Charge relative à la rémunération à base d'actions
|
450
|
421
|
Frais financiers
|
874
|
748
|
|
42 550
|
30 732
|
Variation nette des
éléments hors caisse du fonds de
roulement
|
(80 077)
|
(22 979)
|
|
(37 527)
|
7 753
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(1 079)
|
(1 328)
|
Dividendes versés aux
actionnaires de la Société
|
(7 278)
|
(7 634)
|
Remboursement des
obligations locatives
|
(5 742)
|
(4 583)
|
Autres dividendes
versés
|
--
|
(511)
|
Émission d'actions
ordinaires
|
5 806
|
848
|
Rachat d'actions
ordinaires pour annulation
|
--
|
(3 257)
|
|
(8 293)
|
(16 465)
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
Acquisitions
d'entreprises
|
(42 350)
|
--
|
Acquisitions
d'immobilisations corporelles et incorporelles
|
(3 800)
|
(2 852)
|
|
(46 150)
|
(2 852)
|
Effet des fluctuations
du taux de change sur la trésorerie et les
équivalents de trésorerie
|
(271)
|
32
|
|
|
|
Variation nette de
la trésorerie et des équivalents de
trésorerie
|
(92 241)
|
(11 532)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de la période
|
58 707
|
73 928
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie (découvert
bancaire) à la fin de la période
|
(33 534)
|
62 396
|
SOURCE Quincaillerie Richelieu Ltée