BIC : RÉSULTATS DU SECOND TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2024
Clichy, France – le 31 juillet 2024
RÉSULTATS DU SECOND TRIMESTRE ET DU
PREMIER SEMESTRE 2024
Chiffre d’affaires à taux de change
constants hors Argentine
en baisse de 0,5 % au
S1 2024
Marge d’exploitation ajustée résiliente à
14,9 %
Chiffre d’affaires de
1 139 millions d’euros au S1 2024, en baisse de
0,5 % à taux de change constants hors Argentine, la
performance négative en Amérique du Nord ayant été partiellement
compensée par la forte croissance de 7 % dans le reste du
Groupe :
-
Human Expression : chiffre
d’affaires de 453 millions d’euros, en hausse de 2,3 % à
taux de change constants hors Argentine, soutenu par de bonnes
performances en Europe, au Mexique, au Moyen‑Orient et en
Afrique ;
-
Flame for Life : chiffre d’affaires
de 402 millions d’euros, en recul de 5,8 % à taux de
change constants hors Argentine, négativement impacté par
l’Amérique du Nord qui montre toutefois une amélioration
séquentielle au T2, partiellement compensé par des performances
toujours fortes en Europe et au Brésil ;
-
Blade Excellence : chiffre
d’affaires de 271 millions d’euros, en hausse de 3,5 % à
taux de change constants hors Argentine, porté notamment par une
solide croissance en Europe, en Amérique latine, au Moyen‑Orient et
en Afrique.
Résultat d’exploitation ajusté à
170 millions d’euros et marge d’exploitation ajustée à
14,9 % (stable par rapport au S1 2023), avec une
amélioration de la marge brute1 compensée par un effet
de levier négatif sur les coûts d’exploitation.
BPA ajusté à 2,95 euros,
légèrement supérieur à celui du S1 2023 (2,93 euros).
Génération de flux nets de trésorerie
disponible de 37 millions d’euros, en hausse de
34 millions d’euros par rapport au S1 2023.
Chiffres clés financiers du
Groupe
en millions d’euros |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Chiffre d’affaires |
638,2 |
617,8 |
1 176,9 |
1 139,4 |
Variation en publié |
+4,4% |
(3,2) % |
+4,4% |
(3,2) % |
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
+6,9% |
(0,9) % |
+4,4% |
(0,5) % |
Variation à taux de change constants |
+9,3% |
+1,1% |
+7,0% |
+3,3% |
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
105,0 |
107,4 |
175,1 |
170,2 |
Marge d’exploitation ajustée |
16,5% |
17,4% |
14,9% |
14,9% |
|
|
|
|
|
BPA |
1,64 |
1,85 |
2,81 |
2,67 |
BPA ajusté |
1,76 |
1,92 |
2,93 |
2,95 |
|
|
|
|
|
Flux nets de trésorerie disponible (avant acquisitions et
cessions) |
36,4 |
13,2 |
2,5 |
36,9 |
Position nette de trésorerie |
197,6 |
261,8 |
197,6 |
261,8 |
Gonzalve Bich, Directeur Général de BIC, a commenté
:
« La première moitié de l’année a été
marquée par un environnement macroéconomique et politique instable
à l’échelle mondiale, et notamment aux États-Unis, où nos
performances ont été impactées par une détérioration des tendances
de marché. Dans le reste du Groupe, BIC demeure bien positionné
pour bénéficier des opportunités de croissance, avec une forte
progression du chiffre d’affaires sur le
1er semestre.
Dans ce contexte, nous restons résolument
concentrés sur les facteurs que nous maîtrisons et redoublons
d’efforts pour mener à bien notre stratégie. Nous adaptons par
ailleurs notre structure de coûts à cet environnement difficile,
tout en continuant de nous appuyer sur nos atouts commerciaux et
opérationnels.
Nos efforts en matière de Revenue Growth
Management portent toujours leurs fruits malgré le recul de notre
chiffre d’affaires, avec une réduction du nombre de références de
12 % par rapport à l’année dernière. Nos compétences digitales
continuent d'avoir un impact significatif, avec un chiffre
d’affaires e-commerce en croissance à deux chiffres au S1. Enfin,
nous poursuivons nos engagements en faveur du développement
durable, notamment avec notre objectif d’améliorer les conditions
d’apprentissage de 250 millions d’enfants d’ici 2025.
Pour le reste de l’année, nous confirmons
nos perspectives pour l’exercice 2024. »
Perspectives 2024 (sur la base des hypothèses actuelles
de
marché2)
En 2024, le Groupe attend une croissance basse à
un chiffre de son chiffre d’affaires, à taux de
change constants3. Nous attendons également une légère
amélioration de la marge d’exploitation ajustée.
Nous poursuivrons nos efforts visant à augmenter la marge
d’exploitation en vue de soutenir une croissance rentable à long
terme, conformément à nos objectifs pour 2025. La génération de
flux nets de trésorerie disponible devrait être
supérieure à 220 millions d’euros en 2024.
Faits marquants du S1 2024
en
millions d’euros |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Chiffre d’affaires |
638,2 |
617,8 |
1 176,9 |
1 139,4 |
Marge brute |
312,7 |
305,0 |
580,8 |
562,2 |
Taux de marge brute |
49,0% |
49,4% |
49,3% |
49,3% |
EBITDA |
128,3 |
131,3 |
224,1 |
202,0 |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
102,8 |
99,5 |
174,7 |
154,5 |
Marge d’exploitation |
16,1% |
16,1% |
14,8% |
13,6% |
Éléments non récurrents |
2,2 |
7,8 |
0,4 |
15,6 |
Résultat d’exploitation ajusté |
105,0 |
107,4 |
175,1 |
170,2 |
Marge d’exploitation ajustée |
16,5% |
17,4% |
14,9% |
14,9% |
Le chiffre d’affaires au
S1 2024 a reculé de 0,5 % à taux de change
constants3 en raison de la performance négative de la
division Flame for Life, qui a été impactée par un repli
plus fort que prévu du marché américain des briquets dans un
contexte de détérioration des tendances de consommation. Ces effets
négatifs ont été partiellement compensés par une forte croissance
des ventes dans le reste du monde, grâce à une solide exécution
commerciale, à des gains de distribution et à l’élargissement de
notre présence géographique.
Le chiffre d’affaires au
T2 2024 a reculé de 0,9 % à taux de change
constants3. La performance négative en Amérique du Nord,
impactée principalement par la détérioration du marché américain
dans nos 3 divisions, a plus que compensé la forte croissance
dans les autres régions clés. Le chiffre d’affaires de la division
Human Expression a progressé de 1,3 % à taux de change
constants3, tiré par la croissance du chiffre d’affaires
en Europe, au Moyen‑Orient et en Afrique. La performance de la
division Flame for Life s’est améliorée au T2, à -3,6 % à taux
de change constants3 (à comparer à -7,8 % au
T1 2024), marquée par une amélioration séquentielle aux
États-Unis et par des performances toujours bonnes en Europe et au
Brésil. Dans la division Blade Excellence, la croissance à taux de
change constants2 a été négative, à -1,0 %, en
raison d'une base de comparaison défavorable (+16,8 % au
T2 2023).
La marge brute au S1 2024 est
restée stable par rapport au S1 2023, à 49,3 % du chiffre
d’affaires, soit un total de 562 millions d’euros. Excluant le
bonus exceptionnel et l’ajustement de la juste valeur au titre du
contrat d'achat d'électricité (PPA) en
France4, la marge
brute au S1 2024 a augmenté de 60 pb, à
49,9 %, tirée par l’impact favorable de l’effet de
prix et de mix, de la fluctuation des devises ainsi que de
l’optimisation du processus de production. Ceci a été partiellement
compensé par la hausse des coûts des matières premières, notamment
pour les briquets, et une absorption moins favorable des coûts
fixes.
La marge d’exploitation ajustée au
S1 2024 est restée stable par rapport au S1 2023, à
14,9 %, et s’élève à 170 millions d’euros.
L’impact positif de l’amélioration de la marge brute a été compensé
par un effet de levier négatif sur les coûts d’exploitation.
La marge brute au T2 2024 est
passée de 49,0 % au T2 2023 à 49,4 % au
T2 2024. Excluant l’ajustement de la juste valeur au titre du
contrat d'achat d'électricité (PPA) en France, la marge brute au
T2 2024 a augmenté de 80 pb, à 50,2 %,
tirée par l’impact favorable de l’effet de prix et de mix, de la
fluctuation des devises ainsi que de l’optimisation du processus de
production. Ces effets positifs ont été partiellement compensés par
une absorption moins favorable des coûts fixes.
La marge d’exploitation ajustée au
T2 2024 s’est établie à 17,4 %, en hausse de 90 pb
par rapport au T2 2023, principalement due à une
amélioration de la marge brute. Le résultat d’exploitation
ajusté s’est également amélioré en valeur, à 107 millions
d’euros (+2,1 % par rapport au T2 2023).
Principaux composants de la variation de
la marge d’exploitation ajustée
Principaux composants de la variation de la marge
d’exploitation (en points) |
T1 2024
vs. T1 2023 |
T2 2024
vs. T2 2023 |
S1 2024
vs. S1 2023 |
· Variation de la marge brute* |
+0,5 |
+0,8 |
+0,6 |
· Soutien à la marque |
(0,1) |
0,0 |
0,0 |
· Dépense d'exploitation et autres dépenses |
(1,4) |
+0,1 |
(0,6) |
Variation de la marge d’exploitation ajustée |
(1,0) |
+0,9 |
0,0 |
* Hors bonus exceptionnel au T1 et le contrat d'achat
d'électricité (PPA) en France au T2
Résultat net et résultat net par action
en millions d’euros |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
102,8 |
99,5 |
174,7 |
154,5 |
Résultat financier |
(4,3) |
8,0 |
(5,5) |
0,2 |
Résultat avant impôts |
98,5 |
107,5 |
169,2 |
154,7 |
Résultat net part du Groupe |
70,8 |
77,2 |
121,6 |
111,4 |
Résultat net part du Groupe ajusté |
76,0 |
80,1 |
126,8 |
123,4 |
Résultat net part du Groupe par action ajusté (en
euros) |
1,76 |
1,92 |
2,93 |
2,95 |
Résultat net part du Groupe par action (en euros) |
1,64 |
1,85 |
2,81 |
2,67 |
Le résultat financier au
S1 2024 s’est établi à 0,2 million d’euros, à
comparer à -5,5 millions d’euros au S1 2023, en raison
principalement de l’impact très favorable des ajustements de la
juste valeur des actifs financiers libellés en dollar par rapport
au réal brésilien au S1 2024.
Le taux d’imposition effectif au
S1 2024 s’est établi à 28,0 %, à comparer à 28,1 % au
S1 2023.
Évolution de la situation nette de
trésorerie
Situation nette de trésorerie (en millions
d’euros) |
S1 2023 |
S1 2024 |
Situation nette de trésorerie (à fin
décembre) |
359,9 |
385,4 |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation |
+45,3 |
+68,5 |
· Dont marge brute
d’autofinancement |
+240,6 |
+228,0 |
· Dont variation du besoin
en fonds de roulement |
(154,8) |
(105,2) |
· Dont
autres5 |
(40,5) |
(54,3) |
Investissements industriels6 |
(42,8) |
(31,6) |
Paiements des dividendes |
(110,2) |
(119,1) |
Programme de rachat d’actions7 |
(60,4) |
(29,4) |
Flux net liés au contrat de liquidité |
(0,8) |
(0,3) |
Autres éléments |
+6,6 |
(11,7) |
Situation nette de trésorerie (à fin juin) |
197,6 |
261,8 |
La marge brute d’autofinancement a
atteint 228 millions d’euros, soutenue par les bonnes
performances commerciales. La variation négative du besoin en fonds
de roulement et autres, à hauteur de 105 millions d’euros, est
liée principalement à l’augmentation des créances commerciales et
autres créances liées à l’effet de saisonnalité de la rentrée
scolaire, pour un montant de 162 millions d’euros. En
conséquence, les flux nets de trésorerie disponible (avant
acquisitions et cessions) au S1 2024 se sont élevés à
37 millions d’euros.
À fin juin 2024, la situation nette
de trésorerie était de 262 millions d’euros.
Point d’étape sur notre plan stratégique 2025
(Horizon)
Au S1 2024, nous avons progressé vers nos objectifs
stratégiques Horizon pour 2025 :
- Nous avons poursuivi nos efforts
pour maintenir une exécution commerciale solide et avons lancé des
campagnes publicitaires innovantes, notamment pour
le briquet utilitaire de poche EZ Reach en Europe et aux
États-Unis, et pour le nouveau briquet utilitaire EZ Load aux
États-Unis. Au Brésil, nous avons élargi notre présence avec un
plan de communication pour le rasoir Soleil Escape et une nouvelle
campagne pour notre stylo à bille 4 Couleurs emblématique, ce qui a
permis d’augmenter le chiffre d’affaires et de conforter notre
position de leader. Toujours au Brésil, une campagne de
communication par le biais de médias en ligne et d’influenceurs
afin d’accroître la notoriété du briquet EZ Reach a donné de
bons résultats et a permis de gagner des parts de marché. Enfin, la
campagne « Ignite your passion » menée aux
États-Unis avec DJ Khaled pour nos briquets Djeep a très bien
démarré au T2, comptabilisant plus de 2 milliards
d’impressions.
- Nos ventes en
ligne sur nos activités historiques ont enregistré une
croissance à deux chiffres au S1 2024, tirées
principalement par l’Amérique du Nord et l’Europe (France,
Royaume-Uni et Espagne). Nous avons gagné des parts de marché aux
États-Unis dans les articles de papeterie et les rasoirs, ainsi
qu’en France et au Royaume-Uni. Nos produits clés (porte-mines,
stylos à bille, correction) et nos produits à valeur ajoutée tels
que le rasoir Soleil Escape ont contribué à cette croissance.
- Notre stratégie de
« Revenue Growth Management »
s’est traduite par une augmentation de 14 % du chiffre
d’affaires par référence (SKU) au S1, grâce à un effet de prix
favorable et à un mix relutif, mais aussi à l’optimisation des
promotions pour mieux cibler les consommateurs. Nous avons
également poursuivi nos efforts visant à rationaliser notre offre
pour mieux répondre aux besoins de nos clients et consommateurs, et
sommes parvenus à réduire le nombre de références de 12 % au
S1, au-delà de notre objectif pour l’année 2024.
Tendances opérationnelles par division
Human Expression
en millions d’euros |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Volumes en millions d’unités |
- |
- |
3 306 |
3 212 |
% de variation |
- |
- |
(6,1) % |
(2,8) % |
Chiffre d’affaires |
282,9 |
278,7 |
460,3 |
452,5 |
Variation en publié |
+4,9% |
(1,5) % |
+5,1% |
(1,7) % |
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
+6,7% |
+1,3% |
+5,4% |
+2,3% |
Variation à taux de change constants |
+9,5% |
+2,3% |
+9,1% |
+6,1% |
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
42,2 |
42,6 |
44,6 |
51,8 |
Marge d’exploitation ajustée |
14,9% |
15,3% |
9,7% |
11,4% |
Le chiffre d’affaires de la division
Human Expression au S1 2024 a progressé
de 2,3 % à taux de change constants hors Argentine tiré par
une forte croissance des ventes en Europe, au Moyen‑Orient, en
Afrique et au Mexique qui a été partiellement compensée par une
performance plus faible en Amérique du Nord, au Brésil et en
Inde.
En Europe, la performance est
restée forte, avec une croissance haute à un chiffre qui nous a
permis de conforter notre leadership. La croissance a été tirée par
toutes les zones géographiques et tous les canaux, avec des gains
de distribution solides en Europe de l’Ouest comme en Europe de
l’Est. Le stylo à bille 4 Couleurs emblématique est resté le
principal moteur de croissance en Europe. L’élargissement de notre
réseau de distribution à des enseignes de discount et à la vente en
ligne est un réel succès, avec davantage de références disponibles
en magasin et une forte augmentation de la demande de produits
décorés et personnalisés. Nos produits classiques (stylos à bille
et correction) ont également contribué à la croissance des
ventes.
Aux États-Unis, le chiffre
d’affaires a été impacté par les tendances défavorables du marché.
Cet effet négatif a cependant été partiellement compensé par la
performance des produits classiques, notamment les porte-mines et
les stylos à bille, ainsi que par les produits à valeur ajoutée
comme les stylos gel. BIC a maintenu sa part de marché en volume et
en valeur, porté par les ventes en ligne, dans un marché en baisse
de 4,2 % en valeur et de 4,7 % en volume8.
En Amérique latine, le chiffre
d’affaires a nettement progressé au Mexique. La croissance provient
à la fois des segments classiques tels que les stylos à bille et
des produits à valeur ajoutée tels que les marqueurs et le
coloriage. Cette évolution a été partiellement compensée par une
performance plus faible au Brésil liée à un environnement très
concurrentiel dans la grande distribution.
Au Moyen‑Orient et en Afrique,
le chiffre d’affaires a fortement progressé, tiré notamment par les
bonnes performances de la marque Lucky au Nigeria, par l’impact
favorable des prix et la hausse des volumes en Afrique du Sud,
ainsi que par des gains de distribution au Kenya.
Au S1 2024, la marge d’exploitation
ajustée de la division Human Expression a augmenté de 170 pb,
à 11,4 %, en raison d’une forte amélioration de la
marge brute due à l’impact favorable de l’effet de prix et de mix,
de la fluctuation des devises, ainsi qu’une baisse des dépenses de
soutien à la marque. Ces effets positifs ont été partiellement
compensés par une absorption moins favorable des coûts fixes et par
une augmentation des coûts d’électricité.
Au T2 2024, la marge d’exploitation
ajustée de la division a progressé de 40 pb, à
15,3 %, portée par une baisse des dépenses
d’exploitation et autres dépenses, ainsi que par une diminution des
investissements dans le soutien à la marque. Ces effets positifs
ont été partiellement compensés par une absorption moins favorable
des coûts fixes et par une augmentation des coûts
d’électricité.
Flame for Life
en millions d’euros |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Volumes en millions d’unités |
- |
- |
820 |
757 |
% de variation |
- |
- |
(3,6) % |
(7,7) % |
Chiffre d’affaires |
205,8 |
195,0 |
434,3 |
402,1 |
Variation en publié |
(1,8) % |
(5,2) % |
(0,4) % |
(7,4) % |
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
+0,9 % |
(3,6) % |
(0,9) % |
(5,8) % |
Variation à taux de change constants |
+2,8% |
(2,0) % |
+0,6% |
(3,8) % |
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
69,2 |
63,2 |
153,1 |
126,5 |
Marge d’exploitation ajustée |
33,6% |
32,4% |
35,3% |
31,5% |
Le chiffre d’affaires de la division
Flame for Life au S1 2024 a diminué de 5,8 % à
taux de change constants hors Argentine, en raison du recul du
marché américain qui n’a été que partiellement compensé par la
solide croissance des ventes en Europe et en Amérique latine.
En Europe, le chiffre
d’affaires a fortement augmenté, grâce à l’effet combiné du prix,
du mix et des volumes. Le mix produits s’est amélioré, avec une
croissance à deux chiffres enregistrée sur nos briquets décorés et
nos briquets à valeur ajoutée Djeep. Nous avons également élargi
nos réseaux de distribution, en particulier chez les enseignes de
discount. De plus, les campagnes publicitaires EZ Reach
lancées au S1 2024 dans plusieurs pays, dont la Grèce,
l’Italie, la Pologne et l’Irlande, ont entrainé une forte
croissance du chiffre d’affaires sur ces marchés.
Aux États-Unis, le chiffre
d’affaires a été impacté par un recul plus fort que prévu du marché
dû à une détérioration des tendances de consommation, en
particulier dans les magasins de proximité. Dans un contexte
d’inflation élevée et d’incertitude géopolitique, les consommateurs
se montrent prudents et limitent leurs dépenses. Nous avons malgré
tout poursuivi notre stratégie de montée en gamme, avec le
déploiement du briquet utilitaire EZ Load lancé récemment et
le succès continu du briquet utilitaire de poche EZ Reach.
En Amérique latine, la
performance a été bonne au Brésil, grâce à une solide exécution et
à des gains de distribution, aussi bien dans les briquets
utilitaires que de poche. Les ventes de briquets EZ Reach ont
encore progressé, tirées par les campagnes digitales qui nous
permettent de gagner des parts de marché dans le segment des
briquets utilitaires.
Au S1 2024, la marge d’exploitation
ajustée de la division Flame for Life s’est établie à 31,5 %,
à comparer à 35,3 % au S1 2023. Cette baisse a
été principalement causée par la hausse des coûts des matières
premières, une absorption moins favorable des coûts fixes et un
effet de levier négatif sur les coûts d’exploitation aux
États-Unis.
Au T2 2024, la marge d’exploitation
ajustée de la division s’est établie à 32,4 %, à comparer à
33,6 % au T2 2023. Cette baisse est
principalement due à une absorption moins favorable des coûts fixes
et un effet de levier négatif sur les coûts d’exploitation aux
États-Unis.
Blade Excellence
en millions d’euros |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Volumes en millions d’unités |
- |
- |
1 255 |
1 271 |
% de variation |
- |
- |
+3,5% |
+1,2% |
Chiffre d’affaires |
143,6 |
138,5 |
268,3 |
271,0 |
Variation en publié |
+13,3% |
(3,6) % |
+11,7% |
+1,0% |
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
+16,8% |
(1,0) % |
+11,9% |
+3,5% |
Variation à taux de change constants |
+19,7% |
+3,2% |
+14,7% |
+10,1% |
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
14,8 |
24,5 |
20,5 |
38,3 |
Marge d’exploitation ajustée |
10,3% |
17,7% |
7,6% |
14,1% |
Le chiffre d’affaires de la division
Blade Excellence au S1 2024 a progressé de 3,5 %
à taux de change constants hors Argentine, avec une contribution
positive de la plupart des régions, partiellement compensée par une
performance plus faible en Amérique du Nord.
En Europe, la performance est
restée solide et BIC est devenu numéro 2 du marché des rasoirs
mécaniques9. Nous avons en effet gagné des parts de
marché dans 9 pays sur 12, illustrant ainsi notre solide
positionnement en termes de rapport qualité/prix qui reste
attractif pour les consommateurs dans un environnement
inflationniste. Nous avons encore élargi notre présence en Europe
de l’Est et dans les enseignes de discount, grâce à nos rasoirs à
valeur ajoutée comme le BIC Hybrid Flex et le BIC Click Soleil.
Aux États-Unis, malgré les
performances solides de produits clés tels que les rasoirs
Comfort 3, Flex 5 Hybrid et Soleil Escape, le chiffre
d’affaires a été impacté par un environnement difficile, avec une
contraction de la demande qui a pénalisé le marché des rasoirs non
rechargeables (en repli de 3,3 % en valeur et de 3,0 % en
volume au S110).
En Amérique latine, la forte
croissance des ventes sur le marché brésilien a été tirée par la
poursuite de l’accélération du segment des rasoirs 3 lames
(notamment Soleil Escape, BIC Comfort 3 et BIC Flex 3) et
de notre gamme à valeur ajoutée Hybrid, qui ont bénéficié de
campagnes de communication ciblées et de l’ajout de ces références
auprès de clients clés. Au Mexique, nous sommes parvenus à gagner
des parts de marché en valeur (+50 bp11) sur un marché
en croissance de plus de 10 %.
Au Moyen‑Orient et en Afrique,
le chiffre d’affaires a fortement progressé, tiré par une solide
exécution et par des gains de distribution, notamment en Afrique de
l’Ouest et en Afrique du Sud, tandis que les marques Flex et Soleil
ont enregistré une croissance exponentielle sur les marchés
nord-africains.
Au S1 2024, la marge d’exploitation
ajustée de la division Blade Excellence s’est établie à
14,1 %, à comparer à 7,6 % au S1 2023,
grâce à une amélioration significative de la marge brute liée à
l’impact favorable combiné de l’effet de prix et de mix, de
l’absorption des coûts fixes et de l’optimisation du processus de
production.
Au T2 2024, la marge d’exploitation
ajustée de la division s’est établie à 17,7 %, à comparer à
10,3 % au T2 2023, grâce à une amélioration
significative de la marge brute liée à l’impact favorable de
l’effet de prix et de mix, de l’absorption des coûts fixes, de
l’optimisation du processus de production et de la baisse des coûts
d’électricité en Grèce.
Gouvernance
Le Conseil d’Administration du 31 juillet a pris
acte de la démission de Pascal Chevallier, l’un des deux
administrateurs représentant les salariés, concomitamment à la
cessation de ses fonctions de salarié au sein du Groupe, effective
au 31 août. Le Comité de Groupe désignera un nouvel administrateur
représentant les salariés avant la fin de l’année.
Annexes
Hypothèses de marché 2024
Nos perspectives 2024 sont fondées sur
les hypothèses de marché
suivantes12 :
Tendances de marchés (en valeur)
:
-
Europe :
- Papeterie :
baisse légère à modérée (low to mid-single digit)
- Briquets : baisse légère à modérée
(low to mid-single digit)
- Rasoirs : stable
à légère hausse (flat to low-single digit)
- États-Unis :
- Papeterie : baisse légère à modérée
(low to mid-single digit)
- Briquets de poche : baisse modérée
à élevée (mid to high-single digit)13
- Rasoirs non rechargeables : stable
à légère baisse (flat to low-single digit)
- Amérique
latine :
- Papeterie :
hausse légère à modérée (low to mid-single digit)
- Briquets :
hausse modérée à élevée (mid to high-single digit)
- Rasoirs : hausse
modérée à élevée (mid to high-single digit)
-
Inde : hausse modérée à élevée (mid to
high-single digit)
Devise : taux de
couverture EUR/USD 2024 : 1,08
Chiffres d’affaires par zone géographique
Chiffres d'affaires du T2 par zone
géographique
(en millions d'euros) |
T2 2023 |
T2 2024 |
% en publié |
% à taux de change constants |
% à base comparable |
Groupe |
638,2 |
617,8 |
(3,2)% |
+1,1% |
(0,9)% |
Europe |
202,3 |
212,4 |
+5,0% |
+7,7% |
+7,7% |
Amérique du Nord |
259,1 |
233,3 |
(10,0)% |
(10,8)% |
(10,8)% |
Amérique Latine |
112,2 |
107,4 |
(4,2)% |
+12,8% |
+2,2% |
Moyen-Orient et Afrique |
41,0 |
40,9 |
(0,1)% |
+10,4% |
+10,4% |
Asie et Océanie (Inde incluse) |
23,6 |
23,7 |
+0,5% |
+1,8% |
+1,8% |
Chiffres d'affaires semestriel par zone géographique (en
millions d'euros) |
S1 2023 |
S1 2024 |
% en publié |
% à taux de change constants |
% à base comparable |
Groupe |
1 176,9 |
1 139,4 |
(3,2)% |
+3,3% |
(0,5)% |
Europe |
353,9 |
372,7 |
+5,3% |
+8,7% |
+8,7% |
Amérique du Nord |
476,6 |
423,9 |
(11,0)% |
(11,0)% |
(11,0)% |
Amérique Latine |
216,9 |
218,2 |
+0,6% |
+23,9% |
+4,1% |
Moyen-Orient et Afrique |
83,0 |
81,4 |
(2,0)% |
+12,4% |
+12,4% |
Asie et Océanie (Inde incluse) |
46,5 |
43,3 |
(7,0)% |
(4,6)% |
(4,6)% |
Chiffres d’affaires par division
Chiffres d'affaires du T2 par division (en millions
d'euros) |
T2 2023 |
T2 2024 |
% en publié |
Impact de change (en points) |
Changement de Périmètre (en points) |
Impact de l’Argentine (en points) |
% à base comparable |
Groupe |
638,2 |
617,8 |
(3,2)% |
(1,5) |
(0,0) |
(0,8) |
(0,9)% |
Human Expression - Papeterie |
282,9 |
278,7 |
(1,5)% |
(1,7) |
(0,0) |
(1,1) |
+1,3% |
Flame for Life - Briquets |
205,8 |
195,0 |
(5,2)% |
(0,8) |
(0,0) |
(0,8) |
(3,6)% |
Blade Excellence - Rasoirs |
143,6 |
138,5 |
(3,6)% |
(2,0) |
(0,0) |
(0,6) |
(1,0)% |
Autres produits |
5,9 |
5,6 |
(6,0)% |
+0,0 |
(0,0) |
(0,0) |
(6,0)% |
Chiffres d'affaires semestriel par division (en millions
d'euros) |
S1 2023 |
S1 2024 |
% en publié |
Impact de change (en points) |
Changement de Périmètre (en points) |
Impact de l’Argentine (en points) |
% à base comparable |
Groupe |
1 176,9 |
1 139,4 |
(3,2)% |
(1,9) |
(0,0) |
(0,8) |
(0,5)% |
Human Expression - Papeterie |
460,3 |
452,5 |
(1,7)% |
(2,6) |
(0,0) |
(1,4) |
+2,3% |
Flame for Life - Briquets |
434,3 |
402,1 |
(7,4)% |
(1,0) |
(0,0) |
(0,6) |
(5,8)% |
Blade Excellence - Rasoirs |
268,3 |
271,0 |
+1,0% |
(2,4) |
(0,0) |
(0,1) |
+3,5% |
Autres produits |
14,0 |
13,8 |
(1,2)% |
+0,0 |
(0,0) |
(0,0) |
(1,2)% |
Changements de périmètre et fluctuations des taux de
change
Impact
des changements de périmètre et fluctuations des taux de change sur
le chiffre d’affaires (hors ARS) (en %) |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Périmètre |
0,0 |
(0,0) |
+0,3 |
(0,0) |
Devises |
(2,9) |
(1,5) |
(0,5) |
(1,9) |
Dont USD |
(1,0) |
+0,4 |
+0,3 |
(0,0) |
Dont BRL |
(0,2) |
(0,3) |
+0,1 |
(0,0) |
Dont MXN |
+0,6 |
+0,1 |
+0,6 |
+0,3 |
Dont CAD |
(0,2) |
(0,0) |
(0,2) |
(0,0) |
Dont ZAR |
(0,2) |
+0,0 |
(0,2) |
(0,0) |
Dont NGN |
(0,2) |
(0,8) |
(0,1) |
(0,9) |
Dont TRY |
(0,3) |
(0,7) |
(0,3) |
(0,7) |
Dont INR |
(0,2) |
(0,0) |
(0,1) |
(0,0) |
Dont RUB et UAH |
(0,7) |
(0,3) |
(0,2) |
(0,4) |
Sensibilité au chiffre d’affaires et au résultat avant
impôts de la fluctuation USD-EUR (en %) |
S1 2023 |
S1 2024 |
Variation de +/- 5% de l’impact de l’USD sur le chiffre
d’affaires |
2,0 |
1,9 |
Variation de +/- 5% de l’impact de l’USD sur le résultat avant
impôts |
1,1 |
0,3 |
Résultat d’exploitation par division
Résultat d’exploitation par division (en millions
d'euros) |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Groupe |
102,8 |
99,5 |
174,7 |
154,5 |
Marge en % |
16,1% |
16,1% |
14,8% |
13,6% |
Human Expression - Papeterie |
39,6 |
39,0 |
44,7 |
45,3 |
Marge en % |
14,0% |
14,0% |
9,7% |
10,0% |
Flame for Life - Briquets |
69,4 |
59,9 |
152,8 |
121,1 |
Marge en % |
33,7% |
30,7% |
35,2% |
30,1% |
Blade Excellence - Rasoirs |
14,9 |
23,6 |
20,3 |
35,2 |
Marge en % |
10,4% |
17,0% |
7,6% |
13,0% |
Autres produits |
(0,0) |
(1,4) |
(0,8) |
(2,3) |
Coûts non alloués |
(21,1) |
(21,6) |
(42,3) |
(44,7) |
Résultat d’exploitation ajusté par division
Résultat d’exploitation ajusté par division
(en millions d'euros) |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Groupe |
105,0 |
107,4 |
175,1 |
170,2 |
Marge en % |
16,5% |
17,4% |
14,9% |
14,9% |
Human Expression - Papeterie |
42,2 |
42,6 |
44,6 |
51,8 |
Marge en % |
14,9% |
15,3% |
9,7% |
11,4% |
Flame for Life - Briquets |
69,2 |
63,2 |
153,1 |
126,5 |
Marge en % |
33,6% |
32,4% |
35,3% |
31,5% |
Blade Excellence - Rasoirs |
14,8 |
24,5 |
20,5 |
38,3 |
Marge en % |
10,3% |
17,7% |
7,6% |
14,1% |
Autres produits |
(0,0) |
(1,4) |
(0,8) |
(2,3) |
Coûts non alloués |
(21,1) |
(21,6) |
(42,3) |
(44,2) |
Compte de résultat condensé
Compte
de résultat résumé (en millions d’euros) |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Chiffre d’affaires |
638,2 |
617,8 |
1 176,9 |
1 139,4 |
Coût des ventes |
325,5 |
312,8 |
596,1 |
577,2 |
Marge brute |
312,7 |
305,0 |
580,8 |
562,2 |
Charges administratives et autres charges d’exploitation |
209,9 |
205,5 |
406,1 |
407,7 |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
102,8 |
99,5 |
174,7 |
154,5 |
Résultat financier |
(4,3) |
8,0 |
(5,5) |
0,2 |
Résultat avant impôts |
98,5 |
107,5 |
169,2 |
154,7 |
Impôts |
(27,7) |
(30,3) |
(47,5) |
(43,3) |
Résultat Net Part du Groupe |
70,8 |
77,2 |
121,6 |
111,4 |
Résultat net Part du Groupe par action (en euros) |
1,64 |
1,85 |
2,81 |
2,67 |
Nombre moyen d’actions en circulation, net des actions propres |
43 229 749 |
41 775 924 |
43 229 749 |
41 775 924 |
Bilan condensé
Bilan (en million d’euros) |
30 juin 2023 |
31 décembre 2023 |
30 juin 2024 |
Actifs |
- Immobilisations corporelles nettes
|
607,4 |
623,4 |
600,2 |
|
1,5 |
1,0 |
1,0 |
- Goodwill et immobilisations incorporelles nets
|
398,8 |
382,3 |
387,3 |
- Autres actifs non courants
|
145,1 |
151,0 |
153,8 |
Actif non courant |
1 152,8 |
1 157,7 |
1 142,3 |
|
600,6 |
558,0 |
557,6 |
- Clients et autres créances
|
569,6 |
403,5 |
564,1 |
|
38,5 |
40,6 |
48,2 |
- Autres actifs financiers courants et instruments dérivés
|
26,7 |
19,8 |
3,6 |
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
|
327,2 |
467,7 |
385,4 |
Actif courant |
1 562,7 |
1 489,6 |
1 558,9 |
Total de l'Actif |
2 715,5 |
2 647,3 |
2 701,2 |
Passifs et Capitaux Propres |
Capitaux propres |
1 821,5 |
1 846,6 |
1 806,0 |
- Emprunts et dettes financières non courants
|
42,0 |
46,8 |
42,9 |
- Autres dettes non courantes
|
158,7 |
167,6 |
165,0 |
Passif non courant |
200,7 |
214,4 |
207,9 |
- Fournisseurs et comptes rattachés
|
188,8 |
144,7 |
181,7 |
- Emprunts et dettes financières courants
|
160,2 |
109,4 |
143,1 |
|
344,2 |
332,2 |
362,5 |
Passif courant |
693,2 |
586,3 |
687,3 |
Total du Passif et des Capitaux Propres |
2 715,5 |
2 647,3 |
2 701,2 |
BFR et flux de trésorerie
Besoin
en fonds de roulement (en millions d’euros) |
S1 2023 |
S1 2024 |
Besoin en fonds de roulement |
706,9 |
662,9 |
Dont stocks |
600,6 |
557,6 |
Dont créances clients |
569,6 |
564,1 |
Dont fournisseurs et comptes rattachés |
(188,8) |
(181,7) |
Tableau des flux de trésorerie (en millions
d’euros) |
S1 2023 |
S1 2024 |
Résultat net part du Groupe |
121,6 |
111,4 |
- Amortissements et provisions
|
59,2 |
59,0 |
- Autres opérations sans incidence sur la trésorerie
|
59,8 |
57,6 |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité
d’exploitation |
240,6 |
228,0 |
- (Augmentation) / diminution du fonds de roulement net
courant
|
(154,8) |
(105,2) |
|
(40,5) |
(54,3) |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation
(A) |
45,3 |
68,5 |
|
(42,8) |
(31,6) |
- Plus-value de cession de Pimaco
|
(0,0) |
(0,0) |
|
(0,0) |
(0,0) |
|
(10,0) |
7,5 |
Flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement
(B) |
(52,8) |
(24,0) |
|
(110,2) |
(119,1) |
- Emprunts/(Remboursements)/ (Prêts)
|
80,3 |
33,2 |
|
(61,2) |
(29,7) |
|
0,5 |
(6,1) |
Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement
(C) |
(90,6) |
(121,7) |
Flux nets de trésorerie net des découverts bancaires
(A+B+C) |
(98,1) |
(77,2) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture, net
des découverts bancaires |
415,2 |
467,7 |
- Flux net de trésorerie nets des découverts bancaires
(A+B+C)
|
(98,1) |
(77,2) |
|
8,0 |
(5,1) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture, net
des découverts bancaires |
325,1 |
385,4 |
Réconciliation avec les indicateurs alternatifs de
performance
Réconciliation du résultat d’exploitation ajusté (en
millions d’euros) |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
102,8 |
99,5 |
174,7 |
154,5 |
Ajustements de prix Lucky Stationary et Rocketbook
(2023) |
+1,3 |
- |
(0,5) |
- |
Prime exceptionnelle versée aux employés* |
- |
- |
- |
+7,8 |
Autres coûts d'acquisitions (2023) |
+0,9 |
- |
+0,9 |
- |
Coûts de restructuration |
- |
+5,1 |
- |
+5,1 |
Contrat d'achat d'électricité (PPA) en France |
- |
+2,7 |
- |
+2,7 |
Résultat d’exploitation ajusté |
105,0 |
107,4 |
175,1 |
170,2 |
* Bonus exceptionnel qui sera accordé aux collaborateurs qui
n’ont pas reçu d’actions dans le cadre de nos plans d’intéressement
à long terme habituels, et après approbation du dividende
extraordinaire à l’Assemblée Générale
Réconciliation du résultat net part du groupe par action
ajusté (en euros) |
T2 2023 |
T2 2024 |
S1 2023 |
S1 2024 |
Résultat net Part du Groupe par action |
1,64 |
1,85 |
2,81 |
2,67 |
Ajustements de prix Lucky Stationary et Rocketbook
(2023) |
+0,02 |
- |
(0,01) |
- |
Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en
Argentine |
+0,03 |
- |
+0,06 |
- |
Prime exceptionnelle versée aux employés* |
- |
- |
- |
+0,13 |
Autres coûts d'acquisitions (2023) |
+0,01 |
- |
+0,01 |
- |
Coûts de restructuration |
- |
+0,09 |
- |
+0,09 |
Virtual Power Purchase Agreement en Grèce et contrat d'achat
d'électricité (PPA) en France |
+0,06 |
(0,02) |
+0,06 |
+0,06 |
Résultat net part du Groupe par action ajusté |
1,76 |
1,92 |
2,93 |
2,95 |
* Bonus exceptionnel qui sera accordé aux collaborateurs qui
n’ont pas reçu d’actions dans le cadre de nos plans d’intéressement
à long terme habituels, et après approbation du dividende
extraordinaire à l’Assemblée Générale
Réconciliation de la position nette de trésorerie (en
millions d’euros) |
31 décembre 2023 |
30 juin 2024 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) |
+477,3 |
+387,2 |
Emprunts et dettes financières courants (2) |
(91,9) |
(125,4) |
Emprunts et dettes financières non courants (3) |
- |
- |
Position nette de trésorerie (1) - (2) – (3) |
385,4 |
261,8 |
Réconciliation de la génération de flux nets de trésorerie
disponible (en millions d’euros) |
31 décembre 2023 |
30 juin 2024 |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation (1) |
+353,3 |
+68,5 |
Investissements industriels (2) |
(104,6) |
(31,6) |
Génération de flux nets de trésorerie disponible hors
acquisitions et cessions (1) - (2) |
248,7 |
36,9 |
Programme de rachats d’actions
Société BIC
|
Nombre d’actions achetées
|
Prix moyen pondéré (en euros)
|
Montant (en millions d’euros)
|
|
|
Janvier 2024 |
- |
- |
- |
|
Février 2024 |
- |
- |
- |
|
Mars 2024 |
216 251 |
65,50 |
14,2 |
|
Avril 2024 |
81 948 |
66,00 |
5,4 |
|
Mai 2024 |
11 353 |
65,37 |
0,7 |
|
Juin 2024 |
159 340 |
56,84 |
9,1 |
|
Total |
468 892 |
62,64 |
29,4 |
|
Capital et droits de vote
Au 30 juin 2024, le capital social de Société
BIC est composé de 42 270 689 actions, représentant :
- 60 460 965
droits de vote
- 59 804 480
droits de vote nets des actions privées de droits de vote
Le nombre total d’actions détenues en
autocontrôle à fin juin 2024 est de 656 485.
Glossaire
- À taux
de change constants : les montants à taux de change
constants sont calculés en convertissant les montants de l’année en
cours aux taux de change moyens mensuels de l’année
précédente.
-
Croissance organique ou Base comparable :
signifie à taux de change et périmètre constants. Les montants à
périmètre constant excluent les impacts des acquisitions et/ou des
cessions intervenues sur l’exercice en cours et/ou sur l’exercice
précédent, et ce jusqu’à leur date anniversaire. Tous les
commentaires sur le chiffre d’affaires des catégories sont faits à
base comparable. La croissance organique exclut également les
ventes en Argentine.
-
EBITDA : capacité d’autofinancement, avant
dépréciations et amortissements (hors amortissements des droits
d’utilisation selon la norme IFRS 16) et avant perte de valeur des
immobilisations.
- Résultat
d’exploitation ajusté ou EBIT ajusté ou résultat net part du groupe
ajusté : ajusté signifie hors éléments ajustés.
- Marge
d’exploitation ajustée : résultat d’exploitation
ajusté en pourcentage du chiffre d’affaires.
- Flux
nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation :
trésorerie générée par les activités principales et annexes, hors
activités d’investissement ou de financement.
- Flux
nets de trésorerie disponible ou Free Cash
Flow : variation nette de la trésorerie
liée à l’exploitation, moins les dépenses d’investissement. Les
flux nets de trésorerie disponible n’incluent pas les acquisitions
ni les produits des cessions d’activité.
-
Situation nette de trésorerie :
liquidités/découverts + autres actifs financiers courants –
emprunts courants – emprunts non courants (sauf les passifs
financiers après application de la norme IFRS 16).
Les comptes consolidés de Société BIC au 30
juin 2024 ont été approuvés par le Conseil d’Administration le
31 juillet 2024. Une présentation relative à cette annonce est
également disponible sur le site web de BIC
(www.bic.com).
Les procédures d’examen limité des
commissaires aux comptes sont terminées. Leur rapport est en cours
d’élaboration. Le présent document contient des prévisions. Bien
que BIC estime que ses attentes sont fondées sur des hypothèses
raisonnables, ces déclarations sont soumises à de nombreux risques
et incertitudes. Une description des risques supportés par BIC
apparaît dans la rubrique « Gestion des risques » du Document
d’Enregistrement Universel de BIC déposé auprès de l’Autorité des
marchés financiers (AMF) le 28 mars 2024. Le Rapport Financier
Semestriel sera déposé auprès de l’AMF le 2 août 2024, au plus
tard.
À propos de BIC
Un des leaders mondiaux des articles de
papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC enchante et simplifie
le quotidien des consommateurs. Depuis plus de 75 ans, l’entreprise
fabrique des produits essentiels, de grande qualité et accessibles
à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de
faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des
plus reconnues. Aujourd’hui, les produits BIC® sont
vendus dans plus de 160 pays et le Groupe possède des marques
emblématiques telles que BIC Kids™, BIC Flex™, BodyMark by BIC™,
Cello®, Djeep, Lucky Stationary, Rocketbook,
Soleil®, Tipp-Ex®, Us.™,
Wite-Out®, Inkbox et plus encore. En 2023, le chiffre
d’affaires de BIC était de 2 263 millions d’euros. Coté sur
Euronext Paris, BIC fait partie des indices SBF120 et CAC Mid 60 et
est reconnu pour son engagement en faveur du développement durable
et de l’instruction. Le Groupe a reçu la note « A- » dans le
classement du CDP. Pour en savoir plus, consultez www.bic.com ou
suivez-nous sur LinkedIn, Instagram, Twitter, ou YouTube.
Gonzalve Bich, Directeur Général, et Chad
Spooner, Directeur Financier, commenteront les résultats du
premier semestre et du deuxième trimestre 2024 de BIC lors d’une
conférence téléphonique et d’un webcast mercredi
31 juillet 2024 à 18h30 CET :
- Pour participer au webcast :
https://channel.royalcast.com/landingpage/bic/20240731_1/
- Pour se connecter à la conférence
téléphonique :
Depuis la
France : |
+33 (0) 1 70 37
71 66 |
Depuis le
Royaume-Uni : |
+44 (0) 33 0551
0200 |
Depuis les
États-Unis : |
+1 786 697 3501 |
Code
d’accès : |
“BIC”
|
Contacts
Relations
Investisseurs
investors.info@bicworld.com
Brice Paris
VP Investor Relations
+33 1 45 19 55 28
brice.paris@bicworld.com |
Apolline
Celeyron
Responsable Communication
+33 1 45 19 56 09
Apolline.celeyron@bicworld.com
Isabelle de Segonzac
Image 7, Relations Presse
+33 6 89 87 61 39
isegonzac@image7.fr |
Agenda 2024
Toutes les dates sont à confirmer
Résultats du
3e trimestre
et des 9 premiers mois 2024 |
23 octobre 2024
(après clôture du marché) |
Résultats de l’exercice 2024 |
18 février 2025
(après clôture du marché) |
1 Excluant le bonus exceptionnel et l’ajustement de
la juste valeur au titre du contrat d'achat d'électricité (PPA) en
France
2 Sur la base des hypothèses actuelles de marché
disponibles en Annexes
3 Excluant le chiffre d’affaires de l’Argentine en
raison du contexte hyperinflationniste
3 Excluant le chiffre d’affaires de l’Argentine en
raison du contexte hyperinflationniste
4 En novembre 2023, BIC a signé un contrat d'achat
d'électricité (PPA) dans le cadre de sa stratégie de durabilité,
qui s’est traduit par l’ajustement de la juste valeur du coût des
ventes au 30 juin 2024.
5 Autres : impôt payé et cotisations de
retraite
6 Dont -1 million d’euros en 2024 et
+1 million d’euros en 2023 relatifs à la variation des
dettes fournisseurs d’immobilisations
7 Dont, pour 2024, 18,9 millions d’euros de
rachat d’actions pour annulation et 10,5 millions d’euros
d’actions gratuites à attribuer (intéressement à long terme)
8 À fin juin 2024 : NPD
9 NielsenIQ (France, Espagne, Italie, Pologne, Roumanie,
Grèce, Portugal, Suède, Norvège, Danemark, Suisse), Circana
(Royaume-Uni) ; chiffre d’affaires en valeur à fin
avril 2024
10 À fin juin 2024 : IRI, marché des rasoirs
non rechargeables
11 À fin mai 2024 : Nielsen (couverture du marché
estimée à 62 %)
12 Euromonitor et estimations BIC
13 Données IRI : les canaux concernés sont les points de
vente multiples et les magasins de proximité
- BIC_T2H12024_Resultats_CP_FR
Societe BIC (EU:BB)
Historical Stock Chart
Von Aug 2024 bis Sep 2024
Societe BIC (EU:BB)
Historical Stock Chart
Von Sep 2023 bis Sep 2024