NSR Nomad Royalty Company Ltd

(en dollars US, à moins d'indication contraire)

TSX : NSR
NYSE : NSR

Le présent communiqué de presse constitue un « communiqué désigné » aux fins du supplément de prospectus de Nomad daté du 22 juin 2021 à son prospectus préalable de base simplifié daté du 30 septembre 2020.

MONTRÉAL, le 22 févr. 2022 /CNW Telbec/ - Vincent Metcalfe, chef de la direction et président du conseil d'administration de Redevances Nomad Ltée. (« Nomad » ou la « Société »), a déclaré : « L'année 2021 a été une année marquée par la transformation pour Nomad au cours de laquelle notre équipe a atteint les nombreux objectifs que nous nous étions fixés lors de notre inscription initiale en mai 2020. Au cours des 18 derniers mois, notre équipe a réalisé quatre acquisitions majeures de redevances et de flux de haute qualité et elle a démontré qu'elle avait les compétences et les partenariats nécessaires pour contribuer considérablement à notre croissance par l'intermédiaire de fusions et d'acquisitions. En 2022, nous continuerons à conclure des accords relutifs pour alimenter davantage la croissance et accroître la diversification des actifs. »

Parmi les faits saillants les plus récents, mentionnons :

• nouvelles transactions à valeur ajoutée totalisant plus de 220 M$ visant des redevances et les flux de trésorerie à court terme, y compris le flux d'or Platreef, le flux d'or Greenstone et les redevances de cuivre Caserones;
• mise en œuvre d'un engagement financier à long terme novateur lié aux facteurs ESG visant le flux d'or Greenstone, un précurseur dans le secteur des redevances de métaux précieux;
• inscription à la Bourse de New York;
• augmentation de la facilité de crédit de 75 M$ à 125 M$;
• maintien du rendement du dividende à 2,1 %, un des plus élevés dans le secteur des redevances de métaux précieux;
• réalisation d'un placement pour un produit brut de 42,5 M$ CA au début de janvier 2022;
• maintien des charges générales et administratives peu élevées par rapport aux entreprises comparables;
• mise en place de divers outils pour accroître la souplesse financière, y compris le programme de placement d'actions au cours du marché d'un montant maximal de 50 M$, le programme d'offre publique de rachat dans le cours normal des activités et le régime de réinvestissement des dividendes;

Les acquisitions importantes annoncées en 2021 ont considérablement contribué à la croissance des OEO sur 3 ans (2022-2025), qui est passée à 130 % pour le portefeuille d'actifs de Nomad, comparativement à 8 % à la création de Nomad en mai 2020, il y a moins de deux ans.

Perspectives

En 2022, Nomad s'attend à ce que les ventes découlant des redevances et des flux qui lui sont attribuables totalisent de 23 000 à 27 000 onces d'équivalent or¹⁾ (« OEO ») d'après des prix de 1 800 $ l'once d'or, de 24,00 $ l'once d'argent et de 4,00 $ la livre de cuivre.

Les ventes des redevances des flux attribuables à la Société devraient atteindre 60 000 OEO¹⁾ d'ici 2025, d'après les mêmes prix des matières premières que ceux qui sous-tendent les prévisions pour 2022. Ces prévisions supposent le début des activités aux mines Greenstone et Platreef en 2024 et au gisement Robertson du complexe Cortez en 2025.

Les prévisions pour 2022 et pour les trois prochains exercices sont fondées sur notre évaluation des prévisions publiques et d'autres informations fournies par les tiers propriétaires et exploitants de nos actifs.

Acquisitions récentes annoncées :

• La Société a conclu une convention d'achat d'or avec Ivanplats (Pty) Ltd. liée au projet Platreef de palladium, de rhodium, de platine, de nickel, de cuivre et d'or en Afrique du Sud. La Société versera des paiements initiaux en trésorerie totalisant 75 M$ dans le cadre d'un co-investissement de 200 M$ dans le flux d'or avec Orion Mine Finance. En décembre 2021, la Société a versé un premier dépôt de 18,8 M$. La Société a financé la contrepartie en trésorerie en prélevant 18,8 M$ sur sa facilité de crédit renouvelable.
• La Société a conclu une convention d'achat d'or avec une filiale d'Orion Mine Finance relativement à sa participation de 40 % dans Greenstone Gold Mines LP, propriétaire du projet aurifère Greenstone situé en Ontario, au Canada. La Société effectuera des paiements initiaux en trésorerie totalisant 95 M$. En décembre 2021, la Société a versé un premier dépôt de 13,3 M$.
• Conclusion de l'acquisition d'une redevance NSR de 0,63 % sur la mine de cuivre Caserones en production au Chili dans le cadre de deux transactions distinctes pour une contrepartie en trésorerie totale de 50,3 M$ et l'émission de 2 000 000 de bons de souscription de la Société. La Société a financé la contrepartie en trésorerie en prélevant 50 M$ sur sa facilité de crédit renouvelable.
• Conclusion de l'acquisition d'une redevance NSR de 0,21 % sur le projet aurifère Blackwater situé dans le centre de la Colombie-Britannique, au Canada, pour une contrepartie totale en trésorerie de 1,8 M$ et l'émission de 1 583 710 actions ordinaires de la Société.
• En janvier 2022, la Société a conclu l'acquisition d'un portefeuille de cinq redevances couvrant un certain nombre de projets d'exploration canadiens situés en Ontario et au Québec, au Canada, ce qui lui a permis de régler le prix d'achat de 0,7 M$ en émettant 96 818 actions ordinaires de la Société.

Faits saillants du quatrième trimestre et résultats annuels :

• 3 231 OEO¹⁾ vendus au T4 2021 (3 587 au T4 2020) et 16 372 pour l'exercice 2021 (14 870 en 2020);
• Produits de 6,8 M$ au T4 2021 (6,8 M$ au T4 2020) et de 27,2 M$ pour l'exercice 2021 (26,8 M$ en 2020);
• Perte nette attribuable aux actionnaires de Nomad de 2,5 M$ pour le T4 2021 (bénéfice net de 11,3 M$ pour le T4 2020) et perte nette attribuable aux actionnaires de Nomad de 1,7 M$ pour l'exercice 2021 (bénéfice net de 20,1 M$ en 2020);
• Perte nette ajustée¹⁾ de 1,7 M$ pour le T4 2021 (bénéfice net ajusté¹⁾ de 1,3 M$ pour le T4 2020) et perte nette ajustée¹⁾ de 1,7 M$ pour l'exercice 2021 (9,7 M$ en 2020);
• 12,4 M$ en trésorerie au 31 décembre 2021.

T4 2021 et 2020 :

Exercices 2021 et 2020 :

Au quatrième trimestre de 2021, les produits attribuables à Nomad proviennent à 79 % de l'or et de l'argent et à 21 % du cuivre. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, les produits attribuables à Nomad proviennent à 93 % de l'or et de l'argent et à 7 % du cuivre. Géographiquement, les revenus de l'exercice clos le 31 décembre 2021 proviennent à 64 % des Amériques (68 % à l'exercice 2020), à 36 % de l'Afrique (28 % à l'exercice 2020) et à 0 % de l'Australie (4 % à l'exercice 2020).

Mise à jour au sujet du flux d'argent Woodlawn :

Le 17 février 2022, DEVELOP Global Limited (« DEVELOP ») a annoncé qu'elle avait accepté d'acquérir Heron Resources Limited (« Heron »), propriétaire de la mine Woodlawn en Australie pour une contrepartie initiale de 30 M$ australiens (22 M$) et des paiements fondés sur la réalisation d'étapes pouvant atteindre 70 M$ australiens (50 M$). DEVELOP a conclu des actes de coopération contraignants avec Nomad et d'autres parties qui, ensemble, détiennent au total plus de 50 % de la valeur du total des réclamations contre Heron, en vertu desquelles ces créanciers ont convenu de voter en faveur de l'acte d'arrangement de société proposé par DEVELOP en vertu duquel DEVELOP acquerra Heron. Dans le cadre de l'acquisition de Heron par DEVELOP, l'entente de droits à des flux avec Nomad concernant la mine Woodlawn restera en place, sous réserve entre autres des modifications suivantes :

• Le montant total d'argent à livrer à la Société sera plafonné à 27 M$ australiens (19,4 M$); et
• Un flux secondaire sera introduit à l'égard des résidus, en vertu duquel 1,0 M$ australiens (0,7 M$) seront payés pour chaque million de tonne de résidus de minerai traité dans une concession à bail de la mine Woodlawn, plafonné à 10 M$ australiens (7,2 M$).

La Société continuera d'évaluer l'incidence des modifications susmentionnées apportées au flux d'argent Woodlawn sur sa valeur comptable au T1 2022 à mesure que la transaction proposée progressera et que des renseignements supplémentaires sur les plans de DEVELOP seront disponibles.

Déclaration de dividendes :

Nomad a aussi le plaisir d'annoncer un dividende trimestriel de 0,05 $ CA par action ordinaire, payable le 14 avril 2022 aux actionnaires de Nomad inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 31 mars 2022.

Le dividende a été désigné par Nomad comme un « dividende déterminé » en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada.

Nomad offre un régime de réinvestissement des dividendes (le « régime ») qui permet aux actionnaires de réinvestir leurs dividendes en trésorerie dans des actions ordinaires supplémentaires. La Société émettra des actions ordinaires propres supplémentaires à un escompte de 3 % par rapport au prix moyen pondéré des actions ordinaires à la Bourse de Toronto des cinq (5) jours de bourse précédant immédiatement la date de versement du dividende. Pour participer au régime, les actionnaires inscrits doivent remettre un formulaire d'inscription au régime dûment rempli à la Société de fiducie Computershare du Canada au moins cinq (5) jours ouvrables avant la date de clôture des registres. Le régime et les formulaires d'inscription sont disponibles sur le site Web de la Société à l'adresse www.nomadroyalty.com/en/investors/dividend/. Les actionnaires inscrits admissibles peuvent adhérer au régime en ligne par l'intermédiaire du portail libre-service de l'agent du régime à l'adresse www.investorcentre.com/Nomad.

Les actionnaires véritables non inscrits qui souhaitent participer au régime devraient communiquer avec leur conseiller financier, courtier en valeurs mobilières, banque ou autre institution financière qui détient leurs actions ordinaires pour s'informer de la date limite d'inscription applicable et pour demander l'inscription au régime. Pour plus d'informations sur la façon d'adhérer ou pour toute autre question, contactez l'agent du régime au 1 800 564-6253 (sans frais en Amérique du Nord), au 1 514 982-7555 (à l'extérieur de l'Amérique du Nord) ou au www.investorcentre.com/Nomad.

Capital-actions :

Le 31 décembre 2021, il y avait 56 684 334 actions ordinaires de Nomad en circulation. Au 22 février 2022, la Société comptait 61 456 966 actions ordinaires, 1 382 093 options d'achat d'actions et 24 881 654 bons de souscription d'actions ordinaires en circulation donnant droit aux porteurs d'acquérir 2 488 164 actions ordinaires. La Société comptait également 209 879 unités d'actions de négociation restreinte, 78 500 unités d'actions au rendement et 148 380 unités d'actions différées en circulation. En vertu du paiement différé payable à Yamana Gold Inc. et en se basant sur le dernier taux de change journalier publié par la Banque du Canada (le 18 février 2022) avant le présent communiqué, 1 414 887 actions ordinaires devraient être émises si l'exercice de l'option de conversion avait lieu à cette date.

Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures :

Nomad a inclus certaines mesures de performance dans le présent communiqué qui n'ont pas de sens normalisé prescrit par les Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), incluant i) le résultat net ajusté, ii) la marge d'exploitation au comptant attribuable à Nomad et iii) les coûts décaissés des ventes.

Ces mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de sens normalisé prescrit par les IFRS, et d'autres sociétés pourraient calculer ces mesures différemment. La présentation de ces mesures non conformes aux IFRS a pour but de fournir des renseignements supplémentaires et ces mesures ne devraient pas être considérées isolément ou comme substitut aux mesures de performance calculées conformément aux IFRS.

En plus des mesures de performance non conformes aux IFRS décrites ci-dessous, les produits de redevances et de flux de la Société sont convertis en OEO en divisant les produits pour une période spécifique par le prix moyen réalisé par once d'or pour les produits tirés de flux d'or et en divisant les produits par le prix moyen de l'or pour les produits tirés de redevances d'or pour la période respective. L'argent gagné en vertu de droits à des redevances et à des flux est converti en onces d'équivalent or en multipliant le nombre d'onces d'argent par le prix moyen de l'argent pour la période et en divisant le résultat par le prix moyen de l'or pour la période. Le montant brut que la Société a reçu ou qu'elle doit recevoir de la redevance sur le cuivre Caserones est converti en onces d'équivalent or en divisant le dividende reçu ou à recevoir avant impôts pour une période donnée par le prix moyen de l'or pour cette période.

Résultat net ajusté

Le résultat net ajusté est calculé en retirant les effets des coûts de vente hors trésorerie liés au prêt au titre de l'or payé d'avance, la variation hors trésorerie de la juste valeur de l'option de conversion du paiement différé à Yamana Gold Inc., la variation hors trésorerie de la juste valeur du prêt au titre de l'or payé d'avance et le recouvrement d'impôt sur le résultat différé en lien avec les droits de flux découlant de la transaction par PCI. La Société est d'avis qu'en plus des mesures calculées conformément aux IFRS, la direction et certains investisseurs utilisent ces paramètres pour évaluer la performance de la Société.

Le tableau suivant présente un rapprochement du résultat net ajusté (en milliers de dollars).

Marge d'exploitation au comptant attribuable à Nomad

La marge d'exploitation au comptant attribuable à Nomad est calculée en soustrayant les coûts décaissés des ventes du total des produits ajusté pour éliminer les produits attribuables aux actionnaires n'ayant pas le contrôle. La Société présente sa marge d'exploitation au comptant puisque la direction et certains investisseurs utilisent ce paramètre pour évaluer la performance de la Société comparativement à d'autres sociétés de redevances et de flux qui présentent leurs résultats de façon similaire, ainsi que pour évaluer la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie.

Le tableau suivant présente un calcul de la marge d'exploitation au comptant attribuable à Nomad (en milliers de dollars).

¹⁾ Voir le rapprochement des coûts décaissés des ventes ci-dessous.

Coûts décaissés des ventes

Les coûts décaissés des ventes sont calculés en soustrayant l'épuisement et les coûts des ventes hors trésorerie liés au prêt au titre de l'or payé d'avance du coût total des ventes. En plus des mesures calculées conformément aux IFRS, la direction et certains investisseurs utilisent ces paramètres pour évaluer la performance de la Société et sa capacité à générer des flux de trésorerie, comparativement à d'autres sociétés de redevances et de flux dans l'industrie minière des métaux précieux qui présentent des mesures de performance similaires.

Le tableau suivant présente un rapprochement du coût décaissé des ventes (en milliers de dollars).

PERSONNE QUALIFIÉE

Vincent Cardin-Tremblay, géo., vice-président, Géologie de Redevances Nomad Ltée, est la « personne qualifiée », tel qu'il est défini dans le Règlement 43-101 sur l'information concernant les projets miniers, qui a révisé et approuvé le contenu technique du présent communiqué.

À PROPOS DE NOMAD

Redevances Nomad Ltée est une société de redevances aurifères et argentifères qui achète des droits sur un pourcentage de l'or ou de l'argent produit par une mine et ce, pour la durée de vie de la mine. Nomad détient un portefeuille de 22 actifs se composant de droits à des redevances, de droits à des flux et d'un prêt au titre de l'or payé d'avance, dont 8 se rapportent à des mines qui sont actuellement en production. Nomad prévoit de croître et de diversifier son profil de production à faible coût grâce à l'acquisition de flux et de redevances supplémentaires pour la production et la production à brève échéance d'or et d'argent. Pour plus d'informations, veuillez visiter : www.nomadroyalty.com.

Redevances Nomad Ltée
500-1275, av. des Canadiens-de-Montréal
Montréal (Québec) H3B 0G4                                                                                                                              
nomadroyalty.com

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Ce communiqué de presse contient des « informations prospectives » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis, respectivement, qui peuvent inclure, mais sans s'y limiter, des déclarations en ce qui concerne les événements futurs ou les performances futures, les attentes de la direction concernant la croissance de Nomad, les résultats d'exploitation, les revenus futurs estimés, les prévisions de performance, les perspectives, y compris les prévisions de OEO, la valeur comptable des actifs, les dividendes futurs et le début des activités aux mines Greenstone et Platreef et le gisement Robertson du complexe Cortez aux dates prévues. Tous les énoncés dans le présent communiqué qui ne sont pas des énoncés de faits historiques et qui font référence à des événements ou à des développements que Nomad prévoit sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui sont généralement, mais pas forcément, signalés par l'emploi de mots comme « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l'intention de », « estime », « projette », « potentiel », « prévus » et d'autres expressions semblables, ou se rapportent à des événements ou à des conditions qui « se produiront » ou qui « pourraient » ou « devraient » se produire. Bien que Nomad soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Les informations prospectives sont soumises à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les actions, événements ou résultats réels soient sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par ces informations prospectives, y compris, mais sans s'y limiter : l'impact des conditions commerciales et économiques générales; l'absence de contrôle sur les activités d'exploitation minières auprès desquelles Nomad achètera de l'or, de l'argent et d'autres métaux ou dont il recevra des paiements de redevances et les risques liés à ces exploitations minières, y compris les risques liés aux opérations internationales, la réglementation gouvernementale et environnementale, les retards dans la construction de la mine et les activités minières, les résultats réels des activités d'exploitation et d'exploration minière en cours, les conclusions des évaluations économiques et les modifications des paramètres du projet à mesure que les plans continuent d'être affinés; les accidents, pannes d'équipement, questions de titre, conflits de travail ou autres difficultés ou interruptions imprévues des activités; les problèmes inhérents à la qualité marchande de l'or, de l'argent, du cuivre et d'autres métaux; l'incertitude inhérente aux estimations de production et de coûts et la possibilité de coûts et de dépenses imprévus; les conditions de l'industrie, y compris les fluctuations du prix des matières premières extraites à ces exploitations minières, les fluctuations des taux de change et les fluctuations des taux d'intérêt; les entités gouvernementales interprétant la législation fiscale existante ou promulguant une nouvelle législation fiscale d'une manière qui affecte négativement Nomad; les modifications de méthodes comptables, l'impact de l'inflation, la liquidité et la disponibilité du crédit à l'échelle mondiale, la volatilité des marchés boursiers; restrictions réglementaires; la responsabilité, la concurrence, la perte d'employés clés et d'autres risques et incertitudes connexes, ainsi que les facteurs de risque discutés ou mentionnés dans la notice annuelle de la Société déposée auprès des autorités en valeurs mobilières de toutes les provinces du Canada et disponible sur le profil de la Société sur SEDAR sur www.sedar.com et le rapport annuel sur formulaire 40-F déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis disponible sous le profil de la société sur EDGAR sur www.sec.gov. Nomad met en garde le lecteur à l'effet que la liste de facteurs importants ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs contenus dans les présentes devraient porter une attention particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. Nomad est d'avis que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et, par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs compris dans ce communiqué. Ces énoncés valent uniquement en date du présent communiqué de presse. Nomad n'assume aucunement l'obligation de les mettre à jour ou de les réviser publiquement, que ce soit par suite de l'obtention de nouveaux renseignements, en raison d'évènements futurs ou pour toute autre raison, sauf si la loi applicable l'exige.

Redevances Nomad Ltée
Bilans consolidés (non audité)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars américains)

Redevances Nomad Ltée
États consolidés du résultat net et du résultat global (non audité)
(montants en milliers de dollars américains, sauf les montants par action)

Redevances Nomad Ltée
Tableaux consolidés des flux de trésorerie (non audité)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars américains)

SOURCE Nomad Royalty Company Ltd.