TORONTO, le 10 août 2023 /CNW/ - Métaux
Russel inc. (TSX : RUS) communique ses résultats
financiers pour le trimestre terminé
le 30 juin 2023.
Produits d'exploitation de
1,2 milliard de dollars et BAIIA1 de
131 millions de dollars
Structure de capital solide et liquidités1 de 837
millions de dollars
Rachat d'actions pour un montant de 44 millions de
dollars au deuxième trimestre -
Renouvellement de l'offre publique de rachat pour un maximum
de 6,1 millions d'actions
La vente de la participation dans TriMark permettra d'achever
la liquidation de nos activités
liées au matériel tubulaire pétrolier et aux tuyaux de
canalisation - Rapatriement de
375 millions de dollars de capital au cours des trois
dernières années
|
Trimestres terminés
le
|
Semestres terminés
le
|
|
30 juin 2023
|
31 mars 2023
|
30 juin 2022
|
30 juin 2023
|
30 juin 2022
|
Produits d'exploitation
|
1 189 $
|
1 187 $
|
1 362 $
|
2 376 $
|
2 701 $
|
BAIIA1
|
131
|
116
|
189
|
248
|
342
|
Résultat net
|
85
|
74
|
124
|
159
|
223
|
Bénéfice par
action
|
1,37
|
1,19
|
1,96
|
2,56
|
3,53
|
Flux de trésorerie liés
au fonds de roulement
|
27
|
(21)
|
(72)
|
6
|
(87)
|
Dividendes payés par
action ordinaire
|
0,40
|
0,38
|
0,38
|
0,78
|
0,76
|
Tous les montants
présentés sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf les
données par action qui sont en dollars canadiens.
|
Mesures non conformes aux PCGR et
ratios
Nous utilisons un certain nombre de mesures qui ne sont pas
conformes aux Normes internationales d'information
financière (« IFRS » ou « PCGR »), et qui
ne peuvent pas être comparées à des mesures semblables présentées
par d'autres sociétés. Nous croyons que ces mesures sont couramment
utilisées pour mesurer le rendement dans notre industrie et
qu'elles sont utilisées par les analystes, les investisseurs,
les prêteurs et les autres parties intéressées pour évaluer le
rendement financier et notre capacité à engager et à rembourser des
dettes pour soutenir nos activités professionnelles. Ces mesures
non conformes aux PCGR, dont le BAIIA et les liquidités, sont
définies ci-dessous. Consultez la section sur les mesures non
conformes aux PCGR et les ratios à la page 2 de notre
rapport de gestion.
BAII : représente le bénéfice net avant les intérêts et les
impôts sur le revenu.
BAIIA : représente le bénéfice net avant les intérêts, les impôts
sur le revenu et l'amortissement.
Liquidités : représentent l'encaisse moins la dette bancaire
plus la disponibilité excédentaire dans le cadre de notre
facilité de crédit bancaire.
Le tableau suivant montre le rapprochement du résultat net
conformément aux PCGR et du BAIIA pour 2023
et 2022 :
|
Trimestres terminés
le
|
Semestres terminés
le
|
(millions)
|
30 juin 2023
|
31 mars 2023
|
30 juin 2022
|
30 juin 2023
|
30 juin 2022
|
Bénéfice net
|
85,0 $
|
73,9 $
|
124,0 $
|
158,9 $
|
222,7 $
|
Provision pour
impôts
|
26,9
|
22,3
|
42,1
|
49,2
|
74,0
|
Intérêts et charges
financières
|
2,8
|
3,8
|
6,6
|
6,6
|
13,3
|
BAII
1
|
114,7
|
100,0
|
172,7
|
214,7
|
310,0
|
Amortissement
|
16,7
|
16,4
|
16,1
|
33,1
|
31,9
|
BAIIA
1
|
131,4 $
|
116,4 $
|
188,8 $
|
247,8 $
|
341,9 $
|
Bénéfice net par
action
|
1,37 $
|
1,19 $
|
1,96 $
|
2,56 $
|
3,53 $
|
1 Défini
dans la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les
ratios
|
Notre bénéfice de base par action de 1,37 $ pour le trimestre
terminé le 30 juin 2023 était inférieur à celui de
1,96 $ par action enregistré au deuxième trimestre de 2022,
mais supérieur au bénéfice de 1,19 $ déclaré au premier
trimestre de 2023. Pour le semestre terminé le
30 juin 2023, le bénéfice de base par action s'est élevé
à 2,56 $ comparativement à 3,53 $ pour la période
correspondante de 2022. Les produits d'exploitation de
1,2 milliard de dollars étaient inférieurs aux
1,4 milliard de dollars enregistrés au deuxième trimestre de
2022, et correspondent à ceux du
premier trimestre de 2023. Nos marges brutes étaient de
23,1 %, par rapport à 25,3 % au trimestre correspondant
de 2022 et à 21,9 % au premier
trimestre de 2023.
Notre BAIIA du trimestre était de 131 millions de dollars,
comparativement à un BAIIA de 189 millions de dollars au
trimestre correspondant de 2022 et de 116 millions de
dollars au premier trimestre de 2023. Le BAIIA du deuxième
trimestre de 2023 a subi l'incidence négative d'une charge hors
caisse de 2 millions de dollars liée à la rémunération
fondée sur les actions à la valeur de marché comparativement à un
bénéfice de 4 millions de dollars au deuxième trimestre de
2022 et une charge de 4 millions
de dollars au premier trimestre de 2023.
Tous nos secteurs d'activité ont largement contribué au deuxième
trimestre de 2023, ce qui a entraîné une amélioration de nos
marges, de notre BAIIA et de nos résultats sur une base consolidée
par rapport au premier trimestre de 2023. Nos centres de services
des métaux ont déclaré des produits d'exploitation et des marges
plus élevées au deuxième trimestre de 2023 comparativement au
premier trimestre de 2023 en raison de prix moyens plus élevés et
de la constance de la demande. Les centres de services des métaux
ont généré des prix réalisés moyens qui ont augmenté de 3 %
par rapport au premier trimestre de 2023, alors que le nombre de
tonnes expédiées était semblable aux données du premier trimestre
de 2023 et du deuxième trimestre de
2022. Pour nos magasins du secteur de l'énergie, nos produits
d'exploitation et marges ont augmenté au deuxième trimestre
de 2023 par rapport au deuxième trimestre de 2022 en
raison de la tendance favorable soutenue de l'activité commerciale
du secteur. Le ralentissement saisonnier du deuxième trimestre,
comparativement au premier trimestre, est attribuable aux
fermetures de routes causées par la débâcle printanière dans
l'Ouest canadien et à l'intensité des feux de forêt. Les résultats
de nos distributeurs d'acier demeurent solides, la réduction
des produits d'exploitation étant compensée par une augmentation
des marges, ce qui s'est traduit par un bénéfice d'exploitation
comparable au deuxième trimestre à celui du premier trimestre
de 2023.
Conditions du marché
Les augmentations du prix de
l'acier qui ont eu lieu à la fin du premier trimestre de 2023
se sont poursuivies au début du deuxième trimestre
de 2023, mais ont ralenti vers la fin du trimestre. Les stocks
dans la chaîne d'approvisionnement demeurent relativement modestes,
tandis que la demande demeure active. Nos magasins du secteur de
l'énergie ont bénéficié de la forte demande au cours de ce qui est
habituellement un deuxième trimestre saisonnier lent dans l'Ouest
canadien. Au 30 juin 2023, le nombre de plateformes de
forage au Canada était de 167
comparativement à 166 au deuxième trimestre de 2022, et le nombre de plateformes de forage aux
États-Unis était de 674 comparativement à 750 au
30 juin 2022.
Initiatives de croissance des investissements en
capitaux
Au cours du deuxième trimestre de 2023, nous avons
investi 16 millions de dollars dans les dépenses
en immobilisations, alors que nous avons concentré nos
dépenses sur la modernisation des installations et les projets
d'équipement à valeur ajoutée. Dans le cadre de la modernisation de
nos installations, nous avons approuvé récemment un projet
d'agrandissement et de modernisation de l'équipement de
11 millions de dollars américains à notre emplacement de
Green Bay, au Wisconsin, et un projet d'agrandissement et de
modernisation de l'équipement de 9 millions de dollars
américains à notre emplacement de Texarkana, au Texas. Ces deux projets devraient être
terminés à la fin de 2024. De plus, nous faisons progresser un
certain nombre d'autres projets de modernisation et d'équipement à
valeur ajoutée au Canada et aux
États-Unis, dont la réalisation se fera par étapes au cours de la
deuxième moitié de 2023, et jusqu'en
2024 et au-delà.
Au cours du dernier trimestre, nous avons évalué un certain
nombre d'acquisitions possibles, et nous continuons d'explorer les
possibilités de croissance de notre entreprise d'une manière qui
serait attrayante sur le plan financier et complémentaire sur le
plan opérationnel à nos secteurs d'activité existants. Le 10 août
2023, nous avons conclu une entente pour l'achat
d'Alliance Supply Ltd., entreprise qui détient des magasins du
secteur de l'énergie dans l'Ouest canadien et qui a généré des
produits d'exploitation d'environ 23 millions de dollars
en 2022. Alliance Supply sera intégrée à nos magasins du
secteur de l'énergie au Canada. La
clôture de la transaction est prévue au cours du quatrième
trimestre de 2023.
Coentreprise TriMark
Au deuxième trimestre de 2023,
nous avons reçu 10 millions de dollars en dividendes de notre
coentreprise (« TriMark »). Le 31 juillet 2023,
nous avons conclu une entente pour vendre notre participation dans
TriMark à notre partenaire de risque pour environ 61 millions
de dollars, sous réserve des rajustements de clôture normaux. La
transaction devrait se conclure au troisième trimestre et
représente la dernière étape de notre sortie par étapes des
activités liées au matériel tubulaire pétrolier et aux tuyaux de
canalisation. Au cours des deux dernières années, nous avons reçu
36 millions de dollars en dividendes de TriMark, ce qui,
combiné à la vente de la participation pour 61 millions de
dollars, équivaudra à un rendement du capital investi de plus de
200 %. Au cours des trois dernières années, nous avons
rapatrié environ 375 millions de dollars de capital des
activités liées au matériel tubulaire pétrolier et aux tuyaux de
canalisation.
Versement du capital aux actionnaires
Nous avons
adopté une approche souple concernant le versement du capital aux
actionnaires, qui est désormais effectué comme suit : i) nos
dividendes courants; et ii) le rachat d'actions.
En mai 2023, nous avons annoncé une augmentation de
5 % de notre dividende trimestriel qui passe de 0,38 $ à
0,40 $ par action. Au deuxième trimestre de 2023, nous
avons versé un montant de 25 millions de dollars en
dividendes, soit 0,40 $ par action. Nous avons déclaré un
dividende de 0,40 $ par action, payable le
15 septembre 2023 aux actionnaires inscrits à la clôture
des marchés en date du 29 août 2023.
En août 2022, nous avons lancé une offre publique de rachat
dans le cours normal des activités en vue de racheter à des fins
d'annulation jusqu'à 3,2 millions de nos actions ordinaires au
cours de 12 mois, représentant 5 % du total de nos
actions émises et en circulation. Au deuxième trimestre de 2023,
nous avons acheté et annulé 1,2 million d'actions pour une
contrepartie totale de 44 millions de dollars. Depuis
août 2022, nous avons acheté et annulé 2,2 millions
d'actions à un prix moyen par action de 32,18 $, pour une
contrepartie totale de 72 millions de dollars. Sous réserve de
l'approbation de la Bourse de Toronto, nous avons l'intention de renouveler
notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités
en vue de l'annulation d'environ 6,1 millions de nos actions
ordinaires au cours des 12 prochains mois, ce qui représente
10 % du total des actions émises et en circulation.
Liquidités et structure du capital
Au cours du
deuxième trimestre de 2023, nous avons généré 131 millions de
dollars en flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation et
avons terminé le trimestre avec des liquidités totales disponibles
de 837 millions de dollars.
Perspectives
À notre avis, les conditions du marché
demeureront favorables au troisième trimestre, la demande de nos
centres de service des métaux et de nos distributeurs d'acier
devant être comparable à celle du deuxième trimestre, sauf le
ralentissement habituel du congé de la construction au Québec et en
raison d'autres facteurs saisonniers. Le contexte actuel des
prix de l'acier devrait entraîner une modération des marges au
troisième trimestre. Nous prévoyons que nos magasins du
secteur de l'énergie bénéficieront d'une activité sectorielle plus
forte.
Conférence téléphonique des investisseurs
La société
tiendra une conférence téléphonique à l'intention des investisseurs
le vendredi 11 août 2023 à 9 h (HE)
pour parler des résultats du deuxième trimestre de 2023. Les
numéros à composer pour suivre la conférence sont le
416 764-8688 (Toronto et
international) et le 1 888 390-0546 (États-Unis et
Canada). Veuillez composer le
numéro 10 minutes à l'avance pour vous assurer d'obtenir la
communication.
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible
au 416 764-8677 (Toronto et
international) et au 1 888 390-0541 (États-Unis et
Canada) jusqu'à minuit le
vendredi 25 août 2023. Vous devrez entrer
le code 902448 suivi du carré pour accéder à la
conférence.
De l'information financière supplémentaire est disponible dans
notre trousse d'information sur la conférence téléphonique pour les
investisseurs sur notre site Web à l'adresse
www.russelmetals.com.
À propos de Métaux Russel
inc.
Métaux Russel est l'une des plus grandes
sociétés de distribution de métaux en Amérique du Nord avec un
intérêt grandissant pour le traitement à valeur ajoutée. Elle
exerce ses activités dans trois segments : les centres de
services, les magasins du secteur de l'énergie et les distributeurs
d'acier. Son réseau de centres de services propose une vaste gamme
de produits de métaux dans diverses tailles, formes et
spécifications, y compris des produits d'acier au carbone laminés à
chaud et finis à froid, des tuyaux et des produits tubulaires, de
l'acier inoxydable, de l'aluminium et autres métaux spécialisés non
ferreux. Ses magasins du secteur de l'énergie proposent une gamme
de produits spécialisés qui cible les besoins des clients du
secteur. Ses distributeurs d'acier vendent de grandes quantités
d'acier à d'autres centres de services et à de grands fabricants
d'équipement principalement en l'état.
Mise en garde au sujet de l'information
prospective
Certains énoncés figurant dans le présent
communiqué constituent des énoncés prospectifs ou de l'information
prospective, au sens attribué à ces termes dans les lois sur les
valeurs mobilières applicables, y compris les énoncés ayant trait
aux futures dépenses en immobilisations, aux perspectives, à la
disponibilité future de financement et à la capacité de la société
de verser des dividendes. Les énoncés prospectifs ont trait aux
faits futurs ou au rendement futur de la société. Les énoncés qui
ne décrivent pas des faits historiques constituent tous des énoncés
prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais
pas toujours, à l'emploi de mots comme « s'efforcer »,
« prévoir », « planifier »,
« continuer », « estimer »,
« s'attendre à », « pourrait »,
« fera », « projeter », « prédire »,
« éventuel », « cibler », « avoir
l'intention », « peut », « devrait »,
« croire », et d'autres expressions semblables. Les
énoncés prospectifs reposent nécessairement sur des estimations et
des hypothèses qui, tout en étant considérées comme raisonnables
par la société, comportent des risques et des incertitudes, connus
et inconnus, et d'autres facteurs faisant en sorte que les
résultats ou les faits réels pourraient différer sensiblement de
ceux prévus dans les énoncés prospectifs, y compris les facteurs
décrits ci-dessous.
Nous sommes soumis à différents risques et à différentes
incertitudes susceptibles d'avoir un effet défavorable important
sur notre rentabilité et notre situation financière futures,
notamment les risques et incertitudes énumérés ci-dessous, qui sont
des facteurs importants au sein de notre entreprise et de
l'industrie de la distribution de métaux. Ces risques et
incertitudes comprennent, mais sans s'y limiter : la
volatilité des prix des métaux; la volatilité des prix du pétrole
et du gaz naturel; le caractère cyclique de l'industrie des métaux;
les budgets d'immobilisations dans le secteur de l'énergie; les
pandémies et les épidémies; les changements climatiques; les
réclamations de clients à l'égard des produits; une concurrence
importante; les sources d'approvisionnement de métaux; les ventes
directes à nos clients par les fabricants; la substitution de
matériaux; le risque de crédit; le risque de change; les clauses
restrictives au titre de la dette; les charges au titre de la
moins-value des actifs; la perte inattendue de personnes clés; la
structure opérationnelle décentralisée; les acquisitions futures;
les défaillances de nos principaux systèmes informatiques; les
arrêts de travail; les lois et règlements gouvernementaux; un
contexte commercial donnant lieu à des actions en justice; le
passif environnemental; les lois sur les émissions de carbone; les
lois et les règlements en matière de santé et sécurité au travail;
et les risques relatifs à nos actions ordinaires.
Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos
énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces
attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans
réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué.
Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et,
sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons
nullement à mettre ces énoncés à jour. Nos résultats réels
pourraient différer de façon importante des résultats prévus dans
nos énoncés prospectifs, y compris en raison des facteurs de risque
décrits plus haut, sous la rubrique « Risque » dans notre rapport
de gestion le plus récent, sous la rubrique « Gestion des risques
et risques touchant nos activités » dans notre notice annuelle la
plus récente, de même que ceux autrement communiqués dans nos
documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières,
lesquels sont disponibles sur SEDAR+ à l'adresse
www.sedarplus.ca.
Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez
vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un
courriel à subscriber@russelmetals.com, ou en communiquant avec
notre service des Relations avec les investisseurs au :
905 816-5178.
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS (NON
VÉRIFIÉ)
|
Trois mois
terminé
les 30 juin
|
|
Six mois terminé
les 30 juin
|
|
(en millions de dollars canadiens, sauf les données
par actions)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Produits d'exploitation
|
1 189,6
|
$
|
1 362,3
|
$
|
2 376,3
|
$
|
2 700,9
|
$
|
Coût
matériel
|
914,2
|
|
1 017,8
|
|
1 840,6
|
|
2 066,1
|
|
Dépenses
d'employé
|
105,4
|
|
108,6
|
|
206,3
|
|
209,6
|
|
Autres charges
d'exploitation
|
61,8
|
|
62,9
|
|
130,1
|
|
120,9
|
|
(Gains) pertes
résultant d'une coentreprise
|
(6,5)
|
|
0,3
|
|
(15,4)
|
|
(5,7)
|
|
Bénéfice avant intérêts et provision pour
impôts
|
114,7
|
|
172,7
|
|
214,7
|
|
310,0
|
|
Intérêts
débiteurs
|
2,8
|
|
6,6
|
|
6,6
|
|
13,3
|
|
Bénéfices avant impôts sur les
bénéfices
|
111,9
|
|
166,1
|
|
208,1
|
|
296,7
|
|
Provision pour
impôts
|
26,9
|
|
42,1
|
|
49,2
|
|
74,0
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
85,0
|
$
|
124,0
|
$
|
158,9
|
$
|
222,7
|
$
|
Bénéfice de base par action
ordinaire
|
1,37
|
$
|
1,96
|
$
|
2,56
|
$
|
3,53
|
$
|
Bénéfice dilué par action
ordinaire
|
1,37
|
|
1,96
|
$
|
$2,56
|
$
|
3,52
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS ÉTENDUS (NON
VÉRIFIÉ)
|
Trois mois
terminé
les 30 juin
|
|
Six mois terminé
les 30 juin
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Bénéfice net pour la période
|
85,0
|
$
|
124,0
|
$
|
158,9
|
$
|
222,7
|
$
|
Autre élément du
résultat étendu (perte)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments pouvant être reclasses
dans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'état des
résultats
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains (pertes) non réalisés sur les
devises étrangères
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à la conversion des
états financiers
|
|
|
|
|
|
|
|
|
des établissements
étrangers
|
(19,0)
|
|
21,9
|
|
(19,7)
|
|
11,9
|
|
Éléments qui ne peuvent pas être
reclassés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
dans l'état des
résultats
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains actuariels sur les
obligations liées
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à la retraite et
obligations similaires après impôt
|
1,6
|
|
0,3
|
|
1,3
|
|
9,1
|
|
Autre élément du
résultat étendu (perte)
|
(17,4)
|
|
22,2
|
|
(18,4)
|
|
21,0
|
|
Total du résultat étendu
|
67,6
|
$
|
146,2
|
$
|
140,5
|
$
|
243,7
|
$
|
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de dollars
canadiens)
|
juin 30
2023
|
|
décembre 31
2022
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
Actif à court terme
|
|
|
|
|
Encaissé et
quasi-espèces
|
450,1
|
$
|
363,0
|
$
|
Débiteurs
|
582,4
|
|
497,9
|
|
Stocks
|
948,4
|
|
956,5
|
|
Charges payées d'avance et autres
éléments d'actif
|
26,8
|
|
35,8
|
|
Impôts à recouvrer
|
2,1
|
|
16,3
|
|
|
2 009,8
|
|
1 869,5
|
|
Immobilisations corporelles
|
319,7
|
|
313,8
|
|
Actif au titre du droit
d'utilisation
|
99,7
|
|
102,7
|
|
Investissement (coentreprise)
|
48,3
|
|
46,6
|
|
Actifs d'impôts reportés
|
1,5
|
|
1,2
|
|
Obligation liée à la retraite et aux avantages
sociaux
|
43,6
|
|
42,0
|
|
Actifs financiers et autres
|
4,2
|
|
4,6
|
|
Écart d'acquisition et actifs
incorporels
|
120,3
|
|
126,5
|
|
|
2 647,1
|
$
|
2 506,9
|
$
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
|
|
|
|
|
Passif à court terme
|
|
|
|
|
Créditeurs et charges à
payer
|
553,1
|
$
|
482,0
|
$
|
Obligations locatives à court
terme
|
14,8
|
|
14,7
|
|
Impôts à payer
|
7,2
|
|
4,8
|
|
|
575,1
|
|
501,5
|
|
Dette à long terme
|
296,6
|
|
296,0
|
|
Obligation liée à la retraite et aux avantages
sociaux
|
2,0
|
|
1,5
|
|
Passifs d'impôts reportés
|
16,3
|
|
18,4
|
|
Obligations locatives à long
terme
|
109,4
|
|
112,2
|
|
Provisions et autres passifs non
courants
|
28,7
|
|
18,0
|
|
|
1 028,1
|
|
947,6
|
|
Capitaux propres
|
|
|
|
|
Actions ordinaires
|
564,7
|
|
562,4
|
|
Bénéfices non répartis
|
923,6
|
|
844,6
|
|
Surplus d'apports
|
10,3
|
|
12,2
|
|
Cumul des autres éléments du
résultat étendu
|
120,4
|
|
140,1
|
|
Total des capitaux propres
|
1 619,0
|
|
1 559.3
|
|
Total du passif et des capitaux
propres
|
2 647,1 $
|
|
2 506,9
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (NON
VÉRIFIÉ)
|
Trois mois
terminé
les 30 juin
|
|
Six mois terminé
les 30 juin
|
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
Activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
85,0
|
$
|
124,0
|
$
|
158,9
|
$
|
222,7
|
$
|
Amortissement
|
16,7
|
|
16,1
|
|
33,1
|
|
31,9
|
|
Provision pour d'impôts
|
26,9
|
|
42,1
|
|
49,2
|
|
74,0
|
|
Intérêts débiteurs, net
|
2,8
|
|
6,6
|
|
6,6
|
|
13,3
|
|
Gain sur la vente d'immobilisations
corporelles
|
(0,3)
|
|
(2,3)
|
|
(0,5)
|
|
(2,5)
|
|
(Gains) pertes résultant d'une
coentreprise
|
(6,5)
|
|
0,3
|
|
(15,4)
|
|
(5,7)
|
|
Rémunération sous forme
d'actions
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
0,1
|
|
Différence entre les charges de
retraite et le financement
|
0,6
|
|
-
|
|
0,6
|
|
-
|
|
Accroissement de la dette,
amortissement et autre
|
0,3
|
|
0,3
|
|
0,6
|
|
0,6
|
|
Intérêts payés, y compris les
intérêts sur
|
|
|
|
|
|
|
|
|
les obligations
locatives
|
(2,3)
|
|
(6,4)
|
|
(6,0)
|
|
(12,8)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation avant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
les
variations hors caisse du fonds de roulement
|
123,2
|
|
180,7
|
|
227,1
|
|
321,6
|
|
Variations des éléments hors
caisse
|
|
|
|
|
|
|
|
|
du fonds de roulement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Débiteurs
|
18,0
|
|
10,7
|
|
(87,9)
|
|
(104,3)
|
|
Stocks
|
(14,2)
|
|
(120,5)
|
|
1,0
|
|
(39,2)
|
|
Créditeurs et charge à
payer
|
16,6
|
|
49,0
|
|
84,1
|
|
67,9
|
|
Autres
|
6,5
|
|
(10,7)
|
|
9,0
|
|
(11,3)
|
|
Variations des
éléments hors caisse du fonds de roulement
|
26,9
|
|
(71,5)
|
|
6,2
|
|
(86,9)
|
|
Impôt payé, net
|
(19,4)
|
|
(40,3)
|
|
(35,3)
|
|
(123,2)
|
|
Flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation
|
130,7
|
|
68,9
|
|
198,0
|
|
111,5
|
|
Activités de financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Émission d'actions
ordinaires
|
3,2
|
|
-
|
|
11,8
|
|
0,3
|
|
Rachat d'actions
ordinaires
|
(44,2)
|
|
-
|
|
(44,2)
|
|
-
|
|
Dividendes sur les actions
ordinaires
|
(24,7)
|
|
(24,0)
|
|
(48,4)
|
|
(48,0)
|
|
Frais de financement
reportés
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(0,1)
|
|
Obligations locatives
|
(4,4)
|
|
(3,7)
|
|
(8,3)
|
|
(9,3)
|
|
Flux de trésorerie liés aux activités de
financement
|
(70,1)
|
|
(27,7)
|
|
(89,1)
|
|
(57,1)
|
|
Activités d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Achat d'immobilisations
corporelles
|
(15,4)
|
|
(7,8)
|
|
(29,6)
|
|
(16,0)
|
|
Produit sur la vente
d'immobilisations corporelles
|
0,3
|
|
2,6
|
|
0,6
|
|
3,1
|
|
Dividendes reçus
(coentreprise)
|
9,8
|
|
-
|
|
13,7
|
|
-
|
|
Vente d'entreprise
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
9,7
|
|
Flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement
|
(5,3)
|
|
(5,2)
|
|
(15,3)
|
|
(3,2)
|
|
Incidence des taux de change sur
l'encaisse
|
|
|
|
|
|
|
|
|
et les quasi-espèces
|
(6,3)
|
|
4,7
|
|
(6,5)
|
|
2,6
|
|
Augmentation de l'encaisse et des
quasi-espèces
|
49,0
|
|
40,7
|
|
87,1
|
|
53,8
|
|
Encaisse et
quasi-espèces au début
|
401,1
|
|
146,2
|
|
363,0
|
|
133,1
|
|
Encaisse et quasi-espèces à la
fin
|
450,1
|
$
|
186,9
|
$
|
450,1
|
$
|
186,9
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX
PROPRES (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de dollars
canadiens)
|
Actions
ordinaires
|
|
Bénéfices
non répartis
|
|
Surplus
d'apport
|
|
Cumul des autres
éléments du
résultat étendu
|
|
Total
|
|
Solde au
1er janvier 2023
|
562,4
|
$
|
844,6
|
$
|
12,2
|
$
|
140,1
|
$
|
1 559,3
|
$
|
Paiement des
dividendes
|
-
|
|
(48,4)
|
|
-
|
|
-
|
|
(48,4)
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
-
|
|
158,9
|
|
-
|
|
-
|
|
158,9
|
|
Autres éléments du
résultat perte pour la période
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(18,4)
|
|
(18,4)
|
|
Options d'achat
d'actions exercées
|
13,7
|
|
-
|
|
(1,9)
|
|
-
|
|
11,8
|
|
Rachat
d'actions
|
(11,4)
|
|
(32,8)
|
|
-
|
|
-
|
|
(44,2)
|
|
Transfert des gains
actuarielles nettes sur plans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de
retraite à [restations définies
|
-
|
|
1,3
|
|
-
|
|
(1,3)
|
|
-
|
|
Solde au juin 2023
|
564,7
|
$
|
923,6
|
$
|
10,3
|
$
|
120,4
|
$
|
1 619,0
|
$
|
(en millions de dollars
canadiens)
|
Actions
ordinaires
|
|
Bénéfices
non répartis
|
|
Surplus
d'apport
|
|
Cumul des autres
éléments du
résultat étendu
|
|
Total
|
|
Solde au
1er janvier 2022
|
571,0
|
$
|
575,2
|
$
|
12,1
|
$
|
90,0
|
$
|
1 248,3
|
$
|
Paiement des
dividendes
|
-
|
|
(48,0)
|
|
-
|
|
-
|
|
(48,0)
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
-
|
|
222,7
|
|
-
|
|
-
|
|
222,7
|
|
Autres éléments du
résultat perte pour la période
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
21,0
|
|
21,0
|
|
Comptabilisation de
la rémunération sous forme d'actions
|
-
|
|
-
|
|
0,1
|
|
-
|
|
0,1
|
|
Options d'achat
d'actions exercées
|
0,4
|
|
-
|
|
(0,1)
|
|
-
|
|
0,3
|
|
Transfert des gains
actuarielles nettes sur plans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de
retraite à [restations définies
|
-
|
|
9,1
|
|
-
|
|
(9,1)
|
|
-
|
|
Solde au juin 2022
|
571,4
|
$
|
759,0
|
$
|
12,1
|
$
|
101,9
|
$
|
1 444,4
|
$
|
SOURCE Russel Metals Inc.