FAITS SAILLANTS
- Les produits atteignent 180,5 millions de dollars, en hausse de
75 % par rapport à l'exercice précédent.
- Résultat avant charge d'impôt sur le résultat de 2,2 millions
de dollars, en baisse de 0,3 million de dollars par rapport à
l'exercice précédent.
- Résultat net négatif de 7,2 millions de dollars, incluant une
charge d'impôt non récurrente et non monétaire totalisant
$9,2 millions de dollars.
- Le carnet de commandes de la Société se chiffre à 85,5 millions
de dollars au 31 janvier 2018.
TERREBONNE, QC, le 12 avril
2018 /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la «
Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2018 avec des produits de
180,5 millions de dollars comparativement à des produits de 102,8
millions de dollars lors de l'exercice précédent. La croissance des
produits s'explique par la hausse de la cadence de fabrication dans
les deux usines de la Société.
La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 16,7
% au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2017, à 8,9 %
pour l'exercice clos le 31 janvier 2018. Ce recul de la marge brute
s'explique en majeure partie par la pression sur les prix
présentement observés sur les marchés desservis par ADF.
La Société a enregistré une charge d'impôt non récurrente et non
monétaire de 9,2 millions de dollars provenant presqu'exclusivement
de la diminution des actifs d'impôt différé de ses filiales
américaines. Cette diminution a été rendue nécessaire suite à la
modification du taux d'imposition fédéral américaine de ses
filiales américaines ayant un impact de 1,7 million de
dollars, et de la non-reconnaissance d'actifs d'impôt différé de
ses filiales américaines suite au règlement d'un audit fiscal pour
un impact additionnel de 7,5 millions de dollars. Il est important
de noter que dès que la Société obtiendra une meilleure visibilité
sur la rentabilité à venir de ses filiales américaines, ces actifs
radiés pourront être comptabilisés à nouveau lorsqu'il deviendra
plus probable qu'improbable que ces actifs se réaliseront.
Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2018, et à la lumière de cette charge non
récurrente, ADF a enregistré un résultat net négatif de 7,2
millions de dollars (-0,22 $ par action, de base et
dilué) comparativement à un résultat net de 1,5 million de dollars
(0,05 $ par action, de base et dilué) un an plus tôt. Il est
important de noter que n'eut été de la modification du taux
d'imposition fédéral américain et de la radiation des actifs
d'impôt différé, le résultat net de la Société se serait chiffré à
2,0 millions de dollars, soit 0,06 $ par action de base et
dilué pour l'exercice terminé le 31 janvier 2018.
Au 31 janvier 2018, la Société disposait d'un fonds de roulement
de 34,8 millions de dollars, en hausse par rapport au
31 janvier 2017. Au 31 janvier 2018, la trésorerie et les
équivalents de trésorerie totalisaient 4,9 millions de dollars, en
hausse de 4,6 millions de dollars par rapport à l'an dernier.
La Société demeure en solide position pour poursuivre ses
opérations courantes et mener à bien ses projets de
développement.
Le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 85,5
millions de dollars au 31 janvier 2018, comparativement à
194,5 millions de dollars au 31 janvier 2017. Les projets en
main seront réalisés progressivement d'ici la fin de l'exercice se
terminant le 31 janvier 2020.
Faits saillants
financiers
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2018
|
2017
|
(en milliers de $ CA
et en dollars par action)
|
$
|
$
|
|
|
|
Produits
|
180
474
|
102 846
|
BAIIA
|
8
436
|
8 462
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
2
172
|
2 513
|
Résultat net de
l'exercice
|
(7
213)
|
1 499
|
-- par action, de
base
|
(0,22)
|
0,05
|
-- par action,
dilué
|
(0,22)
|
0,05
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (de base, en milliers)
|
32
633
|
32 624
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (dilué, en milliers)
|
32
633
|
32 686
|
Perspectives
« Malgré le résultat net négatif, provenant d'un ajustement
fiscal non récurrent et non monétaire, et les incertitudes
récemment observées dans nos marchés, l'exercice 2018 a vu nos
produits croître de près de 80 millions de dollars et le résultat
net, excluant l'ajustement fiscal, s'améliorer comparativement à
l'exercice précédent » a indiqué M. Jean
Paschini, co-président du conseil d'administration et
chef de la direction.
« Malgré cet environnement incertain, nous poursuivons nos
objectifs de croissance,» a conclu M. Paschini.
Dividende
Le 11 avril 2018, Groupe ADF a annoncé le versement d'un
dividende semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote
subalterne et par action avec droit de vote multiple, qui sera payé
le 16 mai 2018 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril
2018.
Conférence téléphonique avec les investisseurs
Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le 12
avril 2018 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des
résultats de l'exercice terminé le 31 janvier 2018.
Pour participer, composez le 1-866-865-3087 quelques minutes
avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent participer
pourront écouter l'enregistrement de cet appel à compter de jeudi,
le 12 avril 2018 à 13 h, jusqu'à minuit jeudi, le 19 avril 2018, en
composant le 1-855-859-2056, suivi du code d'accès
5199297.
L'appel conférence (audio) sera également disponible au
www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre
à l'appel en mode écoute.
Assemblée annuelle des actionnaires
L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura
lieu le :
Date :
|
Mercredi, 13 juin
2018
|
|
|
Heure :
|
11 h
|
|
|
Endroit :
|
Imperia Hôtel &
Suites
|
|
2935, boul. de la
Pinière, Terrebonne (Québec) Canada
|
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2018
seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle.
À propos de Groupe ADF Inc.
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la
conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant
l'application de revêtements industriels, le montage de charpentes
métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier,
ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des
infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des
rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets
commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés
par un très haut niveau de complexité technologique et des
échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines
de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une
division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le
montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives
qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations
sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que »
ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et
conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des
risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels
peuvent différer des attentes d'ADF.
Mesures non conformes aux IFRS
Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA »)
est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc
peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures
similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que
les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des
renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité
de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour
financer ses activités. Se reporter à la rubrique « Mesures non
conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour la
définition de cet indicateur et pour le rapprochement avec les
mesures les plus comparables des IFRS.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
ÉTATS CONSOLIDÉS
DE LA SITUATION FINANCIÈRE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2018
|
2017
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
ACTIF
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
4
905
|
334
|
|
Débiteurs
|
33
099
|
22 326
|
|
Retenues sur
contrats
|
4
933
|
3 613
|
|
Actifs d'impôt
exigible
|
927
|
842
|
|
Produits en
cours
|
30
314
|
21 077
|
|
Stocks
|
5
150
|
6 957
|
|
Instruments
financiers derives
|
300
|
696
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
2
428
|
1 137
|
|
Total des actifs
courants
|
82
056
|
56 982
|
|
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
88
378
|
90 060
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
3
197
|
2 920
|
|
Autres actifs non
courants
|
1
627
|
3 406
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
―
|
5 316
|
|
Total de
l'actif
|
175
258
|
158 684
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
Découvert
bancaire
|
1
907
|
―
|
|
Facilités de
credit
|
10
150
|
13 336
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
29
308
|
16 585
|
|
Passifs d'impôt
exigible
|
422
|
184
|
|
Produits
reportés
|
3
435
|
1 264
|
|
Tranche de la dette à
long terme échéant à moins d'un an
|
2
066
|
844
|
|
Total des passifs
courants
|
47
288
|
32 213
|
|
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
Dette à long
terme
|
26
135
|
17 870
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
6
053
|
2 951
|
Total du
passif
|
79
476
|
53 034
|
|
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
Capital-actions
|
68
120
|
68 088
|
|
Surplus
d'apport
|
6
423
|
6 422
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
4
706
|
6 741
|
|
Résultats non
distribués
|
16
533
|
24 399
|
Total des capitaux
propres
|
95
782
|
105 650
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
175
258
|
158 684
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DU RÉSULTAT
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2018
|
2017
|
(en milliers de
dollars canadiens et en dollars par action)
|
$
|
$
|
|
|
|
Produits
|
180
474
|
102 846
|
Coût des marchandises
vendues
|
164
352
|
85 635
|
Marge
brute
|
16
122
|
17 211
|
Frais de vente et
d'administration
|
12
109
|
13 436
|
Produits
financiers
|
(30)
|
(49)
|
Charges
financières
|
1
638
|
1 057
|
Pertes sur
change
|
233
|
254
|
|
13
950
|
14 698
|
Résultat avant charge
d'impôt sur le résultat
|
2
172
|
2 513
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
9
385
|
1 014
|
Résultat net de
l'exercice
|
(7
213)
|
1 499
|
Résultat par
action
|
|
|
|
Par action, de base
et dilué
|
(0,22)
|
0,05
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (en milliers)
|
32
633
|
32 624
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation dilué (en milliers)
|
32
633
|
32 686
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DU RÉSULTAT GLOBAL
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2018
|
2017
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
(7
213)
|
1 499
|
Autres éléments du
résultat global (a) :
|
|
|
|
Écarts de change sur
conversion des établissements à l'étranger
|
(2
035)
|
(2 816)
|
|
Changement de valeur
des actifs financiers disponibles à la vente
(b)
|
―
|
50
|
|
(2
035)
|
(2 766)
|
Résultat global de
l'exercice
|
(9
248)
|
(1 267)
|
|
|
|
a)
|
Seront ultérieurement
reclassés au résultat net.
|
b)
|
Net d'une charge
d'impôt y afférente d'un montant négligeable pour l'exercice
terminé le 31 janvier 2017.
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
|
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du résultat
global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Solde au
1er février 2016
|
68 077
|
6 397
|
9 507
|
23 552
|
107 533
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
1 499
|
1 499
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
(2 766)
|
―
|
(2 766)
|
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
(2 766)
|
1 499
|
(1 267)
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
30
|
―
|
―
|
30
|
|
Options
levées
|
11
|
(5)
|
―
|
―
|
6
|
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(652)
|
(652)
|
Solde au
31 janvier 2017
|
68 088
|
6 422
|
6 741
|
24 399
|
105 650
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des
autres
éléments du résultat
global
|
Résultats non
distribués
|
Total
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Solde au
1er février 2017
|
68
088
|
6
422
|
6
741
|
24
399
|
105
650
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
(7
213)
|
(7
213)
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
(2
035)
|
―
|
(2
035)
|
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
(2
035)
|
(7
213)
|
(9
248)
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
16
|
―
|
―
|
16
|
|
Options
levées
|
32
|
(15)
|
―
|
―
|
17
|
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(653)
|
(653)
|
Solde au
31 janvier 2018
|
68
120
|
6
423
|
4
706
|
16
533
|
95
782
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2018
|
2017
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
(7
213)
|
1 499
|
|
Éléments sans effet
sur la trésorerie :
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
4
029
|
4 326
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
394
|
361
|
|
|
Gain à la cession
d'immobilisations corporelles
|
(39)
|
―
|
|
|
Perte (gain) non
réalisée sur instruments financiers dérivés
|
396
|
(1 099)
|
|
|
Perte sur change hors
trésorerie
|
1
744
|
683
|
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
951
|
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
9
385
|
1 014
|
|
|
Provision pour
dépréciation des stocks
|
(55)
|
209
|
|
|
Produits
financiers
|
(30)
|
(49)
|
|
|
Charges
financières
|
1
638
|
1 057
|
|
Résultat net ajusté
pour les éléments sans effet sur la trésorerie
|
10
249
|
8 952
|
|
Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
(1)
|
(7
243)
|
(18 686)
|
|
Impôt sur le résultat
recouvré (versé)
|
656
|
(901)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités opérationnelles
|
3
662
|
(10 635)
|
|
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
Acquisition nette
d'immobilisations corporelles
|
(4
831)
|
(6 809)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
175
|
―
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(671)
|
(410)
|
|
Augmentation des
autres actifs non courants
|
(21)
|
(12)
|
|
Intérêts
reçus
|
30
|
49
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(5
318)
|
(7 182)
|
|
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
Variation des
facilités de crédit
|
(3
159)
|
13 329
|
|
Émission de la dette
à long terme
|
10
702
|
5 000
|
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(945)
|
(816)
|
|
Émission d'actions
avec droit de vote subalterne
|
17
|
6
|
|
Dividendes
versés
|
(653)
|
(652)
|
|
Intérêts
versés
|
(1
603)
|
(1 040)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
4
359
|
15 827
|
Effet des
fluctuations du taux de change sur les flux de
trésorerie
|
(39)
|
(53)
|
Variation nette de
trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de
l'exercice
|
2
664
|
(2 043)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de l'exercice
(2)
|
334
|
2 377
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice
(2)
|
2
998
|
334
|
|
|
|
(1)
|
Les composantes du
poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de
roulement » se détaillent comme suit :
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2018
|
2017
|
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Débiteurs
|
(11
514)
|
13
|
|
|
Retenues sur
contrats
|
(1
516)
|
(1 895)
|
|
|
Produits en
cours
|
(10
121)
|
(13 688)
|
|
|
Stocks
|
1
760
|
(1 057)
|
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
(1
330)
|
688
|
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
13
203
|
(1 310)
|
|
|
Produits
reportés
|
2
275
|
(1 437)
|
|
Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
(7
243)
|
(18 686)
|
|
|
(2)
|
Net du découvert
bancaire de 1,9 million de dollars au 31 janvier 2018 (aucun au 31
janvier 2017).
|
INFORMATION SECTORIELLE
La Société exerce ses activités dans l'industrie de la
construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au
Canada. Ses activités incluent la
conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant
la peinture industrielle, et le montage de charpentes métalliques
complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de
métaux ouvrés et architecturaux.
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2018
|
2017
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
Produits
|
|
|
|
Canada
|
16
027
|
17 957
|
|
États-Unis
|
164
447
|
84 889
|
|
180
474
|
102 846
|
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2018
|
2017
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
$
|
$
|
|
|
|
Actifs non
courants (1)
|
|
|
|
Canada
|
49
508
|
50 110
|
|
États-Unis
|
43
694
|
46 276
|
|
93
202
|
96 386
|
|
|
|
(1)
|
Les actifs non
courants incluent principalement les immobilisations corporelles et
incorporelles, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres
actifs non courants.
|
Les produits provenant des clients externes ont été attribués à
chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2018, la
Société a réalisé 85 % de ses produits auprès de trois (3)
clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (60 %
auprès de deux (2) clients au cours de l'exercice terminé le 31
janvier 2017).
Le tableau qui suit, présente le détail des produits relatif à
chacun de ces clients :
|
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
le
|
31 janvier
2018
|
31 janvier
2017
|
(en milliers de
dollars canadiens)
|
Canada
|
États-Unis
|
Total
|
Canada
|
États-Unis
|
Total
|
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Client A
|
―
|
―
|
―
|
8 412
|
15 892
|
24 304
|
Client B
|
―
|
29
375
|
29
375
|
―
|
36 825
|
36 825
|
Client C
|
―
|
81
120
|
81
120
|
―
|
―
|
―
|
Client D
|
―
|
43
106
|
43
106
|
―
|
―
|
―
|
|
―
|
153
601
|
153
601
|
8 412
|
52 717
|
61 129
|
SOURCE Groupe ADF Inc.