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SGL CARBON SE / Schlagwort(e):
9-Monatszahlen/Quartals-/Zwischenmitteilung
SGL Carbon: Verbesserte Profitabilität trotz leicht sinkender
Umsätze
07.11.2024 / 07:30 CET/CEST
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SGL Carbon: Verbesserte Profitabilität trotz leicht
sinkender Umsätze
-
Verbesserung der EBITDA-Marge im
Neunmonatsvergleich von 15,8 % auf 16,3
%, trotz
leichten Umsatzrückgangs (-4,8
%)
-
Anhaltende Nachfrageschwäche bei Carbon Fibers
belastet weiterhin Konzernumsatz und
Profitabilität
- Eigenkapitalquote auf 43,3 % erhöht. Investitionen
von 66,5 Mio. € bei weiterhin positivem Free Cashflow von 15,5 Mio.
€
- Prognose
für 2024 bestätigt
Wiesbaden, 7. November 2024. Die schwache Nachfrage
in einigen unserer Absatzmärkte hemmt zunehmend das Umsatzwachstum
der SGL Carbon. Nach neun Monaten im Geschäftsjahr 2024 erzielt die
SGL Carbon einen Umsatz von 781,9 Mio. € und lag mit minus 4,8 %
leicht unter Vorjahr (9M 2023: 821,7 Mio. €). Bereinigt um
Währungs- und Struktureffekte reduzierte sich der Konzernumsatz
um 3,6 %.
Das bereinigte EBITDA als wichtige Kennzahl des Konzerns blieb mit
127,6 Mio. € im Berichtszeitraum auf vergleichbarem Niveau (9M
2023: 130,0 Mio. €). Trotz des leichten Umsatzrückgangs verbesserte
sich die bereinigte EBITDA-Marge nach 15,4 % im Q1, 16,7 % im Q2
auf 16,9 % im Q3 und beträgt nach neun Monaten 16,3 % (9M 2023:
15,8 %). Gründe für die verbesserte bereinigte EBITDA-Marge sind
insbesondere Produktmixeffekte in den Geschäftsbereichen Graphite
Solutions und Process Technology. Im Gegenzug belastete die
anhaltende Nachfrageschwäche und der damit verbundene Preisdruck
für Carbon- und Textilfaserprodukte im Geschäftsbereich Carbon
Fibers weiterhin die Umsatz- und Ergebnisentwicklung des
Konzerns.
„Dem
allgemein schwachen wirtschaftlichen Umfeld können auch wir uns mit
unserem diversifizierten Produktportfolio nicht mehr vollständig
entziehen. Hinzu kommt im 3. Quartal ein Nachfragerückgang nach
Spezialgraphitprodukten für die Halbleiterindustrie. Vor allem
unsere Produkte für die Herstellung von Siliziumkarbid-basierten
Halbleitern leiden unter der zurückhaltenden Nachfrage nach
Elektrofahrzeugen seitens der Endverbraucher“, erläutert CEO
Dr. Torsten Derr. „Waren die letzten 18 Monate von einer enormen
Nachfrage nach Siliziumkarbid-Halbleitern und nicht ausreichenden
Produktionskapazitäten geprägt, hat sich der Markt deutlich
abgekühlt. Aufgrund fehlender Nachfrage aus der Automobilindustrie
haben unsere Halbleiterkunden ihre Bestellvolumina deutlich
zurückgefahren. Erst mit Anziehen der Absatzzahlen für
Elektrofahrzeuge erwarten wir wieder einen deutlichen Aufschwung
für unsere Spezialgraphitprodukte.“
Ausgehend vom bereinigten EBITDA von 127,6 Mio. €
und unter Berücksichtigung der Abschreibungen von 41,0 Mio. € (9M
2023: 43,3 Mio. €) sowie von Einmal- und Sondereffekten von minus
18,3 Mio. € (9M 2023: minus 47,2 Mio. €) ergibt sich nach neun
Monaten in 2024 ein EBIT von 68,3 Mio. € (9M 2023: 39,5 Mio. €).
Die Einmaleffekte und Sondereinflüsse resultieren unter anderem aus
den Restrukturierungsmaßnahmen für Carbon Fibers und die Business
Line Battery Solutions sowie aus Aufwendungen für ein
Strategieprojekt. Beim Vorjahresvergleich ist zu berücksichtigen,
dass die ersten neun Monate in 2023 durch eine Wertminderung auf
die Vermögenswerte der Carbon Fibers überproportional belastet
wurden (44,7 Mio. €).
Entwicklung der
Geschäftsbereiche
Nach neun Monaten in 2024 stagnierte der Umsatz des
Geschäftsbereichs Graphite Solutions
mit 412,5 Mio. € auf dem Niveau der
Vorjahresperiode (9M 2023: 418,4 Mio. €). Während im
ersten Halbjahr 2024 der Umsatz in diesem Geschäftsbereich noch
leicht um 1,3 % gewachsen war, belastete die nachlassende
Nachfragedynamik im Marktsegment Halbleiter & LED
das 3. Quartal 2024. Grund für die schwächelnde
Nachfrage nach unseren Graphitprodukten ist die deutlich unter den
Erwartungen liegende Abnahme von Elektrofahrzeugen, bei denen
insbesondere Siliziumkarbid-Halbleiter zum Einsatz kommen. Unsere
Produkte werden bei der Herstellung von Siliziumkarbid-basierten
Halbleitern benötigt, so dass sich deren Marktentwicklung
unmittelbar auf unser Geschäft auswirkt. Betrachtet man die ersten
neun Monate 2024 insgesamt, wurden leichte Umsatzanstiege in den
Marktsegmenten Halbleiter & LED sowie bei Automobil &
Transport durch den Nachfragerückgang in den anderen Marktsegmenten
aufgezehrt.
Im Vergleich zum niedrigeren Umsatz stieg das
bereinigte EBITDA der Graphite Solutions im Neunmonatsvergleich um
4,8 % auf 104,3 Mio. € an (9M 2023:
99,5 Mio. €). Dies ist insbesondere auf den geänderten
Produktmix im Vergleich zu den ersten neun Monaten des Vorjahres
zurückzuführen. Trotz der rückläufigen Nachfrage im 3. Quartal 2024
wurden insgesamt mehr Produktionskapazitäten für unsere
Siliziumkarbid-Halbleiter-Kunden als im Vorjahr genutzt.
Entsprechend verbesserte sich die bereinigte EBITDA-Marge im
Neunmonatsvergleich auf 25,3 % (9M 2023:
23,8 %).
Die Process Technology
generierte einen Umsatz von 106,2 Mio. € und setzt
mit einem Umsatzanstieg von 11,0 % im Neunmonatsvergleich ihre
positive Geschäftsentwicklung weiter fort. Dies spiegelt sich auch
im bereinigten EBITDA wider, welches sich im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum von 17,5 Mio. € auf 25,6 Mio. €
erhöhte (+ 46,3 %). Eine höhere Kapazitätsauslastung sowie positive
Produktmixeffekte führten zur Verbesserung der bereinigten
EBITDA-Marge von 18,3 % im Dreivierteljahr 2023 auf
24,1 % im
Berichtszeitraum.
Der Umsatz des
Geschäftsbereichs Carbon Fibers betrug nach neun Monaten in 2024
157,1 Mio. € und lag damit deutlich unter dem Wert der
Vorjahresperiode von 179,6 Mio. €. Der Rückgang beruht
insbesondere auf der weiterhin zurückhaltenden Nachfrage aus der
Windindustrie und dem zunehmenden Wettbewerbsdruck aufgrund
weltweiter Überkapazitäten für Carbon- und
Textilfasern.
Ruhende Produktionskapazitäten und die damit
einhergehende fehlende Fixkostenabsorption sowie sinkende Margen
für Commodity-Produkte führten zu einer weiteren Verschlechterung
des bereinigten EBITDA der Carbon Fibers. Das bereinigte EBITDA des
Geschäftsbereichs Carbon Fibers sank nach neun Monaten in 2024 auf
minus 7,9 Mio. € (9M 2023: 3,2 Mio. €). Dabei
ist zu berücksichtigen, dass das bereinigte EBITDA des
Geschäftsbereichs Carbon Fibers einen Ergebnisbeitrag in Höhe von
11,6 Mio. € aus dem At-Equity bilanzierten Joint Venture BSCCB
enthält (9M 2023: 14,1 Mio. €). Ohne diesen Ergebnisbeitrag der
At-Equity bilanzierten BSCCB läge das bereinigte EBITDA der Carbon
Fibers bei minus 19,6 Mio. € (9M 2023: minus
10,5 Mio. €).
Die SGL
Carbon geht davon aus, dass sich die Nachfrage nach Carbonfasern in
den nächsten Monaten nicht erholen wird und die erzielbaren Preise
für diese Produkte über das Jahr 2025 hinaus auf einem niedrigen
Niveau verbleiben. Daher erwartet SGL Carbon, dass sich die
erwartete Verbesserung der Umsatz- und Ertragslage für den
Geschäftsbereich Carbon Fibers verzögert und überarbeitet ihre
bestehende Mittelfristplanung für diesen
Bereich.
Aufgrund
der damit verbundenen voraussichtlichen Abweichung wird derzeit
eine anlassbezogene Werthaltigkeitsprüfung durchgeführt. Daraus
zeichnet sich ein nicht zahlungswirksamer Wertminderungsaufwand von
60 – 80 Mio. € ab, der im 4. Quartal 2024 gebucht wird. Der
initiierte strukturierte Transaktionsprozess für Carbon Fibers
dauert weiter an.
Der Umsatz des
Geschäftsbereichs Composite Solutions
betrug in den ersten neun Monaten in 2024
95,8 Mio. € und war damit mit minus 16,2 %
rückläufig (9M 2023: 114,3 Mio. €). Der Rückgang basiert
insbesondere auf der vorzeitigen Beendigung eines projektgebundenen
Liefervertrags mit einem Automobilkunden. Ferner machen sich auch
bei der Composite Solutions die geringen Absatzzahlen bei
Elektrofahrzeugen
bemerkbar.
Insbesondere infolge niedriger Volumina sank das
bereinigte EBITDA der Composite Solutions im Periodenvergleich von
16,6 Mio. € auf 10,7 Mio. € (minus 35,5 %). Die bereinigte
EBITDA-Marge schwächte sich entsprechend auf 11,2 % ab (9M 2023:
14,5 %).
Verschuldung,
Eigenkapital und
Investitionen
Die
Nettofinanzschulden zum 30. September 2024 erhöhten sich leicht um
6,9 % auf
123,8
Mio. € (31.12.2023: 115,8 Mio. €). Der Verschuldungsfaktor blieb
unverändert bei 0,7. Aufgrund des positiven Konzernergebnisses von
32,8 Mio. € erhöhte sich die Eigenkapitalquote im Vergleich zum
31.12.2023 leicht auf 43,3 % (31.12.2023: 41,1
%).
Das
Investitionsvolumen in den ersten neun Monaten 2024 betrug 66,5
Mio. € (9M 2023: 59,1 Mio. €) und lag damit über den Abschreibungen
von 41,0 Mio. € (9M 2023: 43,3 Mio.
€).
Ausblick
Die
gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen, unter den Erwartungen
liegende Absatzzahlen bei einigen Kundengruppen und der Preisdruck
für Commodity-Produkte hemmen zunehmend die Wachstumsambitionen der
SGL Carbon. Thomas Dippold, CFO der SGL Carbon, erläutert dazu:
„Aufgrund der vielfältigen und diversifizierten
Industrieanwendungen unserer Produkte und unseres strikten
Kostenmanagements gehen wir jedoch weiterhin davon aus, dass wir
unsere Prognose für 2024 am unteren Ende der Spanne von 160 bis 170
Mio. € erreichen werden. Die kommenden Monate werden nicht
einfacher werden. Wir müssen uns auf eine Nachfragestagnation in
einigen unserer Absatzmärkte
vorbereiten.“
Weitere
Details zur Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2024
können der Quartalsmitteilung auf unserer Webpage entnommen
werden.
Kennzahlen 9-Monate
2024
| in Mio.
€ |
9M
2024 |
9M
2023 |
Veränderung |
Veränderung in
% |
| Konzernumsatz |
781,9 |
821,7 |
-39,8 |
-4,8
% |
| Graphite
Solutions |
412,5 |
418,4 |
-5,9 |
-1,4
% |
| Process
Technology |
106,2 |
95,7 |
10,5 |
11,0
% |
| Carbon
Fibers |
157,1 |
179,6 |
-22,5 |
-12,5
% |
| Composite
Solutions |
95,8 |
114,3 |
-18,5 |
-16,2
% |
| Corporate |
10,3 |
13,7 |
-3,4 |
-24,8
% |
| |
|
|
|
|
| EBITDA
bereinigt* |
127,6 |
130,0 |
-2,4 |
-1,8
% |
| Graphite
Solutions |
104,3 |
99,5 |
4,8 |
4,8
% |
| Process
Technology |
25,6 |
17,5 |
8,1 |
46,3
% |
| Carbon
Fibers |
-7,9 |
3,2 |
-11,1 |
-- |
| Composite
Solutions |
10,7 |
16,6 |
-5,9 |
-35,5
% |
| Corporate |
-5,1 |
-6,8 |
1,7 |
-25,0
% |
| EBITDA
bereinigt-Marge (in %) |
16,3
% |
15,8
% |
|
+0,5
%-Punkte |
Konzernergebnis
(Anteilseigner des
Mutterunternehmens) |
32,8 |
5,3 |
27,5 |
>100
% |
| Free
Cashflow |
15,5 |
35,0 |
-19,5 |
-55,7
% |
| |
|
|
|
|
| |
30.09.2024 |
31.12.2023 |
Veränderung |
Veränderung in
% |
| Eigenkapitalquote (in
%) |
43,3
% |
41,1
% |
|
2,2
%-Punkte |
| Nettofinanzschulden (in Mio.
€) |
123,8 |
115,8 |
8,0 |
6,9
% |
|
ROCE
(EBITpre) (in %) |
11,1
% |
11,3
% |
|
-0,2
%-Punkte |
*EBITDA
bereinigt: Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen
bereinigt um Einmaleffekte und
Sondereinflüsse
Über SGL
Carbon
Die SGL Carbon ist ein technologiebasiertes und
weltweit führendes Unternehmen bei der Entwicklung und Herstellung
von kohlenstoffbasierten Lösungen. Ihre hochwertigen Materialien
und Produkte aus Spezialgraphit und Verbundwerkstoffen kommen in
zukunftsweisenden Industriebranchen zum Einsatz: Automobil, Luft-
und Raumfahrt, Halbleitertechnik, Solar- und Windenergie, LED sowie
bei der Herstellung von Lithium-Ionen-Batterien, Brennstoffzellen
und anderen Energiespeichersystemen. Darüber hinaus entwickeln wir
Lösungen für die Bereiche Chemie und industrielle
Anwendungen.
Im Jahr 2023 erzielte die SGL Carbon SE einen Umsatz
von 1,1 Milliarden Euro. Das Unternehmen beschäftigt rund 4.800
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter an 29 Standorten in Europa,
Nordamerika und
Asien.
Weitere Informationen zur SGL Carbon sind
unter www.sglcarbon.com/presse
zu
finden.
Wichtiger
Hinweis:
Soweit unsere Pressemitteilung in die Zukunft
gerichtete Aussagen enthält, beruhen sie auf derzeit zur Verfügung
stehenden Informationen und unseren aktuellen Prognosen und
Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete Aussagen mit bekannten
wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden, die dazu
führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse
wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen
können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien
zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind
vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten
verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen,
die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen
z. B. nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen,
wirtschaftlichen, rechtlichen und gesellschaftlichen
Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer
Hauptkundenindustrien, der Wettbewerbssituation, der Zins- und
Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie
sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u.
a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im
Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie
bei den laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Carbon
übernimmt keine Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese
zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder sonst zu
aktualisieren.
SGL Carbon
SE
Claudia Kellert – Head
of Investor Relations, Communications and Corporate
Sustainability
Söhnleinstraße 8
65201 Wiesbaden
Telefon
+49 611 6029-100
presse@sglcarbon.com
www.sglcarbon.com
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