REXEL A PLACÉ AVEC SUCCÈS UNE ÉMISSION D’OBLIGATIONS LIÉES AU
DÉVELOPPEMENT DURABLE D’UN MONTANT DE 400 MILLIONS D’EUROS
NE PAS DIFFUSER,
DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ETATS-UNIS
D’AMERIQUE, EN AUSTRALIE, AU CANADA, AU JAPON OU
EN AFRIQUE DU SUD
REXEL A PLACÉ AVEC
SUCCÈS
UNE ÉMISSION
D’OBLIGATIONS LIÉES AU DÉVELOPPEMENT
DURABLE D’UN MONTANT DE
400 MILLIONS
D’EUROS
Rexel, expert mondial de la distribution
professionnelle multicanale de produits et services pour le monde
de l’énergie, a réalisé avec succès le placement de ses obligations
senior liées au développement durable, non assorties de sûretés et
remboursables en 2030 (les « Obligations ») pour un
montant de 400 millions d’euros au taux de 5,250 %.
Le règlement-livraison et la cotation des
Obligations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg
devraient intervenir autour du 13 septembre 2023.
Les Obligations, venant à échéance le 15
septembre 2030, peuvent faire l’objet d’un remboursement anticipé
au gré de Rexel à compter de septembre 2026. Elles viendront au
même rang que le contrat de crédit senior et les autres obligations
senior non assorties de sûretés de Rexel. Les Obligations devraient
faire l’objet de la notation suivante : Ba1 par Moody’s (la
notation corporate de Rexel étant Ba1 avec une perspective stable)
et BB+ par S&P (la notation corporate de Rexel étant BB+, avec
une perspective stable).
Rexel a publié hier son nouveau
Sustainability-Linked Financing Framework (le
« Framework ») qui couvre les instruments de dette dont
les caractéristiques financières sont liées à des objectifs de
performance en matière de développement durable.
Le Framework a été établi conformément aux
Sustainability-Linked Bond Principles (« SLPB ») publiés
par l’ICMA et a été revu par Moody’s Investors Service, qui a émis
une opinion en qualité de tiers expert indépendant
(« SPO ») le 5 septembre 2023. Le Framework et l’opinion
de Moody’s Investors Service sont disponibles sur le site Internet
de la Société :
https://www.rexel.com/fr/finance/dette/#slb
Dans le cadre de ce Framework, Rexel a
sélectionné deux indicateurs (les « Indicateurs Clés de
Performance » ou « ICP ») et s'est engagé à
diminuer :
- de 45 % les émissions de gaz à effet de serre
liées à l’utilisation des produits vendus, par euro de chiffre
d’affaires (scope 3) d’ici le 31 décembre 2025, par rapport à 2016
(« Objectif de Performance Durable 1 ») ; et
- de 38 % les émissions de gaz à effet de serre
liées à la consommation d’énergie dans ses opérations (scopes 1 et
2) d’ici le 31 décembre 2025, par rapport à 2016 (« Objectif
de Performance Durable 2 »).
Ces objectifs sont en ligne avec les objectifs
de Rexel à horizon 2030 de réduire le premier ICP (en intensité) de
60 % et le second ICP (en valeur absolue) de 60 %.
Le taux d'intérêt des Obligations sera augmenté
de 25 points de base à 5,500 % par an à compter du 15 septembre
2026 si Rexel n’atteint pas ces Objectifs de Performance Durable
par rapport à 2016.
Rexel affectera le produit de l’émission des
Obligations à ses besoins généraux, y compris le financement de
l’acquisition de Wasco.
Cette émission obligataire permettra à Rexel
d’améliorer sa structure financière en allongeant la maturité de sa
dette à des conditions de financement favorables.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank,
HSBC Continental Europe S.A. et Société Générale sont intervenus en
qualité de Coordinateurs Globaux Associés, et en qualité de Teneurs
de Livre Principaux Associés pour l’émission. Barclays Bank Ireland
PLC, BofA Securities Europe SA et Wells Fargo Securities Europe
S.A. sont intervenus en qualité de Teneurs de Livre Associés et
Danske Bank A/S et Standard Chartered Bank AG sont intervenus en
qualité de Co-Chefs de File.
Guillaume
TEXIER, Directeur Général du Groupe, déclare
:
“Les distributeurs B2B
comme Rexel ont un rôle clé à jouer dans l’adoption de produits et
de solutions plus écologiques, notamment en ce qui concerne les
technologies d’électrification. Cette nouvelle émission
d’obligations liées au développement durable confirme que l’ESG est
au cœur de notre stratégie, fixant des jalons à court terme sur nos
ambitions 2030 d’émissions de gaz à effet de serre. Avec cette
émission, toutes nos obligations sont désormais liées à des
objectifs de développement durable. Cette opération nous permet
également de renforcer notre bilan en allongeant la maturité de
notre dette à des conditions financières attractives, nous plaçant
dans les meilleures conditions pour poursuivre notre stratégie de
développement ambitieuse.”
Ce communiqué ne constitue pas une offre de
titres en France, aux Etats-Unis d’Amérique ou dans tout autre
pays.
Les valeurs mobilières mentionnées dans ce
communiqué ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis
d’Amérique ni à, ou pour le compte ou le bénéfice de, « U.S.
persons » tel que ce terme est défini dans la Regulation S
(« Regulation S ») du U.S. Securities Act de 1933 tel que
modifié (le « Securities Act ») sans enregistrement ou
exemption d’enregistrement conformément au Securities Act. Les
obligations de Rexel n’ont pas été et ne seront pas enregistrées au
titre du Securities Act et Rexel n’a pas l’intention de procéder à
une offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.
L’offre et la vente des obligations seront effectuées en France
dans le cadre d’un placement privé uniquement auprès
d'investisseurs qualifiés (au sens du Règlement (UE) 2017/1129), en
conformité avec l’article L.411-2 du Code monétaire et financier et
les autres dispositions législatives et réglementaires applicables.
L’offre ne sera pas ouverte au public en France.
AU SUJET DU GROUPE REXEL
Rexel, expert mondial de la distribution
professionnelle multicanale de produits et services pour le monde
de l’énergie, est présent sur trois marchés : résidentiel,
tertiaire et industriel. Le Groupe accompagne ses clients pour leur
permettre de gérer au mieux leurs activités en leur offrant une
gamme adaptée et évolutive de produits et services de maîtrise de
l’énergie pour la construction, la rénovation, la production et la
maintenance.Présent dans 21 pays, à travers un réseau de plus de 1
900 agences, Rexel compte plus de 26 000 collaborateurs. Son
chiffre d'affaires a atteint 18,7 milliards d’euros en 2022. Rexel
est coté sur le marché Eurolist d’Euronext Paris (compartiment A,
symbole RXL, code ISIN FR0010451203) et figure dans les indices
suivants : CAC Next 20, SBF 120, CAC Large 60, CAC 40 ESG, CAC SBT
1.5 NR, CAC AllTrade, CAC AllShares, FTSE EuroMid et STOXX600.
Rexel fait également partie des indices ISR suivants : FTSE4Good,
Dow Jones Sustainability Index Europe, Euronext Vigeo Europe 120 et
Eurozone 120, STOXX® Global ESG Environmental Leaders et S&P
Global Sustainability Yearbook 2022, grâce à sa performance en
matière de responsabilité sociale d’entreprise. Pour plus
d’information : www.rexel.com
CONTACTS
ANALYSTES FINANCIERS / INVESTISSEURS
Ludovic
DEBAILLEUX |
+33 1 42 85 76
12 |
ludovic.debailleux@rexel.com |
PRESSE
Brunswick: Thomas
KAMM |
+33 1 53 96 83
92 |
tkamm@brunswickgroup.com |
AVERTISSEMENT
Aucune communication ni aucune information
relative à l’émission par Rexel des obligations faisant l’objet du
présent communiqué (les « Obligations ») ne peut être diffusée au
public dans un pays dans lequel une obligation d’enregistrement ou
d’approbation est requise. Aucune démarche n’a été entreprise ni ne
sera entreprise, dans un quelconque pays dans lequel de telles
démarches seraient requises. L’émission ou la souscription des
Obligations pouvant faire l’objet dans certains pays de
restrictions légales ou réglementaires spécifiques, Rexel n’assume
aucune responsabilité au titre d’une violation par une quelconque
personne de ces restrictions.
Le présent communiqué ne constitue pas un
prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 (tel que modifié, le
« Règlement Prospectus »).
Le présent communiqué ne constitue pas et ne
saurait être considéré comme constituant une offre au public, une
offre de souscription ou comme destiné à solliciter l’intérêt du
public en vue d’une opération par offre au public dans un
quelconque pays.
L’offre et la vente des Obligations seront
effectuées en France dans le cadre d’un placement, uniquement
auprès d'investisseurs qualifiés tels que définis au point (e) de
l'article 2 du Règlement Prospectus et en conformité avec l’article
L. 411-1 et L. 411-2 du Code monétaire et financier et les autres
dispositions législatives et réglementaires applicables. L’offre ne
sera pas ouverte au public en France.
Dans les États membres de l’Espace Économique
Européen autres que la France dans lesquels le Règlement Prospectus
est applicable, les Obligations peuvent être offertes uniquement
dans les cas ne nécessitant pas la publication par Rexel d’un
prospectus au titre de l’article 1(4) du Règlement Prospectus.
Interdiction de toute offre à des investisseurs
de détail dans l'Espace Economique Européen
Aucune action n’a été entreprise et ne sera
entreprise à l’effet de permettre une offre des Obligations à des
investisseurs de détail (retail investors) dans l’Espace Économique
Européen. Pour les besoins de la présente disposition : (a)
l’expression « investisseur de détail » (retail investor) désigne
une personne entrant dans une (ou plusieurs) des catégories
suivantes : (i) un client de détail tel que défini au
paragraphe (11) de l’article 4(1) de la Directive 2014/65/EU (telle
qu’amendée, « MiFID II »), ou (ii) un client au sens de la
Directive 2016/97/UE (telle qu’amendée, la « Directive sur la
Distribution d’Assurance »), à condition que ce client n’entre pas
dans la catégorie de client professionnel tel que définie au
paragraphe (10) de l’article 4(1) de MiFID II, ou (iii) n’est pas
un investisseur qualifié tel que défini dans le Règlement
Prospectus ; et (b) l’expression « offre » inclut la communication
de quelque manière et par quelque moyen que ce soit d’une
information suffisante sur les termes de l’offre et des Obligations
objet de l’offre afin de permettre à tout investisseur de décider
d’acheter ou de souscrire aux Obligations.
Par conséquent, aucun document d’informations
clés (key information document) requis par le Règlement (UE)
1286/2014 (tel que modifié, le « Règlement PRIIPs ») pour
l’offre ou la vente des Obligations ou pour leur mise à disposition
au profit d’investisseurs de détail dans l’Espace Economique
Européen n’a été préparé et, ainsi, l’offre ou la vente
d’Obligations ou leur mise à disposition au profit d’investisseurs
de détail dans l’Espace Economique Européen pourrait constituer une
violation du Règlement PRIIPs.
Interdiction de toute offre à des investisseurs
de détail dans le Royaume-Uni
Aucune action n'a été entreprise ou ne sera
entreprise à l’effet de permettre une offre des Obligations à des
investisseurs de détail dans le Royaume-Uni. Pour les besoins de la
présente disposition : (a) l'expression « investisseur de
détail » désigne une personne entrant dans une (ou plusieurs) des
catégories suivantes : (i) un client de détail tel que défini au
paragraphe (8) de l'article 2 du Règlement (UE) 2017/565 tel que
transposé en droit interne par le European Union (Withdrawal) Act
2018 (« EUWA »), ou (ii) un client au sens du Financial
Services and Markets Act 2000 (tel que modifié, le
« FSMA ») et de toute règle ou réglementation adoptée au
titre du FSMA ayant pour objet la mise en œuvre de l’ Insurance
Mediation Directive, lorsque ce client n’est pas qualifié de client
professionnel, tel que défini au paragraphe (8) de l'article 2(1)
du règlement (UE) 600/2014 et tel que transposé en droit interne
par l’EUWA, ou (iii) n’est pas un investisseur qualifié tel que
défini à l’article 2 du Règlement (UE) 2017/1129 tel que transposé
en droit interne par l’EUWA.
En conséquence, aucun document d'information clé
requis par le Règlement PRIIPS tel que transposé en droit interne
au Royaume-Uni par l'EUWA (le « Règlement PRIIPs RU »)
pour l’offre ou la vente des Obligations ou pour leur mise
disposition au profit des investisseurs de détail au Royaume-Uni
n'a été rédigé et, ainsi, l’offre ou la vente des Obligations ou
leur mise à disposition au profit d’investisseurs de détail au
Royaume-Uni pourrait constituer une violation du Règlement PRIIPs
RU.
MiFID II - Gouvernance des Produits /
Investisseurs Professionnels et Contreparties Eligibles
Uniquement pour les besoins du processus
d'approbation du produit de chaque producteur, l'évaluation du
marché cible des obligations a mené à la conclusion que : (i) le
marché cible des Obligations comprend les contreparties éligibles
et les clients professionnels, chacun tel que défini par MiFID II ;
et (ii) tous les canaux de distribution des Obligations aux
contreparties éligibles et aux clients professionnels sont
appropriés. Toute personne qui, par la suite, offre, vend ou
recommande les Obligations (un « distributeur ») devrait
prendre en compte l'évaluation du marché cible réalisée par le
producteur ; cependant, un distributeur soumis à MiFID II est tenu
de réaliser sa propre évaluation du marché cible des Obligations
(en adoptant ou en affinant l'évaluation du marché cible faite par
le producteur) et de déterminer les canaux de distribution
appropriés.
MiFIR RU – Gouvernance des Produits /
Investisseurs professionnels et Contreparties Eligibles
Uniquement pour les besoins du processus
d'approbation du produit de chaque producteur, l'évaluation du
marché cible à l'égard des Obligations a mené à la conclusion que :
(i) le marché cible des Obligations comprend uniquement les
contreparties éligibles, telles que définies dans le FCA Handbook
Conduct of Business Sourcebook (« COBS »), et les clients
professionnels, tels que définis dans le règlement (UE) 600/2014 et
tel que transposé en droit interne au Royaume-Uni par le European
Union (Withdrawal) Act 2018 (« MiFIR RU »); et (ii) tous
les canaux de distribution des Obligations aux contreparties
éligibles et aux clients professionnels sont appropriés. Toute
personne qui, par la suite, offre, vend ou recommande les
Obligations (un « distributeur ») devrait prendre en
compte l'évaluation du marché cible réalisée par les producteurs ;
cependant, un distributeur soumis au FCA Handbook Product
Intervention and Product Governance Sourcebook (les « Règles
de Gouvernance Produit MiFIR RU ») est tenu de réaliser sa
propre évaluation du marché cible des Obligations (en adoptant ou
en affinant l'évaluation du marché cible faite par le producteur)
et de déterminer les canaux de distribution appropriés.
France
L'offre et la vente des Obligations en France
seront effectuées dans le cadre d'un placement, uniquement auprès
d'investisseurs qualifiés tels que définis au point (e) de
l'article 2 du Règlement Prospectus et conformément aux articles L.
411-1 et L.411-2 du Code monétaire et financier et aux autres lois
et règlements applicables. Il n'y aura pas d'offre au public en
France.
Royaume-Uni
Le présent communiqué est adressé et destiné
uniquement (i) aux personnes situées en dehors du Royaume-Uni, (ii)
aux personnes qui sont des « investment professionals »
(tel que définis à l'article 19(5) du Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotions) Order 2005
(l' « Order »)), (iii) aux personnes visées par
l’article 49(2) (a) à (d) (sociétés à capitaux propres élevés,
associations non-immatriculées, etc.) de l’Order et (iv) à toute
autre personne à qui le présent communiqué pourrait être adressé
conformément à la loi (les personnes mentionnées aux paragraphes
(i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les «
Personnes Habilitées »). Les Obligations sont uniquement destinées
aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat
relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition de telles
Obligations ne peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes
Habilitées. Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit
s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et
les informations qu’il contient.
Le présent communiqué ne constitue pas un
prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou par toute
autre autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section
85 du Financial Services and Markets Act 2000.
Etats-Unis
Ce communiqué ne constitue pas une offre ou une
quelconque sollicitation d’achat d’instruments financiers aux
Etats-Unis d’Amérique. Les Obligations n’ont pas été et ne seront
pas enregistrées au titre du Securities Act et, sous réserve de
certaines exceptions, ne pourront être offertes ni vendues,
directement ou indirectement, aux Etats-Unis ni à ou pour le compte
ou le bénéfice, de « U.S. persons », tel que ce terme est défini
par la Regulation S. Les Obligations sont offertes ou vendues
uniquement en dehors des Etats-Unis d’Amérique aux personnes qui ne
sont pas des « U.S. persons » dans le cadre d’opérations
extra-territoriales (offshore transactions) tel que ce terme est
défini par et conformément à la Regulation S. Rexel n’a pas
l’intention d’enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux
Etats-Unis ni de faire une offre au public aux Etats-Unis.
Etats-Unis, Australie, Canada, Japon et Afrique
du Sud
La diffusion de ce communiqué dans certains pays
peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur.
Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas
une offre de valeurs mobilières aux Etats-Unis d’Amérique, en
Australie, au Canada, au Japon ou en Afrique du Sud.
Le présent communiqué ne doit pas être publié,
transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le
territoire des Etats-Unis d’Amérique, en Australie, au Canada, au
Japon ou en Afrique du Sud.
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