Elis : Résultats du 1er semestre 2023
Résultats du
1er
semestre 2023
très solides
Chiffre d’affaires
record, nette
amélioration de la rentabilité,
poursuite du désendettement
Relèvement des objectifs de rentabilité
du Groupe pour 2023
Résultats très solides
en dépit de l’inflation et des incertitudes géopolitiques
persistantes
- Chiffre
d’affaires de 2 101,3m€ (+17,8% dont +15,2% en
organique)
- Marge d’EBITDA
ajusté en amélioration de +90pb à 33,2% du chiffre d’affaires
- Marge d’EBIT ajusté
en amélioration de +200pb à 15,1% du chiffre d’affaires
- Résultat net en
hausse de +158,3% à 138,8m€
- Résultat net
courant en hausse de +33,3% à 197,7m€
- Résultat net
courant par action en hausse de +25,5% à 0,78€ (nombre d'actions
sur une base diluée)
- Free cash-flow
(après paiement des loyers) de 16,9m€, en ligne avec la
saisonnalité habituelle du 1er semestre
- Levier
d’endettement financier en baisse à 2,4x au 30 juin 2023
Forte croissance du
chiffre d’affaires : succès
commerciaux en Vêtement
professionnel, bonne
dynamique de prix pour
contrer l’inflation de nos coûts et
activité satisfaisante en
Hôtellerie-Restauration
- Niveau record de
signatures de nouveaux contrats en Vêtement professionnel au 1er
semestre, porté par les nombreuses initiatives commerciales du
Groupe
- Bonne activité en
Hôtellerie-Restauration, notamment en France
- Dynamique de prix
très favorable sur l’ensemble de nos marchés grâce aux ajustements
mis en place tout au long de l’année 2022 et depuis le 1er janvier
2023 pour compenser l’inflation de nos coûts
Amélioration
de la marge d’EBITDA portée par l’effet de
levier opérationnel, des gains de productivité
et une balance d’inflation équilibrée
- Forte amélioration
de la marge en Europe du Sud, en Amérique latine et en France,
notamment grâce à la reprise de l’activité en
Hôtellerie-Restauration
- Poursuite des gains
de productivité avec des progrès importants en logistique et en
consommation d’énergie notamment
- L’effet prix est
d’environ +11% sur le semestre et l’inflation des coûts d’environ
+10%
- Grande discipline
tarifaire pour les nouvelles signatures et les renouvellements de
contrats, entraînant occasionnellement des pertes de contrats
Poursuite du déploiement de notre
stratégie RSE
- Notations
extra-financières en amélioration, récompensant la stratégie RSE du
Groupe
- Elis présentera son
plan climat lors d’un événement le 4 septembre 2023 ; à cette
occasion, un point sera fait sur l’activité de l’été
Relèvement des
objectifs de rentabilité du Groupe pour
2023
- Croissance
organique du chiffre d’affaires annuel 2023 désormais attendue à
environ +12% (précédemment attendue entre +11% et +13%)
- Marge d’EBITDA
ajusté 2023 désormais attendue en amélioration d’environ +70pb par
rapport à 2022 (précédemment attendue en amélioration d’environ
+50pb)
- EBIT ajusté 2023
désormais attendu au-dessus de 660m€ (précédemment attendu
au-dessus de 650m€)
- Résultat net
courant 2023 désormais attendu au-dessus de 410m€ (précédemment
attendu au-dessus de 405m€)
- Résultat net
courant par action 2023 toujours attendu supérieur à 1,65€ sur une
base diluée (en augmentation d’au moins +13% par rapport à
2022)
- Free cash-flow 2023
(après paiement des loyers) toujours attendu au-dessus de 260m€ (en
augmentation d’au moins +16% par rapport à 2022)
- Levier
d’endettement financier au 31 décembre 2023 toujours attendu à
environ 2,1x
Saint-Cloud, le
26 juillet
2023 – Elis, un prestataire
multi-services international, qui fournit des solutions de
location-entretien d'articles textiles, d'hygiène et de bien-être
présent en Europe et en Amérique latine, publie ses résultats pour
le 1er semestre 2023. Les comptes ont été arrêtés par le Directoire
et examinés ce jour par le conseil de surveillance. Ils ont par
ailleurs fait l’objet d’un examen limité par les commissaires aux
comptes.
A l’occasion de cette publication,
Xavier Martiré, Président du directoire d’Elis, a
déclaré :
« Les résultats du 1er semestre 2023 sont très
satisfaisants. Elis enregistre un chiffre d’affaires en croissance
de 17,8% à 2,1 milliards d’euros, et ses principaux indicateurs
financiers sont en nette amélioration, qu’il s’agisse de la marge
d’EBITDA, de la marge d’EBIT ou du résultat net par action.
La croissance organique du semestre, de 15,2%,
est tirée par un effet prix d’environ 11% qui reflète notre
capacité à négocier des ajustements depuis le début de l’année 2022
pour compenser l’inflation de nos coûts.
La dynamique commerciale est également
soutenue dans toutes nos géographies. Nos offres, qui
répondent aux besoins accrus de nos clients en matière d’hygiène,
de traçabilité et de sécurité d’approvisionnement renforcée,
continuent de remporter un franc succès et nous avons atteint,
au 1er semestre, un niveau record de signatures de nouveaux
contrats en Vêtement professionnel. Enfin, l’activité en
Hôtellerie-Restauration est bien orientée sur le semestre.
L’activité M&A a été calme au 1er semestre,
mais l’appétit du Groupe reste intact et nous entendons poursuivre
notre stratégie d’acquisitions ciblées. Nous nous réjouissons de
l’excellente performance de notre actif mexicain, intégré depuis
juillet 2022 et dont les résultats sont nettement supérieurs aux
attentes initiales.
D’un point de vue industriel, la poursuite de
l’optimisation des processus de production dans toutes les
géographies permet d’enregistrer sur le 1er semestre des gains de
productivité significatifs, notamment concernant les frais
d’ateliers, la logistique et la consommation de ressources.
La dynamique de chiffre d’affaires, la balance
d’inflation équilibrée et les améliorations opérationnelles
permettent la nette amélioration de nos agrégats financiers au 1er
semestre : la marge d’EBITDA progresse de 90 points de base, la
marge d’EBIT de 200 points de base et le résultat net courant par
action affiche une hausse de plus de 25% sur une base diluée. Le
Groupe poursuit également sa trajectoire de désendettement, avec un
levier financier à 2,4x au 30 juin 2023.
Cette bonne performance semestrielle nous permet
de rehausser les objectifs de rentabilité du Groupe pour 2023 :
nous anticipons désormais une marge d’EBITDA 2023 en amélioration
d’environ 70 points de base et un EBIT 2023 au-dessus de 660
millions d’euros. Le désendettement du Groupe se poursuivra, avec
un levier d’endettement financier attendu à environ 2,1x au 31
décembre 2023, ce qui devrait rapidement rendre le Groupe
compatible avec un profil investment grade.
Au 1er semestre, Elis a également poursuivi ses
initiatives en lien avec l’économie circulaire et le recyclage de
ses textiles. Le Groupe poursuit également la définition de sa
stratégie climat et annoncera, le 4 septembre prochain, ses
objectifs de réduction de ses émissions, alignés avec l’Accord de
Paris.
La grande résilience dont Elis a fait preuve à
travers les différentes crises récentes, son savoir-faire
opérationnel, son profil de croissance organique renforcé et son
modèle fondé sur les principes de l’économie circulaire sont des
atouts majeurs qui permettront au Groupe de continuer à affirmer
son leadership dans tous les pays où il est présent. »
I. Résultats semestriels
2023
Chiffre d’affaires du
1er semestre
2023
En millions
d’euros |
T1 |
2023T2 |
S1 |
T1 |
2022T2 |
S1 |
T1 |
Var.T2 |
S1 |
France |
303,5 |
336,8 |
640,3 |
262,1 |
301,9 |
564,0 |
+15,8% |
+11,6% |
+13,5% |
Europe centrale |
245,6 |
251,8 |
497,3 |
196,6 |
214,1 |
410,7 |
+24,9% |
+17,6% |
+21,1% |
Scandin. & Eur.
de l’Est |
153,3 |
146,8 |
300,1 |
135,3 |
145,0 |
280,2 |
+13,3% |
+1,3% |
+7,1% |
Royaume-Uni &
Irlande |
121,9 |
135,5 |
257,3 |
102,7 |
121,5 |
224,2 |
+18,7% |
+11,5% |
+14,8% |
Amérique latine |
102,4 |
111,3 |
213,7 |
64,2 |
76,8 |
141,0 |
+59,6% |
+44,9% |
+51,6% |
Europe du Sud |
81,3 |
98,7 |
179,9 |
65,2 |
85,1 |
150,3 |
+24,7% |
+16,0% |
+19,8% |
Autres |
5,5 |
7,1 |
12,6 |
6,8 |
6,7 |
13,5 |
-19,1% |
+5,4% |
-6,9% |
Total |
1 013,4 |
1
087,9 |
2 101,3 |
832,8 |
951,0 |
1 783,8 |
+21,7% |
+14,4% |
+17,8% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les
Holdings. Les
pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs
exactes.
Décomposition du chiffre d’affaires du
1er semestre 2023
En millions
d’euros |
S1 2023 |
S1 2022 |
Croissance organique |
Croissance externe |
Effet change |
Croissance publiée |
France |
640,3 |
564,0 |
+13,5% |
- |
- |
+13,5% |
Europe
centrale |
497,3 |
410,7 |
+18,9% |
+1,4% |
+0,7% |
+21,1% |
Scandin. & Eur.
de l’Est |
300,1 |
280,2 |
+11,5% |
+0,5% |
-4,9% |
+7,1% |
Royaume-Uni &
Irlande |
257,3 |
224,2 |
+18,5% |
- |
-3,7% |
+14,8% |
Amérique
latine |
213,7 |
141,0 |
+10,9% |
+40,2% |
+0,5% |
+51,6% |
Europe du Sud |
179,9 |
150,3 |
+19,4% |
+0,3% |
- |
+19,8% |
Autres |
12,6 |
13,5 |
-4,4% |
- |
-2,5% |
-6,9% |
Total |
2 101,3 |
1 783,8 |
+15,2% |
+3,6% |
-1,0% |
+17,8% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les
Holdings. Les
pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs
exactes.
Croissance organique du chiffre d’affaires
du 1er semestre
2023
|
Croissance organique T1 2023 |
Croissance organique T2 2023 |
Croissance organique S1 2023 |
France |
+15,8% |
+11,6% |
+13,5% |
Europe
centrale |
+21,4% |
+16,7% |
+18,9% |
Scandinavie &
Eur. de l’Est |
+15,8% |
+7,4% |
+11,5% |
Royaume-Uni &
Irlande |
+23,9% |
+13,9% |
+18,5% |
Amérique
latine |
+12,6% |
+9,5% |
+10,9% |
Europe du Sud |
+24,7% |
+15,4% |
+19,4% |
Autres |
-15,4% |
+6,6% |
-4,4% |
Total |
+18,3% |
+12,5% |
+15,2% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les Holdings.Les pourcentages de variation sont
calculés sur la base des valeurs exactes.
Chiffre d’affaires du 2ème
trimestre 2023
En millions
d’euros |
T2 2023 |
T2 2022 |
Croissance organique |
Croissance externe |
Effet change |
Croissance publiée |
France |
336,8 |
301,9 |
+11,6% |
- |
- |
+11,6% |
Europe
centrale |
251,8 |
214,1 |
+16,7% |
- |
+0,9% |
+17,6% |
Scandin. & Eur.
de l’Est |
146,8 |
145,0 |
+7,4% |
+0,3% |
-6,4% |
+1,3% |
Royaume-Uni &
Irlande |
135,5 |
121,5 |
+13,9% |
- |
-2,4% |
+11,5% |
Amérique
latine |
111,3 |
76,8 |
+9,5% |
+38,0% |
-2,6% |
+44,9% |
Europe du Sud |
98,7 |
85,1 |
+15,4% |
+0,6% |
- |
+16,0% |
Autres |
7,1 |
6,7 |
+6,6% |
- |
-1,2% |
+5,4% |
Total |
1
087,9 |
951,0 |
+12,5% |
+3,2% |
-1,3% |
+14,4% |
« Autres » inclut les Entités
Manufacturières et les
Holdings. Les
pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs
exactes.
EBITDA ajusté du
1er semestre
2023
En millions
d’euros |
S1 2023publié |
S1 2022retraité1 |
Var. S1 2023 / S1 2022 |
France |
250,4 |
209,7 |
+19,4% |
En % du chiffre
d’affaires |
39,0% |
37,0% |
+190pb |
Europe
centrale |
147,3 |
121,5 |
+21,2% |
En % du chiffre
d’affaires |
29,5% |
29,4% |
= |
Scandinavie &
Eur. de l’Est |
106,5 |
100,7 |
+5,7% |
En % du chiffre
d’affaires |
35,5% |
35,9% |
-50pb |
Royaume-Uni &
Irlande |
76,5 |
67,4 |
+13,6% |
En % du chiffre
d’affaires |
29,7% |
30,0% |
-30pb |
Amérique
latine |
73,6 |
45,6 |
+61,1% |
En % du chiffre
d’affaires |
34,4% |
32,4% |
+200pb |
Europe du Sud |
53,0 |
39,4 |
+34,6% |
En % du chiffre
d’affaires |
29,4% |
26,2% |
+320pb |
Autres |
(9,1) |
(7,9) |
+15,1% |
Total |
698,1 |
576,4 |
+21,1% |
En % du chiffre
d’affaires |
33,2% |
32,3% |
+90pb |
1 : Une réconciliation est présentée dans
la partie « Retraitements des informations financières des
exercices antérieurs » de ce communiqué.Les taux de marge et les
variations sont calculés sur la base des valeurs exactes.
France
Le chiffre d’affaires du 1er semestre est en
croissance de +13,5% (intégralement organique). En plus d’une base
comparable favorable (le 1er trimestre 2022 ayant été pénalisé par
le variant Omicron), l’activité en Hôtellerie-Restauration est bien
orientée, notamment à Paris. La dynamique de prix est bonne et
permet de compenser l’inflation de nos coûts. Nous enregistrons de
nombreux gains de contrats en Vêtement professionnel et en Pest
control mais la grande discipline tarifaire dont le Groupe fait
preuve a entraîné quelques pertes dans les autres segments.
Des gains logistiques, ainsi que le
rééquilibrage de notre balance d’inflation, permettent une
amélioration de +190pb de la marge d’EBITDA ajusté au 1er semestre
2023, à 39,0%.
Europe centrale
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +21,1% au 1er semestre (+18,9% en organique). En Allemagne, la
majorité des ajustements de prix négociés en 2022 pour compenser la
forte inflation (en particulier salariale) a été mise en place au
début de l’année 2023, notamment pour nos clients du secteur de la
Santé. La croissance organique du pays est supérieure à +20% au 1er
semestre. Tous les autres pays de la région affichent une
croissance organique d’environ +15% ou plus, avec une dynamique
similaire sur les prix et de nouveaux contrats en Industrie et
Commerce & Services, notamment en Pologne et aux Pays Bas.
Comme en France, la discipline tarifaire du Groupe entraîne
occasionnellement des pertes de contrats, notamment en Santé en
Allemagne.
La marge d’EBITDA ajusté du 1er semestre 2023
est de 29,5%, stable par rapport à l’année dernière. La mise en
place progressive des ajustements de prix ainsi que des gains de
productivité, notamment en logistique, permettent de contrecarrer
la forte inflation qui se poursuit dans la zone, surtout en
Allemagne. Nos coûts de l’énergie sont en augmentation dans la zone
car les volumes 2022 étaient couverts à des prix inférieurs à ceux
d’aujourd’hui.
Scandinavie & Europe de l’Est
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +7,1% (+11,5% en organique), tiré par la reprise de
l’Hôtellerie-Restauration, surtout en Suède et au Danemark (avec
une base comparable favorable au 1er trimestre) et le développement
commercial est très bon en Vêtement professionnel (y compris Ultra
propre).
La marge d’EBITDA ajusté est en repli de -50pb
par rapport au 1er semestre 2022, à 35,5%. L’inflation reste forte,
les négociations tarifaires sont souvent plus difficiles, notamment
avec les clients dans la santé publique, et la poursuite de la
reprise de l’Hôtellerie-Restauration a un léger effet dilutif sur
la marge de la zone.
Royaume-Uni & Irlande
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +14,8% (+18,5% en organique). Le Groupe enregistre une bonne
performance en Hôtellerie-Restauration, avec une base comparable
favorable au 1er trimestre. La dynamique de prix est très bonne
dans la zone. En Industrie et Commerce & Services, nous
enregistrons également la signature de nouveaux contrats grâce à un
effort commercial soutenu ; l’activité des clients semble toutefois
touchée par la dégradation de la situation macro-économique au
Royaume-Uni.
La marge d’EBITDA ajusté de la zone est en
baisse de -30pb par rapport au 1er semestre 2022, à 29,7%. Elle est
en amélioration au Royaume-Uni mais en baisse en Irlande, où le 1er
semestre 2022 bénéficiait d’un reliquat de subvention liée à la
pandémie. Retraitée de cet effet non récurrent, la marge de la zone
est en amélioration.
Amérique latine
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +51,6% (+10,9% en organique). L’inflation de la région continue
de baisser en-dessous de 10%, tandis que la dynamique
d’externalisation se poursuit. L’acquisition du leader du marché
mexicain, consolidée depuis le 1er juillet 2022, contribue pour une
grande part au fort effet périmètre du semestre (+40,2%). Le niveau
d’activité est très satisfaisant sur le premier semestre, avec de
belles conquêtes commerciales en Vêtement professionnel. L’effet
change est quasiment neutre sur le semestre (+0,5%).
La marge d’EBITDA ajusté est en forte hausse de
+200pb par rapport au 1er semestre 2022, à 34,4%, tirée par
l’intégration de l’actif mexicain, ainsi que par des gains de
productivité dans les autres pays.
Europe du Sud
Le chiffre d’affaires de la région est en hausse
de +19,8% (+19,4% en organique). Comme attendu,
l’Hôtellerie-Restauration, qui bénéficie d’une base comparable très
favorable, est en nette progression. En Vêtement professionnel, la
bonne dynamique commerciale et le développement de
l’externalisation se poursuivent. Enfin, la dynamique de prix de la
zone est satisfaisante.
La forte augmentation du chiffre d’affaires et
des gains de productivité permettent une amélioration de +320pb de
la marge d’EBITDA ajusté du 1er semestre 2023, à 29,4%.
Tableau de passage de l’EBITDA
ajusté au résultat net
En millions
d’euros |
S1 2023 publié |
S1 2022retraité1 |
Var. |
EBITDA ajusté |
698,1 |
576,4 |
+21,1% |
En % du chiffre
d’affaires |
33,2% |
32,3% |
+90pb |
Dotations aux
amortissements |
(381,7) |
(344,0) |
|
EBIT ajusté |
316,4 |
232,4 |
+36,2% |
En % du chiffre
d’affaires |
15,1% |
13,0% |
+200pb |
Résultat
opérationnel courant |
305,3 |
221,2 |
+38,0% |
Dotation aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d’entreprises |
(41,3) |
(40,7) |
|
Perte de valeur sur
le goodwill |
- |
(58,7) |
|
Autres produits et
charges opérationnels |
(21,5) |
(1,2) |
|
Résultat
opérationnel |
242,4 |
120,7 |
+100,8% |
Résultat financier
net |
(56,9) |
(28,9) |
|
Charge d'impôt |
(46,7) |
(38,0) |
|
Résultat des
activités poursuivies |
138,8 |
53,7 |
+158,3% |
Résultat net |
138,8 |
53,7 |
+158,3% |
1 : Une réconciliation est présentée dans
la partie « Retraitements des informations financières des
exercices antérieurs » de ce communiqué.Les taux de marge et les
variations sont calculés sur la base des valeurs exactes.
EBIT ajusté
En pourcentage du chiffre d’affaires, l’EBIT
ajusté est en hausse de +200pb au 1er semestre 2023. Ceci reflète
la baisse des investissements en linge en 2020 et 2021, et
l’inertie des amortissements des investissements industriels par
rapport à l’inflation (leur période d’amortissement étant beaucoup
plus longue que celle du linge), conduisant à une diminution des
amortissements en pourcentage du chiffre d’affaires au 1er semestre
(18,2% contre 19,3% au 1er semestre 2022).
Résultat opérationnel
Les principaux éléments entre l’EBIT ajusté et
le résultat opérationnel sont :
- Les charges sur
plans d’actions gratuites qui correspondent au traitement comptable
prévu par la norme IFRS 2. Elles sont stables par rapport au
1er semestre 2022, à 10,3m€,
- La dotation aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d’entreprises qui relève principalement de l’allocation de l’écart
d’acquisition de Berendsen. Au 1er semestre 2023, le poste est
stable par rapport au 1er semestre 2022,
- Les autres produits
et charges opérationnels sont en forte augmentation, tirés
notamment par la réévaluation du complément de prix de
l’acquisition réalisée au Mexique en 2022, les perspectives
financières du groupe acquis ayant été revues à la hausse compte
tenu de la performance réalisée au 1er semestre 2023,
- Pour mémoire, le
Groupe avait comptabilisé en Russie, à la date du 30 juin 2022
(conformément à la norme comptable), une perte de valeur sur le
goodwill de 58,7m€.
Résultat financier net
Au 1er semestre 2023, la charge financière nette
est de 56,9m€. Elle est en augmentation de 28m€ par rapport au 1er
semestre 2022, du fait d’un effet de base (gains de change élevés
au 1er semestre 2022), de la désactualisation du complément de prix
de l’acquisition réalisée au Mexique en 2022 et des intérêts des
nouveaux financements mis en place en 2022.
Résultat net
Le résultat net ressort en augmentation de
+158,3% au 1er semestre 2023, à 138,8m€ contre 53,7m€ au 1er
semestre 2022.
Tableau de passage du résultat net au résultat net
courant
En millions
d’euros |
S1 2023 publié |
S1 2022 retraité1 |
Var. |
Résultat net |
138,8 |
53,7 |
+158,3% |
Dotation aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d’entreprises2 |
32,9 |
32,6 |
|
Charge IFRS 22 |
9,8 |
10,2 |
|
Perte de valeur sur
le goodwill |
- |
58,7 |
|
Gains de change
exceptionnels2 |
- |
(7,9) |
|
Autres produits et
charges opérationnels2 |
16,3 |
1,0 |
|
Résultat net
courant |
197,7 |
148,4 |
+33,3% |
Participations ne
donnant pas le contrôle |
(0,0) |
0,0 |
|
Résultat net
courant attribuable aux actionnaires de la société mère (A) |
197,7 |
148,4 |
+33,2% |
Intérêts financiers
liés aux obligations convertibles (B) |
(8,1) |
(3,5) |
|
Nombre d’actions,
de base (C) |
232,6 |
231,0 |
|
Nombre d’actions,
dilué (D) |
263,4 |
245,1 |
|
Résultat net
courant par action (en euros) : |
|
|
|
- de base, revenant
aux actionnaires de la société mère = A/C |
0,85 |
0,64 |
+32,3% |
- dilué, revenant
aux actionnaires de la société mère = (A-B)/C |
0,78 |
0,62 |
+25,5% |
1 : Une réconciliation est présentée dans
la partie « Retraitements des informations financières des
exercices antérieurs » de ce communiqué.2 : Net de l’effet
impôt.
Le résultat net courant ressort à 197,7m€ au 1er
semestre 2023, en amélioration de +33,3% par rapport au 1er
semestre 2022. Le résultat net courant par action est en hausse de
+25,5% à 0,78€ (nombre d'actions sur une base diluée).
Tableau de flux de trésorerie
En millions
d’euros |
S1 2023 publié |
S1 2022 retraité1 |
EBITDA ajusté |
698,1 |
576,4 |
Eléments
exceptionnels et variations de provisions |
(6,8) |
(2,0) |
Frais
d’acquisitions et de cessions |
(0,5) |
(1,7) |
Autres |
(0,9) |
(0,8) |
Capacité
d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et
impôt |
689,9 |
571,9 |
Investissements
nets |
(414,1) |
(320,9) |
Variation du besoin
en fonds de roulement |
(85,9) |
(81,6) |
Intérêts financiers
nets versés (y compris intérêts sur passifs locatifs) |
(63,7) |
(53,2) |
Impôts versés |
(56,5) |
(50,8) |
Paiement des
passifs locatifs - principal |
(52,9) |
(48,5) |
Free cash-flow
(après paiement des passifs locatifs) |
16,9 |
17,0 |
Acquisitions de
filiales, sous déduction de la trésorerie acquise |
(61,7) |
(32,4) |
Autres variations
provenant des sociétés
acquises/cédées |
(4,0) |
(1,8) |
Autres flux liés
aux opérations de financement |
(4,0) |
0,9 |
Dividendes et
distributions mis en paiement au cours de l’exercice |
(61,7) |
(33,2) |
Augmentation de
capital, actions propres |
0,5 |
0,4 |
Autres |
16,8 |
5,6 |
Diminution de
l’endettement net |
(97,3) |
(43,5) |
|
30 juin 2023 |
31 déc
2022 |
Endettement
financier net |
3 275,4 |
3 178,0 |
1 : Une réconciliation est présentée dans
la partie « Retraitements des informations financières des
exercices antérieurs » de ce communiqué.
Investissements nets
Au 1er semestre 2023, les investissements nets
du Groupe augmentent d’environ 93m€ par rapport au 1er semestre
2022. En pourcentage du chiffre d’affaires, le ratio ressort à
19,7% du chiffre d’affaires, comparé à 18,0% au 1er semestre de
l’année précédente. Cette augmentation du ratio reflète le retour à
une saisonnalité normative de notre activité, avec la majorité des
investissements réalisée au 1er semestre pour préparer la saison.
Pour mémoire, en 2022, seuls 45% des investissements avaient été
réalisés au 1er semestre, en raison de la faiblesse de l’activité
hôtelière au 1er trimestre et des retards fournisseurs liés à la
désorganisation de la chaîne d’approvisionnement mondiale.
Variation du besoin en fonds de roulement
Au 1er semestre 2023, la variation du besoin en
fonds de roulement est fortement négative à c. -86m€, reflétant
l’effet de la poursuite de la reprise de l’activité sur les
créances clients et une variation négative du compte fournisseurs.
Le Groupe enregistre de bons ratios d’encaissements clients :
le délai moyen de règlement de nos clients était de 54 jours au 30
juin 2023, contre 55 jours au 30 juin 2022.
Free cash-flow
Au 1er semestre 2023, le Groupe délivre un free
cash-flow (après paiement des passifs locatifs) de 16,9m€,
reflétant la saisonnalité normative de génération de cash du
Groupe, en ligne avec l’objectif annuel.
Endettement financier net et financement
L’endettement net du Groupe au 30 juin 2023 est
de 3 275,4m€, contre 3 178,0m€ au 31 décembre 2022 et
3 187,3m€ au 30 juin 2022. Le levier d’endettement financier
s’élève à 2,4x au 30 juin 2023, contre 2,5x au 31 décembre 2022 et
2,7x au 30 juin 2022.
Le 20 juillet 2023, le Groupe a signé un nouveau
financement au format USPP pour un montant de 200m$ avec un groupe
d’investisseurs américains emmené par MetLife Investment
Management. Les nouvelles obligations émises ont une maturité de 12
ans (juillet 2035) et offrent aux investisseurs un coupon de 6,03%
en dollar. Celles-ci ont été intégralement converties en euro pour
un montant total de 183m€ par Elis, qui paiera un coupon final en
euro de 5,21%.
Distribution au titre de l’exercice
2022
L’Assemblée Générale Mixte des actionnaires de
la Société du 25 mai 2023 a donné à chaque actionnaire le choix de
recevoir le paiement du dividende au titre de l’exercice 2022 de
0,41€ par action en numéraire ou en actions nouvelles de la
Société. Le prix d’émission des actions nouvelles émises en
paiement du dividende a été fixé à 16,39€. À la clôture de la
période d’option, 34,72% des droits ont été exercés en faveur du
paiement en actions du dividende au titre de l’exercice 2022. Le
montant du dividende au titre de l’exercice 2022 versé en numéraire
aux actionnaires n’ayant pas opté pour le paiement en actions
s’élève à 61,7m€ (hors commissions) et a été payé en juin.
II. Relèvement des objectifs de
rentabilité du Groupe pour 2023
- Croissance
organique du chiffre d’affaires annuel 2023 désormais attendue à
environ 12% (précédemment attendue entre +11% et +13%)
- Marge d’EBITDA
ajusté 2023 désormais attendue en amélioration d’environ +70pb par
rapport à 2022 (précédemment attendue en amélioration d’environ
+50pb)
- EBIT ajusté 2023
désormais attendu au-dessus de 660m€ (précédemment attendu
au-dessus de 650m€)
- Résultat net
courant 2023 désormais attendu au-dessus de 410m€ (précédemment
attendu au-dessus de 405m€)
- Résultat net
courant par action 2023 toujours attendu supérieur à 1,65€ sur une
base diluée (en augmentation d’au moins +13% par rapport à
2022)
- Free cash-flow 2023
(après paiement des loyers) toujours attendu au-dessus de 260m€ (en
augmentation d’au moins +16% par rapport à 2022)
- Levier
d’endettement financier au 31 décembre 2023 toujours attendu à
environ 2,1x
III. Actualité RSE
L’économie circulaire au cœur du modèle économique
d’Elis
Elis propose à ses clients des produits qui sont
entretenus, réparés, réutilisés et réemployés afin d’optimiser leur
utilisation et leur durée de vie. Le Groupe sélectionne ainsi ses
produits textiles sur la base de critères de durabilité assurant un
grand nombre de cycles de lavage et dispose également d’ateliers de
réparation. Elis a la conviction que le modèle d’économie
circulaire, visant notamment à réduire les consommations de
ressources naturelles en optimisant la durée de vie des produits,
est une solution durable pour répondre aux enjeux environnementaux
actuels.
Les services proposés par Elis se positionnent
notamment comme une alternative durable :
- Par rapport à
l’achat ou à l’utilisation simple des produits : en les mutualisant
entre plusieurs utilisateurs ou clients, et en cherchant en
permanence à améliorer les processus industriels liés à leur
entretien. A titre d’exemple, l’utilisation de vêtements
professionnels entretenus par Elis permet, par rapport à des
vêtements entretenus à domicile ou en blanchisserie traditionnelle,
de réduire les émissions de CO2 jusqu’à 37% et la consommation
d’eau de 48%. (source : EY)
- Par rapport à des
produits à usage unique, dit jetables : en proposant des solutions
réutilisables, le plus souvent entretenues localement, contribuant
également à l’emploi et au développement économique des
territoires. A titre d’exemple, l’utilisation de tenues de bloc
opératoire réutilisables dans les établissements de santé permet
une baisse comprise entre 31% et 62% des émissions de CO2 en
comparaison avec des tenues jetables (source : Cleaner
Environmental Systems)
Ces alternatives à des approches linéaires de
consommation permettent de plus à nos clients d’éviter des
émissions de CO2 et de contribuer à réduire leurs propres
émissions.
La Fondation Ellen MacArthur estime quant à elle
que « l’économie circulaire est nécessaire pour atteindre le Zéro
Emissions Nettes » et que près de « 10 milliards de tonnes de CO2
(soit 20% des émissions mondiales) pourraient être réduites grâce à
une transition de nos modèles vers l’économie circulaire ».
(https://climate.ellenmacarthurfoundation.org)
Notations extra-financières
En 2022, Sustainalytics a amélioré la notation
ESG d’Elis de 10 points à 14,8 (« risque faible »). Elis a de plus
obtenu la note de « A- » au questionnaire Climat du CDP (Carbon
Disclosure Project), une organisation à but non-lucratif qui
réalise des évaluations indépendantes sur la base des informations
mises à disposition par les entreprises sur leur stratégie,
gestion, performance, engagement de leurs parties prenantes sur le
climat, etc. Cette évaluation place ainsi le Groupe dans la
catégorie « Leadership » et souligne son engagement et
son action en matière de changement climatique. De plus, le Groupe
a obtenu la note « A » au CDP Supplier Engagement
Leaderboard, ce qui place Elis dans le top 8% des entreprises
évaluées pour leurs actions mises en place sur la chaîne de valeur
en faveur du climat.
Elis a de plus renouvelé son excellente
performance au questionnaire EcoVadis, en maintenant son score de
75/100 dans un contexte toujours plus exigeant en matière de RSE.
Ce score permet au Groupe de disposer d’une médaille d’or, le
positionnant parmi le top 5% des 100 000 entreprises évaluées par
EcoVadis.
Enfin, Elis a amélioré son score auprès de
l’agence de notation Gaïa, à 75/100 vs 73/100 précédemment, et le
Groupe conserve son niveau « Or ».
Notre engagement en faveur du climat
Conscient des enjeux actuels liés au changement
climatique, le Groupe s’est engagé dans une démarche de réduction
de ses émissions alignée avec l’Accord de Paris et contribuant à
maintenir l’augmentation de température en dessous de 1,5°C par
rapport aux niveaux préindustriels1. Le Groupe présentera ses
objectifs « climat », alignés avec la méthodologie de
l’initiative Science Based Targets (SBTi), le 4 septembre 2023.
IV. Autres informations
Retraitements des informations
financières des exercices antérieurs
Le tableau suivant présente les retraitements
effectués rétrospectivement sur l’état du résultat au 30 juin 2022
précédemment publié, en lien avec les regroupements d’entreprises
(IFRS 3).
En millions
d’euros |
S1 2022 publié |
IFRS 3 |
S1 2022retraité |
Chiffre
d’affaires |
1 783,8 |
- |
1 783,8 |
EBITDA ajusté |
576,4 |
- |
576,4 |
Dotations aux
amortissements |
(344,0) |
- |
(344,0) |
EBIT ajusté |
232,4 |
- |
232,4 |
Résultat
opérationnel courant |
221,2 |
- |
221,2 |
Dotation aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d’entreprises |
(40,4) |
(0,3) |
(40,7) |
Perte de valeur de
goodwill |
(58,7) |
- |
(58,7) |
Autres produits et
charges opérationnels |
(1,2) |
- |
(1,2) |
Résultat
opérationnel |
121,0 |
(0,3) |
120,7 |
Résultat financier
net |
(28,9) |
- |
(28,9) |
Charge d'impôt |
(38,1) |
0,1 |
(38,0) |
Résultat des
activités poursuivies |
53,9 |
(0,2) |
53,7 |
Résultat net |
53,9 |
(0,2) |
53,7 |
Définitions financières
- La croissance
organique du chiffre d’affaires (produits de l’activité ordinaire)
du Groupe est calculée en excluant (i) les effets des changements
de périmètre de consolidation des « acquisitions importantes »
et des « cessions importantes » (telles que définies dans le
Document de Base) réalisées pendant chacune des périodes comparées
ainsi que (ii) l’effet de la variation des taux de change.
- L’EBITDA ajusté est
défini comme l’EBIT ajusté, avant dotations aux amortissements nets
de la quote-part de subvention virée au compte de résultat.
- La marge d’EBITDA
ajusté est définie comme l’EBITDA ajusté divisé par le chiffre
d’affaires.
- L’EBIT ajusté est
défini comme le bénéfice net (ou la perte nette) avant résultat
financier, charge d’impôt, quote-part dans le résultat des
entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en
équivalence, amortissement des relations clientèle, perte de valeur
sur le goodwill, autres produits et charges opérationnels, frais
financiers divers (services bancaires comptabilisés dans le
résultat opérationnel) et charges IFRS 2 (paiements fondés sur des
actions).
- La marge d’EBIT
ajusté est définie comme l’EBIT ajusté divisé par le chiffre
d’affaires.
- Le résultat net
courant correspond au résultat net en excluant les éléments
significatifs qui, en raison de leur nature et de leur caractère
inhabituel, ne peuvent être considérés comme inhérents à la
performance courante du Groupe.
- Le free cash-flow
est défini comme l’EBITDA ajusté moins ses éléments non-cash et
diminué de la variation de besoin en fonds de roulement, des achats
de linge, des investissements industriels (nets des cessions), de
l’impôt payé, des intérêts financiers payés et des paiements des
passifs locatifs.
- Le levier
d’endettement financier correspond au covenant financier tel que
défini dans le contrat de financement bancaire signé en 2021 :
leverage ratio = endettement financier net / EBITDA ajusté pro
forma des acquisitions finalisées au cours des 12 derniers mois et
après synergies.
Etats financiers consolidés
Les comptes semestriels consolidés condensés du 1er semestre
2023 sont disponibles à cette adresse :
https://fr.elis.com/fr/groupe/relations-investisseurs/information-reglementee
Répartition géographique
- France
- Europe
centrale : Allemagne, Autriche, Belgique, Hongrie, Luxembourg,
Pays-Bas, Pologne, République tchèque, Slovaquie, Suisse
- Scandinavie &
Europe de l’Est : Danemark, Estonie, Finlande, Lettonie,
Lituanie, Norvège, Russie, Suède
- Royaume-Uni &
Irlande
- Amérique
latine : Brésil, Chili, Colombie, Mexique
- Europe du
Sud : Espagne & Andorre, Italie, Portugal
Présentation des résultats du 1er
semestre 2023 d’Elis (en
anglais)
Date : Mercredi 26 juillet 2023 à 18h15, heure de Paris
Intervenants : Xavier Martiré, Président du Directoire et
Louis Guyot, Directeur Administratif et Financier
Lien pour le webcast :
https://edge.media-server.com/mmc/p/2qh66h4i
Lien pour la conférence téléphonique et la session de
questions/réponses
:https://register.vevent.com/register/BI23f2c5702cff4f51b5214fc8f288eec6
Une présentation sera mise en ligne à 17h50, heure de Paris, sur
le site corporate d’Elis :
https://fr.elis.com/fr/groupe/relations-investisseurs/information-reglementee
Déclarations de nature prévisionnelle
Ce document peut contenir des éléments relatifs
aux perspectives du Groupe. Ces perspectives sont fondées sur des
données, des hypothèses et des estimations considérées comme
raisonnables par le Groupe à la date du présent communiqué. Ces
données et hypothèses sont susceptibles d’évoluer ou d’être
modifiées en raison des incertitudes liées notamment à
l’environnement économique, financier, concurrentiel, réglementaire
et fiscal ou en fonction d’autres facteurs dont le Groupe n’aurait
pas eu connaissance à la date du présent communiqué. En outre, la
matérialisation de certains risques, en particulier ceux décrits au
chapitre 4 « Gestion des risques et contrôle interne » du
Document d’Enregistrement Universel pour l’exercice clos le 31
décembre 2022 disponibles sur le site internet d’Elis
(www.elis.com), pourrait avoir un impact sur les activités, la
situation financière, les résultats ou les perspectives du Groupe
et donc se traduire par un écart entre les chiffres effectifs et
ceux fournis ou suggérés par les perspectives présentées dans ce
document. Elis ne s’engage en aucune façon à publier une mise à
jour ou une révision des perspectives du Groupe ou des données,
hypothèses ou estimations susmentionnées, sous réserve des
exigences législatives et réglementaires applicables. Par ailleurs,
la réalisation des perspectives suppose le succès de la stratégie
du Groupe. Le Groupe ne prend donc aucun engagement ni ne donne
aucune garantie quant à la réalisation des perspectives figurant
ci-dessus.
Prochains
évènements
- Présentation du
plan climat d’Elis et point sur l’activité estivale :
Date : lundi 4 septembre 2023 à 17h45, heure de Paris
Intervenants : Xavier Martiré, Président du Directoire,
Louis Guyot, Directeur Administratif et Financier et Claire
Bottineau, Directrice RSE
Lien pour le webcast :
https://edge.media-server.com/mmc/p/uwe9gw6w
Numéros pour la conférence téléphonique et la session de
questions/réponses :
- France : +33 170918704
- Royaume-Uni : +44 1 212818004
- Etats-Unis : +1 7187058796
- Allemagne : +49 6917415712
- Espagne : +34 917699498
- Italie : + 39 028020911
- Chiffre d’affaires
du 3ème trimestre 2023 : 26 octobre 2023 (après bourse)
V. Contact
Nicolas BuronDirecteur Relations Investisseurs,
Financement et TrésorerieTél : + 33 (0)1 75 49 98 30 -
nicolas.buron@elis.com
Extrait des comptes
semestriels consolidés
condensés
État du résultat net
consolidé intermédiaire
(en millions
d'euros) |
30/06/2023 |
30/06/2022 |
(non audité) |
|
retraité |
Produits de l'activité ordinaire |
2 101,3 |
1 783,8 |
Coût du linge, des
appareils et des autres consommables |
(308,0) |
(273,1) |
Coûts de
traitement |
(809,3) |
(698,3) |
Coûts de
distribution |
(307,4) |
(276,4) |
Marge brute |
676,6 |
536,1 |
Frais de vente,
généraux et administratifs |
(370,7) |
(319,1) |
Pertes de valeur
nettes sur créances clients et autres créances |
(0,7) |
4,1 |
Résultat opérationnel avant dotations aux amortissements des
incorporels reconnus dans un regroupement d'entreprises, perte de
valeur sur le goodwill et avant autres produits et charges
opérationnels |
305,3 |
221,2 |
Dotations aux
amortissements des incorporels reconnus dans un regroupement
d'entreprises |
(41,3) |
(40,7) |
Perte de valeur sur
le goodwill |
- |
(58,7) |
Autres produits et
charges opérationnels |
(21,5) |
(1,2) |
Résultat opérationnel |
242,4 |
120,7 |
Résultat financier
net |
(56,9) |
(28,9) |
Résultat avant impôt |
185,5 |
91,8 |
Charge d'impôt |
(46,7) |
(38,0) |
Résultat des activités poursuivies |
138,8 |
53,7 |
Résultat des
activités abandonnées, net d'impôt |
- |
- |
RESULTAT NET |
138,8 |
53,7 |
Attribuable aux
: |
|
|
- actionnaires de
la société mère |
138,8 |
53,7 |
- participations ne
donnant pas le contrôle |
(0,0) |
0,0 |
Résultat par action
(en euros) : |
|
|
- de base, revenant
aux actionnaires de la société mère |
€0,60 |
€0,23 |
- dilué, revenant
aux actionnaires de la société mère |
€0,56 |
€0,23 |
Résultat par action
des activités poursuivies (en euros) : |
|
|
- de base, revenant
aux actionnaires de la société mère |
€0,60 |
€0,23 |
- dilué, revenant aux actionnaires de la société mère |
€0,56 |
€0,23 |
|
|
|
État de la situation financière consolidée
intermédiaire
Actif
(en millions
d'euros) |
30/06/2023 |
31/12/2022 |
(non audité) |
|
retraité |
Goodwill |
3 974,3 |
3 943,7 |
Immobilisations
incorporelles |
682,3 |
721,5 |
Actifs
comptabilisés au titre du droit d'utilisation |
483,7 |
466,9 |
Immobilisations
corporelles |
2 138,3 |
2 039,8 |
Autres
participations |
0,1 |
0,1 |
Autres actifs
non courants |
74,4 |
79,2 |
Actifs d'impôt
différé |
50,9 |
43,0 |
Actifs liés aux
avantages du personnel |
8,0 |
18,7 |
TOTAL DES ACTIFS
NON COURANTS |
7 412,1 |
7 312,9 |
Stocks |
200,7 |
195,2 |
Actifs sur
contrats |
60,4 |
45,5 |
Clients et
autres débiteurs |
839,3 |
748,0 |
Actifs d'impôt
exigible |
27,4 |
18,2 |
Autres
actifs |
23,4 |
17,4 |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
408,7 |
286,1 |
Actifs détenus
en vue de la vente |
- |
0,2 |
TOTAL DES ACTIFS
COURANTS |
1 559,9 |
1 310,6 |
TOTAL ACTIF |
8 972,0 |
8 623,6 |
Passif et capitaux propres
(en millions
d'euros) |
30/06/2023 |
31/12/2022 |
(non audité) |
|
retraité |
Capital
émis |
232,7 |
230,1 |
Primes liées au
capital |
2 471,2 |
2 440,9 |
Réserve sur
actions propres |
(1,2) |
(1,7) |
Autres
réserves |
(301,5) |
(324,1) |
Résultats
accumulés non distribués |
906,6 |
866,2 |
CAPITAUX
PROPRES - PART DU GROUPE |
3 307,8 |
3 211,5 |
PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
0,8 |
0,8 |
CAPITAUX
PROPRES |
3 308,6 |
3 212,2 |
Provisions |
91,2 |
91,8 |
Passifs liés aux
avantages du personnel |
68,3 |
69,4 |
Emprunts et
dettes financières |
2 536,1 |
3 034,9 |
Passifs d'impôt
différé |
295,3 |
297,0 |
Passifs
locatifs |
406,2 |
390,3 |
Autres passifs
non courants |
41,4 |
69,6 |
TOTAL DES
PASSIFS NON COURANTS |
3 438,5 |
3 952,9 |
Provisions -
part à moins d'un an |
10,3 |
10,4 |
Dettes d'impôt
exigible |
27,2 |
24,0 |
Fournisseurs et
autres créditeurs |
353,6 |
364,9 |
Passifs sur
contrats |
84,8 |
81,4 |
Passifs locatifs
- part à moins d'un an |
99,9 |
95,2 |
Autres
passifs |
501,0 |
453,4 |
Concours
bancaires courants et part des emprunts à moins d'un an |
1 148,0 |
429,3 |
Passifs
directement liés aux actifs détenus en vue de la vente |
- |
- |
TOTAL DES
PASSIFS COURANTS |
2 224,8 |
1 458,4 |
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
8 972,0 |
8 623,6 |
Etat des flux de trésorerie
consolidés intermédiaires
(en millions
d'euros)(non audité) |
30/06/2023 |
30/06/2022retraité |
Résultat net consolidé |
138,8 |
53,7 |
Charge
d'impôt |
46,7 |
38,0 |
Résultat
financier net |
56,9 |
28,9 |
Perte de valeur
sur le goodwill |
- |
58,7 |
Paiements en
actions |
8,4 |
9,8 |
Dotations
nettes aux amortissements et provisions |
422,4 |
383,8 |
Quote-part de
subvention virée au compte de résultat |
(0,3) |
(0,3) |
Plus et
moins-values de cession d'immobilisations corporelles et
incorporelles |
1,0 |
1,1 |
Autres |
15,9 |
(1,8) |
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT AVANT COÛT DE L'ENDETTEMENT
FINANCIER NET ET IMPÔT |
689,9 |
571,9 |
Variation des
stocks |
(2,8) |
(24,5) |
Variation des
clients, autres débiteurs et actifs sur contrats |
(93,4) |
(118,6) |
Variation des
autres actifs |
(4,4) |
(3,1) |
Variation des
comptes fournisseurs et autres créditeurs |
(30,2) |
33,9 |
Variation des
passifs sur contrats et autres passifs |
49,5 |
30,8 |
Variation des
autres postes |
(1,9) |
(1,0) |
Avantages du
personnel |
(2,7) |
0,9 |
Impôts versés |
(56,5) |
(50,8) |
FLUX NETS DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR
L'ACTIVITÉ |
547,5 |
439,6 |
Décaissements
liés aux acquisitions d'immobilisations incorporelles |
(13,4) |
(11,0) |
Encaissements
liés aux cessions d'immobilisations incorporelles |
(0,0) |
- |
Décaissements
liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles |
(402,9) |
(315,7) |
Encaissements
liés aux cessions d'immobilisations corporelles |
2,0 |
5,6 |
Acquisition de
filiales, sous déduction de la trésorerie acquise |
(61,7) |
(32,4) |
Encaissements
liés aux cessions de filiales, sous déduction de la trésorerie
cédée |
- |
- |
Variation des
prêts et avances consentis |
0,2 |
0,6 |
Dividendes
reçus |
- |
- |
Subventions d'investissement |
0,2 |
0,3 |
FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS
D'INVESTISSEMENT |
(475,6) |
(352,7) |
Augmentation de
capital |
0,0 |
(0,0) |
Actions
propres |
0,5 |
0,4 |
Dividendes et
distributions mis en paiement au cours de l'exercice |
|
|
- versés aux
actionnaires de la société mère |
(61,7) |
(33,2) |
- versés aux
minoritaires des sociétés intégrées |
- |
- |
Variation de
l'endettement (a) |
223,7 |
485,7 |
- Encaissements
liés aux nouveaux emprunts |
624,2 |
739,6 |
-
Remboursements d'emprunts |
(400,5) |
(254,0) |
Paiements de
passifs locatifs - principal |
(52,9) |
(48,5) |
Intérêts
financiers nets versés (y compris intérêts sur passifs
locatifs) |
(63,7) |
(53,2) |
Autres flux liés aux opérations de financement |
(4,0) |
0,9 |
FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE
FINANCEMENT |
41,9 |
352,1 |
VARIATION DE TRÉSORERIE |
113,8 |
439,0 |
Trésorerie à
l'ouverture |
286,1 |
160,1 |
Incidence de la variation du cours des devises sur la
trésorerie |
3,8 |
6,8 |
TRÉSORERIE A LA CLÔTURE |
403,6 |
605,8 |
(a) variation
nette des lignes de crédit |
|
|
1 Démarche de réduction alignée avec l’objectif
1,5°C pour les émissions directes (Scope 1) et indirectes (Scope
2), et Well below 2°C pour les autres émissions indirectes (Scope
3).
- 20230726 - Elis - Résultats semestriels 2023
Elis (EU:ELIS)
Historical Stock Chart
Von Apr 2024 bis Mai 2024
Elis (EU:ELIS)
Historical Stock Chart
Von Mai 2023 bis Mai 2024