CGG : CGG Annonce ses Résultats du Troisième Trimestre 2021
CGG
Annonce ses
Résultats du
Troisième
Trimestre
2021
Un 3ème
trimestre solide
Chiffre d’affaires des activités de 270m$
en hausse de 35%
EBITDAs des activités de
118m$, multiplié par
plus de 2 sur un an
PARIS, France – 3 novembre 2021
– CGG (ISIN: FR0013181864), leader mondial
dans les Géosciences, annonce ses résultats non audités du
T3 2021.
Sophie Zurquiyah, Directeur Général de
CGG, a déclaré :
« Je suis satisfaite de nos résultats du T3
et, surtout, encouragée par les signes d’une reprise progressive de
la demande pour nos activités, soutenue par l’amélioration du
contexte macro-économique. Nos produits et services différenciants
restent essentiels pour résoudre les défis de nos clients face à
des géologies complexes, des besoins croissants de digitalisation
et la nécessaire réduction de leur empreinte environnementale. Nous
développons et commercialisons un portefeuille étendu de
technologies, au-delà de nos cœurs de métiers, destinées à la
digitalisation des géosciences et leur application à
l’environnement, à la transition énergétique ainsi qu’à la
surveillance des infrastructures. Ces nouvelles opportunités de
croissance pour CGG tirent parti de nos expertises uniques en
algorithmes sophistiqués, en calcul de haute performance, de notre
base unique de données mondiales du sous-sol et de nos technologies
de capteurs intelligents. »
T3 2021 :
Une solide
performance
- Chiffres IFRS :
Chiffre d’affaires de 210 m$, EBITDAs de 58 m$ et résultat
opérationnel de 20 m$
- Chiffre d’affaires des
activités de 270 m$, en
hausse de 35% sur un an et de 71% en séquentiel
-
Géoscience : Chiffre d’affaires des activités de 77 m$, stable
sur un an et en hausse séquentielle de 5%
-
Multi-Clients : Chiffre d’affaires des activités de 92 m$, en
hausse de 26% sur un an et en hausse séquentielle de 149%
-
Equipement : Chiffre d’affaires des activités de 101 m$ en
hausse de 105% sur un an et de 113% en séquentiel
-
EBITDAs des activités de
118m$ une marge de 44%. EBITDAs
ajusté* des activités de 118 m$,
-
Résultat opérationnel des activités de
33m$.
Résultat opérationnel ajusté* des activités de 33 m$
-
Perte nette du
Groupe de
(17)
m$
-
Cash-Flow Net de
(34)
m$
9 premiers mois 2021
: Une reprise
progressive
-
Chiffres IFRS: Chiffre d’affaires de 591 m$,
EBITDAs de 146 m$ et résultat opérationnel de 5 m$
-
Chiffre d’affaires des activités de
640 m$, en baisse de (5)% sur un
an
-
EBITDAs des activités de
195 m$, soit une marge de 31%
suite à une faible activité au premier semestre 2021 ; EBITDAs
ajusté* des activités de 193 m$
-
Résultat opérationnel des
activités de 14 m$ et
Résultat opérationnel ajusté* des activités de 6 m$
-
Résultat net du groupe de
(148)
m$, soit une division par 2.
-
Cash-Flow Net de
(61)
m$ avant (40) m$ lié au frais de refinancement.
Bilan et liquidités à fin
septembre
-
La vente de l’activité de stockage physique de documents et
l’opération de cession-bail du siège de CGG se poursuivent comme
prévues.
-
Liquidités de
340 m$ et
liquidités en numéraire de 240 m$ après réduction de la dette brute
de 28 m$ lors du refinancement. Dette
nette – avant IFRS 16 - de 987
m$ à fin septembre 2021
Evènements post
clôture
-
Finalisation de la vente de l'activité GeoSoftware de CGG au 1er
octobre pour un montant total de 95m$.
* Les indicateurs ajustés représentent une information
supplémentaire corrigée des charges non récurrentes liées à la
détérioration économique |
Chiffres clés –
troisième trimestre
2021
|
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
2020T3 |
2021T3 |
Variations % |
|
Chiffre d'affaires |
178 |
210 |
18% |
|
Résultat
Opérationnel |
(43) |
20 |
- |
|
Mise en equivalence |
- |
- |
- |
|
Coût de l'endettement financier net |
(34) |
(27) |
(21)% |
|
Autres produits (charges) financiers |
(12) |
- |
- |
|
Impôts |
1 |
(7) |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(88) |
(14) |
(84)% |
|
Résultat net des activités abandonnées |
(5) |
(3) |
(44)% |
|
Résultat net
Groupe |
(93) |
(17) |
82% |
|
Cash-Flow Opérationnel IFRS |
12 |
76 |
- |
|
Cash-Flow Net IFRS |
(92) |
(34) |
63% |
|
Dette nette |
910 |
1 113 |
22% |
|
Dette nette avant crédits-baux |
749 |
987 |
32% |
|
Capitaux
employés |
2 172 |
2 140 |
(1)% |
Chiffres clés – A la fin
Septembre 2021
|
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
A la fin Septembre
2020 |
A la fin Septembre
2021 |
Variations % |
|
Chiffre d'affaires |
669 |
591 |
(12)% |
|
Résultat
Opérationnel |
(115) |
5 |
- |
|
Mise en equivalence |
- |
- |
- |
|
Coût de l'endettement financier net |
(100) |
(94) |
(5)% |
|
Autres produits (charges) financiers |
(42) |
(42) |
(1)% |
|
Impôts |
(37) |
(19) |
(48)% |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(293) |
(150) |
(49)% |
|
Résultat net des activités abandonnées |
(45) |
2 |
- |
|
Résultat net
Groupe |
(338) |
(148) |
56% |
|
Cash-Flow Opérationnel IFRS |
238 |
235 |
(1)% |
|
Cash-Flow Net IFRS |
(152) |
(61) |
60% |
|
Dette nette |
910 |
1 113 |
22% |
|
Dette nette avant crédits-baux |
749 |
987 |
32% |
|
Capitaux
employés |
2 172 |
2 140 |
(1)% |
Chiffres clés des
activités – troisième
trimestre 2021
|
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
2020T3 |
2021T3 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
199 |
270 |
35% |
|
EBITDAs des activités |
52 |
118 |
- |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
26% |
44% |
18 bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(38) |
33 |
- |
|
Taux de marge opérationnelle |
(19%) |
12% |
31 bps |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
(5) |
(13) |
- |
|
Résultat
opérationnel IFRS |
(43) |
20 |
- |
|
Cash-Flow Opérationnel des activités |
12 |
76 |
- |
|
Net Cash-Flow des activités |
(92) |
(34) |
63% |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
EBITDAs des activités ajusté
avant CNR |
80 |
118 |
47% |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
40% |
44% |
3 bps |
|
Résultat opérationnel des activités
ajusté |
(4) |
33 |
- |
|
Taux de marge opérationnelle |
(2%) |
12% |
14 bps |
Chiffres clés des activités –
A la fin Septembre 2021
|
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
A la fin Septembre
2020 |
A la fin Septembre
2021 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
672 |
640 |
(5)% |
|
EBITDAs des activités |
243 |
195 |
(20)% |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
36% |
31% |
(6) bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(122) |
14 |
- |
|
Taux de marge opérationnelle |
(18%) |
2% |
20 bps |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
7 |
(9) |
- |
|
Résultat
opérationnel IFRS |
(115) |
5 |
- |
|
Cash-Flow Opérationnel des activités |
238 |
235 |
(1)% |
|
Net Cash-Flow des activités |
(152) |
(61) |
60% |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
EBITDAs des activités ajusté
avant CNR |
281 |
193 |
(31)% |
|
Taux de marge d’EBITDAs |
42% |
30% |
(12) bps |
|
Résultat opérationnel des activités
ajusté |
32 |
6 |
(82)% |
|
Taux de marge opérationnelle |
5% |
1% |
(4) bps |
Table de passage : chiffres des
activités aux chiffres IFRS –
T3 2021
|
Compte de résultatEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 adjustment |
IFRS figures |
|
Chiffre d’affaires |
270 |
(59) |
210 |
|
Résultat opérationnel |
33 |
(13) |
20 |
| |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 adjustment |
IFRS figures |
|
EBITDAs |
118 |
(59) |
58 |
|
Variation de BFR et de Provisions |
(48) |
59 |
11 |
|
Cash-Flow Opérationnel |
76 |
- |
76 |
| |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données MCEn millions
$ |
Segment figures |
IFRS 15 adjustment |
IFRS figures |
|
Bilan d’ouverture, 1er Juin 21 |
313 |
203 |
516 |
|
Bilan de clôture, 30 Septembre 21 |
311 |
245 |
556 |
Table de passage : chiffres des
activités aux chiffres IFRS – A la fin
Septembre 2021
|
Compte de résultatEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 adjustment |
IFRS figures |
|
Chiffre d’affaires |
640 |
(49) |
591 |
|
Résultat opérationnel |
14 |
(9) |
5 |
| |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Segment figures |
IFRS 15 adjustment |
IFRS figures |
|
EBITDAs |
195 |
(49) |
146 |
|
Variation de BFR et de Provisions |
39 |
49 |
88 |
|
Cash-Flow Opérationnel |
235 |
- |
235 |
| |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données MCEn millions
$ |
Segment figures |
IFRS 15 adjustment |
IFRS figures |
|
Bilan d’ouverture, 1er Janvier 21 |
285 |
207 |
492 |
|
Bilan de clôture, 30 Septembre 21 |
311 |
245 |
556 |
Résultats du troisième
trimestre 2021
des activités
Géologie, Géophysique & Réservoir
(GGR)
|
Geology, Geophysics & Reservoir (GGR)En
millions $ |
2020T3 |
2021T3 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
150 |
168 |
12% |
|
Geoscience |
77 |
77 |
- |
|
Multi-Clients |
73 |
92 |
26% |
|
Préfinancements |
39 |
59 |
51% |
|
Après-ventes |
34 |
32 |
(4)% |
|
EBITDAs des activités |
56 |
106 |
88% |
|
Taux de marge |
38% |
63% |
25 bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(25) |
30 |
- |
|
Taux de marge |
(16%) |
18% |
34 bps |
|
Mise en equivalence |
- |
- |
|
|
Capitaux employés
(en milliards $) |
1,7 |
1,6 |
(3)% |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
EBITDAs des activités ajusté
avant CNR |
85 |
107 |
26% |
|
Taux de marge |
57% |
63% |
6 bps |
|
Résultat opérationnel des activités ajusté avant
CNR |
10 |
30 |
- |
|
Taux de marge |
6% |
18% |
12 bps |
|
Autres chiffres
clés |
|
|
|
|
Investissements cash multi-clients (m$) |
(58) |
(57) |
1% |
|
Taux de préfinancement cash multi-clients (%) |
68% |
103% |
36 bps |
Le chiffre d’affaires des
activités de GGR est de 168 millions$, en
hausse de 12% sur un an et en hausse de 53% en séquentiel.
-
Le chiffre d’affaires de
Géoscience est de 77 millions$,
stable sur un an et en hausse de 5% en séquentiel.
Géoscience a poursuivi sa reprise au troisième
trimestre soutenu par des projets de haut de gamme offshore et en
fond de mer pour des compagnies internationales. A fin septembre,
les commandes enregistrées sont en hausse de 10% d’une année sur
l’autre et en hausse trimestrielle de 50%. La demande pour des
services d’imagerie de haut de gamme reste élevée alors que la
majorité des projets de nos clients est destinée à l’optimisation
des réservoirs existants ou bien à l’exploration de proximité.
La demande pour nos nouveaux métiers est en
forte évolution et représentait à fin septembre plus de 10% de nos
propositions commerciales.
Le chiffre d’affaires en
données Multi-Clients
est de 92 millions$, en hausse de 26% sur un an et en hausse de
149% en séquentiel.
Les investissements cash Multi-clients au T3
2021 se sont élevés à (57) millions$, stables sur un an et étaient
dédiés aux activités marine avec trois études multi-clients marine
streamer, une étude de 2 mois en mer du nord au large de la Norvège
et la poursuite de l’étude Nébula au large du Brésil ainsi que 5
programmes de retraitement de données notamment un nouveau projet
dans le Golfe du Mexique.
Les revenus associés au préfinancement de nos
projets multi-clients ont été de 59 millions$ ce trimestre, pour
une augmentation de 51% d’année en année et le taux de
préfinancement était de 103%.
Les après-ventes sont de 32 millions$ en baisse
de (4)% d’année en année.
La valeur nette comptable de la bibliothèque
multi-clients à fin septembre 2021 est de 311 millions$ (556
millions$ après ajustements IFRS 15) dont 89% offshore et 11%
onshore.
L’EBITDAs des
activités de GGR est de 106 millions$ et la marge
est de 63% et
l’EBITDAs
ajusté* des
activités de GGR est de 107 millions$.
Le résultat opérationnel des
activités de GGR est de 30 millions$
Les capitaux employés de GGR en
légère baisse à 1,6 milliards$ à fin septembre 2021.
Equipement
|
EquipmentEn millions $ |
2020T3 |
2021T3 |
Variations % |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
50 |
101 |
105% |
|
En terrestre |
31 |
40 |
28% |
|
En marine |
15 |
55 |
- |
|
En outils de puits |
2 |
2 |
28% |
|
Hors du secteur pétrolier |
3 |
4 |
52% |
|
EBITDAs des activités |
(1) |
17 |
- |
|
Taux de marge |
(1%) |
17% |
18 bps |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(9) |
9 |
- |
|
Taux de marge |
(18%) |
9% |
27 bps |
|
Capitaux employés
(en milliard $) |
0,6 |
0,6 |
- |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
Adjusted segment EBITDAs before NRC |
(0) |
17 |
- |
|
EBITDAs margin |
(0%) |
17% |
17 bps |
|
Adjusted segment OPINC before NRC |
(9) |
9 |
- |
|
OPINC margin |
(17)% |
9% |
26 bps |
Le chiffre d’affaires
des activités Equipement est de 101 millions$, en
hausse de 105% sur un an et de 113% en séquentiel.
Les ventes d’équipements terrestres du trimestre
sont de 40m$ et ont représenté 40% des ventes totales, soutenues
par la livraison de systèmes en Chine, Russie et Afrique du Nord et
Inde.
Les ventes d’équipements marine sont de 55
millions$ et ont représenté 54% des ventes totales avec la
livraison planifiée de plus 18,000 nodes GPR300.
Les ventes pour les outils de puits sont de 2
millions$ et les ventes d’autres équipements de 4 millions$ grâce
notamment au premier projet S-scan de surveillance des voies
ferrées.
L’EBITDAs
des activités Equipement est de 17 millions$, soit
une marge de 17%.
Le résultat opérationnel
des activités Equipement est de 9 millions$, soit
une marge de 9%.
Les capitaux employés
Equipement sont stables à 0,6 milliards$ à fin septembre 2021.
Résultats financiers du
troisième trimestre
2021
|
Compte de résultat consolidéEn millions $ |
2020T3 |
2021T3 |
Variations % |
|
Taux de Change euro/dollar |
1,17 |
1,19 |
2% |
|
Chiffre d’affaires
des activités |
199 |
270 |
35% |
|
GGR |
150 |
168 |
12% |
|
Equipement |
50 |
101 |
105% |
|
Elim & Autres |
(1) |
(0) |
- |
|
Marge brute des activités |
27 |
63 |
137% |
|
EBITDAs des activités |
52 |
118 |
126% |
|
GGR |
85 |
107 |
26% |
|
Equipement |
(0) |
17 |
- |
|
Coûts Corporate |
(5) |
(5) |
- |
|
Elim & Autres |
1 |
(1) |
- |
|
plan COVID-19 |
(28) |
(0) |
- |
|
Résultat
opérationnel des
activités |
(38) |
33 |
186% |
|
GGR |
10 |
30 |
- |
|
Equipement |
(9) |
9 |
- |
|
Coûts Corporate |
(6) |
(5) |
10% |
|
Elim & Autres |
1 |
(2) |
- |
|
Charges non récurrentes |
(34) |
(1) |
98% |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
(5) |
(13) |
- |
|
Résultat
opérationnel IFRS |
(43) |
20 |
- |
|
Mises en équivalence |
- |
- |
- |
|
Coût de l’endettement financier net |
(34) |
(27) |
21% |
|
Autres produits (charges) financiers |
(4) |
(0) |
99% |
|
Impôts |
1 |
(7) |
- |
|
CNR (Impôts & Autres items financiers) |
(8) |
- |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(88) |
(14) |
84% |
|
Résultat net des activités abandonnées |
(5) |
(3) |
44% |
|
Résultat net
Groupe |
(93) |
(17) |
82% |
|
Résultat net part du Groupe |
(93) |
(17) |
82% |
|
Résultat net par action en $ |
(0,13) |
(0,02) |
82% |
|
Résultat net par action en € |
(0,11) |
(0,02) |
82% |
Le
chiffre d’affaires des
activités du Groupe est de 270 millions$,
en hausse de 35% sur un an et de 71% en séquentiel. Les
contributions respectives des segments du Groupe ont été de 28%
pour Géoscience, 34% pour Multi-Clients (soit 62% du total pour
GGR) et de 38% pour l’Equipement.
L’EBITDAs
des activités du Groupe est de 118 millions$ en
hausse de 126% sur un an, avec une marge solide de 44% et
l’EBITDAs
ajusté* des activités du
Groupe est de 118 millions$, une augmentation de 47%
d’année en année
Le résultat
opérationnel des activités du
Groupe est de 33 millions$ en, hausse de 186% sur un an et
une marge de 12%. Le résultat opérationnel
ajusté* des activités du
Groupe est de 33 millions$.
L’ajustement lié à IFRS 15, au
niveau du résultat opérationnel, est de (13) millions$ et le
résultat opérationnel IFRS du
Groupe, après ajustement lié à IFRS 15, est de
20 millions$.
Le coût de la dette s’élève à
(27) millions$.
La charge
d’impôts ce trimestre
est de (7) millions$.
Le résultat net
des activités poursuivies
est en perte de (14) millions$.
|
Activités abandonnées au
T3 2021 :
Elles correspondent aux anciens segments Acquisition de données
contractuelles et Ressources non-opérées. Les principaux agrégats
sont les suivants : - Le chiffre d’affaires des activités
abandonnées est de 0 millions$. - Le résultat net
des activités abandonnées est de (3) millions$. -
Le Net Cash-Flow des
activités abandonnées est de (15) millions$. |
Le résultat net Groupe est en
perte de (17) millions$.
Le résultat net part du
Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires,
est de (17) millions$ / (15) millions€.
Cash-Flow du
troisième trimestre
2021
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
2020T3 |
2021T3 |
Variations % |
|
Cash-flow opérationnel des activités |
12 |
76 |
- |
|
Investissements |
(71) |
(73) |
2% |
|
Industriel |
(5) |
(8) |
47% |
|
R&D |
(8) |
(7) |
(7)% |
|
Multi-Client (Cash) |
(58) |
(57) |
(1)% |
|
Marine MC |
(56) |
(57) |
1% |
|
Terrestre MC |
(2) |
(0) |
(74)% |
|
Produits des cessions d’actifs |
(0) |
(1) |
- |
|
Cash-flow libre des activités |
(59) |
2 |
- |
|
Remboursements des contrats de location |
(15) |
(14) |
(4)% |
|
Intérêts versés de la dette |
(7) |
(0) |
(96)% |
|
Plan 2021 |
(19) |
(7) |
(64)% |
|
Cash-flow net des activités abandonnées |
7 |
(15) |
- |
|
Net Cash flow |
(92) |
(34) |
63% |
|
Cash-flow affectés aux financements |
(5) |
(2) |
(60)% |
|
Taux de change et autres |
16 |
(9) |
- |
|
Augmentation (diminution) des
liquidités |
(81) |
(45) |
44% |
|
Informations
supplémentaires |
|
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
(37) |
(48) |
30% |
|
Indemnités de départ |
(7) |
(5) |
28% |
|
Cash-flow libre des activités avant indemnités de
départ |
(52) |
7 |
113% |
Le cash-flow
opérationnel des activités s’établit 76
millions$
Les
investissements du Groupe sont de (73)
millions$:
-
Les investissements industriels s’élèvent à (8)
millions$,
-
Les investissements en recherche et
développement à (7) millions$,
-
Les investissements cash multi-clients s’élèvent à
(57) millions$.
Le cash-flow libre des
activités s’élève à 2 millions$.
Le cash-flow net est de (34)
millions$, après (14) millions$ de paiement des contrats de
location, (0) millions$ de paiement des intérêts cash de la dette,
(7) millions$ de coûts cash associés au plan 2021 et (15) million$
de cash-flow libre des activités abandonnées.
Résultats financiers à
fin Septembre 2021
|
Compte de résultat consolidé En millions $ |
A fin Septembre 2020 |
A fin Septembre 2021 |
Variations % |
|
Taux de Change euro/dollar |
1,12 |
1,20 |
7% |
|
Chiffre d’affaires des activités |
672 |
640 |
(5)% |
|
GGR |
492 |
379 |
(23)% |
|
Equipment |
183 |
262 |
43% |
|
Elim & Autres |
(2) |
(1) |
66% |
|
Marge brute des activités |
124 |
89 |
(28)% |
|
EBITDAs des activités |
243 |
195 |
(20)% |
|
GGR |
289 |
187 |
(35)% |
|
Equipment |
9 |
25 |
- |
|
Coûts Corporate |
(17) |
(13) |
23% |
|
Elim & Other |
(0) |
(6) |
- |
|
plan COVID-19 |
(38) |
2 |
- |
|
Résultat opérationnel des activités |
(122) |
14 |
- |
|
GGR |
66 |
26 |
(60)% |
|
Equipment |
(15) |
1 |
- |
|
Coût Corporate |
(19) |
(16) |
18% |
|
Elim & Other |
(0) |
(6) |
- |
|
Charges non récurrentes |
(154) |
9 |
- |
|
Ajustement lié à IFRS 15 |
7 |
(9) |
- |
|
Résultat opérationnel IFRS |
(115) |
5 |
- |
|
Mises en équivalence |
- |
- |
- |
|
Coût de l’endettement financier net |
(100) |
(94) |
(5)% |
|
Autres produits (charges) financiers |
3 |
(42) |
- |
|
Impôts |
(28) |
(19) |
(32)% |
|
NRC (Impôts & Autres items financiers) |
(53) |
- |
- |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(293) |
(150) |
49% |
|
Résultat net des activités abandonnées |
(45) |
2 |
- |
|
Résultat net Groupe |
(338) |
(148) |
56% |
|
Résultat net part du Groupe |
(340) |
(150) |
56% |
|
Résultat net par action en $ |
(0,48) |
(0,21) |
56% |
|
Résultat net par action en € |
(0,43) |
(0,21) |
56% |
Le chiffre d’affaires des activités du
Groupe est de 640 millions$, en baisse de (5)% sur un an.
Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 34%
pour Géoscience, 25% pour Multi-Clients (soit 59% du total pour
GGR) et de 41% pour l’Equipement.
Le chiffre d’affaires des activités de
GGR est de 379 millions$, en baisse de (23)% sur un
an.
-
Le chiffre d’affaires Géoscience
est de 216 millions$, en baisse de (15)% sur un an.
- Le chiffre d’affaires pour
les données Multi-Clients est de 163 millions$ en baisse
de (32)% sur un an. Les revenus associés au préfinancement de nos
projets Multi-clients sont de 92 millions$, soit une baisse de
(36)% sur un an. Les investissements Multi-clients sont de (131)
millions$, en baisse de (34)% sur un an. Le taux de préfinancement
est de 70%.Les après-ventes sont de 71 millions$ en baisse de (26)%
sur un an.
Les ventes d’équipements sur
les 9 premiers mois 2021 se sont élevées à 262 millions$, en hausse
de 43%.
L’EBITDAs
des activités du Groupe est de 195 millions$, en
baisse de (20)% sur un an et le taux de marge est de 31% après une
faible activité au premier semestre 2021. La marge d’EBITDAs de GGR
est de 49% et celle de l’Equipement est de 9%.
Le résultat opérationnel des activités
du Groupe est de 14 millions$.
L’ajustement lié à IFRS 15, au
niveau du résultat opérationnel, est de (9) millions$ et le
résultat opérationnel IFRS du Groupe, après ajustement lié
à IFRS 15, est de 5 millions$.
Le coût de la dette s’élève à
(94) millions$. Le montant total d’intérêts payés à atteint (37)
millions$.
Les autres produits/charges
financiers sont de (42) millions$ dont (40) millions de
frais de refinancement.
Les impôts sont de (19)
millions$.
Le résultat net des activités poursuivies est
de (150) millions$.
|
Activités abandonnées à la fin Septembre :
Elles correspondent aux anciens segments Acquisition de données
contractuelles et Ressources non-opérées. Les principaux agrégats
sont les suivants : - Le chiffre d’affaires des activités
abandonnées est de 19 millions$. - Le résultat net
des activités abandonnées est de 2 millions$. - Le
cash-flow des activités abandonnées est de (14)
million$. |
La perte nette du Groupe
sur les 9 premiers mois 2021 est
de (148) millions$.
La perte nette part du Groupe, après
prise en compte des intérêts minoritaires, est de (150)
millions$ / (125) millions€.
Cash-Flow
|
Eléments de flux de trésorerie En millions $ |
A fin Septembre 2020 |
A fin Septembre 2021 |
Variations % |
|
Cash-flow opérationnel des activités |
238 |
235 |
(1)% |
|
Investissements |
(248) |
(172) |
(31)% |
|
Industriel |
(18) |
(17) |
(3)% |
|
R&D |
(32) |
(24) |
(26)% |
|
Multi-Client (Cash) |
(198) |
(131) |
(34)% |
|
Marine MC |
(169) |
(130) |
(23)% |
|
Terrestre MC |
(29) |
(1) |
(95)% |
|
Produits des cessions d’actifs |
(0) |
(4) |
- |
|
Cash-flow libre des activités |
(9) |
59 |
- |
|
Paiement du principal des contrats de location |
(44) |
(44) |
|
|
Intérêts versés de la dette |
(47) |
(37) |
(21)% |
|
Plan 2021 |
(69) |
(26) |
(63)% |
|
Cash-flow libre des activités abandonnées |
17 |
(14) |
- |
|
Net Cash flow |
(152) |
(61) |
60% |
|
Cash-flow affectés aux financement |
(5) |
(69) |
- |
|
Taux de change et autres |
11 |
(15) |
- |
|
Augmentation (diminution) des
liquidités |
(146) |
(146) |
|
|
Informations supplémentaires |
|
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
(1) |
39 |
- |
|
Indemnités de départ |
(11) |
(17) |
(53)% |
|
Cash-flow libre des activités avant indemnités de
départ |
1 |
76 |
- |
Le cash-flow
opérationnel des activités s’établit 235
millions$, stable comparé à 238 millions$ sur les neuf premiers
mois de 2020.
Les investissements du
Groupe sont de (172) millions$, en baisse de (31)%:
-
Les investissements industriels
s’élèvent à (17) millions$, en baisse de (3)%,
-
Les investissements en recherche et
développement sont de (24) millions$ en baisse de
(26)%,
-
Les investissements cash
multi-clients s’élèvent à (131) millions$, en baisse de
(34)%.
Le cash-flow libre des
activités poursuivies est de 59 millions$ comparé à (9)
millions$ en 2020
Après le remboursement de contrats de
crédit-bail pour (44) millions$, paiement des intérêts cash de
la dette pour (37) millions$, paiement des coûts cash du Plan 2021
pour (26) millions$, et un cash-flow libre des activités
abandonnées de (14) million$, le cash-flow net du
Groupe à Septembre
2021 est de (61) millions$
comparé à (152) millions$ pour les neufs premiers mois de 2020.
L’impact du refinancement sur
le cash-flow net du Groupe est de (69) millions$ dont (40)
millions$ de frais de refinancement et de remboursement anticipé et
(28) millions$ de réduction de la dette brute.
Bilan à fin
septembre
2021
Les liquidités sont de
340 millions$ et les
liquidités en numéraire sont de 240 millions$ après réduction de la
dette brute de 28 millions$ lors du refinancement.
La dette brute avant
IFRS 16 s’établit à 1
226
millions$ à fin
septembre 2021 et la dette nette ressort à
987
millions$.
La dette brute après IFRS 16
s’établit à
1 353
millions$ à fin septembre 2021 et la dette
nette ressort à 1 113
millions$.
Le ratio d’endettement,
dette nette sur
EBITDAs
ajusté des activités est de
3,5x
à fin septembre 2021.
Conférence téléphonique
T3 2021
Une conférence téléphonique analystes en langue
anglaise est programmée aujourd’hui à 18h30 (heure française).
Pour accéder à la conférence en direct, merci de
vous connecter à l’audio webcast depuis votre ordinateur sur le
site www.cgg.com
Merci de composer 5 à 10 minutes avant l’heure
prévue l’un des numéros suivants:
|
Appels France |
+33(0) 1 70 70 07 81 |
|
Appels UK |
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|
Appels US |
+1 646 7413 167 |
|
Access Code: |
104 45 17 |
Une rediffusion de cette conférence téléphonique
sera disponible à compter du lendemain pour une durée de 12 mois
via l’audio webcast sur le site internet www.cgg.com
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Contacts :
|
Direction Communications & Relations InvestisseursChristophe
BarniniTél : + 33 1 64 47 38 11E-mail
: christophe.barnini@cgg.com |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU
30 SEPTEMBRE
2021
Comptes de résultat intermédiaires consolidés non audités
| |
Neuf mois clos le
30 septembre |
|
|
Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par
actions en dollars US |
2021 |
2020 |
|
| Chiffre
d’affaires total |
590,6 |
668,9 |
| Autres
produits des activités ordinaires |
0,5 |
0,5 |
|
Total produits des activités ordinaires |
591,1 |
669,4 |
| Coût
des ventes |
(511,5) |
(538,4) |
|
Marge brute |
79,6 |
131,0 |
| Coûts
nets de recherche et développement |
(15,5) |
(12,9) |
| Frais
commerciaux |
(22,3) |
(25,2) |
| Frais
généraux et administratifs |
(46,2) |
(52,9) |
| Total
autres produits (charges) - net |
9,6 |
(154,8) |
|
Résultat d’exploitation |
5,2 |
(114,8) |
| Coût de
l’endettement financier brut |
(95,2) |
(101,6) |
|
Produits financiers sur la trésorerie |
0,9 |
1,9 |
|
Coût de l’endettement financier net |
(94,3) |
(99,7) |
| Autres
produits financiers (charges) |
(42,1) |
(41,8) |
|
Résultat avant impôt et résultat des sociétés mises en
équivalence |
(131,2) |
(256,3) |
|
Impôts |
(19,0) |
(36,8) |
|
Résultat net avant résultat des sociétés mises en
équivalence |
(150,2) |
(293,1) |
|
Résultat des sociétés mises en équivalence |
0,0 |
0,1 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(150,2) |
(293,0) |
|
Résultat net des activités abandonnées |
2,1 |
(45,0) |
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
(148,1) |
(338,0) |
|
Attribué aux : |
|
|
|
Actionnaires de la société mère |
(149,8) |
(339,6) |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
1,7 |
1,6 |
|
Résultat net par action |
|
|
| –
Base |
(0,21) |
(0,48) |
| –
Dilué |
(0,21) |
(0,48) |
|
Résultat net par action pour les activités
poursuivies |
|
|
| –
Base |
(0,21) |
(0,41) |
| –
Dilué |
(0,21) |
(0,41) |
|
Résultat net par action pour les activités
abandonnées |
|
|
| –
Base |
0,00 |
(0,06) |
| –
Dilué |
0,00 |
(0,06) |
États de situation financière consolidés non
audités
|
Montants en millions de dollars US, sauf indication contraire |
30 septembre
2021 |
31 décembre 2020 |
|
ACTIF |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
239,7 |
385,4 |
| Clients
et comptes rattachés, nets |
273,4 |
325,0 |
| Stocks
et travaux en cours, nets |
215,6 |
237,8 |
|
Créances d’impôt |
77,5 |
84,6 |
| Autres
actifs financiers courants, nets |
1,7 |
13,7 |
| Autres
actifs courants, nets |
85,3 |
92,0 |
| Actifs
détenus en vue de la vente |
137,7 |
117,7 |
|
Total actif courant |
1
030,9 |
1 256,2 |
| Impôts
différés actif |
3,0 |
10,3 |
|
Participations et autres immobilisations financières, nettes |
15,6 |
13,6 |
|
Sociétés mises en équivalence |
3,1 |
3,6 |
|
Immobilisations corporelles, nettes |
221,2 |
268,1 |
|
Immobilisations incorporelles, nettes |
691,6 |
639,2 |
| Ecarts
d’acquisition des entités consolidées, nets |
1 188,5 |
1 186,5 |
|
Total actif non-courant |
2
123,0 |
2 121,3 |
|
TOTAL ACTIF |
3
153,9 |
3 377,5 |
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Concours bancaires |
- |
0,2 |
| Dettes
financières – part court terme |
87,0 |
58,6 |
|
Fournisseurs et comptes rattachés |
86,7 |
96,7 |
| Dettes
sociales |
107,8 |
106,6 |
| Impôts
sur les bénéfices à payer |
34,9 |
56,8 |
|
Acomptes clients |
27,3 |
19,5 |
|
Provisions – part court terme |
18,7 |
52,7 |
| Autres
passifs financiers courants |
19,1 |
34,4 |
| Autres
passifs courants |
335,6 |
278,6 |
| Passifs
liés aux actifs non courants destinés à être cédés |
7,8 |
13,0 |
|
Total passif courant |
724,9 |
717,1 |
| Impôts
différés passif |
18,3 |
16,3 |
|
Provisions – part long terme |
43,9 |
51,8 |
| Dettes
financières – part long terme |
1 265,8 |
1 330,3 |
| Autres
passifs financiers non courants |
38,7 |
53,0 |
| Autres
passifs non courants |
35,0 |
44,4 |
|
Total dettes et provisions non-courantes |
1
401,7 |
1 495,8 |
| Actions
ordinaires : 1 191 533 002 actions autorisés et 711
662 205 actions d’une valeur nominale de 0,01 EUR par action en
circulation au 30 juin 2021 |
8,7 |
8,7 |
| Primes
d’émission et d’apport |
464,1 |
1 687,1 |
|
Réserves |
595,2 |
(480,6) |
| Autres
réserves |
(11,1) |
(37,3) |
| Actions
propres |
(20,1) |
(20,1) |
|
Résultats directement enregistrés en capitaux propres |
0,2 |
(0,7) |
| Ecarts
de conversion |
(54,0) |
(37,4) |
|
Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la
société mère |
983,0 |
1 119,7 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
44,3 |
44,9 |
|
Total capitaux propres |
1
027,3 |
1 164,6 |
|
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
3
153,9 |
3 377,5 |
Tableaux des flux de trésorerie intermédiaires
consolidés non audités
| |
Neuf mois clos le
30 septembre |
|
|
Montants en millions de dollars US |
2021 |
2020 |
|
|
EXPLOITATION |
|
|
|
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
(148,1) |
(338,0) |
|
Moins : Résultat net des activités abandonnées |
(2,1) |
45,0 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
(150,2) |
(293,0) |
|
Amortissements et dépréciations |
76,9 |
136,5 |
|
Amortissements et dépréciations des études Multi-clients |
77,5 |
227,4 |
|
Amortissements et dépréciations capitalisés en études
Multi-clients |
(12,9) |
(13,2) |
|
Augmentation (diminution) des provisions |
(32,3) |
22,5 |
| Coûts
des paiements en actions |
(0,7) |
3,9 |
| Plus ou
moins-values de cessions d’actif |
(0,3) |
— |
|
Résultat des sociétés mises en équivalence |
— |
(0,1) |
|
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
— |
— |
| Autres
éléments sans impact sur les flux de trésorerie |
42,2 |
41,8 |
|
Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la
charge d’impôt |
0,2 |
125,8 |
| Moins :
coût de la dette financière |
94,3 |
99,7 |
| Moins :
charge d’impôt/(produit d’impôt) |
19,0 |
36,8 |
|
Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge
d’impôt |
113,5 |
262,3 |
| Impôt
décaissé |
1,2 |
(3,4) |
|
Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds
de roulement |
114,7 |
258,9 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement |
120,5 |
(20,5) |
| -
Variation des clients et comptes rattachés |
110,6 |
70,6 |
| -
Variation des stocks et travaux en cours |
12,9 |
(34,8) |
| -
Variation des autres actifs circulants |
(12,2) |
(6,1) |
| -
Variation des fournisseurs et comptes rattachés |
(6,1) |
(14,9) |
| -
Variation des autres passifs circulants |
15,3 |
(35,3) |
|
Flux de trésorerie provenant de
l'exploitation |
235,2 |
238,4 |
|
INVESTISSEMENT |
|
|
|
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette
des variations de fournisseurs d’immobilisations, hors études
Multi-clients |
(40,9) |
(49,8) |
|
Investissement en trésorerie dans les études Multi-clients, nettes
de trésorerie |
(131,0) |
(198,0) |
| Valeurs
de cession des immobilisations corporelles et incorporelles |
0,2 |
0,3 |
| Plus ou
moins-values sur immobilisations financières |
(2,4) |
— |
|
Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise |
(1,9) |
(0,4) |
|
Variation des prêts et avances donnés/reçus |
— |
— |
|
Variation des subventions d’investissement |
— |
— |
|
Variation des autres actifs financiers non courants |
(2,3) |
12,0 |
|
Flux de trésorerie affectés aux
investissements |
(178,3) |
(235,9) |
| |
Neuf mois clos le
30 septembre |
|
|
Montants en millions de dollars US |
2021 |
2020 |
|
|
FINANCEMENT |
|
|
|
|
Remboursement d'emprunts |
(1 227,5) |
(5,2) |
|
Nouveaux emprunts |
1 160,0 |
— |
|
Paiement au titre des contrats de location |
(43,7) |
(43,6) |
|
Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires |
(0,2) |
— |
| Charges
d’intérêt payées |
(36,7) |
(46,5) |
| Prêts
donnés |
(1,7) |
|
|
Augmentation de capital : |
|
|
| - par
les actionnaires de la société mère |
— |
|
| - par
les participations ne donnant pas le contrôle des sociétés
intégrées |
— |
— |
|
Dividendes versés et remboursement de capital : |
|
— |
| - aux
actionnaires de la société mère |
— |
|
| - aux
participations ne donnant pas le contrôle des sociétés
intégrées |
(3,6) |
(7,2) |
|
Acquisition et cession des actions auto-détenues |
— |
— |
|
Flux de trésorerie provenant des opérations de
financement |
(153,4) |
(102,5) |
|
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie |
(8,0) |
6,5 |
|
Incidence des variations de périmètre |
— |
— |
|
Variation de trésorerie des activités
abandonnées |
(41,2) |
(52,5) |
|
Variation de trésorerie |
(145,7) |
(146,0) |
|
Trésorerie à l'ouverture |
385,4 |
610,5 |
|
Trésorerie à la clôture |
239,7 |
464,5 |
- CGG - Communiqué version pdf
CGG (EU:CGG)
Historical Stock Chart
Von Mär 2024 bis Apr 2024
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