Eramet Capital Markets Day « A New ERA »
Paris, le 13 novembre 2023, 8h00
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Eramet Capital Markets Day
« A New ERA »
Aujourd'hui à 14h00 CET, Eramet organisera son
premier Capital Markets Day à Paris.
L'événement se tiendra en présentiel et sera
retransmis en direct par webcast.
Christel Bories, Présidente-Directrice Générale
d’Eramet, sera accompagnée de membres du Comité Exécutif :
Nicolas Carré, Directeur financier, Geoff Streeton, Directeur de la
Stratégie et du Business development, Kleber Silva, Directeur des
Opérations, et Virginie de Chassey, Directrice Développement
Durable et Engagement d’Entreprise. Ils présenteront le
repositionnement du Groupe et sa stratégie « A New ERA »,
ainsi que la nouvelle feuille de route RSE.
-
Transformation ambitieuse et réussie au cours des six
dernières années, avec un repositionnement stratégique
d’Eramet comme acteur minier et métallurgique de référence,
contributeur majeur à un avenir durable dans la nouvelle ère des
métaux.
- Actifs
miniers de classe internationale positionnés sur le 1er
quartile des courbes de coûts, dans le manganèse,
le nickel, les sables minéralisés
et le lithium, sur lesquels s’appuie la stratégie
« A New ERA », qui s’articule autour de deux axes :
- Croître dans les métaux
pour le développement économique mondial,
-
Développer de façon durable les métaux critiques pour la
transition énergétique.
-
Lancement de la nouvelle feuille de route «
Act for positive mining » :
une ambition au cœur de la stratégie d’Eramet et pleinement
intégrée dans ses opérations.
-
Poursuite des projets liés à la transition
énergétique : décision d'investissement prise pour la
Phase 2 de Centenario1, avec la récente approbation de la première
tranche par le Conseil d'Administration d'Eramet
-
Préparation de la croissance future : acquisition
récente d'un vaste ensemble de concessions minières dans la région
d'Atacama au nord du Chili, pour un paiement initial de 95 M$. Ces
concessions couvrent un ensemble très prometteur de salars de
lithium.
-
Objectifs opérationnels ambitieux à horizon
2026 :
- 8,5 Mt de
minerai de manganèse produit et transporté au
Gabon, avec une capacité potentielle de 10 Mt à long
terme,
- 60 Mth de
minerai de nickel commercialisé à Weda Bay en
Indonésie,
- >1,0
Mt de sables
minéralisés2 produits à GCO au
Sénégal,
- 24
kt-LCE3 de lithium de qualité
batterie produites en Argentine (Centenario, Phase 1),
environ 30 kt-LCE supplémentaires à moyen-terme
(Phase 2,1ère tranche).
-
Structure financière solide permettant le
déploiement d'un plan d'investissement d'environ 1,9 Md€
sur la période 2024-2026 pour renforcer les activités
génératrices de cash et préparer la croissance future4
essentiellement dans la transition énergétique.
- Maintien
d'un levier ajusté inférieur à 1x en moyenne sur la durée du
cycle, avec un dépassement temporaire de ce niveau pendant
la période d'investissement à venir.
Christel BORIES,
Présidente-Directrice Générale du Groupe :
Ce premier Capital Markets Day confirme la
réussite de notre transformation et ouvre un nouveau chapitre
passionnant et prometteur pour Eramet et ses parties prenantes.
Au cours des six dernières années, nous avons
repositionné le Groupe comme un acteur minier et métallurgique de
référence, s’appuyant sur un portefeuille diversifié d'actifs de
classe mondiale et une organisation plus agile, animée par une
raison d'être forte : devenir une référence de la transformation
responsable des ressources minérales de la Terre, pour le
bien-vivre ensemble.
Avec ce repositionnement réussi et sa stratégie
axée sur les métaux nécessaires au développement économique et à la
transition énergétique, Eramet est particulièrement bien positionné
pour pleinement bénéficier de la période unique qui s’ouvre où le
monde aura besoin de plus en plus de métaux, et ainsi créer de la
valeur de façon durable.
Fort d'un portefeuille de gisements à haute
teneur avec de longues durées de vie, d'un profil financier
robuste, d'une stratégie en phase avec les grandes tendances
macroéconomiques et d’une nouvelle feuille de route RSE ambitieuse,
le Groupe poursuit son élan dans cette nouvelle ère des
métaux.
-
Eramet est bien positionné pour devenir un acteur majeur de
la nouvelle ère des métaux et de la transition
énergétique
Depuis 2018, Eramet a mené avec succès une
transformation stratégique et managériale ambitieuse afin de se
repositionner en tant qu’acteur minier et métallurgique de
référence et contributeur clé d'un avenir durable.
La transformation stratégique a consisté à céder
les actifs non stratégiques de transformation des métaux, ainsi que
les actifs non performants, tout en investissant en parallèle dans
l'expansion des activités minières attractives et génératrices de
cash. La RSE a été mise au centre de la vision et du modèle
d’affaires du Groupe, et l’organisation a été revue pour être plus
internationale et plus agile, avec les compétences nécessaires à
son repositionnement. La sécurité a été érigée en priorité et le
taux d’accident du Groupe est aujourd’hui reconnu comme l’un des
meilleurs de l'industrie.
Recentré et plus solide, Eramet entre dans une
période unique de son histoire. Les tendances économiques et
technologiques mondiales, tout comme les efforts en matière de
décarbonation, vont entraîner une forte augmentation de la demande
de métaux.
En parallèle, les attentes et les normes ESG,
notamment pour les entreprises du secteur minier et métallurgique,
sont de plus en plus élevées et deviennent incontournables afin
d’obtenir et conserver le droit d’opérer (« licence to
operate »).
Eramet a ainsi défini et mis en œuvre une
stratégie équilibrée, adaptée à cette nouvelle ère des métaux, et
articulée autour de deux axes :
- Croître
dans les métaux pour le développement économique
mondial,
- Développer de façon durable
les métaux critiques pour la transition énergétique.
Cette stratégie s'appuie sur une nouvelle
feuille de route RSE 2024-2026 ambitieuse : « Act for positive
mining ».
-
La RSE au cœur de la stratégie d’Eramet
La première feuille de route RSE, lancée en
2018, a permis au Groupe de poser les fondations pour devenir une
référence du secteur des mines & métaux responsable. La
performance ESG d'Eramet est depuis reconnue par les principales
agences de notation qui attribuent au Groupe d’excellentes
notes.
Après avoir dépassé les attentes en 2022 en
obtenant un indice de performance RSE de 115 %, la responsabilité
sociétale d’entreprise d’Eramet s’enrichit avec la nouvelle feuille
de route RSE lancée en 2024.
« Act for positive
mining », la nouvelle feuille de route
RSE
Au cœur de cette démarche réside une ferme
volonté : au-delà de la gestion environnementale et sociale, créer,
partout où cela est possible, un impact positif pour les parties
prenantes et l’écosystème du Groupe, en promouvant une approche
positive et responsable en interne, axée sur l’amélioration
continue des pratiques.
La feuille de route « Act for Positive Mining »
s’articule autour de trois ambitions couvrant l’ensemble des
responsabilités et interactions d’Eramet :
- Prendre
soin des personnes
En protégeant les employés et les sous-traitants
du Groupe, ainsi que les communautés qui l’entourent, avec un sens
fort des responsabilités et l’ambition que toutes les filiales
soient reconnues pour leurs démarches en matière de Diversité et
d’Inclusion d’ici 2035.
- Protéger
l’environnement, partenaire de confiance pour la
nature
En faisant preuve d’une gestion attentive et
globale de l’impact environnemental de nos opérations, ainsi que
d’une transparence accrue. L’engagement à long terme d’Eramet est
d’agir pour aller vers un impact positif net sur la
biodiversité.
-
Transformer notre chaîne de valeur
La décarbonation, comme le respect des droits
humains et l’économie circulaire nécessitent de regarder au-delà du
seul périmètre du Groupe, Eramet engage toute sa chaîne de valeur
sur la voie d’un modèle durable, en poursuivant un engagement à
long terme visant à réduire de 40 % les émissions de CO2 du Groupe
(scopes 1 & 2) d’ici 2035.
« Act for Positive Mining » se décline en
dix objectifs 2024-2026 (cf. Annexe 1), et trois
objectifs à 2035 qui répondent aux principaux enjeux d’Eramet et
s'appuient sur les meilleures pratiques du secteur.
De plus, le déploiement sur l’ensemble des sites
miniers du référentiel IRMA, reconnu comme
l'initiative la plus exigeante pour une extraction minière
responsable, confirme les engagements forts du Groupe dans son
approche en matière de RSE.
-
Eramet poursuit son expansion dans les métaux qui
contribuent au développement économique mondial
Manganèse
Le manganèse est un marché important et
résilient, tiré par l’industrie de l’acier au carbone dominée par
la consommation de la Chine à plus de 50 %. La production mondiale
d’acier devrait5 atteindre 1,9 milliard de tonnes d'ici 2026 (CAGR6
de 1 % sur 2023-2026) en raison d'une demande accrue de la
part des économies émergentes (CAGR de 4,5 % sur la période),
notamment en Inde.
Les efforts de l’industrie visant à économiser
de l’énergie et à réduire les émissions, poussent vers une
augmentation de la consommation de minerai à haute teneur et vers
« l'acier vert », ce qui permettra à Eramet de capturer
davantage de valeur dans le manganèse.
La mine de Moanda, opérée par Eramet au Gabon,
est aujourd’hui la plus grande mine de manganèse à haute teneur au
monde. Le Groupe va continuer à développer la production et le
transport du minerai, avec les objectifs suivants :
- Maintenir un
cash-cost positionné sur le 1er quartile de la courbe des
coûts,
- 8,5 Mt de
minerai de manganèse produit et transporté par an d’ici 2026
(visant environ 40 % de part de marché dans le minerai à haute
teneur), avec une capacité portée à plus de 10 Mt par an à plus
long terme.
Dans les alliages de manganèse, Eramet vise à
développer des produits à faible émissions pour créer de la valeur
grâce au développement de « l’acier vert », tout en
privilégiant une stratégie « value over volumes », avec
les objectifs suivants pour 2026 :
- N°1 dans les
alliages affinés, représentant environ 50 % de la production
totale d’alliages du Groupe, et dont la marge est plus élevée que
les autres alliages
- Objectif de
production à court-terme ajusté en fonction de la demande du marché
et du niveau de marges, avec une capacité de 800 kt par an,
- Devenir un
fournisseur de choix dans l'acier vert produit en Europe et en
Amérique du Nord, en capitalisant sur l'empreinte carbone d'Eramet
qui est déjà 60 % inférieure à celle de la moyenne de l’industrie,
et sur les futurs projets de décarbonation du Groupe.
Nickel
La demande de nickel devrait7 augmenter de 8 %
(CAGR) sur la période 2023-2026, pour atteindre 3,8 Mt en 2026,
bénéficiant de la croissance résiliente de l'acier inoxydable (qui
représentait environ deux tiers des applications en 2022) et de la
forte croissance de la demande de batteries (CAGR attendu de 21 %
sur la même période). D'ici 2032, la demande de nickel pour les
batteries devrait même dépasser celle liée à l’acier
inoxydable.
L'Indonésie, où se trouve la mine de PT Weda Bay
Nickel, devrait jouer à l’avenir un rôle clé dans le secteur du
nickel en devenant le plus grand pays producteur au monde. À ce
jour, le pays est déjà le plus grand producteur de nickel de
classes II et se développe dans le nickel de classe I (HPAL et
matte). Les capacités HPAL (« High Pressure Acid Leach »)
en Indonésie devraient8 en effet croître de manière significative,
avec une forte demande pour la production de latérites de PT Weda
Bay Nickel.
Dans ce contexte, Eramet et son partenaire
Tsingshan développent le potentiel de PT Weda Bay qui est déjà la
plus grande mine de nickel au monde, qui approvisionne en minerai
(saprolite et laterite) les producteurs locaux de nickel de classe
I et II, et bénéficie d'un prix avec une prime liée à la teneur du
minerai. Aujourd’hui, la mine représente environ 85 à 95 % de
l'EBITDA de la joint-venture indonésienne (la différence
correspondant à l’EBITDA généré par l’usine de Nickel Pig Iron,
« NPI »). Les objectifs sont les suivants pour 2026
:
- Maintenir un
cash-cost positionné sur le 1er quartile de la courbe des
coûts,
- Atteindre 60
Mwmt9 de minerai de nickel commercialisé, dont environ 2/3 de
saprolite et environ 1/3 de latérite,
- Représenter
environ 15 % de part de marché dans le minerai de nickel (en nickel
contenu).
Sables minéralisés
La demande de minerais titanifères, dont les
pigments représentent aujourd'hui environ 90 % des applications, et
de zircon, dont la céramique représente 50 % des applications,
devrait10 augmenter avec un CAGR de 2,8 % sur la période 2023-2026,
notamment en raison d'une demande plus élevée pour les matières
premières titanifères (dont l'ilménite).
À la suite de la cession de sa filiale ETI en
septembre 2023, pour une valeur d'entreprise de 245 M$, Eramet
se recentre désormais sur les opérations minières de GCO au
Sénégal. Grâce au dégoulottage de l'usine de concentration et à
l'augmentation de la teneur de la zone d’exploitation, le Groupe
vise à augmenter sa production. La capacité nominale de production
de sables minéralisés (HMC) devrait s’élever à plus de 1,0 Mt par
an d’ici 2026.
-
Eramet développe durablement les métaux critiques pour la
transition énergétique
Le lithium est un métal indispensable dans la
technologie des batteries pour véhicules électriques et la
demande devrait11 croître avec un CAGR exceptionnel de 20 %
sur la décennie en cours et un CAGR à deux chiffres jusqu'en 2040
au moins.
De même, la demande de nickel de classe I
devrait croître avec un CAGR de 12 % au cours de la décennie et un
CAGR de 9 % jusqu'en 2040, en tant que composant essentiel dans les
technologies de cathode les plus utilisées.
Le Groupe poursuit avec succès le développement
de son projet lithium (Centenario) en Argentine. Des projets
prometteurs à moyen terme sont également à l’étude, afin de
renforcer sa position dans les métaux pour les batteries, et
notamment tirer parti des importantes ressources de la mine de Weda
Bay et du salar de Centenario. Eramet étudie également des
opportunités à long terme à travers ses activités d'exploration et
d'innovation.
Centenario, projet phare du
Groupe
En partenariat avec Tsingshan, Eramet développe
un projet d'extraction de lithium à partir des saumures de
Centenario, l'un des salars les plus attractifs en Argentine. Le
lithium est extrait au moyen d'une technologie d’extraction directe
(« DLE ») développée en interne et particulièrement
compétitive.
La capacité de production annuelle de la Phase 1
(en cours de construction) s’élève à 24 kt-LCE de qualité batterie,
avec un démarrage de la production attendu au T2 2024. Le cash cost
du projet est positionné sur le premier quartile de la courbe des
coûts de l’industrie (estimé à environ 4,5 à 5,0 $/kt-LCE),
l'EBITDA annuel de la Phase 1 devrait atteindre entre 210 et 315 M$
à pleine capacité (attendue mi-2025), sur la base d'une hypothèse
de prix long terme comprise entre 15 000 et 20 000 $/t-LCE. Le
montant total d'investissement pour la phase 1 a été revu à 800 M$
(contre 735 M$ précédemment), compte tenu de l’inflation en
Argentine et du coût des matériaux, dont environ 480 M$
financés par Tsingshan.
Le Conseil d’Administration d’Eramet a récemment
approuvé la décision d’investissement pour la première tranche de
la Phase 2 qui représente 30 kt-LCE supplémentaires par an. Cette
approbation reste conditionnée à l'obtention des permis de
construire. La production devrait débuter au T2 2026 et la pleine
capacité devrait être atteinte d'ici mi-2027, sous réserve d'un
démarrage de la construction au T2 2024. Le cash-cost est attendu
en ligne avec celui de la Phase 1 et l’investissement devrait
s’élever à environ 800 M$ (à 100 %) soit une meilleure intensité
capitalistique que la Phase 1. La consommation d'eau douce par
unité produite de LCE pour la Phase 2 devrait être réduite de
moitié par rapport à la Phase 1.
À plus long terme, la capacité potentielle des
opérations de Centenario devrait être supérieure à 75 kt-LCE de
qualité batterie par an, en s'appuyant sur les ressources
importantes du salar.
En plus de poursuivre les forages pour accroitre
les ressources du salar de Centenario, Eramine, la filiale locale
du Groupe, a également démarré l'exploration des concessions
détenues dans le salar voisin d'Arizaro.
Projets à l’étude
Nickel de classe I – Sonic Bay en
Indonésie
En partenariat avec BASF, Eramet développe le
projet hydro-métallurgique de Sonic Bay (HPAL), visant à
produire des produits intermédiaires de nickel et de cobalt de
qualité batterie (60 kt de nickel et 6 kt de cobalt par
an), à partir de minerai latéritique extrait de la mine de Weda
Bay. Compte tenu de l'avancée des discussions concernant
l’exécution du projet et la stratégie de financement, la décision
d'investissement est désormais attendue au premier semestre
2024.
Recyclage des batteries de VE dans la «
vallée des batteries » de Dunkerque
En partenariat avec Suez, Eramet développe le
projet de recyclage des batteries, qui renforcerait la position du
Groupe sur la chaine de valeur des batteries électriques, avec une
présence en amont et en aval :
- Usine de
démantèlement en amont pour valoriser la blackmass des batteries
Li-ion (fin de vie ou rebuts de production) : DFS
finalisée, FID d'ici fin 2023, démarrage prévu en 2025, avec une
capacité de traitement de 50 kt de modules de batteries par
an,
- Usine
d'extraction de métaux en aval : DFS en cours (fin 2024),
démarrage possible en 2027, avec une capacité de production de
5 kt de nickel, 5 kt d'hydroxyde de lithium et 1 kt de cobalt
de qualité batterie) par an. L’usine pilote destinée à valider le
procédé, située au centre de Recherche et d’Innovation d'Eramet,
sera inaugurée mardi 14 novembre.
Lithium géothermal en
France
Eramet et son partenaire Electricité de
Strasbourg évaluent la faisabilité de l'extraction de lithium à
partir de saumures géothermiques en Alsace, ce qui constituerait un
produit à très faible intensité carbone. Plusieurs études de
préfaisabilité sont en cours. Une première production pourrait
débuter d'ici la fin de la décennie, avec une décision
d'investissement qui dépendra des résultats des études.
Futures opportunités de
croissance
Afin de soutenir la croissance future, Eramet
s’est doté ces dernières années d’une unité d'exploration et de
business development. Celle-ci a pour objectif d’acquérir et
d’explorer des projets en phase préliminaire, et vise en priorité
des opportunités de croissance future dans le lithium, le nickel
pour batterie, et le manganèse.
Acquisition de concessions
d’exploitation et d’exploration minière dans la région d’Atacama au
Chili
En vue de constituer un portefeuille
d'opportunités de croissance future, Eramet a déposé une offre
ferme pour l'acquisition de 120 000 hectares de concessions
d'exploration et d'exploitation minière qui vient d’être acceptée
par la société chilienne Salares de Atacama Sociedad Contractual
Minera. Ces concessions se situent au cœur du triangle du lithium
en Amérique latine et couvrent un ensemble de salars de lithium
dans la région d'Atacama, au nord du Chili.
Ces salars non explorés comprennent notamment
ceux de La Isla, Aguilar, Grande, Las Parinas et Agua Amarga, et
certains d’entre eux sont considérés comme faisant partie des
salars non exploités les plus prometteurs au Chili. Eramet sera
propriétaire de 100% des concessions pour un paiement initial de
$95m. Un paiement ultérieur de $10m sera contingent à l’issue du
projet futur.
Cette acquisition marque une première étape clé
dans la stratégie du groupe visant à sécuriser des opportunités de
développement dans la région du triangle du lithium. La propriété
de ces concessions permettra à Eramet de participer au futur
développement d'un nouveau projet lithium. Celui-ci sera
conditionné (mais également facilité) par de futurs partenariats
avec les sociétés autorisées par le gouvernement chilien à détenir
des droits d'exploration et d'exploitation du lithium.
Eramet est idéalement positionné pour apporter
de la valeur à un futur projet lithium, grâce à ses capacités
éprouvées en matière d'exploration de saumure dans les salars et de
développement de projets, ainsi qu’à une solide approche
d’intégration des standards RSE. Le Groupe sera également en mesure
d'apporter sa technologie exclusive d’extraction directe du lithium
(« DLE ») à tout projet futur.
Sur la période 2018-2022, Eramet, hors
portefeuille d’actifs cédés à fin juin 202312, a réalisé une solide
performance intrinsèque d’environ 550 M€ en termes d'EBITDA, portée
principalement par les activités manganèse et la contribution de
Weda Bay, tandis que La SLN pesait négativement sur la performance
du Groupe (environ - 160 M€).
En 2023, l'EBITDA ajusté13 devrait s'élever à
environ 800 M€, dont environ plus de 150 M€ de performance
intrinsèque, reflétant notamment la croissance organique de Weda
Bay ainsi que des gains de productivité.
Sur la période 2024-2026, le Groupe prévoit un plan
d'investissement d'environ 1,9 Md€ (hors part de Tsingshan dans le
projet lithium) afin de soutenir ses activités génératrices de cash
et d'alimenter sa croissance future, avec, par année : environ
900 M€ en 202414, environ 600 M€ en 2025 et environ 400 M€ en 2026.
La répartition des capex par nature serait la suivante sur la
période :
- Investissements
courants : environ 900 M€ répartis à parts égales chaque année,
- Investissements
de croissance liés au premier axe de la feuille de route
stratégique : 450-550 M€,
- Investissements
de croissance liés au second axe de la feuille de route stratégique
: environ 50 M$ pour la Phase 1 et environ 400 M$ pour la
Phase 2 (1ère tranche) du projet Lithium, hors part de Tsingshan
dans le projet.
Plus robuste financièrement avec à un levier
ajusté de 0,2x et disposant d'une liquidité importante à fin 2022,
Eramet vise un levier ajusté de 1,0x en moyenne sur la durée du
cycle, avec un dépassement temporaire de ce niveau pendant la
période d'investissement prévue.
Informations concernant le Capital Markets
Day
Eramet organise son Capital Markets Day
aujourd'hui à 14h00 CET à Paris (France) à l'attention de la
communauté d'investisseurs et d'analystes, qui participera en
présentiel ou par webcast.
Les supports présentés seront disponibles sur la
page Investisseurs du site Web d'Eramet à la fin du CMD.
DISCLAIMER
Certaines informations contenues dans cette
présentation, y compris toute information relative aux projets ou
aux performances futures financières et opérationnelles d'Eramet,
ainsi que toutes autres déclarations exprimant les attentes ou les
prévisions de performance futures de la Direction, constituent des
déclarations prospectives. Ces déclarations sont fondées sur un
certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui, bien que jugées
raisonnables par la Direction au moment de leur publication,
peuvent comporter des incertitudes importantes liées aux affaires,
à l'économie et à la concurrence. Eramet met en garde sur le fait
que ces déclarations comportent des risques connus et inconnus, des
incertitudes et d'autres facteurs susceptibles d'entraîner des
différences potentiellement significatives entre les résultats
financiers réels, les performances, les réalisations d'Eramet et
les éléments estimatifs énoncés ou pouvant être déduits des
déclarations prospectives. Les informations sur les performances
passées rapportées dans cette présentation sont uniquement données
à titre indicatif et ne constituent pas nécessairement une
indication quant aux performances futures. Aucune garantie n'est
donnée par quiconque quant à la probabilité d'atteindre ou quant au
caractère raisonnable des déclarations prospectives, des prévisions
financières ou toutes autres prévisions. Aucune information
contenue dans cette présentation ne constitue ou ne saurait
constituer une promesse, une affirmation, une garantie quant aux
performances passées, présentes ou futures d'Eramet. Rien dans
cette présentation ne saurait constituer ni une offre de vente ou
un démarchage visant à acheter ou vendre des titres ou une offre de
vente de titres dans toute juridiction, dans laquelle une telle
offre ou démarchage ou vente de titres serait illégale en
application de la réglementation boursière d’une telle
juridiction.
Calendrier
21.02.2024 : Publication des résultats annuels 2023 du
Groupe
25.04.2024 : Publication du chiffre d’affaires du Groupe au 1er
trimestre 2024
À PROPOS D ERAMET
Eramet transforme les ressources minérales de la
Terre pour apporter des solutions durables et responsables à la
croissance de l’industrie et aux défis de la transition
énergétique.
Ses collaborateurs s’y engagent par leur
démarche citoyenne et contributive dans l’ensemble des pays où le
groupe minier et métallurgique est présent.
Manganèse, nickel, sables minéralisés, lithium
et cobalt : Eramet valorise et développe les métaux indispensables
à la construction d’un monde plus durable.
Partenaire privilégié de ses clients
industriels, le Groupe contribue à rendre les infrastructures et
les constructions robustes et résistantes, les moyens de mobilité
plus performants, les outils de santé plus sûrs, les appareils de
télécommunications plus efficaces.
Pleinement engagé dans l’ère des métaux, Eramet
ambitionne de devenir une référence de la transformation
responsable des ressources minérales de la Terre, pour le bien
vivre ensemble.
www.eramet.com
CONTACT
INVESTISSEURSDirectrice des Relations
InvestisseursSandrine Nourry-DabiT. +33 1
45 38 37 02 sandrine.nourrydabi@eramet.com |
CONTACT
PRESSE Responsable relations
presseFanny
Mounierfanny.mounier@eramet.com Image
7Marie ArtznerT. +33 1 53 70 74 31 | M.
+33 6 75 74 31 73martzner@image7.fr |
Annexe 1 : Objectifs de la nouvelle feuille de
route RSE 2024-2026
PRENDRE SOIN DES
PERSONNES |
Prendre soin de la santé & la sécurité de tous sur nos
sites |
TF2 < 1,0 |
90 % de nos employés bénéficient d’une couverture sociale |
90 % de nos sites ont mis en place un programme Bien-Être |
Promouvoir un environnement inclusif dans lequel chacun
peut s'épanouir |
30 % des managers sont des femmes |
1 000 opportunités de « contrat pré-carrière » |
90 % des employés ont une discussion formelle sur leur
développement professionnel |
Au-delà de nos activités, accélérer le développement local
durable des communautés et régions hôtes |
6 000 emplois créés et soutenus dans la durée (hors activités du
groupe) |
500 jeunes soutenus et accompagnés dans une formation qualifiante
dans le secondaire ou au-delà, dont 50 % issus des communautés
locales et 50 % de filles |
PARTNEAIRE DE CONFIANCE POUR LA
NATURE |
Contrôler et optimiser la consommation de l’eau afin de
préserver une ressource de qualité accessible à tous
|
Recycler dans les zones de stress hydrique pour les projets actuels
et futurs : 60 % pour GCO et 80 % pour le projet Lithium |
100 % des sites ont mis en place un plan de gestion de l’eau et des
cibles de réduction |
Intégrer la préservation de la biodiversité à toutes nos
activités et développer des plans visant une contribution nette
positive à la biodiversité |
Taux de réhabilitation ≥ 1 |
100 % de nos sites miniers ont mis en place un plan d’action
biodiversité aligné sur les standards de performance IFC |
Atténuer les risques de pollution et Réduire notre impact
environnemental |
100 % des sites disposent d’une cartographie et d’un plan d’action
de réduction des sources de poussières diffuses |
100 % des sites identifiés comme sensibles, ont une gestion de la
qualité de l’air dans les communautés voisines et partagent leurs
données |
100 % des sites ont mis en place une surveillance des rejets aqueux
et partagent leurs données |
TRANSFORMER NOTRE CHAÎNE
DE
VALEUR |
Réduire l’empreinte CO2
de notre chaîne de valeur |
Réduire les émissions par tonne produite sur les scopes 1 et 2 à
0,221 tCO2/t |
Métallurgie (>80 % des scopes 1 & 2) : Construire et valider
la transition vers des alliages « net-zéro » |
Mine : réduire de 10 % l'empreinte carbone dans nos activités
d’extraction |
Mener 67 % de nos fournisseurs et nos clients à s'engager à
réduire leur empreinte CO2 conformément aux Accords de Paris |
Optimiser la consommation des ressources minérales et
contribuer à l’économie circulaire |
Gestion optimale et valorisation des ressources & produits des
usines |
Surveiller et améliorer en continu le taux de valorisation des
ressources minières |
Développer un modèle technique et économique robuste pour le
recyclage industriel des batteries en Europe |
Construire une chaîne de valeur responsable qui respecte
nos engagements en Droits Humains et RSE |
90 % de nos fournisseurs considérés à risque évalués par
EcoVadis sur leurs pratiques en matière de RSE |
100 % de nos clients évalués chaque année sur leur conformité RSE
& leur engagement éthique |
100 % des équipes de vente et d’achats formées à l’éthique
chaque année |
Être conforme au standard IRMA et auditer tous les sites
miniers y compris les JVs |
100 % de nos sites miniers ont lancé un audit de
certification |
Annexe 2 : Glossaire financier
Indicateurs de performance consolidés
Les indicateurs de performance consolidés
utilisés pour la communication financière des résultats et de la
performance économique du Groupe et présentés dans ce document sont
des données retraitées issues du Reporting du Groupe et suivies par
le Comex.
Chiffre d‘affaires à périmètre et change
constants
Le chiffre d’affaires à périmètre et change
constants correspond au chiffre d’affaires corrigé de l’effet des
changements de périmètre et de variation de taux de change d’un
exercice à l’autre. L’effet périmètre se calcule : pour les
sociétés acquises au cours de l’exercice, en éliminant le chiffre
d’affaires sur la période en cours et pour les sociétés acquises au
cours de la période précédente, en intégrant, sur la période
précédente, le chiffre d’affaires en année pleine ; pour les
sociétés cédées, en éliminant le chiffre d’affaires sur la période
considérée et sur la période comparable antérieure. L’effet de
change se calcule en appliquant au chiffre d’affaires de l’exercice
considéré les taux de change de l’exercice précédent.
Chiffre d’affaires ajusté
Le chiffre d’affaires ajusté est présenté afin de permettre une
meilleure compréhension de la performance opérationnelle
sous-jacente des activités du groupe. Le chiffre d’affaires ajusté
correspond au chiffre d’affaires incluant la quote-part d'Eramet
dans le chiffre d’affaires des joint-ventures significatives mises
en équivalence dans les comptes du Groupe, retraité de l’off-take
de toute ou partie de l’activité.
Au 30 juin 2023, le chiffre d’affaires est
ajusté pour inclure la contribution de PT Weda Bay Nickel, société
dans laquelle Eramet détient une participation indirecte de 38,7%.
Le Groupe détient une participation de 43% dans Strand Minerals Pte
Ltd, la holding qui détient 90% de PT Weda Bay Nickel, qui est
comptabilisée dans les états financiers consolidés selon la méthode
de mise en équivalence. Un accord d’off-take de la production de
ferroalliage de nickel (NPI) est en place avec Tsingshan à hauteur
de 43% pour Eramet et 57% pour Tsingshan.
Une réconciliation avec le CA du groupe est
fournie dans la note 3 des états financiers consolidés du
Groupe.
EBITDA (« Earnings
before interest, taxes, depreciation and amortisation
»)
Résultat avant charges et produits financiers et
autres charges et produits opérationnels, impôts sur les résultats,
provision pour risques et charges et amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles.
EBITDA ajusté
L'EBITDA ajusté est présenté afin de permettre
une meilleure compréhension de la performance opérationnelle
sous-jacente des activités du groupe. L'EBITDA ajusté correspond à
l'EBITDA incluant la quote-part d'Eramet dans l'EBITDA des
joint-ventures significatives mises en équivalence dans les comptes
du Groupe.
Au 30 juin 2023, l'EBITDA est ajusté pour
inclure l'EBITDA proportionnel de PT Weda Bay Nickel, société dans
laquelle Eramet détient une participation indirecte de 38,7%. Le
Groupe détient une participation de 43% dans Strand Minerals Pte
Ltd, la holding qui détient 90% de PT Weda Bay Nickel, qui est
comptabilisée dans les états financiers consolidés selon la méthode
de mise en équivalence.
Une réconciliation avec l'EBITDA du groupe est
fournie dans la note 3 des états financiers consolidés du
Groupe.
Levier ajusté
Le levier ajusté est défini comme la dette nette
(sur une base consolidée) rapportée à l'EBITDA ajusté (tel que
défini ci-dessus), étant donné que PT Weda Bay ne portait aucune
dette externe lors de l’exercice 2022 et 2023.
Néanmoins, à l'avenir, dans le cas où d'autres
joint-ventures significatives retraitées dans l'EBITDA ajusté
supporteraient une dette externe, la dette nette serait ajustée
pour inclure la part d'Eramet dans la dette externe des
joint-ventures (« Dette nette ajustée »). Le levier
ajusté serait alors défini comme la dette nette ajustée sur
l'EBITDA ajusté, conformément à une approche juste et économique de
l'endettement d'Eramet.
Activité minerai de
manganèse
L’activité minerai de manganèse correspond aux
activités minières de Comilog (hors activité du Complexe
Métallurgique de Moanda, « CMM », produisant des alliages
de manganèse) et aux activités de transport de Setrag.
Activité alliages de
manganèse
L’activité alliages de manganèse correspond aux
usines de transformation du minerai de manganèse en alliages de
manganèse, et inclut les 3 usines norvégiennes constituant Eramet
Norway (« ENO », soit Porsgrunn, Sauda, Kvinesdal),
Eramet Marietta (« EMI ») aux Etats-Unis, Comilog
Dunkerque (« CDK ») en France et le Complexe
Métallurgique de Moanda (« CMM ») au Gabon.
Cash-cost FOB du minerai de
manganèse
Le cash-cost FOB (« Free On Board ») du minerai
de manganèse est défini comme l’ensemble des coûts de production et
de structure (R&D y compris la géologie d’exploration, frais
administratifs, frais sur vente, frais de transport terrestres) qui
couvrent toutes les étapes de l’extraction du minerai jusqu’à son
acheminement au port d’embarquement et à son chargement et qui
impactent l’EBITDA dans les comptes sociaux de cette société,
rapporté au tonnage vendu pour une période donnée. Ce cash-cost
n’inclut ni les coûts du transport maritime, ni les coûts de
marketing. Il intègre en revanche les taxes et redevances minières
dont bénéficie l’Etat gabonais.
Cash-cost de la SLN
Le cash-cost de la SLN est défini comme
l’ensemble des coûts de production et de structure (R&D y
compris la géologie d’exploration, frais administratifs, frais
logistiques et commerciaux), net des crédits des sous-produits
(dont exports de minerai de nickel) et prestations locales, qui
couvrent toutes les étapes d’élaboration industrielle du produit
fini jusqu’à la livraison au client final et qui impactent l’EBITDA
dans les comptes sociaux de cette société, rapporté au tonnage
vendu.
Annexe 3 : Notes de bas de page
1 Sous réserve d'obtention des autorisations de
construire.2 HMC : Heavy Mineral Concentrate.3 LCE : Lithium
Carbonate Equivalent.4 Investissements de croissance liés à la
croissance organique des activités dans le manganèse et les sables
minéralisés et pour les Phases 1 & 2 (1ère tranche) du projet
Lithium.5 Source : analyse de marché interne d'Eramet basée
sur les données publiées.6 CAGR : Taux de croissance annuel moyen.7
Source : analyse de marché interne d'Eramet basée sur les données
publiées.8 Source : analyse de marché interne d'Eramet basée sur
les données publiées.9 Ventes externes (haute et basse teneur) et
consommation interne (pour la production de NPI) 10 Source :
rapport sur l'offre et la demande de TZMI, septembre 2023.11
Source : analyse du marché interne Eramet.12 Excluant
notamment Aubert & Duval, Erasteel et Sandouville ;
incluant la filiale norvégienne du Groupe, ETI, cédée fin septembre
2023.13 Cf. définition en Glossaire financier (Annexe 2)14
Comprenant 50 millions d'euros investis par Tsingshan pour financer
la Phase I de Centenario.
Eramet (TG:ER7)
Historical Stock Chart
Von Mai 2024 bis Jun 2024
Eramet (TG:ER7)
Historical Stock Chart
Von Jun 2023 bis Jun 2024