Verve übernimmt die Jun Group, ein Unternehmen für digitale
Werbung mit Schwerpunkt auf mobilen Geräten, was zu einem
kombinierten Pro-forma-Umsatz von 447 Mio. € und einem bereinigten
EBITDA von 151 Mio. €, einer Reduzierung des Verschuldungsgrads auf
2,4x und aktualisierten mittelfristigen Finanzzielen führt
Offenlegung von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 der
Verordnung (EU) Nr. 596/2014 (Marktmissbrauchsverordnung) - 18.
Juni 2024
Verve Group SE („Verve” oder „Unternehmen”, ISIN: SE0018538068;
Ticker: VER / M8G), ein schnell wachsendes, ertragsstarkes
Unternehmen für digitale Medien, das KI-gesteuerte
Werbesoftware-Lösungen anbietet, hat mit Advantage Solutions Inc.
(NASDAQ: ADV) erfolgreich eine Vereinbarung über den Erwerb von 100
Prozent der Anteile an der Jun Group abgeschlossen, einem führenden
Unternehmen für mobile Werbung mit besonderem Schwerpunkt auf der
Nachfrageseite und starken Beziehungen zu führenden Marken und
Medienagenturen in den Vereinigten Staaten („Transaktion”).
Angesichts der signifikanten Steigerung von Größe und Rentabilität
aktualisiert Verve seine mittelfristigen Finanzziele.
ÜBERBLICK ÜBER DIE TRANSAKTION
- Das auf die mobile Nachfrage ausgerichtete Geschäft der Jun
Group mit direktem Zugang zu über 230 der
Fortune-500-Werbetreibenden und -Agenturen in den USA passt perfekt
zur marktführenden, US-zentrierten, mobilen angebotsseitigen
Plattform von Verve. Die Transaktion wird zu einem ausgewogeneren
Vertriebsmodell mit 30 % nachfrageseitigem und 70 %
angebotsseitigem Geschäft führen.
- Die Jun Group bedient einen stetig wachsenden und stark
diversifizierten Kundenstamm.
- Die transformative Transaktion wird die Größe und Rentabilität
von Verve erheblich steigern und dem Konzern einen Umsatz von ca.
23 % und ein bereinigtes EBITDA von 43 % einbringen, was auf
Pro-forma-Basis 2024E einen Umsatz von ca. 447 Mio. EUR und ein
bereinigtes EBITDA von 151 Mio. EUR bedeutet.
- Der Gesamtwert der Transaktion beläuft sich auf 170 Mio. EUR
(ohne Barmittel und Schulden).
- Die bereits starke Leistung von Verve im ersten Halbjahr 2024
in Kombination mit dieser transformativen Übernahme führt zu einer
deutlichen Erhöhung der Umsatzprognose für 2024 auf 380 bis 400
Mio. EUR (350 bis 370 Mio.) und des bereinigten EBITDA auf 115 bis
125 Mio. EUR (100 bis 110 Mio.).
- Angesichts der signifikanten Steigerung von Größe und
Rentabilität aktualisiert Verve seine mittelfristigen Finanzziele
auf 25-30 % Umsatzwachstum (unverändert), 30-35 % EBITDA-Marge
(25-30 %), 20-25 % EBIT-Marge (15-20 %) und reduziert das Ziel für
den Nettoverschuldungsgrad deutlich auf 1,5-2,5x (2,0-3,0x).
Kombinierte Finanzdaten der Gruppe 2024E
Mio. EUR |
Verve (IFRS) |
Jun Group (IFRS)1 |
Kombinierte
Pro-forma1 |
Umsätze |
360 |
87 |
447 |
bereinigtes EBITDA |
105 |
45 |
151 |
bereinigte EBITDA-Marge |
29 % |
52 % |
34 % |
Anmerkungen: 1) Pro-forma einschließlich der im Jahr 2024
realisierten jährlichen Synergien
- Durch die Zusammenführung von Verve und Jun Group wird die
Reichweite und Größe des kombinierten Unternehmens mit
Proforma-Umsätzen von rund 447 Mio. EUR und einem EBITDA von 151
Mio. EUR im Jahr 2024 erheblich erweitert.
- Die EBITDA-Marge der Jun Group in Höhe von 52 % wird
voraussichtlich durch die Verbindung des attraktiven
nachfrageseitigen Geschäfts der Jun Group mit der marktführenden
angebotsseitigen Plattform von Verve erreicht, was zu erheblichen
Umsatz- und Kostensynergien führt.
- Die hohe EBITDA-Marge von 52 %, davon 95 % Cash-EBITDA,
verbessert die kombinierte EBITDA-Marge von Verve auf 34 % und
erhöht den Geldumschlag erheblich.
- Bei einer impliziten organischen Wachstumsrate von 10 % im Jahr
2025 wird das EBITDA auf etwa 170 Mio. EUR steigen, wovon etwa 80 %
auf das Cash-EBITDA entfallen.
- Die Transaktion wird die Bilanz von Verve verbessern, die
Flexibilität erhöhen und den Verschuldungsgrad auf 2,4x auf
Pro-forma-Basis für 2024 (2,8 x einschließlich aufgeschobener
Zahlungen) senken.
- Das starke Cash-EBITDA wird die Qualität der Erträge und die
Fähigkeit zur Entschuldung erheblich verbessern. Die verbesserten
Verschuldungskennzahlen werden voraussichtlich zu einer Senkung der
Finanzierungskosten führen, sobald die bestehenden Schulden
refinanziert sind.
- Der Gesamtwert der Gegenleistung auf einer bar- und
schuldenfreien Basis wird in drei feste Komponenten aufgeteilt, die
drei Raten in Höhe von insgesamt 170 Mio. EUR umfassen.
- 120 Mio. EUR der Abschlusszahlung werden aus vorhandenen
Barmitteln gezahlt, während das Unternehmen beabsichtigt,
Eigenkapital auszugeben, um die gewünschte Kapitalstruktur des
Unternehmens mit einem mittelfristigen
Pro-forma-Netto-Verschuldungsgrad von 1,5-2,5x
aufrechtzuerhalten.
- Die aufgeschobene Gegenleistung ist in zwei jährlichen Raten
von 25 Mio. EUR zahlbar und wird 12 und 18 Monate nach Abschluss
aus dem laufenden Cashflow gezahlt.
- Die Übernahme wird voraussichtlich im September 2024
abgeschlossen sein, vorbehaltlich der behördlichen
Genehmigungen.
Remco Westermann, CEO von Verve
„In den letzten Jahren haben wir Verve zu einem starken,
organisch wachsenden Medienunternehmen mit Schwerpunkt auf der
Angebotsseite für Werbung aufgebaut. Mit der Jun Group stärken wir
nun die Nachfrageseite erheblich, was uns die Realisierung
signifikanter Synergien ermöglichen wird. Durch ein besseres
Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage können wir die
Transparenz und Effizienz für unsere Kunden, sowohl für Publisher
als auch für Werbetreibende, weiter erhöhen, ganz im Sinne unseres
Leitspruchs „Let's make media better”. Zusammenfassend lässt sich
sagen, dass diese Übernahme Verve auf die nächste Stufe hebt,
sowohl in Bezug auf den Geschäftsbetrieb als auch im Hinblick auf
Wachstum und Rentabilität, bei gleichzeitiger Reduzierung des
Verschuldungsgrads.“
Berater
Davis+Gilbert LLP und KPMG LLP waren bei der Transaktion als
Berater für Verve tätig.
TELEFONKONFERENZ FÜR INVESTOREN, ANALYSTEN UND MEDIEN
Veranstaltungstermin
19. Juni 2024, 09:30 Uhr MESZ
Weblink
Wenn Sie per Webcast teilnehmen möchten, verwenden Sie bitte den
untenstehenden Link.
https://ir.financialhearings.com/press-conference-june-19-2024
Wenn Sie Fragen haben oder per Telefonkonferenz teilnehmen
möchten, registrieren Sie sich bitte über den untenstehenden Link.
Nach der Anmeldung erhalten Sie Telefonnummern und eine
Konferenz-ID, um an der Konferenz teilzunehmen. Sie können Ihre
Fragen mündlich über die Telefonkonferenz stellen.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5001057
Verantwortliche Parteien
Diese Informationen sind von der Verve Group SE gemäß der (EU)
Marktmissbrauchsverordnung 596/2014 zu veröffentlichen. Die
Informationen in dieser Pressemitteilung wurden von den unten
genannten verantwortlichen Personen zu dem Zeitpunkt
veröffentlicht, der von Verves Nachrichtenagentur EQS Newswire bei
der Veröffentlichung dieser Pressemitteilung angegeben wurde. Für
weitere Informationen können Sie sich an die unten genannten
verantwortlichen Personen wenden.
Weitere Informationen erhalten Sie bei:
Sören Barz
Leiter Investor Relations
+49 170 376 9571
soeren.barz@verve.com
www.investors.verve.com
Über Verve:
Die Verve Group SE ( („Verve“ oder „Unternehmen“, ISIN:
SE0018538068; Ticker: VER / M8G) ist ein schnell wachsendes,
ertragsstarkes Unternehmen für digitale Medien, das KI-gesteuerte
Werbesoftware-Lösungen anbietet. Verve bringt die Nachfrage
globaler Werbetreibender mit dem Werbeangebot von Publishern
zusammen und verbessert die Ergebnisse durch die Nutzung von First
Party Data aus dem eigenen Bestand. Getreu unserem Leitspruch
„Let's make media better” konzentriert sich das Unternehmen darauf,
Marken, Agenturen und Publishern bessere Ergebnisse zu ermöglichen,
indem es verantwortungsvolle Werbelösungen anbietet, wobei der
Schwerpunkt auf neu entstehenden Medienkanälen liegt. Verve ist
hauptsächlich in Nordamerika und Europa tätig und als Societas
Europaea in Schweden (Registernummer 517100-0143) eingetragen. Die
Aktien des Unternehmens sind am Nasdaq First North Premier Growth
Market in Stockholm und am Scale-Segment der Frankfurter
Wertpapierbörse notiert. Das Unternehmen hat drei besicherte
Anleihen, die an der Nasdaq Stockholm und am Open Market der
Frankfurter Wertpapierbörse notiert sind. Der zertifizierte Berater
des Unternehmens am Nasdaq First North Premier Growth Market ist
FNCA Sweden AB; info@fnca.se.Kontaktinformationen:info@fnca.se.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die die
Absichten, Überzeugungen oder aktuellen Erwartungen und Ziele des
Unternehmens und der Gruppe in Bezug auf die künftigen
Betriebsergebnisse, die Finanzlage, die Liquidität, die Leistung,
die Aussichten, das erwartete Wachstum, die Strategien und
Möglichkeiten sowie die Märkte, in denen das Unternehmen und die
Gruppe tätig sind, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen sind
Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen und durch
Wörter wie „glauben“, „erwarten“, „voraussehen“, „beabsichtigen“,
„können“, „planen“, „schätzen“, „werden“, „sollten“, „könnten“ oder
„anstreben“ oder jeweils deren Verneinung oder ähnliche Ausdrücke
gekennzeichnet sind. Die zukunftsgerichteten Aussagen in dieser
Mitteilung, einschließlich der darin angesprochenen
Pro-forma-Finanzzahlen, beruhen auf verschiedenen Annahmen, von
denen viele wiederum auf weiteren Annahmen beruhen. Obwohl das
Unternehmen der Ansicht ist, dass die Erwartungen, die sich in
diesen zukunftsgerichteten Aussagen und Pro-forma-Finanzzahlen
widerspiegeln, angemessen sind, kann es keine Zusicherung geben,
dass sie sich bewahrheiten oder als richtig erweisen. Da diese
Aussagen auf Annahmen oder Schätzungen beruhen und Risiken und
Unwägbarkeiten unterliegen, können die tatsächlichen Ergebnisse
oder Resultate aufgrund zahlreicher Faktoren erheblich von denen
abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen genannt wurden.
Solche Risiken, Ungewissheiten, Eventualitäten und andere wichtige
Faktoren könnten dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse
wesentlich von den Erwartungen abweichen, die in dieser Mitteilung
durch solche vorausschauenden Aussagen ausgedrückt oder impliziert
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21.06.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate
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