Aareal Bank und Advent International verkaufen Aareon für
rund 3,9 Mrd. € an
TPG
- Aareon wird durch diese Transaktion als unabhängiges
Unternehmen aufgestellt, das mehrheitlich im Besitz von TPG ist,
mit CDPQ als Minderheitsinvestor
- Aareal Bank und Aareon werden auch nach der Transaktion ihre
Kunden gemeinsam begleiten
- Aareal Bank Gruppe verbucht den Veräußerungsgewinn bei
Vollzug der Transaktion im zweiten Halbjahr 2024, den Großteil der
mit der Transaktion verbundenen Kosten mit Unterzeichnung im
zweiten Quartal
Wiesbaden, 24. Juni 2024 – Die Aareal Bank und Advent
International („Advent“) haben heute bekanntgegeben, dass sie mit
TPG und CDPQ eine Vereinbarung über den Erwerb der Aareon, einem
europäischen Anbieter von Software-as-a-Service (SaaS)-Lösungen für
die Immobilienwirtschaft, geschlossen haben. Bei den finanziellen
Konditionen des Verkaufs wurde ein Unternehmenswert (Enterprise
Value) für die Aareon von rund 3,9 Mrd. € zugrunde
gelegt, was einer Bewertung (Equity Value) des Aareon-Anteils der
Aareal Bank von rund 2,1 Mrd. € entspricht. Der Vollzug der
Transaktion (Closing) wird vorbehaltlich der üblichen Bedingungen
und aufsichtsrechtlicher Genehmigungen in der zweiten Jahreshälfte
2024 erwartet.
Durch die Transaktion und Partnerschaft mit TPG wird die Aareon
Zugang zu zusätzlichen, spezialisierten Ressourcen und Expertise
erhalten, um Innovation und künftiges Wachstum voranzutreiben. TPG
wird über TPG Capital, die US-amerikanische und europäische
Private-Equity-Plattform des Unternehmens, in einem Konsortium mit
CDPQ, einer globalen Investmentgruppe, in Aareon investieren. CDPQ
wird neben TPG als Co-Investor eine Minderheitsbeteiligung an der
Aareon erwerben. Advent wird seine Beteiligung an Aareon fortsetzen
und neues Eigenkapital für einen Minderheitsanteil an dem
eigenständigen Unternehmen investieren.
Mit ihrem Property Management System fördert die in Mainz
ansässige Aareon die effiziente und nachhaltige Verwaltung und
Instandhaltung von Immobilien. Das Aareon-Portfolio ermöglicht
nahtlose, automatisierte End-to-End-Prozesse, die
Immobilienverwalter und Eigentümer der Wohnungs- und der
Gewerbeimmobilienbranche miteinander vernetzen.
Jochen Klösges, Vorstandsvorsitzender der Aareal Bank und
Vorsitzender des Aufsichtsrats der Aareon AG, erklärte: „Wir freuen
uns, dass wir neue Eigentümer für die Aareon gefunden haben, die
durch ihre Finanzkraft und ausgeprägte Branchenerfahrung gut
aufgestellt sind, um die Aareon in ihrer nächsten großen
Entwicklungsstufe weiter voranzubringen. In den vergangenen Jahren
haben wir die Aareon zu einem ‘Rule of 40’-Unternehmen entwickelt,
das organisch und anorganisch in beeindruckender Weise gewachsen
ist. Wir werden die erfolgreiche Zusammenarbeit über unser Joint
Venture First Financial Software fortsetzen. Diese stärkt nicht nur
unsere langfristige Partnerschaft mit der Aareon, sondern eröffnet
allen Beteiligten weitere Wachstumsperspektiven.”
Flavio Porciani, Partner bei TPG, sagte: „Wir sind seit vielen
Jahren von der Rolle der Aareon als eines der führenden Unternehmen
in der europäischen Immobilienmanagement-Branche begeistert. Wir
freuen uns, mit dem Aareon-Team und unseren Co-Investoren
partnerschaftlich zusammenzuarbeiten, um den Geschäftserfolg des
Unternehmens in seiner künftigen Eigenständigkeit fortzusetzen. Der
Bedarf an umfassenden Property Management-Lösungen steigt
angesichts der zunehmenden Digitalisierung von Arbeitsabläufen
sowie der immer komplexeren regulatorischen Anforderungen in der
Immobilienwirtschaft. Das Angebot der Aareon liefert eine Antwort
auf diese Entwicklung, indem es Eigentümern und Entscheidern in der
Immobilienwirtschaft ein integriertes modernes System bietet, das
die Konnektivität verbessert und Geschäftsprozesse optimiert.“
Jeff Paduch, Managing Partner von Advent International und
Mitglied des Aareon-Aufsichtsrats, kommentierte: „Wir sind stolz
darauf, das Führungsteam und die Mitarbeiter der Aareon bei der
erfolgreichen Transformation unterstützt zu haben, die zu einem der
größten Unternehmensverkäufe in der europäischen Softwarebranche
2024 führt. Das Unternehmen ist gut positioniert, um weiterhin als
Innovationsführer für seine Kunden im Ökosystem der europäischen
Wohnungswirtschaft zu agieren. Die Aareon befindet sich auf einem
nachhaltigen Wachstumskurs und bietet spannende künftige
Möglichkeiten für alle Stakeholder.“
Harry Thomsen, Vorstandsvorsitzender der Aareon, sagte: „Diese
Transaktion ist ein Meilenstein in der Entwicklung der Aareon. Dank
der starken Unterstützung unserer Eigentümer Aareal Bank und Advent
International hat das Unternehmen in den letzten Jahren
hervorragende Fortschritte erzielt. Jetzt können wir den nächsten
Schritt in unserer Entwicklung gehen. Wir sind in einer idealen
Position, um weitere Wachstumschancen zu nutzen und heißen TPG und
CDPQ als erfahrene und starke neue Partner willkommen.“
Auch nach der Transaktion werden Aareal Bank und Aareon ihre
enge Zusammenarbeit fortsetzen und ihre Kunden über das Joint
Venture First Financial Software gemeinsam begleiten. First
Financial Software bietet Kunden Fachexpertise rund um
Zahlungsverkehrssoftwarelösungen für die Immobilienwirtschaft sowie
angrenzende Branchen.
Signifikanter Veräußerungsgewinn nach mit der Transaktion
verbundenen Kosten für 2024 erwartet
Der Verkauf der Aareon wird bei der Aareal Bank Gruppe zu einem
signifikanten Veräußerungsgewinn nach mit der Transaktion
verbundenen Kosten von rund 2 Mrd. € führen. Dieser wird
mit Vollzug der Transaktion (Closing) verbucht, der im zweiten
Halbjahr 2024 erwartet wird. Der Großteil der mit der Transaktion
verbundenen Kosten wird in Höhe von rund 150 Mio. €
hingegen bereits im zweiten Quartal mit Unterzeichnung der
Transaktion bilanziell zu erfassen sein. Der Veräußerungsgewinn
abzüglich der mit der Transaktion verbundenen Kosten war in der
bisherigen Prognose der Aareal Bank Gruppe für das Geschäftsjahr
2024 nicht berücksichtigt. Diese wird nun nach oben angepasst.
Darüber hinaus wird die Aareon ab dem zweiten Quartal bis zum
Closing als nicht fortgeführter Geschäftsbereich („discontinued
operation“) gemäß IFRS 5 ausgewiesen.
Die Aareal Bank ist im Bankgeschäft exklusive Aareon auf gutem
Weg, ihr operatives Ziel von 250 Mio. € bis
300 Mio. € für das Geschäftsjahr 2024 zu erreichen. Die
Bank allein erwirtschaftete im ersten Quartal 2024 ein
Konzernbetriebsergebnis von rund 92 Mio. € und im
Geschäftsjahr 2023 ein Betriebsergebnis von 221 Mio. €.
Die harte Kernkapitalquote (Basel IV phase-in) lag zum Ende des
ersten Quartals 2024 bei 19,7 Prozent.
Arma Partners fungierte als Lead Financial Advisor und Goldman
Sachs agierte als Financial Advisor für Advent International und
Aareal Bank, CMS als Legal Counsel für die Aareal Bank. Weil,
Gotshal & Manges LLP berieten Advent International in
rechtlichen Fragen. Für TPG und CDPQ waren Morgan Stanley & Co.
International Plc als Financial Advisor und Kirkland & Ellis
LLP als Legal Counsel tätig.
Ansprechpartner für die Medien:
Aareal Bank
Margarita Thiel
Telefon: +49 611 348 2306
Mobil: +49 171 206 9740
margarita.thiel@aareal-bank.com
Christian Feldbrügge
Telefon: +49 611 348 2280
Mobil: +49 171 866 7919
christian.feldbruegge@aareal-bank.com
Advent
Olaf Zapke
Mobil: +49 170 7641971
olaf.zapke@fgsglobal.com
TPG
James Madsen and Michael Russell
Telefon: +44 20 7952 2000
tpg@greenbrookadvisory.com
Ansprechpartner für Investoren:
Aareal Bank AG – Investor Relations
Telefon: +49 611 348 3009
ir@aareal-bank.com
Über die Aareal Bank Gruppe
Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein
führender internationaler Immobilienspezialist. Die Bank nutzt ihre
Expertise, um Trends, Herausforderungen und Chancen frühzeitig zu
erkennen und für ihre Stakeholder zu nutzen. Die Aareal Bank Gruppe
bietet smarte Finanzierungen, Software-Produkte sowie digitale
Lösungen für die Immobilienbranche und angrenzende Branchen und ist
auf drei Kontinenten – in Europa, Nordamerika und Asien –
vertreten. Die Geschäftsstrategie der Aareal Bank Gruppe ist auf
einen nachhaltigen Geschäftserfolg ausgerichtet, mit ESG-Aspekten
(Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) als zentrale
Bestandteile.
Die Aareal Bank AG umfasst die Geschäftssegmente Strukturierte
Immobilienfinanzierungen, Banking & Digital Solutions und
Aareon. Das Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen umfasst
die Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der
Aareal Bank Gruppe. Hier begleitet sie Kunden bei großvolumigen
Investitionen in gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es sich vor
allem um Bürogebäude, Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und
Wohnimmobilien sowie Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment
Banking & Digital Solutions bietet die Aareal Bank Gruppe
Unternehmen aus der Wohnungs- und Immobilienwirtschaft sowie der
Energiewirtschaft als Digitalisierungspartner umfassende
Beratungsservices und Produktlösungen an und bündelt diese mit
klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft. Die
Tochtergesellschaft Aareon, Europas bewährter Anbieter von
SaaS-Lösungen für die Immobilienwirtschaft, bildet das dritte
Geschäftssegment. Mit dem Ziel, Menschen, Prozesse und Immobilien
zu vernetzen, führt die Aareon das Ökosystem enger zusammen. Das
Aareon-Immobilienverwaltungssystem ermöglicht eine effiziente
Immobilienverwaltung und -instandhaltung und bietet allen
Beteiligten ein hochwertiges digitales Erlebnis.
Über Advent International
Advent International wurde 1984 gegründet und ist einer der
größten und erfahrensten globalen Private-Equity-Investoren. Das
Unternehmen hat in über 420 Private-Equity-Beteiligungen in 43
Ländern investiert und verwaltete zum 31. Dezember 2023 ein
Vermögen von 84 Milliarden Euro. Mit 15 Niederlassungen in 12
Ländern hat Advent ein global integriertes Team von über 302
Private-Equity-Investmentexperten in Europa, Nordamerika,
Lateinamerika und Asien aufgebaut. Das Unternehmen konzentriert
sich auf Investitionen in fünf Kernsektoren, darunter Unternehmens-
und Finanzdienstleistungen, Technologie, Gesundheitswesen,
Industrie sowie Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit. Nach 40
Jahren im internationalen Investmentgeschäft verfolgt Advent
weiterhin den Ansatz, gemeinsam mit den Managementteams ein
nachhaltiges Umsatz- und Ertragswachstum für seine
Portfoliounternehmen zu erzielen.
Mehr über Advent International:
Website: www.adventinternational.com
LinkedIn: www.linkedin.com/company/advent-international
Über TPG
TPG ist ein 1992 in San Francisco gegründeter, global aktiver
Verwalter alternativer Vermögensanlagen. Das Unternehmen verwaltet
Vermögenswerte von 224 Mrd. US$ und ist mit Anlageexperten und
Betriebsstätten auf der ganzen Welt präsent. Das Spektrum von TPGs
Anlagestrategien ist breit diversifiziert und umfasst unter anderem
Private Equity, Impact Investing, Credit, Immobilien und Market
Solutions. Unser einzigartiger strategischer Ansatz beruht auf
Zusammenarbeit, Innovation und Inklusion. Unsere Teams kombinieren
fundierte Produkt- und Sektorerfahrung mit breiter Expertise und
ausgeprägten Fähigkeiten. So erhalten wir differenzierte Einblicke
und schaffen Werte für unsere Fondsinvestoren,
Portfoliounternehmen, Managementteams und Stakeholdergruppen. Mehr
über TPG erfahren Sie auf www.tpg.com.
Über CDPQ
CDPQ verfolgt einen konstruktiven Anlageansatz, um langfristig
nachhaltige Erträge zu erwirtschaften. Als globaler Anlagemanager
verwalten wir Mittel für öffentliche Pensions- und
Versorgungseinrichtungen; gemeinsam mit unseren Partnern bauen wir
Unternehmen auf, die Performance und Fortschritt vorantreiben. Wir
sind an den wichtigsten Finanzmärkten aktiv sowie in Private
Equity, Infrastruktur, Immobilien und Private Debt. Zum 31.
Dezember 2023 verfügte CDPQ über Nettoaktiva von 434 Mrd. CAD.
Weitere Informationen finden Sie auf cdpq.com, auf unserer Präsenz
auf LinkedIn und Instagram, oder folgen Sie uns auf X.
CDPQ ist eine eingetragene Marke der Caisse de dépôt et
placement du Québec und zur Nutzung durch ihre
Tochtergesellschaften lizenziert.
Über Aareon
Aareon ist Europas etablierter Anbieter von SaaS-Lösungen für
die Immobilienwirtschaft und Wegbereiter für die digitale Zukunft
der Branche.
Durch die Verbindung von Menschen, Prozessen und Immobilien
schafft Aareon ein eng vernetztes immobilienwirtschaftliches
Ökosystem. Unser Property Management System bietet intelligente
Softwarelösungen, um Immobilien effizient zu verwalten und instand
zu halten sowie alle Beteiligten digital einzubinden. Als
verlässlicher und innovativer Partner setzen wir uns
leidenschaftlich für nachhaltige Wohn- und Arbeitsräume ein.
24.06.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate
News/Finanznachricht, übermittelt durch EQS News - ein Service der
EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com