ISP Intesa Sanpaolo Spa

MILANO (MF-NW)--Buy in serie e primi aumenti di prezzi obiettivo per Enel. E' questo il 'bottino' della prima giornata di Borsa dopo i conti trimestrali del gruppo, che per gli analisti sono stati un buon preludio in vista del Capital Markets Day del 22 novembre. Il titolo ha chiuso la seduta con un ribasso dello 0,5% a 6,088 euro

I PRIMI AUMENTI DI TP

Intesa Sanpaolo ha alzato da 7,2 a 7,5 euro il prezzo obiettivo su Enel, confermando la raccomandazione buy. I conti sono stati "sostanzialmente in linea" con le attese degli analisti, che dopo l'incremento della guidance 2023 hanno aumentato le stime di Eps per l'anno in corso e il successivo. Target price alzato anche da parte di Mediobanca Securities, che confermando il giudizio outperform porta il Tp da 7 a 7,7 euro.

CONTI DI BUON AUSPICIO PER CMD

Jp Morgan conferma la raccomandazione overweight e il prezzo obiettivo a 7,8 euro su Enel e ritiene che l'incremento della guidance rappresenti un buon aperitivo in vista del Capital Markets Day. Per gli esperti i conti del terzo trimestre sono stati "forti, sia in termini di conto economico, sia per il flusso di cassa".

IL BUY CONVINTO DI GOLDMAN SACHS

Goldman Sachs resta convinta del suo buy su Enel, che resta appunto

nella Conviction List della casa d'affari dopo i conti. Il prezzo

obiettivo è a 8,35 euro. "Il miglioramento della guidance depone bene in vista del prossimo Capital Markets Day", sottolineano gli analisti, che definiscono "solidi" i dati dei primi nove mesi dell'anno messi a segno dal gruppo. Gli esperti stimano un Cagr (tasso composto medio annuo di crescita) dell'Ebitda del 3% nel 2023-2026 su base pro-forma e un Cagr al 6% per l'Eps su base adjusted. Il prezzo obiettivo su Enel è confermato a 8,35 euro.

ANCHE JEFFERIES E' BUY SU ENEL

Anche Jefferies conferma la raccomandazione buy su Enel, con prezzo

obiettivo a 7 euro. Nei primi nove mesi dell'anno l'Ebitda è stato del 3%

superiore alle attese degli analisti, che citano i "risultati piú forti

nel business delle rinnovabili". Enel, aggiunge Jefferies, "ha migliorato

la guidance di Ebitda del 6% al punto intermedio".

EQUITA GUARDA A PERFORMANCE OPERATIVA

Un terzo buy viene da Equita Sim, che su Enel ha un prezzo obiettivo a

6,9 euro: "risultati operativi in forte crescita, sopra le attese e con

guidance incrementata sull'intero 2023", commentano gli analisti. Minore

visibilitá sulla posizione finanziaria netta reported 2023, "che sará

impattata dal ritardato incasso delle cessioni chiuse nell'anno",

segnalano gli esperti. "Nonostante l'indicazione sul debito reported riduca la visibilitá sul processo di incasso delle cessioni, in questo momento riteniamo prevalga il giudizio positivo sulla performance operativa, sull'andamento del debito nel terzo trimestre (ulteriore riduzione circolante) e sulla conferma del dividendo. La differenza tra la Pfn reported e quella pro-forma (comunque in linea con le attese) si riferisce esclusivamente all'atteso mismatch tra operazioni chiuse nell'anno ed effettivo incasso, che riteniamo meno rilevante in questa fase di transizione sulla strategia. Confermiamo quindi la visione positiva sul titolo", spiegano gli analisti. Equita si attende "un rialzo delle stime di consensus su Ebitda e utile (+5/6%, da noi giá implementate la scorsa settimana). Alziamo la stima di Pfn reported a 60,2 mld, mantenendo un valore adjusted a 54 mld circa. Il piano in presentazione il 22 novembre dará maggiore visibilitá sulle dinamiche cessioni/debito e sui nuovi target per il periodo 2024-2027".

pl

paola.longo@mfnewswires.it

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November 08, 2023 12:00 ET (17:00 GMT)

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