FAITS SAILLANTS
- Produits en hausse de 29 % par rapport à l'exercice
précédent
- Marge brute en pourcentage des produits s'établit à 14,3 %,
soit 4,7 % de plus qu'un an plus tôt
- Retour à la rentabilité avec un résultat net de 1,7 million de
dollars
- Nouveaux contrats totalisant près de 100 millions de dollars
signés au cours de l'exercice 2016
- Construction d'un nouvel atelier de peinture à même le complexe
d'ADF à Terrebonne
TERREBONNE, QC, le 14 avril
2016 /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société
») (TSX: DRX), a clos l'exercice 2016 avec des produits de 98,1
millions de dollars, en hausse de 22,0 millions de dollars sur ceux
de l'exercice précédent. La variation des produits s'explique par
l'augmentation du niveau de production dans l'ensemble des
installations de la Société.
La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 9,6 %
au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2015 à 14,3 %
pour l'exercice clos le 31 janvier 2016. Cette hausse s'expliquent
en majeure partie par le mixte de produits et une meilleure
absorption des coûts fixes de fabrication, en ligne avec le volume
dans nos deux usines de fabrication, ainsi que par l'impact
favorable du taux de change.
Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2016, ADF a enregistré un
résultat net de 1,7 million de dollars (0,05 $ par
action, de base et dilué) comparativement à un résultat net négatif
de 1,6 million de dollars (-0,05 $ par action, de base et dilué) un
an plus tôt.
Au 31 janvier 2016, la Société disposait d'un fonds de roulement
de 21,0 millions de dollars, incluant des liquidités disponibles à
court terme (trésorerie, équivalents de trésorerie et placements
à court terme) de 2,4 millions de dollars. Le 22 février 2016,
soit quelques jours après la clôture de son exercice 2016, la
Société a tiré la deuxième tranche de 5,0 millions de dollars
provenant d'un emprunt bancaire obtenu au cours du troisième
trimestre de l'exercice terminé le 31 janvier 2016. La
Société demeure en solide position pour poursuivre ses opérations
courantes, mener à bien ses projets de développement et rémunérer
son actionnariat conformément à la politique de versement de
dividendes.
Le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 70,6
millions de dollars au 31 janvier 2016, comparativement à
48,0 millions de dollars au 31 janvier 2015. Les projets en
carnet seront réalisés progressivement d'ici la fin du deuxième
trimestre de l'exercice 2018.
Faits saillants
financiers
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2016
|
2015
|
(en milliers de $ CA
et en dollars par action)
|
$
|
$
|
|
|
|
Produits
|
98 089
|
76 058
|
BAIIA
|
7 244
|
1 594
|
Résultat net de
l'exercice
|
1 699
|
(1 570)
|
-
|
par action, de
base
|
0,05
|
(0,05)
|
-
|
par action,
dilué
|
0,05
|
(0,05)
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (de base, en milliers)
|
32 597
|
32 499
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (dilué, en milliers)
|
32 807
|
32 499
|
|
|
|
Nouvelles commandes
Le 30 mars 2016, ADF a annoncé une série de nouvelles commandes
d'une valeur excédant 43,0 millions de dollars, lesquelles ont été
obtenues au Québec et dans l'Est des États-Unis. Outre la
fabrication de diverses structures d'acier et composantes
assemblées lourdes en acier et les travaux d'installation de
celles-ci, les contrats d'ADF incluent également la production des
dessins d'atelier, la fourniture de l'acier requis dans le cadre de
ces projets, et dans certains cas, l'application de revêtements
industriels spéciaux. Ces projets seront principalement réalisés à
l'usine d'ADF à Terrebonne et sont
prévus s'échelonner jusqu'en juillet 2017.
Perspectives
« Incluant notre nouvel atelier de peinture à Terrebonne, qui a été mis en opération le mois
dernier, nous possédons maintenant cinq centres d'excellence en
Amérique du Nord. Ces cinq divisions nous permettrons de desservir
efficacement l'ensemble de ce marché » a indiqué M. Jean Paschini, co-président du conseil
d'administration et chef de la direction.
« Pour l'exercice 2017, notre objectif demeure d'intégrer
l'ensemble de nos nouveaux investissements, de s'assurer de
maintenir le carnet de commandes à un niveau élevé, supportant
ainsi l'ensemble de nos activités, et de continuer d'améliorer nos
processus opérationnels » a conclu M. Paschini.
Versement d'un dividende
Groupe ADF inc. annonce aujourd'hui le versement d'un dividende
semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote subalterne et
par action avec droit de vote multiple, qui sera payé le 16 mai
2016 aux actionnaires inscrits en date du 29 avril 2016.
Assemblée annuelle des actionnaires
L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura
lieu le :
Date :
|
Mercredi, 15 juin
2016
|
Heure :
|
11 h
|
Endroit :
|
Hôtel Sheraton Laval,
2440 Autoroute Des Laurentides, Laval, Canada
|
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2016
seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle de la
Société.
À propos de Groupe ADF Inc.
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la
conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant
l'application de revêtements industriels, l'installation de
charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes
en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le
secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est
l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des
mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics
caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et
des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux
usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une
division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans
l'installation de charpentes métalliques et autres produits
connexes.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives
qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations
sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que »
ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et
conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des
risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels
peuvent différer des attentes d'ADF.
Mesures non conformes aux IFRS
Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA »)
est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc
peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures
similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que
les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des
renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité
de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour
financer ses activités. Se reporter à la rubrique 10 « Mesures non
conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour
l'exercice terminé le 31 janvier 2016, pour la définition de
cet indicateur et pour le rapprochement avec les mesures les plus
comparables des IFRS.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
CONFÉRENCE
TÉLÉPHONIQUE AVEC LES INVESTISSEURS, LE 14 AVRIL 2016 À 10
H (heure de Montréal)
RÉSULTATS DE
L'EXERCICE TERMINÉ LE 31 JANVIER 2016
|
POUR PARTICIPER,
COMPOSER LE 1-866-865-3087 QUELQUES MINUTES AVANT LE DÉBUT
DE L'APPEL.
Les personnes qui ne
peuvent participer pourront écouter l'enregistrement à compter de
jeudi, le 14 avril 2016
à 13 h, jusqu'à
minuit jeudi, le 21 avril 2016, en composant le
1-855-859-2056 ; code d'accès
77353950.
L'appel conférence
(audio) sera également disponible sur le site Internet d'ADF au
www.adfgroup.com.
Les membres des
médias sont invités à se joindre à l'appel en mode
écoute.
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DE LA SITUATION FINANCIÈRE
|
|
|
|
|
|
Aux 31
janvier
|
2016
|
2015
|
(en milliers de $
CA)
|
$
|
$
|
ACTIF
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
2 377
|
7 946
|
|
Placements à court
terme
|
―
|
789
|
|
Débiteurs
|
23 146
|
14 143
|
|
Retenues sur
contrats
|
1 693
|
4 309
|
|
Actifs d'impôt
exigible
|
―
|
29
|
|
Produits en
cours
|
7 521
|
6 834
|
|
Stocks
|
6 180
|
5 769
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
1 889
|
1 679
|
|
Total des actifs
courants
|
42 806
|
41 498
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
91 067
|
83 000
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
2 871
|
2 781
|
|
Autres actifs non
courants
|
3 337
|
3 969
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
6 390
|
6 567
|
|
Total de
l'actif
|
146 471
|
137 815
|
PASSIF
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
17 772
|
15 971
|
|
Passifs d'impôt
exigible
|
49
|
―
|
|
Produits
reportés
|
2 753
|
4 173
|
|
Instruments
financiers dérivés
|
403
|
1 115
|
|
Tranche de la dette à
long terme échéant à moins d'un an
|
868
|
763
|
|
Total des passifs
courants
|
21 845
|
22 022
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
Dette à long
terme
|
14 351
|
9 374
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
2 742
|
2 461
|
Total du
passif
|
38 938
|
33 857
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
Capital-actions
|
68 077
|
69 185
|
|
Surplus
d'apport
|
6 397
|
6 433
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
9 507
|
5 835
|
|
Résultats non
distribués
|
23 552
|
22 505
|
Total des capitaux
propres
|
107 533
|
103 958
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
146 471
|
137 815
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DU RÉSULTAT
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2016
|
2015
|
(en milliers de $ CA
et en dollars par action)
|
$
|
$
|
|
|
|
Produits
|
98 089
|
76 058
|
Coût des marchandises
vendues
|
84 069
|
68 791
|
Marge
brute
|
14 020
|
7 267
|
Frais de vente et
d'administration
|
11 391
|
9 854
|
Produits
financiers
|
(79)
|
(151)
|
Charges
financières
|
574
|
399
|
Autres
gains
|
(653)
|
(58)
|
|
11 233
|
10 044
|
Résultat avant charge
(recouvrement) d'impôt sur le résultat
|
2 787
|
(2 777)
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
1 088
|
(1 207)
|
Résultat net de
l'exercice
|
1 699
|
(1 570)
|
Résultat par
action
|
|
|
|
Par action, de
base
|
0,05
|
(0,05)
|
|
Par action,
dilué
|
0,05
|
(0,05)
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation (en milliers)
|
32 597
|
32 499
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation dilué (en milliers)
|
32 807
|
32 499
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DU RÉSULTAT GLOBAL
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2016
|
2015
|
(en milliers de $
CA)
|
$
|
$
|
Résultat net de
l'exercice
|
1 699
|
(1 570)
|
Autres éléments du
résultat global a) :
|
|
|
|
Écarts de change sur
conversion des établissements à l'étranger
|
3 672
|
4 273
|
Résultat global de
l'exercice
|
5 371
|
2 703
|
|
|
|
(a)
|
Seront ultérieurement
reclassés au résultat net.
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
Résultats
non distribués
|
Total
|
(en milliers de $
CA)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au
1er février 2014
|
69 139
|
6 407
|
1 562
|
24 725
|
101 833
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
(1 570)
|
(1 570)
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
4 273
|
―
|
4 273
|
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
4 273
|
(1 570)
|
2 703
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
41
|
―
|
―
|
41
|
|
Options
levées
|
46
|
(15)
|
―
|
―
|
31
|
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(650)
|
(650)
|
Solde au
31 janvier 2015
|
69 185
|
6 433
|
5 835
|
22 505
|
103 958
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
Surplus
d'apport
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
Résultats
non distribués
|
Total
|
(en milliers de $
CA)
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Solde au
1er février 2015
|
69 185
|
6 433
|
5 835
|
22 505
|
103 958
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
―
|
―
|
―
|
1 699
|
1 699
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
―
|
―
|
3 672
|
―
|
3 672
|
|
Résultat global de
l'exercice
|
―
|
―
|
3 672
|
1 699
|
5 371
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
―
|
44
|
―
|
―
|
44
|
|
Rachat d'actions avec
droit de vote subalterne
|
(2 282)
|
364
|
―
|
―
|
(1 918)
|
|
Options
levées
|
1 174
|
(444)
|
―
|
―
|
730
|
|
Dividendes
|
―
|
―
|
―
|
(652)
|
(652)
|
Solde au
31 janvier 2016
|
68 077
|
6 397
|
9 507
|
23 552
|
107 533
|
ÉTATS CONSOLIDÉS
DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2016
|
2015
|
(en milliers de $
CA)
|
$
|
$
|
|
|
|
ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net de
l'exercice
|
1 699
|
(1 570)
|
|
Éléments sans effet
sur la trésorerie :
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
4 294
|
3 874
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
321
|
307
|
|
|
Gain à la cession
d'immobilisations corporelles
|
(618)
|
―
|
|
|
Perte (gain) non
réalisée sur instruments financiers dérivés
|
(712)
|
1 115
|
|
|
Gain sur change hors
trésorerie
|
(709)
|
(119)
|
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
44
|
41
|
|
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
1 088
|
(1 207)
|
|
|
Produits
financiers
|
(79)
|
(151)
|
|
|
Charges
financières
|
574
|
399
|
|
Résultat net ajusté
pour les éléments sans effet sur la trésorerie
|
5 902
|
2 689
|
|
Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
(1)
|
(7 059)
|
(1 273)
|
|
Recouvrement d'impôt
sur le résultat
|
―
|
4
|
Flux de trésorerie
liés aux activités opérationnelles
|
(1 157)
|
1 420
|
|
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
Disposition de
placements à court terme
|
778
|
―
|
|
Acquisition nette
d'immobilisations corporelles
|
(8 591)
|
(13 860)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
1 457
|
―
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(411)
|
(373)
|
|
Diminution
(augmentation) des autres actifs non courants
|
641
|
(608)
|
|
Intérêts
reçus
|
96
|
160
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(6 030)
|
(14 681)
|
|
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
Émission de la dette
à long terme
|
5 000
|
5 516
|
|
Frais de financement
relatifs à la dette
|
(107)
|
―
|
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(772)
|
(1 857)
|
|
Rachat d'actions avec
droit de vote subalterne
|
(1 918)
|
―
|
|
Émission d'actions
avec droit de vote subalterne
|
730
|
31
|
|
Dividendes
versés
|
(652)
|
(650)
|
|
Intérêts versés sur
swap de taux d'intérêt
|
―
|
(2)
|
|
Intérêts
versés
|
(552)
|
(371)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
1 729
|
2 667
|
Effet des
fluctuations du taux de change sur les flux de
trésorerie
|
(111)
|
(135)
|
Variation nette de
trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de
l'exercice
|
(5 569)
|
(10 729)
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie au début de l'exercice
|
7 946
|
18 675
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice
|
2 377
|
7 946
|
|
|
|
|
|
(1)
|
Les composantes du
poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de
roulement » se détaillent comme suit :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exercices terminés
les 31 janvier
|
2016
|
2015
|
(en milliers $
CA)
|
$
|
$
|
|
|
|
|
Débiteurs
|
(8 008)
|
(881)
|
|
Retenues sur
contrats
|
2 636
|
(682)
|
|
Produits en
cours
|
(399)
|
(683)
|
|
Stocks
|
(309)
|
(44)
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
(139)
|
(475)
|
|
Créditeurs et autres
passifs courants
|
651
|
1 508
|
|
Produits
reportés
|
(1 491)
|
(16)
|
Variation des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
(7 059)
|
(1 273)
|
|
|
|
INFORMATION SECTORIELLE
La Société exerce ses activités dans le secteur de la
construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au
Canada. Ses activités incluent la
conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant
l'application de revêtements industriels, et l'installation de
charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes
en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.
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Exercices terminés
les 31 janvier
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2016
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2015
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(en milliers $
CA)
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$
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$
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Produits
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Canada
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22 368
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59 879
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États-Unis
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75 721
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16 179
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98 089
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76 058
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Aux 31
janvier
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2016
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2015
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(en milliers $
CA)
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$
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$
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Actifs non
courants (1)
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Canada
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47 480
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45 218
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États-Unis
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49 795
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44 532
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97 275
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89 750
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(1)
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Les actifs non
courants incluent principalement les immobilisations corporelles et
incorporelles, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres
actifs non courants.
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Les produits provenant des clients externes ont été attribués à
chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2016, la
Société a réalisé 70 % de ses produits auprès de trois (3)
clients pour des montants respectifs de 30 489 000 $
provenant des États-Unis, de 24 480 000 $ provenant des États-Unis
et du Canada, et de 13 269
000 $ provenant du Canada, dont un
(1) client faisant également partie de la concentration des
produits pour l'exercice clos le 31 janvier 2015.
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2015,
47 % de ses produits ont été réalisé auprès de deux (2)
clients pour des montants respectifs de 27 526 000 $ et
8 313 000 $, tous provenant du Canada qui ont représenté chacun plus de
10 % des produits, dont un (1) client faisant également partie
de la concentration des produits pour l'exercice clos le 31 janvier
2014.
SOURCE Groupe ADF Inc.