Le présent
communiqué de presse contient des déclarations
prospectives. Pour obtenir une description des facteurs
de risque et des hypothèses connexes, veuillez consulter la
section Mise en garde concernant les déclarations
prospectives plus loin dans ce communiqué de
presse. L'information contenue dans le présent
communiqué est non auditée.
|
- Croissance du BAIIA ajusté1 consolidé de 3,1 %
qui a donné lieu à une augmentation de 0,9 point de pourcentage de
la marge du BAIIA ajusté2 à 43,9 % -
meilleur résultat trimestriel depuis le T2 2022
- Bénéfice net de 707 millions $, en baisse de 8,3 %, et
bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 640
millions $, ou 0,70 $ par action ordinaire, en baisse de 10,5 %;
bénéfice net ajusté1 de 741 millions $, générant un BPA
ajusté1 de 0,81 $, en baisse de 8,0 %, ce qui reflète la
hausse de la charge d'intérêts, de la dotation aux amortissements
et de l'impôt sur le résultat
- Diminution de 1,8 % des flux de trésorerie provenant des
activités d'exploitation, qui se sont chiffrés à 1 961 millions $;
amélioration de la trajectoire de croissance des flux de trésorerie
disponibles1 au T3, conformément au budget trimestriel
pour 2023, qui se sont établis à 754 millions $, pour une
croissance de 17,4 %, en raison de l'effet important de la hausse
du BAIIA ajusté et de la baisse des dépenses
d'investissement
- Solide performance des services sans fil avec un total de
231 212 activations nettes3 d'abonnés utilisant des
téléphones mobiles et des appareils mobiles connectés -
deuxième rang des meilleurs résultats trimestriels; croissance
de 3,9 % des produits tirés des services sans fil, car le revenu
moyen par utilisateur combiné demeure essentiellement stable dans
un marché concurrentiel
- Nombre record pour un trimestre de 104 159 activations
nettes d'abonnés des services Internet par fibre, en hausse de 7,9
%, donnant lieu à des activations nettes d'abonnés des services
Internet de détail totalisant 79 327
et à une croissance de 6,1 % des produits des services
Internet résidentiels de détail; en voie d'atteindre la cible de 85
% du déploiement prévu du réseau Internet à large bande4
d'ici la clôture de l'exercice
- Hausse de 11,5 % du BAIIA ajusté de Bell Média attribuable à
la baisse des coûts d'exploitation et aux initiatives de
restructuration, les produits totaux ayant diminué de 1,3 % en
raison de la diminution actuelle des dépenses en publicité;
produits liés au contenu numérique5 en hausse de 26 %,
les plateformes numériques et la technologie publicitaire faisant
croître notre part de marché dans le secteur des publicités
numériques
- Reconfirmation de tous les objectifs de l'orientation
financière pour 2023
MONTRÉAL, le 2 nov.
2023 /CNW/ - BCE Inc. (TSX : BCE) (NYSE : BCE) a
présenté aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre (T3) de
l'exercice 2023.
« L'équipe Bell a fait preuve d'une excellence
opérationnelle continue et a obtenu des résultats nous plaçant en
bonne position pour bien terminer l'exercice », a affirmé
Mirko Bibic, président et chef de la
direction de BCE et de Bell
Canada.
« La performance de Bell au T3 découle du succès de nos
investissements importants dans les services et réseaux à large
bande, de la nette préférence de notre clientèle pour la fibre
optique, de nos activités principales qui poursuivent sur leur
lancée ainsi que de la réduction des coûts et de leur gestion
rigoureuse.
« Nos investissements continus dans nos réseaux de grande
qualité et dans les services recherchés par notre clientèle portent
leurs fruits, avec un trimestre record en ce qui concerne les
activations nettes d'abonnés aux services Internet par fibre, qui
se sont chiffrées à 104 159, une hausse de 7,9 % par
rapport à l'exercice précédent. Notre secteur Services sans fil
continue de croître, avec un total de 231 212 activations
nettes d'abonnés utilisant des téléphones mobiles ou des appareils
mobiles connectés, dont 142 886 activations nettes d'abonnés
des services postpayés, ce qui place ce trimestre au deuxième rang
des résultats pour un T3 depuis 2010.
« Je suis heureux des progrès accomplis au cours du
trimestre. Avec la saine croissance
du nombre d'abonnés dans tous les secteurs et la constance de nos
résultats et de l'exécution rigoureuse de notre stratégie,
j'ai confiance en la capacité de l'équipe Bell de continuer à réaliser nos priorités
stratégiques dans les prochains mois. »
_________________
|
1 Le
BAIIA ajusté est un total des mesures sectorielles, le bénéfice net
ajusté et les flux de trésorerie disponibles sont des mesures
financières non conformes aux PCGR et le BPA ajusté est un ratio
non conforme aux PCGR. Se reporter à la section Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières du présent communiqué pour un complément d'information
sur ces mesures.
|
2 La
marge du BAIIA ajusté se définit comme le BAIIA ajusté divisé par
les produits d'exploitation. Se reporter à la section
Indicateurs de performance clés du présent communiqué de
presse pour un complément d'information sur la marge du BAIIA
ajusté.
|
3 Se
reporter à la section Indicateurs de performance
clés du présent communiqué de presse pour un complément
d'information sur les unités d'abonnement (ou clients).
|
4 Programme
de base de construction du réseau à large bande fondé sur une zone
de couverture prévue composée d'environ 10 millions d'emplacements
résidentiels et commerciaux.
|
5 Les
produits liés au contenu numérique comprennent les produits tirés
de la publicité sur les plateformes numériques, dont les sites Web,
les applications mobiles, les applications sur les téléviseurs
connectés et les actifs et plateformes numériques d'affichage
extérieur, ainsi que de la publicité sur les plateformes d'achat
numériques de Bell, de même que les produits tirés des frais
d'abonnement des services directement aux consommateurs et des
services de vidéo sur demande.
|
PRINCIPAUX FAITS RÉCENTS TOUCHANT
NOS ACTIVITÉS
Nouvel administrateur de BCE; changement à l'équipe de haute
direction de BCE
BCE souhaite la bienvenue à Johan
Wibergh au sein de son conseil d'administration. Ancien chef
du développement technologique et de l'information de Vodafone, un
fournisseur mondial de services de télécommunications. M. Wibergh a
aussi occupé les fonctions de vice-président exécutif et chef
des réseaux des unités d'affaires d'Ericsson. Sean Cohan s'est joint à BCE à titre de
président de Bell Média, après le départ à la retraite de
Wade Oosterman. M. Cohan fera partie
de l'équipe de haute direction de BCE.
Bâtir les meilleurs réseaux et améliorer l'accès aux
réseaux
Selon le rapport 2023 de PCMag sur les meilleurs
fournisseurs de services Internet (FSI), Bell s'est classée au
premier rang des principaux FSI et a été nommée meilleur FSI au
Canada6. Le classement est déterminé en fonction de la
vitesse Internet, mais aussi des prix, de la zone de couverture et
de la satisfaction de la clientèle. Bell a étendu au Manitoba son offre de services d'accès
Internet à une vitesse symétrique de 3 gigabits par seconde,
la Borne Giga et les capsules Wi-Fi 6E. Dans le cadre du
projet Dibaajimowin, administré par le Grand Conseil du Traité
no. 3, Bell fournira l'accès Internet à fibre optique à large
bande à 23 communautés autochtones et à 13 communautés non
autochtones du Nord-Ouest de l'Ontario. Bell, Virgin Plus et Lucky Mobile
offrent maintenant leur réseau cellulaire dans les stations et les
tunnels du métro de Toronto, et
d'autres zones de couverture sont à venir.
Leadership et innovation en matière de technologie
5G
En tant que membre du Forum sur l'avenir du réseau 5G,
Bell s'est associée à Verizon, Vodafone et Matsuko, fournisseur de
logiciels indépendant, pour réaliser avec succès la première
réunion transatlantique collaborative avec hologramme en direct au
Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni à l'aide de la technologie
5G et de l'informatique en périphérie à accès multiple (MEC).
Offrir le contenu le plus captivant
Bell Média a
conclu une entente définitive en vue d'acquérir les activités
canadiennes d'OUTFRONT Média pour accroître sa présence hors foyer
partout au pays. Bell Média et FOX Entertainment Global ont
conclu de nouveaux contrats de licence et de distribution en vue de
soutenir la production de séries canadiennes originales
destinées à toutes les plateformes de Bell Média, y compris CTV et
Crave, de même qu'à FOX aux États-Unis. Elle a lancé les services
Audio adressable et Télévision adressable, qui permettent
d'offrir des publicités personnalisées aux auditoires radio et
télévisuels dans le contenu linéaire et sur demande. TSN+ a
annoncé des options d'abonnement comprenant une longue liste de
contenu, dont NFL RedZone et PGA Tour Live. La saison 2023 de
la NFL est maintenant disponible sur RDS, TSN, TSN+ et CTV. RDS, le
diffuseur francophone officiel des Canadiens de Montréal, des
Sénateurs d'Ottawa et du Rocket de
Laval, a annoncé 17 marques
partenaires pour la saison 2023-2024 de hockey. Bell Média a aussi
mis fin aux activités de la chaîne spécialisée VRAK, après 23 ans
sur les ondes.
L'initiative Mieux pour tous de Bell : bâtir un monde
meilleur, de meilleures collectivités et un meilleur milieu de
travail
Bell, qui continue de mettre l'accent sur ses
priorités en matière d'environnement, de société et de gouvernance
(ESG), a modifié son programme de titrisation de 2,3 milliards de
dollars canadiens pour y ajouter une tarification liée au
développement durable. Dans le cadre du projet d'électrification de
sa flotte, Bell a ajouté 75 bornes de recharge de véhicules
électriques sur ses lieux de travail un peu partout au Québec. Le
projet de refroidissement écoénergétique et sans halocarbure des
salles de serveurs de Bell figure sur la liste des meilleurs
projets de Clean507 de 2024. Pour souligner la
semaine de sensibilisation aux maladies mentales, Bell Cause pour
la cause a annoncé les 115 bénéficiaires des dons du Fonds
communautaire Bell Cause pour la cause 2023, la plupart étant
des organismes d'hébergement, dont Street Haven, maison
d'hébergement d'urgence pour femmes à Toronto. Le Fonds a également remis
1 million $ à IWK Health, basée à Halifax, pour un espace réservé à la santé
mentale des enfants dans le service des urgences de son centre de
santé. Bell a accueilli plus de 120 nouveaux diplômés dans son
Programme du leadership des nouveaux diplômés 2023.
______________________
|
6 PCMag
fournit des évaluations indépendantes qui s'appuient sur des
données obtenues en laboratoire et portent sur les produits et
services reposant la technologie la plus récente. Selon le
rapport 2023 de PCMag sur les meilleurs fournisseurs de services
Internet (FSI), Bell s'est classée au premier rang des principaux
FSI et a été nommée meilleur FSI au Canada, classement déterminé en
fonction de la vitesse Internet, mais aussi des prix, de la zone de
couverture et de la satisfaction de la clientèle. Les résultats
sont fondés sur 331 078 tests de vitesses effectués par des
clients de fournisseurs de services Internet canadiens entre le
1er juin 2022 et le 27 juin 2023. Pour des détails
sur la méthodologie, veuillez consulter le site suivant :
https://www.pcmag.com/articles/best-isps-methodology.
|
7 Les
prix Clean50 ont été créés en juin 2011 par Delta Management Group,
une société de recherche canadienne axée sur les technologies
propres, les facteurs ESG et le développement durable, et sont
remis chaque année depuis leur création. Delta Management fait
l'essentiel de la sélection après avoir examiné les dossiers
détaillés des candidats, mais reçoit aussi beaucoup d'aide de
conseillers externes. Clean50 Top Projects récompense annuellement
des projets achevés dans les deux années précédentes en fonction de
leur innovation et de leur capacité à informer et à inspirer la
population canadienne.
|
RÉSULTATS DE BCE
Faits saillants financiers
(en millions $,
sauf les montants par action) (non audité)
|
T3 2023
|
T3 2022
|
% de
variation
|
|
BCE
|
|
|
|
|
Produits
d'exploitation
|
6 080
|
6 024
|
0,9
|
%
|
Bénéfice net
|
707
|
771
|
(8,3)
|
%
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
640
|
715
|
(10,5)
|
%
|
Bénéfice net
ajusté
|
741
|
801
|
(7,5)
|
%
|
BAIIA ajusté
|
2 667
|
2 588
|
3,1
|
%
|
Bénéfice net par action
ordinaire (BPA)
|
0,70
|
0,78
|
(10,3)
|
%
|
BPA ajusté
|
0,81
|
0,88
|
(8,0)
|
%
|
Flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation
|
1 961
|
1 996
|
(1,8)
|
%
|
Dépenses
d'investissement
|
(1 159)
|
(1 317)
|
12,0
|
%
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
754
|
642
|
17,4
|
%
|
« Notre performance financière consolidée au T3 souligne une
fois de plus l'exécution constante de l'équipe de Bell et sa
rigueur à mettre l'accent sur la croissance rentable du nombre
d'abonnés et la gestion des coûts. La croissance de notre BAIIA
ajusté s'est établie à 3,1 %, la plus élevée depuis le T2
2022, ce qui reflète la performance bien équilibrée de nos
activités principales, avec une forte croissance de 6.1 % des
produits tirés des services Internet résidentiels, une hausse de
4,7 % des produits tirés des services sans fil aux
consommateurs, une hausse de 26 % des produits tirés de la
publicité numérique, par rapport à l'exercice précédent, ainsi
qu'une amélioration de près de 1 % du total des coûts
d'exploitation », a affirmé Curtis
Millen, chef des affaires financières de BCE et de
Bell Canada.
« Les résultats financiers consolidés en cumul annuel
conformes au budget nous placent en bonne posture d'ici la fin de
l'exercice. Nous demeurons axés sur notre stratégie, rigoureux dans
son exécution et soucieux de gérer les coûts en fonction de la
capacité de générer des produits de chacun de nos secteurs
d'activités. Je suis heureux de reconfirmer tous nos objectifs de
l'orientation financière pour 2023 ».
- Les produits d'exploitation de BCE ont augmenté de 0,9 % par
rapport au T3 2022, pour s'établir à 6 080 millions $. Cette
augmentation s'explique par la hausse de 1,7 % des produits tirés
des services, qui se sont chiffrés à 5 281 millions $, attribuable
à la croissance du nombre d'abonnés aux services sans fil et
Internet résidentiel et à la contribution financière provenant des
acquisitions effectuées au cours de l'exercice précédent, y compris
Distributel et FX Innovation. Elle a été contrebalancée par la
baisse de 3,9 % des produits d'exploitation tirés des produits, qui
découle principalement de la baisse des ventes aux grandes
entreprises clientes attribuable au calendrier et de la baisse des
ventes de produits électroniques grand public à La Source, ainsi
que de la baisse des produits tirés des médias en raison de la
diminution actuelle des dépenses en publicité.
- Le bénéfice net a diminué de 8,3 % pour s'établir à 707
millions $ et le bénéfice net attribuable aux actionnaires
ordinaires a totalisé 640 millions $, soit 0,70 $ par action, en
baisse de 10,5 % et de 10,3 %, respectivement. Ces diminutions
découlent de la hausse de la charge d'intérêts, de l'augmentation
de la dotation aux amortissements et de la hausse de l'impôt sur le
résultat, attribuable principalement à la résolution en notre
faveur, au T3 2022, de positions fiscales incertaines liées à notre
acquisition de MTS. Ces facteurs ont été partiellement
contrebalancés par la hausse du BAIIA ajusté, la baisse de la perte
de valeur d'actifs, car nous avons comptabilisé une charge de 21
millions $ au T3 2022 liée à certains espaces de bureaux que nous
avons cessé d'utiliser dans le cadre de notre stratégie
d'optimisation des biens immobiliers en raison de la politique de
travail hybride de Bell, la hausse des rendements nets au titre des
régimes d'avantages postérieurs à l'emploi et la baisse des coûts
liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres. Le
bénéfice net ajusté a diminué de 7,5 % pour se chiffrer à 741
millions $, ce qui a entraîné une diminution de 8,0 % du BPA
ajusté, qui s'est établi à 0,81 $.
- Le BAIIA ajusté a augmenté de 3,1 % pour s'établir à 2 667
millions $, reflétant la hausse de 2,4 % de Bell Services de
communications et de technologies (Bell SCT) et de 11,5 % de Bell
Média. La marge du BAIIA ajusté consolidé de BCE a augmenté de 0,9
point de pourcentage pour s'établir à 43,9 %, par rapport à 43,0 %
au T3 2022, principalement en raison de l'effet des produits tirés
des services à marge élevée de Bell SCT, de l'incidence favorable
des diverses initiatives de réduction des coûts et des gains
d'efficience réalisés au sein des différents secteurs de la
société, et de la diminution d'un exercice à l'autre des ventes de
produits sur fil à faible marge.
- Les dépenses d'investissement de BCE ont diminué de 12,0 % pour
se chiffrer à 1 159 millions $, par rapport à 1 317 millions $ à
l'exercice précédent, ce qui correspond à une intensité du
capital8 de 19,1 %, par rapport à 21,9 % au T3 2022. La
baisse des dépenses d'investissement d'un exercice à l'autre
s'explique principalement par le calendrier des investissements
prévus visant à poursuivre l'expansion du réseau entièrement
optique de Bell et du gain d'efficacité du réseau à mesure que nous
déployons les infrastructures de fibre optique à large bande et de
réseau mobile 5G autonome.
- Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de BCE
se sont élevés à 1 961 millions $, en baisse de 1,8 % par rapport
au T3 2022, ce qui est principalement attribuable à l'augmentation
des intérêts payés et à la réduction des fonds provenant du fonds
de roulement imputable en partie au calendrier des paiements aux
fournisseurs, facteurs partiellement contrebalancés par la hausse
du BAIIA ajusté.
- Les flux de trésorerie disponibles ont augmenté de 17,4 % pour
s'établir à 754 millions $, par rapport à 642 millions $ au T3
2022, en raison de la diminution des dépenses d'investissement
susmentionnée et malgré la diminution des flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation compte non tenu des coûts
liés aux acquisitions et autres payés.
_______________________
|
8 L'intensité du capital correspond
aux dépenses d'investissement divisées par les produits
d'exploitation. Se reporter à la section Indicateurs de
performance clés du présent communiqué de presse pour un
complément d'information sur l'intensité du capital.
|
RÉSULTATS D'EXPLOITATION PAR
SECTEUR
Bell Services de communications et de technologies (Bell
SCT)
- Le total des produits d'exploitation de Bell SCT a augmenté de
1,1 % pour s'établir à 5 461 millions $.
- Les produits tirés des services ont augmenté de 2,0 % pour
s'établir à 4 662 millions $, ce qui découle principalement de la
solidité continue de la croissance de la clientèle d'abonnés des
services de téléphonie mobile et d'appareils connectés et des
services Internet de détail, de la hausse des produits tirés des
services d'itinérance du sans-fil, de la hausse des ventes de
services professionnels et gérés axés sur la sécurité et
l'infonuagique aux grandes entreprises clientes et de la
contribution financière provenant des acquisitions effectuées au
cours de l'exercice précédent, y compris Distributel et FX
Innovation. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par les
baisses continues liées aux services voix traditionnels, aux
services de données et au service de télé par satellite; les rabais
plus généreux consentis pour l'acquisition d'abonnés et la
fidélisation de la clientèle et sur les forfaits de services
résidentiels par rapport au T3 de l'exercice précédent; et la
baisse des produits tirés des frais de dépassement de données liée
à l'augmentation du nombre d'abonnés des services de téléphonie
mobile optant pour des forfaits offrant des données illimitées et
une capacité accrue en matière de données.
- Les produits d'exploitation tirés des produits ont diminué de
3,9 % pour s'établir à 799 millions $, principalement en raison du
calendrier des ventes d'appareils mobiles et de systèmes terrestres
de radiocommunications mobiles aux grandes entreprises clientes du
secteur public, des pénuries périodiques dans les chaînes
d'approvisionnement des équipements de transmission de données dans
les services sur fil d'affaires qui avaient commencé à se résorber
au T3 2022, et de la baisse des
ventes de produits électroniques grand public à La Source.
- Le BAIIA ajusté de Bell SCT a augmenté de 2,4 % pour s'établir
à 2 464 millions $, ce qui a permis de dégager une augmentation de
0,6 point de pourcentage de la marge, qui est passée de 44,5 % au
T3 2022 à 45,1 %. Cette augmentation a découlé de l'effet de la
hausse des produits tirés des services d'un exercice à l'autre,
d'une baisse de la variété de la composition des produits tirés de
la vente de produits à faible marge et de la stabilité des coûts
d'exploitation, qui ont augmenté de 0,1 % par rapport à l'exercice
précédent.
- Les activations nettes d'abonnés des services postpayés
utilisant des téléphones mobiles9 ont totalisé 142 886,
le deuxième meilleur résultat enregistré pour un T3 depuis 2010. La
baisse de 14,8 % par rapport au record de 167 798 activations au T3
2022 est due à la hausse du taux de désabonnement des abonnés des
services postpayés utilisant des téléphones mobiles9,
qui s'est établi à 1,1 % par rapport à 0,9 % au T3 2022, ce qui
rend compte de l'accroissement de la concurrence globale sur le
marché et de l'intensification des offres promotionnelles par
rapport à l'exercice précédent. La baisse des activations a été
contrebalancée par la hausse de 8,2 % des activations brutes
d'abonnés, soutenue par l'augmentation de l'immigration, l'essor
continu de la 5G et l'offre à succès de forfaits de services,
l'efficacité des promotions et la meilleure performance de Virgin
Plus après le repositionnement de cette marque, qui s'est fait
entre autres par une nouvelle image et une nouvelle proposition de
valeur axée sur l'abordabilité, les récompenses aux membres,
l'inclusivité et la qualité du réseau.
- Les activations nettes d'abonnés des services prépayés
utilisant des téléphones mobiles9 de Bell ont diminué
pour se chiffrer à 24 044, par rapport à 56 545 au T3 2022. Ce
résultat découle de la baisse de 6,3 % du nombre d'activations
brutes et de la hausse du taux de désabonnement, qui a augmenté
pour se chiffrer à 5,1 %, par rapport à 4,58 % à l'exercice
précédent, ce qui s'explique par les offres promotionnelles
accrocheuses et la disponibilité du service mobile 5G des marques
économiques de services postpayés.
- La clientèle d'abonnés utilisant des téléphones mobiles de Bell
totalisait 10 194 961 abonnés à la fin du T3 2023, en hausse de 3,8
% par rapport à l'exercice précédent, ce qui comprend 9 294 115
abonnés des services postpayés, en hausse de 4,2 %, et 900 846
abonnés des services prépayés, en baisse de 1,1 %.
- Le RMU10 combiné des abonnés utilisant des
téléphones mobiles a diminué de 0,2 % pour s'établir à 60,28 $ par
rapport à 60,39 $ au T3 2022, ce qui découle de la baisse des
produits tirés des frais de dépassement de données liés aux abonnés
optant pour des forfaits offrant des données illimitées et une
capacité accrue en matière de données et des pressions
concurrentielles sur les prix des forfaits de base.
- Le nombre d'activations nettes d'abonnés utilisant des
appareils mobiles connectés s'est chiffré à 64 282, en hausse de
31,1 % par rapport à 49 044 au T3 2022, en raison de la forte
demande de la part de la clientèle pour les solutions d'IdO de
Bell, y compris les solutions d'affaires et les abonnements pour
voiture connectée, et de la baisse des désactivations d'appareils
de données. À la fin du T3 2023, la clientèle d'abonnés utilisant
des appareils mobiles connectés9 totalisait 2 653 802
abonnés, en hausse de 13,1 % par rapport à l'exercice
précédent.
- Bell a ajouté 79 327 nouveaux abonnés nets des services
Internet de détail9, comparativement à 89 652 abonnés au
T3 de l'exercice précédent. La diminution d'un exercice à l'autre
est en partie due à la hausse des désactivations d'abonnés dans les
régions où le service est fourni au moyen de la technologie
utilisant du cuivre, imputable aux offres accrocheuses des
concurrents offrant des services de câblodistribution, des services
Internet sans fil fixe et des services Internet par satellite. En
ce qui concerne la couverture du réseau entièrement optique de
Bell, les activations nettes d'abonnés des services Internet de
détail ont totalisé 104 159, un record trimestriel, soit une hausse
de 7,9 % par rapport au T3 2022, grâce à l'expansion continue de la
zone de couverture du réseau de fibre optique de Bell, à la
pénétration du marché accrue dans cette zone de couverture et à
l'accent mis sur les offres de forfaits de services mobiles. Le
nombre d'abonnés des services Internet de détail a totalisé 4 417
838 à la fin du T3, en hausse de 8,6 % par rapport à l'exercice
précédent.
- Bell Télé a ajouté 35 976 abonnés nets des services de télé IP
de détail9, en baisse par rapport à 38 093 au T3 2022.
Malgré la hausse des activations brutes, la diminution d'un
exercice à l'autre découle surtout du nombre accru de
désactivations d'abonnés, principalement du côté de nos services de
diffusion en continu sur les applications, en raison de la hausse
du nombre d'abonnés dont les offres promotionnelles ont pris fin. À
la fin du T3, Bell desservait 2 046 805 abonnés des services de
télé IP de détail, en hausse de 5,2 % par rapport à l'exercice
précédent.
- Les pertes nettes d'abonnés du service de télé par satellite de
détail9 se sont chiffrées à 31 754, en hausse par
rapport à 27 240 au T3 2022, ce qui s'explique par le nombre
moindre d'activations brutes et la hausse du taux de désabonnement
découlant de l'intensification des offres promotionnelles des
concurrents. Les services de télé par satellite de détail de Bell
totalisaient 680 805 abonnés à la fin du T3, en baisse de 13,8 %
par rapport à l'exercice précédent.
- Les pertes nettes d'abonnés des SAR résidentiels de
détail9 se sont améliorées de 2,5 % pour se chiffrer à
41 776, ce qui reflète la réussite de notre stratégie d'offrir des
forfaits de services pour augmenter les activations brutes. Le
nombre d'abonnés des SAR résidentiels de détail de Bell
s'établissait à 2 059 964 abonnés à la fin du T3, en baisse de 4,8
% par rapport à l'exercice précédent.
_______________________
|
9 Se
reporter à la section Indicateurs de performance
clés du présent communiqué de presse pour un complément
d'information sur le taux de désabonnement et les unités
d'abonnement (ou clients).
|
10 À
compter du T1 2023, en raison de l'incidence des changements
apportés à l'information sectorielle sur les éliminations
intersectorielles, le RMU a été mis à jour et se définit comme les
produits externes tirés des services sans fil du secteur Bell SCT
(auparavant, les produits d'exploitation tirés des services sans
fil) divisés par le nombre moyen d'abonnés utilisant des téléphones
mobiles pour la période visée exprimé en unité monétaire par mois.
Se reporter à la section Indicateurs de performance
clés du présent communiqué de presse pour un complément
d'information sur le RMU combiné.
|
Bell Média
- Les produits d'exploitation de Bell Média ont diminué de 1,3 %
pour s'établir à 710 millions $, en raison de la baisse d'un
exercice à l'autre des produits tirés de la publicité,
partiellement contrebalancée par la hausse des produits tirés des
frais d'abonnement.
- Les produits tirés de la publicité ont diminué de 5,2 %, les
conditions économiques toujours défavorables et la grève des
scénaristes et des acteurs d'Hollywood ayant continué d'influer sur la
demande des annonceurs et leurs dépenses, particulièrement dans le
secteur de la télé. Cette baisse a été atténuée par la croissance
de la publicité numérique, car nous continuons de tirer parti de
nos contenus et de nos plateformes numériques ainsi que de nos
capacités publicitaires et technologiques ciblées pour accroître
notre part du marché numérique.
- Les produits liés au contenu numérique totaux ont augmenté de
26 %, en raison de la croissance continue du service de diffusion
en continu directement aux consommateurs de Crave et de celui axé
sur les sports, ainsi que de la hausse des dépenses des annonceurs
provenant de l'outil de gestion stratégique des audiences (SAM) de
Bell Média, un outil de vente dans les médias. Le nombre total
d'abonnements à Crave s'est établi à environ 3,1 millions
d'abonnés, ce qui inclut une hausse de 13 % du nombre d'abonnés du
service de diffusion en continu directement aux consommateurs par
rapport à l'exercice précédent.
- Les produits tirés des frais d'abonnement ont augmenté de 2,9
%, en raison de la solide croissance continue des services de
diffusion en continu directement aux consommateurs de Crave et de
programmation sportive.
- Le BAIIA ajusté a augmenté de 11,5 % pour s'établir à 203
millions $, ce qui s'est traduit par une augmentation de 3,3 points
de pourcentage de la marge, à 28,6 %. Malgré une baisse des
produits d'un exercice à l'autre, ce résultat est attribuable à une
diminution de 5,6 % des coûts d'exploitation, qui découle de la
baisse des coûts liés à la programmation télé, même compte tenu des
majorations contractuelles liées à d'autres contenus de choix dues
à la grève des scénaristes et des acteurs d'Hollywood; des initiatives de restructuration
mises en place au T2 2023 en raison du contexte économique et de
l'environnement réglementaire des diffuseurs défavorables; et de
l'élimination des droits de licence de la partie II du CRTC en
avril 2023.
- TSN était le réseau sportif numéro un au Canada et la chaîne de
télé spécialisée la plus regardée au T3 par les adultes âgés de 25
à 54 ans.
- Bell Média s'est classée au premier rang pour le nombre de
téléspectateurs adultes âgés de 25 à 54 ans sur un jour entier dans
le marché de la télé spécialisée dans le divertissement et payante
de langue française pour l'année de diffusion 2022-2023. RDS est
restée la chaîne de télé spécialisée hors nouvelles de langue
française numéro un.
DIVIDENDE SUR ACTIONS ORDINAIRES
Le conseil
d'administration de BCE a déclaré un dividende trimestriel de
0,9675 $ par action ordinaire, payable le 15 janvier 2024 aux
actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 15 décembre
2023.
PERSPECTIVES POUR 2023
BCE a confirmé les objectifs de
son orientation financière pour 2023, tels qu'ils ont été présentés
le 2 février 2023 :
|
Résultats
pour 2022
|
Orientation
pour 2023
|
Croissance des
produits
|
3,1 %
|
1 % -
5 %
|
Croissance du BAIIA
ajusté
|
3,1 %
|
2 % -
5 %
|
Intensité du
capital
|
21,2 %
|
19 % -
20 %
|
Croissance du BPA
ajusté
|
5,0 %
|
(3) % -
(7) %
|
Croissance des flux de
trésorerie disponibles
|
2,9 %
|
2 % -
10 %
|
Dividende sur actions
ordinaires annualisé
|
3,68 $
|
3,87 $
|
Pour 2023, nous prévoyons une baisse du BPA ajusté par
rapport à 2022, en raison d'un ajustement de l'impôt moindre, d'une
hausse de la dotation aux amortissements et d'une augmentation de
la charge d'intérêts. Pour 2023, nous prévoyons que la
croissance du BAIIA ajusté, la diminution des cotisations aux
régimes d'avantages postérieurs à l'emploi et des paiements en
vertu de régimes d'autres avantages postérieurs à l'emploi, ainsi
que la baisse des dépenses d'investissement donneront lieu à une
hausse des flux de trésorerie disponibles.
Veuillez consulter la section Mise en garde concernant les
déclarations prospectives plus loin dans ce communiqué pour
obtenir une description des principales hypothèses sur lesquelles
repose l'orientation financière 2023 de BCE, ainsi que des
principaux facteurs de risque connexes.
TÉLÉCONFÉRENCE À L'INTENTION DES ANALYSTES
FINANCIERS
BCE tiendra une téléconférence à l'intention de
la communauté financière afin de traiter de ses résultats du T3
2023, le jeudi 2 novembre, à 8 h (heure de l'Est). Les
journalistes sont invités à y assister à titre d'auditeurs
seulement. Pour y assister, veuillez composer le numéro sans frais
1 844 933-2401 ou le 647 724-5455. Une reprise sera
disponible jusqu'à minuit le 30 novembre 2023 au
1 844 933-2401 ou au 647 724-5455 (composez le code
d'identification 9522322 #). La conférence téléphonique fera
également l'objet d'une webdiffusion en direct sur le site Web de
BCE, à Téléconférence sur les résultats de BCE pour le T3 2023.
MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES MESURES
FINANCIÈRES
BCE utilise diverses mesures financières pour
évaluer son rendement. Certaines de ces mesures sont calculées
conformément aux Normes internationales d'information financière
(IFRS ou PCGR), tandis que d'autres n'ont pas de définition
normalisée en vertu des PCGR. Nous croyons que nos mesures
financières conformes aux PCGR, lues conjointement avec les mesures
financières ajustées non conformes aux PCGR et les autres mesures
financières, permettent aux lecteurs de mieux comprendre comment la
direction évalue le rendement de BCE.
Le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures
financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures
financières (le Règlement 52-112) prescrit les obligations
d'information qui s'appliquent aux mesures financières suivantes
:
- mesures financières non conformes aux PCGR;
- ratios non conformes aux PCGR;
- total des mesures sectorielles;
- mesures de gestion du capital;
- mesures financières supplémentaires.
La présente rubrique fournit une description et un classement
des mesures financières définies dans le Règlement 52-112 que nous
utilisons dans le présent communiqué de presse pour expliquer nos
résultats financiers, et, dans le cas des mesures financières
supplémentaires, une explication de ces mesures est fournie
lorsqu'il en est fait mention pour la première fois dans le présent
communiqué de presse si le libellé des mesures financières
supplémentaires n'est pas suffisamment descriptif.
Mesures financières non conformes aux PCGR
Une mesure
financière non conforme aux PCGR est une mesure financière utilisée
pour décrire notre performance financière, notre situation
financière ou nos flux de trésorerie passés ou futurs prévus et, en
ce qui concerne sa composition, elle exclut un montant compris dans
la mesure financière la plus directement comparable présentée dans
les états financiers consolidés de base de BCE ou encore inclut un
montant non compris dans cette mesure. Nous sommes d'avis que
les mesures financières non conformes aux PCGR reflètent nos
résultats d'exploitation courants et permettent aux lecteurs de
comprendre le point de vue de la direction et l'analyse de notre
rendement.
Les mesures financières non conformes aux PCGR que nous
utilisons dans le présent communiqué de presse pour expliquer nos
résultats sont décrites ci-après, et nous présentons des
rapprochements avec les mesures financières conformes aux IFRS les
plus directement comparables.
Bénéfice net ajusté - Le bénéfice net ajusté est une
mesure financière non conforme aux PCGR qui n'a pas de définition
normalisée en vertu des normes IFRS. Par conséquent, il est peu
probable qu'elle soit comparable à des mesures similaires
présentées par d'autres émetteurs.
Nous définissons le bénéfice net ajusté comme le bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires avant les coûts liés aux
indemnités de départ, aux acquisitions et autres, les pertes nettes
(profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à
titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée
sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres,
les pertes nettes (profits nets) sur participations mises en
équivalence dans des entreprises associées et des coentreprises,
les pertes nettes (profits nets) sur placements, les coûts liés au
remboursement anticipé de la dette, la perte de valeur d'actifs et
les activités abandonnées, déduction faite de l'impôt et des
PNDPC.
Nous utilisons le bénéfice net ajusté et nous croyons que
certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure, entre
autres, pour évaluer la performance de nos activités avant
l'incidence des coûts liés aux indemnités de départ, aux
acquisitions et autres, des pertes nettes (profits nets) lié(e)s à
la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture
économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui
sont réglés en instruments de capitaux propres, des pertes nettes
(profits nets) sur participations mises en équivalence dans des
entreprises associées et des coentreprises, des pertes nettes
(profits nets) sur placements, des coûts liés au remboursement
anticipé de la dette, de la perte de valeur d'actifs et des
activités abandonnées, déduction faite de l'impôt et des
PNDPC. Nous excluons ces éléments parce qu'ils ont une
influence sur la comparabilité de nos résultats financiers et
peuvent éventuellement donner une fausse représentation de
l'analyse des tendances en matière de performance de l'entreprise.
Le fait d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non
récurrents.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires est la
mesure financière conforme aux normes IFRS la plus directement
comparable.
Le tableau suivant présente un rapprochement du bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires et du bénéfice net ajusté
sur une base consolidée.
(en millions $)
|
T3 2023
|
T2 2022
|
Bénéfice net
attribuable aux actionnaires ordinaires
|
640
|
715
|
Éléments de
rapprochement :
|
|
|
Coûts liés aux
indemnités de départ, aux acquisitions et autres
|
10
|
22
|
Pertes nettes liées à
la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture
économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui
sont réglés en instruments de capitaux propres
|
128
|
74
|
Pertes nettes sur
placements
|
1
|
-
|
Perte de valeur
d'actifs
|
-
|
21
|
Impôt lié aux éléments
de rapprochement ci-dessus
|
(38)
|
(31)
|
Bénéfice net
ajusté
|
741
|
801
|
Flux de trésorerie disponibles - Les flux de
trésorerie disponibles sont une mesure financière non conforme aux
PCGR qui n'a pas de définition normalisée en vertu des normes
IFRS. Par conséquent, il est peu probable qu'elle soit
comparable à des mesures similaires présentées par d'autres
émetteurs.
Nous définissons les flux de trésorerie disponibles comme les
flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, exclusion
faite des rentrées de trésorerie provenant des activités
abandonnées, des coûts liés aux acquisitions et autres payés, qui
comprennent les coûts importants liés aux litiges, et du
financement des cotisations volontaires aux régimes de retraite,
moins les dépenses d'investissement, les dividendes sur actions
privilégiées et les dividendes payés par des filiales aux
détenteurs de PNDPC. Nous excluons les rentrées de trésorerie
provenant des activités abandonnées, les coûts liés aux
acquisitions et autres payés et le financement des cotisations
volontaires aux régimes de retraite parce qu'ils ont une influence
sur la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent
éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse des
tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait
d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non
récurrents.
Nous considérons les flux de trésorerie disponibles comme un
important indicateur de la solidité financière et de la performance
de nos activités. Les flux de trésorerie disponibles indiquent
le montant de trésorerie disponible pour verser des dividendes sur
les actions ordinaires, rembourser la dette et réinvestir dans
notre société. Nous croyons que certains investisseurs et analystes
utilisent les flux de trésorerie disponibles pour évaluer une
entreprise et ses actifs sous-jacents et pour évaluer la solidité
financière et la performance de ses activités. Les flux de
trésorerie liés aux activités d'exploitation sont la mesure
financière conforme aux normes IFRS la plus directement
comparable.
Le tableau suivant présente un rapprochement des flux de
trésorerie liés aux activités d'exploitation et des flux de
trésorerie disponibles sur une base consolidée.
(en millions $)
|
T3 2023
|
T3 2022
|
Flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation
|
1 961
|
1 996
|
Dépenses
d'investissement
|
(1 159)
|
(1 317)
|
Dividendes en
trésorerie payés sur actions privilégiées
|
(35)
|
(27)
|
Dividendes en
trésorerie payés par des filiales aux détenteurs
de PNDPC
|
(13)
|
(11)
|
Coûts liés aux
acquisitions et autres payés
|
-
|
1
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
754
|
642
|
Ratios non conformes aux PCGR
Un ratio non
conforme aux PCGR est une mesure financière présentée sous la forme
d'un ratio, d'une fraction, d'un pourcentage ou d'une
représentation similaire et dont une ou plusieurs composantes sont
des mesures financières non conformes aux PCGR.
Le ratio financier non conforme aux PCGR que nous utilisons dans
le présent communiqué de presse pour expliquer nos résultats est
décrit ci-après.
BPA ajusté - Le BPA ajusté est un ratio non conforme aux
PCGR et n'a pas de définition normalisée en vertu des normes
IFRS. Par conséquent, il est peu probable qu'il soit
comparable à des mesures similaires présentées par d'autres
émetteurs.
Nous définissons le BPA ajusté comme le bénéfice net ajusté par
action ordinaire de BCE. Le bénéfice net ajusté est une mesure
financière non conforme aux PCGR. Pour plus de détails sur le
bénéfice net ajusté, voir la section Mesures financières non
conformes aux PCGR ci-dessus.
Nous utilisons le BPA ajusté et nous croyons que certains
investisseurs et analystes utilisent ce ratio, entre autres, pour
évaluer la performance de nos activités avant l'incidence des coûts
liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres, des
pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur
dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de
rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments
de capitaux propres, des pertes nettes (profits nets) sur
participations mises en équivalence dans des entreprises associées
et des coentreprises, des pertes nettes (profits nets) sur
placements, des coûts liés au remboursement anticipé de la dette,
de la perte de valeur d'actifs et des activités abandonnées,
déduction faite de l'impôt et des PNDPC. Nous excluons ces
éléments parce qu'ils ont une influence sur la comparabilité de nos
résultats financiers et peuvent éventuellement donner une fausse
représentation de l'analyse des tendances en matière de performance
de l'entreprise. Le fait d'exclure ces éléments ne veut pas dire
qu'ils sont non récurrents.
Total des mesures sectorielles
Un total de mesures
sectorielles est une mesure financière qui correspond à un total
partiel ou à un total de deux secteurs à présenter ou plus et qui
est présenté dans les notes des états financiers consolidés de base
de BCE.
Le total des mesures sectorielles que nous utilisons dans le
présent communiqué de presse pour expliquer nos résultats est
décrit ci-après, et nous présentons un rapprochement avec la mesure
financière conforme aux normes IFRS la plus directement
comparable.
BAIIA ajusté - Le BAIIA ajusté est un total des mesures
sectorielles. Nous définissons le BAIIA ajusté comme les
produits d'exploitation moins les coûts d'exploitation, comme il
est présenté dans les états consolidés du résultat net de BCE.
La mesure financière conforme aux normes IFRS la plus
directement comparable est le bénéfice net. Le tableau suivant
présente un rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté sur
une base consolidée.
(en millions $)
|
T3 2023
|
T3 2022
|
Bénéfice net
|
707
|
771
|
Coûts liés aux
indemnités de départ, aux acquisitions et autres
|
10
|
22
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
937
|
914
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles
|
295
|
267
|
Charges
financières
|
|
|
Charges
d'intérêts
|
373
|
298
|
Rendements nets au
titre des régimes d'avantages postérieurs
à l'emploi
|
(27)
|
(13)
|
Perte de valeur
d'actifs
|
-
|
21
|
Autres
charges
|
129
|
130
|
Impôt sur le
résultat
|
243
|
178
|
BAIIA
ajusté
|
2 667
|
2 588
|
Mesures financières supplémentaires
Une mesure
financière supplémentaire est une mesure financière qui n'est pas
présentée dans les états financiers consolidés de BCE et qui est,
ou est destinée à être, présentée périodiquement pour représenter
la performance financière, la situation financière ou les flux de
trésorerie passés ou futurs prévus.
Une explication de ces mesures est fournie lorsqu'il en est fait
mention pour la première fois dans le présent communiqué de presse
si le libellé des mesures financières supplémentaires n'est pas
suffisamment descriptif.
INDICATEURS DE PERFORMANCE CLÉS
(IPC)
Nous utilisons la marge du BAIIA ajusté, le RMU combiné,
l'intensité du capital, le taux de désabonnement et les unités
d'abonnement (ou clients ou SAR) afin d'évaluer les progrès
accomplis à l'égard de nos impératifs stratégiques. Ces indicateurs
de performance clés ne sont pas des mesures comptables et
pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires
présentées par d'autres émetteurs.
MISE EN GARDE CONCERNANT LES
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Certaines déclarations faites dans le présent communiqué
constituent des déclarations prospectives. Ces déclarations
comprennent, sans s'y limiter, des déclarations concernant
l'orientation financière de BCE (ce qui inclut les produits des
activités ordinaires, le BAIIA ajusté, l'intensité du capital, le
BPA ajusté et les flux de trésorerie disponibles), le dividende sur
actions ordinaires annualisé de BCE pour 2023, nos plans en matière
de déploiement du réseau et nos dépenses d'investissement prévues
et les avantages qui devraient en découler, la conclusion prévue de
l'acquisition proposée de l'entreprise canadienne OUTFRONT Média et
les avantages qui devraient en découler, nos objectifs en matière
de facteurs ESG, les perspectives commerciales, objectifs, plans et
priorités stratégiques de BCE, ainsi que d'autres déclarations qui
ne renvoient pas à des faits historiques. Habituellement, les
termes comme hypothèse, but, orientation, objectif, perspective,
projet, stratégie, cible, engagement et d'autres expressions
semblables, ainsi que les temps et les modes comme le futur et le
conditionnel de certains verbes tels que viser, s'attendre à,
croire, prévoir, avoir l'intention de, planifier, chercher à et
aspirer à, permettent de repérer les déclarations
prospectives. Toutes ces déclarations prospectives sont faites
conformément aux « dispositions refuges » prévues dans
les lois canadiennes applicables en matière de valeurs mobilières
et dans la loi américaine Private Securities Litigation Reform
Act of 1995.
Les déclarations prospectives, du fait même de leur nature, font
l'objet de risques et d'incertitudes intrinsèques et reposent sur
plusieurs hypothèses, tant générales que précises, donnant lieu à
la possibilité que les résultats ou les événements réels diffèrent
de façon significative des attentes exprimées ou sous-entendues
dans ces déclarations prospectives et que nos perspectives
commerciales, objectifs, plans et priorités stratégiques ne soient
pas atteints. Ces déclarations ne représentent pas une garantie de
la performance ni des événements futurs, et nous mettons en garde
le lecteur contre le risque que représente le fait de s'appuyer sur
ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives qui
figurent dans le présent communiqué décrivent nos attentes en date
du 2 novembre 2023 et, par
conséquent, pourraient changer après cette date. Sauf dans la
mesure où les lois applicables en matière de valeurs mobilières
l'exigent, nous ne nous engageons aucunement à mettre à jour ou à
réviser les déclarations prospectives figurant dans le présent
communiqué, même à la suite de l'obtention de nouveaux
renseignements ou de l'occurrence d'événements futurs, ni pour
toute autre raison. Nous envisageons régulièrement des opérations
potentielles comme des acquisitions, des cessions, des fusions, des
regroupements d'entreprises, des investissements, des
monétisations, des coentreprises ou d'autres transactions, qui
pourraient être importantes. Sauf indication contraire de notre
part, les déclarations prospectives ne tiennent pas compte de
l'effet potentiel de telles transactions ou d'éléments
exceptionnels qui pourraient être annoncés ou survenir après le
2 novembre 2023. L'incidence financière de ces transactions et
de ces éléments exceptionnels peut s'avérer complexe et dépend de
faits particuliers à chacun d'eux. Nous ne pouvons donc décrire de
manière significative l'incidence prévue ni la présenter de la même
façon que les risques connus touchant nos activités. Les
déclarations prospectives qui figurent dans le présent communiqué
sont présentées dans le but d'aider les investisseurs et les autres
parties à comprendre certains éléments clés de nos résultats
financiers prévus ainsi que nos objectifs, priorités stratégiques
et perspectives commerciales, et à mieux comprendre le contexte
dans lequel nous prévoyons exercer nos activités. Le lecteur est
donc mis en garde contre le fait que cette information pourrait ne
pas convenir à d'autres fins.
Hypothèses importantes
Les déclarations prospectives
contenues dans le présent communiqué de presse reposent sur un
certain nombre d'hypothèses relatives à l'économie, au marché, à
l'exploitation et à la finance formulées par BCE, notamment, sans
s'y limiter, les hypothèses qui suivent.
Hypothèses relatives à l'économie
canadienne
Nos déclarations prospectives reposent sur
certaines hypothèses concernant l'économie canadienne. Plus
particulièrement, nous nous sommes appuyés sur les hypothèses
suivantes :
- un ralentissement de la croissance économique, étant donné la
plus récente estimation de la Banque du Canada en ce qui concerne
la croissance de 1,2 % du produit intérieur brut canadien pour
2023, ce qui représente une baisse par rapport à l'estimation
précédente de 1,8 %;
- une inflation mesurée par l'indice des prix à la consommation
(IPC) qui ralentit, mais qui demeure élevée, l'effet des dernières
hausses des taux d'intérêt se faisant sentir sur l'ensemble de
l'économie;
- une atténuation des pressions sur le marché de l'emploi;
- une faible croissance des dépenses des ménages, en raison des
répercussions continues des taux d'intérêt élevés et de
l'augmentation du coût de la vie;
- une faible croissance des investissements des entreprises en
raison des coûts d'emprunt élevés, du resserrement des conditions
de crédit et des prévisions de ralentissement de l'activité
économique;
- des taux d'intérêt qui demeurent aux niveaux élevés observés
actuellement ou près de ces niveaux;
- une augmentation de la population en raison de la hausse de
l'immigration;
- un dollar canadien qui devrait se maintenir près de son niveau
actuel. Toute nouvelle fluctuation pourrait être tributaire de
l'incidence de la vigueur du dollar américain, des taux d'intérêt
et des variations des prix des marchandises.
Hypothèses relatives au marché canadien
Nos
déclarations prospectives reflètent également diverses hypothèses
relatives au marché canadien. En particulier, nous avons
formulé les hypothèses relatives au marché suivantes :
- l'intensité accrue de la concurrence dans le marché
résidentiel, le marché d'affaires et le marché de gros des services
sur fil et sans fil;
- une hausse, à un rythme toutefois moins rapide, du taux de
pénétration du secteur du sans-fil;
- un effritement du marché des services de connectivité pour les
services voix et données, dans la foulée de la migration de la
clientèle d'affaires vers des solutions de télécommunications à
plus faible prix ou des services par contournement offerts par des
concurrents;
- le marché publicitaire canadien connaît un ralentissement
reflétant les tendances à l'œuvre dans le marché publicitaire
mondial, une amélioration étant attendue à moyen terme, quoiqu'il
soit toujours difficile de prévoir avec précision le moment et le
rythme de la reprise;
- la diminution de la clientèle d'abonnés des entreprises de
distribution de radiodiffusion (EDR) provoquée par
l'intensification de la concurrence découlant du lancement constant
de plateformes de diffusion en continu de vidéo sur demande par
abonnement (VSDA) et de l'expansion des agrégateurs de services par
contournement.
Hypothèses relatives à notre secteur Bell
SCT
Nos déclarations prospectives reposent également sur
les hypothèses relatives aux activités d'exploitation internes
suivantes en ce qui concerne notre secteur Bell SCT :
- le maintien de notre part du marché des ajouts nets d'abonnés
des services postpayés utilisant des téléphones mobiles dans le
sans-fil pour les exploitants nationaux et une croissance de notre
clientèle des services prépayés;
- l'accroissement de l'intensité de la concurrence et des
activités promotionnelles dans toutes les régions et tous les
segments de marché;
- la poursuite de l'expansion et du déploiement des réseaux sans
fil de cinquième génération (5G) et 5G+, en offrant une couverture
et une qualité concurrentielles;
- la poursuite de la diversification de notre stratégie de
distribution, en mettant l'accent sur l'accroissement des
transactions directes avec le consommateur et en ligne;
- le ralentissement de la croissance du RMU combiné des abonnés
utilisant des téléphones mobiles découlant de la hausse des
abonnements aux services 5G et de la hausse des produits tirés des
services d'itinérance attribuable à l'assouplissement des
restrictions en matière de voyages imposées en raison de la
pandémie de COVID-19, en partie contrebalancées par la diminution
des produits tirés des frais de dépassement de données imputable
notamment à la poursuite de l'adoption de plans de services de
données illimitées;
- l'adoption accélérée par la clientèle d'affaires de solutions
évoluées 5G, 5G+ et Internet des objets (IdO);
- l'accroissement de la disponibilité des combinés sans fil et la
stabilité des prix des appareils et des marges connexes;
- la poursuite du déploiement du réseau de fibre permettant la
connexion directe d'un plus grand nombre de foyers et d'entreprises
dans la zone de couverture des services sur fil;
- une croissance continue du nombre d'abonnés des services
Internet et de télé IP de détail;
- l'accentuation de la substitution technologique par le sans-fil
et les services Internet;
- la poursuite des lancements d'offres accrocheuses de forfaits
de services résidentiels par nos concurrents dans la
câblodistribution dans les zones où nous fournissons des services
sur fil locaux, facteur atténué par la croissance de notre part de
marché en ce qui a trait aux forfaits de services résidentiels
concurrentiels;
- la migration continue des grandes entreprises clientes vers les
systèmes sur IP;
- les pressions continues de la concurrence visant à modifier les
prix dans nos marchés d'affaires et de gros;
- le maintien de l'intensité de la concurrence dans nos marchés
des petites et des moyennes entreprises, les câblodistributeurs et
d'autres entreprises de télécommunications continuant de cibler la
clientèle d'affaires;
- la mise à l'épreuve des catégories de produits qui génèrent
habituellement des marges élevées par l'offre, en croissance au
Canada, de services sur demande des grands fournisseurs mondiaux de
solutions d'affaires pour la transmission de la voix et de données
au moyen de services en nuage et par contournement;
- l'adoption accrue par les abonnés des services par
contournement entraînant la réduction des forfaits télé;
- la consommation croissante des services de télé par
contournement et de vidéo en continu sur demande ainsi que la
multiplication des appareils, comme les tablettes, qui exigent une
bande passante très élevée, ce qui nécessitera un niveau
d'investissements constants;
- la réalisation d'économies de coûts du fait de l'efficacité
opérationnelle découlant de l'expansion de la zone de couverture du
réseau de fibre au moyen de connexions directes, des changements
liés aux comportements des consommateurs, de l'innovation au
chapitre des produits, de l'adoption du numérique, de
l'amélioration des produits et des services, de l'augmentation des
fonctions libre-service, de nouveaux investissements dans les
centres d'appels et le numérique, d'autres améliorations au
chapitre de l'expérience en matière de service à la clientèle, de
la réduction du nombre de postes de cadre, notamment à la suite de
départs naturels et de départs à la retraite, et de la réduction
des taux contractuels des fournisseurs;
- l'absence d'incidence défavorable significative de nature
financière, opérationnelle ou concurrentielle découlant de
modifications ou de l'application de la réglementation sur nos
activités liées aux communications et aux services
technologiques.
Hypothèses relatives à notre secteur Bell
Média
Nos déclarations prospectives reposent également
sur les hypothèses relatives aux activités d'exploitation internes
suivantes en ce qui concerne notre secteur Bell Média :
- des produits liés au contenu numérique totaux qui devraient
refléter la mise à profit continue de notre outil de gestion
stratégique des audiences (SAM) télévisuelles et des plateformes
d'achats DSP (plateforme côté demande), ainsi que la croissance du
nombre d'abonnés aux services de diffusion directement aux
consommateurs qui devrait contribuer à la mise en œuvre de notre
stratégie des médias numériques d'abord;
- la croissance continue des coûts du contenu média pour obtenir
de la programmation de qualité;
- le soutien continu à l'adoption des produits de Crave grâce à
une offre élargie de contenus, à l'amélioration de l'expérience
client et à une distribution rehaussée;
- la poursuite des investissements dans la programmation
originale de Noovo pour mieux servir notre clientèle francophone en
leur offrant un vaste éventail de contenu sur leurs plateformes
préférées;
- la mise à profit de données de première main pour améliorer le
ciblage, la prestation de services publicitaires et
l'attribution;
- la capacité d'acquérir et de produire avec succès des émissions
à cotes d'écoute élevées et du contenu différencié;
- l'établissement et le maintien d'ententes stratégiques
relativement à l'approvisionnement en contenu sur tous les écrans
et toutes les plateformes;
- l'absence d'incidence défavorable significative de nature
financière, opérationnelle ou concurrentielle découlant de
modifications ou de l'application de la réglementation sur nos
activités dans notre secteur des médias.
Hypothèses financières relatives à BCE
Nos
déclarations prospectives reposent également sur les hypothèses
financières internes suivantes concernant BCE pour 2023 :
- un coût des services rendus au titre des régimes d'avantages
postérieurs à l'emploi estimatif d'environ 210 millions $;
- un rendement net au titre des régimes d'avantages postérieurs à
l'emploi estimatif d'environ 100 millions $;
- une dotation aux amortissements d'environ 4 900 millions $ à 4
950 millions $;
- des charges d'intérêts d'environ 1 425 millions $ à 1 475
millions $;
- des intérêts payés d'environ 1 450 millions $ à 1 500 millions
$;
- un taux d'imposition moyen effectif d'environ 26 %;
- des participations ne donnant pas le contrôle d'environ 65
millions $;
- des cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi
d'environ 60 millions $;
- des paiements en vertu de régimes d'autres avantages
postérieurs à l'emploi d'environ 75 millions $;
- des impôts payés (déduction faite des remboursements) d'environ
800 millions $ à 900 millions $;
- un nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation de
BCE d'environ 914 millions;
- un dividende sur actions ordinaires annuel de 3,87 $ par
action.
Hypothèses sous-tendant les réductions prévues des
cotisations annuelles à nos régimes de retraite en
2023
Nos déclarations prospectives reposent également
sur les hypothèses principales suivantes sous-tendant les
réductions prévues des cotisations annuelles à nos régimes de
retraite en 2023 :
- au moment opportun, la situation de capitalisation de nos
régimes de retraite à prestations définies correspondra à des
excédents évalués sur une base de continuité, les ratios de
solvabilité demeurant supérieurs aux exigences minimales prévues
par la loi pour une suspension des cotisations pour les composantes
prestations définies et cotisations définies, selon ce qui
s'applique;
- aucune détérioration importante de la situation financière de
nos régimes de retraite à prestations définies en raison d'une
diminution du rendement des placements ou des taux d'intérêt;
- aucune perte importante liée à l'expérience découlant d'autres
événements, comme un litige ou un changement dans les lois, les
réglementations ou les normes actuarielles ne sera subie.
Les hypothèses ci-dessus, bien qu'elles soient considérées comme
raisonnables par BCE en date du 2 novembre 2023, pourraient se
révéler inexactes. Par conséquent, nos résultats réels pourraient
différer de façon importante des attentes exprimées dans le présent
communiqué de presse.
Risques importants
Les principaux facteurs de risque,
en conséquence desquels nos hypothèses et nos estimations
pourraient être inexactes et les résultats ou les événements réels
pourraient différer de façon significative de ceux qui sont
exprimés ou sous-entendus dans nos déclarations prospectives, y
compris notre orientation financière 2023, sont énumérés
ci-après. La réalisation de nos déclarations prospectives, y
compris notre capacité à atteindre nos résultats financiers cibles
pour 2023, dépend essentiellement de la performance de notre
entreprise qui, à son tour, est assujettie à de nombreux risques.
Par conséquent, le lecteur est prié de noter que les risques qui
suivent pourraient avoir une incidence défavorable importante sur
nos déclarations prospectives. Ces risques comprennent, sans s'y
limiter : l'effet négatif de la conjoncture économique
défavorable, y compris un risque de récession, et les pressions
inflationnistes connexes, l'augmentation des taux d'intérêt et la
volatilité des marchés des capitaux et des marchés financiers;
l'effet négatif du contexte défavorable lié aux événements
géopolitiques; une réduction des dépenses des entreprises et des
consommateurs, et l'incidence négative connexe sur la demande de
nos produits et services et sur les prix de ceux-ci; les
initiatives, les procédures et les décisions réglementaires ainsi
que les consultations gouvernementales et les positions
gouvernementales qui nous touchent et qui touchent nos activités,
notamment en ce qui a trait à l'accès obligatoire aux réseaux, aux
ventes aux enchères de spectre, à l'imposition de codes de conduite
à l'égard des consommateurs, à l'approbation d'acquisitions, à
l'octroi de licences de radiodiffusion et de spectre, aux exigences
relatives à la propriété étrangère, aux obligations liées à la
protection de la vie privée et à la cybersécurité et au contrôle du
piratage des droits d'auteur; l'incapacité à mettre en œuvre des
cadres de conformité améliorés et à respecter les obligations
légales et réglementaires; un règlement défavorable des litiges;
l'intensité de l'activité de nos concurrents et l'incapacité à
réagir efficacement à la dynamique concurrentielle en pleine
évolution; le regroupement de Rogers Communications Inc. et de Shaw
Communications Inc., ayant donné naissance à un concurrent canadien
de plus grande envergure, et l'acquisition de Freedom Mobile par
Vidéotron ltée qui augmente également son envergure et modifiera la
dynamique concurrentielle dans plusieurs provinces; le rythme de
substitution technologique et la présence d'autres fournisseurs de
services qui contribuent aux perturbations et à la
désintermédiation dans chacun de nos secteurs d'activité;
l'évolution des habitudes de la clientèle et l'expansion des
services en nuage et par contournement et autres solutions; les
pressions sur le marché de la publicité découlant de la conjoncture
économique, de la fragmentation et des services numériques non
traditionnels ou mondiaux; l'augmentation des coûts du contenu et
les obstacles à notre capacité à acquérir ou à concevoir du contenu
de premier plan; la hausse du taux de pénétration des téléphones
intelligents au Canada et la baisse ou le ralentissement de
l'immigration; l'incapacité à protéger nos actifs corporels et
incorporels contre des événements comme des atteintes à la sécurité
de l'information, l'accès ou l'entrée non autorisés, des incendies
et des catastrophes naturelles; l'incapacité à mettre en place une
gouvernance efficace des données; l'incapacité à faire évoluer et à
transformer nos réseaux, nos systèmes et nos activités au moyen de
technologies de prochaine génération tout en aplanissant notre
structure de coûts; l'incapacité à créer une expérience client
positive; l'incapacité à attirer, à perfectionner et à conserver
une équipe diversifiée et talentueuse capable de faire avancer nos
impératifs stratégiques; l'incapacité à gérer adéquatement les
préoccupations de santé et de sécurité; les interruptions de
travail et les pénuries de main-d'œuvre; l'incapacité à maintenir
des réseaux opérationnels; le risque que nous puissions devoir
engager des dépenses d'investissement importantes afin de fournir
une capacité supplémentaire et de réduire la congestion sur nos
réseaux; l'incapacité d'assurer la constance du service en raison
de pannes et de ralentissements de réseau, la défaillance des
autres infrastructures ou les perturbations dans la prestation des
services; les interruptions de service ou les pannes en raison de
l'obsolescence de l'infrastructure traditionnelle et la possibilité
d'une certaine instabilité au moment de notre transition vers des
réseaux convergents sur fil et sans fil et des nouvelles
technologies; notre propre incapacité, ou celle d'autres
entreprises de télécommunications sur lesquelles repose la
prestation de nos services, à effectuer les tests, la maintenance,
les remplacements ou les mises à niveau prévus et appropriés de nos
réseaux, de notre matériel et d'autres installations, ou des leurs,
ce qui pourrait entraîner une interruption de nos activités,
notamment par suite de défaillances du réseau ou d'autres
infrastructures; les événements liés à la fonctionnalité de nos
réseaux, de nos systèmes de technologies de l'information (TI), de
notre équipement et de nos autres installations, ainsi que notre
capacité à les protéger, à les tester, à les maintenir, à les
remplacer et à les mettre à niveau; la complexité de nos activités;
l'incapacité à mettre en œuvre ou à maintenir des processus et des
systèmes de TI très performants; les risques liés au matériel en
orbite et les autres risques opérationnels auxquels sont exposés
les satellites utilisés pour fournir notre service de télé par
satellite; notre dépendance aux tiers fournisseurs, aux
impartiteurs et aux consultants qui nous fournissent de façon
ininterrompue les produits et services dont nous avons besoin; la
défaillance de nos processus de sélection, de gouvernance et de
surveillance des fournisseurs, y compris notre gestion du risque
lié aux fournisseurs en ce qui a trait à la sécurité, à la
gouvernance des données et à l'approvisionnement responsable; la
qualité de nos produits et de nos services et la mesure dans
laquelle ils peuvent comporter des défauts ou ne pas être conformes
aux normes et aux règlements gouvernementaux applicables; les
risques de réputation et l'incapacité à tenir compte des facteurs
ESG de façon pertinente dans notre stratégie d'affaires et nos
activités; l'incapacité à prendre les mesures appropriées pour nous
adapter aux répercussions environnementales actuelles et
émergentes, y compris les changements climatiques; les pandémies,
épidémies et autres risques pour la santé, y compris les
préoccupations en matière de santé relatives aux émissions de
radiofréquences par des appareils et des équipements de
communications sans fil; l'incapacité à gérer adéquatement les
enjeux sociaux; l'incapacité à développer et à mettre en œuvre de
solides pratiques de gouvernance d'entreprise; divers facteurs
internes et externes qui pourraient remettre en question notre
capacité à atteindre nos objectifs ESG, y compris, sans s'y
limiter, ceux liés à la réduction des émissions de gaz à effet de
serre (GES) et à la diversité, à l'équité, à l'inclusion et à
l'appartenance; l'incapacité à accéder à des sources de capital
adéquates et à générer des flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation suffisants pour répondre à nos besoins de
liquidités, financer les dépenses d'investissement et soutenir la
croissance planifiée; l'impossibilité de garantir que des
dividendes seront déclarés par le conseil d'administration de BCE
ou que le dividende sur actions ordinaires sera majoré;
l'incapacité à gérer les différents risques de crédit, de liquidité
et de marché; l'incapacité à réduire les coûts, ainsi que toute
augmentation imprévue de coûts; l'incapacité à faire évoluer nos
pratiques afin d'effectuer un suivi et un contrôle efficaces des
activités frauduleuses; des impôts nouvellement exigés ou plus
élevés découlant de l'adoption de nouvelles lois fiscales ou de
modifications apportées aux lois fiscales existantes ou à leur
interprétation, et l'incapacité à prévoir l'issue des audits
gouvernementaux; l'incidence d'un certain nombre de facteurs sur
nos états financiers et nos estimations; la volatilité des
obligations au titre des prestations de retraite; l'accroissement
des cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi et
la conclusion prévue de l'acquisition proposée de l'entreprise
canadienne d'affichage extérieur OUTFRONT Média Inc., et le moment
auquel elle devrait avoir lieu, qui sont assujettis à des
conditions de clôture et à d'autres risques et incertitudes, et
rien ne garantit que les avantages attendus se réaliseront.
Nous prévenons le lecteur que la liste de facteurs de risque qui
précède n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient
avoir une incidence défavorable sur nos résultats. Nous
encourageons les investisseurs à lire également le rapport de
gestion annuel de 2022 de BCE daté du 2 mars 2023 et les rapports de gestion du premier, du
deuxième et du troisième trimestres de 2023 de BCE respectivement
datés du 3 mai 2023, du 2 août 2023 et du 1er novembre 2023,
pour obtenir plus de détails au sujet de certains des facteurs de
risque et hypothèses mentionnés et d'autres facteurs de risque et
hypothèses, lesquels ont été déposés par BCE auprès des autorités
des provinces canadiennes en valeurs mobilières (disponibles à
Sedarplus.ca) et de la Securities and Exchange Commission des
États-Unis (disponibles à SEC.gov). Ces documents sont
également disponibles à BCE.ca.
À propos de BCE
Plus grande entreprise de communications11 du
Canada, BCE offre des services large bande évolués sans fil,
Internet, de télévision, de médias et de communications
d'affaires. Pour en savoir plus, visitez les sites
Bell.ca ou BCE.ca.
Dans le cadre de Mieux pour tous, nous investissons dans
l'amélioration du présent et de l'avenir en soutenant la prospérité
sociale et économique de nos collectivités. Parmi nos
initiatives, Bell Cause pour la cause fait la promotion de la santé
mentale au Canada par des campagnes nationales de sensibilisation
et de lutte contre la stigmatisation, comme la Journée Bell Cause
pour la cause, et par le versement de dons importants pour les
soins et l'accès communautaires, la recherche et les initiatives en
milieu de travail à l'échelle du pays. Pour en savoir plus,
visitez le site Bell.ca/Cause.
_______________________
|
11 En
fonction du total des revenus et du total combiné de connexions
clients.
|
Questions des médias :
Julie Garneau
media@bell.ca
Questions des investisseurs
:
Thane Fotopoulos
514 870-4619
thane.fotopoulos@bell.ca
SOURCE Bell Canada