Regulatory News:
PSA Peugeot Citroën (Paris:UG):
Ce communiqué ne peut être distribué
directement ou indirectement aux Etats-Unis, au Canada, en
Australie ou au Japon
Conformément à ce qui a été annoncé au moment du lancement de
son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de
souscription à raison de 7 actions nouvelles au prix de
souscription unitaire de 6,77 euros pour 12 actions détenues (cf.
communiqué de lancement publié en date du 29 avril 2014), PSA
Peugeot Citroën précise aujourd’hui la valeur théorique du droit
préférentiel de souscription, après le détachement des bons de
souscription d’actions, intervenu le 29 avril 2014.
Sur la base du cours de clôture de l’action PSA Peugeot Citroën
du 30 avril 2014 (12,755 euros), la valeur théorique du droit
préférentiel de souscription s’élève à 2,205 euros et la valeur
théorique de l’action après détachement du droit préférentiel de
souscription (la « Valeur Théorique de l’Action
ex-Droit ») s’élève ainsi à 10,55 euros.
Le prix de souscription de 6,77 euros par action nouvelle fait
ressortir une décote faciale de 46,9% par rapport au cours de
clôture de l’action PSA Peugeot Citroën du 30 avril 2014 et une
décote de 35,8% par rapport à la Valeur Théorique de l'Action
ex-Droit à cette même date.
Ces valeurs ne préjugent ni de la valeur du droit préférentiel
de souscription pendant la période de souscription ni de la valeur
de l'action ex-droit, ni des décotes, telles qu’elles seront
constatées sur le marché.
PSA Peugeot Citroën rappelle que la période de souscription des
actions nouvelles débutera le 2 mai 2014 et s’achèvera le 14 mai
2014 à la clôture de la séance de bourse. Durant cette période, les
droits préférentiels de souscription seront négociables et cotés
sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (code ISIN
FR0011872241). Les droits préférentiels de souscription qui ne
seront pas exercés avant la fin de la période de souscription, soit
avant le 14 mai 2014 à la clôture de la séance de bourse,
deviendront automatiquement caducs.
Les souscriptions à titre réductible seront admises.
Le règlement-livraison et l’admission aux négociations sur le
marché réglementé d’Euronext à Paris (compartiment A) des actions
nouvelles sont prévus le 23 mai 2014.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué contient des indications sur les objectifs
de PSA Peugeot Citroën. Ces indications sont parfois identifiées
par l’utilisation du futur, du conditionnel et de termes tels que «
croire », « s’attendre à », « pouvoir », « estimer », « avoir
l’intention de », « envisager de », « anticiper », « devoir »,
ainsi que d’autres termes similaires. L’attention du lecteur est
attirée sur le fait que la réalisation de ces objectifs et de ces
déclarations prospectives dépend de circonstances ou de faits qui
devraient se produire dans le futur. Ces déclarations prospectives
et ces informations sur les objectifs peuvent être affectées par
des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres
facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats futurs,
les performances et les réalisations de PSA Peugeot Citroën soient
significativement différents des objectifs formulés ou
suggérés.
Ces facteurs peuvent inclure les évolutions de la conjoncture
économique et géopolitique ainsi que plus généralement les facteurs
de risque détaillés au Chapitre 4 du document de référence déposé
auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 2 avril 2014
sous le numéro D.14-0269.
Information du public
Un prospectus ayant reçu de l’AMF le visa numéro 14-162 en date
du 28 avril 2014 est constitué (i) du document de référence de PSA
Peugeot Citroën déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers
(AMF) le 2 avril 2014 sous le numéro D. 14-0269 (le « Document
de Référence »), (ii) de l’actualisation du Document de
Référence déposée auprès de l’AMF le 28 avril 2014 sous le numéro
D. 14-0269-A01, (iii) d’une note d’opération (la « Note
d’Opération ») et d’un résumé du prospectus (inclus dans la
Note d’Opération). Le prospectus visé est disponible, sur demande
et sans frais auprès de PSA Peugeot Citroën (75 avenue de la Grande
Armée – 75116 Paris), ainsi que sur le site Internet de PSA Peugeot
Citroën (www.psa-peugeot-citroen.com) et sur le site Internet de
l’AMF (www.amf-france.org).
PSA Peugeot Citroën attire l’attention du public sur les
facteurs de risques décrits au Chapitre 4 «Facteurs de
Risque » du Document de Référence et au chapitre 2 de la Note
d’Opération.
Ce communiqué ne peut être distribué directement ou
indirectement aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au
Japon.
Ce communiqué et les informations qu’il contient ne constituent
ni une offre de vente ou d’achat ni la sollicitation de vente ou
d’achat d’actions ou de droits préférentiels de souscription de PSA
Peugeot Citroën.
Aucune communication, ni aucune information relative à la
présente opération ne peut être diffusée au public dans un pays
dans lequel il doit être satisfait à une obligation
d’enregistrement ou d’approbation. Aucune démarche n’a été
entreprise (ni ne sera entreprise) dans un quelconque pays (autre
que la France) dans lequel de telles démarches seraient requises.
La souscription d’actions ou l’achat d’actions ou de droits
préférentiels de souscription PSA Peugeot Citroën peuvent faire
l’objet dans certains pays de restrictions légales ou
réglementaires spécifiques. PSA Peugeot Citroën n’assume aucune
responsabilité au titre d’une violation par une quelconque personne
de ces restrictions.
Espace Economique Européen
Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus au sens de
la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4
novembre 2003, telle que modifiée, notamment par la Directive
2010/73/UE dans la mesure où cette Directive a été transposée dans
les Etats membres de l’Espace Economique Européen (ensemble, la «
Directive Prospectus »).
L’offre est ouverte au public uniquement en France. S’agissant
des Etats membres de l’Espace Economique Européen autres que la
France (les « États membres ») ayant transposé la
Directive Prospectus, aucune action n’a été entreprise ni ne sera
entreprise à l’effet de permettre une offre au public des titres
rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un de ces
Etats membres. En conséquence, les actions nouvelles et les droits
préférentiels de souscription de PSA Peugeot Citroën peuvent être
offerts dans les Etats membres uniquement (i) à des investisseurs
qualifiés, tels que définis par la Directive Prospectus ou (ii)
dans des circonstances ne nécessitant pas la publication par PSA
Peugeot Citroën d’un prospectus aux termes de l’article 3(2) de la
Directive Prospectus.
Pour les besoins du présent paragraphe, l’expression « offre au
public de titres » dans un État membre donné signifie toute
communication adressée à des personnes, sous quelque forme et par
quelque moyen que ce soit, et présentant une information suffisante
sur les conditions de l’offre et sur les valeurs mobilières objet
de l’offre, pour permettre à un investisseur de décider d’acheter
ou de souscrire ces valeurs mobilières, telle que cette définition
a été, le cas échéant, modifiée dans l’État membre considéré.
Ces restrictions de vente concernant les États membres
s’ajoutent à toute autre restriction de vente applicable dans les
États membres ayant transposé la Directive Prospectus.
Royaume-Uni
La diffusion du présent communiqué n’est pas effectuée et n’a
pas été approuvée par une personne autorisée (« authorised person
») au sens de l’article 21(1) du Financial Services and Markets Act
2000. En conséquence, le présent communiqué est adressé et destiné
uniquement (i) aux personnes situées en dehors du Royaume-Uni, (ii)
aux professionnels en matière d’investissement au sens de l’article
19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005, (iii) aux personnes visées par l’article
49(2) (a) à (d) (sociétés à capitaux propres élevés, associations
non-immatriculées, etc.) du Financial Services and Markets Act 2000
(Financial Promotion) Order 2005 ou (iv) à toute autre personne à
laquelle le présent communiqué pourrait être adressé conformément à
la loi (les personnes mentionnées aux paragraphes (i), (ii), (iii)
et (iv) étant ensemble désignées comme les « Personnes
Habilitées »). Les titres sont uniquement destinés aux
Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat
relatif à la souscription, l’achat ou l’acquisition des titres ne
peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes Habilitées. Toute
personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir d’utiliser
ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu’il
contient. Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus
approuvé par la Financial Services Authority ou par toute autre
autorité de régulation du Royaume-Uni au sens de la Section 85 du
Financial Services and Markets Act 2000.
Etats-Unis
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de valeurs
mobilières ou une quelconque sollicitation d’achat ou de
souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis. Des valeurs
mobilières ne peuvent être offertes, souscrites ou vendues aux
Etats-Unis qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S.
Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities
Act »), ou dans le cadre d’une exemption à cette
obligation d’enregistrement. Les actions et les droits
préférentiels de souscription de PSA Peugeot Citroën n’ont pas été
et ne seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act et
PSA Peugeot Citroën n’a pas l’intention d’effectuer une quelconque
offre publique de ses valeurs mobilières aux Etats-Unis.
Canada, Australie et Japon
Les actions nouvelles et les droits préférentiels de
souscription ne pourront être offerts, vendus ou acquis en
Australie ou au Japon et, sous certaines exceptions, au Canada.
La diffusion du présent communiqué dans certains pays peut
constituer une violation des dispositions légales en vigueur.
Stabilisation
Non applicable.
A propos de PSA Peugeot Citroën
Fort de trois Marques de renommée mondiale, Peugeot, Citroën et
DS, le Groupe a vendu 2,8 millions de véhicules dans le monde en
2013, dont 42% hors d’Europe. Deuxième constructeur automobile
européen, il a réalisé un chiffre d’affaires de 54 milliards
d’euros en 2013. Il s’affirme comme leader européen en termes
d’émissions de CO2, avec une moyenne de 115,9 grammes de CO2/km en
2013. PSA Peugeot Citroën est présent dans 160 pays. Ses activités
s’étendent aussi au financement (Banque PSA Finance) et à
l’équipement automobile (Faurecia). Pour plus d’informations, aller
sur www.psa-peugeot-citroen.com
RÉSUMÉ DU PROSPECTUS
Visa n° 14-162 en date du 28 avril
2014 de l’AMF
Le résumé se compose d’une série d’informations clés, désignées
sous le terme d’« Eléments », qui sont présentés en cinq sections A
à E et numérotés de A.1 à E.7.
Ce résumé contient l’ensemble des Eléments
devant figurer dans le résumé d’un prospectus relatif à cette
catégorie de valeurs mobilières et à ce type d’émetteur. Tous les
Eléments ne devant pas être renseignés, la numérotation des
Eléments dans le présent résumé n’est pas continue.
Il est possible qu’aucune information
pertinente ne puisse être fournie au sujet d’un Elément donné qui
doit figurer dans le présent résumé du fait de la catégorie de
valeurs mobilières et du type d’émetteur concernés. Dans ce cas,
une description sommaire de l’Elément concerné figure dans le
résumé avec la mention « sans objet ».
Section A – Introduction et
avertissements
A.1 Avertissement au lecteur Ce résumé
doit être lu comme une introduction au Prospectus.
Toute décision d’investir dans les titres
financiers qui font l’objet de l'offre au public ou dont
l'admission aux négociations sur un marché réglementé est demandée
doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus.
Lorsqu’une action concernant l’information
contenue dans le Prospectus est intentée devant un tribunal,
l’investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des
États membres de l’Union européenne ou parties à l’accord sur
l’Espace économique européen, avoir à supporter les frais de
traduction du Prospectus avant le début de la procédure
judiciaire.
Les personnes qui ont présenté le résumé,
y compris le cas échéant sa traduction et en ont demandé la
notification au sens de l’article 212-41 du règlement général de
l’AMF, n’engagent leur responsabilité civile que si le contenu du
résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux
autres parties du Prospectus, ou s’il ne fournit pas, lu en
combinaison avec les autres parties du Prospectus, les informations
clés permettant d’aider les investisseurs lorsqu’ils envisagent
d’investir dans ces titres financiers.
A.2 Consentement de l’émetteur sur l’utilisation
du prospectus Sans objet.
Section B – Emetteur
B.1 Raison sociale et nom commercial
Peugeot S.A. (la «
Société »)
Les termes « PSA Peugeot Citroën »
et le « Groupe » désignent la société Peugeot S.A. et
l’ensemble de ses filiales consolidées.
B.2 Siège social 75, avenue de la
Grande Armée – 75116 Paris.
Forme juridique Société
anonyme de droit français à Directoire et Conseil de Surveillance.
Droit applicable Droit français.
Pays
d’origine de la Société France.
B.3
Description des opérations effectuées par l’émetteur et de ses
principales activités Constructeur automobile
d’envergure internationale, PSA Peugeot Citroën réunit trois
marques innovantes aux styles différenciés : Peugeot, Citroën et
DS. Présent commercialement dans 160 pays, le Groupe réalise plus
du tiers de ses ventes hors d’Europe occidentale. Il développe son
outil de production à proximité de ses marchés prioritaires, avec
des usines en Europe, en Amérique Latine, en Chine et en Russie.
En dehors de son activité de constructeur
automobile, le Groupe bénéficie d’une organisation reposant
notamment sur les entreprises suivantes :
• Faurecia, filiale détenue à 51,7% par le
Groupe, est un équipementier automobile opérant au niveau mondial
;
• Banque PSA Finance, filiale détenue à
100% par le Groupe, fournit des financements à la clientèle finale
et aux réseaux de distribution des véhicules Peugeot, Citroën et DS
; et
• Peugeot Motocycles (PMTC), filiale
entièrement détenue par le Groupe, propose des gammes de scooters,
multivitesses et cyclomoteurs.
Les activités de PSA Peugeot Citroën sont
décrites en détail au chapitre 6 du Document de Référence.
B.4a Principales tendances récentes ayant des
répercussions sur l’émetteur et ses secteurs d’activité
Le Groupe s’attend à un marché automobile en Europe en 2014 en
croissance de l’ordre de 3%, à une croissance de l’ordre de 10% en
Chine, à un marché en repli de 7% en Amérique Latine, et à un
marché en repli de 5% en Russie.
B.5 Description
du Groupe et de la place de l’émetteur dans le Groupe La
Société est la société-mère du Groupe, qui compte 415 filiales
consolidées au 31 décembre 2013 (101 en France et 314 à
l’étranger).
B.6 Principaux actionnaires et contrôle de
l’émetteur
Au 31 décembre 2013, et sur la base des informations portées à
la connaissance de la Société, la répartition de l’actionnariat de
la Société ressortait comme suit :
Actionnaires(1) Nombre d’actions
% du capital % des droits de vote exerçables
% des droits de vote théoriques Etablissements
Peugeot Frères (EPF)(2) 22 312 608 6,29 9,93
9,63 FFP(3) 67 372 689 18,99 27,96
27,13 Maillot I(4) 164 0,00 0,00
0,00 Sous-total EPF, FFP et Maillot I 89 685 461
25,28 37,89 36,76 Autres individuels(5) 48 453
904 13,65 11,71 11,36 Salariés 12 664
902 3,57 4,50 4,37 Autres institutionnels
français 46 048 734 12,98 11,04 10,71
Autres institutionnels étrangers 145 207 364 40,92
34,86 33,82 Autodétention 12 788 627
3,60 - 2,97 Total 354 848 992 100
100 100
(1) Source : Euroclear TPE 31 décembre 2013 et Nasdaq
OMX
(2) EPF (Etablissements Peugeot Frères) est une holding
patrimoniale détenue au plus haut niveau par des personnes
physiques membres de la famille Peugeot
(3) FFP est contrôlée par EPF.
(4) Maillot I est contrôlée par EPF.
(5) Comptes individuels et autres (par différence).
À l’issue de la réalisation des augmentations de capital
réservées à Dongfeng Motor (Hong Kong) International Co., Limited
(« DMHK ») et à SOGEPA, société dont le capital
est intégralement détenu par la République française, d’un montant
total de 1.047.999.990 euros faisant l’objet de la note d’opération
visée par l’AMF le 2 avril 2014 sous le numéro 14-121 (les
« Augmentations de Capital Réservées ») et de
l’émission des Actions Nouvelles (tel que ce terme est défini
ci-après) faisant l’objet du présent Prospectus, la répartition de
l’actionnariat de la Société ressortirait telle que présentée dans
le tableau ci-dessous, étant précisé que cette répartition prend en
compte l’engagement de neutralisation des droits de vote double
d’EPF/FFP :
Actionnaires % du capital
% de droits de vote Etablissements Peugeot Frères (EPF)
3,4% 3,4% FFP 10,8% 10,9% Sous-total
EPF/FFP 14,1% 14,2% DMHK 14,1% 14,2%
SOGEPA 14,1% 14,2% Autres 57,6% 57,3%
Total 100% 100%
Un pacte d’actionnaires a été conclu le 28 avril 2014 entre
Dongfeng Motor Group Company Limited (« DFG »),
DMHK, la République Française, SOGEPA, EPF/FFP et la Société, et
entrera en vigueur à la date de réalisation effective des
Augmentations de Capital Réservées (tel que ce terme est défini
ci-dessus). En tout état de cause, DFG, DMHK, la République
Française, SOGEPA et EPF/FFP n’agiront pas de concert vis-à-vis de
la Société.
B.7 Informations financières historiques et changement
significatif depuis les dernières informations financières
historiques
Comptes de résultat consolidés :
2013
(audités) 2012 (audités)(1) (en millions
d’euros)
Activités industrielles et commerciales
Activités de financement Éliminations
TOTAL Activités industrielles et
commerciales Activités de financement
Éliminations TOTAL Chiffre d’affaires
52 627 1 773 (310)
54 090 53 860
1 910 (324)
55 446 Résultat
opérationnel courant (545) 368 -
(177) (951) 391 -
(560)
Produits et (charges) opérationnels non courants (1 169)
- -
(1 169) (4 121) (1)
-
(4 122) Résultat opérationnel (1 714)
368 -
(1 346) (5 072) 390
-
(4 682) Résultat net consolidé (2
456) 238 -
(2 218) (5 216)
293 -
(4 923) Dont part du Groupe
(2 546) 223 6
(2 317) (5
294) 281 5
(5 008) Dont part des
minoritaires 90 15 (6)
99
78 12 (5)
85 (en euros)
Résultat net par action de 1
euro
Part du groupe
(6,77)
(15,59)
1) Retraité en application de l’IAS 19R concernant les retraites
à compter de 2013 (16 millions d’euros sur le ROC Groupe, dont 8
millions d’euros sur le ROC de la division Automobile).
Bilans consolidés :
ACTIF
31 décembre 2013
(audités) 31 décembre 2012 (audités) (en millions
d’euros)
Activités industrielles et commerciales
Activités de
financement
Éliminations TOTAL Activités
industrielles et commerciales Activités de
financement
Éliminations TOTAL Total des actifs non
courants 19 583 389 (1) 19 971
21 208 424 - 21 632 Total des actifs courants
15 550 24 668 (568) 39 650 17
200 26 699 (656) 43 243 Total des actifs
destinés à être cédés 43 - - 43
9 - - 9 TOTAL ACTIF
35 176
25 057 (569) 59 664
38 417 27 123 (656)
64 884 PASSIF
31 décembre 2013 (audités) 31 décembre 2012
(audités) (en millions d’euros)
Activités
industrielles et commerciales Activités de
financement Éliminations TOTAL
Activités
industrielles et commerciales
Activités de
financement
Éliminations TOTAL Total des capitaux
propres 7 791
10 167 Total des
passifs non courants 12 668 363 (1) 13
030 12 650 345 - 12 995 Total des
passifs courants 18 006 21 405 (568) 38
843 18 971 23 361 (656) 41 676 Total
des passifs destinés à être cédés - - -
- 46 - - 46 TOTAL PASSIF
59 664
64 884
Tableau de flux de trésorerie consolidés simplifiés :
2013
(audités) 2012 (audités) (en millions d’euros)
Activités industrielles et commerciales
Activités de financement Éliminations
TOTAL Activités
industrielles et commerciales
Activités de
financement
Éliminations TOTAL Résultat net des
activités poursuivies (2 453) 238
- (2 215) (6 019)
293 - (5 726) Marge brute
d’autofinancement 700 287
- 987 1 033 290
- 1 323 Flux liés à l’exploitation
1 097 469 64 1 630 431 1
050 (64) 1 417 Flux liés aux investissements
(2 431) (42) - (2 473) (2 450)
(1) 3 (2 448) Flux des opérations financières
2 204 (286) 1 918 2 387
(532) 4 1 859 Mouvements de conversion (91)
(6) 5 (92) (6) (2) 2
(6)
Augmentation (diminution) de la trésorerie
779 135 69 983
362 515 (55)
822 Trésorerie nette au début de l’exercice 5 399
1 669 (279) 6 789 4 692 1 154
(223) 5 623
Trésorerie nette de clôture
6 137 1 804 (210) 7
731 5 399 1 669 (279)
6 789
A la connaissance de la Société, aucun changement significatif
dans la situation financière et commerciale du Groupe n’est
intervenu depuis la publication des comptes consolidés pour
l’exercice clos le 31 décembre 2013.
B.8
Informations financières pro forma Sans objet.
B.9 Prévision ou estimation du bénéfice
Sans objet.
B.10 Réserves sur les informations
financières historiques Sans objet.
B.11
Fonds de roulement net La Société atteste que, de son
point de vue, le fonds de roulement net du Groupe est suffisant au
regard de ses obligations au cours des 12 prochains mois à compter
de la date de visa sur le Prospectus.
Section C – Valeurs mobilières
C.1 Nature, catégorie et numéro d’identification 288
506 351 actions ordinaires (les «
Actions Nouvelles ») de
même catégorie que les actions existantes de la Société, à émettre
au prix unitaire de 6,77 euros, prime d’émission incluse (l’«
Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription »). Elles porteront jouissance courante et
donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les
distributions décidées par la Société à compter de cette date et
seront admises sur la même ligne de cotation que les actions
existantes.
- Code ISIN : FR0000121501 ;
- Mnémonique : UG ;
- Classification sectorielle ICB : 3353,
Automobiles ;
- Lieu de cotation : Euronext Paris,
Compartiment A.
C.2 Monnaie de l’émission Euro.
C.3 Actions
de la Société émises et valeur nominale de l’action A la date
du visa sur le Prospectus, le capital s’élève à 354.848.992 euros
entièrement libéré, divisé en 354.848.992 actions ordinaires de 1
euro de nominal chacune.
Après réalisation des Augmentations de
Capital Réservées, le nombre d’actions composant le capital de la
Société sera porté à 494.582.324 actions de 1 euro de nominal
chacune.
Après réalisation des Augmentations de
Capital Réservées et l’émission des Actions Nouvelles dont
l’admission est demandée, le nombre d’actions composant le capital
de la Société sera porté à 783 088 675 actions de 1 euro de
nominal.
C.4 Droits attachés aux Actions Nouvelles En l’état
actuel de la législation française et des statuts de la Société,
les principaux droits attachés aux Actions Nouvelles émises dans le
cadre de l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit
Préférentiel de Souscription sont les suivants :
- droits à dividendes ;
- droit de vote ;
- droit préférentiel de souscription de titres de même catégorie
;
- droit de participation à tout excédent en cas de
liquidation.
Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu
égard à la quotité de capital social qu’elles représentent, est
attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles
il est justifié d’une inscription nominative, depuis deux ans au
moins, au nom du même actionnaire (article L. 225-123 du Code de
commerce et article 11 des statuts).
Forme : Les Actions Nouvelles
pourront revêtir la forme nominative ou au porteur, au choix des
souscripteurs.
Jouissance et cotation des Actions
Nouvelles : les Actions Nouvelles porteront jouissance courante
et donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les
distributions décidées par la Société à compter de cette date.
Les Actions Nouvelles seront admises aux
négociations sur le marché réglementé d’Euronext à Paris («
Euronext Paris ») à compter du 23 mai 2014.
C.5 Restrictions à la libre négociabilité Sans objet.
C.6 Demande d’admission Les Actions Nouvelles feront
l’objet d’une demande d’admission sur Euronext Paris, dès leur
émission prévue le 23 mai 2014, sur la même ligne de cotation que
les actions existantes de la Société (code ISIN FR0000121501).
C.7 Politique de dividende La Société a distribué un
dividende de 1,10 euro par action en 2011 au titre de l’exercice
2010 et n’a distribué aucun dividende au cours des exercices 2012
et 2013.
Compte tenu des résultats du Groupe en
2013 et afin d’affecter en priorité les ressources financières au
développement du Groupe, la Société ne versera pas de dividende en
2014 au titre de l’exercice 2013.
Section D – Risques
D.1 Principaux risques propres à l’émetteur et à son
secteur d’activité Les principaux facteurs de risque propres à
la Société, au Groupe et à son secteur d’activité figurent
ci-après. Il s’agit des :
- risques opérationnels du Groupe et notamment les risques liés à
l’environnement économique et géopolitique, les risques liés au
développement, au lancement et à la vente de nouveaux véhicules,
les risques clients et concessionnaires, les risques matières
premières ainsi que les risques fournisseurs ;
- risques industriels et environnementaux : un sinistre touchant
un site industriel du Groupe peut compromettre la production ainsi
que la commercialisation de plusieurs centaines de milliers de
véhicules ;
- risques liés à la santé et à la sécurité au travail ;
- risques liés aux coopérations ;
- risques liés aux systèmes d’information ;
- risques relatifs aux marchés financiers : le Groupe est exposé
à des risques de liquidité, ainsi qu’à des risques de taux, de
contrepartie, de crédit, de change et à d’autres risques de marchés
liés notamment aux variations des prix des matières premières et
aux variations des marchés actions ;
- risques relatifs à l’activité de Banque PSA Finance, notamment
les risques liés au financement de Banque PSA Finance (et au projet
de partenariat avec Santander), les risques de crédit et les
risques de liquidité ;
- risques juridiques et contractuels liés à la situation
d’employeur, de concepteur et de distributeur de véhicules du
Groupe (en ce notamment compris des risques liés aux procédures
judiciaires et d’arbitrage, au droit de la concurrence, aux
évolutions réglementaires, aux covenants de crédit, aux engagements
de retraites, au droit de la propriété intellectuelle et aux
engagements hors-bilan) ;
- risques liés à la qualité d’acheteur de composants et de
fournisseur de services. ;
- risques liés au fait que la mise en œuvre du partenariat
industriel avec Dongfeng Motor Group Company Limited est soumise à
la réalisation d’un ensemble de conditions ;
- risque lié au fait que les synergies ou objectifs attendus du
partenariat renforcé avec DFG sont susceptibles de ne pas être
atteints.
D.3 Principaux risques propres aux actions de la
Société Les principaux facteurs de risque liés aux Actions
Nouvelles de la Société figurent ci-après :
- Le marché des droits préférentiels de souscription pourrait
n’offrir qu’une liquidité limitée et être sujet à une grande
volatilité.
- Les actionnaires qui n’exerceraient pas leurs droits
préférentiels de souscription verraient leur participation dans le
capital social de la Société diluée.
- Le prix de marché des actions de la Société pourrait fluctuer
et baisser en-dessous du prix de souscription des actions émises
sur exercice des droits préférentiels de souscription.
- La volatilité et la liquidité des actions de la Société
pourraient fluctuer significativement.
- Des ventes d’actions de la Société ou de droits préférentiels
de souscription pourraient intervenir sur le marché, pendant la
période de souscription s’agissant des droits préférentiels de
souscription, ou pendant ou après la période de souscription
s’agissant des actions, et pourraient avoir un impact défavorable
sur le prix de marché de l’action ou des droits préférentiels de
souscription.
- En cas de baisse du prix de marché des actions de la Société,
les droits préférentiels de souscription pourraient perdre de leur
valeur.
- Les investisseurs qui auront acquis des droits préférentiels de
souscription sur le marché pourraient avoir acquis des droits qui
in fine seraient devenus sans objet si le contrat de garantie était
résilié et si, dans ce dernier cas, le montant des souscriptions
reçues par la Société représentait moins des ¾ de l’émission
décidée.
Section E – Offre
E.1 Montant total net du produit de l’offre
Estimation des dépenses totales liées à
l’offre
A titre indicatif, le produit brut de l’Augmentation de
Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription est de
1 953 187 996,27 euros et le produit net de l’Augmentation de
Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription est
estimé à 1 892,96 millions d’euros.
Estimation des dépenses liées à
l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription : rémunération des intermédiaires financiers et frais
juridiques et administratifs : 60,23 millions d’euros.
E.2a Raisons de l’offre L’émission des
Actions Nouvelles combinée aux Augmentations de Capital Réservées
et à l’émission des BSA et la signature d’un nouveau crédit
syndiqué pour un montant de 3,0 milliards d’euros (composé d’une
tranche de 2,0 milliards d’euros à maturité cinq ans et d’une
tranche de 1,0 milliard d’euros à maturité trois ans avec deux
options d’extension d’un an) (sous condition de réalisation de
l’émission des BSA, des Augmentations de Capital Réservées et de
l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription) a pour objectif de renforcer la structure de bilan et
la liquidité du Groupe.
Le montant total des Augmentations de
Capital Réservées, prime d’émission incluse, s’élève à 1,048
milliard d’euros et le montant total de l’Augmentation de Capital
avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription, prime
d’émission incluse, s’élève à 1,953 milliard d’euros, soit un
montant total de 3,0 milliards d’euros.
Ces opérations donneront à PSA Peugeot
Citroën les moyens de procéder à des investissements-clé dans la
mise en œuvre du plan "Back in the Race", lui permettant de
renforcer sa compétitivité en Europe et sa stratégie de
globalisation :
- transformer le business model de PSA Peugeot Citroën en
Amérique latine et en Russie pour restaurer la rentabilité ;
- développer des technologies CO2 et systèmes avancés d’aides à
la conduite au niveau des meilleurs ;
- investir pour une empreinte industrielle européenne compétitive
;
- réduire la dette nette.
E.3 Modalités et conditions de l’offre
Nombre d’Actions Nouvelles à émettre
: 288 506 351 actions ordinaires de la Société.
Prix de souscription : le prix de
souscription des Actions Nouvelles dans le cadre de l’Augmentation
de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription est
de 6,77 euros par action, dont 1 euro de valeur nominale par action
et 5,77 euros de prime d’émission.
La Société diffusera un communiqué de
presse le 30 avril 2014, soit après le détachement des BSA
attribués gratuitement aux actionnaires existants mais avant le
détachement des droits préférentiels de souscription, indiquant la
décote faciale par rapport au cours de bourse de l’action Peugeot
S.A.
Droit préférentiel de
souscription
La souscription des Actions Nouvelles sera
réservée, par préférence aux porteurs d’actions existantes
enregistrées comptablement sur leur compte-titres à l’issue de la
journée comptable du 30 avril 2014, qui se verront attribuer des
droits préférentiels de souscription, ainsi qu’aux cessionnaires
des droits préférentiels de souscription.
Les titulaires de droits préférentiels de
souscription pourront souscrire :
- à titre irréductible à raison de 7 Actions Nouvelles pour 12
actions existantes possédées (12 droits préférentiels de
souscription permettront de souscrire 7 Actions Nouvelles au prix
de 6,77 euros par action) ;
- et, à titre réductible le nombre d’Actions Nouvelles qu’ils
désireraient en sus de celui leur revenant du chef de l’exercice de
leurs droits à titre irréductible.
Les droits préférentiels de souscription
seront détachés le 2 mai 2014 et négociés sur Euronext Paris
jusqu’à la clôture de la période de souscription, soit jusqu’au 14
mai 2014 (inclus), sous le code ISIN FR0011872241.
Valeur théorique du droit préférentiel
de souscription
Par exception à la pratique habituelle,
compte tenu du détachement et du nombre de BSA attribués
gratuitement aux actionnaires existants qui interviendra après le
présent prospectus, la Société diffusera un communiqué de presse le
30 avril 2014, soit avant le détachement des droits préférentiels
de souscription, dans lequel elle indiquera la valeur théorique du
droit préférentiel de souscription, la valeur théorique de l’action
ex-droit, et les décotes du prix d'émission des Actions Nouvelles
par rapport au cours de bourse de l'action et par rapport à la
valeur théorique de l'action ex-droit. La valeur théorique du droit
préférentiel de souscription sera ainsi déterminée sur la base d’un
cours constaté de l’action ex-BSA, dans la mesure où les BSA auront
été attribués le 29 avril et seront cotés séparément depuis cette
date.
Intentions de souscription des
principaux actionnaires
Aux termes d’engagements de souscription
signés le 28 avril 2014 par DMHK, SOGEPA, EPF et FFP, qui
détiendront respectivement 14,13%, 14,13%, 4,51% et 13,62% du
capital et 12,54%, 12,54%, 7,44% et 20,95% des droits de vote de la
Société à l’issue des Augmentations de Capital Réservées à DMHK et
SOGEPA ayant fait l’objet de la Note d’Opération visée par l’AMF
sous le numéro 14-121, se sont engagées irrévocablement :
- pour DMHK : à exercer 69 866 664 droits préférentiels de
souscription détachés des 69 866 666 actions qu’elle détiendra à
l’issue des Augmentations de Capital Réservées afin de souscrire à
titre irréductible 40 755 554 Actions Nouvelles (correspondant à un
montant de souscription, prime incluse, de 275 915 100,58 euros)
;
- pour SOGEPA : à exercer 69 866 664 droits préférentiels de
souscription détachés des 69 866 666 actions qu’elle détiendra à
l’issue des Augmentations de Capital Réservées afin de souscrire à
titre irréductible 40 755 554 Actions Nouvelles (correspondant à un
montant de souscription, prime incluse, de 275 915 100,58 euros)
;
- pour EPF : à exercer 6 833 916 droits préférentiels de
souscription parmi les 22 312 608 droits préférentiels de
souscription détachés des 22 312 608 actions qu’elle détient (soit
un exercice de 30,63% de ses droits préférentiels de souscription
détachés) afin de souscrire à titre irréductible 3 986 451 Actions
Nouvelles (correspondant à un montant de souscription, prime
incluse, de 26 988 273,27 euros) ;
- pour FFP : à exercer 29 057 952 droits préférentiels de
souscription parmi les 67 372 689 droits préférentiels de
souscription détachés des 67 372 689 actions qu’elle détient (soit
un exercice de 43,13% de ses droits préférentiels de souscription
détachés) afin de souscrire à titre irréductible 16 950 472 Actions
Nouvelles (correspondant à un montant de souscription, prime
incluse, de 114 754 695,44 euros).
Les droits préférentiels de souscription
détachés mais non exercés par EPF et FFP, soit 53 793 429 droits
préférentiels de souscription représentant approximativement (i)
10,88% du nombre total de droits préférentiels de souscription et
(ii) 16,87% du nombre de droits préférentiels de souscription
n’ayant pas fait l’objet d’engagements de souscription par DMHK,
SOGEPA, EPF et FFP, seront par conséquent cédés par EPF et FFP. La
cession de ces droits pourrait être opérée, en fonction des
opportunités, soit de façon ordonnée sur la durée de la période de
souscription, soit dans le cadre d’une procédure de construction de
livre d’ordres accélérée (auquel cas EPF et FFP diffuseront un
communiqué de presse relatif à l’opération), soit à l’occasion de
transactions de gré à gré.
Garantie
Aux termes d’un contrat de garantie
relatif aux Actions Nouvelles qui sera conclu le 28 avril 2014
entre la Société et un syndicat bancaire dirigé par Banco
Santander, BNP PARIBAS, Citigroup, Crédit Agricole Corporate and
Investment Bank, Deutsche Bank, HSBC, Morgan Stanley, Natixis,
Société Générale CIB, Banca IMI, CM-CIC Securities, Commerzbank et
UniCredit Bank AG agissant en qualité de Garants (ensemble les «
Garants »), les Garants prennent l’engagement conjoint et
sans solidarité entre eux, de faire souscrire ou à défaut de
souscrire à l’intégralité des Actions Nouvelles émises, à
l’exception de celles faisant l’objet de l’engagement de
souscription de DMHK, SOGEPA, EPF et FFP, dans l’hypothèse où des
Actions Nouvelles demeureraient non souscrites à l’issue de la
période de souscription.
Cette garantie ne constitue pas une
garantie de bonne fin au sens de l’article L. 225-145 du Code de
commerce. Ce contrat de garantie pourra être résilié dans certaines
conditions décrites au paragraphe 5.4.3 de la Note d’Opération.
L’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription pourrait ne pas être réalisée et les souscriptions
être rétroactivement annulées si le contrat de garantie était
résilié et si, dans ce dernier cas, le montant des souscriptions
reçues représentait moins des trois-quarts de l’émission
décidée.
Engagements d’abstention de la Société
et de conservation des principaux actionnaires
Société : engagement de ne pas procéder à
des opérations, immédiatement ou à terme, sur le capital de la
Société pendant une période de 180 jours suivant le
règlement-livraison de l’Augmentation de Capital avec maintien du
Droit Préférentiel de Souscription (sous réserve des opérations sur
le capital réalisées au profit de salariés, des actions émises ou
échangées dans le cadre de l’exercice de l’option de
conversion/échange d’OCEANE ou de mise en œuvre du programme de
rachat d’actions).
DMHK : engagement d’abstention de cession
des actions sous quelque forme que ce soit pendant une période de
180 jours suivant le règlement-livraison de l’Augmentation de
Capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription (sauf
notamment avec l’accord écrit préalable des Coordinateurs Globaux,
Chefs de File et Teneurs de Livre Associés ou en cas de cession à
un affilié de DFG).
SOGEPA : engagement d’abstention de
cession des actions sous quelque forme que ce soit pendant une
période de 180 jours suivant le règlement-livraison de
l’Augmentation de Capital avec maintien du Droit Préférentiel de
Souscription (sauf notamment avec l’accord écrit préalable des
Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés
ou en cas de cession à un affilié de la République française).
EPF : engagement d’abstention de cession
des actions sous quelque forme que ce soit pendant une période de
180 jours suivant le règlement-livraison de l’Augmentation de
Capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription (sauf
notamment avec l’accord écrit préalable des Coordinateurs Globaux,
Chefs de File et Teneurs de Livre Associés ou en cas de cession à
un affilié d’EPF ou FFP).
FFP : engagements d’abstention de cession
des actions sous quelque forme que ce soit pendant une période de
180 jours suivant le règlement-livraison de l’Augmentation de
Capital avec maintien du Droit Préférentiel de Souscription (sauf
notamment avec l’accord écrit préalable des Coordinateurs Globaux,
Chefs de File et Teneurs de Livre Associés ou en cas de cession à
un affilié d’EPF ou FFP).
Pays dans lesquels l’Augmentation de
Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription sera
ouverte au public
L’offre sera ouverte au public uniquement
en France.
Restrictions applicables à
l’offre
La diffusion du présent Prospectus, la
vente des actions, des droits préférentiels de souscription et la
souscription des Actions Nouvelles peuvent, dans certains pays, y
compris les États-Unis d’Amérique, faire l’objet d’une
réglementation spécifique.
Procédure d’exercice du droit
préférentiel de souscription
Pour exercer leurs droits préférentiels de
souscription, les titulaires devront en faire la demande auprès de
leur intermédiaire financier habilité à tout moment entre le 2 mai
2014 et le 14 mai 2014 inclus et payer le prix de souscription
correspondant. Les droits préférentiels de souscription non exercés
seront caducs de plein droit à la fin de la période de
souscription, soit le 14 mai 2014 à la clôture de la séance de
bourse.
Intermédiaires financiers
Actionnaires au nominatif administré ou au
porteur : les souscriptions seront reçues jusqu’au 14 mai 2014
inclus par les intermédiaires financiers teneurs de comptes.
Actionnaires au nominatif pur : les
souscriptions seront reçues par Société Générale Securities
Services – 32, rue du Champ-de-tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex
03, jusqu’au 14 mai 2014 inclus.
Établissement centralisateur chargé
d’établir le certificat de dépôt des fonds constatant la
réalisation de l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit
Préférentiel de Souscription : Société Générale Securities Services
– 32, rue du Champ-de-tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 03.
Coordinateurs globaux, Chefs de File et
Teneurs de Livre Associés de l’offre
Banco Santander, BNP PARIBAS, Citigroup,
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Bank, HSBC,
Morgan Stanley, Natixis et Société Générale Corporate and
Investment Banking
Co-Chefs de File de l’offre
Banca IMI, CM-CIC Securities, Commerzbank
et UniCredit Bank AG
Calendrier indicatif de l’augmentation
de capital
24 mars 2014 Publication d’une notice au
Bulletin des Annonces Légales Obligatoires relative à la suspension
de la faculté d’exercice des options d’achat d’actions et des
obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions
nouvelles ou existantes émises par la Société (« OCEANE
»).
31 mars 2014 Début de la période de
suspension de la faculté d’exercice des options d’achat d’actions
et des OCEANE.
28 avril 2014 Visa de l'AMF sur le
Prospectus.
Signature du contrat de garantie.
Record date* pour l’attribution des
BSA.
29 avril 2014 Diffusion d’un communiqué de
presse de la Société décrivant les principales caractéristiques de
l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription et les modalités de mise à disposition du
Prospectus.
Diffusion par Euronext Paris de l’avis
d’émission relatif à l’Augmentation de Capital avec Maintien du
Droit Préférentiel de Souscription.
Souscription et libération des actions
nouvelles par DMHK et SOGEPA et émission des actions nouvelles dans
le cadre des Augmentations de Capital Réservées.
Livraison des BSA et admission aux
négociations sur Euronext Paris.
30 avril 2014 Publication d’une notice
d’information au BALO liée à l’information des porteurs d’OCEANE et
de BSA.
Diffusion d’un communiqué de presse de la
Société indiquant la décote par rapport au cours de bourse et la
valeur théorique du droit préférentiel de souscription.
2 mai 2014 Ouverture de la période de
souscription de l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit
Préférentiel de Souscription.
Détachement et début des négociations des
droits préférentiels de souscription sur Euronext Paris.
14 mai 2014 Clôture de la période de
souscription de l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit
Préférentiel de Souscription.
Fin de la période de cotation des droits
préférentiels de souscription.
21 mai 2014 Diffusion d'un communiqué de
presse de la Société annonçant le résultat des souscriptions à
l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription.
Diffusion par Euronext Paris de l’avis
d’admission des Actions Nouvelles indiquant le montant définitif de
l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription et indiquant le barème de répartition pour les
souscriptions à titre réductible.
23 mai 2014 Règlement-livraison de
l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription.
Admission des Actions Nouvelles aux
négociations sur Euronext Paris.
1er juillet 2014 Reprise de la faculté
d’exercice des options d’achat d’actions et des OCEANE.
*Date d’enregistrement comptable
considérée pour l’attribution des BSA
Une augmentation de capital réservée aux
salariés leur sera également proposée afin de les associer au
redressement du groupe.
E.4 Intérêts
pouvant influer sensiblement sur l’émission Les Garants
(et/ou certains de leurs affiliés) ont rendu et/ou pourront rendre
dans le futur diverses prestations de services bancaires,
financiers, d’investissement, commerciaux et autres à la Société ou
aux sociétés de son groupe, à leurs actionnaires ou à leurs
mandataires sociaux, dans le cadre desquelles ils ont reçu ou
pourront recevoir une rémunération.
E.5 Personne
ou entité offrant de vendre des valeurs mobilières
Droits préférentiels de souscription détachés des actions
auto-détenues par la Société :
En application de l’article L. 225-206 du
Code de commerce, la Société ne peut souscrire à ses propres
actions. Les droits préférentiels de souscription détachés des 12
788 627 actions auto-détenues de la Société au 28 avril 2014, soit
3,6% du capital social au 28 avril 2014, seront cédés sur le marché
avant la fin de la période de souscription dans les conditions de
l’article L. 225-210 du Code de commerce.
Convention de blocage Voir les informations
figurant à l’Elément E.3.
E.6 Montant et pourcentage de la dilution
Dilution
Incidence de l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit
Préférentiel de Souscription sur la quote-part des capitaux
propres
A titre indicatif, l’incidence (hors prise en compte des
ajustements des OCEANE liés à l’émission des BSA et des ajustements
des BSA et des OCEANE liés à l’Augmentation de Capital avec
Maintien du Droit Préférentiel de Souscription) de l’Augmentation
de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription sur
la quote-part des capitaux propres consolidés part du Groupe par
action (calculs effectués sur la base des capitaux propres
consolidés part du Groupe au 31 décembre 2013 - tels qu’ils
ressortent des comptes consolidés au 31 décembre 2013 - et d’un
nombre de 342 060 365 actions composant le capital social de
la Société après déduction des actions auto-détenues) serait la
suivante :
Quote-part des capitaux
proprespar action (en euros) Base non
diluée Base diluée(1) Avant émission des
139 733 332 actions dans le cadre des Augmentations de Capital
Réservées et des Actions Nouvelles provenant de la présente
Augmentation de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de
Souscription 20,12 17,46 Après émission de 139 733
332 actions dans le cadre des Augmentations de Capital Réservées
16,46 15,20 Après émission de 139 733 332 actions
dans le cadre des Augmentations de Capital Réservées et émission de
288 506 351 Actions Nouvelles provenant de la présente Augmentation
de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription
12,75 12,44
(1) En cas d’exercice de la totalité des 3 259 035
options d’achat d’actions, de conversion ou d’échange des
22 907 053 OCEANE en circulation et d’exercice de la
totalité des 342 060 365 BSA .
Incidence de l’Augmentation de Capital avec Maintien du Droit
Préférentiel de Souscription sur la situation de
l’actionnaire
A titre indicatif, l’incidence (hors prise en compte des
ajustements des OCEANE liés à l’émission des BSA et des ajustements
des BSA et des OCEANE liés à l’Augmentation de Capital avec
Maintien du Droit Préférentiel de Souscription) de l’Augmentation
de Capital avec Maintien du Droit Préférentiel de Souscription sur
la participation dans le capital d’un actionnaire détenant 1 %
du capital social de la Société préalablement aux émissions et ne
souscrivant pas à celles-ci (calculs effectués sur la base d’un
nombre de 354 848 992 actions composant le capital social
de la Société au 31 décembre 2013) serait la suivante :
Participation de l’actionnaire (en
%) Base non diluée Base
diluée(1) Avant émission des 139 733 332 actions dans le
cadre des Augmentations de Capital Réservées et des Actions
Nouvelles provenant de la présente Augmentation de Capital avec
Maintien du Droit Préférentiel de Souscription 1,00%
0,73% Après émission de 139 733 332 actions dans le cadre des
Augmentations de Capital Réservées 0,72% 0,57% Après
émission de 139 733 332 actions dans le cadre des Augmentations de
Capital Réservées et émission de 288 506 351 Actions Nouvelles
provenant de la présente Augmentation de Capital avec Maintien du
Droit Préférentiel de Souscription 0,45% 0,39%
(1) En cas de conversion en Actions Nouvelles des
22 907 053 OCEANE en circulation et d’exercice de la
totalité des 342 060 365 BSA.
E.7 Estimation des dépenses facturées à
l’investisseur
Sans objet.
Relations PressePierre-Olivier Salmon, +33 (0) 1 40 66 49
94pierreolivier.salmon@mpsa.comouXiaoyan Hua-Schwab, +33 (0) 1 40
66 54 22xiaoyan.hua-schwab@mpsa.comouAntonia Krpina, +33 (0) 1 40
66 48 02antonia.krpina@mpsa.comouRelations
InvestisseursCarole Dupont-Pietri, +33 (0) 1 40 66 42
59carole.dupont-pietri@mpsa.comouAnne-Laure Descleves, +33 (0) 1 40
66 43 65annelaure.descleves@mpsa.comouKarine Douet, +33 (0) 1 40 66
57 45karine.douet@mpsa.com
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Von Jul 2023 bis Jul 2024