BAINS DE MER MONACO : Information financière 3ème trimestre
2021/2022
SOCIETE DES BAINS DE MER
ET DU CERCLE DES ETRANGERS A
MONACO
Société anonyme monégasque au capital de
24 516 661€.
Siège social : Monte-Carlo - Place du Casino,
Principauté de Monaco.
R.C.S. : Monaco 56 S 523 - Siren : 775 751
878.
Information financière
3ème trimestre
2021/2022
(Période du 1er
avril 2021 – 31 décembre 2021)
Hausse du chiffre d'affaires de 31 % au
3ème trimestre
2021/2022
Groupe consolidé – normes IFRS
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2020/2021 |
2021/2022 |
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Premier trimestre : |
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Secteur Jeux |
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9 602 |
45 088 |
Secteur Hôtelier |
|
10 784 |
35 454 |
Secteur Locatif |
|
24 440 |
28 551 |
Autres |
|
|
1 548 |
4 265 |
Cessions internes |
|
(1 228) |
(2 491) |
Total |
|
|
45 146 |
110 867 |
Deuxième trimestre : |
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Secteur Jeux |
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38 510 |
67 462 |
Secteur Hôtelier |
|
60 294 |
104 588 |
Secteur Locatif |
|
26 652 |
29 974 |
Autres |
|
|
1 262 |
2 198 |
Cessions internes |
|
(3 103) |
(3 675) |
Total |
|
|
123 615 |
200 547 |
Troisième trimestre : |
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|
Secteur Jeux |
|
45 893 |
53 471 |
Secteur Hôtelier |
|
23 484 |
43 654 |
Secteur Locatif |
|
27 214 |
29 463 |
Autres |
|
|
735 |
1 533 |
Cessions internes |
|
(1 557) |
(2 304) |
Total |
|
|
95 770 |
125 816 |
Cumul au 31 décembre : |
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Secteur Jeux |
|
94 005 |
166 021 |
Secteur Hôtelier |
|
94 562 |
183 696 |
Secteur Locatif |
|
78 306 |
87 988 |
Autres |
|
|
3 545 |
7 995 |
Cessions internes |
|
(5 887) |
(8 469) |
Total |
|
|
264 531 |
437 230 |
|
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La Société des Bains de Mer et ses filiales
enregistrent un chiffre d’affaires consolidé en hausse de 31 %
au cours du troisième trimestre de l’exercice 2021/2022, légèrement
supérieur à celui du 3ème trimestre de l’exercice 2019/2020 du fait
de la hausse des revenus locatifs.
Sur la période courant du 1er octobre au 31
décembre 2021, le chiffre d’affaires réalisé par le Groupe S.B.M.
s’élève en effet à 125,8 millions d’euros contre 95,8 millions
d’euros pour l’exercice précédent et 124,3 millions d’euros en
2019/2020. Du fait de la saisonnalité, l’activité du troisième
trimestre de l’exercice a été naturellement plus faible que celle
des mois précédent. Néanmoins, la tendance à l’amélioration
constatée pendant la période estivale s’est confirmée sur les mois
d’octobre et novembre. En revanche, l’activité du mois de décembre
a été impactée par la cinquième vague de l’épidémie de Covid-19 et
le chiffre d’affaires s’inscrit sur ce dernier mois en retrait de
24 % par rapport à décembre 2019. Sur le dernier trimestre de
l’année civile 2021, les chiffres d’affaires des secteurs jeux et
hôteliers restent en retrait de respectivement 2 % et 4 % par
rapport à celui de 2019.
Le chiffre d’affaires du secteur jeux s’établit
à 53,5 millions d’euros pour le trimestre écoulé, en hausse de 17 %
par rapport à la même période de l’exercice précédent mais en
baisse de 1,3 million d’euros par rapport au dernier trimestre
2019. Si la tendance des mois d’octobre et novembre a confirmé la
reprise observée pendant la saison estivale, le mois de décembre a
été fortement impacté par la reprise de l’épidémie de Covid-19.
Le secteur hôtelier enregistre sur le trimestre
une augmentation de 86 % du chiffre d’affaires, qui s’établit à
43,7 millions d’euros contre 23,5 millions d’euros en 2020/2021.
Pour rappel, l’activité de l’exercice précédent sur la même période
était particulièrement impactée par la pandémie de Covid-19 et la
deuxième vague qui sévissait alors en Europe, avec notamment un
couvre-feu en Principauté de Monaco.
Le chiffre d’affaires de la période octobre à
décembre 2021 reste néanmoins impacté par l’épidémie de Covid-19,
avec l’arrivée sur la période des fêtes de fin d’année de la
cinquième vague. Ainsi, l’activité du troisième trimestre de
l’exercice 2021/2022 est en diminution de 4 % par rapport au
troisième trimestre de l’exercice 2019/2020.
Le secteur locatif, qui regroupe les activités
de location de boutiques et de bureaux ainsi que les activités des
résidences du Sporting, du Balmoral et du One Monte-Carlo et les
Villas du Sporting, présente un chiffre d’affaires de 29,5 millions
d’euros contre 27,2 millions d’euros précédemment.
Cette hausse résulte principalement de la mise en location
progressive des appartements du One Monte-Carlo.
Enfin, le secteur autres activités présente un
chiffre d’affaires trimestriel de 1,5 million d’euros contre
0,7 million d’euros l’an passé.
Au cumul des neuf premiers mois de l’exercice,
le chiffre d’affaires consolidé du Groupe S.B.M. s’établit à
437,2 millions d’euros contre 264,5 millions d’euros pour la même
période de l’exercice précédent, soit une hausse de 65 %. Le
chiffre d’affaires des neuf premiers mois de l’exercice 2021/2022
reste cependant inférieur de 18 % au chiffre d’affaires des neuf
premiers mois de l’exercice 2019/2020.
Description générale de la situation
financière et des résultats
Activité
Malgré un niveau d’activité qui devrait encore
rester significativement impacté au cours des prochains mois par la
crise sanitaire et ses conséquences, le Groupe S.B.M. s’attend à
une performance financière pour l’exercice 2021/2022 en
amélioration par rapport à celle de l’exercice précédent, sans
qu’il soit possible d’en déterminer précisément l’ampleur. Cette
perspective s’inscrit toutefois dans un contexte de sortie
progressive de la crise sanitaire qui reste encore fragile
aujourd’hui.
Mesures de réduction des coûts et de
préservation de la trésorerie
Dans ce contexte, le Groupe S.B.M. a mis en
œuvre une réduction drastique des dépenses d’exploitation. La crise
sanitaire liée à l’épidémie de Covid-19 et le choc économique
engendré par cette dernière ont obligé la Société des Bains de Mer
a accéléré la mise en œuvre d’un plan de restructuration global en
complément des dispositions déjà mise en place depuis le début de
la crise sanitaire. Les départs des salariés concernés, qui avaient
démarré dès le mois de janvier 2021, se sont achevés sur le dernier
trimestre 2021.
Les économies résultant de la réalisation de ces
plans de départ devraient atteindre 18 millions d’euros par
an. Ces économies, complétées par les actions engagées par ailleurs
pour mieux adapter le niveau des charges aux fluctuations
saisonnières de l’activité, devraient permettre au Groupe S.B.M.
d’obtenir une réduction annuelle de ses charges d’exploitation de
l’ordre de 25 millions d’euros. Le Groupe S.B.M. pourra ainsi
renouer avec un niveau de rentabilité lui donnant la possibilité
d’assurer les investissements nécessaires à sa pérennité, dès que
la crise sanitaire sera passée.
Le Groupe S.B.M. maintient par ailleurs un
contact étroit avec ses partenaires banquiers qui ont mis à
disposition des crédits dont l’encours s’établit maintenant à 124,4
millions d’euros après le remboursement de 26,4 millions d’euros
intervenu fin décembre, la prochaine échéance étant prévue fin juin
2022 pour un montant identique.
Pour compléter ses moyens de financement à court
terme, le Groupe S.B.M. a mis en place un programme d’émission de
titres de créances négociables à court terme (NEU CP) en juillet
2019 pour un montant maximum de 150 millions d’euros. Au 20 janvier
2022, l’encours de titres émis dans le cadre de ce programme
s’élève à 90 millions d’euros.
Enfin, en décembre, le Groupe S.B.M. a perçu de
sa filiale de jeux en ligne BEG un remboursement de primes
d’émission et le paiement d’un acompte sur dividendes pour un
montant total de 65 millions d’euros.
Au 20 janvier 2022, le Groupe S.B.M. dispose
ainsi d’un niveau de trésorerie disponible de l’ordre de 200
millions d’euros.
Monaco, le 21 janvier 2022.
www.montecarlosbm.com
ISIN : MC0000031187
- Information financière 3TR 21-22 Vdef
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