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TIM PART S/A (TIMP-NM) - DISTRIBUICAO PUBLICA PRIMARIA DE ACOES
(15/09) TIM PART S/A (TIMP - NM) - Distribuicao Publica Primaria de acoes
DRI: Claudio Zezza


Enviou o seguinte Fato Relevante:

"A administracao da TIM Participacoes S.A. ("Companhia"), em cumprimento ao
disposto na Instrucao n 358 da Comissao de Valores Mobiliarios ("CVM"), de 3 de
janeiro de 2002, vem informar a seus acionistas e ao mercado em geral que, em 14
de setembro de 2011, foi aprovada em reuniao do Conselho de Administracao a
realizacao de oferta publica de distribuicao primaria de, inicialmente,
190.796.858 acoes ordinarias de emissao da Companhia, todas nominativas,
escriturais, sem valor nominal, livres e desembaracadas de quaisquer onus ou
gravames ("Acoes"), inclusive sob a forma de American Depositary Shares ("ADS"),
representadas por American Depositary Receipts ("ADR"), tambem livres e
desembaracados de quaisquer onus ou gravames, a ser realizada simultaneamente no
Brasil e no exterior ("Oferta Publica"), cuja ata sera protocolada perante a CVM
em 14 de setembro de 2011. Sera protocolado tambem perante a CVM em 15 de
setembro de 2011 o pedido de registro automatico da Oferta Publica, nos termos
dos artigos 6-A e 6-B da Instrucao CVM n. 400, de 29 de dezembro de 2003
("Instrucao CVM n. 400"). A Oferta Publica compreendera: (a) a distribuicao
publica de Acoes no Brasil, exceto sob a forma de ADS, em mercado de balcao nao
organizado, em conformidade com a Instrucao CVM n. 400, com esforcos de venda
das Acoes no exterior, em conformidade com o disposto no Securities Act de 1933,
dos Estados Unidos da America ("Securities Act"), observada ainda a legislacao
aplicavel no pais de domicilio de cada investidor nao residente que invista no
Brasil; e (b) a distribuicao publica de Acoes no exterior, sob a forma de ADS,
representadas por ADR, em conformidade com o Securities Act e com o previsto no
Registration Statement (pedido de registro) no Form F-3 a ser arquivado na
Securities and Exchange Commission. Os acionistas da Companhia nao terao direito
de preferencia nos termos do artigo 172 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de
1976, conforme alterada, porem terao prioridade para subscrever acoes,
proporcionalmente a sua participacao no capital social da Companhia, conforme
previsto na documentacao da oferta ("Oferta Prioritaria"). O acionista
controlador da Companhia tem a intencao de exercer o seu direito de prioridade
de subscricao de Acoes. Nos termos do artigo 24 da Instrucao CVM n 400, a
quantidade de Acoes inicialmente ofertada, sem considerar as Acoes alocadas na
Oferta Prioritaria ao acionista controlador, podera ser acrescida em ate 15%
(quinze por cento), inclusive sob a forma de ADS, representadas por ADR, nas
mesmas condicoes e no mesmo preco das Acoes inicialmente ofertadas. As Acoes
distribuidas no ambito da Oferta Publica serao precificadas com base na cotacao
das acoes ordinarias de emissao da Companhia na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de
Valores, Mercadorias e Futuros, na cotacao das ADS, representadas por ADR na New
York Stock Exchange e no resultado do procedimento de coleta de intencoes de
investimento (bookbuilding). Nos termos do disposto no artigo 53 da Instrucao
CVM n 400, oportunamente serao publicados avisos ao mercado contendo
informacoes sobre as demais caracteristicas da Oferta.
Este Fato Relevante nao constitui uma oferta de venda ou uma solicitacao de
compra desses titulos, nem havera qualquer venda desses titulos em qualquer
estado ou jurisdicao onde tal oferta, solicitacao ou venda seja ilegal antes do
registro ou qualificacao segundo as leis de mercados de capitais do referido
estado ou jurisdicao."


Nota: Encontram-se a disposicao no site da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br),
em Empresas Listadas / Informacoes Relevantes, a ata da RCA de 14/09/2011 e o
Aviso ao Mercado relativo a Distribuicao Publica Primaria de Acoes.