Americanas: acordo com credores inclui capitalização de R$ 24 bilhões
27 November 2023 - 1:33PM
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A Americanas anunciou a conclusão do acordo entre seus
principais credores financeiros para apoio à aprovação do Plano de
Recuperação Judicial (PRJ) na Assembleia Geral de Credores (AGC),
convocada para 19 de dezembro pelo juízo da recuperação
judicial.
O comunicado foi feito pela companhia (BOV:AMER3) nesta
segunda-feira (27).
O PSA (Plan Support Agreement) prevê a capitalização de R$ 24
bilhões, sendo R$ 12 bilhões pelos acionistas de referência – Jorge
Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira – e outros R$
12 bilhões em conversão de dívida concursal por parte dos
credores.
O acordo foi aceito por titulares de mais de 35% da dívida da
companhia, excluídos os créditos intercompany (credores
apoiadores). A rede varejista afirma que outros credores que
participam das negociações indicaram interesse, de forma
não-vinculante, em apoiar o plano, e que conduzem processos
internos de aprovação para entrar no acordo assinado hoje.
A Americanas acredita que terá a adesão de mais de 50% dos
credores ao PSA até a realização da AGC.
“Este acordo é um marco importante de nosso processo de
Recuperação Judicial e um significativo progresso da Americanas no
caminho para a nossa meta de emergir como uma empresa mais forte,
mais competitiva, preservando a importante atividade econômica que
representa e os milhares de empregos diretos e indiretos gerados em
todo o país”, comentou Leonardo Coelho, CEO da Americanas, em nota
ao mercado.
“O aditamento ao PRJ foi divulgado nesta segunda-feira apresenta
evolução de alguns dos termos do Plano divulgado em março. Entre
eles está a priorização do pagamento de credores que aceitem
receber até R$ 12 mil à vista em cota única, logo após a aprovação
do Plano, além de alternativas especiais para os credores
fornecedores da Classe 3. Além disso, serão reservados R$ 8,7
bilhões para pagamento de credores financeiros, através de leilão
reverso (R$ 2 bilhões) ou pagamento antecipado de créditos com
desconto (R$ 6,7 bilhões)”, apontou a empresa em release.
O PSA firmado com os credores traz também como condição
precedente que a Americanas obtenha, até a data da AGC, a aprovação
do Conselho de Administração para que o PRJ aditado estipule o
preço por ação da capitalização.
Caso sejam obtidas todas as aprovações necessárias, e, tendo em
vista que, a cada três ações emitidas no aumento de capital será
conferido um bônus de subscrição com preço de exercício a valor
simbólico (R$ 0,01), o preço de emissão de cada ação corresponderá
a 1,33 vez ao preço médio de mercado por volume negociado nos
últimos 60 dias até a véspera da data da assembleia.
Nesta negociação com os credores, a Americanas conseguiu
assegurar, ainda, uma linha de fianças bancárias no valor de R$ 1,5
bilhão, disponível por dois anos após a homologação do Plano ou
enquanto a Companhia estiver em supervisão judicial.
Os credores financeiros que oferecerem esse seguro fiança terão
acesso prioritário a uma parcela de R$ 1,5 bilhão do pagamento
antecipado dos R$ 6,7 bilhões previsto no PRJ. Após a execução do
PRJ aditado, a dívida bruta prevista é de R$ 1,875 bilhão.
Cabe destacar que a Americanas divulgou em 16 de novembro as
demonstrações financeiras de 2022 e apresentou seu Plano
Estratégico de Negócios, com previsão de geração de lucro antes de
juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda, na sigla em
inglês) de mais de R$ 2,2 bilhões em 2025.
Os principais credores da Americanas incluem os credores BTG
Pactual (BOV:BPAC11), Santander Brasil (BOV:SANB11) e Bradesco
(BOV:BBDC4).
Os principais termos do Plano de Recuperação Judicial são:
- Pagamento nas condições originais para credores das Classes I e
IV (trabalhistas e micro e pequenos empreendedores);
- Pagamento integral para credores com créditos de até R$ 12 mil
e a disponibilização de R$ 40 milhões para pagamento daqueles
credores com créditos superiores a R$ 12 mil e que aceitarem R$ 12
mil, renunciando ao recebimento do valor excedente e dando quitação
à Americanas pelo recebimento do valor integral de seus
créditos;
- Condições diferenciadas de pagamento, incluindo pagamento
integral em alguns casos, para os fornecedores;
- Aumento de capital da Americanas que viabilize a subscrição e
integralização de novas ações pelos acionistas de referência, no
montante de R$ 12 bilhões, mediante aporte de recursos em dinheiro
e capitalização de créditos relacionados aos financiamentos de
caráter extraconcursal na modalidade debtor-in-possession (DIP)
existentes na data da realização do aumento de capital e por parte
dos credores, no montante de até R$ 12 bilhões, mediante a
capitalização de créditos detidos contra a Companhia, ficando
assegurado a todos os demais acionistas da companhia o direito de
preferência (Aumento de Capital);
- No aumento de capital, para cada 3 ações emitidas, será
conferido 1 bônus de subscrição como vantagem adicional, cujo preço
de exercício será de R$ 0,01;
- Após a conclusão do aumento de capital, realização de
assembleia geral de acionistas para deliberar sobre a eleição de
nova chapa para compor o seu conselho de administração, cujo
mandato será de 2 anos, sendo autorizada a recondução por igual
período, conforme previsto no PSA e anexos;
- Destinação de até R$ 8,7 bilhões para pagamento de credores
financeiros, através de leilão reverso (R$ 2 bilhões) ou pagamento
antecipado de créditos com desconto (R$ 6,7 bilhões);
- Após a implementação das medidas de reestruturação previstas no
PRJ, previsão de uma companhia reestruturada com até R$ 1,875
bilhão de dívida bruta e
- Os valores acima descritos serão atualizados conforme PRJ.
A Americanas afirma ainda que terá de obter até a data da
Assembleia uma autorização societária para incluir no plano de
recuperação a previsão de que as ações emitidas no aumento de
capital tenham seu preço fixado de acordo com o preço médio de
mercado ponderado pelo volume nos 60 dias correntes anteriores. A
Americanas prevê que, se obtiver essa aprovação, o preço de emissão
de cada papel será de 1,33 vez o preço médio nesse período.
Essa necessidade foi incluída no acordo por demanda dos
credores. Se não for cumprida, de acordo com a varejista, o acordo
pode ser extinto.
Informações Infomoney
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