Enauta aprova proposta para combinação dos negócios com a 3R Petroleum
02 April 2024 - 12:54PM
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A Enauta aprovou uma proposta para combinação dos negócios com a
3R Petroleum Óleo e Gás.
A empresa destaca que a produção potencial da combinação supera
100 mil barris de óleo equivalente com oportunidade de crescimento
composto nos próximos cinco anos e reservas operadas superiores a
700 milhões de barris em portfólio complementar e
diversificado.
A proposta da Enauta (BOV:ENAT3, que será apresentada ao
conselho e acionistas da 3R, envolve a troca de ações entre as
empresas, com simplificada estrutura e execução, sem necessidade de
carve-outs, waiver fees e reestruturação de garantias. A proposta
está sujeita à realização de diligências confirmatórias por ambas
as partes durante um período de exclusividade de até 30 dias.
A transação também está condicionada a condições precedentes
usuais para transações da mesma natureza e outras que venham a ser
acordadas pelas companhias, tais como a negociação satisfatória dos
documentos definitivos da transação, os quais deverão incluir
termos e condições habituais; aprovação da transação pelos
acionistas de ambas as companhias em suas respectivas assembleias
gerais extraordinárias; e obtenção das aprovações legais e
regulatórias, incluindo, o Conselho Administrativo de Defesa
Econômica (Cade).
“A realização dessa combinação não inviabiliza novas transações
com outras empresas do setor, capazes de acelerar a criação de
valor a todos os acionistas”, afirma a empresa.
Para a Enauta, a fusão das duas empresas cria uma das principais
e mais diversificadas empresas independentes de petróleo e gás na
América Latina. A combinação, diz, resulta em um portfólio com
escala, balanceado e de alto crescimento orgânico nos próximos
cinco anos, com capacidade de adicionar valor em ambiente de
consolidação e com resiliência a ciclos de preço.
“A empresa contará com balanço sólido, elegibilidade a rating em
níveis de investment grade, acesso competitivo a capital e alta
capacidade de alavancagem, com posicionamento estratégico nos
mercados de capital e bancário, nacional e internacional.
Sem dar detalhes, a companhia diz que a transação cria
oportunidade de ganhos significativos pela captura de sinergias
operacionais, financeiras e comerciais, em especial as associadas à
alocação de capital. “Espera-se com a transação o aumento da
liquidez da ação da companhia combinada e do seu ADTV (average
daily trading volume) de maneira a levar à posição de destaque na
B3 com potencial ingresso em índices globais. A transação alavanca
potencial para rápida reprecificação das ações e títulos, superando
a soma atual do valor de mercado individual das duas empresas”,
afirma.
A empresa afirma ainda que Enauta com 3R é uma transação
superior àquela apresentada pela Maha em carta pública aos
acionistas da 3R (BOV:RRRP3), seja pelo posicionamento estratégico
da empresa resultante, pela governança, pelo elevado volume de
sinergias quantificáveis e pelo ponto de vista de gestão de
riscos.
“Resultados serão compartilhados de forma rápida e objetiva por
todos os acionistas de ambas as empresas, sem que essa união
inviabilize a busca futura das sinergias operacionais identificadas
pela Maha em otimizações junto à PetroRecôncavo e com outras
operadoras, em modelo que minimize ineficiências”, diz.
- Presidente da Enauta diz que proposta à 3R é o primeiro
passo para consolidar mercado brasileiro
O presidente da Enauta, Decio Oddone, disse hoje ao Broadcast
que se e união da empresa com a 3R Petroleum for concluída, será o
primeiro passo para a consolidação do mercado brasileiro de
petroleiras independentes.
Segundo Oddone, uma empresa do setor não pode viver apenas de
campos maduros. Ele afirmou também que se o negócio for fechado com
a 3R, “vamos buscar outras, a gente não para por aqui”.
Com a 3R, o crescimento da produção nos próximos cinco anos
estará garantido, ultrapassando os 100 mil barris diários de óleo
equivalente, com reservas superiores a 770 milhões de barris.
O executivo disse que, em carta à 3R, argumentou que a fusão
entre as duas empresas “é a alternativa que produz maiores e
melhores resultados, no menor espaço de tempo”.
VISÃO DO MERCADO
A proposta de fusão entre Enauta e 3R Petroleum impacta as ações
das duas empresas de forma diferente. Os papéis da 3R Petroleum
(RRRP3) perderam tração, mas ainda estão dentre as maiores
valorizações do Ibovespa (+1,54%; R$ 33,61).
Já as ações da Enauta (ENAT3) caem 8,57% (R$ 26,46). Dessa
forma, a companhia perde mais de R$ 600 milhões em valor de
mercado, somente neste pregão. O BofA disse que, embora a fusão
possa gerar uma série de sinergias operacionais e de custos, há
riscos envolvendo o momento atual das duas companhias.
Informações broadcast
3R Petroleum Oleo E Gas ... ON (BOV:RRRP3)
Historical Stock Chart
Von Mai 2024 bis Jun 2024
3R Petroleum Oleo E Gas ... ON (BOV:RRRP3)
Historical Stock Chart
Von Jun 2023 bis Jun 2024