VARTA AG, Ellwangen, ISIN: DE000A0TGJ55
Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 der
Verordnung (EU) Nr.596/2014
VARTA AG aktualisiert
Restrukturierungskonzept
Ellwangen, 11. April 2024
Die VARTA AG befindet sich in der Evaluierung des
Restrukturierungsprogramms, das Anfang Juli 2023 mit den
finanzierenden Banken und dem Mehrheitsaktionär auf Grundlage eines
von einem Sanierungsgutachter erstellten IDW-S6-Gutachtens
vereinbart wurde und bis Ende 2026 umzusetzen ist. Es hat sich
gezeigt, dass die im bestehenden IDW-S6-Gutachten getroffenen
Annahmen sowie die auf Basis dieser Annahmen vereinbarten
Restrukturierungsmaßnahmen und die empfohlene Unternehmensstrategie
der aktuellen wirtschaftlichen Situation der VARTA-Gruppe nicht
mehr angemessen sind, um bis zum Ende des Sanierungszeitraums auf
einen profitablen Wachstumskurs zurückzukehren. Gründe dafür sind
u.a. eine weitere Verschlechterung der wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen für die verschiedenen Geschäftsbereiche der
VARTA-Gruppe, volatile prognostizierte Abnahmemengen durch Kunden,
vor allem im Bereich der kleinformatigen Lithium-Ionen-Zellen, ein
unerwarteter erheblicher Rückgang der Nachfrage im Bereich
Energiespeicherlösungen bei Endverbrauchern und aufgrund hoher
Lagerbestände im Handel, eine aggressive Preispolitik von
Wettbewerbern sowie anhaltende Lieferkettenprobleme. Hinzu kam der
am 13. Februar 2024 veröffentlichte Cyberangriff auf einen
Teil der IT-Systeme der VARTA, der zu einem mehrwöchigen Stillstand
der Produktion und einer weiteren Verschlechterung der
Finanzsituation führte, dessen operative und finanzielle Folgen
sich noch nicht vollständig abschätzen lassen und der u.a. eine
Verschiebung der Veröffentlichung des Konzernabschlusses 2023 der
Gesellschaft zur Folge hat.
Vor dem Hintergrund dieser Entwicklungen erfolgt eine Analyse
und Aktualisierung des bestehenden IDW-S6-Gutachtens als Grundlage
einer Anpassung der Restrukturierungsmaßnahmen durch AuxilPartner
als neuem Sanierungsgutachter, die den Vorstand bereits seit
mehreren Monaten im Zusammenhang mit der laufenden operativen
Restrukturierung unterstützen. Die Finanzierer unterstützen diesen
Prozess u.a. durch eine im Unterzeichnungsprozess befindliche
Stillhaltevereinbarung, durch die der VARTA die notwendige
Flexibilität unter der bestehenden Sanierungs- und
Finanzierungsvereinbarung eingeräumt wird. Derzeit lässt sich noch
keine verlässliche Aussage treffen hinsichtlich möglicher
Anpassungen bzw. weitergehender Restrukturierungs- und daraus
folgender Finanzierungsmaßnahmen. Der Vorstand geht aktuell davon
aus, dass das aktualisierte IDW-S6-Gutachten voraussichtlich bis
Mitte des Geschäftsjahres 2024 vorliegen wird.
Zusätzlich hat sich der Vorstand zur Analyse verschiedener
Szenarien die Unterstützung von weiteren erfahrenen Beratern
gesichert und u.a. Rothschild & Co. als Financial Advisor
mandatiert, strategische Optionen in Bezug auf potentielle
Rekapitalisierungs- und Finanzierungsmaßnahmen auszuarbeiten.
Der Vorstand befindet sich vor dem Hintergrund der bestehenden
Sanierungsvereinbarung aus 2023 im engen Austausch mit den
Finanzierern und ist zuversichtlich, eine Lösung zu erzielen, die
dem Unternehmen eine nachhaltige Sanierung ermöglichen wird.
Kontakt:
Emanuel Sican
Head of Investor Relations, VARTA AG
VARTA-Platz 1, 73479 Ellwangen
Tel.: +4979619213115
IR@varta-ag.com
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