azionario 2002-2022 di Telecom Italia S.p.A., riservato in
sottoscrizione al personale del Gruppo, si segnala che al 31
dicembre 2012 è pari a 230 milioni di euro (valore nominale) ed è
diminuito di 36 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2011 (266
milioni di euro). Il valore nominale di rimborso, al netto dei
titoli propri riacquistati, dei prestiti obbligazionari in scadenza
nei 18 mesi successivi al 31 dicembre 2012 emessi da Telecom Italia
S.p.A., Telecom Italia Finance S.A. e Telecom Italia Capital S.A.
(con garanzia piena ed incondizionata da parte di Telecom Italia
S.p.A.) è pari a 4.493 milioni di euro. Il dettaglio dei rimborsi è
il seguente: 678 milioni di euro, scadenza 24 gennaio 2013; 432
milioni di euro, scadenza 21 marzo 2013; 268 milioni di euro,
scadenza 19 luglio 2013; 1.516 milioni di euro, scadenza 15
novembre 2013; 284 milioni di euro, scadenza 22 gennaio 2014; 557
milioni di euro, scadenza 19 maggio 2014; 758 milioni di euro,
scadenza 18 giugno 2014. I titoli obbligazionari emessi dal Gruppo
Telecom Italia non contengono covenant finanziari di sorta (es.
ratio Debt/Ebitda, Ebitda/Interessi ecc.), né clausole che forzino
il rimborso anticipato dei prestiti in funzione di eventi diversi
dalla insolvenza del Gruppo Telecom Italia; inoltre il rimborso dei
prestiti obbligazionari e il pagamento degli interessi non sono
assistiti da garanzie specifiche, né sono previsti impegni a
rilasciare future garanzie, ad eccezione delle garanzie piene ed
incondizionate concesse da Telecom Italia S.p.A. per i prestiti
obbligazionari emessi da Telecom Italia Finance S.A. e Telecom
Italia Capital S.A.. Nessuno dei titoli obbligazionari emessi dal
Gruppo Telecom Italia presenta strutture sui tassi d'interesse o
complessità strutturali di altro genere. Trattandosi principalmente
di operazioni collocate presso investitori istituzionali sui
principali mercati dei capitali mondiali (Euromercato e USA), i
termini che regolano i prestiti sono in linea con la market
practice per operazioni analoghe effettuate sui medesimi mercati;
sono quindi presenti, ad esempio, impegni a non vincolare asset
aziendali a garanzia di finanziamenti ("negative pledge"). Con
riferimento ai finanziamenti accesi da Telecom Italia S.p.A. con la
Banca Europea degli Investimenti ("BEI"), si segnala che 1.152
milioni di euro (su un totale complessivo al 31 dicembre 2012 di
2.957 milioni di euro) non sono assistiti da garanzia bancaria e
sono previsti covenant tali per cui: nel caso in cui la società sia
oggetto di fusione, scissione o conferimento di ramo d'azienda al
di fuori del Gruppo, ovvero alieni, dismetta o trasferisca beni o
rami d'azienda (ad eccezione di alcuni atti di disposizione
espressamente previsti), dovrà darne immediata comunicazione alla
BEI che avrà la facoltà di richiedere la costituzione di garanzie o
la modifica del contratto di finanziamento;
·
17
·
·
"Clausola per inclusione" contemplata nel finanziamento di 100
milioni di euro del 5 agosto 2011: a fronte di clausole più
stringenti (ad esempio, clausole di cross default, parametri
finanziari, impegni di limitazione alla vendita di beni) concesse
dalla società in nuovi contratti di finanziamento, la BEI avrà la
facoltà di richiedere la costituzione di garanzie o la modifica del
contratto di finanziamento al fine di prevedere una disposizione
equivalente a favore della BEI. La previsione in esame non si
applica ai finanziamenti agevolati fino a quando l'ammontare
complessivo del capitale finanziato residuo degli stessi non superi
i 500 milioni di euro; per la totalità dei finanziamenti non
assistiti da garanzia, qualora il credit rating del debito a medio
e lungo termine non subordinato e non garantito della SocietÃ
risulti inferiore a BBB per Standard & Poor's, Baa2 per Moody's
e BBB per Fitch Ratings, la società dovrà darne immediata
comunicazione alla BEI, che avrà la facoltà di richiedere la
costituzione di idonee garanzie, indicando un termine per tale
costituzione; oltre tale termine e in assenza di costituzione da
parte di Telecom Italia S.p.A., BEI avrà facoltà di esigere il
rimborso immediato dell'ammontare erogato. Gli attuali livelli di
rating (BBB e Baa2) non hanno comportato la costituzione di nuove
garanzie né rimborsi dei prestiti.
Le linee bancarie sindacate di Telecom Italia S.p.A. non contengono
covenant finanziari (es. ratio Debt/Ebitda, Ebitda/Interessi, ecc.)
il cui mancato rispetto comporti l'obbligo di rimborso del prestito
in essere. Sono previsti meccanismi di adeguamento del costo della
provvista in funzione del credit rating di Telecom Italia, con
spread sull'Euribor compresi fra un minimo di 0,0875% ed un massimo
di 0,2625% per la linea con scadenza 2014, ed un minimo di 0,90% e
un massimo di 2,50% per la linea con scadenza 2013. Nelle due linee
sindacate sono previsti gli usuali covenant di altro genere, fra
cui l'impegno a non vincolare asset aziendali a garanzia di
finanziamenti ("negative pledge"), l'impegno a non modificare
l'oggetto del business o cedere asset aziendali a meno che non
sussistano specifiche condizioni (ad es. la cessione avvenga al
fair market value). Covenant di contenuto sostanzialmente simile
sono riscontrabili nei finanziamenti di export credit agreement. In
una serie di accordi di cui Telecom Italia è parte è previsto
l'onere di comunicazione del cambiamento di controllo: Multi
currency revolving credit facility (euro 8.000.000.000). L'accordo
è stato stipulato da Telecom Italia con un sindacato di banche il
1° agosto 2005 e successivamente modificato. In caso di cambiamento
di controllo, Telecom Italia deve darne comunicazione all'agente
entro 5 giorni lavorativi e l'agente, per conto delle banche
finanziatrici, negozierà in buona fede come continuare il rapporto.
Nessuna delle parti sarà obbligata a proseguire detto negoziato
oltre il termine di 30 giorni, alla scadenza del quale, in assenza
d'intesa, la facility cesserà di essere efficace e Telecom Italia
sarà tenuta a restituire le somme alla stessa eventualmente erogate
(attualmente pari a euro 1.500.000.000). Non si configura
convenzionalmente change of control nel caso in cui il controllo ai
sensi dell'art. 2359 del codice civile sia acquisito (i) da soci
che alla data di firma dell'accordo detenevano, direttamente o
indirettamente, più del 13% dei diritti di voto in assemblea,
ovvero (ii) dagli investitori (Telefónica S.A., Assicurazioni
Generali S.p.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. e Mediobanca S.p.A.) che
hanno stipulato il 28 aprile 2007 un patto parasociale con oggetto
le azioni di Telecom Italia, ovvero (iii) da una combinazione di
soggetti appartenenti alle due categorie; Revolving credit facility
(euro 1.250.000.000). L'accordo è stato stipulato da Telecom Italia
con un sindacato di banche il 12 febbraio 2010 e contempla una
disciplina simile a quella contenuta nella facility del 1° agosto
2005, seppure aggiornata per tenere conto della modifica al patto
parasociale del 28 aprile 2007, avvenuta in data 28 ottobre 2009.
Non si configura quindi change of control nel caso in cui il
controllo, ai sensi dell'art. 2359 del codice civile, sia acquisito
direttamente o indirettamente (attraverso società controllate)
dagli investitori Telefónica S.A., Assicurazioni Generali S.p.A.,
Intesa Sanpaolo S.p.A. e Mediobanca S.p.A., restando per il resto
immutate le previsioni sopra descritte. Attualmente la linea non è
utilizzata; Revolving credit facility (euro 200.000.000). L'accordo
è stato stipulato da Telecom Italia con Unicredit S.p.A. il 20
dicembre 2010 e contempla una disciplina sostanzialmente identica a
quella contenuta nella facility del 12 febbraio 2010. Attualmente
la linea non è utilizzata; Prestiti Obbligazionari. I regolamenti
dei prestiti emessi nell'ambito dell'EMTN Programme sia di Olivetti
che di Telecom Italia e dei prestiti denominati in dollari USA
tipicamente prevedono che, in caso di fusioni o trasferimento di
all or substantially all of the assets della società emittente o
del garante, la società incorporante o trasferitaria dovrÃ
assumersi tutti gli obblighi dell'incorporata o trasferente.
L'inadempimento dell'obbligo, cui non sia posto rimedio, configura
un event of default;
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· ·
Contratti con la Banca Europea Investimenti (BEI) per un ammontare
nominale complessivo di 2,95 miliardi di euro: nei contratti
stipulati da Telecom Italia con la BEI, per un ammontare di 2,65
miliardi di euro, è previsto l'obbligo di comunicare sollecitamente
alla Banca le modifiche riguardanti lo Statuto o la ripartizione
del capitale fra gli azionisti che possano portare ad un
cambiamento del controllo. In caso di mancata comunicazione è
prevista la risoluzione del contratto. Inoltre, quando un socio,
che non detenesse alla data di firma del contratto almeno il 2% del
capitale sociale, venga a detenere più del 50% dei diritti di voto
nell'Assemblea ordinaria o comunque un numero di azioni tali da
rappresentare più del 50% del capitale sociale e, secondo il
giudizio ragionevole della Banca, ciò possa arrecarle un
pregiudizio o compromettere l'esecuzione del progetto di
finanziamento, è prevista la facoltà della Banca di chiedere a
Telecom Italia la costituzione di garanzie ovvero modifiche al
contratto ovvero una soluzione alternativa. Qualora Telecom Italia
non ottemperi alle richieste della BEI, quest'ultima ha la facoltÃ
di risolvere il contratto; nei contratti stipulati da Telecom
Italia con la BEI nel 2011, per un importo complessivo di 300
milioni di euro, è previsto l'obbligo per Telecom Italia di
comunicare immediatamente alla Banca ogni modificazione sostanziale
riguardante lo Statuto o il proprio azionariato. In caso di mancata
comunicazione è prevista la risoluzione del contratto. Ai sensi dei
contratti in esame il change of control si produce se un soggetto o
un gruppo di soggetti agendo di concerto acquisiscono il controllo
di Telecom Italia, o dell'entità che direttamente o indirettamente
la controlla. Non si configura un cambiamento del controllo nel
caso in cui il controllo sia acquisito direttamente o
indirettamente da (i) qualsiasi azionista di Telecom Italia che
alla data del contratto detenga direttamente o indirettamente
almeno il 13% dei diritti di voto in assemblea ordinaria ovvero
(ii) dagli investitori Telefónica S.A., Assicurazioni Generali
S.p.A., Intesa San Paolo S.p.A. o Mediobanca S.p.A. o da loro
controllate. Nell'ipotesi in cui si verifichi un cambio di
controllo è prevista la facoltà per la Banca di richiedere il
rimborso anticipato del prestito; i tre contratti assistiti da
garanzia e conclusi in data 26 settembre 2011, per un ammontare
complessivo pari a 200 milioni di euro, contemplano la "clausola
per inclusione" ai sensi della quale nel caso in cui Telecom Italia
si impegni a mantenere in altri contratti di finanziamento
parametri finanziari che non siano presenti o siano più stringenti
rispetto a quelli concessi alla BEI, quest'ultima avrà la facoltÃ
di richiedere la costituzione di garanzie o la modifica del
contratto di finanziamento al fine di prevedere una disposizione
equivalente a favore della BEI. La previsione in esame non si
applica ai finanziamenti agevolati fino a quando l'ammontare
complessivo del capitale finanziato residuo degli stessi non superi
i 500 milioni di euro; Export Credit Agreement (importo nominale
residuo di circa 12,5 milioni di euro). Il contratto è stato
stipulato nel 2004 da Telecom Italia con Société Générale e prevede
il rimborso del finanziamento nel 2013. É statuito che, in caso di
cambiamento di controllo e di successivo mancato accordo con la
banca finanziatrice, Telecom Italia dovrà rimborsare il
finanziamento ancora in essere alla prima data in cui sarà dovuto
il pagamento degli interessi; Senior Secured Syndicated Facility
(importo nominale residuo di 312.464.000 pesos argentini, pari a
circa 48 milioni di euro). Il contratto è stato stipulato ad
ottobre 2011 tra BBVA Banco Francés e Tierra Argentea S.A. (societÃ
controllata integralmente dal Gruppo Telecom Italia) e prevede il
rimborso del finanziamento nel 2016. Il finanziamento è (a)
garantito da due pegni costituiti rispettivamente su (i) 15.533.834
azioni di Telecom Argentina e (ii) 2.351.752 American Depositary
Shares (ADS) rappresentativi di 117.588 azioni preferite di classe
B di Nortel Inversora S.A. nonché (b) assistito da una garanzia
bancaria a prima richiesta per un ammontare complessivo di circa
USD 22,8 milioni (pari a circa 17,3 milioni di euro). I covenants
previsti contrattualmente, nella forma di negative covenants o
financial covenants, sono coerenti con quelli delle linee sindacate
e con la market practice locale; esiste inoltre una clausola di
change of control che comporta il rimborso integrale anticipato del
prestito qualora il Gruppo Telecom Italia scenda sotto il 100% di
Tierra Argentea S.A. o perda il controllo delle altre subsidiaries
argentine.
Inoltre, nella documentazione dei prestiti concessi ad alcune
società del gruppo Tim Brasil, sono generalmente previsti obblighi
di rispettare determinati indici finanziari (di capitalizzazione,
di copertura del servizio del debito e di livello di
indebitamento), nonché gli usuali covenants di altro genere, pena
la richiesta di rimborso anticipato del prestito. Si segnala,
infine, che al 31 dicembre 2012, nessun covenant, negative pledge o
altra clausola, relativi alla posizione debitoria sopra descritta,
risulta in alcun modo violato o non rispettato
19
GRUPPO TELECOM ITALIA Â IMPATTO SULLE SINGOLE VOCI DEL CONTO
ECONOMICO
SEPARATO CONSOLIDATO DEGLI EVENTI E OPERAZIONI DI NATURA NON
RICORRENTE
Ai sensi della Comunicazione Consob n. DME/RM/9081707 del 16
settembre 2009, vengono di seguito esposte le informazioni circa
l'impatto sulle singole voci di Conto Economico Separato
Consolidato degli eventi e operazioni non ricorrenti:
(milioni di euro)
2012
2011
Acquisti di materie e servizi, Altri costi operativi, Variazioni
delle rimanenze: Oneri di ristrutturazione Oneri diversi Oneri per
operazioni societarie Costi del personale: Oneri di
ristrutturazione Impatto su Risultato operativo ante Ammortamenti,
Plusvalenze/(minusvalenze) e Ripristini di valore/(svalutazioni) di
attività non correnti (EBITDA) Plusvalenze/(Minusvalenze) da
realizzo di attività non correnti: Plusvalenze su attività non
correnti Plusvalenza netta connessa alla cessione di Matrix
Plusvalenza netta connessa alla cessione di Loquendo Ripristini di
valore e svalutazioni di attività non correnti: Svalutazione
dell'Avviamento Core Domestic Svalutazione dell'Avviamento Media
Svalutazione dell'Avviamento Argentina Svalutazione altre
immobilizzazioni immateriali e materiali ( Argentina e Media)
Svalutazione immobilizzazioni materiali per ristrutturazione
Impatto su Risultato operativo (EBIT) Altri proventi/(oneri) da
partecipazioni: Plusvalenza netta su cessione di EtecSA (Cuba)
Minusvalenze nette su cessione di Altre Partecipazioni Oneri
finanziari: Interessi passivi e altri oneri finanziari su
contenziosi Impatto sull'Utile (perdita) prima delle imposte
derivante dalle attività in funzionamento Imposte sul reddito
relative a partite non ricorrenti Discontinued operations Impatto
sull'Utile (perdita) dell'esercizio (47) (4.478) 46 2 (4.430) -
(7.337) 5 (13) (7.345) - (2) 17 (1) (4.016) (105) (168) (137) (3)
(4.429) (7.307) (57) - - - (7.353) 22 49 - - - 35 (25) (71) (12)
(24) (14) (32) - - (4) (8)
20
TELECOM ITALIA S.p.A. - CONTO ECONOMICO SEPARATO
2012 (milioni di euro)
2011 (Restated)
Variazioni assolute % (6,1) (2,4) (6,1) (6,1) (7,8) (7,0) °
(3,0)
Ricavi Altri proventi Totale ricavi e proventi operativi Acquisti
di materie e servizi Costi del personale Altri costi operativi
Variazione delle rimanenze Attività realizzate internamente
Risultato operativo ante ammortamenti, plusvalenze/(minusvalenze) e
ripristini di valore/(svalutazioni) di attività non correnti
(EBITDA) Ammortamenti Plusvalenze/(Minusvalenze) da realizzo di
attività non correnti Ripristini di valore/(Svalutazioni) di
attività non correnti Risultato operativo (EBIT) Proventi (oneri)
da partecipazioni Proventi finanziari Oneri finanziari Utile
(perdita) prima delle imposte Imposte sul reddito Utile (perdita)
dell'esercizio
16.940 241 17.181 (5.940) (2.490) (656) (13) 351
18.045 247 18.292 (6.324) (2.702) (705) 13 362
(1.105) (6) (1.111) 384 212 49 (26) (11)
8.433 (3.492) 20 (4.017) 944 36 2.233 (4.238) (1.025) (796)
(1.821)
8.936 (3.793) (9) (5.380) (246) (147) 2.538 (4.625) (2.480) (1.165)
(3.645)
(503) 301 29 1.363 1.190 183 (305) 387 1.455 369 1.824
(5,6) (7,9) ° ° ° ° (12,0) (8,4) ° 31,7 °
21
TELECOM ITALIA S.p.A. - CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
Esercizio
(milioni di euro)
Esercizio 2011 (Restated)
2012
Utile (perdita) dell'esercizio Altre componenti del conto economico
complessivo: Attività finanziarie disponibili per la vendita Utili
(perdite) da adeguamento al fair value Effetto fiscale
(a)
(1.821)
(3.645)
44 (12) (b) 32 (458) 324 37 (c) (97) (53) 15 (d) (38) (103) (1.924)
(e=b+c+d) (a+e)
9 (4) 5 (506) 122 106 (278) 102 (28) 74 (199) (3.844)
Strumenti derivati di copertura: Utili (perdite) da adeguamento al
fair value Perdite (utili) trasferiti al conto economico separato
Effetto fiscale Rimisurazione piani per i dipendenti a benefici
definiti (IAS 19): Utili (perdite) attuariali Effetto fiscale
Totale Utile (perdita) complessivo dell'esercizio
22
TELECOM ITALIA S.p.A. ÂSITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA
(milioni di euro)
31.12.2012 (a)
31.12.2011 (b)
Variazioni (a-b)
Attività Attività non correnti Attività immateriali Avviamento
Attività immateriali a vita utile definita Attività materiali
Immobili, impianti e macchinari di proprietà Beni in locazione
finanziaria Altre attività non correnti Partecipazioni AttivitÃ
finanziarie non correnti Crediti vari e altre attività non correnti
Attività per imposte anticipate Totale Attività non correnti
Attività correnti Rimanenze di magazzino Crediti commerciali, vari
e altre attività correnti Crediti per imposte sul reddito AttivitÃ
finanziarie correnti Titoli diversi dalle partecipazioni, crediti
finanziari e altre attività finanziarie correnti Cassa e altre
disponibilità liquide equivalenti Totale Attività correnti Totale
Attività Patrimonio netto e passività Patrimonio netto Capitale
emesso meno: Azioni proprie Capitale Riserva da sovrapprezzo azioni
Altre riserve e utili (perdite) accumulati, incluso l'utile
(perdita) dell'esercizio Totale Patrimonio netto Passività non
correnti Passività finanziarie non correnti Fondi relativi al
personale Fondo imposte differite Fondi per rischi e oneri Debiti
vari e altre passività non correnti Totale Passività non correnti
Passività correnti Passività finanziarie correnti Debiti
commerciali, vari e altre passività correnti Debiti per imposte sul
reddito Totale Passività correnti Totale Passività (e) (f=d+e)
5.425 7.003 - 12.428 49.041 7.290 7.527 63 14.880 51.616 (1.865)
(524) (63) (2.452) (2.575) (d) 34.887 728 2 478 518 36.613 34.941
741 1 468 585 36.736 (54) (13) 1 10 (67) (123) (c) 10.694 (21)
10.673 1.704 5.352 17.729 10.694 (21) 10.673 1.704 8.160 20.537 - -
- - (2.808) (2.808) (b) (a+b) 839 2.146 2.985 7.341 66.770 1.343
1.595 2.938 8.110 72.153 (504) 551 47 (769) (5.383) 112 4.189 55
125 5.047 - (13) (858) 55 (a) 9.330 2.449 996 824 13.599 59.429
9.416 2.891 545 882 13.734 64.043 (86) (442) 451 (58) (135) (4.614)
9.488 1.005 10.493 9.726 1.091 10.817 (238) (86) (324) 30.611 4.726
35.337 34.627 4.865 39.492 (4.016) (139) (4.155)
23
Totale Patrimonio netto e passivitÃ
(c+f)
66.770
72.153
(5.383)
TELECOM ITALIA S.p.A. Â RENDICONTO FINANZIARIO
Esercizio
(milioni di euro)
Esercizio 2011 (Restated)
2012
Flusso monetario da attività operative: Utile (perdita)
dell'esercizio Rettifiche per : Ammortamenti Svalutazioni
(ripristini di valore) di attività non correnti (incluse
partecipazioni) Variazione netta delle attività (fondo) per imposte
anticipate (differite) Minusvalenze (plusvalenze) da realizzo di
attività non correnti (incluse partecipazioni) Variazione dei fondi
relativi al personale Variazione delle rimanenze Variazione dei
crediti commerciali e dei crediti netti per lavori su commessa
Variazione dei debiti commerciali Variazione netta dei
crediti/debiti per imposte sul reddito Variazione netta dei
crediti/debiti vari e di altre attività /passività Flusso monetario
generato (assorbito) dalle attività operative Flusso monetario da
attività di investimento: Acquisti di attività immateriali per
competenza Acquisti di attività materiali per competenza Totale
acquisti attività immateriali e materiali per competenza Variazione
debiti per attività d'investimento Totale acquisti di attivitÃ
immateriali e materiali per cassa Acquisizione /Cessione di imprese
controllate e di rami d'azienda, al netto delle disponibilitÃ
acquisite Acquisizione di altre partecipazioni Variazione dei
crediti finanziari e di altre attività finanziarie Corrispettivo
incassato/ rimborsato dalla vendita di attività immateriali,
materiali e di altre attività non correnti Flusso monetario
generato (assorbito) dalle attività di investimento Flusso
monetario da attività di finanziamento: Variazione delle passivitÃ
finanziarie correnti e altre Accensione di passività finanziarie
non correnti (inclusa quota corrente) Rimborsi di passivitÃ
finanziarie non correnti (inclusa quota corrente) Incassi per
aumenti/rimborsi di capitale Dividendi pagati Flusso monetario
generato (assorbito) dalle attività di finanziamento Flusso
monetario complessivo Cassa e altre disponibilità liquide
equivalenti nette all'inizio dell'esercizio Cassa e altre
disponibilità liquide equivalenti nette alla fine dell'esercizio
(c) (d=a+b+c) (e) (f=d+e) (102) 3.940 (6.670) - (900) (3.732) (372)
1.283 911 788 4.083 (6.391) - (1.190) (2.710) (853) 2.136 1.283 (b)
(1.197) (1.808) (3.005) 217 (2.788) 57 (60) 943 29 (1.819) (2.351)
(1.771) (4.122) 510 (3.612) - (42) (313) 60 (3.907) (a) 3.492 4.122
99 (29) (232) 13 818 (571) (451) (261) 5.179 3.793 5.829 110 (31)
(158) (13) 132 (196) 29 (86) 5.764 (1.821) (3.645)
24
Informazioni aggiuntive del rendiconto finanziario
2012
(milioni di euro)
2011 (Restated)
Imposte sul reddito (pagate)/incassate Interessi pagati Interessi
incassati Dividendi incassati
(1.097) (3.576) 1.717 132
(1.010) (3.311) 1.440 254
Analisi della cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
nette
(milioni di euro)
2012
2011 (Restated)
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti nette all'inizio
dell'esercizio: Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
Scoperti di conto corrente rimborsabili a vista Cassa e altre
disponibilità liquide equivalenti nette alla fine dell'esercizio:
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti Scoperti di conto
corrente rimborsabili a vista 2.146 (1.235) 911 1.594 (311) 1.283
1.595 (312) 1.283 2.763 (627) 2.136
25
TELECOM ITALIA S.p.A. Â INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO
(milioni di euro)
31.12.2012
31.12.2011
Variazione
Passività finanziarie non correnti Obbligazioni Debiti verso
banche, altri debiti e passività finanziarie Passività per
locazioni finanziarie Passività finanziarie correnti (1)
Obbligazioni Debiti verso banche, altri debiti e passivitÃ
finanziarie Passività per locazioni finanziarie Totale debito
finanziario lordo Attività finanziarie non correnti Crediti
finanziari e altre attività finanziarie Attività finanziarie
correnti Titoli diversi dalle partecipazioni Crediti finanziari e
altre attività finanziarie Cassa e altre disponibilità liquide
equivalenti Totale attività finanziarie Indebitamento finanziario
netto contabile Storno valutazione al fair value di derivati e
correlate passività /attività finanziarie Indebitamento finanziario
netto rettificato Così dettagliato: Totale debito finanziario lordo
rettificato Totale attività finanziarie rettificate (1) di cui
quota corrente del debito a M/L termine: Obbligazioni Debiti verso
banche, altri debiti e passività finanziarie Passività per
locazioni finanziarie
1.192 2.301 217 5.327 681 240 (4.135) 1.620 (23) (363) (476)
(2.146) (864) (479) (1.595) 501 3 (551) (2.449) (2.891) 442 1.192
4.016 217 5.327 1.723 240 (4.135) 2.293 (23) 15.138 18.591 1.158
13.131 20.510 1.300 2.007 (1.919) (142)
34.887
34.941
(54)
5.425 40.312
7.290 42.231
(1.865) (1.919)
(2.449)
(2.891)
442
(2.985) (5.434) 34.878
(1.651)
(2.938) (5.829) 36.402
(1.519)
(47) 395 (1.524)
(132)
33.227 37.010 (3.783)
34.883 38.713 (3.830)
(1.656) (1.703) 47
26
TELECOM ITALIA S.p.A. - IMPATTO SULLE SINGOLE VOCI DEL CONTO
ECONOMICO SEPARATO
DEGLI EVENTI E OPERAZIONI DI NATURA NON RICORRENTE
Ai sensi della Comunicazione Consob n. DME/RM/9081707 del 16
settembre 2009, vengono di seguito esposte le informazioni circa
l'impatto sulle singole voci di Conto Economico Separato di Telecom
Italia S.p.A. degli eventi e operazioni non ricorrenti:
(milioni di euro)
2012
2011
Acquisti di materie e servizi Maggiori costi per Telecom Italia
Sparkle Altri costi operativi Oneri per sanzioni Oneri diversi
Costi del personale Oneri per mobilità Assorbimento fondo mobilitÃ
Impatto su risultato operativo ante ammortamenti, plusvalenze
(minusvalenze e ripristini di valore (svalutazioni) di attività non
correnti (EBITDA) Plusvalenze/(minusvalenze) da realizzo di
attività non correnti Plusvalenza da cessione attività non correnti
Ripristini di valore/(Svalutazioni) di attività non correnti
Svalutazione dell'avviamento Impatto su risultato operativo (EBIT)
Altri proventi/(oneri) da partecipazioni Plusvalenza netta connessa
alla cessione Loquendo Minusvalenza da cessione partecipazione in
consorzio CRIAI Plusvalenza netta connessa alla cessione di Matrix
Oneri finanziari Impatto sull'utile (perdita) prima delle imposte
Imposte sul reddito relative a partite non ricorrenti Impatto
sull'utile (perdita) dell'esercizio (2) 10 (43) (4.029) (2) (4.031)
(5.333) (3) (5.336) 41 - (4.016) (3.994) (5.376) (5.374) 36 15 - 6
(14) (9) - (13) (20) (2) (1) (1)
27
EFFETTI SUI PRINCIPALI DATI ECONOMICO-FINANZIARI DERIVANTI
DALL'ADOZIONE ANTICIPATA DELLA VERSIONE RIVISTA DEL PRINCIPIO IAS
19 (BENEFICI PER I DIPENDENTI)
Nel giugno 2012 è stato emesso il Regolamento CE n. 475-2012 che ha
recepito a livello comunitario la versione rivista del principio
IAS 19 (Benefici per i dipendenti) ("IAS 19 (2011)") che va
applicato a partire dal 1° gennaio 2013 secondo il metodo
retrospettivo, come previsto dallo IAS 8 (Principi contabili,
cambiamenti nelle stime contabili ed errori). Telecom Italia ha
deciso di applicare, così come consentito, dette modifiche in via
anticipata già a partire dal bilancio consolidato semestrale
abbreviato al 30 giugno 2012, ciò al fine di ridurre la volatilitÃ
dei valori iscritti nel conto economico separato. Lo IAS 19 (2011)
prevede in particolare, per i piani a benefici definiti (ad es.
Trattamento di Fine Rapporto-TFR), la rilevazione delle variazioni
di utili/perdite attuariali ("rimisurazioni") fra le altre
componenti del conto economico complessivo, eliminando così le
altre opzioni precedentemente previste (compresa quella adottata
dal Gruppo Telecom Italia che iscriveva dette componenti tra i
Costi del personale del conto economico separato). Il costo
relativo alle prestazioni di lavoro nonché gli interessi passivi
relativi alla componente del "time value" nei calcoli attuariali
(questi ultimi riclassificati tra gli oneri finanziari) rimangono
iscritti a conto economico separato. L'applicazione anticipata di
dette modifiche ha comportato la rideterminazione, per l'esercizio
2011, dei valori di conto economico separato e di conto economico
complessivo del Gruppo Telecom Italia e di Telecom Italia S.p.A..
Gli effetti sono i seguenti: CONTO ECONOMICO SEPARATO
(milioni di euro)
2011 Gruppo Telecom Italia (117) 42 (42) 33 (84)
2011 Telecom Italia S.p.A. (102) 38 (38) 28 (74)
Costi del personale  storno Utili attuariali Costi del personale Â
riclassifica componente Interessi Oneri finanziari - riclassifica
componente Interessi Imposte sul reddito Impatto su Utile (perdita)
dell'esercizio
L'applicazione di dette modifiche ha avuto un effetto negativo di
0,01 euro sul risultato per azione, base e diluito, di bilancio
consolidato. CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
(milioni di euro)
2011 Gruppo Telecom Italia
2011 Telecom Italia S.p.A. (74) 74 102 (28)
Impatto su Utile (perdita) dell'esercizio Rimisurazione piani per
dipendenti a benefici definiti (IAS19) Utili attuariali Effetto
fiscale
(84) 84 117 (33)
Impatto su Utile (perdita) complessivo dell'esercizio
-
-
RENDICONTO FINANZIARIO L'applicazione anticipata della versione
rivista dello IAS 19 non ha comportato effetti sul "Flusso
monetario complessivo" del rendiconto finanziario del Gruppo
Telecom Italia e di Telecom Italia S.p.A. e in particolare sul
"Flusso monetario generato (assorbito) dalle attivitÃ
operative".
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Telecom Italia (BIT:TITR)
Historical Stock Chart
Von Jun 2024 bis Jul 2024
Telecom Italia (BIT:TITR)
Historical Stock Chart
Von Jul 2023 bis Jul 2024
