Derivatenblase Könnte Mit Einem Lauten Knall Platzen
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Modifiziert am 07.9.2012 10:45
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MM41
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GERALD CELENTE : Watch out for September 12 2012 !!!!
It's Economic doom for a lot of people are digging in Dumpsters for food. Just because you are not effected quite yet, doesn't mean you won't be in the future. Other people around the country and the globe are experiencing extremely harsh times, The politicians could not care less they are one and the same. Vote for any, you get the same. Jamie Diamond has his cufflinks. We OWN you all. Gerald is so wise and in tune with reality. He is the hero of reason. His knowledge will set us free. Free of the fear the elites need to feed off..
http://www.youtube.com/watch?v=gFxWHyIxxQw&feature=player_embedded
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The Banksters are looting the global economy. Plain and simple. JP Morgan, Goldman, their all in on it. Collusion personified. Multi billion $ negative bets, derivatives in trillions, it's all going on. They can't help themselves. The only warning you will get is what your getting now. Global economic collapse will happen in a flash. The world is simply hyper over leveraged to the point of no return. Why do we need banks to do investment while we all know they can shift away from all our horizon legally and illegally. Using money to count our resources are outdated and they don't guarantee any existence of morality or professionalism. We need to build a new infrastructure of trust for resources and development effort. Capital narrows effort for development. No enough money really count all our resources. When capitalists shift, they take away everybody's effort, technologies, ownership.
http://www.youtube.com/watch?v=KtSF7aasKx4&feature=player_embedded
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Kommentarliste
60 Kommentare
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1 von 60
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Modifiziert am 07.9.2012 14:28
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MM41
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+++ Derivate-Blase +++
Eines meiner Lieblingsthemen ist ja die Derivate-Blase, da es hier besonders offensichtlich ist, dass die Summe der fiktiven Werte größer als das mehrfache Bruttoinlasprodukt der Welt ist.
Waren Bufet bezeichnete die CDS, die Kreditausfallversicherungen als potenzielle "Massenvernichtungswaffen" des Finanzsystems.
Bei Aktien wird ab einem KGV von 70-90 immer öfter darüber nachgedacht und nachgerechnet, wieviele gute Jahre denn in dieser Bewertung schon eingepreist sind.
Bei den Derivaten ist das schwieriger, das Thema ist komplexer.
Wenn ich in einer Spielbank rasante Gewinne mache, kommt irgendwann, wenn ich 1 Mio Euro setze der Bankdirektor und beendet das Spiel.
Das derzeitige Finansystem setzt keine Grenzen: ich kann im Casino spielen, bis ich 100 Trilliarden Dollar „erwirtschaftet“ habe. Und so lange man nur ein paar Chips an der Kasse in echtes Geld umtauschen will, kann ich mich über die 100 Trilliarden freien.
Aber sobald irgendein Spieler einen nennenswerten Teil seiner Casino-Chips in echtes Geld umtauschen will, kommt es zum Kollaps.
In einem normalen Casino, wäre es irgendwann aufgefallen, wenn der Croupier bei den Chips neue Nullen aufmalen muss, da die Beträge das vorhandene Spielgeld übersteigen.
Im Casino Weltwirtschaft fiel das nicht weiter auf.
http://www.goldseiten-forum.de/index.php?page=Thread&threadID=12253
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2 von 60
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12.9.2012 16:07
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MM41
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>>> Beänstigend. Wenn diese Bombe platzt,kein Stein wird auf den anderen bleiben >>>>
+++ Morgan Stanley +++
Morgan Stanley has a derivative exposure of $1.722 Trilion dollars.
Its a too big to fail (TBTF) bank. It recently settled a lawsuit for over-paying its employees while accepting the
tax payer funded bailout. Vice Chairman of Morgan Stanley had a license plate that said "2BG2FAIL" on his Porsche Cayenne Turbo. All this while $250 million of bailout money ended up in the hands of Waterfall TALF Opportunity, run by the Morgan Stanley's owners' wives-- Marry a banker for a $250M tax-payer cash injection.
The bank also got a SECRET $2.041 Trillion bailout from the Federal Reserve during the crisis, beyond the tax payer bailout
+++ Wells Fargo +++
Wells Fargo has a derivative exposure of $3.332 Trillion dollars.
Its a too big to fail (TBTF) bank. WF has been charged for its role in allegedly pursuing illegal foreclosures and deceptive loan servicing. Wells Fargo was just slapped with a $85 million fine by Federal Reserve for putting good credit borrowers into bad-credit rating (high rate) loans.
In March 2010, Wachovia (owned by Wells Fargo) paid $110 million fine for allowing transactions connected to drug smuggling and a $50 million fine for failing to monitor cash used to ship 22 tons of cocaine. It also failed to monitor $378.4 billion (that's $378400 millions dollars) worth of transactions to Mexican "casas de cambio" (think WesternUnion, anonymous cash transfer) usually linked to drug cartels. Beyond that, WF lets its' VIP employees live in foreclosed mansions. WF knows how to cash your legit check, then claim "fraud" and close your account. WF also re-orders your transactions to create more overdraft fees. Wells Fargo's Wachovia also got a SECRET $159 billion bailout from the Federal Reserve.
Wells Fargo paid NO taxes in 2008-2010 and had a tax rate of NEGATIVE 1.4% while making
$49 billion in profit during the same time.
+++ HSBC +++
HSBC has a derivative exposure of $4.321 Trilion dollars.
HSBC is a Hong Kong based bank and its original name is
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited.
You will find HSBC working a lot with JP Morgan Chase.
Both HSBC and JP Morgan Chase have strong interest in gold & precious metals. HSBC and JP Morgan Chase are often involved together in financial scandals.
Lately HSBC has been sued for allegedly funneling more than $8.9 billion to the largest ponzi-scheme in history - Bernie Maddof's investment business.
HSBC (along w/ JP Morgan Chase) has been sued for alleged conspiracy suppressing the price of silver and gold, partially through precious metal DERIVATIVES and making billions of dollars on it. State of Hawaii is suing HSBC (and other banks) for deceptive credit card lending practices.
DZ Bank in Germany is suing HSBC (and JP Morgan) for deceptive (lying) practices when selling home-loan-backed securities.
HSBC is also under investigation for laundering billions of dollars.
etc etc etc...
http://demonocracy.info/infographics/usa/derivatives/bank_exposure.html
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3 von 60
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12.9.2012 18:03
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MM41
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+Das kann man nicht lange verstecken. Derivatenbombe steht kurz vor Platzen +++
Großbanken helfen Kunden beim Verstecken von Derivate-Risiken
Die Wall Street hat ein neues, nicht unproblematisches Betätigungsfeld entdeckt, das den Provisions-Generator wieder auf Touren bringen könnte, nachdem die Gewinne infolge der stärkeren Regulierung sinken. Business as usual also.
Im kommenden Jahr treten Regeln in Kraft, die Derivatehändler zwingen, ihre Wetten zum größten Teil mit Sicherheiten hoher Qualität abzudecken. Das Problem: Es zeichnet sich ein Mangel an erforderlichen Sicherheiten ab. Einige Großbanken haben eine Lösung des Problems gefunden. Die Zauberformel lautet: Sicherheiten-Transformation....
weiterlesen > http://www.format.at/articles/1237/935/341823/grossbanken-kunden-verstecken-derivate-risiken
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13.9.2012 14:28
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MM41
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Im Derivate-Markt steckt bekanntlich der Teufel! Und wenn die Derivate-Blase platzt, wird der Weltmarkt ausradiert.
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5 von 60
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20.9.2012 12:02
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MM41
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+Akzeptieren Banken Schrottsicherheiten zur Absicherung von Derivatewetten?+
September 19, 2012
Das Finanzsystem steht durch äußerst negative Entwicklungen an den Derivatemärkten abermals stark unter Druck. Insgesamt sollen Sicherheiten zur Hinterlegung für Derivatewetten von rund $2,6 Billionen im Feuer stehen, deren unterliegende Basiswerte sich in der Qualität zuletzt deutlich verschlechtert haben. Neue Regeländerungen werden ab dem kommenden Jahr dazu führen, dass Investoren ihre hinterlegten Sicherheiten im Derivatehandel aufstocken müssen. Dies kann nicht mehr auf Basis von Treasury Bonds geschehen, da deren Markt in Relation zu klein ist, um den neuen Anforderungen gerecht zu werden.
Angedachte Lösung zur Aufstockung der Hinterlegungspflicht im Derivatehandel basiert erneut auf Taschenspielertricks
Wenn man von offiziellen Zahlen ausgeht, sind die globalen Derivatemärkte nämlich $648 Billionen schwer. Die amerikanischen Staatsanleihemärkte erreichen hingegen nur ein Volumen von im Vergleich winzigen $11 Billionen. Wenn man diese Zahlen einmal in Relation setzt, fällt auf, welch aberwitzigen Aufsatz die Finanzmärkte der Realwirtschaft im Laufe der letzten Jahrzehnte übergestülpt haben. Die Derivatemärkte erreichen nämlich offiziell bereits das fünfzehnfache Volumen des globalen Bruttosozialprodukts.
Schattendaten gehen noch von ganz anderen Zahlen aus. Demnach soll das ausstehende Volumen an Derivaten in der ganzen Welt bei über $1 Trillion liegen. Eine Summe, die kaum bezifferbar, geschweige denn vorstellbar ist. Die angedachte Lösung zu einer Aufstockung der Hinterlegungspflichten im Derivatehandel basiert natürlich wieder einmal auf nichts anderem als einem Taschenspielertrick. Investoren soll es in der Zukunft nämlich erlaubt sein, Sicherheiten von geringerer Qualität für ihre Wetten an den Derivatemärkten zu hinterlegen.
Dazu sollen beispielsweise auch Bonds zählen, deren Rating nur noch knapp über einem Investmentgrad liegt. Neben Treasuries würden Investoren also voraussichtlich auch junkbondähnliche oder gar so genannte Ramschanleihen für hoch spekulative Derivatewetten hinterlegen können. Da das langfristig natürlich nicht gut gehen kann, wächst bereits breiter Widerstand unter Behörden, Professoren und verschiedenen Investoren gegen diese potenziellen Gepflogenheiten.
Denn käme es an den Junkbondmärkten oder den Märkten für spekulative Unternehmensanleihen zu einem Crash, wäre ein Teil der hinterlegten Sicherheiten im Derivatehandel kaum noch etwas wert. Resultat wäre, dass geplatzte Wetten durch die Verlusthalter nicht glattgestellt und beglichen werden könnten. Die im Feuer stehenden Summen sollen sich bereits zum jetzigen Zeitpunkt auf rund $2,6 Billionen belaufen, da Clearinghäuser wie LCH oder die Chicago Mercantile Exchange ihre Standards bereits gesenkt haben.
Die systemischen Risiken sind deshalb kaum zu beziffern. Neben der Bank of America gehört auch JPMorgan zu den US-Instituten, die ihren Kunden eine Hinterlegung von Sicherheiten geringerer Qualität ermöglichen wollen. US-Banken würden dadurch über teils deutlich wachsende Gebühreneinnahmen profitieren, während die Derivatemärkte auf Kosten der Allgemeinheit abermals in ein sich abzeichnendes Fiasko gestürzt würden.
Erneut würden Großbanken die im Zuge der US-Finanzmarktreform eingeführten Regeländerungen im so genannten Over-the-Counter-Handel (OTC) zum eigenen Nutzen aushebeln. Wenn die Sache schief geht, wovon man getrost ausgehen kann, müssten Notenbanken und Regierungen abermals stützend in diese Märkte eingreifen, um eine Welle von Zusammenbrüchen im Banken- und Versicherungssektor nach Art von AIG im Jahr 2008 zu verhindern.
Doch die erforderlichen Summen würden aufgrund der höheren Risikoneigung und der Akzeptanz von vornherein schlechten Sicherheiten an den OTC-Märkten immer größer. Nur ein weiteres Beispiel für die Tatsache, auf welche Weise der Moral Hazard im heutigen Umfeld Amok läuft, um es mit den Worten von Peter Boehringer auszudrücken.
http://www.wirtschaftsfacts.de/?p=25066
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6 von 60
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16.11.2012 16:08
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+++ Europa & die Derivatenbombe: Die größte Finanzmarkt-Story, über die sich alle ausschweigen +++
Der nominelle Wert der weltweiten Finanzderivate beläuft sich auf rund USD 700 Billionen. Diese Derivate werden mit Staatsanleihen besichert! Wenn die Staatsanleihen suspekt werden, geht die Finanzbombe hoch. Das ist auch der wirkliche Grund für die EU-Rettungspakete und all die anderen Maßnahmen der weltweiten Zentralbanken
Graham Summers, Gainspainscapital.com, 14.11.2012
Die moderne Finanztheorie besagt, dass Staatanleihen die Vermögenswerte mit den geringsten Risiken im gesamten Finanzsystem sind. Aktien, Gemeindeanleihen, Unternehmensanleihen und ähnliches rangieren weit unter Staatsanleihen, was das Risikoprofil anbelangt. Der Grund dafür ist, dass es bei einem Unternehmen bedeutend wahrscheinlicher ist, dass es in die Pleite abrutscht, als es bei einem Land der Fall ist.
Und weil dem so ist, hat das gesamte westliche Finanzsystem Staatsanleihen – also US-Staatsanleihen, deutsche Bundesanleihen, japanische Staatsanleihen usw. – als die wichtigsten Kreditsicherheiten für Geschäfte im Wert von hunderten Billionen an Dollars hinterlegt.
Diese „hunderte Billionen“ an Dollars an Geschäften sind darauf zurückzuführen, dass die US-Börsenaufsicht SEC es den Finanzinstitutionen mit einem Eigenkapital von mehr als USD 5 Milliarden (denken Sie an Goldman Sachs, JPMorgan usw.) ab dem Jahre 2004 erlaubte, ihren Fremdkapitalhebel weit über das zuvor zulässige Niveau auszuweiten, während gleichzeitig das Prinzip der Marktpreisbewertung aufgeben wurde. Bei der Marktpreisbewertung muss ein Vermögenswert nach dem Preis bewertet werden, den ein anderer Marktteilnehmer dafür zahlen würde.
Nach diesen Änderungen des Jahres 2004 waren die großen Broker also in der Lage, ihren Fremdkapitalhebel dramatisch auszuweiten. Und weil sie ihre Geschäfte mit ihren eigenen hausinternen Bewertungsmodellen nach Gutdünken mit irgendeinem Preis bewerten konnten – Und wie stehen die Chancen, dass diese Modelle konservativ gewesen sind? –, sitzen die Broker und die Wall Street Banken heute auf Finanzderivaten im Wert von USD 700 Billionen.
Jede große Bank weiß natürlich, dass die anderen Banken und Broker den Wert ihrer Vermögenswerte aufgebauscht haben. Deshalb muss beim Derivatehandel (genauso wie das bei allen anderen Finanzinstrumenten auch der Fall ist) eine Sicherheit hinterlegt werden, auf die die Gegenpartei Zugriff hat, um die Verluste zu kompensieren, sollte ein Geschäft platzen.
Und die ultimative Absicherung dieser USD 700 Milliarden an Derivaten sind … Staatsanleihen.
Und wenn man das weiß, wird einem sofort klar, was die Zentralbanken die letzten fünf Jahre eigentlich getrieben habe. Jede einzelne Maßnahme der Zentralbanken zielte darauf ab, eines der nachfolgenden zwei Dinge zu erreichen:
1. Um den viel zu stark gehebelten Banken Zugang zu Geld zu verschaffen, damit diese ihre unmittelbaren Forderungen bedienen können. Dafür brauchte man QE1, QE2, LTRO1, LTRO2 usw.
2. Um den Banken die Möglichkeit zu geben, Sicherheiten geringerer Qualität (hypothekarisch besicherte Wertpapiere (MBSs) und andere Ramschpapiere) gegen Geld einzutauschen, das dann genutzt werden kann, um höherwertige Sicherheiten zu erwerben. Dazu dienten die MBS-Aufkäufe bei QE1, Operation Twist 2 (wo die Banken ihre langlaufenden US-Staatsanliehen gegen kurzlaufende eintauschen konnten), QE3 usw.
Um uns das Ganze noch einmal an einem Beispiel zu verdeutlichen, werden wir uns im Folgenden Griechenland anschauen.
Bei all dem Brimborium, das rund um die Austeritätsmaßnahmen und das Schulden/BSP-Verhältnis Griechenlands gemacht wird, ist die Hauptsorge, die die EU-Banken und die EU-Regulierungsbehörden in Wirklichkeit umtreibt: Was passiert mit Geschäften, die mit griechischen Staatsanleihen besichert worden sind?
Noch einmal:
1. Im Rahmen des zweiten griechischen Rettungspakets hatte die Europäische Zentralbank all ihre alten griechischen Staatsanleihen gegen neue eingetauscht, bei denen es nicht zu einem Haircut kommen würde.
2. Rund 80% der Rettungsgelder für Griechenland gingen an EU-Banken, die griechische Staatsanleihen hielten, und nicht etwa an die griechische Wirtschaft.
Zu Punkt 1 ist anzumerken, dass die Euroländer ja kürzlich über USD 1 Billion an Staatsanleihen in der Bilanz der EZB versenken durften und im Gegenzug dafür mittels LTRO1 (Dezember 2011)und LTRO2 (Februar2012) Gelder für ihre aktuellen Verbindlichkeiten erhielten.
Dadurch, dass die EZB während des zweiten griechischen Rettungspakets ihre alten griechischen Staatsanleihen gegen neue griechische Staatsanleihen eintauschte, stellte sie sicher, dass bei den griechischen Anleihen in ihrer Bilanz keine Verluste anfallen. Diese Anleihen konnten daher weiterhin als hochwertige Sicherheiten der Banken genutzt werden, die diese Papiere bei der EZB hinterlegt hatten.
Im Grunde hat die Europäische Zentralbank den Banken also erlaubt, griechische Staatsanleihen bei ihr abzuladen und dadurch Verluste zu vermeiden … und die Banken brauchten für ihre Portfolien somit auch keine neuen Sicherheiten zu hinterlegen.
Womit wir auch schon beim nächsten Thema wären: Die Tatsache, dass 80% der Rettungsgelder für Griechenland an die EU-Banken ging, die griechische Staatsanleihen hielten, anstatt in Richtung der griechischen Wirtschaft.
Noch einmal: Es ging ausschließlich darum, den Banken, die griechische Staatsanleihen als Sicherheiten einsetzten, Geld zur Verfügung zu stellen, um sicher zu gehen, dass sie genügend Kapital an der Hand haben.
Nimmt man all das zusammen, wird klar, dass es bei der Griechenland-Rettung überhaupt nicht darum geht, den Griechen zu helfen. Vergessen Sie all die griechischen Schuldenprobleme, die Proteste oder die politischen Entscheidungen – bei der echten Story geht es nur darum, mit allen erdenklichen Mitteln sicherzustellen, dass die EU-Banken, die griechische Staatsanleihen als Sicherheit nutzen, über Wasser gehalten werden.
Und Griechenland ist bei diesem Schlamassel von Anfang an ein kleiner Fisch gewesen. Der Staatsanleihemarkt Griechenlands beläuft sich ja gerade einmal auf EUR 300 Milliarden.
Spanien und Italien hingegen haben externe Schulden von EUR 1,78 Billionen bzw. EUR 1,87 Billionen.
Ich habe keine genauen Daten darüber, wie stark die Finanzderivate mit spanischen und italienischen Staatsanleihen besichert werden, aber wir können zumindest mithilfe der Daten des US-Finanzmarkts eine grobe Schätzung anstellen.
In den USA, so viel wissen wir, halten die vier größten Banken Derivate im Nominalwert von USD 222 Billionen, verfügen aber lediglich über ein Eigenkapital in Höhe von USD 7 Billionen. Der Hebel liegt also bei 31:1.
Wenn man diesen Hebel zugrunde legt, ist es durchaus möglich, dass mit den spanischen und italienischen Staatsanleihen weit über EUR 100 Billionen an Derivaten besichert worden sind (EUR 1,78 Billionen x 31 + EUR 1,87 Billionen x 31).
Und das ist auch der Grund, warum Spanien den formellen Rettungsantrag weiter hinauszögert: Der Schlamassel, die um das Thema Kreditsicherheit kreisenden Fragen für Schulden im Wert von EUR 1,78 Billionen – die wohlmöglich zur Besicherung von Derivategeschäften im Wert von zig Billionen von Euros eingesetzt werden – im Einzelnen auszuklamüsern, könnte zu einem systemischen Kollaps führen. Wer sich auf den kommenden Monster-Crash in Europa noch nicht vorbereitet hat, sollte jetzt besser damit anfangen.
http://www.propagandafront.de/1144780/europa-die-derivatebombe-die-groste-finanzmarkt-story-uber-die-sich-alle-ausschweigen.html
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20.11.2012 21:24
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Staatsschuldenkrise: Räuberische Regierungen werden die gesamte Weltwirtschaft auslöschen
Martin Armstrong, Armstrongeconomics.com, 20.11.2012
Das größte Problem, mit dem wir es zu tun haben, ist die Tatsache, dass die weltweite Liquidität seit 2007 um 50% zurückgegangen ist. Die Regierungen werden jetzt mit ihrer Besteuerung so aggressiv, dass sie der Weltwirtschaft dadurch das Licht ausblasen und dafür sorgen, dass das Kapital einfach gehortet wird.
Und mit all dem Terrorismus-Schwachsinn haben sie einen globalen Prozess in Gang gesetzt, der einfach nur unglaublich ist. In europäischen Hotels kann man Rechnungen von über EUR 1.500 nicht mehr bar bezahlen. Man kann keine CHF 100.000 überweisen. Die Bank verlangt, dass man einen Scheck ausstellt. Sie sagen, es ginge um Geldwäsche. Jeder müsste beweisen, dass es sich bei dem Geld auch um sein eigenes handelt, und übrigens steht ja auch noch die Frage im Raum, ob man auch seine Steuern gezahlt hat.
Die Untersuchung gegen den Generalstaatsanwalt und späteren Gouverneur von New York, Elliot Spitzer, wegen seiner Beziehungen zu Prostituierten begann auch mit dem Verdacht der „Geldwäsche“. Alle Regierungen haben Geldwäschebehörden, die untereinander kooperieren.
All diese Maßnahmen sorgen für einen Rückgang der Weltwirtschaft und stellen sicher, dass es zu einer Krise kommen wird. Umso stärker die Regierungen jeden einzelnen Cent nachverfolgen, desto weniger Geld bewegt sich und desto stärker geht die Wirtschaft zu Boden. Man braucht steigende Liquidität und Kapitalverkehrsfreiheit, um für junge Menschen mehr Arbeitsplätze zu schaffen. Die Jugendarbeitslosigkeit in Spanien liegt bei über 50%. Die jungen Spanier wandern nach Brasilien aus, weil sie in Europa keine Zukunft mehr haben.
Es ist die Staatsschuldenkrise, die alles vernichtet. Fast 70% der Staatsschulden sind nichts weiter als angehäufte Zinsverbindlichkeiten – und die Sozialisten, die die Reichen abgrundtief hassen, begreifen einfach nicht, was sie mit ihrer Politik angerichtet haben. Sie geben den Reichen die Schuld dafür, dass sie etwas besitzen, damit sie es ihnen wegnehmen können. Ja und dann? Wollen sie damit dann etwa die Anleihehalter ausbezahlen, damit die Schulden weiter aufrecht erhalten werden können? Es ist der größte Vermögenstransfer aller Zeiten, bei dem selbst Marx speiübel würde.
Die Regierungen haben die Zinssätze niedrig gehalten, um ihre Haushaltsdefizite zu reduzieren, aber durch diese Politik wurden den älteren Menschen ihre Rentenersparnisse gestohlen. Die Regierung saugt alles auf und zerstört dadurch die gesamte Wirtschaft. Für die jungen Menschen gibt es nur wenige Arbeitsplätze.
Und wenn man sich für seinen Ruhestand ein Eigenheim kauft, kann man das Geld auch gleich zum Fenster rauswerfen. Sein Geld fürs Rentenalter anzusparen, funktioniert auch nicht. Die Regierung saugt alles auf und tritt mit dem Privatsektor in Wettbewerb. Stellen Sie sich vor, wie viele Arbeitsplätze mit den USD 16 Billionen an US-Staatsschulden geschaffen worden wären, hätte es diese staatliche Kreditaufnahme nie gegeben!
Die Stadt Mainz ist das klassische Beispiel dafür, was uns bevorsteht:
1411 musste die Stadtregierung bereits 48% ihrer Steuereinnahmen für die Finanzierung ihrer Schuldscheine aufwenden.
1437 gingen schon 75% aller Steuereinnahmen an die Gläubiger, während die Zinsen weiter stiegen.
1448 musste Mainz die Zahlungsunfähigkeit ausrufen, da sich für die neuen Schulden keine Käufer mehr fanden.
Die Stadt Mainz war pleite. Sie musste die Steuern so stark anheben, dass ein Großteil der vermögenden Bevölkerung die Stadt verließ – genau dasselbe, was sich heute beobachten lässt. Und als es nicht mehr genügend Einnahmen gab, um die Geldgeber zu bezahlen, wurde die Stadt gestürmt und niedergebrannt. Die Menschen scheinen aus der Vergangenheit nie etwas zu lernen.
Die Geschichte wiederholt sich ständig, weil die Leidenschaften der Menschen gleich bleiben. Ein Politiker kann gar nicht anders, als alle anderen zu beklauen. Wenn jemand in Ihr Haus eindringt, Ihnen eine Waffe vor die Nase hält und verlangt, dass Sie Ihr Vermögen herausgeben, dann nennt man das „Raubüberfall“. Kommt aber die Regierung vorbei, heißt es „Verbindlichkeit“.
Die Politiker geben das Geld aus, und Ihre Verpflichtung ist es, für all das zu bezahlen, was die Politiker mit ihren Lobbygruppen aushandeln, ohne dass Sie jemals dazu gefragt würden. Das hat nichts mit einer Athener Demokratie zu tun – das ist eine Oligarchie im Stile des Römischen Imperiums.
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21.11.2012 06:46
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MM41
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+++ Vor der Hyperinflation der Deflationsschock +++
Wir waren immer der Ansicht, dass ein solcher Crash nur deflationär sein kann. Denn wer sich vorstellt, wie viele Staatsanleihen und Unternehmensbonds im Falle eines Bondcrashs ausfallen werden, der wird sich auch ausmalen können, wie viele Insolvenzen und Bankrotte es weltweit hageln wird – einmal ganz abgesehen von den Staatsbankrotten. Unter diesem Szenario würden Kredite hochgradig vernichtet, und von diesem Standpunkt aus betrachtet wäre die einsetzende Preisdeflation der eigentliche Systemvernichter.
Warum sonst kämpfen Zentralbanken rund um die Welt seit vier Jahren gegen diesen Trend durch das Drucken von elektronisch erzeugten Papierwährungen an? Die Bankrottwelle im Banken- und Unternehmenssektor hätte – wie in den 1930iger Jahren – eine Vernichtung von Produktionskapazitäten zur Folge, die dann wiederum den Grundstein für eine sich anschließende Hyperinflation legen würde...
http://www.wirtschaftsfacts.de/2012/11/geht-die-barentatze-uber-dem-bondmarkt-nieder-wird-es-furchterlich/
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05.12.2012 12:48
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+++ Hier lauern die Gefahren +++
Focus: Transparency-Index bescheinigt Griechen immenses Korruptionsproblem...
In keinem Land Europas ist der öffentliche Sektor so korrupt wie in Griechenland. Das geht aus einer Studie von Transparency International hervor. Auch das kriselnde Italien bekommt eine schlechte Note....
Als Österreicher werde ich an dieser Stelle jetzt meine Pappn (= österr. für Mund) halten - gegenüber unseren Politikern sind die Südkoruptionisten echte Waisenknaben.TB
http://hartgeld.com/wirtschaft.html
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23.1.2013 17:55
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+++ Renten in Gefahr +++
USA: Mehr als 25% aller Sparer zapfen Rentenpläne zum Lebensunterhalt an
Januar 23, 2013
Mehr als ein Viertel aller Amerikaner zapfte im letzten Jahr die eigenen Rentenpläne an, um Zahlungen für Hypotheken, Kreditkartendarlehen und Lebenshaltungskosten aufrecht zu erhalten. Auf diese Weise entsteht vielen privaten Rentensparern eine enorme Deckungslücke, die dazu führt, dass die angesparten Gelder für den Renteneintritt mickrig ausfallen werden. Ein großer Teil der jungen Generation spart schon überhaupt nicht mehr an, weil man sich diese Ausgaben einfach nicht leisten kann oder will.
Weiterlesen» http://www.wirtschaftsfacts.de/
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28.1.2013 08:08
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Portugiesische und spanische Staatsanleihen sind unablässig herabgestuft worden. Trotzdem gibt es bei Auktionen für diese Wertpapiere eine große Nachfrage. Spitzenpolitiker halten das für ein erstes Zeichen, dass die Schuldenkrise bereits überwunden sei (mehr hier). Die Spitzenversammlung der Banker auf dem World Economic Forum hingegen befürchtet, dass sich durch Investitionen in wertlose Staatsanleihen eine weitere gigantische Kreditblase herausbilden könne.
Die niedrigen Zinsen auf Staatsanleihen hätten das Potential einer solchen „Bond Bubble“ kreiert, heißt es in einer Mitteilung der Rating-Agentur Fitch. Investoren spekulieren darauf, dass die Zinsen bald wieder angehoben werden. Wer daher jetzt in spanische und portugiesische Anleihen investiert, kann auf Gewinne spekulieren. „Die Jagd nach Erträgen“ habe das kritische Vorkrisenverhalten der Spekulanten wieder ins Leben gerufen“, sagte Howard Marks von der Oaktree Capital Group LLC.
Portugal erzielte mit seiner letzten Auktion von fünfjährigen Anleihen 2,5 Milliarden Euro. Die Nachfrage nach spanischen Staatsanleihen ist im Moment sogar größer als je zuvor, wie Bloomberg berichtet. Die spanische Zentralbank konnte mit dem Verkauf zehnjähriger Anleihen einen Rekordgewinn von sieben Milliarden Euro erzielen. Goldman Sachs Präsident Gary Cohn warnte die Anleger daher in Davos, nur weil es sich um Staatsanleihen handele, heißt das nicht, dass der investierte Betrag auch sicher sei.
Die Stimmung auf den Finanzmärkten hat sich zwar verbessert, das Verhalten der Großinvestoren ist aber immer noch von Vorsicht geprägt. Die 13 größten Investment-Banken haben angekündigt, ihre Bilanzen von risikoträchtigen Finanzgeschäften weitgehend zu befreien. Anteilskäufe von Unternehmen haben bei den Top-Händlern um 40 Prozent abgenommen, das entspricht einem Anteil von einem Viertel, verglichen mit dem Vorkrisenniveau im Jahr 2007.
Sollte es erneut zu einem Massenverkauf von Wertpapieren kommen, könne nicht sichergestellt werden, dass das abgezogene Geld schnell genug wieder im Markt verfügbar gemacht werden könne, befürchtet Cohn. Die Folge wäre das Platzen der Kreditblase und eine Pleitewelle bei Aktiengesellschaften.
weiterlesen > http://deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/2013/01/28/davos-banken-fuerchten-gigantische-kreditblase-im-bond-markt/
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28.2.2013 21:37
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+++ lesenswert +++ lesenswert +++
OTC-Derivate: Die Trillionen-Bombe
28.02.2013
Laut Bank Of International Settlement (BIS) schlummern in den Bankbilanzen derzeit inoffizielle (OTC) Derivate-Positionen in Höhe von 639 Billionen (US=Trillions) Dollar. Billionen, Billiarden oder Trillionen - wer zählt noch die Nullen?
von Artur P. Schmidt
Die Zahlen sind offiziell und sie wurden von der "Zentralbank der Zentralbanken" veröffentlicht, der BIS (Bank of International Settlement, Basel): 639 Billionen OTC Derivate-Positionen schlummern per letztes Jahr in den Bank-Bilanzen. Ein globales Derivaten-Kartenhaus, das jederzeit einstürzen kann.
Unreguliert gezockt wird auf alles, was sich bewegt. Zinsen, Kredite, CDS, Währungen, Aktien, Volas, Aufstieg und Abstieg. Die Frage ist natürlich nur, ob die Marktteilnehmer noch ernsthaft daran glauben, ob im Krisenfall der Counterpart überhaupt noch in der Lage ist, seinen Verpflichtungen nachzukommen.
So hatte zu Beginn der Krise allein die US-Bank JPMorgan angeblich 90 Billionen Derivate in der Bilanz. Damit offenbart JPM besser als jedes andere Unternehmen das gigantische Schuldenbabylon, welches in den USA in den letzten Jahrzehnten aufgetürmt wurde. Es besitzt aktuell wahrscheinlich etwa 11 % des gesamten weltweiten Derivatevolumens. Da müsste die Fed schon ganz weit ausholen, um JPM zu retten. Ähnliches gilt natürlich auch für alle andere Banken - auch für die Deutsche Bank und die Commerzbank.
Die Situation am OTC-Derivate-Markt scheint außer Kontrolle zu laufen. So betonte unlängst Myron Scholes, der „Vater“ der Finanzderivate, der 1997 einen Wirtschaftsnobelpreis für seine Erfindung des Optionen-Modells erhalten hat, dass der Handel mit Derivaten und Credit Default Swaps jetzt so gefährlich außer Kontrolle geraten ist, dass die zuständigen Behörden diesen Markt „auffliegen“ lassen müssen. So wird von ihm nichts anderes verlangt, als den gesamten Handel mit außerbörslichen Derivaten (OTC-Handel) komplett einzustellen.
Fakt ist: die meist nicht-öffentlichen und unregulierten globalen Derivate-Positionen sind ein Risiko, dessen Auswirkungen auch von Experten kaum beachtet wird und mit der Zeit zwangsläufig zum einem nie dagewesen Crash führen wird. Ausgelöst werden könnte ein solcher Hypercrash durch die Billionen-Derivate-Zeitbombe, die nach wie vor in den Märkten tickt und die es in den letzten 20 Jahren Amerika erlaubte, auf Kosten aller anderer Nationen durch Schuldenmachen immer weiter zu wachsen.
Auf jeden US-Dollar Wachstum, der in den USA erzeugt wird, kommen heute 4 USD neue Schulden, gegenfinanziert durch ein gigantisches Ponzi-Schema, dass alles bisher da gewesene in der Weltgeschichte in den Schatten stellt.
Wenn diese Peta-Finanzbombe (1 Peta = 10 15 = 1 Billiarde), platzt, dann wird nichts mehr so sein als zuvor. Kein Bailout der Weltmacht, keine Konjunkturprogramme der Regierungen können den Zusammenbruch dieses Kartenhauses stoppen. Gegen dieses Crash-Szenario wirkt der Aktiencrash von 1987 geradezu wie eine Mini-Korrektur.
Diese Blase hat das Potential nicht nur die USA, sondern die gesamte Welt in eine Depression ungeahnten Ausmaßes zu stürzen, eine Hyper-Depression.
Doch was sind Derivate eigentlich? Derivate sind im Prinzip nichts anderes als Wetten. Wenn das gesamte Derivatewettbüro kollabiert, dann werden die meisten dieser Lotterielose wertlos verfallen.
Die Luftbuchungen ohne realen Wert sind so gigantisch, dass einem vor diesem Kollaps langfristig nur noch Edelmetalle schützen können, wobei nicht sicher ist, dass bei einem derart gigantischen Schieflage der Besitz dieser nicht ultimativ verboten wird und im Schnellverfahren eine Weltwährung eingeführt wird.
www.tradercockpit.ch
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Modifiziert am 06.7.2013 14:19
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MM41
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+++ Derivatenmärkte werden meiner Meinung nach auch bald platzen +++
Die PIGS stehen am Abgrund und erpressen Deutschland. - Bofinger warnt vor Schuldenschnitt für Griechenland oder Portugal. „Ein Schuldenschnitt ist ein genialer Weg, die ganze Euro-Zone zu zerstören“. Damit könnte das gesamte Finanzsystem ins Rutschen kommen. - Eurobonds bessere Lösung.
Der Wirtschaftsweise Peter Bofinger hat eindringlich vor einem Schuldenschnitt für Griechenland, Portugal oder andere Euro-Krisenstaaten gewarnt. „Ein großer Schuldenschnitt hat das Potenzial, die ganze Währungsunion in die Luft zu sprengen“, sagte das Mitglied des Sachverständigenrats der Bundesregierung der Berliner Zeitung. Denn in diesem Fall kämen auf die Gläubiger der Staaten massive Verluste zu...
http://www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/13708-pigs-am-abrund-eurobonds-noch-2013
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+++ Derivatenmarkt ist ein unregulierter Dschungel - Ein billionenschweres Finanzcasino wo sich die Banken gegenseitig austricksen. Deutsche Banken ( wie Deutsche Bank und Commerzbank ) stecken tief in diesem Sumpf und wenn die Derivate-Bombe platzt, werden beide Banken pleite gehen und damit Deutschland in eine schwere Krise stürzen +++
Seit 1985 gab es weltweit dreißig Bankenkrisen. Oft spielten dabei Derivate eine zentrale Rolle. Dies gilt besonders für die letzte Krise: Erst durch Derivate landeten US-Hypothekenkredite in den Portfolien deutscher Banken. Erst durch Derivate waren die Finanzinstitute so stark vernetzt, dass die Finanzmärkte in einer Vertrauenskrise kollabierten.
Bislang finden bis zu 90 Prozent des Derivatehandels außerhalb regulierter Märkte statt. Dort müssen keine Details wie Volumen oder Preis offengelegt werden. Niemand weiß, wer welche Derivate hat und wie stark mit wem über Derivate verflochten ist. Deswegen haben die Regulierer den außerbörslichen Derivatehandel schon bald nach Ausbruch der Krise ins Visier genommen.
Selbst die notorisch uneinigen Regierungen der G 20 konnten sich 2009 in Pittsburgh zu einer Reihe von Beschlüssen zur Finanzmarktregulierung zusammenraufen. Die Beschlüsse zum Derivatehandel werden in der EU teils durch die Verordnung EMIR (European Market Infrastructure Regulation) umgesetzt, teils durch die laufende Überarbeitung der EU-Wertpapierhandelsrichtlinie MiFID.
Mit EMIR müssen Derivateverträge an ein zentrales Transaktionsregister gemeldet werden. Darüber hinaus müssen standardisierte Derivaten über ein Clearinghaus abgewickelt werden. Der Bundestag hatte in einem Ausführungsgesetz nur noch kleinere Details zu regeln. Seine Gesetzgebung war also ein eher handwerklicher als politischer Akt. Damit die Verordnung ihre volle Wirkung entfalten kann, muss die ESMA noch einige fehlende technische Standards ausarbeiten. Als Standardsetzer dürfte die ESMA mehr Gestaltungsmöglichkeiten haben, als sie der Bundestag hatte.
EMIR: Risiken des Derivatehandels bleiben immer noch groß
Gegenüber dem heutigen Wildwest-Regime ist EMIR eindeutig eine Verbesserung. Insgesamt wird mit EMIR der Derivatehandel deutlich transparenter und etwas sicherer. Doch dies darf nicht darüber hinwegtäuschen, dass der Derivatehandel nach wie vor große Risiken für die Finanzstabilität birgt.
Künftig müssen standardisierte Derivate über Clearing-Häuser abgewickelt werden. Dieses springt ein, falls eine der beiden Transaktionsparteien ausfällt. Damit fällt das sogenannte Gegenparteirisiko weg. Das Clearinghaus erhebt für seine Dienste Sicherheitsleistungen (sogenannte „margins“). Ändert sich die Marktlage, kann das Clearinghaus Nachschüsse anordnen („margin call“). Der Clearingteilnehmer handelt sich damit ein Liquiditätsrisiko ein, nämlich dass er seine Nachschusspflicht nicht erfüllen kann. Der Film „Margin Call“ setzt den Kollaps einer Großbank durch einen „margin call“ eindrucksvoll in Szene. Das Liquiditätsrisiko kann durchaus beachtlich sein: Der US-Versicherungskonzern AIG kollabierte wegen einer Nachschusspflicht in Höhe von 18 Milliarden US-Dollar.[1]
Das Clearinghaus unterliegt selbst dem Risiko, dass es beim Ausfall einer Transaktionspartei die Forderungen der Gegenparteien nicht erfüllen kann. Doch die Pleite eines Clearing-Hauses wäre ein gewaltiger Schock für das Finanzsystem. Es dürfte schlicht „zu groß zum Scheitern“ sein. Wenn die Sicherungsleinen reißen, werden also wieder die Steuerzahlerinnen und Steuerzahler dafür geradestehen müssen. Wird ein Clearinghaus, welches im Wettbewerb mit anderen Clearing-Häusern steht, verantwortungsvoll mit dem Privileg der Systemrelevanz umgehen? Davon sollte man besser nicht ausgehen.
Nur „standardisierte“ Derivate unterliegen jedoch einer Clearingpflicht. Welche Derivate als standardisiert gelten, regeln von der ESMA ausgearbeitete Standards. Die ESMA steckt dabei in einer Zwickmühle: Definiert sie Standardisierung sehr weit, muss das Clearinghaus auch für hochkomplexe Derivate risikogerechte Sicherheitsleitungen einfordern. Damit dürfte es überfordert sein. Fordert es zu niedrige Sicherheitsleistungen, riskiert es seinen Ruin. Fordert es zu hohe Sicherheitsleistungen, gehen die Kunden womöglich zur Konkurrenz. Definiert die ESMA dagegen Standardisierung sehr eng, würden viele Derivate dem Clearingzwang entgehen. Dann würden aber auch die Gegenparteirisiken des außerbörslichen Handels umso weniger verringert.
Aus all diesem wird die entscheidende Schwäche ersichtlich: Eine wirksame Regulierung darf die Abwicklung von Derivaten nicht nur sicherer machen, sondern sie muss den Dschungel der Derivatemärkte lichten. Dies gilt für das Volumen insgesamt wie auch für bestimmte Arten von Derivaten.
Derivate: Theorie und Praxis
Derivate sind Finanzinstrumente, deren Preis von der Preisentwicklung einer zugrunde liegenden Bezugsgröße abhängt. Sie dienen in der Theorie der Absicherung von Risiken. Das schwindelerregende Volumen der Derivatemärkte lässt sich aber nicht mehr durch bloße Absicherungsgeschäfte erklären. Der weltweite außerbörsliche Derivatemarkt umfasst im Nennwert etwa das neunfache der jährlichen Weltwirtschaftsleistung.[2] Die Finanzkrise hat das rasante Wachstum zwar gestoppt. Zu einem merklichen Rückgang kam es bisher aber nicht.
Durch den geringen Kapitaleinsatz sind Derivate erstklassige Spekulationsinstrumente. Zur Bereitstellung von Liquidität und zur Preisfindung können Spekulanten in gewissem Maß nützlich sein. Doch schon von John Maynard Keynes ist überliefert: „Spekulanten mögen als Luftblasen auf einem steten Strom des Unternehmertums keinen Schaden anrichten. Aber die Lage wird ernst, wenn das Unternehmertum die Luftblase auf einem Strudel der Spekulation wird.“[3] In einer Welt voller Spekulanten sind nicht mehr realwirtschaftliches Angebot und Nachfrage ausschlaggebend für die Preisbildung. Die Finanzmärkte neigen umso stärker zum Eigenleben, welches geprägt ist von Blasen, Herdenverhalten und anderen spekulativen Exzessen. Seit etwa immer mehr Finanzinvestoren in das Geschäft mit Rohstoffderivaten eingestiegen sind, folgen die Rohstoffpreise immer mehr dem allgemeinen Trend an den Finanzmärkten. Die damit zusammenhängenden Kapriolen wirken wiederum auf die Realwirtschaft zurück: Unternehmen werden gezwungen, sich gegen die starken Preisschwankungen abzusichern und werden somit unfreiwillige Mitspieler im Finanzcasino.
Doch nicht nur das Gesamtvolumen der Derivatemärkte muss deswegen heruntergefahren werden: Es gibt eine Vielzahl von komplexen Derivaten, deren gesamtwirtschaftlicher Nutzen sich nicht erschließt und deren Risiken sich offenbar nicht beherrschen lassen. So ist schon der Sinn eines Finanzprodukts schwer vermittelbar, bei dem die Auszahlung davon abhängt, ob in einem Portfolio von hundert Häuserkrediten eine bestimmte Tranche ausfällt oder nicht (CDO). Noch absurder wird es, wenn solche Produkte abermals gebündelt, tranchiert und neu verbrieft werden (CDO²). Solche Zockerprodukte verschleiern Risiken, anstatt sie beherrschbar zu machen. Die bunte Derivatewelt ist viel zu unübersichtlich, um alle derartigen Finanzprodukte aufzählen zu können. Doch immer wieder finden einzelne den Weg in die Schlagzeilen - wenn mal wieder ein Finanzinvestor darüber gestrauchelt ist oder ein Stadtkämmerer seine Kommune damit in die Bredouille gebracht hat. Es wundert sehr, dass solche Derivate weiterhin erlaubt sind.
Finanz-TÜV – Gefährliche Praktiken und Instrumente unterbinden
Den Problemen des überbordenden Derivatehandels wollen wir mit einem Finanz-TÜV begegnen. Bisher ist im Finanzsektor zunächst alles erlaubt, was nicht explizit verbotenist. Der Finanz-TÜV folgt dem Leitbild, dass der Finanzsektor gegenüber der Realwirtschaft eine dienende Funktion einnehmen sollte.
Ähnlich wie im Straßenverkehr oder bei Arzneimitteln soll in Zukunft das Gegenteil gelten: Finanzinstrumente müssen solange verboten sein, bis sie eine ausdrückliche Zulassung haben. Ein Finanz-TÜV dürfte nur Finanzprodukte zulassen, die offensichtlich einen gesamtwirtschaftlichen Nutzen haben, verständlich sind und deren Risiken sich robust quantifizieren lassen. Wenn diese Bedingungen nicht erfüllt sind, muss der Finanz-TÜV die Zulassung des betreffenden Instruments ablehnen. Die Beweislast muss bei den Antragstellern liegen.
Damit dürften viele der heute gängigen Praktiken und Instrumente verschwinden. Dies gilt insbesondere für hochkomplexe spekulative Finanzinstrumente, d.h. Derivate zweiten und höheren Grades. Außerdem könnten einfache Derivate Weiterverkaufseinschränkungen unterliegen, denn Warentermingeschäfte zur Absicherung von Ernterisiken können durchaus sinnvoll sein. Es besteht aber keinerlei Notwendigkeit, dass diese auf einem Sekundärmarkt weiterverkauft werden können und dass institutionelle Investoren in Rohstoffderivate investieren. Es bedarf zudem der Einführung von Positionsobergrenzen, damit einzelne Marktteilnehmer nicht preisbestimmend werden können.
Abschließend: Christine Lagarde, die geschäftsführende Direktorin des Internationalen Währungsfonds, hat Ende 2012 ein Nachlassen des Regulierungs-Momentums in Bereichen wie den Derivaten und dem Schattenbankensystem beklagt.[4] Das System sei „als Ganzes noch nicht viel sicherer, als es zur Zeit des Zusammenbruchs von Lehman Brothers im September 2008 war. Es ist immer noch zu komplex, die Aktivitäten sind immer noch in zu großen Institutionen konzentriert, und das Schreckgespenst des ‚too big to fail‘ lebt weiter.“ Deutlicher kann nicht gesagt werden, dass bisher keine wirkliche Re-Regulierung auf den Kapitalmärkten und im Bankensystem erfolgt ist.
http://www.axel-troost.de/article/7017.den-dschungel-der-derivatemaerkte-lichten.html
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05.9.2013 20:59
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US-10-jährige schon auf 2.93%, DE-10-jährige auf 1.99%
http://pigbonds.info/
System-Crash kommt in den nächsten 18 Monaten; westlichen Staaten gehen die Optionen aus
http://www.propagandafront.de/1181560/system-crash-kommt-in-den-naechsten-18-monaten-westlichen-staaten-gehen-die-optionen-aus.html
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25.10.2013 14:19
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+++ Achtung: Derivaten gelten als Finanzbombe die bald hochgehen könnte +++
Diese Lotoscheine in Höhe von $ 700 B sind mit nicht abgesichert und in Büchern vieler Banken sind diese Lotoscheine präsent. Wenn das platzt, wird das System komplett crashen.
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30.1.2014 17:28
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+++ Achtung: Derivaten gelten als Finanzbombe die bald hochgehen könnte +++
Diese Lotoscheine in Höhe von $ 700 B sind mit nicht abgesichert und in Büchern vieler Banken sind diese Lotoscheine präsent. Wenn das platzt, wird das System komplett crashen.
P.S. Die panische Flucht der Anleger aus Schwellenländern geht unvermindert weiter.Indien, Brasilien, Indonesien,Argentinien, Südafrika und der Türkei können den Abfluß des Geldes trotz steigender Zinsen nicht stoppen. Dort herrscht pure Chaos. CHINA kämpft im Geheimen gegen schwere Finanzkrise. Kreditblase ist geplatzt und ganze Welt schweigt. Warum? Weil sie Angst vor einem Bank-Run haben.
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30.1.2014 18:42
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Der kanadische Unternehmer und Milliardär Ned Goodman prognostizierte während eines Vortrags auf der Toronto Resource Investment Conference 2013 am vergangenen Donnerstag ein Ende des US-Dollar als globale Leitwährung.
Man habe einst die Saudis gezwungen, ihr Öl in Dollar zu verkaufen, und so habe sich der Dollar als Reservewährung etabliert. “Jeder brauchte Öl und man musste dieses in US-Dollar kaufen.” Der Dollar war im Jahre 1929 durch Silber gedeckt, “heute ist der Dollar jedoch durch nichts mehr gedeckt.”
Die Chinesen besitzen 3,5 Billionen US-Dollars und geben diese so schnell wie möglich wieder aus. “Es wird nicht mehr lange dauern, bis der Rest der Welt, inklusive die USA, das selbe tun wird … In den 30ern wollten alle US-Dollar haben, heute wollen ihn alle loswerden … Man hört von vielen Leuten aus den Geschäftskreisen, in denen ich verkehre, dass reale Vermögenswerte gekauft werden.” Der Welt würde eine sehr inflationäre Periode bevorstehen, doch bevor diese Periode beginne, werde es “ziemlich hässlich” werden.
quelle > http://www.gegenfrage.com/kanadischer-milliardaer-prognostiziert-ende-des-dollar-als-leitwaehrung/
P.S. Die ratlosigkeit der politiker macht mir sorge, weil mir klar geworden,dass politiker derzeit in panik sind. Alle rettungsschirme und konjunkturpakete haben außer noch mehr schulden nichts positives gebracht. Ständige geldmengeausweitung hat also nicht gebracht und befindet sich außer kontrolle. Angst vor der Deflation breitet sich wie pest aus. Alles wird am ende mit megainflation enden. Ganze system wird implodieren.
Aktien werden auch wie geld NULLWERT sein!!!!!!
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Modifiziert am 31.1.2014 11:18
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Achtung: heute könnte/sollte eine chinesische staatsfond insolvenz anmelden. Angst in deutschland ist enorm sie vermuten warum? >>>>
+ Chinas Schuldenblase von 23 Billionen Dollar beginnt Ende Januar zu platzen +
Finanzinstitutionen weltweit warnen, dass es einen Mega-Default am 31. Januar bei einem sehr bekannten Investmentprodukt in China geben könnte. Es heißt, dies könnte einen Kollaps des gesamten Systems der Schattenbanken in China zur Folge haben, einen extremen Anstieg der Zinssätze und ein Absacken der Kreditvergabe.
In anderen Worten könnte es ein “Lehman Brothers Moment” für den asiatischen Raum sein. Und da das globale Finanzsystem mehr denn je verbunden ist, wären dies schlechte Nachrichten für die Vereinigten Staaten. Seit dem Kollaps von Lehman Brothers 2008 ist das Niveau privater inländischer Kredite von 9 Billionen $ auf frappierende 23 Billionen $ gestiegen. Viel von diesem “Hot Money” floss in Aktien, Bonds und Immobilien in den USA.
Was wird wohl passieren wenn diese Blase platzt?
All diese Schulden haben ein gewaltiges Wirtschaftswachstum in China angetrieben, aber nun begreift eine Vielzahl an chinesischen Firmen, worauf sie sich eingelassen haben. Es wird geschätzt, dass chinesische Firmen alleine in diesem Jahr umgerechnet eine Billion Dollar in Zinszahlungen leisten müssen, mehr als das Doppelte das die US-Regierung 2014 an Zinsen zahlen muss. In den vergangenen Jahren wurden die amerikanische Federal Reserve, die Zentralbank Japans, die Europäische Zentralbank und die Bank of England kritisiert für die übermäßige Vermehrung der Geldmenge. Aber die Wahrheit ist, dass die Chinesen mehr Geld drucken als alle anderen Zentralbanken zusammen. Wie der Telegraph betonte, haben die Chinesen praktisch “das gesamte US-Bankensystem in fünf Jahren kopiert.”
Das Verhältnis von Schulden zum Bruttosozialprodukt ist um 75 Prozentpunkte gestiegen auf 200% des BSP, im Vergleich mit 40 Prozentpunkten in den USA innerhalb von fünf Jahren vor der Subprime-Blase oder in Japan vor dem Platzen der Nikkei-Blase 1990.
Reuters berichtet unter Verweis auf chinesische Medien, dass am 31. Januar Investoren nicht ausbezahlt werden könnten bei einem 500-Millionen-Dollar-Finanzprodukt. Wenn das Vertrauen in private und staatliche chinesische Banken erschüttert ist, könnte das erhebliche Folgen für das gesamte Finanzsystem haben. Forbes erklärt wieso:
Chinas Wachstum seit Ende 2008 war angewiesen auf ultra-lockere Kredite, die zuerst durch Staatsbanken liefen, wie die ICBC und die Construction Bank, und dann durch die WMPs, die es den Staatsbanken erlauben, das Kreditrisiko zu vermeiden.
Gibt es eine Unterbrechung im Cashflow von Investoren an zwielichtige Kreditnehmer durch WMPs, würde dies resultieren in enorm erhöhten Zinsraten und/oder in einem Absacken von verfügbarem Kredit. Insgesamt ist die Geldmenge M2 in China um über 1000% gestiegen seit 1999. Das ist völlig verrückt.
Quelle: recentr.com vom 21.01.2014
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Modifiziert am 03.2.2014 19:00
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+++ gefeierten Schwellenländer zahlen gerade hohen Preis als Resultat der Globalisierung. Aktuelle krise muss man daher sehr ernst nehmen, weil das eine Derivate-Krise auslösen könnte was wiederum zum totalen Kollaps führen könnte +++
Ich persönlich sehe das auf uns noch größere Finanzmarktkrise zukommt als im Jahr 2008. Über wachsender Geldabfluss aus China wird in westlichen Medien kaum berichtet . Westen befürchtet die Panik an den Märkten und verlassen China und andere gefeierte Länder sehr leise bevor es zu spät ist. Investoren/Kleinanleger sehen dagegen eine milde und gesunde Korrektur des Marktes und sind immer noch standhaft dabei. Nun das ist meiner meinung nach ein Riesenfehler!
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24.2.2014 19:45
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+++ ACHTUNG: und das ist nur der anfang. bald werden wir in europa das gleiche erleben +++
Banken begrenzen Bargeld-Abhebungen
Die ökonomische Lage der Ukraine ist brisant. Die Wirtschaft wächst nicht mehr, schon das zweite Jahr in Folge. Die Industrie schrumpfte 2013 sogar um fünf Prozent. Die Währung Grywna hat innerhalb von drei Monaten ein Zehntel ihres Wertes gegenüber dem Euro verloren. Viele Banken in Kiew haben Bargeld-Abhebungen an Geldautomaten auf umgerechnet 50 Euro begrenzt.
http://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/ukraine-in-der-wirtschaftskrise-schulden-und-korruption-a-955263.html
ACHTUNG: Ausschreitungen vor Zyperns Parlament
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Eines meiner Lieblingsthemen ist ja die Derivate-Blase, da es hier besonders offensichtlich ist, dass die Summe der fiktiven Werte größer als das mehrfache Bruttoinlasprodukt der Welt ist.
Waren Bufet bezeichnete die CDS, die Kreditausfallversicherungen als potenzielle "Massenvernichtungswaffen" des Finanzsystems.
Bei Aktien wird ab einem KGV von 70-90 immer öfter darüber nachgedacht und nachgerechnet, wieviele gute Jahre denn in dieser Bewertung schon eingepreist sind.
Bei den Derivaten ist das schwieriger, das Thema ist komplexer.
Wenn ich in einer Spielbank rasante Gewinne mache, kommt irgendwann, wenn ich 1 Mio Euro setze der Bankdirektor und beendet das Spiel.
Das derzeitige Finansystem setzt keine Grenzen: ich kann im Casino spielen, bis ich 100 Trilliarden Dollar „erwirtschaftet“ habe. Und so lange man nur ein paar Chips an der Kasse in echtes Geld umtauschen will, kann ich mich über die 100 Trilliarden freien.
Aber sobald irgendein Spieler einen nennenswerten Teil seiner Casino-Chips in echtes Geld umtauschen will, kommt es zum Kollaps.
In einem normalen Casino, wäre es irgendwann aufgefallen, wenn der Croupier bei den Chips neue Nullen aufmalen muss, da die Beträge das vorhandene Spielgeld übersteigen.
Im Casino Weltwirtschaft fiel das nicht weiter auf.
http://www.goldseiten-forum.de/index.php?page=Thread&threadID=12253