Pacific Drilling commence les procédures
volontaires au titre du Chapitre 11 ; un accord de soutien de
restructuration est mis en place pour éliminer l’intégralité du 1,1
milliard USD de dette obligataire ; les opérations dans le monde
entier devraient se poursuivre comme d’habitude
Pacific Drilling S.A. (NYSE : PACD) a annoncé aujourd’hui
qu’elle avait, ainsi que certaines de ses filiales nationales et
internationales, déposé des requêtes volontaires afin de bénéficier
de mesures de sauvegarde aux termes du Chapitre 11 du Code des
faillites aux États-Unis auprès du Tribunal fédéral des faillites
du District Sud du Texas, et conclu un accord de soutien de
restructuration avec un groupe ad hoc des plus importants
détenteurs de ses encours de dette obligataire. La transaction de
restructuration financière consensuelle éliminera le montant
principal des encours obligataires de la Société d’environ 1,1
milliard USD à travers l’annulation et l’échange de dette contre de
nouveaux titres de la Société réorganisée.
La Société a également annoncé aujourd’hui avoir remboursé son
contrat de crédit renouvelable de première priorité d’une valeur de
50 millions USD avec Angelo Gordon Energy Servicer, LLC, en tant
qu’agent administratif avec les prêteurs y étant partie.
Avec près de 120 millions USD en trésorerie et équivalents de
trésorerie au 30 octobre 2020, et sept des navires de forage hautes
spécifications les plus avancés au monde, Pacific Drilling a
l’intention de poursuivre ses opérations mondiales comme avant, de
fournir des services aux clients existants et potentiels et, sous
réserve de l’approbation du tribunal, de payer en intégralité
toutes les obligations encourues au titre du Chapitre 11. La
Société s’attend à émerger d’ici la fin de l’exercice avec un accès
à un nouveau capital sous la forme d’une facilité de sortie de 80
millions USD et avec près de 100 millions USD en trésorerie et
équivalents de trésorerie sur le bilan.
Depuis le début de 2020, la crise sanitaire mondiale provoquée
par le COVID-19 et le déséquilibre entre l’offre et la demande de
pétrole qui en a résulté ont entraîné d’importantes perturbations
sur les économies et les marchés mondiaux, avec notamment une chute
significative du prix du pétrole. L’impact de ces conditions du
marché sur l’activité de Pacific Drilling a été direct et très
négatif, rendant notre structure de capital actuelle insoutenable
sur le long terme.
Le président-directeur général, Bernie Wolford, a déclaré : «
Après avoir passé plusieurs mois à évaluer les options pour
répondre à nos besoins financiers à long terme à la lumière des
conditions de marché et opérationnelles difficiles, nous sommes
heureux d’être parvenus à un accord avec un groupe ad hoc de
porteurs de billets qui ouvre la voie pour un processus de
restructuration rapide en vertu du Chapitre 11. Cette
restructuration est destinée à améliorer notre souplesse financière
en éliminant toute notre dette et la charge d’intérêts en espèces
antérieures à la demande. Nous nous attendons à émerger de ce
processus dans une position plus solide pour concourir dans
l’environnement de baisse du prix des marchandises difficile
d’aujourd’hui. J’apprécie le soutien continu de nos employés,
clients et fournisseurs alors que nous achevons ce processus de
restructuration accéléré. Nous restons engagés à fournir les
services de forage en eau profonde les plus sûrs, les plus
efficaces et les plus fiables de l’industrie. »
Des informations supplémentaires concernant la restructuration
et la procédure en vertu du Chapitre 11 sont disponibles (i) sur
notre site Web à la page www.pacificdrilling.com/restructuring,
(ii) sur un site Web administré par notre agent des réclamations,
Prime Clerk, à l’adresse
http://cases.primeclerk.com/PacificDrilling2020, ou (iii) via notre
ligne d’information dédiée à la restructuration à l’adresse : +1
877-930-4314 (numéro vert) ou +1 347-897-4073 (numéro
international).
Conseillers
Greenhill & Co. agit en qualité de conseiller financier,
Latham & Watkins LLP et Jones Walker LLP assument la fonction
de conseil juridique, et AlixPartners agit en tant que conseil en
restructuration auprès de Pacific Drilling en lien avec la
restructuration. Houlihan Lokey agit en qualité de conseiller
financier et Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP agit en tant
que conseil juridique auprès des porteurs de billets.
À propos de Pacific
Drilling
Avec ses navires de forage parmi les meilleurs de leur catégorie
et son équipe extrêmement expérimentée, Pacific Drilling s’est
donné pour mission de dépasser les attentes de ses clients en leur
fournissant les services de forage en eau ultra-profonde les plus
sûrs, efficaces et fiables du secteur. La flotte de sept navires de
forage de Pacific Drilling constitue l’une des flottes les plus
jeunes et les plus modernes au monde sur le plan technologique.
Pour de plus amples informations sur Pacific Drilling, notamment la
situation actuelle de sa flotte, veuillez consulter son site Web à
l’adresse www.pacificdrilling.com.
Déclarations
prévisionnelles
Certaines déclarations et informations figurant dans le présent
communiqué de presse constituent des « déclarations prévisionnelles
» au sens des dispositions de la loi « Private Securities
Litigation Reform Act » de 1995. Ces déclarations se reconnaissent
généralement à l’emploi de termes tels que « anticiper », « croire
», « pouvoir », « estimer », « s’attendre à », « prévoir », «
envisager », « avoir l’intention de », « notre capacité à », «
planifier », « potentiel », « prédire », « projeter », « projeté »,
l’emploi du futur et du conditionnel, ou d’autres termes similaires
ne revêtant généralement pas de caractère historique. Ces
déclarations prévisionnelles ne sont valables qu’à la date des
présentes, et la Société rejette toute obligation de mettre à jour
ou de réviser les déclarations prévisionnelles, que ce soit en
raison de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou
autrement.
Nos déclarations prévisionnelles expriment nos attentes ou nos
prévisions actuelles en ce qui concerne des résultats ou des
événements potentiels futurs, y compris : le résultat potentiel de
la procédure en vertu du Chapitre 11 ; les répercussions futures de
la pandémie de COVID-19 sur notre entreprise, la performance
financière et opérationnelle future et les soldes de trésorerie ;
notre position de liquidité future et nos futurs efforts à
améliorer la position de nos liquidités ; les niveaux de
coefficients d’efficacité ; les perspectives du marché ; les
prédictions de tendances ; les futures opportunités de contrats
clients ; les taux journaliers des contrats futurs ; nos stratégies
commerciales et les plans ou objectifs de la direction ; la durée
estimée des contrats clients ; le portefeuille de commandes ; les
dépenses en capital prévues ; les prévisions en termes de coûts et
d’économies ; et les attentes concernant les résultats de la
procédure de faillite en cours de nos deux filiales eu égard à la
sentence arbitrale prononcée à leur encontre concernant le navire
de forage Pacific Zonda en faveur de Samsung Heavy Industries Co.
Ltd. (« SHI ») et l’impact potentiel de la décision du tribunal
d’arbitrage sur nos opérations, notre position financière, les
résultats de nos opérations et nos liquidités à l’avenir.
Bien que nous soyons d’avis que les hypothèses et les attentes
reflétées dans nos déclarations prévisionnelles sont raisonnables
et de bonne foi, ces déclarations ne constituent pas des garanties,
et les résultats futurs réels peuvent différer sensiblement en
raison de divers facteurs. Ces déclarations sont soumises à un
certain nombre de risques et incertitudes et se basent sur un
certain nombre de jugements ; de plus, les hypothèses, à la date de
ces déclarations, sont faites sur des événements futurs, dont un
grand nombre sont en dehors de notre contrôle. Les événements et
les résultats réels peuvent varier sensiblement de ceux anticipés,
estimés, projetés ou sous-entendus par nous dans ces déclarations,
en raison de divers facteurs, notamment si l’un ou plusieurs de ces
risques ou incertitudes devaient se matérialiser, ou si nos
hypothèses sous-jacentes devaient s’avérer être incorrectes.
Les facteurs importants qui pourraient entraîner des écarts
notables entre les résultats réels et nos attentes comprennent : le
résultat potentiel de notre procédure en vertu du Chapitre 11 ;
l’évolution des risques liés à la pandémie de COVID-19 et la
perturbation importante qui en résulte dans nos économies
internationales, et sur les marchés internationaux de la finance et
du pétrole, y compris une baisse conséquente du prix du pétrole en
2020, qui s’ils se maintiennent continueraient d’avoir un effet
négatif important sur notre situation financière, les résultats de
nos opérations et le flux de trésorerie ; les variations au niveau
mondial de l’offre et de la demande et des prix réels et prévus du
pétrole et du gaz, et les conséquences associées sur la demande
pour nos services ; le marché du forage offshore, y compris les
variations dans nos dépenses en capital par nos clients ; la
disponibilité des appareils de forage et l’offre et la demande pour
des navires de forage répondant à des normes élevées et pour
d’autres plateformes de forage en concurrence avec notre flotte ;
notre capacité à conclure et à négocier des conditions favorables
pour les nouveaux contrats de forage ou les extensions de contrats
; notre capacité à conclure ou exécuter des contrats définitifs et
à satisfaire d’autres conditions habituelles ayant trait aux
lettres d’intention ou d’attribution que la Société reçoit pour nos
navires de forage ; les dates réelles de début de contrats ;
l’éventuelle annulation, renégociation, résiliation ou suspension
de contrats de forage en réponse à des difficultés mécaniques, à la
performance, à des changements sur le marché ou à d’autres raisons
; les coûts liés à l’empilement des plateformes de forage ; les
temps d’immobilisation et autres risques liés aux opérations de
forage en mer, y compris les réparations ou maintenances imprévues,
les relocalisations, intempéries, ouragans ou accidents ; la
petitesse de notre flotte et notre dépendance vis-à-vis d’un nombre
limité de clients ; l’issue de la procédure de mise en faillite de
nos deux filiales et toute action que SHI ou d’autres pourraient
intenter dans le cadre de la procédure de mise en faillite ou
d’autres procédures contre la Société et ses filiales ; notre
capacité à poursuivre nos activités ; notre capacité à obtenir
l’approbation par le Tribunal des faillites des requêtes ou autres
demandes faites auprès du Tribunal des faillites dans notre
procédure en vertu du Chapitre 11 ; notre capacité à confirmer et
accomplir le plan de réorganisation fixé à l’avance ; l’impact de
notre procédure en vertu du Chapitre 11 sur nos opérations et nos
accords, y compris nos relations avec les employés, autorités
réglementaires, clients, fournisseurs, banques et autres sources de
financement, compagnies d’assurance et autres tiers ; la période de
temps pendant laquelle la Société exercera ses activités sous la
protection du Chapitre 11 et la disponibilité continue de capital
d’exploitation pendant le déroulement de la procédure ; les risques
associés aux requêtes de tiers dans notre procédure en vertu du
Chapitre 11, qui pourraient nuire à notre capacité à confirmer et
accomplir le plan de réorganisation fixé à l’avance ; les coûts de
conseil accrus nécessaires pour exécuter le plan de réorganisation
fixé à l’avance ; les effets adverses potentiels de notre procédure
en vertu du Chapitre 11 sur nos liquidités, sur les résultats de
nos opérations, ou sur nos perspectives commerciales ; les coûts
administratifs et légaux accrus liés à notre procédure en vertu du
Chapitre 11 et autres litiges et les risques inhérents associés à
un processus de faillite ; les effets potentiels de la radiation
prévue de nos actions ordinaires de la cote de la Bourse de New
York ; ainsi que les autres facteurs de risque décrits dans notre
rapport annuel 2020 sur formulaire 10-K, déposé auprès de la
Securities and Exchange Commission (SEC) le 12 mars 2020, tels que
mis à jour dans nos Rapports trimestriels sur formulaire 10-Q
déposés auprès de la SEC le 8 mai 2020 et le 7 août 2020, ainsi que
les dépôts ultérieurs auprès de la SEC. Ces documents sont
disponibles sur notre site Web à l’adresse www.pacificdrilling.com
ou sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20201031005026/fr/
Contact avec les investisseurs : James Harris Pacific
Drilling S.A. +713 334 6662 Investor@pacificdrilling.com
Contact avec les médias : Amy L. Roddy Pacific
Drilling S.A. +713 334 6662 Media@pacificdrilling.com
Pacific Drilling (NYSE:PACD)
Historical Stock Chart
Von Okt 2024 bis Nov 2024
Pacific Drilling (NYSE:PACD)
Historical Stock Chart
Von Nov 2023 bis Nov 2024
