CVR50 Cover 50 SPA

Made in Italy Fund, fondo di private equity gestito da Quadrivio & Pambianco, attraverso la sua holding controllata Fine Sun, ha sottoscritto un accordo per l'acquisto della maggioranza della società quotata Cover 50.

Con questa operazione Made in Italy Fund realizza l'undicesima operazione del fondo e la settima nel segmento fashion. L'investimento della holding del gruppo industriale Fine Sun in Cover 50 ha come obiettivo il consolidamento dell'attuale struttura, una ulteriore internazionalizzazione del brand Pt Torino, nonché il potenziamento dei canali digitali e retail.

L'accordo prevede l'acquisto di un veicolo controllato indirettamente da Fine Sun, al prezzo di 13,50 euro per azione, di 3.271.900 azioni di Cover 50, pari al 74,4% del capitale sociale, corrispondenti all'intera quota detenuta da FHold (società facente capo a Pierangelo ed Edoardo Fassino). FHold reinvestirà in Cover 50 per un importo pari al 20% del capitale (tramite il veicolo designato per effettuare l'operazione, a parità di condizioni con Fine Sun) e Edoardo Fassino manterrà un ruolo di rilievo operativo e di membro del board, partecipando attivamente allo sviluppo del progetto. Nel più ampio contesto dell'operazione, è previsto, inoltre che FHold e Fine Sun sottoscrivano un patto parasociale.

Il closing dell'operazione è previsto nel corso del mese di aprile e a seguito sarà promossa, nei tempi e nelle modalità di legge, un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria sul restante 25,6% del capitale allo stesso prezzo di 13,50 euro per azione.

L'operazione nel suo complesso e l'Opa sono finalizzate al delisting delle azioni di Cover 50 ed e con questo fine l'accordo sottoscritto prevede quale condizione sospensiva all'esecuzione dell'operazione la modifica dello statuto di Cover 50 al fine di inserire il richiamo alle previsioni di c.d. sell-out e squeeze-out.

Walter Ricciotti, in qualità di managing partner del fondo Made in Italy e co-fondatore di Quadrivio Group, ha dichiarato: "Con PT Torino aggiungiamo al nostro portfolio un brand italiano forte e complementare a quelli precedentemente acquisiti, confermando la forte predisposizione del Fondo ad investire in aziende simbolo dell'eccellenza italiana. Riteniamo inoltre che questa operazione rappresenti un'opportunità anche per lo sviluppo dell'intero gruppo industriale Fine Sun, sempre più in grado di creare e promuovere sinergie ed economie di scala, rendendo le aziende controllate ancor più competitive sui rispettivi mercati e soprattutto a livello internazionale".

Edoardo Fassino ha dichiarato: "Si tratta di una nuova esperienza che siamo felici di poter intraprendere. Far parte di un gruppo industriale e finanziario come Fine Sun (Made in Italy Fund) era un passo necessario per realizzare un progetto di ulteriore crescita. La questione dimensionale sotto tutti i punti di vista sarà un fattore chiave dei prossimi anni, e con questa operazione siamo convinti di aver garantito all'azienda un futuro ricco di opportunità e soddisfazioni".

L'advisor legale dell'operazione è Pedersoli Studio Legale. La due diligence è stata condotta da Pwc per gli aspetti contabili e fiscali. Fhold è stata assistita dallo Studio Dondona di Torino. Made in Italy Fund è assistita da Banca Mediolanum Investment Banking in qualità di advisor finanziario.

com/gan

(END) Dow Jones Newswires

March 15, 2023 13:35 ET (17:35 GMT)

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