Société Générale : Résultats du 1er trimestre 2021
RÉSULTATS
AU 31 MARS 2021
Communiqué de presseParis, le 6
mai 2021
FORT REBOND
DES
RÉSULTATS
Revenus en
hausse de +21%
/T1-20 à 6,2 milliards d’euros
(+25%*) avec une bonne
performance de l’ensemble des métiers notamment dans les Activités
de Marché, les Services Financiers et les activités de Financement
et Conseil
Poursuite de la discipline sur
les coûts avec des frais de gestion sous-jacents
en baisse de -2,2%1(1)/T1-20 malgré la hausse de la contribution au
Fonds de Résolution Unique et des charges variables en lien avec la
hausse des revenus, entraînant un très fort effet de ciseaux
positif
Doublement du résultat brut
d’exploitation
sous-jacent
/T1-20 à
2,1
milliards
d’euros(1)
Résultat net part du Groupe
sous-jacent à 1,3 milliard
d’euros(1),
résultat net part du Groupe publié à 814 millions d’euros
Rentabilité (ROTE) à
10,1%(1)
CONFIRMATION DE LA QUALITÉ
DU
BILAN ET DE LA
SOLIDITÉ FINANCIÈRE DU GROUPE
Coût du risque bas à 21 points
de base au T1-21, avec un stock de provisions sur
encours sains stable à un niveau élevé
Coût du risque 2021 attendu
entre 30
et 35 points de base
Niveau de
ratio CET 1 à
13,5%2(2)
à fin mars 2021, environ 450
points de base au-dessus de l’exigence réglementaire
Allocation efficiente du capital
entre les métiers
PRIORITÉS
2021 : ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS
ET
EXECUTION
DES INITIATIVES
STRATÉGIQUES
EN VUE D’UNE
CROISSANCE
DURABLE
Objectif
d’accompagner
nos
clients dans la sortie de crise
et leur transition énergétique et digitale
Fusion des réseaux en
France
Développement des
moteurs de croissance (conquête record de
Boursorama et acquisition des activités de Banco Sabadell par
ALD)
Définition d’une nouvelle
feuille de route de la Banque de Grande Clientèle
et Solutions Investisseurs pour délivrer une croissance durable
Finalisation du programme de
recentrage du groupe à la suite de l’annonce de
l’entrée en discussion exclusive avec Amundi en vue de la cession
des activités de gestion d’actifs de Lyxor
Fréderic
Oudéa, Directeur Général du Groupe, a
commenté :
«Ce très bon début d’année confirme, en
particulier, la pertinence des décisions prises au cours des
derniers trimestres et de leur bonne exécution. Il constitue une
étape importante pour le groupe et nous permet d’aborder l’année
2021 avec détermination et confiance, en confortant notre capacité
à atteindre nos cibles financières. Dans la lignée de 2020, et dans
un environnement encore incertain sur le plan sanitaire et
économique, nos équipes ont maintenu leur engagement exceptionnel
d’accompagnement de nos clients et des économies. Du point de vue
commercial et financier, le fort rebond de nos revenus, dans la
continuité des deux précédents trimestres, le maintien de notre
discipline en matière de coût et la bonne gestion de nos risques
permettent un très net redressement de nos résultats et de notre
rentabilité. Nous confirmons également la qualité de notre bilan et
de notre portefeuille de crédits. Dès lors, la priorité des
prochains trimestres est donnée d’une part à l’appui apporté à nos
clients dans la sortie progressive de crise, la relance de leur
activité et l’ajustement de leurs business modèles aux enjeux
digitaux et de RSE, et d’autre part à la bonne exécution de nos
initiatives de croissance, d’innovation et d’efficacité
opérationnelle fortement créatrices de valeur.»
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Variation |
Produit net bancaire |
6 245 |
5 170 |
+20,8% |
+25,2%* |
Frais de gestion |
(4 748) |
(4 678) |
+1,5% |
+3,7%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(4 097) |
(4 188) |
-2,2% |
+0,2%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 497 |
492 |
x 3,0 |
x 3,7* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
2 148 |
982 |
x 2,2 |
x 2,4* |
Coût net du risque |
(276) |
(820) |
-66,3% |
-65,1%* |
Coût net du risque sous-jacent(1) |
(276) |
(820) |
-66,3% |
-65,1%* |
Résultat d'exploitation |
1 221 |
(328) |
n/s |
n/s |
Résultat d'exploitation sous-jacent(1) |
1 872 |
(162) |
x 11,6 |
x 17,5* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
6 |
80 |
-92,5% |
-92,5%* |
Gain et pertes nets sur autres actifs sous-jacent(1) |
6 |
157 |
-96,2% |
-96,2%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en
équivalence |
3 |
4 |
-25,0% |
-25,0%* |
Quote-part des résultats net des entreprises mises en équivalence
sous-jacent(1) |
3 |
4 |
-25,0% |
-25,0%* |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
0 |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(283) |
46 |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
814 |
(326) |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe
sous-jacent(1) |
1 298 |
98 |
x 13,2 |
x 22,5* |
ROE |
5,2% |
-3,6% |
|
|
ROTE |
5,9% |
-4,2% |
|
|
ROTE
sous-jacent(1) |
10,1% |
-0,5% |
|
|
(1) Ajusté des éléments
exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21Le Conseil
d’administration de Société Générale, réuni le 5 mai 2021, sous la
présidence de Lorenzo Bini Smaghi, a examiné les résultats du
premier trimestre 2021 du groupe Société Générale.
Les différents retraitements permettant le
passage des données sous-jacentes aux données publiées sont
présentés dans les notes méthodologiques (§10.5).
Produit net
bancaire Au T1-21, le produit net bancaire
du Groupe, en hausse de +20,8% (+25,2%*) /T1-20, confirme le rebond
observé au second semestre 2020.
La performance de la Banque de Détail en France
se maintient ce trimestre malgré le prolongement des restrictions
sanitaires. Le produit net bancaire hors provision PEL/CEL ressort
ainsi en baisse de -2,4% /T1-20 qui avait été encore peu marqué par
la crise.
La Banque de détail et Services Financiers
Internationaux affiche une légère hausse des revenus de +0,1%*,
portés par une croissance soutenue des revenus des Services
financiers dont le produit net bancaire progresse de +7,9%*. La
performance de la Banque de détail à l’international est
résiliente, avec des revenus en baisse de -3,8%* et des dynamiques
contrastées selon les régions.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs enregistre une très bonne performance avec des
revenus en hausse de +60,4%*/T1-20.
Frais de
gestion Les frais de gestion sous-jacents
s’élèvent à -4 097 millions d’euros en baisse de -2,2% et stable à
périmètre et taux de change constant (+0,2%*) par rapport au T1-20.
La stricte discipline observée sur l’ensemble des métiers compense
l’augmentation de la charge d’IFRIC 21 et des coûts variables en
lien avec la croissance des revenus.
Le Groupe extériorise ainsi un fort effet de
ciseaux positif avec un coefficient d’exploitation sous-jacent à
66%.
Coût du risque
Le coût du risque commercial s’établit à un niveau bas de 276
millions d’euros, soit 21 points de base en nette baisse par
rapport à T1-20 (65 points de base). Il correspond à une
augmentation de la provision sur encours douteux de 300 millions
d’euros et une baisse de la provision sur des encours sains de -24
millions d’euros.
Le Groupe dispose aujourd’hui d’un stock de
provision sur encours sains de 3 578 millions d’euros. Il était de
3 622 millions d’euros au 31 décembre 2020 après une hausse de +59%
au cours de l’année passée.
Dans le cadre de l’accompagnement de ses clients
pendant la crise, le Groupe a accordé des moratoires et des prêts
garantis d’état. Au 31 mars 2021, le montant total des moratoires
en vigueur représente environ 2 milliards d’euros et les prêts
garantis d’état, environ 19 milliards d’euros. En France, le
montant total des prêts garantis par l’Etat (« PGE »)
s’élève à 18 milliards d’euros et l’exposition nette à environ 2
milliards d’euros.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à 3,3% au
31 mars 2021 (stable par rapport au 31 décembre 2020). Il est de 3%
sur les moratoires et 3% sur les prêts garanties d’Etat. Le taux de
couverture brut des encours douteux du Groupe s’établit à 51%(32)au
31 mars 2021 contre 52% au 31 décembre 2020.
Le Groupe anticipe un coût du risque compris
entre 30 et 35 points de base sur l’année 2021.
Gains ou pertes nets sur autres
actifs Le poste « gains et pertes nets
sur autres actifs » s’élève à +6 millions d’euros au T1-21 par
rapport à +80 millions d’euros au T1-20 dont -77 millions d’euros
correspondaient à l’effet de l’application de la norme IFRS 5 dans
le cadre de la mise en œuvre du plan de recentrage du Groupe et
+130 millions d’euros au titre du programme de cessions
immobilières du Groupe.
Résultat net
part du Groupe
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Résultat net part du Groupe publié |
814 |
(326) |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
1 298 |
98 |
|
|
|
|
|
|
En % |
T1-21 |
T1-20 |
ROTE (données brutes) |
5,9% |
-4,2% |
ROTE sous-jacent(1) |
10,1% |
-0,5% |
Le bénéfice net par action s’élève à 0,79 euros
au T1-21 (par rapport à -0,57 euros au T1-20). Le bénéfice
sous-jacent(3) net par action s’élève à 0,83 euros au T1-21 (par
rapport à -0,48 euros au
T1-20).
-
STRUCTURE FINANCIERE DU GROUPE
Au 31 mars 2021, les capitaux
propres part du Groupe s’élèvent à 62,9 milliards d’euros
(61,7 milliards d’euros au 31 décembre 2020), l’actif net par
action est de 62,8 euros et l’actif net tangible par action est de
55,2 euros.
Le total du bilan consolidé s’établit à 1 503
milliards d’euros au 31 mars 2021 (1 462 milliards d’euros au
31 décembre 2020). Le montant net des encours de crédits à la
clientèle, y compris la location financement, au 31 mars 2021 est
de 447 milliards d’euros (440 milliards d’euros au 31 décembre
2020) – hors valeurs et titres reçus en pension. Parallèlement les
dépôts de la clientèle atteignent 462 milliards d’euros, contre 451
milliards d’euros au 31 décembre 2020 (hors valeurs et titres
donnés en pension).
Au 16 avril 2021, la maison mère a émis 18,3
milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité
moyenne de 5,8 ans et un spread moyen de 39 points de base (par
rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les filiales
ont émis 1,0 milliard d’euros. Au total, au 16 avril 2021, le
Groupe a émis 19,3 milliards d’euros de dette à moyen et long
terme. Hors émissions structurées, la maison mère a réalisé son
programme annuel à hauteur de 65% au 16 avril 2021.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien
au-dessus des exigences réglementaires à 143% à fin mars 2021,
contre 149% à fin décembre 2020, et à 141% en moyenne sur le 1e
trimestre 2021, contre 144% en moyenne sur le 1e trimestre 2020.
Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un niveau
supérieur à 100% à fin mars 2021.
Les encours
pondérés phasés par les risques du Groupe (RWA)
s’élèvent à 353,1 milliards d’euros au 31 mars 2021 (contre 351,9
milliards d’euros à fin décembre 2020) selon les règles CRR/CRD4.
Les encours pondérés au titre du risque de crédit représentent
81,8% du total, à 288,6 milliards d’euros, en hausse de 0,5% par
rapport au 31 décembre 2020.
Au 31 mars 2021, le ratio
Common Equity Tier
1 du Groupe s’établit à 13,5%, soit environ 450 points de
base au-dessus de l’exigence réglementaire. Le ratio CET1 au 31
mars 2021 inclut un effet de +25 points de base au titre du phasage
de l’impact IFRS 9. Hors cet effet, le ratio non phasé s’élève à
13,2%. Le ratio Tier 1 phasé s’élève à 15,8% à fin mars 2021 (16% à
fin décembre 2020) et le ratio global de solvabilité s’établit à
19,1% (19,2% à fin décembre 2020).
Le ratio de levier phasé
atteint 4,5% au 31 mars 2021 (4,8% à fin décembre 2020).
Avec un niveau de 31,0% des RWA et 8,8% de
l’exposition levier à fin mars 2021, le Groupe présente un TLAC
supérieur aux exigences du FSB pour 2021. Au 31 mars 2021, le
Groupe est aussi au-dessus de ses exigences MREL qui sont de 8,5%
du TLOF(4) (ce qui représentait à décembre 2017 un niveau de 24,37%
des RWA), lesquels ont servi de référence au calibrage du
CRU.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », rating stable, notation dette senior préférée « A
», notation court-terme « F1 » ; (ii) Moody’s - notation long terme
(dette senior préférée) « A1 », perspectives stables, notation
court-terme « P-1 »; (iii) R&I - notation long terme (dette
senior préférée) « A », perspectives stables ; et (iv) S&P
Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A »,
perspectives négatives, notation court-terme « A-1 ».
-
BANQUE DE DÉTAIL EN
FRANCE
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Variation |
Produit net bancaire |
1 847 |
1 880 |
-1,8% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
1 859 |
1 905 |
-2,4% |
Frais de gestion |
(1 453) |
(1 450) |
+0,2% |
Résultat brut d'exploitation |
394 |
430 |
-8,4% |
Coût net du risque |
(123) |
(249) |
-50,6% |
Résultat d'exploitation |
271 |
181 |
+49,7% |
Résultat net part du Groupe |
203 |
219 |
-7,3% |
RONE |
7,2% |
7,8% |
|
RONE
s/jacent(1) |
10,4% |
10,7% |
|
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21, de la provision PEL/CEL Malgré le prolongement des
restrictions sanitaires, la performance commerciale de la Banque de
détail en France poursuit son amélioration progressive. Les réseaux
continuent de soutenir l’économie en accompagnant leurs clients
particuliers, entreprises et professionnels dans ce contexte
toujours incertain.
Les réseaux Société Générale et Crédit
du Nord :
La banque a décaissé un montant total d’environ
18 milliards d’euros au titre des Prêts Garantis par l’Etat
(« PGE ») en faveur du segment Entreprises et
professionnels. Elle commercialisera, par ailleurs, en mai une
offre de « Prêts Participatifs Relance ».
Les encours
moyens de crédits des réseaux Société Générale et
Crédit du Nord progressent de 7% par rapport au T1-20 à 210
milliards d’euros. Les encours moyens de crédits aux entreprises et
professionnels sont en hausse de 16% à EUR 97 milliards d’euros,
soutenus par la distribution des PGE.
Les encours
moyens de dépôts au bilan(5) des réseaux Société
Générale et Crédit du Nord sont en hausse de 14% par rapport au
T1-20 à 229 milliards d’euros, toujours portés par les dépôts à
vue.
Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi
à 92% au T1-21 vs. 98% au T1-20.
Les actifs sous gestion de
l’assurance ont atteint 89 milliards d’euros au T1-21. La
collecte d’assurance-vie s’établit à 0,7 milliard d’euros en nette
progression par rapport au T1-20 et bénéficie d’une part d’unités
de compte dans la production T1-21 de 37%.
Les actifs sous gestion de la
Banque
Privée ont atteint 72 milliards
d’euros à fin mars 2021. La collecte nette demeure soutenue à 1,3
milliards d’euros sur le T1-21.
En assurance
Protection les primes sont en hausse de
+3% /T1-20. Les commissions financières des
réseaux Société Générale et Crédit du Nord sont en hausse de
+7% /T1-20.
Boursorama :
La banque consolide sa position de leader de la
banque en ligne en France, atteignant plus de 2,8 millions de
clients à fin mars 2021. La conquête client de Boursorama a atteint
un niveau record avec 203 000 nouveaux clients au T1-21. Ce
trimestre, la banque s’est distinguée en obtenant la première place
européenne dans le classement de la performance digitale
(classement D Rating – mars 2021). Boursorama a également été
classée première marque préférée des français dans la catégorie
Banques en ligne (mars 2021). Enfin, la banque a obtenu la première
place dans le classement Podium de la relation Client dans la
catégorie banques (mars 2021).
La production de prêts immobiliers présente une
forte croissance de +27% /T1-20. Les encours de dépôts et épargne
financière sont en hausse de 30% /T1-20. Par ailleurs, le nombre
d’ordres de bourse a été multiplié par 1.5x par rapport au
T1-20.
Produit net bancaire
hors
PEL/CEL
Le Produit net bancaire retraité des effets
PEL/CEL est en recul de -2,4% /T1-20 à 1 859 millions d’euros. La
marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en retrait de -5,7% par
rapport au T1-20, impactée principalement par l’effet négatif
résultant de la hausse des volumes de dépôts dans un contexte de
taux négatif. Les commissions, malgré la prolongation des mesures
de confinement, sont en progression de +0,8% par rapport au
T1-20.
Frais de
gestion
Les frais de gestion sous-jacents s’élèvent à 1
336 millions d’euros en baisse de -1,6% par rapport au
T1-20, et en recul de -2,3%
excluant Boursorama. Sur le trimestre, le coefficient
d’exploitation (après linéarisation de la charge d’IFRIC 21 et
retraitée de la provision PEL/CEL) s’établit à 71,9% in T1-21 vs.
71,3% au T1-20.
Coût du
risque
Le coût du risque commercial est en recul de
-51% par rapport au T1-20. Il s’établit à 123 millions d’euros,
soit 23 points de base en forte baisse par rapport au T1-20 (49
points de base).
Gains ou pertes nets sur autres
actifs
Le poste « Gains ou pertes nets sur autres
actifs » s’élève à 3 millions d’euros au T1-21. Il s’établissait à
131 millions d’euros au T1-20, intégrant une plus-value de 130
millions d’euros relative au programme de cessions immobilières du
Groupe.
Résultat net part du
Groupe
Le Résultat net part du Groupe s’établit à 203
millions d’euros en recul de -7,3% /T1-20. Dans un contexte de taux
bas et de transformation des réseaux, la rentabilité (après
linéarisation de la charge d’IFRIC 21 et retraitée de la provision
PEL/CEL) ressort à un niveau de 10,4% sur le T1-21 (versus 10,7% au
T1-20) et 11,3% en excluant Boursorama.
-
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS
INTERNATIONAUX
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Variation |
Produit net bancaire |
1 862 |
1 964 |
-5,2% |
+0,1%* |
Frais de gestion |
(1 089) |
(1 146) |
-5,0% |
+0,0%* |
Résultat brut d'exploitation |
773 |
818 |
-5,5% |
+0,2%* |
Coût net du risque |
(142) |
(229) |
-38,0% |
-34,9%* |
Résultat d'exploitation |
631 |
589 |
+7,1% |
+14,1%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
2 |
12 |
-83,3% |
-83,3%* |
Résultat net part du Groupe |
392 |
365 |
+7,4%* |
+15,8%* |
RONE |
15,7% |
13,8% |
|
|
RONE
s/jacent(1) |
17,4% |
15,4% |
|
|
(1) Corrigé de l’application
d’IFRIC 21 Dans la Banque de détail à
l’International, les encours de crédits s’établissent à
86,5 milliards d’euros au T1-21. Ils sont en hausse de +0,8%* par
rapport au T1-20 à périmètre et change constants. Les encours de
dépôts affichent une hausse de +7,7%* par rapport au T1-20, pour
atteindre 84,6 milliards d’euros.
Sur le périmètre Europe, les encours de crédits
sont en hausse de +2,0%*par rapport à fin mars 2020, portés par une
bonne dynamique sur l’ensemble des régions : Europe de l’Ouest
(+1,6%*), Roumanie (+1,7%*) et République Tchèque (+2,5%*). Les
encours de dépôts sont en hausse de +9,7%* /T1-20.
En Russie, l’activité commerciale reste affectée
par les mesures de confinement. Les encours de crédits sont en
baisse de -4,6%*, la bonne dynamique sur le segment des
particuliers est compensée par une baisse sur le segment
entreprises liée à d’importants remboursements des crédits octroyés
dans le contexte de crise. Les encours de dépôts sont en hausse de
+1,9%* /T1-20.
En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer,
les encours de crédits restent stables à périmètre et change
constants. Les encours de dépôts affichent une croissance de +6,3%*
par rapport à fin mars 2020.
Dans l’activité Assurances,
l’activité d’assurance vie-épargne montre une bonne dynamique avec
une augmentation des encours de +6,8%* par rapport à fin mars 2020.
La part d’unités de compte, très élevée sur le trimestre, s’établit
à 40% de la collecte brute et 34% des encours. Malgré une hausse en
France (+1,3%*), les activités de Protection affichent une légère
baisse de (-1,0%*). La hausse des primes dommages (+1,0%* sur
l’ensemble) est compensée par une baisse de l’activité Prévoyance
avec des primes en diminution de -2,4%* par rapport au T1-20.
Les Services Financiers aux
Entreprises affichent un bon dynamisme commercial au
premier trimestre. Le métier de location longue durée et gestion de
flottes de véhicules (ALD) affiche un nombre de contrats stable à
1,8 millions de véhicules à fin mars 2021. Les activités de
Financement de biens d’équipement professionnels affichent une
production leasing en hausse de +1,1%* par rapport au T1-20 et des
encours en baisse de -4,0%*, à 14,2 milliards d’euros (hors
affacturage).
Produit net
bancaire
Au T1-21, le produit net bancaire s’élève à 1
862 millions d’euros, en légère hausse de +0,1%* par rapport au
T1-20.
Le produit net bancaire de la Banque de
détail à l’International s’élève à 1 187 millions d’euros,
en baisse de -3,8%* par rapport au T1-20. Malgré un bon dynamisme
commercial, les revenus en Europe sont en baisse de -6,1%*,
impactés par les mesures de confinement et un environnement de taux
plus bas qu’au T1-20. Sur l’ensemble SG Russie, dans un contexte
toujours difficile ce trimestre, les revenus sont également en
baisse (-3,4%*). Le périmètre Afrique, Bassin méditerranéen et
Outre-Mer reste résilient avec des revenus en hausse de +0,1%*par
rapport au T1-20 et une activité en Afrique Sub-Saharienne toujours
soutenue (revenus en hausse de +3,0%* par rapport au T1-20).
L’activité Assurances affiche
un produit net bancaire de 236 millions d’euros au T1-21, en hausse
de +3.5%* par rapport au T1-20, qui incluait une contribution au
fonds de solidarité en France de l’ordre de 6 millions d’euros.
Dans les Services Financiers aux
Entreprises, le produit net bancaire est en hausse de
+10.4%* et s’établit à 439 millions d’euros, tiré notamment par ALD
qui enregistre une croissance des marges de location (+2%*) et du
résultat de reventes de véhicules (439 EUR par unité).
Frais de
gestion
Les frais de gestion restent stables à périmètre
et change constant par rapport au T1-20 (et en légère baisse de
-0,2%* en vision sous-jacente). Le coefficient d’exploitation
s’établit à 58,5% au T1-21.
Dans la Banque de détail à
l’International, les frais de gestion sont en baisse de
-1,0%* par rapport au T1-20, avec un effort notable sur le
périmètre SG Russie (-2,0%* par rapport au T1-20). Le T1-20
intégrait 11 millions d’euros de contribution aux fonds Covid au
Maghreb.
Dans l’activité Assurances, les
frais de gestion accompagnent les ambitions de développement
commercial et affichent une croissance de +2,4%* par rapport au
T1-20 à 110 millions d’euros.
Dans les Services Financiers aux
Entreprises, les frais de gestion sont en hausse, +2,6%*
par rapport au T1-20, extériorisant un effet de ciseaux
positif.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque est de 44 points de base par rapport à 67 points de base au
T1-20.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe ressort à 392
millions d’euros, en hausse de +15,8%* (+7,4% à change courant) par
rapport au T1-20.
La rentabilité sous-jacente ressort à 17,4% au
T1-21, par rapport à 15,4% au T1-20 (avec une rentabilité de 14,6%
dans la Banque de détail à l’International et de 21,1% dans les
Services Financiers et Assurance).
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 509 |
1 627 |
+54,2% |
+60,4%* |
Frais de gestion |
(2 051) |
(1 977) |
+3,7% |
+5,9%* |
Résultat brut d'exploitation |
458 |
(350) |
n/s |
n/s |
Coût net du risque |
(9) |
(342) |
-97,4% |
-97,2%* |
Résultat d'exploitation |
449 |
(692) |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
356 |
(537) |
n/s |
n/s |
RONE |
10,0% |
-15,8% |
|
|
RONE
s/jacent(1) |
18,1% |
-9,0% |
|
|
(1) Corrigé de l’application
d’IFRIC 21Sur le trimestre, la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs affiche des revenus très solides à
2 509 millions d’euros, en forte hausse de +54,2% par rapport
au T1-20 (+60,4%* à périmètre et change constants). Les métiers ont
profité au cours du premier trimestre d’un environnement se
normalisant et de fortes dynamiques de marché.
Dans les Activités de Marché et Services
aux Investisseurs, le produit net bancaire s’établit à 1
651 millions d’euros, x2,3* par rapport à un T1-20. Les Activités
de Marché affichent un trimestre record, le plus haut depuis le
T1-17.
Les métiers Actions enregistrent leur meilleur
trimestre depuis 2015, avec une performance remarquable sur chacune
des régions, toutes les activités ayant bénéficié des bonnes
conditions de marché. Les revenus sont en net rebond de +44% par
rapport à un T4-20 et en hausse de +36% par rapport au niveau moyen
de l’année 2019. Les activités de produits structurés ont réalisé
un bon trimestre tout en achevant la revue de l’offre produits
initiée au T2-20. Les activités de produits listés ont bénéficié de
forts volumes, notamment en Asie et en Allemagne, où notre
franchise a été reconnue « Certificate House of the
Year » (source Golden Bull).
Les activités Taux, Crédit et Change
enregistrent une forte performance, avec des revenus à 625 millions
d’euros, en hausse de +51% par rapport au T4-20 et de +25% par
rapport au niveau moyen de l’année 2019 (niveau non retraité des
revenus de l’activité matières premières). Le thème de la reflation
a favorisé une activité commerciale soutenue. Toutes les activités
ont bien performé dans toutes les régions.
Les revenus du Métier Titres s’établissent aussi
en forte hausse de +16,7% par rapport au T1-20, à 175 millions
d’euros. Les actifs en conservation du Métier Titres atteignent 4
341 milliards d’euros à fin mars 2021, en hausse de +0,6% par
rapport à fin décembre 2020. Sur la même période, les actifs
administrés sont stables à 639 milliards d’euros.
Dans les Activités de Financement et
Conseil, les revenus s’établissent à 633 millions d’euros
sur le T1-21, en hausse de +2,9%* par rapport à un bon
T1-20 (+0,6% à périmètre et change courants).
Les activités de financement affichent une bonne
performance, notamment sur le financement aéronautique et le
financement maritime. La plateforme Asset-Backed Products
enregistre aussi un bon premier trimestre.La banque
d’investissement bénéficie d’une forte dynamique, notamment sur les
marchés des capitaux actions et sur le financement d’acquisition.
La franchise affiche des revenus solides et en hausse sur le
trimestre.
Le métier Global Transaction et Payment Services
continue de présenter une croissance soutenue, en hausse de
+5,0%*par rapport au T1-20.
Dans la Gestion d’Actifs et Banque
Privée, le produit net bancaire s’inscrit à 225 millions
d’euros au T1-21, en baisse de -1,7%* par rapport au T1-20 (-2,2% à
périmètre et change courants).
La Banque Privée affiche une performance en
légère baisse de -1,1%* par rapport au T1-20 (à 173 millions
d’euros), impactée par des pressions sur la marge d’intérêt et
malgré une forte activité commerciale. La collecte nette, qui
s’élève à +2,5 milliards d’euros, a été positive dans toutes les
régions. Les actifs sous gestion sont en hausse de +4,1% par
rapport à fin décembre 2020, à 121 milliards d’euros.
Le produit net bancaire de l’activité Lyxor
atteint 47 millions d’euros, en baisse de 3 millions d’euros par
rapport au T1-20. Les actifs sous gestion de Lyxor s’inscrivent en
forte hausse de +9,9% par rapport à fin décembre 2020, à 154
milliards d’euros. La collecte nette a été de +6,2 milliards
d’euros sur le trimestre.
Frais de
gestion
Les frais de gestion sous-jacents sont en baisse
de -0,8% par rapport au T1-20, témoignant d’une discipline stricte
et continue dans un contexte de hausse de la charge d’IFRIC 21 et
des coûts variables en lien avec la croissance des revenus. Il en
résulte une forte amélioration du levier opérationnel avec un
coefficient d’exploitation sous-jacent de 67%.
Coût net du
risque
Le coût du risque commercial ressort à 2 points
de base (soit 9 millions d’euros), très en-deçà du niveau du T1-20,
à 87 points de base, pénalisé du fait de l’entrée dans la crise
sanitaire et de dossiers spécifiques.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe sous-jacent
(après linéarisation de l’IFRIC 21) ressort à 646 millions d’euros
sur le trimestre.La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs affiche une forte rentabilité sous-jacente à
18,1%.
-
HORS PÔLES
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Produit net bancaire |
27 |
(301) |
Frais de gestion |
(155) |
(105) |
Frais de gestion sous-jacent (1) |
(71) |
(67) |
Résultat brut d'exploitation |
(128) |
(406) |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent (1) |
(44) |
(368) |
Coût net du risque |
(2) |
- |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
1 |
(77) |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
Quote-part du résultat net des entreprises mises en
équivalence |
1 |
1 |
Résultat net part du Groupe |
(137) |
(373) |
(1) Corrigé de l’application
d’IFRIC 21 et des charges de transformation au T1-21 (50 M EUR)Le
Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège
social du Groupe,
- le portefeuille de participations
du Groupe,
- les fonctions de centrale
financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux charges
de restructuration de l’ensemble du Groupe, aux projets
transversaux et certains coûts engagés par le Groupe et non
refacturés aux métiers.
Le produit net bancaire du Hors Pôles s’élève à
27 millions d’euros au T1-21 contre -301 millions d’euros au T1-20.
Il incorpore notamment la variation de valeur d’instruments
financiers correspondant à la couverture économique de la dette
financière mais qui ne remplissent pas les critères de la
qualification de couverture selon les IFRS.
Les frais de gestion s’élèvent à -155 millions
d’euros au T1-21 contre -105 millions d’euros au T1-20. Ils
intègrent les charges de transformation du Groupe pour un montant
total de -50 millions d’euros portant sur les activités de Banque
de détail en France (-22 millions d’euros), de la Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs (-17 millions d’euros) et sur
le Hors pôles (-11 millions d’euros). Les coûts sous-jacents
ressortent à 71 millions d’euros au T1-21 par rapport à 67 millions
d’euros au T1-20.
Le résultat brut d’exploitation s’élève à -128
millions d’euros au T1-21 contre -406 millions d’euros au T1-20. Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent est à -44 millions
d’euros.
Le poste « gains ou pertes nets sur autres
actifs » s’élevait à -77 millions d’euros au T1-20 et incluait
principalement, au titre de l’application d’IFRS 5 dans le cadre de
la mise en œuvre du plan de recentrage du Groupe, une charge de -69
millions correspondant à la finalisation de la cession de Société
Générale de Banque aux Antilles.
Le résultat net part du Groupe du Hors-Pôles
s’élève à -137 millions d’euros au T1-21 contre -373 millions
d’euros au T1-20.
-
CONCLUSION
En ce début d’année, le Groupe franchit une
nouvelle étape et confirme le rebond des activités attendu cette
année par rapport à une année 2020 très marquée par la crise.
Le Groupe présentera la stratégie de ses
activités de Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
le 10 mai 2021 puis au second semestre sur la Responsabilité
Sociale et Environnementale.
-
CALENDRIER FINANCIER 2021
Calendrier de communication financière 2021 |
18 mai 2021 Assemblée générale25 mai 2021
Détachement du
dividende27 mai 2021 Paiement du dividende3 août 2021 Résultats du
deuxième trimestre et du premier semestre 20214 novembre 2021
Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de
2021 |
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion,
ajustement d’IFRIC 21, coût du risque (commercial) en points de
base, ROE, ROTE, RONE, Actif net, Actif net tangible, et les
montants servant de base aux différents retraitements effectués (en
particulier le passage des données publiées aux données
sous-jacentes) sont présentés dans les notes méthodologiques, ainsi
que les principes de présentation des ratios prudentiels.
Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux
objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections
reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques,
notamment l’application de principes et de méthodes comptables
conformes au référentiel IFRS (International Financial Reporting
Standards) tels qu'adoptés dans l'Union européenne, ainsi que
l’application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce
jour.Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain
nombre d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et
réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure :
- d’anticiper tous les risques,
incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter son
activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ;
- d’évaluer avec précision dans
quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison
de risques pourrait entraîner des résultats significativement
différents de ceux projetés dans cette présentation.
Par conséquent, bien que Société Générale estime qu’ils reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de projection sont
soumis à de nombreux risques et incertitudes, notamment des sujets
dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance ou
actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que les
événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs
mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles
d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les
résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent,
entre autres, les tendances de l’activité économique en général et
celles des marchés de Société Générale en particulier, les
changements réglementaires et prudentiels et le succès des
initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société
Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels
susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société
Générale sont consultables dans le Document de référence déposé
auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Il est recommandé aux
investisseurs de tenir compte des facteurs d’incertitudes et de
risque susceptibles d’affecter les opérations du Groupe lorsqu’ils
examinent les informations contenues dans les éléments de
projection. Au-delà des obligations légales en vigueur, Société
Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser ses
éléments de projection. Sauf mention contraire, les sources des
classements et des positions de marché sont internes. |
-
ANNEXE 1 : DONNÉES
CHIFFRÉES
RÉSULTAT
NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Variation |
Banque de détail en France |
203 |
219 |
-7,3% |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
392 |
365 |
+7,4% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
356 |
(537) |
n/s |
Total Métiers |
951 |
47 |
x20,2 |
Hors Pôles |
(137) |
(373) |
n/s |
Groupe |
814 |
(326) |
n/s |
BILAN
CONSOLIDÉ
|
31.03.2021 |
31.12.2020 |
Caisse et banques centrales |
177 582 |
168 179 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
445 009 |
429 458 |
Instruments dérivés de couverture |
16 220 |
20 667 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
50 250 |
52 060 |
Titres au coût amorti |
16 525 |
15 635 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit assimilés, au
coût amorti |
63 243 |
53 380 |
Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti |
456 474 |
448 761 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
284 |
378 |
Placements des activités d'assurance |
169 878 |
166 854 |
Actifs d'impôts |
4 900 |
5 001 |
Autres actifs |
67 651 |
67 341 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
675 |
6 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
103 |
100 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
30 367 |
30 088 |
Ecarts d'acquisition |
3 821 |
4 044 |
Total |
1 502 982 |
1 461 952 |
|
31.03.2021 |
31.12.2020 |
Banques centrales |
3 095 |
1 489 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
404 263 |
390 247 |
Instruments dérivés de couverture |
10 762 |
12 461 |
Dettes représentées par un titre |
137 230 |
138 957 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
145 530 |
135 571 |
Dettes envers la clientèle |
467 711 |
456 059 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
5 655 |
7 696 |
Passifs d'impôts |
1 239 |
1 223 |
Autres passifs |
89 727 |
84 937 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
167 |
- |
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance |
148 334 |
146 126 |
Provisions |
4 743 |
4 775 |
Dettes subordonnées |
16 215 |
15 432 |
Total dettes |
1 434 671 |
1 394 973 |
CAPITAUX PROPRES |
|
|
Capitaux propres part du Groupe |
|
|
Actions ordinaires et réserves liées |
22 371 |
22 333 |
Autres instruments de capitaux propres |
9 295 |
9 295 |
Réserves consolidées |
31 646 |
32 076 |
Résultat de l'exercice |
814 |
(258) |
Sous-total |
64 126 |
63 446 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
(1 206) |
(1 762) |
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
62 920 |
61 684 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
5 391 |
5 295 |
Total capitaux propres |
68 311 |
66 979 |
Total |
1 502 982 |
1 461 952 |
-
ANNEXE 2 : NOTES
MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les résultats
consolidés du Groupe au 31 mars 2021 ont été examinés par le
Conseil d’administration en date du 5 mai 2021. Les
éléments financiers présentés au titre du premier trimestre 2021
ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel
qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date. Ces
éléments n’ont pas été audités.
2 - Produit net bancaireLe
produit net bancaire des piliers est défini en page 41 du Document
d’enregistrement universel 2021 de Société Générale. Les termes «
Revenus » ou « Produit net bancaire » sont utilisés indifféremment.
Ils donnent une mesure normalisée des produits nets bancaires de
chaque pilier tenant compte des capitaux propres normatifs
mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestionLes Frais
de gestion correspondent aux « Charges Générales d’exploitation »
telles que présentées dans la note 8.1 aux États financiers
consolidés du Groupe au 31 décembre 2020 (pages 466 et s. du
Document d’enregistrement universel 2021 de Société Générale). Le
terme « coûts » est également utilisé pour faire référence aux
Charges générales d’exploitation.Le Coefficient d’exploitation est
défini en page 41 du Document d’enregistrement universel 2021 de
Société Générale.
4 - Ajustement IFRIC
21L’ajustement IFRIC 21 corrige le résultat des charges
constatées en comptabilité dans leur intégralité dès leur
exigibilité (fait générateur) pour ne reconnaître que la part
relative au trimestre en cours, soit un quart du total. Il consiste
à lisser la charge ainsi constatée sur l’exercice afin de donner
une idée plus économique des coûts réellement imputables à
l’activité sur la période analysée.
5 –
Eléments exceptionnels – Passage des
éléments comptables aux éléments sous-jacents
Le Groupe peut être conduit à présenter des
indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa
performance réelle. Le passage des données publiées aux données
sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les
éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21.Par ailleurs, le
Groupe retraite des revenus et résultats du pilier de Banque de
détail en France les dotations ou reprises aux provisions PEL/CEL.
Cet ajustement permet de mieux identifier les revenus et résultats
relatifs à l’activité du pilier, en excluant la part volatile liée
aux engagements propres à l’épargne réglementée.
La réconciliation permettant de passer des
données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée
dans le tableau ci-dessous :
T1-21 (en M EUR) |
Frais de gestion |
Gains nets sur autres actifs |
Impôts sur les bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
Publié |
(4 748) |
6 |
(283) |
814 |
|
Linéarisation IFRIC 21 |
601 |
|
(141) |
448 |
|
Charges de transformation* |
50 |
|
(14) |
36 |
Hors Pôles(1) |
Sous-jacent |
(4 097) |
6 |
(438) |
1 298 |
|
|
|
|
|
|
|
T1-20 (en M EUR) |
Frais de gestion |
Gains nets sur autres actifs |
Impôts sur les bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
Publié |
(4 678) |
80 |
46 |
(326) |
|
Linéarisation IFRIC 21 |
490 |
|
(131) |
347 |
|
Programme de recentrage* |
|
77 |
0 |
77 |
Hors Pôles |
Sous-jacent |
(4 188) |
157 |
(85) |
98 |
|
* Elément
exceptionnel(1) Charges de transformation et de
restructuration relatives à RBDF (22 M EUR), GBIS (17 M EUR) and
Hors-Pôle (11 M EUR)
6 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours
douteux
Le coût net du risque ou coût net du risque
commercial est défini en pages 43 et 635 du Document
d’enregistrement universel 2021 de Société Générale. Cet indicateur
permet d’apprécier le niveau de risque de chacun des piliers en
pourcentage des engagements de crédit bilanciels, y compris
locations simples.
|
(En M EUR) |
T1-21 |
T1-20 |
Réseaux de Banque de Détail en France |
Coût Net du Risque |
123 |
249 |
Encours bruts de crédits |
217 606 |
201 139 |
Coût du risque en pb |
23 |
49 |
Banque de Détail et Services Financiers
Internationaux |
Coût Net du Risque |
142 |
229 |
Encours bruts de crédits |
130 196 |
136 407 |
Coût du risque en pb |
44 |
67 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût Net du Risque |
9 |
342 |
Encours bruts de crédits |
154 651 |
158 064 |
Coût du risque en pb |
2 |
87 |
Gestion propre |
Coût Net du Risque |
2 |
0 |
Encours bruts de crédits |
12 963 |
9 710 |
Coût du risque en pb |
4 |
2 |
Groupe Société Générale |
Coût Net du Risque |
276 |
820 |
Encours bruts de crédits |
515 416 |
505 319 |
Coût du risque en pb |
21 |
65 |
Le taux de couverture brut des
encours douteux est déterminé en
rapportant les provisions constatées au titre du risque de crédit
aux encours bruts identifiés comme en défaut au sens de la
réglementation, sans tenir compte des éventuelles garanties
apportées. Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal
associé aux encours en défaut (« douteux »).
7 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en page 43 et 44 du Document d’enregistrement
universel 2021 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier
le rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de
Société Générale.Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le
rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers
du Groupe, selon les principes présentés en page 44 du Document
d’enregistrement universel 2021 de Société Générale.Le résultat net
part du Groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat
net part du Groupe comptable ajusté des « intérêts, nets d’impôts à
verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs de TSS
& TSDI, amortissements des primes d’émissions » et des «
gains/pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion » (voir note méthodologique n°10). Pour le ROTE, le
résultat est également retraité des dépréciations des écarts
d’acquisition.
Les corrections apportées aux capitaux propres
comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période
sont détaillées dans le tableau ci-dessous :
Détermination du ROTE :
méthodologie de calcul
Fin de période |
T1-21 |
T1-20 |
Capitaux propres part du Groupe |
62 920 |
62 581 |
Titres super subordonnés (TSS) |
(9 179) |
(8 258) |
Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
(273) |
(288) |
Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés
aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes
d'émission |
(51) |
1 |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
(723) |
(648) |
Provision pour dividende6(1) |
(353) |
|
Fonds propres ROE fin de période |
52 340 |
53 387 |
Fonds propres ROE moyens |
51 771 |
53 279 |
Ecarts d'acquisition moyens |
(3 928) |
(4 561) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(2 506) |
(2 369) |
Fonds propres ROTE moyens |
45 337 |
46 349 |
Résultat net part du Groupe (a) |
814 |
(326) |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent (b) |
1 298 |
98 |
Intérêts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs
de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission (c) |
(144) |
(159) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions (d) |
|
|
Résultat net Part du Groupe corrigé
(e)=(a)+(c)+(d) |
670 |
(485) |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent corrigé
(f)=(b)+(c) |
1 154 |
(61) |
|
|
|
Fonds propres ROTE moyens (g) |
45 337 |
46 349 |
ROTE [trimestre: (4*e/g)] |
5,9% |
-4,2% |
|
|
|
Fonds propre ROTE moyens (sous-jacents) (h) |
45 821 |
46 773 |
ROTE sous-jacent [trimestre : (4*f/h)] |
10,1% |
-0,5% |
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers (M EUR)
En M EUR |
T1-21 |
T1-20 |
Variation |
Banque de détail en France |
11 342 |
11 182 |
1,4% |
Banque de détail et Services Financiers
Internationaux |
9 963 |
10 563 |
-5,7% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
14 271 |
13 615 |
4,8% |
Total Métiers |
35 576 |
35 360 |
0,6% |
Hors Pôles |
16 195 |
17 919 |
-9,6% |
Groupe |
51 771 |
53 279 |
-2,8% |
8 - Actif net
et Actif net tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 46 du Document d’enregistrement
universel 2021 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :
Fin de période |
T1-21 |
2020 |
2019 |
Capitaux propres part du Groupe |
62 920 |
61 684 |
63 527 |
Titres Super Subordonnés (TSS) |
(9 179) |
(8 830) |
(9 501) |
Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
(273) |
(264) |
(283) |
Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés
aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes
d'émission |
(51) |
19 |
4 |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
(25) |
301 |
375 |
Actif Net Comptable |
53 391 |
52 910 |
54 122 |
Ecarts d'acquisition |
(3 927) |
(3 928) |
(4 510) |
Immobilisations incorporelles |
(2 527) |
(2 484) |
(2 362) |
Actif Net Tangible |
46 937 |
46 498 |
47 250 |
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA** |
850 427 |
848 859 |
849 665 |
Actif Net par Action |
62,8 |
62,3 |
63,7 |
Actif Net Tangible par Action |
55,2 |
54,8 |
55,6 |
** Nombre d'actions pris en compte : nombre
d'actions ordinaires émises au 31 mars 2021, hors actions propres
et d'auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues
par le Groupe.Conformément à la norme IAS 33, les données
historiques par action antérieures à la date de détachement d'un
DPS sont retraitées du coefficient d'ajustement correspondant à
l'opération.
9 - Détermination du Bénéfice Net par
Action (BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
45 du Document d’enregistrement universel 2021 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Ainsi que
précisé en page 45 du Document d’enregistrement universel 2021 de
Société Générale, le Groupe publie également un BNPA ajusté de
l’incidence des éléments non-économiques et exceptionnels présentés
en note méthodologique n°5 (BNPA sous-jacent).
Le calcul du Bénéfice Net par Action est décrit
dans le tableau suivant :
Nombre moyen de titres, en milliers |
T1-21 |
2020 |
2019 |
Actions existantes |
853 371 |
853 371 |
834 062 |
Déductions |
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
3 728 |
2 987 |
4 011 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
|
|
149 |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA** |
849 643 |
850 385 |
829 902 |
Résultat net part du Groupe |
814 |
(258) |
3 248 |
Intérêts sur TSS et TSDI |
(144) |
(611) |
(715) |
Plus-values nettes d'impôt sur rachats partiels |
|
|
|
Résultat net part du Groupe corrigé |
670 |
(869) |
2 533 |
BNPA (en EUR) |
0,79 |
(1,02) |
3,05 |
BNPA sous-jacent* (en EUR) |
0,83 |
0,97 |
4,03 |
(*) calculé sur la base d’un résultat net part
du Groupe sous-jacent hors linéarisation de l’IFRIC 21. Soit 1,36
euros tenant compte de la linéarisation d’IFRIC 21 au T1-21.(**)
Nombre d’actions pris en compte : nombre d’actions ordinaires
au 31 mars 2021, hors actions propres et d’auto-contrôle, mais y
compris les actions de trading détenues par le Groupe.
10 - Fonds propres Common
Equity Tier 1 du Groupe Société
Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR/CRD4 applicables. Les ratios phasés intègrent les résultats de
l’exercice en cours et la provision pour dividende associée. La
différence entre le ratio phasé et fully-loaded correspond aux
impacts de la norme IFRS 9. Le ratio de levier est déterminé selon
les règles CRR/CRD4 applicables intégrant les dispositions de
l’acte délégué d’octobre 2014 et la notion de phasage suit la même
logique que pour les ratios de solvabilité.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des
informations relatives aux résultats de la période (notamment :
communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de
présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
Société Générale
Société Générale est l’un des tout premiers
groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle
diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière,
dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin
d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les
transformations positives des sociétés et des économies.
Acteur de l’économie réelle depuis plus de
150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du
monde, Société Générale emploie plus de 133 000 collaborateurs dans
61 pays et accompagne au quotidien 30 millions de clients
particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à
travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de
solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles
métiers complémentaires :
- la Banque de
détail en France avec les enseignes Société Générale,
Crédit du Nord et Boursorama qui offrent des gammes complètes de
services financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de
l’innovation digitale ;
- la Banque de
détail à l’international, l’assurance et les services
financiers aux entreprises, avec des réseaux présents en
Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des métiers
spécialisés leaders dans leurs marchés ;
- la Banque de
Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, avec ses
expertises reconnues, positions internationales clés et solutions
intégrées
Société Générale figure dans les principaux
indices de développement durable : DJSI (World et Europe),
FTSE4Good (Global etEurope), Bloomberg Gender-Equality Index,
Refinitiv Diversity and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et
Eurozone),STOXX Global ESG Leaders indexes et MSCI Low Carbon
Leaders Index (World and Europe).
En cas de doute sur l’authenticité de ce
communiqué de presse, rendez-vous au bas de la newsroom de
societegenerale.com.Les communiqués émanant de Société Générale
sont certifiés par la technologie blockchain. Un lien vous
permettra d’yvérifier de l’intégrité de cette information.
Pour plus d’information, vous pouvez suivre le
compte twitter @societegenerale ou visiter le site
www.societegenerale.com.
(1) données sous-jacentes. Cf note
méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes (2) incluant 25 points de base au titre du phasage
IFRS9Le renvoi* dans ce document correspond à des données à
périmètre et taux de change constants(1) Ajusté des éléments
exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21(2) Ratio entre le
montant des provisions sur les encours douteux et le montant de ces
mêmes encours(3) calculé sur la base d’un résultat net part du
Groupe sous-jacent hors linéarisation de l’IFRIC 21. En tenant
compte de la linéarisation d’IFRIC 21, il ressort à 1,36 euros au
T1-21 et -0,07 euros au T1-20.(1) TLOF : Total
Liabilities and Own Funds
(5) Y compris BMTN(1) La provision est calculée
sur un taux de distribution de 50% du résultat net part du Groupe
sous-jacent, hors linéarisation d’IFRIC 21, après déduction des
intérêts sur les TSS et TSDI
- Société Générale_ Résultats du T1-21
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