Safe Orthopaedics annonce un chiffre d’affaires annuel du groupe
Safe de 3,8 M€ et fait un point sur sa ligne de financement
- Chiffres d’affaires annuel en contraction de 18% par rapport à
2019
- Chiffre d’affaires annuel direct en croissance de +9%
- Ligne obligataire encaissée par anticipation à hauteur de 4,1M€
sur un total de 8,0M€
- Position de trésorerie de 5,2M€
Éragny-sur-Oise, France, le 14 janvier
2021 à 17h35 CET – Safe Orthopaedics (FR0013467123 –
ALSAF), société spécialisée dans la conception, la fabrication
et commercialisation de technologies prêtes-à-l’emploi pour la
chirurgie du dos, particulièrement sécurisantes pour les fractures
vertébrales traitées en urgence, annonce aujourd’hui son chiffre
d’affaires annuel 2020 et fait un point sur l’avancement de son
financement obligataire et sa position de trésorerie.
En milliers d’euros |
2020(12 mois) |
2019(12 mois) |
Variation |
Vente directe (FR, All,
R-U) |
2 216 |
2 024 |
+9% |
Vente indirecte |
1 623 |
2 677 |
-39% |
Chiffre d'affaires total |
3 839 |
4 702 |
-18% |
En 2020, le chiffre d’affaires de Safe
Orthopaedics s’est établi à 3 839 K€, affichant une contraction de
18% par rapport à l’année 2019, pleinement expliquée par l’impact
de la pandémie connue en 2020. Cependant, les ventes annuelles
directes affichent, malgré les confinements connus en Europe et
notamment les plans blancs limitant les hospitalisations par la
sur-occupation des lits de réanimation par les patients covid, une
hausse de 9%. Ceci s’explique en partie par la pénétration de
marché de SterispineTM PS 2ième génération lancée en 2020 et par
l’acquisition de LCI Medical acquis en juillet 2020 et renommé Safe
Medical en janvier 2021.
En milliers d’euros |
T1 2020(3 mois) |
T2 2020(3 mois) |
T3 2020(3 mois) |
T4 2020(3 mois) |
Vente directe (FR, All,
R-U) |
530 (-4%) |
353 (-23%) |
618 (+28%) |
715 (+34%) |
Vente indirecte |
551 (+5%) |
297 (-41%) |
325 (-52%) |
450 (-54%) |
Chiffre d'affaires total |
1 081 (stable) |
650 (-32%) |
943 (-19%) |
1 165 (-22%) |
En milliers d’euros |
T4 2020(3 mois) |
T4 2019(3 mois) |
Variation |
Vente directe (FR, All,
R-U) |
715 |
532 |
+34% |
Vente indirecte |
450 |
969 |
-54% |
Chiffre d'affaires total |
1 165 |
1 502 |
-22% |
Le groupe a connu sa plus forte contraction de
ventes au deuxième trimestre 2020 à 650k€ lors du premier
confinement, contre 964k€ au T2 2019, puis a repris une
tendance haussière dès les troisième et quatrième trimestres dont
ce dernier est à comparer avec le CA du T4 2019 qui avait été le
plus haut historique, juste avant la pandémie à 1 502 K€.
En France et au Royaume Uni, les ventes directes
sur le marché du rachis sont en repli de respectivement de 17% et
22% traduisant la moindre tension sur les lits de réanimation alors
que les ventes allemandes sont en forte croissance de 72%
s’expliquant par une gestion du covid-19 différente et la capacité
de croissance du groupe sur un marché beaucoup plus grand.
La distribution indirecte est en forte
décroissance, conséquence directe des différentes crises sanitaires
dans les 21 pays dans lesquels sont distribués les produits du
groupe Safe.
En 2020, la société a mis à profit le
ralentissement brutal de l’économie pour convertir ses stocks de
SterispineTMPS de première génération en seconde, assurant ainsi
une capacité de redémarrage significative en 2021, et se doter
d’une capacité industrielle significative utile à l’accélération de
l’innovation et réduire son besoin en fonds de roulement
(conséquence du prix de revient post-acquisition de la
production) nécessaire à la croissance des années à venir.
Enfin, la structuration du groupe décrite dans
son Document Unique d’Enregistrement déposé le 24 décembre 2020,
permet au nouveau groupe d’organiser une gestion de ses deux
branches d’activité tout en mettant à profit des ressources support
partagées.
« La pandémie mondiale du covid-19 et le
ralentissement brutal de chirurgies marquera pour longtemps notre
économie et l’histoire de notre marché orthopédique. Même si 2020
se termine sur une contraction de ventes de Safe Orthopaedics, elle
fut une année dynamique pour le groupe Safe avec la refonte de sa
gamme phare SteriSpineTMPS, l’acquisition de LCI medical et la
création de son Centre d’Innovation et de production intégrée, le
développement de SORA1 et le déploiement de notre modèle du
Prêt-à-l ’emploi grâce à des services inédits proposés aux hôpitaux
» commente Pierre Dumouchel, Président Directeur Général et
co-fondateur de Safe Orthopaedics. « Nous l’espérons tous,
2021 sera l’année de la pandémie maitrisée et de la relance
économique. Safe s’y est solidement préparé, par le renforcement
significatif de sa trésorerie, la structuration de ses marques Safe
Orthopaedics et Safe Medical. Rythme soutenu d’innovation et retour
à une croissance commerciale à double digit sont nos ambitions
court-terme.»
Point sur le programme de financement et
position de Trésorerie
Il est rappelé que la Société a annoncé le 17
décembre 2020 avoir conclu un contrat avec le fonds
d’investissement luxembourgeois European High Growth Opportunities
Securitization Fund (l’« Investisseur ») en
vue de la mise en place d’une ligne de financement obligataire
flexible par émission de 1.680 bons d’émission d’obligations
convertibles ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes
d’une valeur nominale de 5.000 € chacune (les «
OCEANE »), se décomposant en 24 tranches
dégressives d’OCEANE (cf. communiqué de presse du 17 décembre
2020).
En raison de conditions favorables de marché et
conformément à la documentation de financement obligataire, le
premier tirage de cette ligne de financement a été annoncé par la
Société le 24 décembre 2020.
Ces conditions de marché favorables ayant
perduré, et à la demande de l’Investisseur, les dix (10) premières
tranches du programme de financement ont été exercées par
anticipation, permettant à la Société de sécuriser 4,1 millions
d’euros.
En conséquence de l’exercice par anticipation de
ces dix tranches (représentant 860 OCEANE pour un montant nominal
total de 4,30 M€) et des frais d’engagement (représentant 34 OCEANE
pour un montant nominal total de 0,17 M€), la Société a émis
16.738.142 actions au profit de l’Investisseur.
Il est rappelé que cette ligne de financement a
pour objectif de permettre notamment à Safe Orthopaedics le
financement de :
-
l’innovation à travers de nouvelles solutions d’assistance à la
chirurgie ;
-
nouvelles mises en dépôts dans des établissements de santé
européens majoritairement, et américains selon un cadre de
partenariats privilégiés ;
-
études marketing clinique suite aux nouvelles directives
européennes relatives au marquage CE ;
-
la mise en place de formations virtuelles de chirurgiens à la
pratique chirurgicale des produits Safe Orthopaedics ; et
-
développement industriel avec notamment l’extension du site
industriel de Fleurieux-sur-l’Arbresle.
Il est prévu que le tirage de chaque tranche
d’OCEANE reprenne de manière automatique à l’expiration d’une
période de 20 jours de bourse à compter du tirage de la tranche
précédente (sous réserve de la satisfaction de certaines conditions
détaillées dans le communiqué de presse du 17 décembre 2020), selon
le calendrier prévisionnel suivant :
Janvier 2021 à Février 2021 |
2 tranches mensuelles d’une valeur nominale de 400.000 € (80
OCEANE) |
Mars 2021 à Mai 2021 |
3 tranches mensuelles d’une valeur nominale de 350.000 € (70
OCEANE) |
Juin 2021 à Aout 2021 |
3 tranches mensuelles d’une valeur nominale de 300.000 € (60
OCEANE) |
Septembre 2021 à Novembre 2021 |
3 tranches mensuelles d’une valeur nominale de 250.000 € (50
OCEANE) |
Décembre 2021 à Février 2022 |
3 tranches mensuelles d’une valeur nominale de 200.000 € (40
OCEANE) |
Il est néanmoins rappelé que (i) la Société
maîtrise le rythme de l’accompagnement financier offert par
l’Investisseur puisqu’elle pourra à tout moment, sous réserve d’un
délai de préavis de 15 jours de bourse, suspendre (puis reprendre,
le cas échéant) les tirages et (ii) l’Investisseur garde la
possibilité de demander à la Société, via le mécanisme dit
« Investor Call », le tirage par anticipation de
certaines tranches s’il estime que les conditions de marché sont
favorables auxdits tirages.
Aux fins d'illustration, l'incidence de l'émission des OCEANE
serait la suivante :
Impact de l'émission sur
l’investissement d’un actionnaire détenant avant le lancement du
programme de financement obligataire 1% du capital de la Société
(sur la base du nombre d’actions composant le capital de la Société
au 23 décembre 2020, avant le début de l’émission obligataire, soit
27.486.812 actions) :
|
Participation de l’actionnaire |
|
Base non diluée |
Base diluée(1) |
Avant émission |
1,00% |
0,98% |
Après émission de 16.738.142 actions issues de l’exercice
de 894 OCEANE (situation actuelle) |
0,62% |
0,61% |
Après émission de 6.561.538 actions nouvelles résultant de
la conversion des 853 OCEANE restantes(2) |
0,54% |
0,53% |
Après émission de 42.650.000 actions nouvelles résultant de la
conversion des 853 OCEANE restantes(3) |
0,32% |
0,31% |
- La base diluée tient compte de l'exercice de tous les
instruments dilutifs existants à ce jour qui pourraient donner lieu
à la création d'un maximum indicatif de 612.164 actions
nouvelles.
- Calculs théoriques réalisés sur la base du cours de clôture de
l’action de la Société du 12 janvier 2021, soit 0,67 euro, et d’un
prix de conversion des OCEANE correspondant à 97% de cette valeur,
soit environ 0,65 euro. Cette dilution ne préjuge ni du nombre
d'actions final à émettre ni de leur prix d'émission, lequel sera
fixé en fonction du cours de bourse, selon les modalités décrites
ci-dessus et dans le communiqué de presse en date du 17 décembre
2020.
- Calculs théoriques réalisés sur la base du montant nominal de
l’action de la Société, soit 0,10 euro.
Le reste des termes et conditions de cette ligne
de financement obligataire tel que détaillé dans le communiqué de
presse de la Société en date du 17 décembre 2020 reste en
vigueur.
Trésorerie
Fort d’un refinancement significatif à hauteur
de 8,4 M€ au niveau de Safe Orthopaedics en fin d’année d’une part,
et de de l’obtention d’une subvention du plan de relance à hauteur
de 0,8 M€ et d’un prêt innovation de BPIfrance à hauteur de 0,5 M€
à Safe Medical d’autre part, le 11 janvier 2021, la trésorerie du
groupe s’élevait à 5,2 M€.
Agenda financier
Communication financière |
Date2 |
Chiffre d’affaires 1er trimestre 2021 |
8 avril 2021 |
Résultats annuels 2020 |
23 avril 2021 |
Chiffre d’affaires 1er semestre 2021 |
5 juillet 2021 |
Résultats 1er semestre 2021 |
30 septembre 2021 |
Chiffre d’affaires 3ème trimestre 2021 |
07 octobre 2021 |
Chiffre d’affaires 2ème semestre 2021 |
13 janvier 2022 |
À propos de
Safe
Orthopaedics
Créée en 2010, Safe Orthopaedics est une
société française de technologie médicale, pionnière dansle
développement, la fabrication et la commercialisation de
technologies innovantes prêtes à l’emploi pour le traitement des
fractures de la colonne vertébrale. La société met au point et
fabrique des kits combinant des implants stériles et des
instruments à usage unique, disponibles à tout moment pour le
chirurgien. Ces technologies s’intègre dans
une approche mini-invasive visant à
réduire les risques de contamination
et d’infection, dans l’intérêt du patient et avec un impact positif
sur les durées et les coûts d’hospitalisation. Protégés par 18
familles de brevets, les kits SteriSpineTM PS sont homologués CE et
approuvés par la FDA. Safe Orthopaedics, dont le siège social est
situé en région parisienne(95610 Eragny sur Oise –France) dispose
de filiales au Royaume-Uni, en Allemagne, aux États-Unis et en
région lyonnaise où se trouve la société de fabrication. Le groupe
emploie environ 150 collaborateurs.Pour plus d’informations :
www.SafeOrthopaedics.com
Contacts
Safe
Orthopaedics
François-Henri Reynaud
Chief Financial and Administrative Officer
Tél. : +33 (0)1 34 21 50
00
investors@safeorthopaedics.com
Press RelationsUlysse
CommunicationPierre-Louis Germain / +33 (0)6 64 79
97 61 / plgermain@ulysse-communication.com Bruno
Arabian / +33 (0)6 87 88 47 26 /
barabian@ulysse-communication.com
1 SORA : Safe Operating Room Assistant /
Assistant virtuel de chirurgie
2 Note (*) : toute publication sera faite après clôture des
marchés. Informations soumises à modification.
SAFE (EU:ALSAF)
Historical Stock Chart
Von Mär 2024 bis Apr 2024
SAFE (EU:ALSAF)
Historical Stock Chart
Von Apr 2023 bis Apr 2024