Flowserve Corporation (NYSE: FLS) (l'“Offerente”), uno
dei principali fornitori di prodotti e servizi per il controllo dei
flussi per i mercati globali delle infrastrutture, ha annunciato
un'offerta per l'acquisto in contanti (l'“Offerta”)
dell’1,250% di tutte le sue Note Senior con scadenza al 17 marzo
2022 (le “Note”) provenienti dai detentori delle Note
(ciascuno, un “Investitore” e, collettivamente, gli
“Investitori”). Ai termini e alle condizioni stabilite nel
Tender Offer Memorandum del 14 settembre 2020 (come di volta in
volta integrato o modificato) (il “Tender Offer
Memorandum”), incluso il relativo avviso di consegna garantita
(l'“Avviso di Consegna Garantita”), inclusa la soddisfazione
(o la rinuncia) relativamente alla Condizione di Nuova Emissione
(come qui descritta), l'Offerente ha invitato gli Investitori
(soggetto alle “Limitazioni all'Offerta e alle Distribuzioni” nel
Tender Offer Memorandum) a mettere in vendita le loro Note al
Prezzo di Acquisto. I termini in maiuscolo utilizzati nel presente
annuncio, ma non definiti nel presente documento, hanno il
significato loro attribuito nel Tender Offer Memorandum.
Copie del Tender Offer Memorandum e dell'Avviso di Consegna
Garantita sono disponibili per gli Investitori al seguente
indirizzo Internet: http://www.lucid-is.com/flowserve.
L’Offerta scadrà alle ore 17:00 (ora di New York) del 21
settembre 2020 (il “Termine di Scadenza”), salvo proroga,
riapertura, ritiro o risoluzione a insindacabile giudizio
dell'Offerente.
Descrizione delle Note
ISIN
Ammontare di Capitale
Aggregato in Essere
Prezzo di Acquisto(1)
Ammontare dell’Offerta
1,250% di Note Senior giungenti a
maturazione il 2022
(le “Note”)
XS1196536731
500.000.000 euro
1.000 euro
Qualsiasi
_________
- Rappresenta il prezzo di acquisto per 1.000 euro di capitale
delle Note (il “Prezzo di Acquisto”).
Condizione di Nuova Emissione
Inoltre, il 14 settembre 2020 l'Offerente ha annunciato
l'intenzione di emettere nuove note a tasso fisso denominate in
dollari statunitensi (le “Nuove Note”). L'acquisto di Note
da parte dell'Offerente ai sensi dell'Offerta è subordinato al buon
esito dell'offerta di Nuove Note, a termini e condizioni
soddisfacenti per l'Offerente, a sua esclusiva discrezione, tra
cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, il fatto che
l'ammontare dei proventi lordi ricevuti dall'Offerente all'atto
dell'emissione delle Nuove Note sia sufficiente a finanziare
l'acquisto dell'ammontare aggregato complessivo del capitale delle
Note validamente offerte e non validamente ritirate alla Scadenza o
prima della Scadenza (la “Condizione di Nuova Emissione”) o
la rinuncia a tale Condizione di Nuova Emissione a sola discrezione
dell'Offerente.
Motivazione dell'Offerta
L'Offerta, in concomitanza con la proposta di emissione di Nuove
Note, ha lo scopo di gestire in modo proattivo il profilo di
indebitamento complessivo dell'Offerente e di estendere il profilo
di scadenza del debito dell'Offerente (subordinatamente alla
soddisfazione della Condizione di Nuova Emissione).
Dettagli dell'Offerta
Fermo restando il Controvalore Minimo delle Note, il prezzo da
pagare per 1.000 euro in capitale delle Note accettate per
l’acquisto sarà di 1.000 euro (il “Prezzo di Acquisto”). Con
riferimento alle Note accettate per l’acquisto, l'Offerente pagherà
inoltre un importo pari agli interessi maturati e non pagati sulle
Note in questione a partire, includendola, dalla data di pagamento
degli interessi per le Note immediatamente precedente la Data di
Liquidazione, esclusa, che si prevede sarà il 23 settembre 2020 (la
“Data di Liquidazione”).
Le Note riacquistate saranno annullate. Le Note che non sono
state validamente offerte alla Scadenza o prima della Scadenza e
che sono state accettate per l'acquisto ai sensi dell'Offerta
rimarranno in circolazione dopo la Data di Liquidazione.
Tabella indicativa dell'Offerta
Data
Azione
14 settembre 2020
Inizio dell'Offerta
Offerta annunciata. Tender Offer
Memorandum disponibile presso l'Agente di Offerta e
Informazione.
21 settembre 2020
17:00
(ora di New York)
Scadenza/scadenza
ritiro
Termine ultimo per la ricezione
da parte dell'Agente di Offerta e Informazione di tutte le
Istruzioni di Offerta, affinché gli Investitori possano partecipare
all'Offerta e abbiano diritto a ricevere il Prezzo di Acquisto e il
Pagamento degli Interessi Maturati alla Data di Liquidazione, e
affinché le Note siano validamente ritirate dagli Investitori,
salvo che un termine successivo non sia richiesto dalla legge
applicabile (come determinato dall'Offerente a sua ragionevole
discrezione).
Non appena ragionevolmente
praticabile il giorno 22 settembre 2020
Annuncio del Risultato
dell'Offerta
L'Offerente comunicherà (i) se la
Condizione di Nuova Emissione sia stata soddisfatta e (ii) la sua
decisione di accettare o meno offerte valide di Note per l'acquisto
ai sensi dell'Offerta (subordinatamente alla soddisfazione o alla
rinuncia a discrezione dell'Offerente alla Condizione di Nuova
Emissione se non già soddisfatta), inclusa, se applicabile, la Data
di Liquidazione dell'Offerta, e i risultati dell'Offerta secondo le
modalità indicate nel Tender Offer Memorandum sotto la voce
“Termini e Condizioni dell'Offerta: Annunci”.
23 settembre 2020
17:00 (ora di New York)
Termine ultimo per la consegna
delle Note Offerte secondo le Procedure di Consegna
Garantita
Se un Investitore desidera offrire le
proprie Note e tali Note non sono immediatamente disponibili, tale
Investitore deve offrire le proprie Note secondo le Procedure di
Consegna Garantita descritte nel Tender Offer Memorandum sotto la
voce “Procedure per partecipare all'Offerta” (che richiede, tra
l'altro, la consegna di un Avviso di Consegna Garantita
correttamente compilato e debitamente eseguito all'Agente di
Offerta e Informazione prima del Termine di Scadenza) e consegnare
le loro Note entro le ore 17:00 (ora di New York) del 23 settembre
2020.
23 settembre 2020
Data di Liquidazione
prevista
Ferma restando la soddisfazione o
la rinuncia (a esclusiva discrezione dell'Offerente) alla
Condizione di Nuova Emissione, la prevista Data di Liquidazione
dell'Offerta. Pagamento del Prezzo di Acquisto e degli Interessi
maturati in relazione all'Offerta.
24 settembre 2020
Data di Liquidazione Prevista
con Consegna Garantita
Ferma restando la soddisfazione o
la rinuncia (a insindacabile giudizio dell'Offerente) della
Condizione di Nuova Emissione, la prevista liquidazione
dell'Offerta di Note offerte ai sensi delle Procedure di Consegna
Garantita descritte nel Tender Offer Memorandum sotto il titolo
“Procedure per partecipare all'Offerta - Riepilogo delle azioni da
intraprendere - Procedure per l’offerta di Note utilizzando
l'Avviso di Consegna Garantita”.
Salvo diversa indicazione, gli annunci relativi all'Offerta
saranno effettuati mediante la consegna di avvisi ai Sistemi di
Compensazione per la comunicazione ai Partecipanti Diretti. Gli
annunci potranno essere effettuati anche tramite il rilascio di un
comunicato stampa a una o più agenzie di stampa. Copie di tutti gli
annunci, avvisi e comunicati stampa possono anche essere ottenute
dall'Agente di Offerta e Informazione. Possono verificarsi ritardi
significativi quando gli avvisi vengono consegnati ai Sistemi di
Compensazione e gli Investitori sono invitati a contattare l'Agente
di Offerta e Informazione per i relativi annunci nel corso
dell'Offerta.
Istruzioni per l‘Offerta
L'Offerta di Note per il riacquisto da parte dell'Offerente ai
sensi dell'Offerta può essere effettuata solo mediante la
presentazione di una valida Istruzione di Offerta. L'Offerente non
ha alcun obbligo di accettare l'acquisto delle Note offerte ai
sensi dell’Offerta. L'accettazione di acquisto da parte
dell'Offerente delle Note offerte ai sensi dell’Offerta è a
esclusiva e assoluta discrezione dell'Offerente e le offerte
possono essere rifiutate dall'Offerente per qualsiasi motivo.
L'Offerente si riserva il diritto, a sua esclusiva e assoluta
discrezione, di prorogare, riaprire, ritirare o risolvere l'Offerta
e di modificare o rinunciare a qualsiasi termine e condizione
dell'Offerta in qualsiasi momento successivo all'annuncio
dell'Offerta. I dettagli di tale estensione, riapertura, ritiro,
revoca, cessazione, modifica o rinuncia saranno notificati agli
Investitori il più presto possibile dopo tale decisione.
Per offrire le Note per l'acquisto ai sensi dell'Offerta, un
Investitore deve consegnare, o far consegnare per suo conto,
tramite il relativo Sistema di Compensazione e in conformità ai
requisiti di tale Sistema di Compensazione, una valida Istruzione
di Offerta che viene ricevuta in ogni caso dall'Agente di Offerta e
Informazione entro il Termine di Scadenza.
Le Istruzioni di Offerta devono essere presentate per un importo
principale di Note non inferiore al Valore Nominale Minimo, pari a
100.000 euro e possono essere presentate in multipli integrali di
1.000 euro.
Gli Investitori sono invitati a verificare con qualsiasi banca,
intermediario mobiliare o altro Intermediario attraverso il quale
detengono le Note quando tale Intermediario richieda di ricevere
istruzioni da un Investitore per poter partecipare all'Offerta o
ritirare le istruzioni di partecipazione all'Offerta prima dei
termini di scadenza sopra specificati. I
termini di scadenza stabiliti da tali Intermediari e da ciascun
Sistema di Compensazione per la presentazione e il ritiro delle
Istruzioni di Offerta saranno antecedenti ai relativi termini di
scadenza sopra indicati.
Si raccomanda agli aderenti di leggere attentamente il Tender
Offer Memorandum per tutti i dettagli e le informazioni sulle
modalità di partecipazione all'Offerta.
BofA Securities, Inc. agisce in qualità di gestore unico
(“Dealer Manager”) per l'Offerta e Lucid Issuer Services
Limited agisce in qualità di agente di offerta e informazione
(“Agente di Offerta e Informazione”).
Domande e richieste di assistenza in relazione all'Offerta
possono essere indirizzate al Dealer Manager al numero +44 207 996
5420, +1 (888) 292-0070 (numero verde USA), +1 (980) 387-3907
(chiamata a carico del destinatario negli Stati Uniti) o
DG.LM-EMEA@bofa.com.
Domande e richieste di assistenza in relazione alla consegna
delle istruzioni di Offerta possono essere indirizzate all'Agente
di Offerta e informazione al numero +44 20 7704 0880 o a
flowserve@lucid-is.com.
Copie del Tender Offer Memorandum e dell'Avviso di Consegna
Garantita sono disponibili per gli Investitori al seguente
indirizzo Internet: http://www.lucid-is.com/flowserve.
CLAUSOLA DI ESONERO DALLA RESPONSABILITÀ:
Il presente annuncio non contiene né costituisce un'offerta, né
la sollecitazione di un'offerta, per l'acquisto, la vendita o la
sottoscrizione di Note, di Note Nuove o di altri titoli negli Stati
Uniti o in qualsiasi altra giurisdizione. Questo annuncio deve
essere letto congiuntamente al Tender Offer Memorandum. Questo
annuncio e il Tender Offer Memorandum contengono informazioni
importanti che devono essere lette attentamente prima di prendere
qualsiasi decisione in merito all'Offerta. In caso di dubbi sul
contenuto di questo annuncio, sull'Offerta, sul Tender Offer
Memorandum o sull'azione da intraprendere, si raccomanda di
rivolgersi immediatamente al proprio broker, direttore di banca,
avvocato, commercialista o altro consulente finanziario o legale
indipendente. Qualsiasi individuo o società le cui Note siano
detenute per suo conto da un broker, dealer, banca, banca
depositaria, società fiduciaria o altro soggetto designato o
intermediario deve contattare tale soggetto se desidera partecipare
all'Offerta.
Né l'Offerente, né il Dealer Manager, né l'Agente di Offerta e
Informazione né la banca fiduciaria ai sensi dell'obbligazione che
disciplina le Note (la “Banca Fiduciaria”), né alcuno dei
loro rispettivi amministratori, funzionari, dipendenti, agenti o
affiliati, fa alcuna dichiarazione o raccomandazione in merito al
presente annuncio, al Tender Offer Memorandum, all’Offerta o a
qualsiasi raccomandazione in merito all'opportunità che gli
Investitori debbano offrire le Note nell’Offerta o partecipare
all'Offerta o partecipare in altro modo all'Offerta o sottoscrivere
le Nuove Note.
Né l'Offerente, né il Dealer Manager, né l'Agente di Offerta e
Informazione né la Banca Fiduciaria né alcuno dei loro rispettivi
amministratori, funzionari, dipendenti, agenti o affiliati, si
assume alcuna responsabilità in merito all'accuratezza o alla
completezza delle informazioni relative all'Offerente, alle Note,
all'Offerta o alle Nuove Note contenute nel presente annuncio o nel
Tender Offer Memorandum. Nessun Dealer Manager, Agente di Offerta e
Informazione, Banca Fiduciaria, né loro rispettivi amministratori,
funzionari, dipendenti, agenti o affiliati, agisce per conto di
alcuno degli Investitori, né sarà responsabile nei confronti di
alcuno degli Investitori per la fornitura di qualsiasi protezione
che sarebbe concessa ai propri clienti o per la fornitura di
consulenza in relazione all'Offerta, e di conseguenza nessun Dealer
Manager, Agente di Offerta e Informazione, Banca Fiduciaria né loro
rispettivi amministratori, funzionari, dipendenti, agenti o
affiliati) si assume alcuna responsabilità per l'eventuale mancata
divulgazione da parte dell'Offerente di informazioni relative
all'Offerente o alle Note che siano rilevanti nel contesto
dell'Offerta e che non siano altrimenti disponibili al
pubblico.
LIMITAZIONI ALL'OFFERTA E ALLA DISTRIBUZIONE
Né il presente annuncio né il Tender Offer Memorandum
costituiscono un invito a partecipare all'Offerta in qualsiasi
giurisdizione in cui, o a qualsiasi persona da o verso la quale,
sia illegale fare tale invito o partecipare ai sensi delle leggi
applicabili in materia di titoli. La distribuzione del presente
annuncio e del Tender Offer Memorandum in alcune giurisdizioni può
essere limitata dalla legge. Le persone in possesso del presente
annuncio o del Tender Offer Memorandum sono tenute da ciascun
Offerente, Dealer Manager e Agente di Offerta e Informazione a
informarsi e a osservare tali limitazioni.
Informazioni su Flowserve: Flowserve Corp. è uno dei
principali fornitori mondiali di prodotti e servizi per il
controllo e il movimento dei fluidi. Operativa in più di 55 paesi,
l'azienda produce pompe, guarnizioni e valvole ingegnerizzate e
industriali, oltre a una serie di servizi di gestione dei flussi
correlati. Ulteriori informazioni su Flowserve possono essere
ottenute visitando il sito Web dell'azienda all'indirizzo
www.flowserve.com.
Dichiarazioni a carattere previsionale: Questo annuncio
include dichiarazioni a carattere previsionale. Parole o frasi come
“può”, “dovrebbe”, “si aspetta”, “potrebbe”, “intende”,
“pianifica”, “anticipa”, “stima”, “ritiene”, “prevede”, “crede” o
altre espressioni simili sono destinate a identificare
dichiarazioni a carattere previsionale, che includono, a titolo
esemplificativo, previsioni sugli utili, dichiarazioni relative
alla nostra strategia aziendale e dichiarazioni di aspettative,
credenze, piani e strategie future e sviluppi previsti riguardanti
il nostro settore, attività, operazioni e performance e condizioni
finanziarie.
Le dichiarazioni a carattere previsionale incluse in questo
annuncio si basano sulle nostre attuali aspettative, proiezioni,
stime e ipotesi. Queste dichiarazioni sono solo previsioni, non
garanzie. Tali dichiarazioni a carattere previsionale sono soggette
a numerosi rischi e incertezze difficili da prevedere. Tali rischi
e incertezze possono far sì che i risultati effettivi differiscano
materialmente da quanto previsto in tali dichiarazioni a carattere
previsionale e includono, senza limitazione, quanto segue:
dichiarazioni relative alla tempistica prevista, ai termini finali
e al completamento dell'Offerta e dichiarazioni simili riguardanti
eventi futuri previsti e aspettative su fatti storici.
Tutte le dichiarazioni a carattere previsionale incluse nel
presente annuncio si basano sulle informazioni a nostra
disposizione alla data del presente annuncio e non ci assumiamo
alcun obbligo di aggiornarle.
Il testo originale del presente annuncio, redatto nella lingua
di partenza, è la versione ufficiale che fa fede. Le traduzioni
sono offerte unicamente per comodità del lettore e devono rinviare
al testo in lingua originale, che è l'unico giuridicamente
valido.
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versione originale su businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200916005443/it/
Contatto per i media: Lars Rosene, Vicepresidente della
divisione Comunicazioni aziendali e Affari pubblici, (972)
443-6644
Flowserve (NYSE:FLS)
Historical Stock Chart
Von Mär 2024 bis Apr 2024
Flowserve (NYSE:FLS)
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Von Apr 2023 bis Apr 2024