CREDIT AGRICOLE SA : Résultats du quatrième trimestre et de l’année
2019 - Niveau historique des résultats annuels
Montrouge, le 14 février 2020 |
Résultats du quatrième trimestre et de
l’année 2019
Niveau historique des résultats annuels
Crédit Agricole S.A. |
PNB sous-jacent1T4 :
5 184 m€ +7,7% T4/T4 2019 :
20 339 m€ +3,3% 2019/2018 |
RNPG2
sous-jacentT4 :
1 318 m€ +23,5% T4/T4 2019 :
4 582 m€ +4,0% 2019/2018 |
ROTE
sous-jacent11,9%Ratio
CET1 12,1% +0,4 pp déc./sept., largement
supérieur à l’objectif du PMT |
- Résultat publié en forte hausse, au T4 :
1 661 m€ (+64,9% T4/T4) et en 2019 : 4 844 m€
(+10,1% 2019/2018) ;
- Décision favorable du Conseil d’Etat sur Emporiki (+1 038
m€) et dépréciation partielle de l’écart d’acquisition sur LCL
(-611 m€) classés en éléments spécifiques (pour un total de
+343 m€ en RNPG T4-2019, contre -59 m€ au T4-2018) ;
- Résultat sous-jacent1 en hausse au trimestre (+23,5%
T4/T4) et sur l’année (+4,0% 2019/2018), niveau
record en 2019 ;
- Rentabilité élevée : ROTE sous-jacent3
2019 : 11,9% ;
- Bénéfice sous-jacent par action: T4-2019 : 0,42 €,
+28,1% T4/T4, 2019 : 1,39 € +0,1% 2019/2018
(+2,9% hors effet change sur les coupons AT1 au
T3-2019);
- Dividende proposé à l’Assemblée générale en hausse de
+1,4% 2019/2018 à 0,70€ ;
- Contribution positive de tous les pôles
métiers à la croissance annuelle des résultats;
revenus sous-jacents en hausse (+7,7% T4/T4 et
3,3% 2019/2018), dans un contexte de marché devenu plus favorable
en 2019. retour du coût du risque de crédit à un niveau normal (32
points de base4)
- Effet ciseaux significativement positif (+5,5 pp T4/T4)
et amélioration du coefficient d’exploitation
sous-jacent hors FRU5 (de -3,4 pp à 62,6% au T4 et
de -1,1 pp à 61,0% en 2019) ;
- Ratio CET1 en progression de +0,4 pp au T4
à 12,1%, permettant un premier démantèlement de
35% du Switch au T1-2020, relutif pour Crédit Agricole S.A. ;
Baisse des emplois pondérés des métiers au
T4-2019.
|
Groupe Crédit Agricole* |
PNB sous-jacent1T4 :
8 602 m€ +6,7% T4/T4 2019 :
33 790 m€ +3,0% 2019/2018 |
RNPG2
sous-jacentT4 :
1 986 m€ +22,1% T4/T4 2019 :
7 191 m€ +5,0% 2019/2018 |
Ratio CET1 15,9% +0,4 pp déc/sept
+6,2 pp au-dessus du SREP6 |
§ RNPG2 publié T4 : 2 186 m€, +39,2%
T4/T4 (2019 : 7 198 m€, +5,2% 2019/2018) ;§
Caisses régionales : hausse du RNPG
sous-jacent1 (+26,6% T4/T4, +8,1% 2019/2018), coût du risque à 10
pb4.§ Mise en œuvre du projet de Groupe
engagée : 9 Mds€ de synergies de revenus Groupe
(+0,3Md€), conquête dynamique en France et en Italie (1 800
000 particuliers et entrepreneurs), développement à l’international
des métiers (Amundi, CACF, CAA, CACEIS) via la signature ou le
renforcement de partenariats. * Crédit Agricole S.A. et Caisses
régionales à 100%. |
Ce communiqué de presse commente les résultats de
Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe
Crédit Agricole, qui regroupe les entités de
Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales du
Crédit Agricole, lesquelles détiennent 55,9% de
Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui,
retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se
rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont
détaillés en p. 20 et suivantes de ce communiqué. Un rapprochement
entre le compte de résultat publié et le compte de résultat
sous-jacent se trouve en p. 26 et suivante pour le
Groupe Crédit Agricole et en p.22 et suivante pour
Crédit Agricole SA.
Crédit Agricole
S.A.
Résultat net sous-jacent trimestriel en forte
hausse
- Résultats publiés en forte hausse :
T4-2019 : 1 661 m€, +64,9% T4/T4 ; 2019 :
4 844 m€, +10,1% 2019/2018. Décision favorable du Conseil
d’Etat sur Emporiki (+1 038 m€) et dépréciation partielle de
l’écart d’acquisition sur LCL (-611 m€) classées en éléments
spécifiques (pour un total de +343 m€ en RNPG au T4-2019, contre
-59 m€ au T4-2018) ;
- Résultat sous-jacent1 en hausse au trimestre
(1 318 m€, +23,5% T4/T4) et sur l’année (4 582 m€, +4,0%
2019/2018), niveau historique de RNPG sous-jacent en 2019.
Rentabilité à un haut niveau : ROTE
sous-jacent à 11,9%
Dividende en hausse de 1,4% 2019/2018, à
0,70€
- Bénéfice sous-jacent par action:
T4-2019 : 0,42€, +28,1% T4/T4 ; 2019 : 1,39€, +0,1%
2019/2018 (+2,9% hors effet change sur les coupons AT1 au
T3-2019);
- Performance et régularité du dividende :
hausse du dividende proposé à l’Assemblée générale de
+1,4% 2019/2018 à 0,70€ (politique de distribution
confirmée).
Activité commerciale dynamique dans tous les
métiers
- Record de collecte nette en gestion d’actifs,
effet marché favorable ; Croissance de +7,7% et de +8,7% du
chiffre d’affaires dommages et de protection des personnes en
2019 ;
- Conquête dynamique en banque de
proximité en France et en Italie (1 800 000
particuliers et entrepreneurs en 2019), croissance dynamique de la
collecte et du crédit (+6,7% déc./déc. en France et en Italie dans
les réseaux retail) ;
- Production commerciale élevée en
crédit à la consommation (+4,0% des encours gérés
déc./déc.), production en crédit-bail au plus haut
depuis 2014 ;
- Activité commerciale dynamique en banque de
marché, dans un contexte de marché devenu plus favorable
en 2019 ; niveau d’activité élevé en financements
structurés ; hausse des encours conservés et
administrés en services financiers aux
institutionnels.
Contribution positive des pôles métiers à la
croissance des résultats 2019
- Revenus sous-jacents en hausse (+7,7% T4/T4 et
3,3% 2019/2018) ;
- Effet ciseaux significativement positif (+5,5
pp T4/T4) ; amélioration du coefficient d’exploitation
sous-jacent hors FRU7 (de -3,4 pp à 62,6% au T4 et de -1,1 pp à
61,0% en 2019) malgré des investissements de développement dans le
pôle Gestion d’épargne et Assurances ;
- Baisse des emplois pondérés des métiers
T4-2019 (-2,0% déc./sept.), grâce à des opérations de titrisation
en Banque de financement et d’investissement, sans remise en cause
du niveau d’activité ;
- Retour du coût du risque de crédit à un niveau
normal (32 points de base).
Solidité financière : ratio
CET1 à 12,1% (+0,4 pp déc./sept.), permettant un démantèlement
partiel de 35% du Switch au T1-20, relutif pour
CAsa
Projet de Groupe et PMT
2022
Mise en œuvre engagée du Projet de Groupe et du
PMT, et renforcement des partenariats métiers
- Synergies de revenus Groupe à 9 Mds€, en
hausse de 0,3 Md€, tirées principalement par
l’assurance ;
- Projet Client: progression de l’IRC Caisses
régionales et LCL, lancement d’offres innovantes, intensification
de la relation digitale, 500 000 clients rencontrés dans le
cadre de la démarche Trajectoires patrimoine ;
- Projet Humain : le Groupe Crédit Agricole est
classé premier des services financiers en France en matière de
diversité par le Financial Times ;
- Projet Sociétal : émission d’un Green bond de
1 Md€ par Crédit Agricole S.A. et d’un Green covered bond de 1,25
Md€ par Crédit Agricole Home Loan SFH ; structuration par
CACIB de 3,7 Mds€ de social bonds.
- Développement à l’international des métiers via des
partenariats (CACEIS Santander, CACEIS KAS Bank,
CAA Abanca, CACF BBPM, CACF Bank, CAC FCA Bank, Amundi Sabadell,
Amundi Bank of China)
Le Conseil d’administration de Crédit Agricole
S.A., réuni sous la présidence de Dominique Lefebvre le
13 février 2020, a examiné les comptes du
quatrième trimestre et de l’année 2019.
Au
quatrième trimestre 2019, le
résultat net part du Groupe publié
atteint 1 661 millions d’euros, contre
1 008 millions d'euros au
quatrième trimestre 2018. Les éléments
spécifiques de ce trimestre ont eu un effet net
positif de +343 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe. Pour
mémoire, ils avaient eu un impact négatif limité de
-59 millions d’euros au
quatrième trimestre 2018.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent du quatrième trimestre 2019 atteint
1 318 millions d'euros, en forte
hausse de +23,5% par rapport au
quatrième trimestre 2018.
Le bénéfice par action
sous-jacent atteint 0,42 euro par action
sur le quatrième trimestre 2019, en hausse de
+28,1% par rapport au
quatrième trimestre 2018.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au T4-2019
et au T4-2018
En m€ |
T4-19 publié |
T4-18 publié |
Var T4/T4 publié |
T4-19 sous-jacent |
T4-18 sous-jacent |
Var T4/T4 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
5 119 |
4 853 |
+5,5% |
5 184 |
4 814 |
+7,7% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(3
260) |
(3
213) |
+1,5% |
(3
244) |
(3
175) |
+2,2% |
FRU |
(0) |
- |
ns |
(0) |
- |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
1 859 |
1 641 |
+13,3% |
1 940 |
1 640 |
+18,3% |
Coût du risque de crédit |
(340) |
(246) |
+38,0% |
(340) |
(246) |
+38,0% |
Coût du risque juridique |
- |
(75) |
(100,0%) |
- |
(75) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
76 |
7 |
x
10,3 |
76 |
74 |
+2,6% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
14 |
56 |
(74,7%) |
20 |
56 |
(63,7%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(589) |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
1 021 |
1 383 |
(26,2%) |
1 697 |
1 450 |
+17,1% |
Impôt |
847 |
(222) |
ns |
(219) |
(221) |
(1,0%) |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
(46) |
(0) |
ns |
(0) |
(0) |
ns |
Résultat net |
1 821 |
1 161 |
+56,8% |
1 479 |
1 229 |
+20,4% |
Intérêts minoritaires |
(160) |
(154) |
+4,0% |
(161) |
(162) |
(0,6%) |
Résultat net part du Groupe |
1 661 |
1 008 |
+64,9% |
1 318 |
1 067 |
+23,5% |
Bénéfice par action (€) |
0,54 |
0,31 |
+75,5% |
0,42 |
0,33 |
+28,1% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,7% |
66,2% |
-2,5 pp |
62,6% |
65,9% |
-3,4 pp |
Activité
L’activité commerciale a été dynamique
dans les pôles métiers de Crédit Agricole S.A., au quatrième
trimestre 2019 tout comme sur l’année 2019, dans un
environnement de taux toujours difficile, mais dans un contexte
d’amélioration progressive des conditions de marché.
Les métiers de Crédit Agricole S.A.
ont, encore ce trimestre, connu un excellent niveau d’activité, que
ce soit en crédit, en collecte d’épargne, ou en protection des
biens et personnes. L’équipement des clients a progressé,
témoignant du potentiel de croissance organique, via les synergies
de revenus, du modèle de Banque universelle de proximité du
Groupe.
- En Epargne/Retraite, les encours (épargne,
retraite et prévoyance) atteignent 304 Mds€, en hausse de 6,6% par
rapport à décembre 2018, dont 22,8% d’unités de compte, en
progression de 1,8 point de pourcentage sur un an. Le chiffre
d’affaires s’élève à 6,0 milliards d’euros sur le quatrième
trimestre 2019 (en baisse de -12,0% par rapport au quatrième
trimestre 2018), sous l’effet de la baisse de la collecte nette
totale de 1,1 milliard d’euros par rapport au quatrième trimestre
2018 qui atteint donc 1,0 milliard d’euros. La collecte
nette est intégralement en unités de compte, et la part des
contrats UC dans la collecte brute atteint 33,4% au quatrième
trimestre 2019, en progression de 4,4 points de pourcentage par
rapport au quatrième trimestre 2018, et de 4,2 points de
pourcentage par rapport au trimestre précédent. Depuis plusieurs
années, Crédit Agricole Assurances adapte sa stratégie à
l’environnement de taux bas et dispose d’une flexibilité importante
face à ce contexte. Le taux de rendement moyen des actifs des
contrats euros atteint 2,46% en 2019, et, à fin décembre 2019, le
stock de Provisions pour Participation aux Excédents
(PPE) atteint 10,8 milliards d’euros, en dotation de +948
millions d’euros par rapport à décembre 2018, grâce au maintien de
l’écart entre le rendement des actifs et la rémunération des
passifs. La PPE atteint 5,2% des encours de contrats euros, ce qui
constitue un niveau de couverture supérieur à la moyenne du marché
français. La solvabilité de Crédit Agricole Assurances est à un
niveau confortable (263% et 188% hors prise en compte des nouvelles
règles d’intégration de la PPE). Crédit Agricole Assurances
continue par ailleurs d’adopter des mesures d’incitations à la
souscription d’UC.
- En Assurances dommages,
Crédit Agricole Assurances continue à afficher une
performance supérieure au marché français, avec une croissance des
primes de 6,7% au quatrième trimestre 2019, sous l’effet d’une
progression toujours soutenue en France (6,9%) et en Italie
(+1,6%). Pacifica enregistre un apport net d’environ +115 000
contrats sur le trimestre, pour atteindre près de
14,1 millions de contrats à fin décembre 2019. Le taux
d’équipement des clients particuliers8 progresse dans les réseaux
de LCL (25,0% à fin décembre 2019, soit une augmentation de
+1,1 point de pourcentage depuis décembre 2018) et
des Caisses régionales (40,7% à fin décembre 2019, soit
une augmentation de +1,5 point de pourcentage depuis décembre
2018), ainsi que chez CA Italia (15,4% à fin décembre 2019, soit
une augmentation de +1,7 point depuis décembre 2018). Le ratio
combiné est bien maîtrisé, à 95,9%, en légère hausse de 0,4 point
de pourcentage sur un an, en raison des événements climatiques du
second semestre. En
prévoyance/emprunteur/collectives, le chiffre
d’affaires atteint près de 1 024 millions sur le quatrième
trimestre de 2019, en hausse de +9,1% par rapport à la même période
en 2018, croissance portée par celle de l’ensemble des trois
segments d’activité.
- La Gestion d’actifs (Amundi) enregistre ce
trimestre une collecte nette record, à +76,8 milliards d’euros,
tirée par les actifs moyen-long terme (82,4 milliards d’euros),
grâce à l’excellente performance de la collecte dans le Retail
(+69,9 milliards d’euros) dont +66,7 milliards d’euros pour les
Joint-Ventures, tirées par l’Inde (+61,4 milliards d’euros) et
+3,2 milliards d’euros pour les distributeurs tiers. La collecte
moyen-long terme pour les institutionnels et corporate est en
hausse de +12,5 milliards d’euros, portée par tous les segments.
Les encours sous gestion atteignent 1 653 milliards d’euros à
fin décembre 2019, soit une hausse de +16,0% par rapport à fin
décembre 2018, et ce malgré un contexte mondial encore
incertain.
- Les Banques de proximité affichent toujours un
fort dynamisme commercial, avec des taux élevés de croissance des
crédits, en particulier en France pour LCL (+8,2% par rapport à
fin décembre 2018), grâce au crédit habitat (+9,2%) et
les marchés professionnels (+11,4%) et entreprises (+3,3%), mais
aussi en Italie pour CA Italia (+2,6%), tiré par les crédits
aux particuliers (+4,9%) et aux entreprises et PME (+4,3%). Les
renégociations de crédits habitat sont en hausse depuis deux
trimestres chez LCL (1,0 milliard d’euros d’encours respectivement
au troisième trimestre et quatrième trimestre 2019), mais restent
très en-deçà du point haut du quatrième trimestre 2016 (5,2
milliards d’euros). La collecte croît sur un an chez LCL (+7,6%),
portée par la collecte bilan (+8,6%, dont +7,8% pour les livrets et
+11,7% pour les dépôts à vue) mais aussi par la collecte hors bilan
(+6,0%), grâce à l’assurance-vie (+5,5%). La collecte enregistre
une hausse en Italie (+4,9%), grâce à une forte croissance de la
collecte hors bilan (+8,8%), et à une légère hausse des encours de
collecte bilan (1,6%). La conquête clients nette est toujours
dynamique chez LCL (+52 000 clients particuliers et
professionnels depuis le début de l’année, et +17 000 clients
de LCL Essentiel depuis son lancement en avril), ainsi que chez CA
Italia (+33 000 clients particuliers9 depuis le début de
l’année). Les taux d’équipement poursuivent leur augmentation à un
rythme soutenu, chez LCL avec +6,6% de contrats MRH-Auto-santé et
+4,6% de cartes haut de gamme, ou encore chez CA Italia avec une
hausse de +25% du nombre de contrats d’assurances dommages sur un
an.
- Dans le pôle des
Services financiers spécialisés, la production
commerciale du quatrième trimestre 2019 atteint 11,5 milliards
d’euros et poursuit sa tendance haussière (+3,3% par rapport au
quatrième trimestre 2018), avec une forte contribution des Caisses
régionales et de LCL (respectivement +12,9% et +7,6%). Les encours
gérés atteignent 92 milliards d’euros et augmentent ainsi de
+4,0% sur l’année. Les encours consolidés sont également en
progression (+3,6%) et atteignent 34,8 milliards d’euros.
L’activité de CAL&F est dynamique, aussi bien en affacturage
qu’en crédit-bail. La production commerciale affacturage est en
forte augmentation depuis le quatrième trimestre 2018 (+119% à
4,9 milliards d’euros) tant en France (+144% à 3 milliards
d’euros) qu’à l’international (+87% à 1,8 milliard d’euros). La
production commerciale en crédit-bail atteint son plus haut niveau
depuis 2014 (1,8 milliard d’euros soit une augmentation de +9,3%
depuis le quatrième trimestre 2018).
- L’activité du pôle Grandes clientèles est
bonne dans l’ensemble, avec un PNB en hausse au quatrième trimestre
2019 (+20,7% par rapport au quatrième trimestre 2018) et sur
l’année 2019 (+6,5%). Les revenus sous-jacents de la banque de
marché et d’investissement sont en forte hausse (+54,7% par rapport
au quatrième trimestre de 2018), sous l’effet du dynamisme de
l’activité commerciale sur la quasi-totalité des lignes produits,
dans des conditions de marché devenues plus favorables après un
quatrième trimestre 2018 bas. En dépit de l’absence de transactions
majeures, les financements structurés enregistrent une bonne
performance (+7,2%), tandis que les revenus de banque commerciale
sont en retrait (-2,3%) pénalisés par le ralentissement du marché
des prêts syndiqués sur la zone EMEA (-10% sur un an)10. Le pôle
maintient néanmoins sa position de leader (numéro 2) sur le marché
EMEA des crédits syndiqués11. Enfin, les
Services financiers aux institutionnels (CACEIS)
enregistrent ce trimestre des niveaux records d’encours conservés
(3 879 milliards d’euros à fin décembre 2019, en
hausse de +47,3% sur un an) et d’encours administrés
(2 047 milliards d’euros, en hausse de +21,0% sur un
an), grâce notamment à la consolidation de Kas Bank (+196 Mds€
d’AuC et +142 Mds€ d’AuA), de Santander Securities Services
(« S3 ») (+654 Mds€ d’AuC et +12 Mds€ d’AuA), mais aussi
à un bon dynamisme commercial et un effet marché favorable (+395
Mds€ d’AuC et +201 Mds€ d’AuA à périmètre constant).
Développement à l’international des
métiers via des
partenariats.
En cohérence avec la stratégie décrite lors de
la présentation du Plan de moyen terme du Groupe le
6 juin 2019, ce trimestre, Amundi et CACEIS ont poursuivi
leur politique de partenariat hors Groupe en Europe et en Asie.
- Après l’annonce, le 17 avril, de la signature entre
Crédit Agricole S.A. et Santander d’un
rapprochement de leurs activités de conservation institutionnelle
et d‘asset servicing, les deux entités ont annoncé le 23
décembre la finalisation de l’opération de rapprochement entre
CACEIS et Santander Securities Services (« S3 ») pour
créer un acteur de premier plan au niveau européen. La nouvelle
entité garde le nom de CACEIS, elle est détenue par
Crédit Agricole S.A. et Santander à hauteur de
respectivement 69,5% et 30,5%, et regroupe les activités de CACEIS
et de Santander Securities Services (« S3 ») en
Espagne et en Amérique Latine (Brésil, Mexique et Colombie). Cette
nouvelle entité, avec 3 879 milliards d’euros d’actifs en
conservation et 2 047 milliards d’euros d’actifs en
administration à fin décembre 2019 bénéficie de l’augmentation de
sa taille critique et d’un positionnement concurrentiel renforcé
grâce à une présence géographique élargie, bénéficiant de la
croissance de pays à fort potentiel (Amérique latine et
Asie).
- Amundi et BOC Wealth Management, filiale de Bank of
China, ont annoncé le 20 décembre 2019 avoir reçu l’accord
de la China Banking and Insurance Regulatory Commission pour créer
une société commune dans la gestion d’actifs. L’objectif est de
démarrer son activité au deuxième semestre 2020.
- Amundi a également annoncé le 21 janvier 2020 son partenariat
stratégique avec Banco Sabadell, pour la
distribution de produits de gestion d’actifs dans le réseau de
Banco Sabadell en Espagne, pour une durée 10 ans. Amundi va aussi
acquérir 100% de Sabadell Asset Management, la filiale de gestion
d’actifs de Banco Sabadell, 5ème acteur du marché espagnol avec 6%
de part de marché et 22 milliards d’encours sous gestion, pour un
prix d’achat en numéraire de 430 millions d'euros. L’opération
devrait être finalisée au troisième trimestre 2020 et ferait
d’Amundi le 4ème acteur sur le marché espagnol.
Ces opérations s’ajoutent aux opérations
suivantes, annoncées depuis le début de l’année
2019 :
- KAS Bank a été consolidé au 30 septembre 2019
dans les comptes de CACEIS suite à l’offre publique d’achat amicale
de CACEIS, lancée le 26 juillet sur l’intégralité du capital de KAS
Bank. CACEIS confirmait ainsi son ambition pan-européenne en
renforçant sa position aux Pays‑Bas et ses capacités au service de
la clientèle des compagnies d’assurances et des fonds de
pension ; cette acquisition sera créatrice de valeur grâce à
un fort potentiel de synergies.
- CA Consumer Finance a signé, le
28 juin 2019, avec Banco BPM
(troisième banque italienne) un accord définitif visant à
renforcer leur partenariat global, permettant une extension de la
relation commerciale à l’ensemble du réseau d’agences de
Banco BPM, notamment via l’acquisition de l’activité bancaire
de Profamily, et une prolongation de celle-ci sur 15 ans. CACF
a également signé le 19 juillet 2019 un accord avec
Fiat Chrysler Automobiles (FCA) pour
prolonger leur joint-venture détenue à 50/50 jusqu’au
31 décembre 2024. Le troisième trimestre a enfin vu la
première consolidation de SoYou, issue du partenariat signé entre
CA Consumer Finance et Bankia, le 7 mars 2018. Le
10 octobre 2019, la co-entreprise a reçu l’agrément du ministère de
l’Economie espagnol pour exercer ses activités avec les statuts
d’établissement financier de crédit.
- Crédit Agricole Assurances et Abanca ont signé
le 8 juillet dernier un partenariat pour la création
d’une compagnie non-vie à destination des marchés espagnol et
portugais sur une durée de 30 ans. L’accord prévoit la
création d’une joint-venture détenue à 50/50 qui offrira au marché
des produits innovants, s’appuyant sur des solutions technologiques
et une expérience client différenciée. Cette alliance permettra de
réunir la connaissance de la clientèle que possède Abanca avec
l’expertise acquise par Crédit Agricole Assurances sur le
marché européen des assurances. La Commission européenne a autorisé
la création d’une entreprise commune le 28 octobre 2019.
Par ailleurs, Crédit Agricole CIB a finalisé
courant 2019 la cession d’une participation de 10,9% dans le
capital de la Banque Saudi Fransi (BSF) à un
consortium mené par Ripplewood et à Olayan Saudi Investment
Company. Cette cession a été réalisée en deux temps : la
cession d’un premier bloc de 4,9%, intervenue le 29 avril 2019
suivie de la cession d’un second bloc de 6,0% le 21 novembre suite
à l’exercice de l’option d’achat consentie lors de la cession du
premier bloc. Au 31 décembre 2019, Crédit Agricole
Corporate & Investment Bank détient toujours 4,0% du capital de
BSF.
Résultats
Les éléments spécifiques de ce
trimestre ont eu un effet positif de
+343 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe. Ils comprennent la
décision favorable du Conseil d’Etat sur le litige du traitement
fiscal des titres Emporiki pour
+1 038 millions d’euros, les coûts d’intégration et
d’acquisition par CACEIS de Santander et Kas Bank (respectivement
-15 millions d’euros en frais
généraux/-11 millions d’euros en
résultat net part du Groupe, et
-6 millions d’euros en gains et pertes sur autres
actifs/-5 millions d’euros en résultat net part du Groupe), un
déclassement d’actifs en cours de cession pour
-46 millions d’euros en résultat sur activités en cours
de cession. L’acquisition de Kas Bank par CACEIS a généré un
badwill pour +22 millions d’euros et l’écart
d’acquisition de LCL a été partiellement déprécié pour
-611 millions d’euros. A cela s’ajoutent les éléments de
volatilité comptable récurrents avec un effet net négatif limité,
de -44 millions d’euros, sur le
résultat net part du Groupe, à savoir le DVA
(Debt Valuation Adjustment, soit les gains et pertes sur
instruments financiers liés aux variations du spread émetteur du
Groupe), auxquels s’ajoute la partie de la FVA-Funding Value
Adjustment relative à la variation de spread émetteur, qui n’est
pas couverte, pour 4 millions d’euros, la couverture de
portefeuille de prêts en Grandes clientèles pour
11 millions d’euros et les variations de provisions
épargne logement pour 29 millions d'euros. Au
quatrième trimestre 2018, les éléments spécifiques
avaient eu un effet net limité, négatif de
-59 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe, et ils
comprenaient notamment l’amende notifiée par l’autorité de la
concurrence italienne (AGCM) à FCA Bank pour
-67 millions d’euros. Les autres éléments étaient moins
significatifs : les coûts d’intégration de Pioneer chez Amundi pour
-27 millions d’euros (-14 en
résultat net part du Groupe), les coûts
d’intégration des trois banques italiennes pour -11 millions
d’euros (-6 en résultat net part du Groupe), et
en contrepartie le solde net de +28 millions d'euros en résultat
net part du Groupe des éléments de volatilité comptable récurrents,
à savoir le DVA (Debt Valuation Adjustment, soit les gains et
pertes sur instruments financiers liés aux variations du spread
émetteur du Groupe) pour +11 millions d’euros, la
couverture de portefeuille de prêts en Grandes clientèles pour
+12 millions d’euros et les variations de provisions
épargne logement pour +5 millions d'euros.
Les performances des métiers ont été solides au
quatrième trimestre 2019. Le
résultat net part du Groupe sous-jacent
des pôles métiers12 a progressé de +12,8%. Cette forte hausse est
notamment expliquée par les pôles Grandes clientèles et Gestion de
l’épargne et Assurances. Le premier enregistre ce trimestre une
très bonne performance (+30,1% à 408 millions d’euros) tirée par la
banque de marché. Sa contribution est en hausse, malgré l’inversion
du coût du risque sur le pôle et la hausse des charges liées à
l’intégration des nouveaux partenariats en services financiers aux
institutionnels. Le pôle Gestion de l’épargne et Assurances réalise
un trimestre à un haut niveau (+13,8% à 583 millions d’euros),
illustré par une contribution solide de l’assurance et une
profitabilité élevée pour la gestion d’actifs. Dans le pôle Banque
de proximité, le résultat brut d’exploitation augmente nettement
(+6,7% à 525 millions d’euros), et le coût du risque poursuit sa
baisse chez CA Italia. Le pôle Services financiers spécialisés
affiche une résistance de son résultat brut d’exploitation (+1,8% à
341 millions d’euros) grâce à une bonne maîtrise des coûts.
Au quatrième trimestre 2019, les
revenus sous-jacents ont atteint
5 184 millions d’euros (+7,7%), une croissance rapide
tirée par une activité commerciale dynamique sur l’ensemble des
activités, notamment au sein du pôle Grandes clientèles (+20,7%)
dans des conditions de marché devenues plus favorables au cours de
l’année. La hausse des revenus est également forte dans le pôle
Gestion de l’épargne et Assurances (+10,4%) avec une collecte
record pour Amundi, un dynamisme des encours UC et une performance
supérieure au marché français en assurances dommages. Le pôle
Banque de proximité poursuit la croissance de la conquête et de la
croissance de l’activité. Les revenus d’intérêts résistent bien, en
dépit de l’environnement de taux bas, que ce soit en France ou à
l’international. La marge nette d’intérêts résiste donc grâce à
l’effet volume, en dépit d’un environnement de taux d’intérêts bas.
Pour l’ensemble des pôles métiers (hors AHM), les revenus
sous-jacents progressent de +8,4% ce trimestre.
Ces bonnes tendances sur les revenus ont été
accompagnées par une bonne maîtrise des charges.
Les charges d’exploitation sous-jacentes
affichent une progression maîtrisée de +2,2% par
rapport au quatrième trimestre 2018. Ceci permet de
dégager un effet ciseaux significativement
positif, de +5,5 points de pourcentage. La hausse des
charges s’est néanmoins poursuivie dans les métiers (+3,3% entre le
quatrième trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019) et
notamment dans ceux qui développent leur activité.
En particulier, le pôle Gestion de l’épargne et Assurances
enregistre une hausse des charges reflétant le développement des
activités d’assurance à l’international et sur les entreprises (cet
effet se cumulant à un effet de base sur les assurances par rapport
au quatrième trimestre 2018). En gestion d’actifs, la
progression des charges s’explique par la hausse des rémunérations
variables (en lien avec les bonnes performances), et par des coûts
ponctuels liés aux projets stratégiques. Le pôle Grandes clientèles
affiche un coefficient d’exploitation en forte amélioration sur la
banque de financement et d’investissement (-9,1 points de
pourcentage sur la période) et les Services financiers aux
institutionnels réalisent des investissements pour accompagner les
récents partenariats et la conquête de nouveaux clients (ETP et
frais IT). Les Banques de proximité affichent des coefficients
d’exploitation en amélioration pour LCL (-1,7 point de pourcentage
au quatrième trimestre 2019 et sur l’année) et CA Italia (-0,7
point de pourcentage au quatrième trimestre 2019/-0,5 point de
pourcentage sur l’année). Le pôle des Services financiers
spécialisés enregistre une bonne maîtrise des coûts sur la période.
Au global, le coefficient d’exploitation
sous–jacent s’élève à 62,6% sur le quatrième trimestre
2019, en amélioration de 3,4 points de pourcentage
sur la période.
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
est donc en forte hausse de +18,3% par rapport au
quatrième trimestre 2018.
Le coût du risque affiche une
hausse de +38,0%/-94 millions d’euros, à
-340 millions d'euros contre
‑246 millions d'euros au
quatrième trimestre 2018, notamment du fait d’un retour à
la normale du coût du risque de crédit dans la
Banque de financement et d’investissement, qui
avait enregistré des reprises nettes de provisions à hauteur de +28
millions d’euros au quatrième trimestre 2018, alors
qu’elle enregistre ce trimestre des dotations nettes pour
-55 millions d’euros (soit une variation de
-83 millions d’euros). C’est pour cette même raison que
le coût du risque sur encours13 sur le
quatrième trimestre 2019 enregistre également un retour à
la normale. Il atteint
32 points de base, en hausse de
+9 points de base par rapport au
quatrième trimestre 2018 et de
+3 points de base par rapport au trimestre
précédent, mais reste à un niveau bas. Dans les trois autres
métiers principalement contributeurs au coût du risque, celui-ci
enregistre des variations contrastées mais d’ampleur très limitée.
Ainsi, LCL affiche une augmentation de +2,7% du coût du risque, à
-64 millions d’euros, mais son coût du risque sur encours
reste à un niveau bas, à 17 points de base (stable par rapport au
trimestre précédent). CA Italia ressort en diminution de
-4,0%, avec un coût du risque sur encours qui
poursuit son amélioration, passant à
57 points de base (contre 67 points au
quatrième trimestre 2018 et 59 points au
troisième trimestre 2019) ; enfin, CACF enregistre
une hausse de +40,6% du coût du risque à
115 millions d’euros par rapport au quatrième trimestre
2018, avec un coût du risque sur encours qui
ressort également en hausse à 128 points de base,
mais qui reste dans la fourchette 120-130 points de base et bien
inférieur à l’hypothèse de 160 points de base du Plan à moyen
terme.
La contribution des
sociétés mises en équivalence
ressort en hausse de +2,6%, à
76 millions d’euros, traduisant notamment la bonne
performance des Joint-Ventures en gestion d’actifs sur le
trimestre, grâce à l’Inde.
Le
résultat net sur autres actifs
s’élève à 20 millions d’euros, sous
l’effet notamment d’une opération ponctuelle d’immobilier en
Gestion de fortune. Le résultat sous-jacent14
avant impôt, activités cédées et minoritaires ressort ainsi
en progression de +17,1%, à
1 697 millions d'euros. Le
taux d’impôt effectif sous-jacent
s’établit à 13,5%, un niveau bas, en baisse de
-2,6 points de pourcentage par rapport au
quatrième trimestre 2018, conséquence notamment de
dossiers favorables chez CACIB. La charge d’impôt sous-jacente est
donc en baisse de -1,0% à -219 millions d’euros. Le taux
d’impôt est toujours peu représentatif en trimestriel, à fin 2019,
il s’établit à 24,4% (vs 23,8% en 2018). Le
résultat net avant minoritaires affiche donc
une hausse de +20,3%.
La part de résultat net attribuée
aux intérêts minoritaires est stable
(-0,6%) à 161 millions d'euros.
Le
résultat net part du Groupe
sous-jacent progresse de +23,5% par
rapport au quatrième trimestre 2018 à
1 318 millions d'euros.
Sur l’ensemble de l’année 2019,
le résultat net part du Groupe publié est de
4 844 millions d'euros, contre
4 400 millions d'euros sur 2018, soit une hausse de
+10,1%.
Les éléments spécifiques de
l’année 2019 ont eu un effet
+262 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe publié. S’ajoutant
aux éléments du quatrième trimestre déjà mentionnés
supra, les éléments des neufs premiers mois 2019 avaient eu un
effet net limité, négatif de
81 millions d’euros, sur le
résultat net part du Groupe ; ils
comprenaient uniquement les éléments de volatilité comptable
récurrents, à savoir le DVA (Debt Valuation Adjustment, soit les
gains et pertes sur instruments financiers liés aux variations du
spread émetteur du Groupe), auxquels s’ajoute la partie de la
FVA-Funding Value Adjustment relative à la variation de spread
émetteur, qui n’est pas couverte, pour
11 millions d’euros, la couverture de portefeuille de
prêts en Grandes clientèles pour
20 millions d’euros et les variations de provisions
épargne logement pour 50 millions d'euros. Les
éléments spécifiques pour l’année 2018 avaient eu
un effet négatif limité de
-5 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe publié. Par rapport
à ceux du quatrième trimestre 2018 déjà mentionnés supra,
ils avaient eu un impact de +54 millions d’euros sur les
neuf premiers mois 2018, soit l’ajustement du montant du badwill
constaté lors de l’acquisition des trois caisses d’épargne
italiennes à hauteur de +66 millions d’euros, les frais
d’intégration de Pioneer à hauteur de
-14 millions d’euros (-30 millions avant impôts et
intérêts minoritaires), ceux des trois banques italiennes à hauteur
de +5 millions d’euros (+9 millions avant impôts et
intérêts minoritaires), l’amende BCE pour -5 millions d’euros
ainsi que des éléments spécifiques récurrents, à savoir le DVA pour
+5 millions d'euros, les couvertures de portefeuilles de prêts
en Grandes clientèles pour +4 millions d'euros, ainsi que
les variations de provisions épargne logement pour
-7 millions d'euros.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe sous-jacent
ressort à 4
582 millions d'euros, en hausse de
+4,0% par rapport à 2018.
Le bénéfice sous-jacent par action
atteint 1,39 euro par action, stable
(+0,1%) par rapport à 2018, mais en hausse de
+2,9% hors effet change sur les coupons AT1 au troisième trimestre
2019.
Le ROTE15 annualisé net des
coupons annuels d’Additional Tier 1 (retour sur fonds
propres part du Groupe hors incorporels) atteint
11,9% sur 2019, en retrait par
rapport à l’année 2018 (12,7%).
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. en 2019 et
en 2018
En m€ |
2019 publié |
2018 publié |
Var 19/18 publié |
2019 sous-jacent |
2018 sous-jacent |
Var 19/18 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
20 153 |
19 736 |
+2,1% |
20 339 |
19 694 |
+3,3% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(12
421) |
(12
286) |
+1,1% |
(12
405) |
(12
227) |
+1,5% |
FRU |
(340) |
(302) |
+12,5% |
(340) |
(302) |
+12,5% |
Résultat brut d'exploitation |
7 392 |
7 147 |
+3,4% |
7 594 |
7 165 |
+6,0% |
Coût du risque de crédit |
(1
256) |
(1
002) |
+25,5% |
(1
256) |
(1
002) |
+25,5% |
Coût du risque juridique |
- |
(80) |
(100,0%) |
- |
(75) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
352 |
256 |
+37,6% |
352 |
323 |
+9,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
54 |
89 |
(39,5%) |
60 |
89 |
(32,5%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(589) |
86 |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
5 952 |
6 496 |
(8,4%) |
6 749 |
6 500 |
+3,8% |
Impôt |
(456) |
(1
466) |
(68,9%) |
(1
559) |
(1
471) |
+6,0% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
(38) |
(3) |
ns |
8 |
(3) |
ns |
Résultat net |
5 458 |
5 027 |
+8,6% |
5 198 |
5 026 |
+3,4% |
Intérêts minoritaires |
(614) |
(627) |
(2,1%) |
(616) |
(620) |
(0,7%) |
Résultat net part du Groupe |
4 844 |
4 400 |
+10,1% |
4 582 |
4 405 |
+4,0% |
Résultat net part du Groupe par action
(€) |
1,48 |
1,39 |
+6,9% |
1,39 |
1,39 |
+0,1% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
61,6% |
62,3% |
-0,6 pp |
61,0% |
62,1% |
-1,1 pp |
Sur l’année 2019, les résultats des métiers
sont en hausse de +4,0%, grâce à une croissance de l’activité dans
tous les pôles métiers, et à la maîtrise de l’évolution des charges
(effet ciseaux positif de +1,8 point de pourcentage), et ce malgré
le retour du coût du risque à un niveau normal. Concernant le
résultat négatif du pôle Activités hors métiers
(‑813 millions d’euros, contre
-731 millions d’euros sur 2018), la contribution
« structurelle » s’améliore à hauteur de
+72 millions d’euros pour atteindre
-881 millions d’euros sur l’année 2019,
principalement grâce à une amélioration de la contribution des
activités et fonctions d’organe central de
Crédit Agricole S.A. En parallèle, les autres éléments
contribuent positivement à hauteur de
+68 millions d’euros sur l’année 2019, en nette
diminution par rapport à l’année 2018
(+222 millions d’euros).
Le produit net bancaire
sous-jacent augmente de +3,3% par rapport
à 2018, avec une contribution positive à cette croissance de
tous les pôles métiers à l’exception des
Services financiers spécialisés. Le crédit à la
consommation évolue dans un contexte de forte pression
concurrentielle en France sur la période, et la bonne performance
des partenariats automobiles est comptabilisée en mise en
équivalence. Le crédit-bail et l’affacturage enregistrent un
produit net bancaire en hausse, soutenu par une activité très
dynamique. Les revenus du pôle Grandes clientèles sont en nette
hausse (+6,5%) grâce à un dynamisme commercial sur l’ensemble des
activités, dans des conditions de marché devenues plus favorables
au cours de l’année 2019.
Les charges d’exploitation
sous-jacentes sont en légère hausse de +1,5%, hors
contribution au FRU. Cette maîtrise des charges permet d’afficher
un effet ciseaux positif de +1,8 point de
pourcentage sur la période. Sur les seuls pôles métiers, la hausse
des charges d’exploitation hors FRU s’élève à +2,0%. Elle est
principalement concentrée sur les pôles Gestion de l’épargne et
Assurances et Grandes Clientèles, qui connaissent des hausses de
charges en lien avec le développement de leurs activités. Le
coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU
s’élève à 61,0%, y compris les charges IFRIC21 du
premier trimestre, en amélioration de 1,1 point de pourcentage
par rapport à 2018.
Enfin, le
coût du risque de crédit,
enregistre une augmentation de
+25,5%/-254 millions d’euros par rapport à 2018 à
-1 256 millions d’euros. Cette hausse s’explique
essentiellement par le pôle Grandes clientèles (qui enregistre
une charge du risque de -160 millions d'euros à fin
décembre 2019, contre une reprise nette de
+64 millions d’euros à fin décembre 2018) et en
particulier la Banque de financement, à cause d’un retour
progressif à un niveau normal de coût du risque et à des dotations
ponctuelles constatées sur la période.
Solidité financière
A fin décembre 2019, la solvabilité de
Crédit Agricole S.A. demeure à un niveau élevé, avec un
ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de
12,1%, en hausse de
+0,4 point de pourcentage par
rapport à fin septembre 2019. Cette hausse
s’explique notamment par l’impact positif significatif de
+32 points de base lié à l’issue favorable du litige
portant sur le traitement fiscal des titres de participation dans
Emporiki ayant généré un gain en résultat de
+1 038 millions d’euros ; ce bénéfice sera
entièrement alloué au financement du démantèlement partiel de la
garantie Switch à hauteur de 35% dès le
premier trimestre 2020 (impact attendu d’environ
-40 points de base sur le ratio CET1). Hors cet
impact, le ratio est resté globalement stable sur le
trimestre : la génération de capital
(+16 points de base intégrant une provision de
dividende de 0,23 euro sur le trimestre ce qui porte le
dividende à 0,70 euro pour l’exercice 2019) et la baisse
sensible des emplois pondérés (+18 points de base)
ont permis de compenser la baisse des réserves latentes
(-10 points de base) dans le contexte de remontée
des taux, ainsi que les autres impacts (rapprochement de CACEIS
avec Santander pour ‑5 points de base, cession
complémentaire de titres BSF pour +8 points de base,
réglementation pour ‑8 points de base).
Les emplois pondérés s’élèvent à
324 milliards d’euros à fin décembre 2019 et
enregistrent une baisse sensible sur le
quatrième trimestre 2019
(-6,6 milliards d’euros/-2,0%), notamment grâce
à des opérations de titrisation dans la
Banque de financement et d’investissement,
ainsi que grâce à la baisse de la valeur de mise en équivalence des
participations d’assurance (-3,1 milliards d’euros).
Le ratio de levier phasé
s’établit à 4,2% à fin décembre 2019. Le
ratio de levier intra-trimestriel moyen phasé16 atteint 3,9% au
quatrième trimestre 2019.
Le ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) moyen
sur douze mois de Crédit Agricole S.A. s’élève à
131,6%17 à fin décembre 2019 soit un niveau supérieur à
l’objectif du Plan à moyen terme d’environ 110%.
A fin décembre 2019, Crédit
Agricole S.A. a réalisé à hauteur de 97% son programme de
financement moyen long terme sur les marchés pour l’année.
La banque a levé l’équivalent de 16,4 milliards d’euros,
dont 10,1 milliards d’euros équivalents de
dette senior préférée et de
dette senior collatéralisée, ainsi que
4,5 milliards d’euros équivalents en
dette senior non préférée et
1,8 milliard d’euros équivalents en
dettes Tier 2. Le programme 2020 s’élève à
12 milliards d’euros, dont environ 5 à 6 milliards
d’euros de dette éligible TLAC (dette Tier 2 ou
dette senior non préférée). A fin janvier 2020, 22%
du programme de financement a été réalisé.
A noter que Crédit Agricole S.A. a
réalisé en 2019 :
- une émission de dette senior non préférée Green Bond pour 1
milliard d’euros (inclus dans les montants ci-dessus).
- une émission CAHL SFH de dette senior collatéralisée Green Bond
pour un montant de 1,25 milliard d’euros (inclus dans les montants
ci-dessus).
- une émission de dette senior préférée Panda Bond pour
1 milliard de CNY (inclus dans les montants
ci-dessus).
Par ailleurs, une émission d’AT1 a été réalisée
pour un montant 1,1 milliard d’euros équivalents en
février 2019 (hors plan de financement).
* *
*
Commentant ces résultats et l’activité de Crédit
Agricole S.A. au quatrième trimestre 2019 et sur l’année 2019,
Philippe Brassac, Directeur Général, a déclaré :
« Les résultats sous-jacents de Crédit Agricole S.A. sont en
hausse de +23,5% ce trimestre, et de +4,0% sur l’année. Tous les
pôles métiers contribuent à cette croissance annuelle, grâce à une
activité commerciale dynamique, qui se traduit notamment par un
gain net de 370 000 clients particuliers et entrepreneurs
en France et Italie cette année ; les synergies de revenus
atteignent 9 Mds€ au sein du Groupe, témoignant de notre potentiel
de croissance organique. Enfin, les métiers de Crédit Agricole
S.A., et notamment la gestion d’actifs, les services financiers aux
institutionnels, et le crédit à la consommation, participent
activement à la consolidation européenne, en signant ou en
renforçant des partenariats, en France, en Italie ou en Espagne. La
croissance de notre profitabilité est solide. Elle est tirée aussi
bien par le dynamisme des revenus que par l’amélioration de
l’efficacité opérationnelle, sans obérer les investissements dans
le développement de nos métiers. Et elle se fait en maîtrisant les
emplois pondérés, et en maintenant le coût du risque à un bas
niveau. Notre solidité financière continue d’ailleurs de se
renforcer : le ratio CET1 de Crédit Agricole S.A. atteint
12,1%, rendant possible un premier démantèlement du Switch en 2020,
et sécurisant notre politique de distribution de 50% en numéraire.
Le dividende est en hausse de 1,4% en 2019, pour atteindre 0,70€
par action, illustrant la performance et la régularité de notre
politique de distribution. ».
Groupe Crédit
Agricole
Au quatrième trimestre, le
résultat net part du Groupe sous-jacent du
Groupe Crédit Agricole ressort à 1 986 millions
d’euros, en hausse de +22,1% par rapport au quatrième trimestre
2018. Sur l’année 2019, le résultat net part du Groupe sous-jacent
du Groupe Crédit Agricole atteint 7 191 millions d’euros, en hausse
de +5,0% par rapport à l’année 2018.
Les performances du Groupe cette année
reposent sur la mise en œuvre des trois piliers du Projet de
Groupe. Concernant le Projet Client, l’indice de recommandation
clients progresse chez LCL et dans les Caisses régionales (de +8
points et +5 points), des offres innovantes ont été lancées (EKO,
LCL Essentiel, Je suis entrepreneur, Yapla), la relation digitale
s’est intensifiée, et 500 000 clients ont été rencontrés dans
le cadre de Trajectoires Patrimoine. La conquête de clients atteint
1 800 000 de clients particuliers et entrepreneurs en
France et en Italie sur l’année 2019 et la conquête nette atteint
370 000. Concernant le Projet Humain, le Groupe Crédit
Agricole a été classé premier des services financiers en France en
matière de diversité par le Financial Times. Enfin, concernant le
Projet Sociétal, un Green bond de 1 milliard d’euro a été émis par
Crédit Agricole SA en octobre 2019, et un Green covered bond de
1,25 milliard d’euro a été émis par Crédit Agricole Home Loan SFH
en novembre 2019.
La contribution des Caisses régionales
au résultat net part du Groupe sous-jacent est en hausse de +26,6%
au quatrième trimestre 2019. Les revenus sous-jacents des Caisses
régionales sont en augmentation (+5,7%). Les
charges d’exploitation sous-jacentes sont en
hausse de +1,8% par rapport au quatrième trimestre 2018,
reflétant la poursuite des investissements informatiques prévus
dans le Projet de Groupe et le Plan à Moyen Terme. Le
coefficient d’exploitation sous-jacent s’améliore
par rapport au quatrième trimestre 2018 (‑2,6 point de pourcentage)
pour atteindre 66,7%.
Les revenus sous-jacents du Groupe
atteignent 33 790 millions d’euros en 2019, en hausse de +3,0% sur
un an, témoignant de la force du modèle de Banque universelle de
proximité, stable et diversifié, générateur de croissance organique
dans tous les métiers, notamment grâce aux synergies de revenus
entre métiers spécialisés et réseaux de distribution. Les charges
d’exploitation sous-jacentes hors FRU sont bien maîtrisées (hausse
de +1,7% en 2019), tout en intégrant des investissements IT dans
les Caisses régionales et des investissements de développement des
métiers de Crédit Agricole S.A., notamment dans le pôle Gestion de
l’épargne et Assurances. On observe un effet ciseaux positif cette
année de 1,3 points de pourcentage. Le coefficient d’exploitation
sous-jacent hors FRU s’améliore de -0,8 point de pourcentage par
rapport à 2018, et atteint 63,2% cette année, témoignant du haut
niveau d’efficacité opérationnelle du Groupe.
Le coût du risque sur encours des
Caisses régionales est toujours bas (10 points de base, après 14
points de base fin 2018). Par ailleurs, le taux de
créance douteuses est en baisse (1,87% vs 2% à fin 2018)
et le taux de couverture est toujours élevé
(99,1%). Le coût du risque de crédit du Groupe augmente de
+7,1% en 2019, sous l’effet de l’inversion du coût du risque en
Banque de financement et d’investissement, mais reste à un niveau
très bas, et le taux de couverture atteint 82,6%.
Le ratio
Common Equity Tier 1 du Groupe atteint 15,9% à
fin décembre 2019, soit une progression de +0,4 point de
pourcentage par rapport à fin septembre 2019, supérieur de
6,2 points de pourcentage aux exigences du
régulateur18.
La performance du Groupe s’explique notamment
par la mise en œuvre des trois piliers de son Projet de Groupe, qui
sous-tendent sa Raison d’Etre, « Agir chaque jour dans
l’intérêt des clients et de la société » : le projet
Client, le projet Humain et le projet Sociétal.
Projet Client
Le Groupe s’est mis en mouvement afin d’engager
la mise en œuvre de son Projet de Groupe et de son PMT lancé en
juin 2019. Des actions concrètes ont été initiées en faveur de
l’excellence relationnelle qui est au cœur du
Projet client. Tous les métiers du Groupe ont ainsi été mobilisés
autour de la satisfaction client, comme en témoigne l’IRC, qui
progresse sensiblement depuis fin 2018 : de +8 au sein de LCL
et +5 au sein des Caisses régionales sur le segment des
particuliers. Crédit Agricole Assurances a par ailleurs été classée
n°1 sur la gestion des sinistres automobiles et habitation par le
magazine « Que Choisir » dans son édition du mois de
janvier 2020. Une culture du zéro-défaut a été insufflée au sein
des entités avec la désignation de 70 « Customer
Champions », voix du client, dans tous les métiers, pour la
résolution des irritants et la conception de parcours fluides. Un
plan de bataille anti-irritants a d’ores et déjà été lancé avec
25 actions prioritaires identifiées. Enfin, le Groupe continue
d’accompagner ses clients en proposant des offres innovantes et
adaptées à leurs besoins. La démarche « Trajectoires
Patrimoine » l’illustre : cette nouvelle approche du
conseil offre une vision globale et dynamique du patrimoine des
clients permettant de choisir les meilleures options possibles pour
le développer et le protéger dès le premier euro. Depuis son
lancement début 2019, plus de 500 000 clients ont été
accompagnés dans le cadre de cette démarche.
Le Groupe continue d’adapter ses offres aux
nouveaux usages afin de devenir une banque digitale de
référence. Plus de 127 000 clients ont souscrit à
« EKO », l’offre bancaire d’entrée de gamme du Crédit
Agricole lancée fin 2017. L’offre bancaire « LCL
Essentiel », lancée en avril 2019 pour répondre aux besoins
spécifiques des jeunes actifs urbains, a attiré plus de 20 000
clients. De nouvelles offres « sur-mesure » continueront
d’être déployées, dont l’offre « Globe-Trotter », pour
les jeunes âgés de 18 à 30 ans qui voyagent, qui a été lancée en
février 2020. La relation multicanale s’est par ailleurs
intensifiée, le nombre de clients contactés au sein des Caisses
régionales a augmenté (+1,9 point de pourcentage depuis 2018),
comme le nombre de clients utilisant nos applicatifs mobiles : +6
points de pourcentage pour l’application mobile de LCL depuis fin
2018, et +4 points de pourcentage pour l’application
« MaBanque ». L’application mobile LCL a par ailleurs été
élue meilleure application mobile pour la 3ème année consécutive
par le comparateur « meilleurebanque.com » et la
performance digitale du Crédit Agricole a été récompensée en 2019,
la note D-rating du Groupe à BBB étant en effet en progression sur
la transformation digitale.
L’innovation est enfin au cœur
de la stratégie du Crédit Agricole : 547 start-up sont
aujourd’hui accompagnées par les Villages By CA. Le réseau est
aujourd’hui constitué de 33 Villages By CA en France et en Italie
avec quatre nouveaux Villages créés en 2019. La Fabrique By CA
(fintech startup studio du Groupe) a par ailleurs lancé en 2019
deux plateformes visant à offrir une large gamme de services
bancaires et extra-bancaires : « Je suis
entrepreneur » destinée à la création d’entreprise, du choix
de l’implantation à la sécurisation du business plan en passant par
des simulations de financement, et « Yapla » dédiée à la
gestion d’associations.
Dans ce contexte, la conquête du Groupe est très
dynamique en France et en Italie, à 1 800 000
particuliers et entrepreneurs19, et le fonds de commerce croît de
370 000 clients en 2019, dont 280 000 clients
particuliers.
Projet Humain
Dans le cadre du Projet humain du Groupe, la
transformation managériale, visant à
responsabiliser davantage, est engagée. A janvier 2020, 53% des
dirigeants de Crédit Agricole S.A. ont été formés à la
transformation managériale. Des évaluations circulaires (180°) ont
été mises en place chez CA Italia et chez Amundi. Afin d’adopter
une organisation en chaînes plus raccourcies, pour
davantage d’engagement et d’autonomie des collaborateurs et une
plus forte proximité clients, le nombre de strates hiérarchiques a
été limité chez Crédit Agricole Payment Services. Le télétravail a
par ailleurs été déployé dans 80% des entités du Groupe à fin
2019.
Pour renforcer le dialogue
social, un accord cadre international a été signé le 31
juillet, avec, comme première concrétisation, un congé maternité
rémunéré de 16 semaines pour l’ensemble des collaboratrices en
dehors de la France. La politique de mixité du
Groupe a par ailleurs été amplifiée cette année, avec 23,5% de
femmes dans le Comité exécutif de Crédit Agricole S.A. (en hausse
de +17 points par rapport à 2018), et 28% de femmes dans les
instances dirigeantes des entités de Crédit Agricole S.A. fin 2019
(en hausse de +5 points par rapport à 2018). Enfin, en matière de
diversité sociale, 100% des entités du Groupe Crédit Agricole SA
ont participé à l’accueil de 300 stagiaires de 3ème.
Ces actions sont reconnues par
VIGEO, qui a relevé en 2019 la note de Crédit
Agricole, faisant du Groupe l’une des entreprises les plus
attractives en Europe. Le Groupe, avec une note de A1, est classé
parmi les meilleures 2% des 5 000 entreprises évaluées par
VIGEO, et est 4ème dans le secteur bancaire sur 31 banques. Enfin,
le Groupe Crédit Agricole a été classé premier parmi les services
financiers en France par le Financial Times en
matière de diversité, dans le classement « Diversity Leaders
2020 ».
Projet Sociétal
Gouvernance
Dans le cadre de la stratégie climat du Groupe,
un Comité Scientifique est en phase finale de constitution. Ce
Comité, qui regroupe des experts et scientifiques du climat
externes au Groupe Crédit Agricole, est en charge de conduire les
travaux scientifiques nécessaires pour orienter et mettre en œuvre
la stratégie climat du Groupe. Il nourrit les décisions du Comité
du Projet Sociétal.
Dans le cadre de la note de transition mise en
œuvre cette année, le Crédit Agricole demandera à ces clients
grandes entreprises de lui communiquer d'ici 2021 un plan détaillé
de retrait de leurs actifs industriels d’extraction et de
production de charbon thermique dans le calendrier 2030/2040 selon
la localisation de leurs actifs. A la fois outil de dialogue et de
prise de décision, cette note de transition complète la note
financière et vient enrichir le dossier d’analyse client. La
consolidation des notes de transition nous permettra de cerner plus
précisément les effets potentiels du changement climatique sur nos
portefeuilles de financements, et d’élaborer des stress tests
climatiques à horizon 2050 alignés avec différents types de
scenarios.
Finance verte
Unifergie – filiale de Crédit Agricole Leasing
& Factoring – la Caisse régionale Nord de France et Crédit
Agricole CIB ont participé au refinancement du portefeuille
d'actifs français de Boralex, une société canadienne qui développe,
construit et exploite des sites de production d’électricité
renouvelable en Amérique du Nord et en Europe. Environ 50 % de ses
capacités sont des fermes éoliennes en France. Boralex a mené une
opération portant sur le refinancement de 57 fermes éoliennes et de
2 centrales photovoltaïques et la construction de 4 fermes
éoliennes supplémentaires dans les deux prochaines années, soit une
capacité totale de plus de 1 014 MW correspondant à la
consommation annuelle de 500 000 foyers. L’opération, d’un
montant de plus de 1,1 Md€, constitue le plus important
refinancement de portefeuille d’actifs d’énergie renouvelable en
France.
Crédit Agricole Home Loan SFH, société de
financement à l’habitat filiale à 100% de Crédit Agricole S.A., a
émis une obligation garantie verte (green covered bond) d’un
montant de 1,25 milliard d’euros à 10 ans. Les fonds seront alloués
au refinancement de crédits à l’habitat des Caisses régionales et
de LCL, performants sur le plan énergétique et permettant la
réduction des émissions de carbone. Cette émission verte inaugurale
vient renforcer la présence du Groupe sur les marchés de capitaux
dédiés au financement de la transition énergétique et met en avant
le rôle des Caisses régionales et de LCL dans la promotion de
l’immobilier résidentiel sobre en énergie.
LCL a lancé une 1ère gamme complète de
placements dans la lutte contre le réchauffement climatique. Cette
gamme se compose de fonds actions ou obligations d’entreprises qui
réduisent leurs émissions de CO2, renforcés par un mécanisme de
compensation carbone.
Crédit Agricole S.A. a réalisé en octobre 2019
une émission de dette senior non préférée Green Bond de 1 milliard
d’euros pour une maturité de 6 ans.
Par ailleurs, Crédit Agricole CIB a structuré en
2019 plus de 42,9 milliards d’euros green bonds.
Finance inclusive
Crédit Agricole CIB a joué un rôle de premier
plan au niveau mondial pour l’arrangement des Social Bonds, en
participant notamment à la structuration de plus de 3,7 milliards
d’euros de Social Bonds en 2019, représentant une part de marché de
plus de 30%, cette dernière dépassant même les 40% sur le marché
des émetteurs européens (source Dealogic).
Amundi poursuit l’objectif défini en 2018 de
doubler les encours du fonds solidaire Amundi Finance et Solidarité
d’ici 3 ans. Dans le même temps, la ligne métier pose les premiers
jalons d’une offre similaire à dimension européenne. L’objectif est
à terme de proposer un véhicule dans les entreprises sociales des
pays européens où le groupe Crédit Agricole et Amundi sont plus
particulièrement présents.
Résultats du Groupe
Au
quatrième trimestre 2019, le
résultat net part du Groupe
publié du Groupe Crédit Agricole ressort à
2 186 millions d’euros, contre
1 571 millions d’euros au
quatrième trimestre 2018. Les éléments
spécifiques de ce trimestre ont eu un effet net
positif de +200 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent20 atteint
1 986 millions d’euros, en hausse
de +22,1% par rapport au quatrième trimestre 2018.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au
T4-2019 et au T4-2018
En m€ |
T4-19 publié |
T4-18 publié |
Var T4/T4 publié |
T4-19 sous-jacent |
T4-18 sous-jacent |
Var T4/T4 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
8 399 |
8 110 |
+3,6% |
8 602 |
8 064 |
+6,7% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(5
582) |
(5
478) |
+1,9% |
(5
566) |
(5
440) |
+2,3% |
FRU |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
2 818 |
2 632 |
+7,1% |
3 035 |
2 624 |
+15,7% |
Coût du risque de crédit |
(494) |
(499) |
(1,0%) |
(494) |
(499) |
(1,0%) |
Coût du risque juridique |
- |
(75) |
(100,0%) |
- |
(75) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
83 |
10 |
x
8 |
83 |
77 |
+7,5% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
15 |
48 |
(69,2%) |
21 |
48 |
(56,1%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(642) |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
1 780 |
2 116 |
(15,9%) |
2 646 |
2 175 |
+21,6% |
Impôt |
587 |
(416) |
ns |
(525) |
(412) |
+27,4% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
(46) |
(0) |
x
1768,1 |
(0) |
(0) |
x
8,1 |
Résultat net |
2 320 |
1 700 |
+36,5% |
2 120 |
1 763 |
+20,3% |
Intérêts minoritaires |
(134) |
(130) |
+3,7% |
(134) |
(137) |
(2,1%) |
Résultat net part du Groupe |
2 186 |
1 571 |
+39,2% |
1 986 |
1 626 |
+22,1% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
66,5% |
67,5% |
-1,1 pp |
64,7% |
67,5% |
-2,7 pp |
Au quatrième trimestre 2019, le
produit net bancaire sous-jacent progresse de
+6,7% par rapport au
quatrième trimestre 2018, à
8 602 millions d'euros, et de +7,3%
pour les pôles métiers hors Activités hors métiers. Cette
croissance est tirée par les revenus sous-jacents du pôle Grandes
clientèles qui progressent de +20,7%/+244 millions d’euros,
par ceux des Caisses régionales qui progressent de
+5,7%/+185 millions d’euros sur la période et par ceux du pôle
Gestion de l’épargne et Assurances, qui progressent de
+10,4%/+153 millions d’euros. Les revenus sous-jacents du pôle
Services financiers spécialisés reculent de
-2,6%/-18 millions d’euros mais rappelons que les
résultats des partenariats automobiles sont comptabilisés en mise
en équivalence. La Banque de proximité à l’international affiche
des revenus sous-jacents en hausse de +1,3%.
Les charges d’exploitation
sous-jacentes sont en hausse de +2,3% par
rapport au quatrième trimestre 2018, en lien avec les
investissements informatiques dans les Caisses régionales au
titre du Plan à moyen terme, et aux investissements dans le
développement des métiers de Crédit Agricole S.A., notamment
Gestion de l’épargne et Assurances et Grandes clientèles. Le
coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU s’élève à
64,7%, en nette amélioration de 2,7 points de pourcentage
par rapport au quatrième trimestre 2018. L’efficacité
opérationnelle se poursuit, le Groupe dégage un effet ciseaux
significativement positif de +4,4 points de pourcentage.
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
est donc en hausse à 3 035 millions d’euros par
rapport au quatrième trimestre 2018 (+15,7%).
Le coût du risque de crédit est
stable (-1,0%), à -494 millions d'euros contre
-499 millions d'euros au
quatrième trimestre 2018. Cette variation provient
notamment du pôle Grandes clientèles, où le coût du risque de
crédit revient à un niveau normal, avec des dotations nettes de -55
millions d’euros alors que des reprises nettes avaient été
enregistrées pour +26 millions d’euros au quatrième trimestre de
2018. Le coût du risque sur encours21 du
groupe Crédit Agricole s’établit à
20 points de base, en hausse de +2
points de base par rapport au quatrième trimestre 2018,
mais à un bas niveau, inférieur à l’hypothèse du
Plan à moyen terme de
25 points de base.
En intégrant la contribution des sociétés mises
en équivalence, en hausse de +7,5% de 77 à 83 millions
d’euros, du fait de la bonne performance des Joint-Ventures en
gestion d’actifs (en Inde notamment), le résultat avant
impôt sous-jacent s’établit à
2 646 millions d'euros, en hausse de +21,6%
par rapport au quatrième trimestre 2018.
La charge d’impôt sous-jacente
est en hausse de +27,4% par rapport au
quatrième trimestre 2018, faisant apparaître un taux
d’impôt sous-jacent en hausse de
+0,9 point de pourcentage de 19,6% à 20,5%. Ainsi,
le résultat net sous-jacent avant déduction des minoritaires est en
hausse de +20,3% et le
résultat net part du Groupe sous-jacent hausse
de +22,1% par rapport au quatrième trimestre 2018.
Les éléments spécifiques ont eu
un effet net positif ce trimestre sur le
résultat net part du Groupe de
+200 millions d’euros. Ils comprennent la
décision favorable du Conseil d’Etat sur le litige du traitement
fiscal des titres Emporiki pour
+1 038 millions d’euros, les coûts d’intégration et
d’acquisition par CACEIS de Santander et Kas Bank (respectivement
-15 millions d’euros en
frais généraux/-11 millions d’euros en
résultat net part du Groupe, et
-6 millions d’euros en gains et pertes sur autres
actifs/-5 millions d’euros en résultat net part du Groupe), un
reclassement d’actifs en cours de cession pour
-46 millions d’euros en résultat sur activités en cours
de cession. L’acquisition de Kas Bank par CACEIS a généré un
badwill pour +22 millions d’euros et l’écart
d’acquisition de LCL a été partiellement déprécié pour
-664 millions d’euros. Enfin, il faut ajouter les
éléments de volatilité comptable récurrents en résultat net part du
Groupe, à savoir le DVA (Debt Valuation Adjustment, c’est-à-dire
les gains et pertes sur instruments financiers liés aux variations
du spread émetteur du Groupe) pour -4 millions d’euros,
les couvertures de portefeuille de prêts en Grandes clientèles
pour -12 millions d’euros et les variations de provisions
épargne logement pour -119 millions d'euros.
Au
quatrième trimestre 2018, les éléments
spécifiques avaient affecté négativement le
résultat net part du Groupe à hauteur de
-55 millions d'euros, dont ‑14 millions d’euros
venant des coûts d’intégration de Pioneer Investments (-27 avant
impôts et minoritaires), -7 millions d’euros pour les
coûts d’intégration des trois banques italiennes (-11
avant impôts et minoritaires), -67 millions d’euros au
titre de l’amende FCA Bank et, enfin,
+33 millions d’euros en
résultat net part du Groupe liés aux éléments
de volatilité comptables récurrents soit le DVA pour
+11 millions d’euros et les couvertures de portefeuilles
de prêts dans le pôle Grandes clientèles pour
+13 millions d’euros et les variations de provisions
épargne logement pour +9 millions d'euros.
Sur l’année 2019, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent est en hausse
(+5,0%/+342 millions d’euros) par
rapport à 2018, à
7 191 millions d'euros. La hausse
du coût du risque de crédit (-117 millions d’euros) est attribuable
au retour à un niveau normal du coût du risque en banque de
financement et d’investissement. La hausse de la charge d’impôt
(-202 millions d’euros) reste inférieure à la très bonne
progression du résultat brut d’exploitation
(+575 millions d’euros).
Le produit net bancaire
sous-jacent enregistre une hausse de +3,0% et les
charges d’exploitation sous-jacentes hors
Fonds de Résolution Unique (FRU) restent
très maîtrisées, à +1,7%. Le Groupe enregistre
donc un effet ciseaux positif de +1,3 point de pourcentage sur
l’année.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole en 2019
et en 2018
En m€ |
2019 publié |
2018 publié |
Var 19/18 publié |
2019 sous-jacent |
2018 sous-jacent |
Var 19/18 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
33 297 |
32 839 |
+1,4% |
33 790 |
32 813 |
+3,0% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(21
386) |
(21
064) |
+1,5% |
(21
371) |
(21
005) |
+1,7% |
FRU |
(426) |
(389) |
+9,4% |
(426) |
(389) |
+9,4% |
Résultat brut d'exploitation |
11 485 |
11 385 |
+0,9% |
11 993 |
11 418 |
+5,0% |
Coût du risque de crédit |
(1
757) |
(1
640) |
+7,1% |
(1
757) |
(1
640) |
+7,1% |
Coût du risque juridique |
- |
(80) |
(100,0%) |
- |
(75) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
356 |
266 |
+33,9% |
356 |
333 |
+7,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
36 |
87 |
(59,0%) |
42 |
87 |
(51,8%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(642) |
86 |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
9 478 |
10 105 |
(6,2%) |
10 634 |
10 123 |
+5,0% |
Impôt |
(1
737) |
(2
733) |
(36,5%) |
(2
945) |
(2
743) |
+7,4% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
(38) |
(3) |
ns |
8 |
(3) |
ns |
Résultat net |
7 704 |
7 369 |
+4,5% |
7 697 |
7 377 |
+4,3% |
Intérêts minoritaires |
(506) |
(525) |
(3,5%) |
(506) |
(527) |
(4,0%) |
Résultat net part du Groupe |
7 198 |
6 844 |
+5,2% |
7 191 |
6 849 |
+5,0% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
64,2% |
64,1% |
+0,1 pp |
63,2% |
64,0% |
-0,8 pp |
Caisses régionales
A fin décembre 2019, le niveau
de conquête des Caisses régionales est très
dynamique, à près de 1300 000 particuliers & entrepreneurs, et
le fonds de commerce croît de +264 000 clients supplémentaires
depuis le début de l’année, dont 185 000 clients particuliers.
Le dynamisme du développement commercial des Caisses régionales
participe de façon significative à la croissance des métiers de
Crédit Agricole S.A., dont les Caisses régionales, premier réseau
de banque de proximité en France, sont les premiers partenaires en
Banque de proximité, témoignant de la force du modèle de banque
universelle de proximité du Groupe. L’équipement des clients
continue sa progression : le parc de cartes haut de gamme
particuliers enregistre une hausse de +9% entre décembre 2018 et
décembre 2019, le stock de contrats d’assurances de biens et de
personnes augmente de +4,4%, et les encours de crédits à la
consommation augmentent de +7,3%.
Les encours de crédit
progressent de +6,7% par rapport à fin décembre
2018. Cette croissance est portée par les prêts à l’habitat (+7,6%)
et les crédits aux entreprises (+6%).
Les encours de collecte
progressent quant à eux de +5,9% sur un an, tirés
par la collecte bilan (+6,3%), portée notamment par les dépôts à
vue (+11,3%). La collecte hors-bilan progresse de 5,2% sur un an,
tirée par les encours d’assurance vie (+5,3%).
La contribution des Caisses régionales au
résultat net part du Groupe
sous-jacent du Groupe Crédit Agricole s’élève à
680 millions d’euros, en forte hausse de
+26,6% par rapport au
quatrième trimestre 2018.
A 3 413 millions d’euros,
le produit net bancaire
sous-jacent est en hausse (+5,7%) par rapport au
quatrième trimestre 2018. Cette progression s’explique par un effet
marché favorable sur le portefeuille de placements et par une bonne
tenue des commissions, permettant de compenser la pression sur les
revenus d’intérêts.
Les charges d’exploitation sont
en hausse de +1,8% par rapport au quatrième
trimestre 2018, reflétant principalement la poursuite des
investissements informatiques prévus dans le Plan à moyen terme du
Groupe. Ainsi, le coefficient d’exploitation sous-jacent ressort à
66,7%, soit une baisse de 2,6 points de pourcentage.
Le coût du risque
enregistre une baisse notable au quatrième trimestre 2019
à -155 millions d’euros par rapport au
quatrième trimestre 2018 (-37,9%). Il représente
10 points de base rapporté aux encours22 (contre 14
points au quatrième trimestre 2018), et demeure à un niveau bas. Le
taux d’encours douteux est en baisse à 1,87% (contre 2% à fin 2018)
et le taux de couverture est toujours élevé à 99,1%.
Sur l’année 2019, la
contribution des Caisses Régionales au résultat net part du
Groupe sous-jacent atteint
2 597 millions d'euros, en hausse
de +8,1%.
La performance des autres métiers du Groupe
Crédit Agricole est détaillée dans la partie
Crédit Agricole S.A. de ce communiqué.
Solidité financière
Sur le trimestre, le Groupe Crédit Agricole
a maintenu un haut niveau de solidité financière, avec un
ratio Common Equity Tier 1 (CET1) de
15,9%, en hausse de
+0,4 point de pourcentage par
rapport à fin septembre 2019. Ce ratio présente un
coussin substantiel, de 6,2 points de pourcentage,
par rapport à l’exigence SREP pour le
Groupe Crédit Agricole fixée par la BCE à 9,7% (y compris
coussin contra-cyclique).
Le ratio MREL est estimé à 33% des
actifs pondérés par les risques (emplois pondérés) au
31 décembre 2019. Il s’établit à 22,6% sans inclure de
dette senior préférée éligible, en hausse de 120 points de base sur
l’année. L’objectif du Plan à moyen terme du Groupe Crédit
Agricole est d’atteindre d’ici fin 2022 un ratio de MREL subordonné
(hors dette senior préférée éligible) à 24-25% des
emplois pondérés. Exprimé en pourcentage du total des
passifs et des fonds propres de l’établissement, après certains
retraitements prudentiels (Total Liabilities Own Funds – TLOF), le
ratio MREL s’établit à 8,5% au 31 décembre 2019, hors dette senior
préférée éligible. Il est conforme à l’objectif du Plan à
moyen terme de maintenir ce ratio au-dessus de 8% du TLOF, niveau
qui permettrait le recours au Fonds de Résolution Unique, sous
réserve de la décision de l’Autorité de résolution.
Les exigences de ratio TLAC sont
applicables depuis le 27 juin 2019, avec l’entrée en
vigueur du règlement européen CRR2 (Capital Requirement Regulation
2). Au 31 décembre 2019, le ratio TLAC du Groupe Crédit
Agricole s’établit à 22,6% des emplois pondérés et 7,6% de
l’exposition en levier (Leverage Risk Exposure – LRE), sans inclure
de dette senior préférée éligible. Le ratio TLAC progresse
de 40 points de base par rapport au 30 septembre 2019 grâce au
renforcement du CET1 (gain fiscal lié à Emporiki) et à l’émission
de dette senior non préférée Green en octobre. Sur un an, il
progresse de 120 points de base. Les niveaux de ratios TLAC du
groupe Crédit Agricole au 31 décembre 2019 restent bien supérieurs
aux exigences CRR2/CRDV23, de respectivement
2,9 points de pourcentage en emplois pondérés
et 1,6 point de pourcentage en LRE.
Le ratio de levier phasé
ressort à 5,7%, à fin décembre 2019.
La situation de liquidité du
Groupe Crédit Agricole est solide. Le bilan cash bancaire
du Groupe, à 1 331 milliards d’euros au
31 décembre 2019, fait apparaître un excédent de
ressources stables par rapport aux emplois stables de
126 milliards d’euros, en augmentation de
8 milliards d’euros par rapport à
fin septembre 2019 et en ligne avec l’objectif du
Plan à moyen terme (supérieur à
100 milliards d’euros). L’excédent de ressources
stables finance le portefeuille de titres
HQLA (High Quality Liquid Assets) généré par
l’exigence LCR (Liquidity Coverage Ratio) des
activités clientèle ou liées à la clientèle. Ces titres
(108 milliards d’euros) couvrent plus de 5 fois
l’endettement court terme net des dépôts banques centrales.
Les réserves de liquidité,
incluant les plus‑values et les décotes liées au portefeuille de
titres, s’élèvent à 298 milliards d’euros au
31 décembre 2019. Le ratio LCR moyen sur douze
mois s’élève à 128,8%24 à fin décembre 2019, soit un
niveau supérieur à l’objectif du Plan à moyen terme d’environ
110%.
Les principaux émetteurs du Groupe ont
levé sur le marché l’équivalent de 38,4 milliards d’euros
de dette à moyen long terme à fin décembre 2019, dont
43% émis par Crédit Agricole S.A. Par ailleurs,
3,9 milliards d’euros ont également été placés dans les
réseaux des Banques de proximité du
Groupe Crédit Agricole (Caisses régionales, LCL et
CA Italia) et d’autres réseaux externes ainsi qu’auprès
d’organismes supranationaux à fin décembre 2019.
* *
*
Commentant ces résultats et l’activité du Groupe
au quatrième trimestre 2019 et sur l’année 2019,
Dominique Lefebvre, Président de la
SAS Rue La Boétie et Président du Conseil
d’administration de Crédit Agricole S.A., a indiqué :
« En 2019, tous les métiers du Groupe ont poursuivi leur
développement, en France comme à l’international. En cohérence avec
notre Raison d’Etre ‘Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients
et de la société’, formulée à l’occasion de la présentation de
notre Plan moyen à terme en juin, la satisfaction clients a
progressé sur tous les segments. Nous avons intensifié notre
relation avec nos clients, notamment dans le cadre de la démarche
Trajectoires patrimoine, qui nous a permis de rencontrer
500 000 clients, et nous avons lancé des offres
innovantes, comme EKO, LCL Essentiel, ou Je suis entrepreneur. Les
142 000 collaborateurs du Groupe sont engagés au service des
clients. Je suis fier que le Groupe Crédit Agricole ait été classé
premier des services financiers en France en matière de diversité
par le Financial Times, et que nous intensifions notre engagement
sociétal, aussi bien en matière de finance inclusive, avec
l’émission de 3,7 Mds€ de social bonds par Crédit Agricole CIB, et
la croissance de près de 26% des encours à impact social d’Amundi,
qu’en matière de finance verte, avec la définition d’une stratégie
climat ambitieuse, et des émissions cette année de green bonds et
de green covered bonds ».
Annexe 1 – Eléments spécifiques, Crédit Agricole
S.A. et
Groupe Crédit Agricole
Crédit Agricole S.A. - Eléments
spécifiques, T4-19 et T4-18, 2019 et
2018
|
|
T4-19 |
T4-18 |
|
2019 |
2018 |
En m€ |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
DVA (GC) |
|
(6) |
(4) |
15 |
11 |
|
(21) |
(15) |
22 |
16 |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(16) |
(11) |
17 |
12 |
|
(44) |
(32) |
23 |
17 |
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
(12) |
(8) |
1 |
1 |
|
(31) |
(20) |
(1) |
(1) |
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
(32) |
(21) |
6 |
4 |
|
(90) |
(59) |
(3) |
(2) |
Total impact en PNB |
|
(66) |
(44) |
39 |
28 |
|
(186) |
(126) |
41 |
30 |
Coûts
d'intégration Santander/Kas Bank (GC) |
|
(15) |
(11) |
- |
- |
|
(15) |
(11) |
- |
- |
Coûts
d'intégration Pioneer (GEA) |
|
- |
- |
(27) |
(14) |
|
- |
- |
(56) |
(29) |
Coûts
d'intégration 3 banques italiennes (BPI) |
|
- |
- |
(11) |
(6) |
|
- |
- |
(2) |
(1) |
Total impact en Charges |
|
(15) |
(11) |
(38) |
(20) |
|
(15) |
(11) |
(59) |
(30) |
Amende
BCE (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Total impact Prov. risque juridique non
allouées |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Amende
FCA Bank (SFS) |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
Total impact en Mises en équivalence |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
Dépréciation écart d'acquisition LCL (AHM) |
|
(611) |
(611) |
- |
- |
|
(611) |
(611) |
- |
- |
Badwill Kas Bank (GC) |
|
22 |
22 |
- |
- |
|
22 |
22 |
- |
- |
Variation des écarts d'acquisition (AHM)(1) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
66 |
Total impact variation des écarts
d'acquisition |
|
(589) |
(589) |
- |
- |
|
(589) |
(589) |
86 |
66 |
Litige
Emporiki (AHM) |
|
- |
1 038 |
- |
- |
|
- |
1 038 |
- |
- |
Total impact en Impôts |
|
- |
1 038 |
- |
- |
|
- |
1 038 |
- |
- |
Coûts
d'acquisition Santander/Kas Bank (GC) |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
Total impact en Gains/pertes nets sur autres
actifs |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
Reclassement d’actifs en cours de cession (BPI) |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
Total impact en Activités en cours de cession |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
Impact total des
retraitements |
|
(723) |
343 |
(66) |
(59) |
|
(843) |
262 |
(4) |
(5) |
Gestion
de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
(27) |
(14) |
|
- |
- |
(56) |
(29) |
Banque de
proximité-France |
|
(12) |
(8) |
1 |
1 |
|
(31) |
(20) |
(1) |
(1) |
Banque de
proximité-International |
|
(46) |
(46) |
(11) |
(6) |
|
(46) |
(46) |
(2) |
(1) |
Services
financiers spécialisés |
|
- |
- |
(67,0) |
(67) |
|
- |
- |
(67,0) |
(67) |
Grandes
Clientèles |
|
(22) |
(9) |
32 |
23 |
|
(65) |
(40) |
45 |
33 |
Activités
hors métiers |
|
(643) |
406 |
6 |
4 |
|
(701) |
368 |
78 |
59 |
* Impacts avant impôts et avant
intérêts minoritaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Groupe Crédit Agricole - Eléments spécifiques, T4-19 et
T4-18, 2019 et 2018
|
|
T4-19 |
T4-18 |
|
2019 |
2018 |
En m€ |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVA (GC) |
|
(6) |
(4) |
15 |
11 |
|
(21) |
(16) |
22 |
16 |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(16) |
(12) |
17 |
13 |
|
(44) |
(32) |
23 |
17 |
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
(12) |
(8) |
1 |
1 |
|
(31) |
(20) |
(1) |
(1) |
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
(32) |
(21) |
6 |
4 |
|
(90) |
(59) |
(3) |
(2) |
Provisions Epargne logement (CR) |
|
(137) |
(90) |
7 |
4 |
|
(307) |
(201) |
(15) |
(10) |
Total impact en PNB |
|
(202) |
(135) |
46 |
33 |
|
(493) |
(329) |
26 |
21 |
Coûts d'intégration Santander/Kas Bank
(GC) |
|
(15) |
(11) |
- |
- |
|
(15) |
(11) |
- |
- |
Coûts d'intégration Pioneer (GEA) |
|
- |
- |
(27) |
(14) |
|
- |
- |
(56) |
(29) |
Coûts
d'intégration 3 banques italiennes (BPI) |
|
- |
- |
(11) |
(7) |
|
- |
- |
(2) |
(0) |
Total impact en Charges |
|
(15) |
(11) |
(38) |
(21) |
|
(15) |
(11) |
(59) |
(29) |
Amende
BCE (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Total impact Prov. risque juridique non
allouées |
|
- |
- |
|
|
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Amende FCA Bank
(SFS) |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
Total impact en Mises en
équivalence |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
Dépréciation goodwill LCL (AHM) |
|
(664) |
(664) |
- |
- |
|
(664) |
(664) |
- |
- |
Badwill Kas Bank (GC) |
|
22 |
22 |
- |
- |
|
22 |
22 |
- |
- |
Variation des écarts d'acquisition
(AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
74 |
Total impact variation des écarts
d'acquisition |
|
(642) |
(642) |
- |
- |
|
(642) |
(642) |
86 |
74 |
Coûts
d'acquisition Santander/Kas Bank (GC) |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
Total impact en Gains/pertes nets sur autres
actifs |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
|
(6) |
(5) |
- |
- |
Litige
Emporiki (AHM) |
|
- |
1 038 |
- |
- |
|
- |
1 038 |
- |
- |
Total impact en Impôts |
|
- |
1 038 |
- |
- |
|
- |
1 038 |
- |
- |
Reclassement d’actifs en cours de cession (BPI) |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
Total impact en Activités en
cours de cession |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
|
(46) |
(46) |
- |
- |
Impact total des
retraitements |
|
(912) |
200 |
(59) |
(55) |
|
(1 202) |
6 |
(19) |
(5) |
Gestion de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
(27) |
(14) |
|
- |
- |
(56) |
(29) |
Banque de proximité-France |
|
(149) |
(98) |
8 |
5 |
|
(338) |
(222) |
(16) |
(10) |
Banque de proximité-International |
|
(46) |
(46) |
(11) |
(7) |
|
(46) |
(46) |
(2) |
(0) |
Services financiers spécialisés |
|
- |
- |
(67,0) |
(67) |
|
- |
- |
(67) |
(67) |
Grandes Clientèles |
|
(22) |
(10) |
32 |
24 |
|
(65) |
(42) |
45 |
34 |
Activités hors métiers |
|
(696) |
353 |
6 |
4 |
|
(754) |
315 |
78 |
67 |
Annexe 2 – Crédit Agricole S.A. : Compte de
résultat détaillé, publié et sous-jacent
Crédit Agricole S.A. – Passage du résultat publié au
sous-jacent, T4-19 et
T4-18
En m€ |
T4-19publié |
Eléments spécifiques |
T4-19sous-jacent |
T4-18publié |
Eléments spécifiques |
T4-18sous-jacent |
T4/T4publié |
T4/T4sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
5 119 |
(66) |
5 184 |
4 853 |
39 |
4 814 |
+5,5% |
+7,7% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(3
260) |
(15) |
(3
244) |
(3
213) |
(38) |
(3
175) |
+1,5% |
+2,2% |
FRU |
(0) |
- |
(0) |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
1 859 |
(81) |
1 940 |
1 641 |
1 |
1 640 |
+13,3% |
+18,3% |
Coût du risque de crédit |
(340) |
- |
(340) |
(246) |
- |
(246) |
+38,0% |
+38,0% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(75) |
- |
(75) |
(100,0%) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
76 |
- |
76 |
7 |
(67) |
74 |
x
10,3 |
+2,6% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
14 |
(6) |
20 |
56 |
- |
56 |
(74,7%) |
(63,7%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(589) |
(589) |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
1 021 |
(677) |
1 697 |
1 383 |
(66) |
1 450 |
(26,2%) |
+17,1% |
Impôt |
847 |
1
065 |
(219) |
(222) |
(1) |
(221) |
ns |
(1,0%) |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
(46) |
(46) |
(0) |
(0) |
- |
(0) |
ns |
ns |
Résultat net |
1 821 |
342 |
1 479 |
1 161 |
(67) |
1 229 |
+56,8% |
+20,4% |
Intérêts minoritaires |
(160) |
1 |
(161) |
(154) |
8 |
(162) |
+4,0% |
(0,6%) |
Résultat net part du Groupe |
1 661 |
343 |
1 318 |
1 008 |
(59) |
1 067 |
+64,9% |
+23,5% |
Bénéfice par action (€) |
0,54 |
0,12 |
0,42 |
0,31 |
(0,02) |
0,33 |
+75,5% |
+28,1% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,7% |
|
62,6% |
66,2% |
|
65,9% |
-2,5 pp |
-3,4 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du groupe hors FRU |
1 661 |
343 |
1 318 |
1 008 |
(59) |
1 067 |
+64,9% |
+23,5% |
Crédit Agricole S.A. – Passage du résultat publié au
sous-jacent, 2019 et 2018
En m€ |
2019publié |
Eléments spécifiques |
2019sous-jacent |
2018publié |
Eléments spécifiques |
2018sous-jacent |
19/18publié |
19/18sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
20 153 |
(186) |
20 339 |
19 736 |
41 |
19 694 |
+2,1% |
+3,3% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(12
421) |
(15) |
(12
405) |
(12
286) |
(59) |
(12
227) |
+1,1% |
+1,5% |
FRU |
(340) |
- |
(340) |
(302) |
- |
(302) |
+12,5% |
+12,5% |
Résultat brut d'exploitation |
7 392 |
(201) |
7 594 |
7 147 |
(18) |
7 165 |
+3,4% |
+6,0% |
Coût du risque de crédit |
(1
256) |
- |
(1
256) |
(1
002) |
- |
(1
002) |
+25,5% |
+25,5% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(80) |
(5) |
(75) |
(100,0%) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
352 |
- |
352 |
256 |
(67) |
323 |
+37,6% |
+9,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
54 |
(6) |
60 |
89 |
- |
89 |
(39,5%) |
(32,5%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(589) |
(589) |
- |
86 |
86 |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
5 952 |
(797) |
6 749 |
6 496 |
(4) |
6 500 |
(8,4%) |
+3,8% |
Impôt |
(456) |
1
103 |
(1
559) |
(1
466) |
5 |
(1
471) |
(68,9%) |
+6,0% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
(38) |
(46) |
8 |
(3) |
- |
(3) |
ns |
ns |
Résultat net |
5 458 |
260 |
5 198 |
5 027 |
2 |
5 026 |
+8,6% |
+3,4% |
Intérêts minoritaires |
(614) |
2 |
(616) |
(627) |
(7) |
(620) |
(2,1%) |
(0,7%) |
Résultat net part du Groupe |
4 844 |
262 |
4 582 |
4 400 |
(5) |
4 405 |
+10,1% |
+4,0% |
Bénéfice par action (€) |
1,48 |
0,09 |
1,39 |
1,39 |
(0,00) |
1,39 |
+6,9% |
+0,1% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
61,6% |
|
61,0% |
62,3% |
|
62,1% |
-0,6 pp |
-1,1 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du groupe hors FRU |
5 159 |
262 |
4 897 |
4 687 |
(5) |
4 692 |
+10,1% |
+4,4% |
Annexe 3 – Crédit Agricole S.A. : Résultats
par pôle
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, T4-19 et
T4-18
T4-19 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
1 623 |
851 |
713 |
672 |
1 401 |
(141) |
5 119 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(746) |
(598) |
(454) |
(331) |
(902) |
(229) |
(3
260) |
FRU |
- |
0 |
(0) |
(0) |
0 |
(0) |
(0) |
Résultat brut d'exploitation |
877 |
254 |
259 |
341 |
499 |
(370) |
1 859 |
Coût du risque de crédit |
(5) |
(64) |
(78) |
(127) |
(55) |
(10) |
(340) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
14 |
- |
- |
65 |
3 |
(5) |
76 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
11 |
1 |
3 |
(0) |
7 |
(8) |
14 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
22 |
(611) |
(589) |
Résultat avant impôt |
896 |
191 |
184 |
278 |
476 |
(1 004) |
1 021 |
Impôts |
(224) |
(53) |
(49) |
(40) |
(67) |
1
278 |
847 |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
(46) |
- |
- |
(0) |
(46) |
Résultat net |
672 |
138 |
90 |
238 |
409 |
274 |
1 821 |
Intérêts minoritaires |
(90) |
(6) |
(31) |
(25) |
(10) |
2 |
(160) |
Résultat net part du Groupe |
583 |
132 |
59 |
213 |
399 |
276 |
1 661 |
T4-18 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
1 470 |
842 |
704 |
690 |
1 210 |
(63) |
4 853 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(724) |
(597) |
(467) |
(356) |
(813) |
(256) |
(3
213) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
746 |
245 |
237 |
335 |
397 |
(319) |
1 641 |
Coût du risque de crédit |
(22) |
(63) |
(84) |
(99) |
26 |
(5) |
(246) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
(75) |
(75) |
Sociétés mises en équivalence |
10 |
- |
- |
(2) |
(1) |
1 |
7 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(1) |
47 |
14 |
(0) |
(0) |
(3) |
56 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
733 |
230 |
167 |
233 |
422 |
(401) |
1 383 |
Impôts |
(176) |
(87) |
(39) |
(40) |
(79) |
199 |
(222) |
Rés. net des activités abandonnées |
(0) |
- |
- |
- |
- |
- |
(0) |
Résultat net |
558 |
142 |
127 |
194 |
343 |
(202) |
1 161 |
Intérêts minoritaires |
(60) |
(6) |
(32) |
(40) |
(6) |
(10) |
(154) |
Résultat net part du Groupe |
498 |
136 |
96 |
154 |
337 |
(213) |
1 008 |
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, 2019 et
2018
2019 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
6 078 |
3 457 |
2 796 |
2 716 |
5 603 |
(497) |
20 153 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
896) |
(2
340) |
(1
731) |
(1
343) |
(3
321) |
(789) |
(12
421) |
FRU |
(7) |
(32) |
(22) |
(18) |
(177) |
(83) |
(340) |
Résultat brut d'exploitation |
3 174 |
1 086 |
1 042 |
1 354 |
2 105 |
(1 369) |
7 392 |
Coût du risque de crédit |
(19) |
(217) |
(335) |
(497) |
(160) |
(28) |
(1
256) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
46 |
- |
- |
295 |
4 |
6 |
352 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
32 |
2 |
2 |
0 |
6 |
12 |
54 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
22 |
(611) |
(589) |
Résultat avant impôt |
3 233 |
870 |
710 |
1 152 |
1 978 |
(1 991) |
5 952 |
Impôts |
(881) |
(274) |
(199) |
(233) |
(407) |
1
539 |
(456) |
Rés. net des activités abandonnées |
8 |
- |
(46) |
- |
- |
(0) |
(38) |
Résultat net |
2 360 |
596 |
465 |
919 |
1 570 |
(452) |
5 458 |
Intérêts minoritaires |
(326) |
(27) |
(132) |
(104) |
(32) |
7 |
(614) |
Résultat net part du Groupe |
2 034 |
570 |
333 |
815 |
1 538 |
(445) |
4 844 |
2018 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
5 778 |
3 433 |
2 732 |
2 769 |
5 368 |
(344) |
19 736 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
833) |
(2
363) |
(1
716) |
(1
362) |
(3
169) |
(842) |
(12
286) |
FRU |
(3) |
(28) |
(22) |
(18) |
(170) |
(62) |
(302) |
Résultat brut d'exploitation |
2 941 |
1 043 |
994 |
1 389 |
2 030 |
(1 249) |
7 147 |
Coût du risque de crédit |
(17) |
(220) |
(358) |
(467) |
64 |
(5) |
(1
002) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
(80) |
(80) |
Sociétés mises en équivalence |
47 |
- |
- |
187 |
0 |
21 |
256 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(3) |
50 |
14 |
1 |
14 |
13 |
89 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
86 |
86 |
Résultat avant impôt |
2 969 |
873 |
650 |
1 110 |
2 108 |
(1 213) |
6 496 |
Impôts |
(774) |
(288) |
(185) |
(244) |
(550) |
576 |
(1
466) |
Rés. net des activités abandonnées |
(1) |
(1) |
- |
(0) |
- |
- |
(3) |
Résultat net |
2 193 |
584 |
465 |
866 |
1 557 |
(638) |
5 027 |
Intérêts minoritaires |
(285) |
(26) |
(124) |
(128) |
(30) |
(35) |
(627) |
Résultat net part du Groupe |
1 908 |
558 |
341 |
738 |
1 528 |
(672) |
4 400 |
Annexe 4 – Groupe Crédit Agricole : Compte
de résultat détaillé, publié et sous-jacent
Groupe Crédit Agricole – Passage du résultat publié au
sous-jacent, T4-19 et
T4-18
En m€ |
T4-19 publié |
Eléments spécifiques |
T4-19 sous-jacent |
T4-18 publié |
Eléments spécifiques |
T4-18 sous-jacent |
T4/T4 publié |
T4/T4 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
8 399 |
(202) |
8 602 |
8 110 |
46 |
8 064 |
+3,6% |
+6,7% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(5
582) |
(15) |
(5
566) |
(5
478) |
(38) |
(5
440) |
+1,9% |
+2,3% |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
2 818 |
(218) |
3 035 |
2 632 |
8 |
2 624 |
+7,1% |
+15,7% |
Coût du risque de crédit |
(494) |
- |
(494) |
(499) |
- |
(499) |
(1,0%) |
(1,0%) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(75) |
- |
(75) |
(100,0%) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
83 |
- |
83 |
10 |
(67) |
77 |
x
8 |
+7,5% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
15 |
(6) |
21 |
48 |
- |
48 |
(69,2%) |
(56,1%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(642) |
(642) |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
1 780 |
(866) |
2 646 |
2 116 |
(59) |
2 175 |
(15,9%) |
+21,6% |
Impôt |
587 |
1
112 |
(525) |
(416) |
(3) |
(412) |
ns |
+27,4% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
(46) |
(46) |
(0) |
(0) |
- |
(0) |
x
1768,1 |
x
8,1 |
Résultat net |
2 320 |
200 |
2 120 |
1 700 |
(63) |
1 763 |
+36,5% |
+20,3% |
Intérêts minoritaires |
(134) |
- |
(134) |
(130) |
8 |
(137) |
+3,7% |
(2,1%) |
Résultat net part du Groupe |
2 186 |
200 |
1 986 |
1 571 |
(55) |
1 626 |
+39,2% |
+22,1% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
66,5% |
|
64,7% |
67,5% |
|
67,5% |
-1,1 pp |
-2,7 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe hors FRU |
2 186 |
200 |
1 986 |
1 571 |
(55) |
1 626 |
+39,2% |
+22,1% |
Groupe Crédit Agricole – Passage du résultat publié au
sous-jacent, 2019 et 2018
En m€ |
2019 publié |
Eléments spécifiques |
2019 sous-jacent |
2018 publié |
Eléments spécifiques |
2018 sous-jacent |
19/18publié |
19/18 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
33 297 |
(493) |
33 790 |
32 839 |
26 |
32 813 |
+1,4% |
+3,0% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(21
386) |
(15) |
(21
371) |
(21
064) |
(59) |
(21
005) |
+1,5% |
+1,7% |
FRU |
(426) |
- |
(426) |
(389) |
- |
(389) |
+9,4% |
+9,4% |
Résultat brut d'exploitation |
11 485 |
(508) |
11 993 |
11 385 |
(32) |
11 418 |
+0,9% |
+5,0% |
Coût du risque de crédit |
(1
757) |
- |
(1
757) |
(1
640) |
- |
(1
640) |
+7,1% |
+7,1% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(80) |
(5) |
(75) |
(100,0%) |
(100,0%) |
Sociétés mises en équivalence |
356 |
- |
356 |
266 |
(67) |
333 |
+33,9% |
+7,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
36 |
(6) |
42 |
87 |
- |
87 |
(59,0%) |
(51,8%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
(642) |
(642) |
- |
86 |
86 |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
9 478 |
(1 156) |
10 634 |
10 105 |
(19) |
10 123 |
(6,2%) |
+5,0% |
Impôt |
(1
737) |
1
208 |
(2
945) |
(2
733) |
10 |
(2
743) |
(36,5%) |
+7,4% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
(38) |
(46) |
8 |
(3) |
- |
(3) |
x
12,5 |
ns |
Résultat net |
7 704 |
6 |
7 697 |
7 369 |
(8) |
7 377 |
+4,5% |
+4,3% |
Intérêts minoritaires |
(506) |
- |
(506) |
(525) |
3 |
(527) |
(3,5%) |
(4,0%) |
Résultat net part du Groupe |
7 198 |
6 |
7 191 |
6 844 |
(5) |
6 849 |
+5,2% |
+5,0% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
64,2% |
|
63,2% |
64,1% |
|
64,0% |
+0,1 pp |
-0,8 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe hors FRU |
7 604 |
6 |
7 597 |
7 221 |
(5) |
7 226 |
+5,3% |
+5,1% |
Annexe 5 – Groupe Crédit Agricole :
Résultats par pôle
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôles, T4-19
et T4-18
|
T4-19 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
3 276 |
851 |
740 |
1 621 |
672 |
1 401 |
(163) |
8 399 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
276) |
(598) |
(478) |
(746) |
(331) |
(902) |
(251) |
(5
582) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
1 000 |
254 |
262 |
875 |
341 |
499 |
(414) |
2 818 |
Coût du risque de crédit |
(155) |
(64) |
(77) |
(5) |
(127) |
(55) |
(10) |
(494) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
2 |
- |
- |
14 |
65 |
3 |
- |
83 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
1 |
1 |
3 |
11 |
(0) |
7 |
(8) |
15 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
22 |
(664) |
(642) |
Résultat avant impôt |
848 |
191 |
188 |
895 |
278 |
476 |
(1 096) |
1 780 |
Impôts |
(257) |
(53) |
(49) |
(225) |
(40) |
(67) |
1
277 |
587 |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
(46) |
- |
- |
- |
(0) |
(46) |
Résultat net |
590 |
138 |
93 |
670 |
238 |
409 |
181 |
2 320 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(25) |
(85) |
(25) |
(1) |
2 |
(134) |
Résultat net part du Groupe |
590 |
138 |
69 |
585 |
213 |
408 |
184 |
2 186 |
|
T4-18 (publié) |
|
En m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
3 235 |
841 |
1 469 |
730 |
690 |
1 210 |
(66) |
8 110 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
236) |
(597) |
(724) |
(488) |
(356) |
(813) |
(266) |
(5
478) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
1 000 |
244 |
745 |
243 |
335 |
397 |
(331) |
2 632 |
Coût du risque de crédit |
(250) |
(63) |
(22) |
(84) |
(99) |
26 |
(8) |
(499) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(75) |
(75) |
Sociétés mises en équivalence |
4 |
- |
10 |
- |
(2) |
(1) |
- |
10 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(9) |
47 |
(1) |
14 |
(0) |
(0) |
(3) |
48 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
745 |
229 |
732 |
173 |
233 |
422 |
(418) |
2 116 |
Impôts |
(204) |
(87) |
(175) |
(41) |
(40) |
(79) |
210 |
(416) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
(0) |
- |
- |
- |
- |
(0) |
Résultat net |
541 |
142 |
557 |
132 |
194 |
343 |
(208) |
1 700 |
Intérêts minoritaires |
0 |
0 |
(57) |
(26) |
(40) |
1 |
(8) |
(130) |
Résultat net part du Groupe |
541 |
142 |
500 |
106 |
154 |
344 |
(216) |
1 571 |
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôles 2019
et 2018
|
2019 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
13 117 |
3 457 |
2 898 |
6 061 |
2 716 |
5 601 |
(553) |
33 297 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(8
836) |
(2
340) |
(1
813) |
(2
897) |
(1
343) |
(3
321) |
(837) |
(21
386) |
FRU |
(86) |
(32) |
(22) |
(7) |
(18) |
(177) |
(83) |
(426) |
Résultat brut d'exploitation |
4 196 |
1 085 |
1 063 |
3 157 |
1 354 |
2 103 |
(1 473) |
11 485 |
Coût du risque de crédit |
(498) |
(217) |
(337) |
(19) |
(497) |
(159) |
(29) |
(1
757) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
11 |
- |
- |
46 |
295 |
4 |
- |
356 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(6) |
2 |
2 |
32 |
0 |
6 |
(1) |
36 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
22 |
(664) |
(642) |
Résultat avant impôt |
3 703 |
870 |
728 |
3 215 |
1 152 |
1 976 |
(2 166) |
9 478 |
Impôts |
(1
307) |
(274) |
(201) |
(879) |
(233) |
(407) |
1
564 |
(1
737) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
(46) |
8 |
- |
- |
(0) |
(38) |
Résultat net |
2 396 |
596 |
481 |
2 345 |
919 |
1 569 |
(602) |
7 704 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(105) |
(309) |
(104) |
(0) |
14 |
(506) |
Résultat net part du Groupe |
2 396 |
596 |
375 |
2 035 |
815 |
1 569 |
(588) |
7 198 |
|
2018 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
13 040 |
3 433 |
5 770 |
2 835 |
2 769 |
5 370 |
(377) |
32 839 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(8
657) |
(2
363) |
(2
833) |
(1
790) |
(1
362) |
(3
169) |
(890) |
(21
064) |
FRU |
(87) |
(28) |
(3) |
(22) |
(18) |
(170) |
(62) |
(389) |
Résultat brut d'exploitation |
4 296 |
1 042 |
2 934 |
1 023 |
1 389 |
2 031 |
(1 329) |
11 385 |
Coût du risque de crédit |
(634) |
(220) |
(17) |
(359) |
(467) |
64 |
(8) |
(1
640) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(80) |
(80) |
Sociétés mises en équivalence |
12 |
- |
47 |
- |
187 |
0 |
19 |
266 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(1) |
50 |
(3) |
14 |
1 |
14 |
13 |
87 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
86 |
86 |
Résultat avant impôt |
3 673 |
872 |
2 961 |
678 |
1 110 |
2 109 |
(1 299) |
10 105 |
Impôts |
(1
280) |
(288) |
(773) |
(191) |
(244) |
(551) |
594 |
(2
733) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
(1) |
(1) |
- |
(0) |
- |
- |
(3) |
Résultat net |
2 393 |
583 |
2 186 |
487 |
866 |
1 559 |
(705) |
7 369 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
0 |
(271) |
(101) |
(128) |
2 |
(27) |
(525) |
Résultat net part du Groupe |
2 393 |
583 |
1 916 |
386 |
738 |
1 560 |
(732) |
6 844 |
Annexe 6 – Méthodes de calcul du bénéfice par
action, de l’actif net par action et du ROTE
Crédit Agricole S.A. – Calcul du bénéfice par action, de
l’actif net par action et du ROTE
(en
m€) |
|
T4-19 |
T4-18 |
|
2019 |
2018 |
|
T4/T4 |
19/18 |
Résultat
net part du Groupe - publié |
|
1 661 |
1 008 |
|
4 844 |
4 400 |
|
+64,9% |
+10,1% |
- Intérêts sur AT1 y compris frais
d’émission, avant IS |
|
(105) |
(127) |
|
(587) |
(443) |
|
-17,3% |
+32,5% |
RNPG attribuable aux actions ordinaires -
publié |
[A] |
1 556 |
881 |
|
4 257 |
3 957 |
|
+76,7% |
+7,6% |
Nombre
d'actions moyen, hors titres d'auto-contrôle (m) |
[B] |
2 883,5 |
2 863,0 |
|
2 873,4 |
2 853,7 |
|
+0,7% |
+0,7% |
Résultat net par action - publié |
[A]/[B] |
0,54 € |
0,31 € |
|
1,48 € |
1,39 € |
|
+75,5% |
+6,9% |
RNPG
sous-jacent |
|
1
318 |
1
067 |
|
4
582 |
4
405 |
|
+23,5% |
+4,0% |
RNPG sous-jacent attribuable aux actions
ordinaires |
[C] |
1 213 |
940 |
|
3 995 |
3 962 |
|
+29,0% |
+0,8% |
Résultat net par action - sous-jacent |
[C]/[B] |
0,42 € |
0,33 € |
|
1,39 € |
1,39 € |
|
+28,1% |
+0,1% |
(en
m€) |
|
31/12/2019 |
31/12/2018 |
Capitaux
propres - part du Groupe |
|
62 921 |
58 811 |
- Emissions AT1 |
|
(5
134) |
(5
011) |
- Réserves latentes OCI - part du
Groupe |
|
(2
993) |
(1
696) |
-
Projet distribution de dividende sur résultat annuel* |
|
(2 019) |
(1 975) |
Actif net non réévalué (ANC) attrib. aux actions
ord. |
[D] |
52 774 |
50 129 |
-
Écarts d’acquisition & incorporels** - part du Groupe |
|
(18 011) |
(17 843) |
ANC tangible non réévalué (ANT) attrib. aux actions
ord. |
[E] |
34 764 |
32 286 |
Nombre
d'actions, hors titres d'auto-contrôle (fin de période, m) |
[F] |
2 884,3 |
2 862,1 |
ANC par action, après déduction du dividende à verser
(€) |
[D]/[F] |
18,3 € |
17,5 € |
+ Dividende à verser (€) |
[H] |
0,70 € |
0,69 € |
ANC par action, avant déduction du dividende
(€) |
|
19,0 € |
18,2 € |
ANT par action, après déduction du dividende à verser
(€) |
[G]=[E]/[F] |
12,1 € |
11,3 € |
ANT par action, avt déduct. du divid. à verser
(€) |
[G]+[H] |
12,8 € |
12,0 € |
(en
m€) |
|
|
2019 |
2018 |
Résultat net part du Groupe attribuable aux actions ordinaires |
[H] |
|
4 257 |
3 957 |
AN
tangible moyen non réévalué attrib. aux actions ordin.*** |
[J] |
|
33 525 |
31 120 |
ROTE publié (%) |
[H]/[J] |
|
12,7% |
12,7% |
RNPG
sous-jacent attribuable aux actions ordin. (annualisé) |
[I] |
|
3 995 |
3 962 |
ROTE sous-jacent (%) |
[I]/[J] |
|
11,9% |
12,7% |
*** y compris
hypothèse de distribution du résultat en cours de formation |
|
|
|
|
Avertissement
L’information financière de Crédit
Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le quatrième
trimestre et l’année 2019 est constituée de cette présentation, du
communiqué de presse et du rapport financier trimestriel attachés,
disponibles sur le site
https://www.credit-agricole.com/finance/finance/publications-financieres.
Cette présentation peut comporter des
informations prospectives du Groupe, fournies au titre de
l’information sur les tendances. Ces données ne constituent pas des
prévisions au sens du règlement européen n°809/2004 du 29 avril
2004 (chapitre 1, article 2, § 10).
Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur
un certain nombre d’hypothèses économiques dans un contexte
concurrentiel et réglementaire donné. Par nature, ils sont donc
soumis à des aléas qui pourraient conduire à la non-réalisation des
projections et résultats mentionnés. De même, les informations
financières reposent sur des estimations notamment lors des calculs
de valeur de marché et des montants de dépréciations d’actifs.
Le lecteur doit prendre en considération
l’ensemble de ces facteurs d’incertitudes et de risques avant de
fonder son propre jugement.
Normes applicables et
comparabilité
Les chiffres présentés au titre de la période de
douze mois close au 31 décembre 2019 ont été établis en conformité
avec le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union européenne et
applicable à cette date, et avec la réglementation prudentielle en
vigueur à ce jour. Les procédures d’audit menées par les
commissaires aux comptes sur les états financiers consolidés sont
en cours.
Note : Les périmètres de consolidation des
groupes Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole n’ont pas changé de
façon matérielle depuis l’enregistrement auprès de l’AMF du
Document de Référence 2018 de Crédit Agricole S.A. et de
l’actualisation A.01 de ce Document de Référence 2018 comprenant
les informations réglementées pour le Groupe Crédit Agricole.
La somme des valeurs contenues dans les tableaux
et analyses peut différer légèrement du total en raison de
l’absence de gestion des arrondis.
Depuis le 3 mai 2018, Banca Leonardo a été
intégrée dans le périmètre de consolidation du Groupe Crédit
Agricole en tant que filiale de
Indosuez Wealth Management. Les données historiques n’ont
pas fait l’objet d’un proforma.
Depuis le 30 septembre 2019, Kas Bank a été
intégrée dans le périmètre de consolidation du Groupe Crédit
Agricole en tant que filiale de CACEIS. SoYou a également été
intégrée au périmètre de consolidation en tant qu’entreprise
co-détenue par Crédit Agricole Consumer Finance et Bankia. Les
données historiques n’ont pas fait l’objet d’un proforma.
Depuis le 23 décembre 2019, Caceis et Santander
Securities Services (S3) rapprochent leurs activités. A compter de
cette date, Crédit Agricole S.A. et Santander détiennent
respectivement 69,5 % et 30,5 % du capital de CACEIS.
Agenda financier
6 mai 2020
Publication des résultats du
premier trimestre 202013 mai 2020
Assemblée générale à
Paris6 août 2020
Publication des résultats du deuxième trimestre et du
premier semestre 20204 novembre 2020
Publication des résultats du troisième trimestre et des
neuf mois 2020
Contacts
Contacts presse crédit
agricole
Charlotte de
Chavagnac + 33 1 57
72 11
17
charlotte.dechavagnac@credit-agricole-sa.frOlivier
Tassain
+ 33 1 43 23 25
41
olivier.tassain@credit-agricole-sa.frBertrand
Schaefer
+ 33 1 49 53 43
76
bertrand.schaefer@ca-fnca.fr
Contacts relations
investisseurs crédit agricole s.a
Investisseurs
institutionnels |
+ 33 1 43 23 04
31 |
investor.relations@credit-agricole-sa.fr |
Actionnaires
individuels |
+ 33 800
000 777 (numéro vert France uniquement) |
credit-agricole-sa@relations-actionnaires.com |
|
|
|
Clotilde
L’Angevin |
+ 33 1 43 23 32
45 |
clotilde.langevin@credit-agricole-sa.fr |
Investisseurs actions : |
|
|
Toufik
Belkhatir |
+ 33 1 57 72 12
01 |
toufik.belkhatir@credit-agricole-sa.fr |
Joséphine
Brouard |
+ 33 1 43 23 48
33 |
joséphine.brouard@credit-agricole-sa.fr |
Oriane Cante |
+ 33 1 43 23 03
07 |
oriane.cante@credit-agricole-sa.fr |
Emilie
Gasnier |
+ 33 1 43 23 15
67 |
emilie.gasnier@credit-agricole-sa.fr |
Ibrahima
Konaté |
+ 33 1 43 23 51
35 |
ibrahima.konate@credit-agricole-sa.fr |
Vincent
Liscia |
+ 33 1 57 72 38
48 |
vincent.liscia@credit-agricole-sa.fr |
Annabelle
Wiriath |
+ 33 1 43 23 55
52 |
annabelle.wiriath@credit-agricole-sa.fr |
|
|
|
Investisseurs crédit et agences de notation : |
|
Caroline
Crépin |
+ 33 1 43 23 83
65 |
caroline.crepin@credit-agricole-sa.fr |
Marie-Laure
Malo |
+ 33 1 43 23 10
21 |
marielaure.malo@credit-agricole-sa.fr |
Rhita Alami
Hassani |
+ 33 1 43 23 15
27 |
rhita.alamihassani@credit-agricole-sa.fr |
|
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Tous nos communiqués de presse sur : www.credit-agricole.com -
www.creditagricole.info
|
Crédit_Agricole |
|
Groupe Crédit Agricole |
|
créditagricole_sa |
1 Le terme de « sous-jacent » fait référence à des soldes
intermédiaires de gestion ajustés des éléments spécifiques
détaillés en p.20 et suivantes
2 Résultat net part du Groupe
3 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. cf. p. 20 et suivantes
pour plus de détails sur les éléments spécifiques et p. 30 pour le
calcul du ROTE
4 Moyenne des quatre derniers trimestres glissants,
annualisée
5 Contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU)
6 Selon Exigence SREP à 9,7% (y compris coussin contra
cyclique)
7 Contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU)
8 Taux d’équipement : part des clients bancaires particuliers
détenant au-moins un produit d’assurances (estimations Pacifica).
Périmètre : assurances auto, habitation, santé, GAV et protection
juridique.
9 Clients actifs
10 Thomson Reuters sur la zone EMEA
11 Source : Refinitiv
12 Hors pôle Activités hors métiers
13 Moyenne sur les quatre derniers trimestres des provisions sur
encours de crédits, annualisées
14 Cf. p. 2020 pour plus de détails sur les éléments spécifiques
de Crédit Agricole S.A.
15 Voir détails du calcul du ROTE (retour sur fonds propres hors
incorporels) et du RONE (retour sur fonds propres normalisés) des
métiers en p. 30
16 Le levier intra-trimestriel se réfère à la moyenne des
expositions fin de mois des deux premiers mois dudit trimestre.
17 Les numérateur et dénominateur du ratio s’élèvent
respectivement à 189,3 Mds€ et 143,8 Mds€ pour
Crédit Agricole S.A.
18 Selon Exigence SREP à 9,7% (y compris coussin contra
cyclique) ; supérieur de 32 Mds€ au seuil de déclenchement des
restrictions de distribution.
19 LCL/CA Italia : inclus les professionnels – Caisses
régionales : inclus les professionnels, agriculteurs, petites
entreprises et associations
20 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. Cf. p. 20 et
suivantes pour plus de détails sur les éléments spécifiques.
21 Moyenne sur les quatre derniers trimestres des provisions sur
encours de crédits, annualisées
22 Relatif aux encours consolidés, calculé en moyenne annualisée
sur quatre trimestres glissants.
23 Avec l’entrée en vigueur de CRR2, le Groupe Crédit Agricole
doit satisfaire à tout moment aux exigences TLAC suivantes : 16%
des emplois pondérés, auquel s’ajoute l’exigence globale de
coussins d’après CRDV (dont 2,5% de coussin de conservation, 1% de
coussin systémique et 0,20% de coussin contracyclique au 31
décembre 2019) ; et 6% de l’exposition en levier.
24 Les numérateur et dénominateur du ratio s’élèvent
respectivement à 223,2 Mds€ et 173,3 Mds€ pour le Groupe
Crédit Agricole.
Credit Agricole (TG:XCA)
Historical Stock Chart
Von Mär 2024 bis Apr 2024
Credit Agricole (TG:XCA)
Historical Stock Chart
Von Apr 2023 bis Apr 2024