CREDIT AGRICOLE SA : Résultats du troisième trimestre et des neuf
premiers mois 2019 : Résultats en forte hausse
Montrouge, le 8 novembre 2019 |
Résultats du troisième trimestre et des neuf
premiers mois 2019
T3-19 : Résultats en forte hausse
Crédit Agricole S.A. |
PNB sous-jacent1T3 :
5 073 m€ +4,9% T3/T3 9M :
15 154 m€ +1,8% 9M/9M |
RNPG2
sous-jacentT3 :
1 226 m€ +8,2% T3/T3 9M :
3 264 m€ -2,2% 9M/9M |
Ratio CET1 11,7% +0,1 pp
sept/juin, largement supérieur à l’objectif du PMT |
- Résultat publié T3 : 1 199 m€,
+8,9% T3/T3 (9M : 3 183 m€, -6,2% 9M/9M), en nette
hausse T3/T3.
- Résultat sous-jacent1 en hausse (+8,2% T3/T3) sous
l’effet d’une activité commerciale dynamique et d’une amélioration
de l’efficacité opérationnelle;
- Bénéfice par action sous-jacent : T3 0,34 €, -6,3%
T3/T3, 9M 0,97 € -8,6% 9M/9M ; ROTE3
11,3% sur 9M annualisé
- Hausse du revenu sous-jacent (+4,9% T3/T3 et +1,8%
9M/9M), grâce au dynamisme de la conquête, de la collecte,
du crédit, et de l’équipement;
- Effet ciseaux significativement positif (+340 pb T3/T3)
et amélioration du coefficient d’exploitation
sous-jacent hors FRU4 (de -2,0 pp à de 59,6% au T3
et de -0,4 pp à 60,5% sur 9M) malgré des investissement de
développement dans le pôle Gestion d’épargne et Assurances;
- Coût du risque de crédit bas : 29 points
de base5, normalisation du coût du risque en BFI, baisse T3/T2 chez
CACF et chez CA Italie;
- Ratio CET1 en progression de +0,1pp au T3
à 11,7%, grâce notamment à une stabilité des
emplois pondérés organiques des métiers;
- Relèvement par Moody’s de la note crédit LT de CAsa à
Aa3
- Poursuite des réalisations du Plan de moyen terme
2022 : digitalisation croissante de la relation
client, satisfaction client en hausse, conquête dynamique en France
et en Italie (+210 000 clients particuliers) ; émission
d’un Green bond de 1 Md€.
|
Groupe Crédit Agricole* |
PNB sous-jacent1T3 :
8 331 m€ +2,9% T3/T3 9M :
25 188 m€ +1,8% 9M/9M |
RNPG2
sous-jacentT3 :
1 924 m€ +6,0% T3/T3 9M :
5 205 m€ -0,3% 9M/9M |
Ratio CET1 15,5% +0,1 pp
sept/juin +5,8 pp au-dessus du SREP6 |
§ RNPG2 publié T3 : 1 849 m€, +4,5%
T3/T3 (9M : 5 012 m€, -5,0% 9M/9M) ;§
Charges d’exploitation hors FRU4 maîtrisées sur 9M (+1,5%
9M/9M), coex en baisse (62,7%, -0,1pp 9M/9M) §
Coût du risque de crédit bas à 20 points de base5,
dotations ponctuelles en BFI; § Hausse des revenus
sous-jacents des Caisses régionales sur 9 mois (+1,9%), coût
du risque stable à 12 pb. * Crédit Agricole S.A. et
Caisses régionales à 100%. |
Ce communiqué de presse commente les résultats de
Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe
Crédit Agricole, qui regroupe les entités de
Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales du
Crédit Agricole, lesquelles détiennent 56,6% de
Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui,
retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se
rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont
détaillés en p. 17 et suivantes de ce communiqué. Un rapprochement
entre le compte de résultat publié et le compte de résultat
sous-jacent se trouve en p. 23 et suivante pour le
Groupe Crédit Agricole et en p. 19 et suivante pour
Crédit Agricole SA.
Crédit Agricole
S.A.
Résultat net sous-jacent trimestriel en forte
hausse
- RNPG sous-jacent : T3-19 1 226 m€, +8,2%
T3/T3, 9M-19 3 264 m€, -2,2% 9M/9M, hausse des résultats des
pôles métiers (hors Activités hors métiers) (+6,8% T3/T3, +2,4%
9M/9M) ;
- Contributions solides du pôle Gestion de l’épargne et
Assurances, RBE toujours bien orienté en Banque de proximité
France, et forte hausse (+24%) de la contribution de CA Italie,
bonne maîtrise des coûts et solide contribution des partenariats
automobiles dans le pôle Services financiers spécialisés, et
solides performances en Banque de marché, avec une contribution du
pôle Grandes clientèles en hausse malgré l’inversion du coût du
risque dans le pôle;
- Sur 9M-19, RNPG sous-jacent à haut niveau (3 264 m€)
malgré la contribution d’AHM pénalisée par une base S1-18 élevée,
la hausse de +2,0 pp du taux effet d’impôt sur les sociétés, et la
hausse mesurée du coût du risque, du fait de la normalisation en
BFI ;
- ROTE annualisé sous-jacent7 à 11,3%, bonne rentabilité
dans tous les métiers.
Hausse des revenus sous-jacents T3/T3 (+4,9%) et
9M/9M (+1,8%), grâce à une activité commerciale
dynamique
- Collecte soutenue en Gestion d’actifs, Assurances, Gestion de
fortune, et Services financiers aux institutionnels. Collecte nette
record pour Amundi ;
- Performances supérieures au marché français en assurances
dommages (hausse de 6,8% des primes T3/T3), hausse des taux
d’équipement des clients (+1,5 pp pour les Caisses régionales
sept/sept, +1,2 pp pour LCL) ;
- Poursuite de la croissance des crédits et de la collecte,
hausse des taux d’équipement, et poursuite de la dynamique de
conquête en Banque de proximité (+210 000 clients particuliers
depuis fin 2018 (+156 000 dans les Caisses régionales,
+40 000 chez LCL, +16 000 chez CA Italia) ;
- Bonne performance des partenariats automobiles, générant du
résultat mis en équivalence ;
- Activité commerciale dynamique en banque de marché, maintien
des positions en banque commerciale dans un marché des prêts
syndiqués en ralentissement sur la zone euro.
Effet ciseaux très positif (+340 pb) et
amélioration du coefficient d’exploitation
- Charges sous-jacentes: +1,5% T3/T3, notamment
en raison du développement de l’assurance à l’international et sur
les entreprises. Effet ciseaux positif dans les pôles Banque de
proximité, et Grandes clientèles. Stabilité des coûts en Services
financiers spécialisés.
- Coefficient d’exploitation sous-jacent à 59,6%
(-2,0 pp) au T3, et à 60,5% sur 9M (-0,4pp);
- Coût du risque bas, à 29 pb,
normalisation en BFI, baisse chez CACF et CA Italia :
Solidité financière confirmée ce
trimestre
-
Ratio CET1 à 11,7%, +0,1pp sept/juin, stabilité
des emplois pondérés des métiers;
Poursuite de la mise en œuvre du Plan à moyen
terme 2022
- IRC8 en hausse en banque de proximité, renforcement de
l’interaction digitale avec les clients, conquête dynamique en
France et en Italie (+210 000 clients particuliers depuis fin
2018).
- Emission en octobre d’un Green bond senior non préféré
pour un milliard d’euros.
- Relèvement par Moody’s de la note crédit Long terme de CAsa à
Aa3.
Le Conseil d’administration de Crédit Agricole
S.A., réuni sous la présidence de Dominique Lefebvre le
7 novembre 2019, a examiné les comptes du
troisième trimestre et des neuf premiers mois 2019.
Au
troisième trimestre 2019, le
résultat net part du Groupe publié
atteint 1 199 millions d’euros, contre
1 101 millions d'euros au
troisième trimestre 2018. Les éléments
spécifiques de ce trimestre ont eu un effet net
négatif limité de -28 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe. Pour
mémoire, ils avaient eu un impact négatif limité de
-32 millions d’euros au
troisième trimestre 2018.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent du troisième trimestre 2019 atteint
1 226 millions d'euros, un niveau
élevé, en hausse de +8,2% par rapport au
troisième trimestre 2018.
Le bénéfice par action
sous-jacent atteint 0,34 euro par action
sur le troisième trimestre 2019, en baisse de
-6,3% par rapport au
troisième trimestre 2018.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au T3-2019
et au T3-2018
En m€ |
T3-19 publié |
T3-18 publié |
Var T3/T3 publié |
T3-19 sous-jacent |
T3-18 sous-jacent |
Var T3/T3 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
5 031 |
4 802 |
+4,8% |
5 073 |
4 834 |
+4,9% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(3
025) |
(2
998) |
+0,9% |
(3
025) |
(2
979) |
+1,5% |
FRU |
(2) |
- |
ns |
(2) |
- |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
2 004 |
1 804 |
+11,1% |
2 046 |
1 856 |
+10,3% |
Coût du risque de crédit |
(335) |
(218) |
+53,2% |
(335) |
(218) |
+53,2% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
82 |
78 |
+5,1% |
82 |
78 |
+5,1% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
17 |
(0) |
ns |
17 |
(0) |
ns |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
1 769 |
1 663 |
+6,3% |
1 811 |
1 715 |
+5,6% |
Impôt |
(423) |
(434) |
(2,5%) |
(437) |
(449) |
(2,7%) |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
0 |
(1) |
ns |
0 |
(1) |
ns |
Résultat net |
1 346 |
1 228 |
+9,6% |
1 374 |
1 265 |
+8,6% |
Intérêts minoritaires |
(147) |
(128) |
+15,6% |
(148) |
(132) |
+12,1% |
Résultat net part du Groupe |
1 199 |
1 101 |
+8,9% |
1 226 |
1 133 |
+8,2% |
Bénéfice par action (€) |
0,33 |
0,35 |
(6,0%) |
0,34 |
0,36 |
(6,3%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
60,1% |
62,4% |
-2,3 pp |
59,6% |
61,6% |
-2,0 pp |
L’activité a crû dans les pôles métiers
de Crédit Agricole SA, malgré un contexte de taux toujours
difficile.
Les métiers de Crédit Agricole S.A.,
ainsi que les réseaux de distribution du
Groupe Crédit Agricole, notamment les
Caisses régionales qui distribuent les produits et services
des métiers de Crédit Agricole S.A., ont, encore ce
trimestre, connu un excellent niveau d’activité, que ce soit en
crédit, en collecte d’épargne, ou en protection des biens et
personnes. L’équipement des clients a progressé, témoignant du
potentiel de croissance organique, via les synergies de revenus, du
modèle de Banque universelle de proximité du Groupe.
- En Epargne/Retraite, le chiffre d’affaire
s’élève à 6,8 milliards d’euros sur le troisième trimestre 2019
(+13,9% par rapport au troisième trimestre 2018). Au 30 septembre
2019, la collecte nette en épargne retraite atteint 2,4 milliards
d’euros, en hausse de +20% par rapport au troisième trimestre 2019.
La collecte sur les contrats en unités de comptes
augmente de 7,5% par rapport au troisième trimestre 2018, à 1,3
milliard d’euros (54% de la collecte nette totale, 29,2% de la
collecte brute). La part des UC dans les encours atteint 22,4%,
soit une hausse de +0,7 point de pourcentage sur un
an. Depuis plusieurs années, Crédit Agricole Assurances
adapte sa stratégie à l’environnement de taux bas et dispose d’une
flexibilité importante face à ce contexte : à fin
septembre 2019, le stock de Provision pour
Participation aux Excédents (PPE) atteint
10,8 milliards d’euros (+948 millions d’euros par rapport à
décembre 2018), soit 5,2% des encours de contrats de euros, et qui
constitue un niveau de couverture supérieur à la moyenne du marché
français. Crédit Agricole Assurances adopte en outre des mesures
d’incitations à la souscription d’UC et se prépare à orienter à la
baisse la participation aux bénéfices (PAB).
- En Assurances dommages,
Crédit Agricole Assurances continue à afficher une
performance supérieure au marché français, avec une croissance des
primes de 6,8% au troisième trimestre 2018, sous l’effet d’une
progression toujours soutenue en France (6,8%) et en Italie (+12%
T3/T3). Crédit Agricole Assurance enregistre un apport net de
+148 000 contrats sur le trimestre, pour atteindre près de
14,0 millions de contrats à fin septembre 2019. Le taux
d’équipement des clients particuliers9 progresse dans les réseaux
de LCL (24,7% à fin septembre 2019, soit une augmentation de
+1,2 point de pourcentage depuis septembre 2018) et
des Caisses régionales (37,4% à fin septembre 2019, soit
une augmentation de +1,5 point de pourcentage depuis septembre
2018). Le ratio combiné est bien maîtrisé, à 95,5%, en amélioration
de 0,1 point de pourcentage sur un an, malgré la
sinistralité gel/grêle et sécheresse de 2019. En
prévoyance/emprunteur/collectives, le chiffre d’affaires atteint
près de 984 millions sur le troisième trimestre de 2019, en hausse
de 9,2% par rapport à la même période en 2018, croissance portée
par celle de l’ensemble des trois segments d’activité.
- La Gestion d’actifs (Amundi) enregistre ce
trimestre une collecte nette record, à 42,7 milliards d’euros,
tirée aussi bien par les actifs moyen long terme (+25,3 milliards
d’euros, grâce au redressement de la collecte Retail, tirée par les
joint-ventures et par les distributeurs tiers) que par les produits
de trésorerie (+17,4 milliards d’euros, liés au retour de la
clientèle institutionnelle et corporate). Les encours sous gestion
atteignent 1 563 milliards d’euros à fin septembre 2019, soit
une hausse de +5,9% par rapport à fin septembre 2018, malgré un
contexte mondial encore incertain.
- Les Banques de proximité affichent toujours un
fort dynamisme commercial, avec des taux élevés de croissance des
crédits, en particulier en France pour LCL (+9,2% par rapport à
fin septembre 2018), grâce au crédit habitat (+9,1%) et
les marchés professionnels et entreprises (+9,9%), mais aussi en
Italie pour CA Italia (+3,1%), tiré par les crédits aux
particuliers (+5,5%) et aux entreprises (+6,1%). La collecte croît
sur un an chez LCL (+6,6%), portée par la collecte bilan (+10%,
dont +12,4% pour les livrets et +10,7% pour les dépôts à vue) mais
aussi par la collecte hors bilan (+2%). La collecte enregistre une
hausse modérée en Italie (+1,9%), grâce à de bonnes performances de
la collecte hors bilan (+4,4%) dans un contexte de marché en
baisse, et à la stabilité des encours de collecte bilan. La
conquête clients nette est toujours dynamique chez LCL
(+49 000 clients particuliers et professionnels depuis le
début de l’année, et +14 000 clients de LCL Essentiel depuis
son lancement en avril), et chez CA Italia (+16 000 clients
particuliers depuis le début de l’année). Les taux d’équipement
poursuivent leur augmentation à un rythme soutenu avec +7,7% de
contrats MRH-Auto-santé et +4,7% de cartes haut de gamme chez LCL,
ou encore avec une hausse de +22% du nombre de contrats
d’assurances dommages et de 1,6 point de pourcentage du taux
d’équipement chez CA Italia sur un an.
- Dans le pôle des
Services financiers spécialisés, les encours
gérés de CA Consumer Finance augmentent de 5,4% par rapport à fin
septembre 2018, pour atteindre 90,6 milliards d’euros, tirés par
les Banques de proximité du Groupe Crédit Agricole (+6,8%) et les
partenariats automobile (+6,7%). La production est stable ce
trimestre par rapport au troisième trimestre 2018, à 10,6 milliards
d’euros. L’activité de CAL&F est dynamique, aussi bien en
affacturage qu’en crédit-bail. La production commercial affacturage
est à un bon niveau, notamment à l’international (1,0 milliard
d’euros) et la production commerciale en crédit-bail augmente en
France de +32% par rapport au troisième trimestre 2018.
- L’activité du pôle Grandes clientèles est
bonne dans l’ensemble, avec un PNB en hausse au troisième trimestre
2019 (+6,3% par rapport au troisième trimestre 2018) et sur les
neuf premiers mois de l’année (+2,4%). Les revenus sous-jacents de
la banque de marché (FICC) et d’investissement sont en forte hausse
(+21,6% par rapport au troisième trimestre de 2018, sous l’effet du
dynamisme de l’activité commerciale sur la quasi-totalité des
lignes produits et de la reprise des transactions de conseil. Les
financements structurés enregistrent une bonne performance (+5,9%),
tandis que les revenus de banque commerciale sont en retrait
(-9,9%) pénalisés par un environnement atone et sans transactions
majeures (ralentissement du marché des prêts syndiqués sur la zone
EMEA -25% sur un an)10 . Le pôle maintient néanmoins sa position de
leader sur le marché EMEA syndiqués11. Enfin, les
Services financiers aux institutionnels (CACEIS)
enregistrent ce trimestre des niveaux records d’encours conservés
(3 144 milliards d’euros, en hausse de +16,4% sur un an)
et administrés (2 023 milliards d’euros, en hausse
de +13,3% sur un an), grâce à une activité soutenue sur les clients
existants et à des gains de nouveaux clients
En cohérence avec la stratégie décrite lors de
la présentation du Plan de moyen terme du Groupe le
6 juin 2019, ce trimestre, Amundi,
CA Consumer Finance et CACEIS ont poursuivi leur
politique de partenariat hors Groupe en Europe et en Asie.
- Ce trimestre a vu la première consolidation de SoYou, issue du
partenariat signé entre CA Consumer Finance et
Bankia, le 7 mars 2018. Le 10 octobre 2019, la
co-entreprise a reçu l’agrément du ministère de l’Economie espagnol
pour exercer ses activités avec les statut d’établissement
financier de crédit.
- KAS Bank a été consolidé au 30 septembre 2019
dans les comptes de CACEIS suite à l’offre publique d’achat amicale
de CACEIS, lancée le 26 juillet sur l’intégralité du capital de KAS
Bank. CACEIS confirmait ainsi son ambition pan-européenne en
renforçant sa position aux Pays‑Bas et ses capacités au service de
la clientèle des compagnies d’assurance et des fonds de
pension ; cette acquisition sera créatrice de valeur grâce à
un fort potentiel de synergies.
- CACF a également signé le 19 juillet 2019 un accord
avec Fiat Chrysler Automobiles (FCA)
pour prolonger leur joint-venture détenue à 50/50 jusqu’au
31 décembre 2024.
Ces opérations s’ajoutent aux opérations
suivantes, annoncées depuis le début de l’année
2019 :
- Crédit Agricole S.A. et Santander
ont annoncé le 17 avril la signature d’un rapprochement de
leurs activités de conservation institutionnelle et d‘asset
servicing ; la nouvelle entité, qui gardera le nom de CACEIS,
serait détenue par Crédit Agricole S.A. et Santander à
hauteur de respectivement 69,5% et 30,5% et regrouperait les
activités de CACEIS et de Santander Securities Services
(« S3 ») en Espagne et en Amérique Latine (Brésil,
Mexique et Colombie) ; cette nouvelle entité bénéficierait de
l’augmentation de sa taille critique et d’un positionnement
concurrentiel renforcé grâce à une présence géographique élargie,
bénéficiant de la croissance de pays à fort potentiel
(Amérique latine et Asie) ; cette opération devrait être
finalisée avant la fin de l’année 2019 ;
- CACIB a finalisé le 29 avril la cession de 4,9% du capital
de la Banque Saudi Fransi (BSF) à un
consortium mené par Ripplewood, réduisant ainsi sa participation à
10% et sous réserve de l’exercice d’un warrant portant sur 6% du
capital, à 4% à la fin de cette année ; les impacts de cette
transaction ont été comptabilisés au deuxième trimestre directement
en capitaux propres non recyclables.
- CA Consumer Finance a signé, le
28 juin 2019, avec Banco BPM
(troisième banque italienne) un accord définitif visant à
renforcer leur partenariat global, permettant une extension de la
relation commerciale à l’ensemble du réseau d’agences de
Banco BPM, notamment via l’acquisition de l’activité bancaire
de Profamily, et une prolongation de celle-ci sur 15 ans.
- Crédit Agricole Assurances et Abanca ont signé
le 8 juillet dernier un partenariat pour la création
d’une compagnie non-vie à destination des marchés espagnol et
portugais sur une durée de 30 ans. L’accord prévoit la
création d’une joint-venture détenue à 50/50 qui offrira au marché
des produits innovants, s’appuyant sur des solutions technologiques
et une expérience client différenciée. Cette alliance permettra de
réunir la connaissance de la clientèle que possède Abanca avec
l’expertise acquise par Crédit Agricole Assurances sur le
marché européen des assurances. La Commission européenne a autorisé
la création d’une entreprise commune le 28 octobre 2019.
Les éléments spécifiques de ce
trimestre sont peu nombreux et affichent un effet
net limité négatif de -28 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe, ils
comprennent uniquement les éléments de volatilité comptable
récurrents, à savoir le DVA (Debt Valuation Adjustment, soit les
gains et pertes sur instruments financiers liés aux variations du
spread émetteur du Groupe) pour -2 millions d’euros
en résultat net part du Groupe et la couverture
de portefeuille de prêts pour ‑1 million d’euros dans le
pôle Grandes clientèles, ainsi que les dotations à la
provision Epargne Logement respectivement pour
-5 millions d’euros et -20 millions en
résultat net part du Groupe dans les pôles
Banque de proximité en France et
Activités hors métiers. Au
troisième trimestre 2018, les éléments spécifiques
avaient eu un effet net limité, négatif de
-32 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe, notamment
les coûts d’intégration de Pioneer Investments chez Amundi
pour ‑6 millions d’euros (-12 avant impôts et
intérêts minoritaires), et ceux des trois banques italiennes
pour -4 millions d’euros (-7 avant impôts et
minoritaires), ainsi que le solde net de
-23 millions d'euros en
résultat net part du Groupe des éléments de
volatilité comptable récurrents, à savoir le DVA pour
-6 millions d’euros, la couverture de portefeuille de
prêts en Grandes clientèles pour
- 10 millions d’euros et les variations de
provisions épargne-logement pour -7 millions d’euros.
Les performances des métiers ont été solides au
troisième trimestre 2019. Le
résultat net part du Groupe sous-jacent
des pôles métiers12 a progressé de +6,8%, tous les métiers
contribuant à cette hausse. La contribution du pôle Gestion de
l’épargne et Assurances est en hausse de +2,5%, à
502 millions d’euros avec un résultat net part du groupe
toujours solide pour l’assurances et Amundi. Le pôle Grandes
clientèles enregistre une bonne performance, notamment en banque de
marché, avec une hausse du résultat net de +12,8% à
478 millions d’euros malgré l’inversion du coût du risque
de la BFI. La Banque de proximité voit sa contribution progresser
de +6,0% à 251 millions d’euros. Le résultat brut
d’exploitation est toujours bien orienté en Banque de proximité en
France, et CA Italia affiche une forte hausse de sa contribution de
+24,0%. Les très bonnes performances des partenariats automobiles
dans les Services financiers spécialisés génèrent du
résultat mis en équivalence (contribution en hausse de
+17,8% entre le troisième trimestre 2018 et le
troisième trimestre 2019).
Au troisième trimestre 2019, les
revenus sous-jacents ont atteint
5 073 millions d’euros, en hausse de +4,9% grâce à une
activité commerciale dynamique et en dépit d’un contexte de taux
toujours difficile. et ce notamment grâce à la forte hausse des
revenus dans le pôle
Gestion de l’épargne et Assurances (+3,8%,
bénéficiant d’une collecte record pour Amundi et de performance
supérieure au marché français en assurances dommages), mais aussi
grâce à la performance du pôle Grandes clientèles (+6,3% liée au
dynamisme de la banque de marché et au maintien des positions en
banque commerciale dans un marché des prêts syndiqués en
ralentissement sur la zone euro). Pour l’ensemble des pôles
métiers, les revenus sous-jacents des pôles métiers (hors AHM)
progressent de +3,1% ce trimestre.
Ces bonnes tendances sur les revenus ont été
accompagnées par une bonne maîtrise des charges.
Les charges d’exploitation sous-jacentes hors
FRU affichent une progression maîtrisée de
+1,5% par rapport au
troisième trimestre 2018. Ceci permet de dégager
un effet de ciseaux très significativement
positif, de +340 points de base. Le développement de
l’activité s’est néanmoins poursuivi dans tous les métiers, ces
deniers affichant une hausse de +2,9% de leurs charges entre le
troisième trimestre 2018 et le troisième trimestre
2019. En particulier, le pôle Gestion de l’épargne
et Assurances connait une hausse des charges reflétant le
développement de l’assurance à l’international et sur les
entreprises. Les Banques de proximité affichent des effets ciseaux
positifs avec 90 points de base pour LCL et 140 points de base pour
la Banque de proximité à l’international, de même que le pôle
Grandes clientèles avec 240 points de base. Le pôle des Services
financiers spécialisés enregistre des charges stables sur la
période. Le coefficient d’exploitation sous–jacent
s’élève à 59,6% sur le troisième trimestre 2019, en
amélioration de 2 points de pourcentage sur la
période.
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
est donc en hausse de +10,3% par rapport au
troisième trimestre 2018.
Le coût du risque affiche une
hausse de +53,2% /-117 millions d’euros, à
-335 millions d'euros contre
‑218 millions d'euros au
troisième trimestre 2018, notamment du fait d’une
inversion du coût du risque de crédit dans la
Banque de financement et d’investissement qui
avait enregistré des reprises nettes de provisions à hauteur de
+52 millions d’euros au
troisième trimestre 2018 alors qu’elle enregistre ce
trimestre des dotations nettes pour -48 millions d’euros
(soit une variation de -100 millions d’euros). C’est pour
cette même raison que nous constatons une normalisation du
coût du risque sur encours13 consolidé
sur le troisième trimestre 2019. Il atteint
29 points de base, en hausse de
+4 points de base par rapport au
troisième trimestre 2018, en hausse de
+4 points de base par rapport au trimestre
précédent, mais reste à un niveau bas. Dans les trois autres
métiers principalement contributeurs au coût du risque, celui-ci
enregistre des variations contrastées mais d’ampleur très limitée.
Ainsi, LCL affiche une augmentation de +15,5% du coût du risque, à
-58 millions d’euros mais son coût du risque sur encours
reste à un niveau bas à 17 points de base (+1 point par rapport au
trimestre précédent). CA Italia ressort en forte diminution de
-12,0% avec un coût du risque sur encours qui
poursuit son amélioration, passant à
59 points de base (contre 73 points au
troisième trimestre 2018 et 62 points au
deuxième trimestre 2019) ; enfin CA CF
enregistre une baisse de -3,8% à 121 millions d’euros par
rapport au troisième trimestre 2018, avec un
coût du risque sur encours qui ressort
également en baisse à 120 points de base.
La contribution des
sociétés mises en équivalence
ressort en hausse de +5,1%, à
82 millions d’euros, traduisant notamment la bonne
performance des partenariats de CA Consumer Finance
(+17,8% par rapport au troisième trimestre 2018).
Le
résultat net sur autres actifs
s’élève à 17 millions d’euros, sous
l’effet d’une opération ponctuelle d’immobilier en Gestion de
fortune. Le résultat sous-jacent14 avant
impôt, activités cédées et minoritaires ressort ainsi en
progression de +5,6%, à
1 811 millions d'euros. Le
taux d’impôt effectif sous-jacent
s’établit à 25,3%, en baisse de -2,2
points de pourcentage par rapport au
troisième trimestre 2018, conséquence notamment d’une
décision favorable sur un litige fiscal chez CACIB au
troisième trimestre 2019. La charge d’impôt sous-jacente
est donc en baisse de -2,7% à 437 millions d’euros et le
résultat net avant minoritaires affiche donc
une hausse de +8,7%.
La part de résultat net attribuée
aux intérêts minoritaires est en hausse de
+12,1% à 148 millions d'euros,
principalement en lien avec l’évolution du
résultat sous-jacent.
Le
résultat net part du Groupe
sous-jacent progresse de +8,2% par
rapport au troisième trimestre 2018 à
1 226 millions d'euros.
Sur l’ensemble des neuf premiers
mois 2019, le
résultat net part du Groupe publié est de
3 183 millions d'euros, contre
3 393 millions d'euros sur les neuf premiers
mois 2018, soit une baisse de -6,2%.
Les éléments spécifiques pour les neuf
premiers mois 2019 ont eu un effet négatif de
-81 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe publié. S’ajoutant
aux éléments du troisième trimestre déjà mentionnés supra, les
éléments du premier semestre 2019 avaient eu un impact
négatif de -20 millions d'euros et correspondaient
également aux éléments de volatilité comptable récurrents, à savoir
le DVA pour -3 millions d'euros, les couvertures de
portefeuilles de prêts en Grandes clientèles pour
-6 millions d'euros et les variations de la
provision Epargne Logement pour
-12 millions d’euros. Les éléments spécifiques
sur les neuf premiers mois 2018 avaient eu un impact
positif de +54 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe. Par rapport à ceux
du troisième trimestre 2018 déjà mentionnés supra, ils
ont eu un impact de +87 millions d'euros sur le
résultat net part du Groupe au
premier semestre 2018, soit l’ajustement du montant de
badwill constaté lors de l’acquisition des trois banques italiennes
à hauteur de +66 millions d’euros, les coûts d’intégration de
Pioneer pour ‑8 millions d'euros (-18 millions avant
impôts et intérêts minoritaires) ainsi que des éléments spécifiques
récurrents, à savoir le DVA pour +11 millions d'euros
(+15 millions d’euros avant impôt), les couvertures de
portefeuilles de prêts en Grandes clientèles pour
+14 millions d'euros (+20 millions d’euros avant
impôt).
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe sous-jacent
ressort à
3 264 millions d'euros, en baisse
de -2,2% par rapport aux neuf premiers mois
2018.
Le bénéfice par action sous-jacent
atteint 0,97 euro par action, en baisse
(-8,6%) par rapport aux neuf premiers mois
2018.
Le ROTE15 annualisé net des
coupons annualisés d’Additional Tier 1 (retour sur fonds
propres part du Groupe hors incorporels) atteint
11,3% sur les neuf premiers mois
2019, en retrait par rapport à l’année 2018
(13,1%).
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. aux 9M 2019
et aux 9M 2018
En m€ |
9M-19 publié |
9M-18 publié |
Var 9M/9M publié |
9M-19 sous-jacent |
9M-18 sous-jacent |
Var 9M/9M sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
15 034 |
14 882 |
+1,0% |
15 155 |
14 880 |
+1,8% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(9
161) |
(9
073) |
+1,0% |
(9
161) |
(9
053) |
+1,2% |
FRU |
(340) |
(302) |
+12,5% |
(340) |
(302) |
+12,5% |
Résultat brut d'exploitation |
5 534 |
5 507 |
+0,5% |
5 654 |
5 525 |
+2,3% |
Coût du risque de crédit |
(917) |
(755) |
+21,4% |
(917) |
(755) |
+21,4% |
Coût du risque juridique |
- |
(5) |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
275 |
248 |
+11,0% |
275 |
248 |
+11,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
39 |
32 |
+21,8% |
39 |
32 |
+21,8% |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
86 |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
4 931 |
5 113 |
(3,5%) |
5 052 |
5 050 |
+0,0% |
Impôt |
(1
302) |
(1
244) |
+4,7% |
(1
340) |
(1
250) |
+7,2% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
(3) |
ns |
8 |
(3) |
ns |
Résultat net |
3 637 |
3 866 |
(5,9%) |
3 720 |
3 797 |
(2,0%) |
Intérêts minoritaires |
(454) |
(473) |
(4,1%) |
(455) |
(459) |
(0,7%) |
Résultat net part du Groupe |
3 183 |
3 393 |
(6,2%) |
3 264 |
3 338 |
(2,2%) |
Résultat net part du Groupe par action
(€) |
0,94 |
1,08 |
(12,8%) |
0,97 |
1,06 |
(8,6%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
60,9% |
61,0% |
-0,0 pp |
60,5% |
60,8% |
-0,4 pp |
Sur les neuf premiers mois 2019, les
résultats des métiers sont en hausse de +2,5%, grâce à une bonne
croissance de l’activité, à la maîtrise de l’évolution des charges
(effet de ciseaux positif de +40 points de base), et au maintien du
coût du risque à un niveau très bas. La contribution négative du
pôle Activités hors métiers
(‑683 millions d’euros, contre
-515 millions d’euros sur les neuf premiers
mois 2018) résulte d’une dégradation des éléments de ce pôle,
autres que le résultat net « structurel », par rapport à
une base 2018 élevée.
Le produit net bancaire
sous-jacent augmente de +1,8% par rapport
aux neuf premiers mois 2018, avec une contribution positive à
cette croissance dans tous les pôles métiers sauf les
Services financiers spécialisés. Le crédit à la
consommation évolue dans un contexte de forte pression
concurrentielle en France et de démarrage de nouveaux partenariats
(entraînant des coûts d’acquisition de clientèle) sur la période,
et la très bonne performance des partenariats automobiles est
comptabilisée en mise en équivalence. Le crédit-bail et
l’affacturage voit leur activité se stabiliser, avec une activité
dynamique en crédit-bail notamment. Les revenus du pôle Grandes
clientèles sont en légère hausse (+2,4%).
Les charges d’exploitation
sous-jacentes sont en légère hausse de +1,2%, hors
contribution au FRU. Cette maîtrise des charges permet d’afficher
un effet ciseaux positif de +60 points de base sur
la période. Sur les seuls pôles métiers, la hausse des charges
d’exploitation hors FRU s’élève à +1,6%. Elle est principalement
concentrée sur les pôles Gestion de l’épargne et Assurances et
Grandes Clientèles qui connaissent des hausses de charges en lien
avec le développement de leurs activités. Le coefficient
d’exploitation sous-jacent hors FRU s’élève à
60,5%, y compris les charges IFRIC21 du
premier trimestre, en amélioration de 0,4 point de pourcentage
par rapport au troisième trimestre 2018.
Enfin, le
coût du risque de crédit,
enregistre une augmentation de
+21,4%/-162 millions d’euros par rapport aux neuf
premiers mois 2018 à -917 millions d’euros. Cette hausse
s’explique essentiellement par le pôle Grandes clientèles (qui
enregistre une charge du risque de -105 millions d'euros
à fin septembre 2019, contre une reprise nette de
+38 millions d’euros à fin septembre 2018) et en
particulier la Banque de financement, à cause des
dotations ponctuelles constatées sur la période.
A fin septembre 2019, la solvabilité de
Crédit Agricole S.A. demeure à un niveau élevé, avec un
ratio Common Equity Tier 1 (CET1)16 de
11,7%, en hausse de 0,1pp par
rapport à fin juin 2019. Les emplois
organiques des métiers sont stables (+0,8 milliard d’euros) au
troisième trimestre 2019. Les emplois pondérés s’élèvent à
330 milliards d’euros à fin septembre 2019,
contre 323 milliards d’euros à fin juin, soit une
hausse de 2,1% sur un trimestre, qui s’explique, malgré la
stabilité des emplois pondérés des métiers (+0,8 milliard
d’euros), principalement par la hausse des emplois pondérés liés
aux réserves latentes et à la prise en compte des résultats des
sociétés d’assurance de la période (+3,4 milliards d’euro au
total), par l’impact du change (+1,8 milliard d’euros) et par
l’acquisition de Kas Bank par CACEIS (+0,8 milliard d’euros). Pour
rappel, les participations dans les sociétés d’assurances
bénéficient d’une pondération en emplois pondérés à hauteur de 370%
de la valeur de mise en équivalence.
Pour le ratio CET1, la génération de capital du
trimestre (+17 points de base, dont une provision de
dividende à 0,17€ sur le troisième trimestre 2019 et à 0,47€ sur
neuf mois) et la variation positive des réserves latentes (+8
points de base) ont été notamment compensées par la quasi stabilité
de la croissance des métiers (-3 points de base). Les autres
impacts sont constitués notamment de la hausse des résultats de
l’assurance au travers de la valeur de mise en équivalence (-5
points de base), de l’effet de l’acquisition de Kas Bank par CACEIS
(-3 points de base), d’un effet change (-1 point de base) et de
l’impact positif de l’augmentation de capital réservée aux salariés
(+5 points de base) sur le CET1 de Crédit Agricole S.A. ce
trimestre.
Le ratio de levier phasé
s’établit à 4,3% à fin septembre 2019.
Le ratio de levier intra-trimestriel moyen phasé17 atteint 4,0% au
troisième trimestre 2019.
Le ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) moyen
sur douze mois de Crédit Agricole S.A. s’élève à
131,7%18 à fin septembre 2019 soit un niveau supérieur à
l’objectif du Plan à moyen terme d’environ 110%.
A fin octobre 2019, Crédit Agricole
S.A. a réalisé à hauteur de 88% son programme de financement moyen
long terme sur les marchés pour l’année. La banque a levé
l’équivalent de 15 milliards d’euros dont
8,7 milliards d’euros équivalents de
dette senior préférée et de
dette senior collatéralisée, ainsi que
4,5 milliards d’euros équivalents en
dette senior non préférée et
1,8 milliard d’euros équivalents en
dettes Tier 2. Le programme 2019 s’élève à
17 milliards d’euros, dont environ
5 à 6 milliards d’euros de dette éligible TLAC
(dette Tier 2 ou
dette senior non préférée). A noter que
Crédit Agricole S.A. a réalisé en octobre 2019 une
émission de dette senior non préférée Green pour
1 milliard d’euros (inclus dans les montants
ci-dessus).
* *
*
Commentant ces résultats et l’activité de Crédit
Agricole S.A. au troisième trimestre 2019 et sur les neuf premiers
mois de l’année 2019, Philippe Brassac,
Directeur Général, a déclaré : « Les résultats de
Crédit Agricole S.A. sont en forte hausse ce trimestre, à +8,9%,
grâce à une activité commerciale dynamique dans tous les métiers
qui se traduit par 210 000 clients supplémentaires en France
et Italie cette année ; les taux d’équipement de nos clients
poursuivent leur hausse, témoignant du potentiel de croissance
organique du Groupe, notamment par le biais des synergies
entre entités. Tout en poursuivant notre investissement dans le
développement de nos métiers, notamment l’assurance, sur les
entreprises en France et à l’international, notre efficacité
opérationnelle continue de s’améliorer, comme en témoigne l’effet
ciseaux très significatif ce trimestre et l’amélioration du
coefficient d’exploitation. Notre coût du risque reste enfin très
bas. Les agences de notation ont su reconnaitre la force de notre
modèle, fondé sur l’excellence aussi bien relationnelle
qu’opérationnelle. Moody’s a ainsi relevé la note Moyen Long Terme
de CAsa ce trimestre, à Aa3, conférant à nos instruments Additional
Tier 1 un statut « investment grade ». Notre solidité
financière se confirme d’ailleurs ce trimestre :. le ratio
CET1 de Crédit Agricole S.A. sécurise notre politique de dividende
et rend possible un premier démantèlement du Switch en 2020».;
Groupe Crédit
Agricole
Au troisième trimestre, le
résultat net part du Groupe sous-jacent du
Groupe Crédit Agricole ressort à 1 924 millions
d’euros, en hausse de +6,0% par rapport au troisième trimestre
2018. Sur les neuf premiers mois 2019, le résultat net part du
Groupe sous-jacent du Groupe Crédit Agricole atteint 5 205 millions
d’euros, stable par rapport aux neuf premiers mois
2018.
Cette performance a été atteinte grâce à
une très forte activité dans tous les métiers, et grâce à la mise
en œuvre du projet client. L’interaction digitale avec les clients
s’est renforcée, avec une augmentation de +2,5 points de
pourcentage des utilisations de l’application mobile MaBanque des
Caisses régionales, et de +3 points de pourcentage des
utilisateurs de l’application mobile LCL depuis le début de
l’année. Le poids des transactions réalisées en ligne a augmenté de
+6 points de pourcentage chez CA Italia. La satisfaction clients
s’est améliorée, avec un IRC19 particuliers positifs dans les
Caisses régionales en 2019, à comparer avec la moyenne du marché à
-1 en France. L’IRC particuliers est en forte hausse dans les
Caisses régionales (+5) et chez LCL (+8). La relation client
s’intensifie dans les Caisses régionales, avec une hausse de la
proportion des DAV « actifs »20. La conquête est de
nouveau très dynamique, avec +210 000 clients particuliers
supplémentaires, dont 156 000 dans les Caisses régionales,
40 000 chez LCL et 15 000 chez CA Italia, depuis le début
de l’année. 342 000 clients ont été rencontrés dans le cadre
de « Trajectoires Patrimoine » dans les Caisses
régionales depuis son lancement il y a un an. Enfin, l’équipement
des clients poursuit sa croissance, avec notamment une hausse de
1,5 point de pourcentage de l’équipement en assurances dommages
chez les clients des Caisses régionales, de 1,2 point de
pourcentage chez LCL, et de 1,6 point de pourcentage chez CA
Italia.
Les revenus des Caisses régionales sont
stables au troisième trimestre 2019 par rapport au troisième
trimestre 2018, grâce à un bon niveau de croissance des commissions
(+3,4%), en particulier les services bancaires et les assurances.
Les charges sont en hausse de +3,4% au troisième trimestre 2019 par
rapport au troisième trimestre 2018, en raison notamment des
investissements IT, mais le résultat net sous-jacent est en nette
hausse sur la période (+2,7%), notamment sous l’effet de la baisse
notable du coût du risque au troisième trimestre 2019, par rapport
à un troisième trimestre 2018 impacté par des dotations
collectives.
Les revenus sous-jacents du Groupe
atteignent 8 331 millions d’euros au troisième trimestre 2019,
en hausse de +2,9% sur un an, témoignant de la force du modèle de
Banque universelle de proximité, stable et diversifié, générateur
de croissance organique dans tous les métiers, notamment grâce aux
synergies de revenus entre métiers spécialisés et réseaux de
distribution. Les charges d’exploitation hors FRU sont bien
maîtrisées (hausse de +2,7% au troisième trimestre 2019), tout en
intégrant des investissements IT dans les Caisses régionales et des
investissements de développement des métiers de CAsa, notamment
dans le pôle Gestion d’épargne et Assurances. On observe un effet
ciseaux positif sur un an de 20 points de base. Le coefficient
d’exploitation s’améliore de 0,1 point de pourcentage par rapport
au troisième trimestre 2018, et atteint 62,7% ce trimestre,
témoignant du haut niveau d’efficacité opérationnelle du
Groupe.
Le coût du risque sur encours des
Caisses régionales est stable à 12 points de base, avec un taux de
créances douteuses à 2,0% et un taux de couverture à 97,3%. Le coût
du risque de crédit du Groupe augmente de +18,9% par rapport au
troisième trimestre 2018, sous l’effet de l’inversion du coût du
risque en BFI, mais reste à un niveau très bas, et le taux de
couverture atteint 83,5%.
Le ratio
Common Equity Tier 1 du Groupe atteint 15,5% à
fin septembre 2019, soit une progression de
+0,1 point de pourcentage par rapport à fin
juin 2019, supérieur de 580 points de base aux
exigences du régulateur21.
Le Groupe poursuit enfin le déploiement
de son projet sociétal, avec l’émission en octobre d’un Green bond
senior non préféré d’un milliard d’euros.
Au
troisième trimestre 2019, le
résultat net part du Groupe
publié du Groupe Crédit Agricole ressort à
1 849 millions d’euros, contre 1
769 millions d’euros au
troisième trimestre 2018. Les éléments
spécifiques de ce trimestre ont eu un effet net
négatif de -76 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe.
Hors ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent22 atteint
1 924 millions d’euros, en hausse
de +6,0% par rapport au troisième trimestre 2018.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au
T3-2019 et au T3-2018
En m€ |
T3-19 publié |
T3-18 publié |
Var T3/T3 publié |
T3-19 sous-jacent |
T3-18 sous-jacent |
Var T3/T3 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
8 216 |
8 043 |
+2,2% |
8 331 |
8 097 |
+2,9% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(5
220) |
(5
102) |
+2,3% |
(5
220) |
(5
083) |
+2,7% |
FRU |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
2 997 |
2 940 |
+1,9% |
3 111 |
3 014 |
+3,2% |
Coût du risque de crédit |
(384) |
(323) |
+18,9% |
(384) |
(323) |
+18,9% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
85 |
77 |
+10,0% |
85 |
77 |
+10,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
18 |
2 |
x
10,8 |
18 |
2 |
x
10,8 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
ns |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
2 715 |
2 696 |
+0,7% |
2 830 |
2 770 |
+2,2% |
Impôt |
(748) |
(816) |
(8,4%) |
(787) |
(839) |
(6,2%) |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
0 |
(1) |
ns |
0 |
(1) |
ns |
Résultat net |
1 968 |
1 879 |
+4,7% |
2 043 |
1 930 |
+5,9% |
Intérêts minoritaires |
(119) |
(110) |
+7,9% |
(119) |
(115) |
+3,8% |
Résultat net part du Groupe |
1 849 |
1 769 |
+4,5% |
1 924 |
1 815 |
+6,0% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,5% |
63,4% |
+0,1 pp |
62,7% |
62,8% |
-0,1 pp |
Au troisième trimestre 2019, le
produit net bancaire sous-jacent progresse de
+2,9% par rapport au
troisième trimestre 2018, à
8 331 millions d'euros, et de +1,8%
pour les pôles métiers hors Activités hors métiers. Cette
croissance est tirée par les revenus du pôle Gestion de l’épargne
et Assurances qui progressent de +3,1%, par ceux du pôle Banque de
proximité à l’international qui progressent de +4,4%, et par ceux
du pôle Grandes clientèles, qui progressent de +6,2%. Les revenus
des pôles Services financiers spécialisés reculent de
-2,7%, mais les très bonnes performances des partenariats
automobiles sont comptabilisées en mise en équivalence. La Banque
de proximité en France affiche des revenus stables à +0,2%.
Les charges d’exploitation sous-jacentes
hors contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU) sont
en hausse de +2,7% par rapport au
troisième trimestre 2018, en lien avec les
investissements informatiques dans les Caisses régionales, au
titre du Plan à Moyen Terme, et aux charges de développement dans
les métiers de Crédit Agricole S.A., notamment Gestion de l’épargne
et Assurances. Le coefficient d’exploitation sous-jacent
hors FRU s’élève à 62,7%, en amélioration de 0,1 point de
pourcentage par rapport au
troisième trimestre 2018).
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
y compris la contribution au FRU est en hausse à
3 111 millions d’euros par rapport au
troisième trimestre 2018 (+3,2%).
Le coût du risque de crédit est
en hausse de +18,9%, à -384 millions d'euros contre
-323 millions d'euros au
troisième trimestre 2018. Cette augmentation provient
notamment du pôle Grandes clientèles, où le coût du risque de
crédit se normalise, avec des provisions nettes de -45 millions
d’euros alors que des reprises nettes avaient été enregistrées pour
+57 millions d’euros au troisième trimestre de 2018. Le
coût du risque sur encours23 du
groupe Crédit Agricole s’établit à
20 points de base, en hausse de +2
points de base par rapport au troisième trimestre 2018,
mais à un bas niveau, inférieur à l’hypothèse du
Plan à moyen terme de
25 points de base.
En intégrant la contribution des sociétés mises
en équivalence, en hausse de +10,0% de 77 à 85 millions
d’euros, du fait de la bonne performance des partenariats
automobiles chez CACF, le résultat avant impôt sous-jacent
s’établit à 2 830 millions d'euros, en
hausse de +2,2% par rapport au
troisième trimestre 2018.
La charge d’impôt sous-jacente
est en baisse de -6,2% par rapport au
troisième trimestre 2018, faisant apparaître un taux
d’impôt sous-jacent en nette baisse, de
+2,5 points de pourcentage de 31,1% à 28,7%. Ainsi,
le résultat net sous-jacent avant déduction des minoritaires est en
hausse de +5,9% et le
résultat net part du Groupe sous-jacent hausse
de +6,0% par rapport au troisième trimestre 2018.
Les éléments spécifiques ont eu
un effet net négatif ce trimestre sur le
résultat net part du Groupe de
‑76 millions d’euros. Ils comprennent uniquement le solde
net des éléments de volatilité comptable récurrents, à savoir le
DVA (Debt Valuation Adjustment, c’est-à-dire les gains et pertes
sur instruments financiers liés aux variations du spread émetteur
du Groupe) pour -2 millions d’euros, les couvertures de
portefeuille de prêts en Grandes clientèles pour
-1 million d’euros et les variations de provisions
épargne logement pour -72 millions d'euros. Au
troisième trimestre 2018, les éléments
spécifiques avaient affecté négativement le
résultat net part du Groupe à hauteur de
-46 millions d'euros, dont ‑6 millions d’euros
venant des coûts d’intégration de Pioneer Investments (-12 avant
impôts et minoritaires), -3 millions d’euros venant des
coûts d’intégration des trois banques italiennes (-7
avant impôts et minoritaires), et, enfin, -37 millions d’euros
venant du solde net en résultat net part du Groupe des éléments de
volatilité comptables récurrents soit le DVA pour
-6 millions d’euros et les couvertures de portefeuilles
de prêts dans le pôle Grandes clientèles pour
-10 millions d’euros et les variations de provisions
épargne logement pour -21 millions d'euros.
Sur les neuf premiers
mois 2019, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent est stable (-0,3%) par
rapport à la même période de 2019, à
5 205 millions d'euros en légère
baisse de -19 millions d’euros. La hausse du coût du
risque de crédit (-122 millions d’euros) attribuable à la
normalisation du coût du risque en banque de financement et
d’investissement et la hausse de la charge d’impôt
(-141 millions d’euros) compensant la bonne progression du
résultat brut d’exploitation (+163 millions d’euros).
Le produit net bancaire
sous-jacent enregistre une hausse de +1,8% et les
charges d’exploitation hors
Fonds de Résolution Unique (FRU) restent
très maîtrisées, à +1,6% Le Groupe enregistre donc
un effet ciseaux positif de +20 points de base sur
les neuf premiers mois de l’année.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au
9M-2019 et au 9M 2018
En m€ |
9M-19 publié |
9M-18 publié |
Var 9M/9M publié |
9M-19 sous-jacent |
9M-18 sous-jacent |
Var 9M/9M sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
24 898 |
24 729 |
+0,7% |
25 188 |
24 748 |
+1,8% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(15
805) |
(15
586) |
+1,4% |
(15
805) |
(15
565) |
+1,5% |
FRU |
(426) |
(389) |
+9,4% |
(426) |
(389) |
+9,4% |
Résultat brut d'exploitation |
8 667 |
8 754 |
(1,0%) |
8 957 |
8 794 |
+1,9% |
Coût du risque de crédit |
(1
263) |
(1
141) |
+10,7% |
(1
263) |
(1
141) |
+10,7% |
Coût du risque juridique |
- |
(5) |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
273 |
256 |
+6,8% |
273 |
256 |
+6,8% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
21 |
39 |
(46,6%) |
21 |
39 |
(46,6%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
86 |
(100,0%) |
- |
- |
ns |
Résultat avant impôt |
7 698 |
7 989 |
(3,6%) |
7 989 |
7 948 |
+0,5% |
Impôt |
(2
323) |
(2
317) |
+0,3% |
(2
420) |
(2
331) |
+3,8% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
(3) |
ns |
8 |
(3) |
ns |
Résultat net |
5 383 |
5 669 |
(5,0%) |
5 577 |
5 614 |
(0,7%) |
Intérêts minoritaires |
(372) |
(395) |
(5,9%) |
(372) |
(390) |
(4,7%) |
Résultat net part du Groupe |
5 012 |
5 273 |
(5,0%) |
5 205 |
5 224 |
(0,3%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,5% |
63,0% |
+0,5 pp |
62,7% |
62,9% |
-0,1 pp |
A fin septembre 2019, le niveau
de conquête des Caisses régionales est toujours
dynamique, avec +156 000 clients particuliers supplémentaires
depuis le début de l’année. Depuis le lancement de « Mon
Patrimoine » il y a un an, 342 000 clients ont pu en
bénéficier. En cohérence avec le Projet du Groupe, les Caisses
régionales participent au déploiement du Projet Client. La relation
client devient encore davantage digitalisée. Depuis le début de
l’année, nous constatons une augmentation de +2,5 pp des
utilisateurs de l’application MaBanque des Caisses régionales,
ainsi qu’une hausse du nombre de contacts clients (+1 pp) dans les
Caisses régionales. La satisfaction clients est en hausse sur tous
les segments de clientèle. L’indice de Recommandation Client
(IRC24) particulier est notamment est en forte hausse en 2019 (+5
vs 2018), et devient positif, alors que la moyenne du marché
français est à -1. Le dynamisme du développement commercial des
Caisses régionales participe de façon significative à la croissance
des métiers de Crédit Agricole S.A., dont les Caisses régionales,
premier réseau de banque de proximité en France, sont les premiers
partenaires en Banque de proximité, témoignant de la force du
modèle de banque universelle de proximité du Groupe. L’équipement
des clients continue sa progression : le parc de cartes haut de
gamme particuliers enregistre une hausse de +8,7% entre septembre
2018 et septembre 2019, le stock de contrats d’assurances de biens
et de personnes augmente de +4,4%.
Les encours de crédit
progressent de +6,7% par rapport au 30 septembre
2019. Cette croissance est portée par les prêts à l’habitat
(+7,5%), les crédits à la consommation (+6,8%) et les crédits aux
entreprises (+6,9%).
Les encours de collecte
progressent quant à eux de +4,6% sur un an, tirés
par la collecte bilan (+6,0%), et en particulier les dépôts à vue
(+10,1%) et les Livrets A (+11,2%). La collecte hors-bilan
progresse plus modérément à +2,4% sur un an, tirée par les encours
d’assurance vie (+4,4%).
La contribution des Caisses régionales au
résultat net part du Groupe
sous-jacent du Groupe Crédit Agricole s’élève à
689 millions d’euros, en hausse de
+2,7% par rapport au
troisième trimestre 2018. A 3 244 millions
d’euros, le produit net bancaire
sous-jacent demeure stable (+0,1%) par rapport au
troisième trimestre 2018. Cette relative stabilité s’explique
principalement par un bon niveau de croissance des commissions, en
hausse de +3,4% sur un an (liée principalement par les services
bancaires et produits d’assurances), permettant de compenser la
pression sur les revenus d’intérêts (-2,7% au troisième trimestre
2019 par rapport au troisième trimestre 2018).
Les charges d’exploitation (hors
FRU) sont en hausse de +3,4% par rapport
au troisième trimestre 2018, reflétant principalement la poursuite
des investissements informatiques prévus dans le Plan à moyen terme
du Groupe. Ainsi, le coefficient d’exploitation sous-jacent hors
FRU ressort à 66,2%.
Le coût du risque
enregistre une baisse notable au troisième trimestre 2019
à -48 millions d’euros par rapport au
troisième trimestre 2018
(-111 millions d’euros) qui avait enregistré des
dotations collectives. Il représente
12 points de base rapporté aux encours25. Le taux
d’encours douteux se stabilise à 2,0% et le taux de couverture est
de 97,3%.
Sur les neuf premiers mois, la
contribution des Caisses Régionales au résultat net part du
Groupe sous-jacent atteint
1 917 millions d'euros, en hausse
de +2,7%.
La performance des autres métiers du Groupe
Crédit Agricole est détaillée dans la partie
Crédit Agricole S.A. de ce communiqué.
Sur le trimestre, le Groupe Crédit Agricole
a maintenu un haut niveau de solidité financière, avec un
ratio Common Equity Tier 1 (CET1)26 de
15,5%, en hausse de
+0,1 point de pourcentage par
rapport à fin juin 2019. Ce ratio présente un coussin
substantiel, de 580 points de base, par rapport à l’exigence SREP
pour le Groupe Crédit Agricole fixée par la BCE à 9,7%.
Le ratio MREL est estimé à 32% des
actifs pondérés par les risques (emplois pondérés) au 30
septembre 2019, et s’établit à 22,2% sans inclure de dette senior
préférée éligible. L’objectif du Plan à moyen terme du
Groupe Crédit Agricole est d’atteindre d’ici fin 2022 un ratio de
MREL subordonné (hors dette senior préférée potentiellement
éligible) à 24-25% des emplois pondérés. Exprimé en
pourcentage du total des passifs et des fonds propres de
l’établissement, après certains retraitements prudentiels (Total
Liabilities Own Funds – TLOF), le ratio MREL s’établit à 8,5% au 30
septembre 2019, hors dette senior préférée éligible. Il
est conforme à l’objectif du Plan à moyen terme de maintenir ce
ratio au-dessus de 8% du TLOF, niveau qui permettrait le recours au
Fonds de Résolution Unique, sous réserve de la décision de
l’Autorité de résolution.
Les exigences de ratio TLAC sont
applicables depuis le 27 juin 2019, avec l’entrée en
vigueur du règlement européen CRR2 (Capital Requirement Regulation
2). Au 30 septembre 2019, le ratio TLAC du Groupe Crédit
Agricole s’établit à 22,2% des emplois pondérés et 7,6% de
l’exposition en levier (Leverage Risk Exposure – LRE), sans inclure
de dette senior préférée éligible. Il est en baisse de 50
points de base par rapport au 30 juin 2019 principalement en raison
de la hausse des emplois pondérés, de la sortie d’instruments Tier
1 ainsi que de la déduction du Tier 2 émis par CAA. Le niveau reste
toujours bien supérieur aux exigences CRR2/CRDV27, de
respectivement 2,5 points de pourcentage en
emplois pondérés et 1,6 point de pourcentage en
LRE.
Le ratio de levier phasé
ressort à 5,6%, à
fin septembre 2019.
La situation de liquidité du
Groupe Crédit Agricole est solide. Le bilan cash bancaire
du Groupe, à 1 289 milliards d’euros au
30 septembre 2019, fait apparaître un excédent de
ressources stables par rapport aux emplois stables de
118 milliards d’euros, en augmentation de
2,1 milliards d’euros par rapport à
fin juin 2019 et en ligne avec l’objectif du Plan
à moyen terme (supérieur à
100 milliards d’euros). L’excédent de ressources
stables finance le portefeuille de titres
HQLA (High Quality Liquid Assets) généré par
l’exigence LCR (Liquidity Coverage Ratio) des
activités clientèle ou liées à la clientèle. Ces titres
(110 milliards d’euros) couvrent plus de 3 fois
l’endettement court terme net des dépôts banques centrales.
Les réserves de liquidité,
incluant les plus‑values et les décotes liées au portefeuille de
titres, s’élèvent à 272 milliards d’euros au
30 septembre 2019. Le ratio LCR moyen sur douze
mois s’élève à 129,4%28 à fin septembre 2019, soit un
niveau supérieur à l’objectif du Plan à moyen terme d’environ
110%.
Les principaux émetteurs du Groupe ont
levé sur le marché l’équivalent de 28,9 milliards d’euros
de dette à moyen long terme à fin septembre 2019,
dont 45% émis par Crédit Agricole S.A. Par ailleurs,
3,2 milliards d’euros ont également été placés dans les
réseaux des Banques de proximité du
Groupe Crédit Agricole (Caisses régionales, LCL et
CA Italia) et d’autres réseaux externes ainsi qu’auprès
d’organismes supranationaux à fin septembre 2019.
* *
*
Commentant ces résultats et l’activité du Groupe
au troisième trimestre 2019 et sur les neuf premiers
mois 2019, Dominique Lefebvre, Président de la
SAS Rue La Boétie et Président du Conseil
d’administration de Crédit Agricole S.A., a indiqué :
« Sur les neuf premiers mois de l’année, les métiers du Groupe
Crédit Agricole ont poursuivi leur développement, en France comme à
l’international. En cohérence avec notre raison d’être, formulée à
l’occasion de la présentation de notre Plan moyen terme en juin, la
satisfaction de nos clients progresse sur tous les segments, et
l’Indice de Recommandation Stratégique des Caisses régionales est
au-dessus du marché en France en 2019. Conséquence de ces efforts,
tous les indicateurs d’activité sont au vert dans nos métiers. Et
nous avons conforté, avec une émission Green bond d’un milliard
d’euros en octobre, notre position de leader mondial en la matière.
Les trois piliers de notre modèle relationnel unique, à savoir
l’excellence relationnelle, la responsabilité en proximité, et
l’engagement sociétal, démontrent ainsi qu’ils sont créateurs de
valeur dans l’environnement économique incertain que nous
connaissons.»
Responsabilité Sociale et
Environnementale de
l’Entreprise
Green bond
Crédit Agricole S.A. a réalisé en octobre 2019
une émission de dette senior non préférée Green pour 1 milliard
d’euros en ligne avec le Projet de Groupe.
Finance verte
Dans le cadre de son leadership en matière
d’obligations vertes, CACIB a développé une plateforme auprès des
émetteurs souverains dans le monde. A cet égard, CACIB a été
Structuring Advisor de l’émission historique de 1 milliard de
dollar à Hong Kong en mai 2019. Cette émission finance des projets
durables, tels que le développement de technologies d’économie
d’énergie ou la construction de bâtiments à haute efficacité
énergétique. Par ailleurs, CACIB a accompagné le Chili en juillet
2019 dans le lancement de sa 1ère obligation verte d’un montant de
861 millions d’euros. Il s’agit de la 1ère émission en euros pour
un émetteur souverain non européen.
Unifergie et CACIB ont co-arrangé, en septembre
2019, le plus important refinancement jamais réalisé en France dans
les énergies renouvelables, et particulièrement dans l’énergie
solaire, avec une nouvelle opération (Phoenix 5) de plus de 800
millions d’euros en faveur de Tenergie. C’est le second producteur
indépendant d’électricité solaire en France avec plus de 800
centrales et de 500 MWh de puissance installée. Unifergie, LCL et
la Caisse régionale Alpes Provence accompagnent Tenergie depuis sa
création en 2008 et CACIB est déjà intervenu sur le refinancement
Phoenix 3 de 262 millions d’euros en 2018. Tenergie s’est également
associé depuis fin 2017 avec CA Pyrénées Gascogne Énergies
Nouvelles, au sein de Terre d’Énergies, véhicule d’investissement
créé pour un partenariat stratégique dans la transition
énergétique. Les crédits refinancent 166 centrales photovoltaïques
et deux parcs éoliens pour une puissance totale de 255 MWh, soit
l’alimentation de 110 000 foyers. L’opération est souscrite à 50 %
par le Groupe Crédit Agricole, avec la capacité de prise ferme de
CACIB et la participation de LCL, 11 Caisses régionales et
Bpifrance.
Engagements RSE du Groupe
Lancés le 22 septembre lors de l’Assemblée
générale des Nations Unies, les Principles for Responsible Banking
définissent les responsabilités des banques, ainsi que leurs
obligations en matière de pilotage et de publication des objectifs
de finance responsable. Crédit Agricole S.A. a rejoint ces
principes, ainsi que le Collective Commitment to Climate Action des
Nations Unies, qui fixe des mesures concrètes et contraignantes que
les banques doivent prendre pour renforcer leurs contributions en
matière de finance verte. Par cette adhésion, Crédit Agricole S.A.
réaffirme sa volonté de poursuivre son action en faveur d’une
économie plus inclusive et son intention de faire de la finance
verte l’une des clés de croissance du Groupe.
Philippe Brassac, Directeur général de Crédit
Agricole S.A., et Christy Hoffman, secrétaire générale d'UNI Global
Union (fédération syndicale internationale du secteur privé des
services) ont signé, le 31 juillet dernier, un accord cadre
international visant à faire bénéficier tous les collaborateurs du
Groupe des mêmes avantages sociaux, quel que soit le pays où ils
travaillent. Cet accord mondial porte sur les droits humains, les
droits fondamentaux du travail et le développement du dialogue
social. Cet accord inclut plusieurs engagements en faveur du
handicap (il prévoit que chaque entité soit dotée d’un plan
d’actions en faveur de l’intégration des travailleurs handicapés),
de la parentalité (il pose le principe d’un congé maternité
rémunéré de 16 semaines) et de la prévoyance (il planifie la
réalisation d’un état des lieux de l’ensemble des dispositifs de
prévoyance en vigueur dans les entités du groupe).
Finance inclusive
En partenariat avec CA Indosuez Wealth (Asset
Management) et CACEIS Bank, Luxembourg Branch, la Fondation Grameen
Crédit Agricole a lancé en septembre 2018 le FIR (Finance Inclusive
en milieu Rural) un compartiment du Fonds Grameen Crédit Agricole,
le premier fonds de microfinance du groupe Crédit Agricole. En
2018, quinze Caisses régionales ainsi que Crédit Agricole
Assurances et Amundi ont investi dans le compartiment pour un
montant proche de 8 millions d’euros. Lors de la dernière levée de
fonds qui a eu lieu en juin 2019, cinq nouvelles Caisses régionales
ont confirmé leur participation pour un montant de 1,6
millions d’euros.
Par ailleurs, le groupe Crédit Agricole a
investi 300 millions d’euros dans une levée de fonds destinée à
Crédit Agricole Régions Développement (CARD). Il renforce ainsi son
rôle auprès des Entreprises de Taille Intermédiaire (ETI) dans les
régions et complète le dispositif déjà mis en place par les Caisses
régionales au travers de leur filiales SCIR (Sociétés de Capital
Investissements Régional).
Annexe 1 – Eléments spécifiques, Crédit Agricole
S.A. et
Groupe Crédit Agricole
Crédit Agricole S.A. - Eléments spécifiques, T3-19 et
T3-18, 9M-19 et 9M-18
|
|
T3-19 |
T3-18 |
|
9M-19 |
9M-18 |
En m€ |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
DVA (GC) |
|
(3) |
(2) |
(8) |
(6) |
|
(15) |
(11) |
8 |
5 |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(1) |
(1) |
(14) |
(10) |
|
(28) |
(20) |
6 |
4 |
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
(8) |
(5) |
(2) |
(1) |
|
(19) |
(12) |
(2) |
(1) |
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
(30) |
(20) |
(9) |
(6) |
|
(58) |
(38) |
(9) |
(6) |
Total impact en PNB |
|
(43) |
(28) |
(33) |
(23) |
|
(120) |
(81) |
2 |
3 |
Coûts
d'intégration Pioneer (GEA) |
|
- |
- |
(12) |
(6) |
|
- |
- |
(30) |
(14) |
Coûts
d'intégration 3 banques italiennes (BPI) |
|
- |
- |
(7) |
(4) |
|
- |
- |
9 |
5 |
Total impact en Charges |
|
- |
- |
(19) |
(10) |
|
- |
- |
(21) |
(10) |
Amende
BCE (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Total impact Prov. risque juridique non
allouées |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
Variation des écarts d'acquisition (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
66 |
Total impact variation des écarts
d'acquisition |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
66 |
Impact total des
retraitements |
|
(43) |
(28) |
(52) |
(32) |
|
(120) |
(81) |
62 |
54 |
Gestion
de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
(12) |
(6) |
|
- |
- |
(30) |
(14) |
Banque de
proximité-France |
|
(8) |
(5) |
(2) |
(1) |
|
(19) |
(12) |
(2) |
(1) |
Banque de
proximité-International |
|
- |
- |
(7) |
(4) |
|
- |
- |
9 |
5 |
Services
financiers spécialisés |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
- |
Grandes
Clientèles |
|
(4) |
(3) |
(21) |
(16) |
|
(43) |
(31) |
13 |
10 |
Activités
hors métiers |
|
(30) |
(20) |
(9) |
(6) |
|
(58) |
(38) |
72 |
55 |
* Impacts avant impôts et avant
intérêts minoritaires |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Groupe Crédit Agricole - Eléments spécifiques, T3-19 et
T3-18, 9M-19 et 9M-18
|
|
T3-19 |
T3-18 |
|
9M-19 |
9M-18 |
En m€ |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVA (GC) |
|
(3) |
(2) |
(8) |
(6) |
|
(15) |
(11) |
8 |
6 |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(1) |
(1) |
(14) |
(10) |
|
(28) |
(21) |
6 |
5 |
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
(8) |
(5) |
(2) |
(1) |
|
(19) |
(13) |
(2) |
(1) |
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
(30) |
(20) |
(9) |
(6) |
|
(58) |
(38) |
(9) |
(6) |
Provisions Epargne logement (CR) |
|
(72) |
(47) |
(22) |
(14) |
|
(170) |
(111) |
(22) |
(14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact en PNB |
|
(115) |
(76) |
(54) |
(37) |
|
(290) |
(194) |
(19) |
(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coûts d'intégration Pioneer (GEA) |
|
- |
- |
(12) |
(6) |
|
- |
- |
(30) |
(14) |
Coûts
d'intégration 3 banques italiennes (BPI) |
|
- |
- |
(7) |
(3) |
|
- |
- |
9 |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact en Charges |
|
- |
- |
(19) |
(9) |
|
- |
- |
(21) |
(8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amende
BCE (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact Prov. risque juridique non
allouées |
|
- |
- |
|
|
|
- |
- |
(5) |
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation des écarts d'acquisition (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total impact variation des écarts
d'acquisition |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
86 |
74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Impact total des
retraitements |
|
(115) |
(76) |
(74) |
(46) |
|
(290) |
(194) |
41 |
50 |
Gestion de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
(12) |
(6) |
|
- |
- |
(30) |
(14) |
Banque de proximité-France |
|
(80) |
(53) |
(24) |
(15) |
|
(189) |
(124) |
(24) |
(15) |
Banque de proximité-International |
|
- |
- |
(7) |
(3) |
|
- |
- |
9 |
6 |
Services financiers spécialisés |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
- |
Grandes Clientèles |
|
(4) |
(3) |
(21) |
(16) |
|
(43) |
(32) |
13 |
10 |
Activités hors métiers |
|
(30) |
(20) |
(9) |
(6) |
|
(58) |
(38) |
72 |
63 |
Annexe 2 – Crédit Agricole S.A. : Compte de
résultat détaillé, publié et sous-jacent
Crédit Agricole S.A. – Passage du résultat publié au
sous-jacent, T3-19 et
T3-18
En m€ |
T3-19publié |
Eléments spécifiques |
T3-19sous-jacent |
T3-18publié |
Eléments spécifiques |
T3-18sous-jacent |
T3/T3publié |
T3/T3sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
5 031 |
(43) |
5 073 |
4 802 |
(33) |
4 834 |
+4,8% |
+4,9% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(3
025) |
- |
(3
025) |
(2
998) |
(19) |
(2
979) |
+0,9% |
+1,5% |
FRU |
(2) |
- |
(2) |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
2 004 |
(43) |
2 046 |
1 804 |
(52) |
1 856 |
+11,1% |
+10,3% |
Coût du risque de crédit |
(335) |
- |
(335) |
(218) |
- |
(218) |
+53,2% |
+53,2% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
82 |
- |
82 |
78 |
- |
78 |
+5,1% |
+5,1% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
17 |
- |
17 |
(0) |
- |
(0) |
ns |
ns |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
1 769 |
(43) |
1 811 |
1 663 |
(52) |
1 715 |
+6,3% |
+5,6% |
Impôt |
(423) |
14 |
(437) |
(434) |
15 |
(449) |
(2,5%) |
(2,7%) |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
0 |
- |
0 |
(1) |
- |
(1) |
ns |
ns |
Résultat net |
1 346 |
(28) |
1 374 |
1 228 |
(37) |
1 265 |
+9,6% |
+8,6% |
Intérêts minoritaires |
(147) |
0 |
(148) |
(128) |
4 |
(132) |
+15,6% |
+12,1% |
Résultat net part du Groupe |
1 199 |
(28) |
1 226 |
1 101 |
(32) |
1 133 |
+8,9% |
+8,2% |
Bénéfice par action (€) |
0,33 |
(0,01) |
0,34 |
0,35 |
(0,01) |
0,36 |
(6,0%) |
(6,3%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
60,1% |
|
59,6% |
62,4% |
|
61,6% |
-2,3 pp |
-2,0 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du groupe hors FRU |
1 201 |
(28) |
1 229 |
1 101 |
(32) |
1 133 |
+9,1% |
+8,5% |
Crédit Agricole S.A. – Passage du résultat publié au
sous-jacent, 9M-19 et 9M-18
En m€ |
9M-19publié |
Eléments spécifiques |
9M-19sous-jacent |
9M-18publié |
Eléments spécifiques |
9M-18sous-jacent |
9M/9Mpublié |
9M/9Msous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
15 034 |
(120) |
15 155 |
14 882 |
2 |
14 880 |
+1,0% |
+1,8% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(9
161) |
- |
(9
161) |
(9
073) |
(21) |
(9
053) |
+1,0% |
+1,2% |
FRU |
(340) |
- |
(340) |
(302) |
- |
(302) |
+12,5% |
+12,5% |
Résultat brut d'exploitation |
5 534 |
(120) |
5 654 |
5 507 |
(18) |
5 525 |
+0,5% |
+2,3% |
Coût du risque de crédit |
(917) |
- |
(917) |
(755) |
- |
(755) |
+21,4% |
+21,4% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
- |
(100,0%) |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
275 |
- |
275 |
248 |
- |
248 |
+11,0% |
+11,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
39 |
- |
39 |
32 |
- |
32 |
+21,8% |
+21,8% |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
86 |
86 |
- |
(100,0%) |
ns |
Résultat avant impôt |
4 931 |
(120) |
5 052 |
5 113 |
62 |
5 050 |
(3,5%) |
+0,0% |
Impôt |
(1
302) |
38 |
(1
340) |
(1
244) |
6 |
(1
250) |
+4,7% |
+7,2% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en
cours de cession |
8 |
- |
8 |
(3) |
- |
(3) |
ns |
ns |
Résultat net |
3 637 |
(83) |
3 720 |
3 866 |
69 |
3 797 |
(5,9%) |
(2,0%) |
Intérêts minoritaires |
(454) |
1 |
(455) |
(473) |
(15) |
(459) |
(4,1%) |
(0,7%) |
Résultat net part du Groupe |
3 183 |
(81) |
3 264 |
3 393 |
54 |
3 338 |
(6,2%) |
(2,2%) |
Bénéfice par action (€) |
0,94 |
(0,03) |
0,97 |
1,08 |
0,02 |
1,06 |
(12,8%) |
(8,6%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
60,9% |
|
60,5% |
61,0% |
|
60,8% |
-0,0 pp |
-0,4 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du groupe hors FRU |
3 498 |
(81) |
3 579 |
3 679 |
54 |
3 625 |
(4,9%) |
(1,3%) |
Annexe 3 – Crédit Agricole S.A. : Résultats
par pôle
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, T3-19 et
T3-18
T3-19 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
1 507 |
858 |
692 |
676 |
1 397 |
(100) |
5 031 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(706) |
(576) |
(422) |
(341) |
(803) |
(176) |
(3
025) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
(2) |
(2) |
Résultat brut d'exploitation |
801 |
282 |
270 |
335 |
594 |
(278) |
2 004 |
Coût du risque de crédit |
(11) |
(58) |
(84) |
(131) |
(45) |
(5) |
(335) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
8 |
- |
- |
74 |
2 |
(2) |
82 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
21 |
(0) |
(0) |
(0) |
(3) |
0 |
17 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
819 |
224 |
186 |
278 |
547 |
(285) |
1 769 |
Impôts |
(238) |
(68) |
(54) |
(56) |
(63) |
56 |
(423) |
Rés. net des activités abandonnées |
0 |
- |
- |
- |
- |
- |
0 |
Résultat net |
581 |
156 |
132 |
222 |
485 |
(229) |
1 346 |
Intérêts minoritaires |
(79) |
(7) |
(35) |
(21) |
(10) |
4 |
(147) |
Résultat net part du Groupe |
502 |
149 |
97 |
201 |
475 |
(225) |
1 199 |
T3-18 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
1 452 |
858 |
662 |
695 |
1 297 |
(162) |
4 802 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(680) |
(578) |
(417) |
(339) |
(773) |
(212) |
(2
998) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
772 |
280 |
245 |
356 |
524 |
(374) |
1 804 |
Coût du risque de crédit |
14 |
(50) |
(95) |
(141) |
57 |
(2) |
(218) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
12 |
- |
- |
63 |
1 |
2 |
78 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(2) |
0 |
0 |
1 |
1 |
(0) |
(0) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
796 |
231 |
150 |
279 |
582 |
(375) |
1 663 |
Impôts |
(242) |
(68) |
(45) |
(63) |
(166) |
151 |
(434) |
Rés. net des activités abandonnées |
(1) |
- |
- |
(0) |
- |
- |
(1) |
Résultat net |
554 |
162 |
106 |
215 |
416 |
(224) |
1 228 |
Intérêts minoritaires |
(70) |
(7) |
(29) |
(24) |
(8) |
11 |
(128) |
Résultat net part du Groupe |
484 |
155 |
77 |
190 |
408 |
(213) |
1 101 |
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, 9M-19 et
9M-18
9M-19 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
4 455 |
2 605 |
2 083 |
2 044 |
4 203 |
(356) |
15 034 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
150) |
(1
742) |
(1
278) |
(1
012) |
(2
419) |
(560) |
(9
161) |
FRU |
(7) |
(32) |
(22) |
(18) |
(177) |
(83) |
(340) |
Résultat brut d'exploitation |
2 298 |
832 |
783 |
1 013 |
1 607 |
(999) |
5 534 |
Coût du risque de crédit |
(14) |
(153) |
(256) |
(370) |
(105) |
(19) |
(917) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
32 |
- |
- |
231 |
1 |
11 |
275 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
20 |
1 |
(1) |
1 |
(1) |
20 |
39 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
2 337 |
680 |
526 |
874 |
1 502 |
(987) |
4 931 |
Impôts |
(658) |
(221) |
(151) |
(193) |
(340) |
261 |
(1
302) |
Rés. net des activités abandonnées |
8 |
- |
- |
- |
- |
- |
8 |
Résultat net |
1 687 |
458 |
375 |
681 |
1 162 |
(726) |
3 637 |
Intérêts minoritaires |
(237) |
(21) |
(101) |
(79) |
(23) |
5 |
(454) |
Résultat net part du Groupe |
1 451 |
438 |
274 |
602 |
1 139 |
(721) |
3 183 |
9M-18 (publié) |
En m€ |
GEA |
BP (LCL) |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
4 308 |
2 592 |
2 028 |
2 078 |
4 158 |
(281) |
14 882 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
109) |
(1
766) |
(1
249) |
(1
006) |
(2
356) |
(586) |
(9
073) |
FRU |
(3) |
(28) |
(22) |
(18) |
(170) |
(62) |
(302) |
Résultat brut d'exploitation |
2 195 |
798 |
757 |
1 054 |
1 633 |
(930) |
5 507 |
Coût du risque de crédit |
5 |
(157) |
(274) |
(368) |
38 |
1 |
(755) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
Sociétés mises en équivalence |
38 |
- |
- |
190 |
2 |
19 |
248 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(2) |
3 |
0 |
1 |
14 |
16 |
32 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
86 |
86 |
Résultat avant impôt |
2 236 |
643 |
483 |
877 |
1 686 |
(812) |
5 113 |
Impôts |
(599) |
(201) |
(146) |
(204) |
(472) |
377 |
(1
244) |
Rés. net des activités abandonnées |
(1) |
(1) |
- |
(0) |
- |
- |
(3) |
Résultat net |
1 635 |
441 |
338 |
673 |
1 215 |
(435) |
3 866 |
Intérêts minoritaires |
(225) |
(20) |
(93) |
(88) |
(23) |
(24) |
(473) |
Résultat net part du Groupe |
1 410 |
422 |
245 |
585 |
1 191 |
(460) |
3 393 |
Annexe 4 – Groupe Crédit Agricole : Compte
de résultat détaillé, publié et sous-jacent
Groupe Crédit Agricole – Passage du résultat publié au
sous-jacent, T3-19 et
T3-18
En m€ |
T3-19 publié |
Eléments spécifiques |
T3-19 sous-jacent |
T3-18 publié |
Eléments spécifiques |
T3-18 sous-jacent |
T3/T3 publié |
T3/T3 sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
8 216 |
(115) |
8 331 |
8 043 |
(54) |
8 097 |
+2,2% |
+2,9% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(5
220) |
- |
(5
220) |
(5
102) |
(19) |
(5
083) |
+2,3% |
+2,7% |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
2 997 |
(115) |
3 111 |
2 940 |
(74) |
3 014 |
+1,9% |
+3,2% |
Coût du risque de crédit |
(384) |
- |
(384) |
(323) |
- |
(323) |
+18,9% |
+18,9% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
85 |
- |
85 |
77 |
- |
77 |
+10,0% |
+10,0% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
18 |
- |
18 |
2 |
- |
2 |
x
10,8 |
x
10,8 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
2 715 |
(115) |
2 830 |
2 696 |
(74) |
2 770 |
+0,7% |
+2,2% |
Impôt |
(748) |
39 |
(787) |
(816) |
23 |
(839) |
(8,4%) |
(6,2%) |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
0 |
- |
0 |
(1) |
- |
(1) |
ns |
ns |
Résultat net |
1 968 |
(76) |
2 043 |
1 879 |
(51) |
1 930 |
+4,7% |
+5,9% |
Intérêts minoritaires |
(119) |
- |
(119) |
(110) |
4 |
(115) |
+7,9% |
+3,8% |
Résultat net part du Groupe |
1 849 |
(76) |
1 924 |
1 769 |
(46) |
1 815 |
+4,5% |
+6,0% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,5% |
|
62,7% |
63,4% |
|
62,8% |
+0,1 pp |
-0,1 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe hors FRU |
1 849 |
(76) |
1 924 |
1 769 |
(46) |
1 815 |
+4,5% |
+6,0% |
Groupe Crédit Agricole – Passage du résultat publié au
sous-jacent, 9M-19 et 9M-18
En m€ |
9M-19 publié |
Eléments spécifiques |
9M-19 sous-jacent |
9M-18 publié |
Eléments spécifiques |
9M-18 sous-jacent |
9M/9M publié |
9M/9M sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
24 898 |
(290) |
25 188 |
24 729 |
(19) |
24 748 |
+0,7% |
+1,8% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(15
805) |
- |
(15
805) |
(15
586) |
(21) |
(15
565) |
+1,4% |
+1,5% |
FRU |
(426) |
- |
(426) |
(389) |
- |
(389) |
+9,4% |
+9,4% |
Résultat brut d'exploitation |
8 667 |
(290) |
8 957 |
8 754 |
(40) |
8 794 |
(1,0%) |
+1,9% |
Coût du risque de crédit |
(1
263) |
- |
(1
263) |
(1
141) |
- |
(1
141) |
+10,7% |
+10,7% |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
- |
(100,0%) |
ns |
Sociétés mises en équivalence |
273 |
- |
273 |
256 |
- |
256 |
+6,8% |
+6,8% |
Gains ou pertes sur autres actifs |
21 |
- |
21 |
39 |
- |
39 |
(46,6%) |
(46,6%) |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
86 |
86 |
- |
(100,0%) |
ns |
Résultat avant impôt |
7 698 |
(290) |
7 989 |
7 989 |
41 |
7 948 |
(3,6%) |
+0,5% |
Impôt |
(2
323) |
96 |
(2
420) |
(2
317) |
14 |
(2
331) |
+0,3% |
+3,8% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours
de cession |
8 |
- |
8 |
(3) |
- |
(3) |
ns |
ns |
Résultat net |
5 383 |
(194) |
5 577 |
5 669 |
55 |
5 614 |
(5,0%) |
(0,7%) |
Intérêts minoritaires |
(372) |
- |
(372) |
(395) |
(5) |
(390) |
(5,9%) |
(4,7%) |
Résultat net part du Groupe |
5 012 |
(194) |
5 205 |
5 273 |
50 |
5 224 |
(5,0%) |
(0,3%) |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
63,5% |
|
62,7% |
63,0% |
|
62,9% |
+0,5 pp |
-0,1 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe hors FRU |
5 417 |
(194) |
5 611 |
5 650 |
50 |
5 600 |
(4,1%) |
+0,2% |
Annexe 5 – Groupe Crédit Agricole :
Résultats par pôle
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôles, T3-19
et T3-18
|
T3-19 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
3 172 |
858 |
717 |
1 499 |
676 |
1 397 |
(103) |
8 216 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
147) |
(576) |
(441) |
(706) |
(341) |
(803) |
(205) |
(5
220) |
FRU |
2 |
- |
- |
- |
- |
- |
(2) |
- |
Résultat brut d'exploitation |
1 028 |
282 |
276 |
793 |
335 |
594 |
(310) |
2 997 |
Coût du risque de crédit |
(48) |
(58) |
(85) |
(11) |
(131) |
(45) |
(6) |
(384) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
0 |
- |
- |
8 |
74 |
2 |
- |
85 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
1 |
(0) |
(0) |
21 |
(0) |
(3) |
0 |
18 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
981 |
224 |
190 |
810 |
278 |
547 |
(316) |
2 715 |
Impôts |
(340) |
(68) |
(54) |
(235) |
(56) |
(63) |
69 |
(748) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
0 |
- |
- |
- |
0 |
Résultat net |
641 |
156 |
136 |
575 |
222 |
484 |
(247) |
1 968 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(28) |
(75) |
(21) |
0 |
5 |
(119) |
Résultat net part du Groupe |
641 |
156 |
109 |
500 |
201 |
485 |
(242) |
1 849 |
|
T3-18 (publié) |
|
En m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
3 220 |
858 |
1 453 |
687 |
695 |
1 298 |
(169) |
8 043 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2
077) |
(578) |
(680) |
(433) |
(339) |
(773) |
(223) |
(5
102) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
1 144 |
280 |
773 |
254 |
356 |
525 |
(391) |
2 940 |
Coût du risque de crédit |
(104) |
(50) |
14 |
(96) |
(141) |
57 |
(2) |
(323) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
1 |
- |
12 |
- |
63 |
1 |
- |
77 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
2 |
0 |
(2) |
0 |
1 |
1 |
(0) |
2 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
1 042 |
231 |
797 |
158 |
279 |
584 |
(394) |
2 696 |
Impôts |
(385) |
(68) |
(242) |
(46) |
(63) |
(167) |
156 |
(816) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
(1) |
- |
(0) |
- |
- |
(1) |
Résultat net |
656 |
162 |
555 |
112 |
215 |
417 |
(238) |
1 879 |
Intérêts minoritaires |
0 |
(1) |
(66) |
(24) |
(24) |
0 |
4 |
(110) |
Résultat net part du Groupe |
657 |
161 |
489 |
88 |
190 |
417 |
(233) |
1 769 |
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôles, 9M-19
et 9M-18
|
9M-19 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
9 841 |
2 605 |
2 158 |
4 439 |
2 044 |
4 200 |
(390) |
24 898 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(6
560) |
(1
742) |
(1
335) |
(2
150) |
(1
012) |
(2
419) |
(586) |
(15
805) |
FRU |
(86) |
(32) |
(22) |
(7) |
(18) |
(177) |
(83) |
(426) |
Résultat brut d'exploitation |
3 195 |
832 |
801 |
2 281 |
1 013 |
1 605 |
(1 060) |
8 667 |
Coût du risque de crédit |
(342) |
(153) |
(260) |
(14) |
(370) |
(105) |
(19) |
(1
263) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Sociétés mises en équivalence |
9 |
- |
- |
32 |
231 |
1 |
- |
273 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
(6) |
1 |
(1) |
20 |
1 |
(1) |
8 |
21 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
2 855 |
679 |
540 |
2 320 |
874 |
1 500 |
(1 071) |
7 698 |
Impôts |
(1
050) |
(221) |
(153) |
(654) |
(193) |
(340) |
287 |
(2
323) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
8 |
- |
- |
- |
8 |
Résultat net |
1 806 |
458 |
387 |
1 675 |
681 |
1 160 |
(784) |
5 383 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(81) |
(224) |
(79) |
1 |
12 |
(372) |
Résultat net part du Groupe |
1 805 |
458 |
307 |
1 450 |
602 |
1 161 |
(772) |
5 012 |
|
9M-18 (publié) |
En m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net
bancaire |
9 805 |
2 592 |
4 301 |
2 104 |
2 078 |
4 160 |
(311) |
24 729 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(6
421) |
(1
766) |
(2
109) |
(1
302) |
(1
006) |
(2
356) |
(624) |
(15
586) |
FRU |
(87) |
(28) |
(3) |
(22) |
(18) |
(170) |
(62) |
(389) |
Résultat brut d'exploitation |
3 297 |
797 |
2 189 |
780 |
1 054 |
1 634 |
(998) |
8 754 |
Coût du risque de crédit |
(384) |
(157) |
5 |
(275) |
(368) |
38 |
0 |
(1
141) |
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(5) |
(5) |
Sociétés mises en équivalence |
8 |
- |
38 |
- |
190 |
2 |
19 |
256 |
Gains ou pertes nets sur autres
actifs |
7 |
3 |
(2) |
0 |
1 |
14 |
16 |
39 |
Variation de valeur des écarts
d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
86 |
86 |
Résultat avant impôt |
2 928 |
643 |
2 229 |
506 |
877 |
1 688 |
(881) |
7 989 |
Impôts |
(1
076) |
(201) |
(598) |
(151) |
(204) |
(472) |
384 |
(2
317) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
(1) |
(1) |
- |
(0) |
- |
- |
(3) |
Résultat net |
1 852 |
441 |
1 630 |
355 |
673 |
1 216 |
(497) |
5 669 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(214) |
(75) |
(88) |
1 |
(19) |
(395) |
Résultat net part du Groupe |
1 852 |
441 |
1 416 |
280 |
585 |
1 217 |
(517) |
5 273 |
Annexe 6 – Méthodes de calcul du bénéfice par
action, de l’actif net par action et du ROTE
Crédit Agricole S.A. – Calcul du bénéfice par action, de
l’actif net par action et du ROTE
(en
m€) |
|
T3-19 |
T3-18 |
|
9M-19 |
9M-18 |
|
T3/T3 |
9M/9M |
Résultat
net part du Groupe - publié |
|
1 199 |
1 101 |
|
3 183 |
3 393 |
|
+8,9% |
-6,2% |
- Intérêts sur AT1 y compris frais
d’émission, avant IS |
|
(242) |
(91) |
|
(482) |
(316) |
|
x
2,7 |
+52,5% |
RNPG attribuable aux actions ordinaires -
publié |
[A] |
956 |
1 009 |
|
2 701 |
3 077 |
|
-5,3% |
-12,2% |
Nombre
d'actions moyen, hors titres d'auto-contrôle (m) |
[B] |
2 882,4 |
2 858,4 |
|
2 870,0 |
2 850,6 |
|
+0,8% |
+0,7% |
Résultat net par action - publié |
[A]/[B] |
0,33 € |
0,35 € |
|
0,94 € |
1,08 € |
|
-6,0% |
-12,8% |
RNPG
sous-jacent |
|
1
226 |
1
133 |
|
3
264 |
3
338 |
|
+8,2% |
-2,2% |
RNPG sous-jacent attribuable aux actions
ordinaires |
[C] |
984 |
1 042 |
|
2 782 |
3 022 |
|
-5,5% |
-7,9% |
Résultat net par action - sous-jacent |
[C]/[B] |
0,34 € |
0,36 € |
|
0,97 € |
1,06 € |
|
-6,3% |
-8,6% |
(en
m€) |
|
30/09/2019 |
30/09/2018 |
Capitaux
propres - part du Groupe |
|
62 287 |
57 995 |
- Emissions AT1 |
|
(5
134) |
(5
011) |
- Réserves latentes OCI - part du
Groupe |
|
(3
576) |
(2
299) |
-
Projet distribution de dividende sur résultat annuel* |
|
- |
- |
Actif net non réévalué (ANC) attrib. aux actions
ord. |
[D] |
53 577 |
50 685 |
-
Écarts d’acquisition & incorporels** - part du Groupe |
|
(18 391) |
(17 774) |
ANC tangible non réévalué (ANT) attrib. aux actions
ord. |
[E] |
35 186 |
32 911 |
Nombre
d'actions, hors titres d'auto-contrôle (fin de période, m) |
[F] |
2 882,8 |
2 863,6 |
ANC par action, après déduction du dividende à verser
(€) |
[D]/[F] |
18.6 € |
17.7 € |
+ Dividende à verser (€) |
[H] |
0.0 € |
0.00 € |
ANC par action, avant déduction du dividende
(€) |
|
18.6 € |
17.7 € |
ANT par action, après déduction du dividende à verser
(€) |
[G]=[E]/[F] |
12.2 € |
11.5 € |
ANT par action, avt déduct. du divid. à verser
(€) |
[G]+[H] |
12.2 € |
11.5 € |
(en
m€) |
|
|
9M-19 |
9M-18 |
Résultat net part du Groupe attribuable aux actions ordinaires |
[H] |
|
3 638 |
4 083 |
AN
tangible moyen non réévalué attrib. aux actions ordin.*** |
[J] |
|
33 059 |
30 674 |
ROTE publié (%) |
[H]/[J] |
|
11,0% |
13,3% |
RNPG
sous-jacent attribuable aux actions ordin. (annualisé) |
[I] |
|
3 746 |
4 011 |
ROTE sous-jacent (%) |
[I]/[J] |
|
11,3% |
13,1% |
*** y compris
hypothèse de distribution du résultat en cours de formation |
|
|
|
|
Avertissement
L’information financière de Crédit
Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le troisième
trimestre et les neuf premiers mois 2019 est constituée de cette
présentation, du communiqué de presse et du rapport financier
trimestriel attachés, disponibles sur le site
https://www.credit-agricole.com/finance/finance/publications-financieres.
Cette présentation peut comporter des
informations prospectives du Groupe, fournies au titre de
l’information sur les tendances. Ces données ne constituent pas des
prévisions au sens du règlement européen n°809/2004 du 29 avril
2004 (chapitre 1, article 2, § 10).
Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur
un certain nombre d’hypothèses économiques dans un contexte
concurrentiel et réglementaire donné. Par nature, ils sont donc
soumis à des aléas qui pourraient conduire à la non-réalisation des
projections et résultats mentionnés. De même, les informations
financières reposent sur des estimations notamment lors des calculs
de valeur de marché et des montants de dépréciations d’actifs.
Le lecteur doit prendre en considération
l’ensemble de ces facteurs d’incertitudes et de risques avant de
fonder son propre jugement.
Normes applicables et
comparabilité
Les chiffres présentés au titre de la période de
neuf mois close au 30 septembre 2019 ont été établis en conformité
avec le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union européenne et
applicable à cette date, et avec la réglementation prudentielle en
vigueur à ce jour. Ces informations financières ne constituent pas
des états financiers pour une période intermédiaire, tels que
définis par la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire
» et n’ont pas été auditées.
Note : Les périmètres de consolidation des
groupes Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole n’ont pas changé de
façon matérielle depuis l’enregistrement auprès de l’AMF du
Document de Référence 2018 de Crédit Agricole S.A. et de
l’actualisation A.01 de ce Document de Référence 2018 comprenant
les informations réglementées pour le Groupe Crédit Agricole.
La somme des valeurs contenues dans les tableaux
et analyses peut différer légèrement du total en raison de
l’absence de gestion des arrondis.
Les tableaux de comptes de résultat de ce
rapport font apparaître les intérêts minoritaires (« participations
ne donnant pas le contrôle » dans les états financiers) avec un
signe négatif, de sorte que la ligne «
résultat net part du Groupe » s’obtient en
additionnant algébriquement la ligne « résultat net » et la ligne «
intérêts minoritaires ».
Depuis le 3 mai 2018,
Banca Leonardo a été intégrée dans le périmètre de
consolidation du Groupe Crédit Agricole en tant que
filiale de Indosuez Wealth Management. Les données
historiques n’ont pas fait l’objet d’un proforma.
Depuis le 30 septembre 2019, Kas Bank a été
intégrée dans le périmètre de consolidation du Groupe Crédit
Agricole en tant que filiale de CACEIS. SoYou a également été
intégrée au périmètre de consolidation en tant qu’entreprise
co-détenue par Crédit Agricole Consumer Finance et Bankia. Les
données historiques n’ont pas fait l’objet d’un proforma.
Agenda financier
14 février 2020
Publication des résultats du quatrième trimestre et de
l’année 20196 mai 2020
Publication des résultats du
premier trimestre 202013 mai 2020
Assemblée générale à
Paris6 août 2020
Publication des résultats du deuxième trimestre et du
premier semestre 20204 novembre 2020
Publication des résultats du troisième trimestre et des
neuf mois 2020
Contacts
CONTACTS PRESSE CRÉDIT
AGRICOLE
Charlotte de
Chavagnac + 33 1 57
72 11
17
charlotte.dechavagnac@credit-agricole-sa.frOlivier
Tassain
+ 33 1 43 23 25
41
olivier.tassain@credit-agricole-sa.frCaroline de
Cassagne
+ 33 1 49 53 41
72
caroline.decassagne@ca-fnca.fr
CONTACTS RELATIONS
INVESTISSEURS CRÉDIT AGRICOLE S.A
Investisseurs
institutionnels |
+ 33 1 43 23 04
31 |
investor.relations@credit-agricole-sa.fr |
Actionnaires
individuels |
+ 33 800
000 777 (numéro vert France uniquement) |
credit-agricole-sa@relations-actionnaires.com |
|
|
|
Clotilde
L’Angevin |
+ 33 1 43 23 32
45 |
clotilde.langevin@credit-agricole-sa.fr |
Investisseurs actions : |
|
|
Joséphine
Brouard |
+ 33 1 43 23 48
33 |
Joséphine.brouard@credit-agricole-sa.fr |
Oriane Cante |
+ 33 1 43 23 03
07 |
oriane.cante@credit-agricole-sa.fr |
Emilie
Gasnier |
+ 33 1 43 23 15
67 |
emilie.gasnier@credit-agricole-sa.fr |
Ibrahima
Konaté |
+ 33 1 43 23 51
35 |
ibrahima.konate@credit-agricole-sa.fr |
Vincent
Liscia |
+ 33 1 57 72 38
48 |
vincent.liscia@credit-agricole-sa.fr |
Annabelle
Wiriath |
+ 33 1 43 23 55
52 |
annabelle.wiriath@credit-agricole-sa.fr |
|
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Tous nos communiqués de presse sur : www.credit-agricole.com -
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1 Le terme de « sous-jacent » fait référence à des soldes
intermédiaires de gestion ajustés des éléments spécifiques
détaillés en p.17 et suivantes
2 Résultat net part du Groupe
3 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. cf. p. 17 et suivantes
pour plus de détails sur les éléments spécifiques et p. 27 pour le
calcul du ROTE
4 Contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU)
5 Moyenne des quatre derniers trimestres glissants,
annualisé
6 Selon Exigence SREP à 9,7% (y compris coussin contra
cyclique)
7 Voir calcul du ROTE p. 27; calcul d’annualisation effectué
sans retraitement des charges IFRIC21, en tenant compte des coupons
d’AT1 déduits directement des
capitaux propres part du Groupe ; calcul
du RONE des pôles et métiers selon la même méthode
8 Indice de recommandation clients, calculé par l’Institut BVA
(S1-2019) et correspondant à l’écart entre les promoteurs et les
détracteurs
9 Taux d’équipement : part des clients bancaires particuliers
détenant au-moins un produit d’assurance (estimations Pacifica).
Périmètre : assurance auto, habitation, santé, GAV et protection
juridique.
10 Thomson Reuters sur la zone EMEA
11 Source : Refinitiv
12 Hors pôle Activités hors métiers
13 Moyenne sur les quatre derniers trimestres des provisions sur
encours de crédits, annualisées
14 Cf. p. 16 pour plus de détails sur les éléments spécifiques de
Crédit Agricole S.A.
15 Voir détails du calcul du ROTE (retour sur fonds propres hors
incorporels) et du RONE (retour sur fonds propres normalisés) des
métiers en p. 27
16 Y compris le résultat conservé des
neufs premiers mois de 2019
17 Le levier intra-trimestriel se réfère à la moyenne des
expositions fin de mois des deux premiers mois dudit trimestre.
18 Les numérateur et dénominateur du ratio s’élèvent
respectivement à 185,1 Mds€ et 140,5 Mds€ pour
Crédit Agricole S.A.
19 Indice de recommandation clients, calculé par un organisme
indépendant, Institut BVA (S1-2019) et correspondant à l’écart
entre les promoteurs et les détracteurs
20Hausse des DAV actifs et des DAV transactionnels (+120
opérations/mois) en proportion des DAV, périmètre des particuliers
majeurs
21 Selon Exigence SREP 2019 proforma notifiée par la BCE à 9,7%
(y compris coussin contra cyclique)
22 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. Cf. p. 16 et
suivantes pour plus de détails sur les éléments spécifiques.
23 Moyenne sur les quatre derniers trimestres des provisions sur
encours de crédits, annualisées
24 Indice de recommandation clients, calculé par l’Institut BVA
(S1-2019) et correspondant à l’écart entre les promoteurs et les
détracteurs.
25 Relatif aux encours consolidés, calculé en moyenne annualisée
sur quatre trimestres glissants.
26 Y compris résultat conservé des
neuf premiers mois de 2019
27 Avec l’entrée en vigueur de CRR2, le Groupe Crédit Agricole
doit satisfaire à tout moment aux exigences TLAC suivantes : 16%
des emplois pondérés, auquel s’ajoute l’exigence globale de
coussins d’après CRDV (dont 2,5% de coussin de conservation, 1% de
coussin systémique et 0,19% de coussin contracyclique au 30
septembre 2019) ; et 6% de l’exposition en levier.
28 Les numérateur et dénominateur du ratio s’élèvent
respectivement à 219,4 Mds€ et 169,6 Mds€ pour le Groupe
Crédit Agricole.
Credit Agricole (TG:XCA)
Historical Stock Chart
Von Feb 2024 bis Mär 2024
Credit Agricole (TG:XCA)
Historical Stock Chart
Von Mär 2023 bis Mär 2024