FAITS SAILLANTS (comparativement au troisième trimestre de
2020) :
- Ventes consolidées de 426,1 millions de dollars, en hausse
de 7,8 %, principalement grâce à une croissance
organique(1) de 3,9 %, provenant surtout d'une
augmentation de la demande et des prix, les marchés mondiaux
continuant à se remettre de la pandémie de COVID-19;
- BAIIA(1) de 35,3 millions de dollars soit
8,3 % des ventes, en hausse de 14,8 % comparativement à 30,8
millions de dollars soit 7,8 % en 2020, le résultat d'une marge
brute améliorée et de coûts d'exploitation réduits; BAIIA
ajusté(1) de 42,3 millions de dollars soit 9,9 % des
ventes, en hausse de 25,1 %;
- Résultat par action de base de 0,28 $, en hausse de 0,17 $;
résultat ajusté par action de base(1) de 0,40 $, en
hausse de 0,21 $ due à une performance d'exploitation disciplinée
et à une baisse des charges d'intérêts à la suite de la
modification de la facilité de crédit réalisée au cours du second
trimestre de 2021; et
- Ratio de l'endettement total net sur le BAIIA
ajusté(1) de 2,34x, en raison des solides résultats
d'exploitation, de l'attention constante portée à la gestion des
flux de trésorerie et de la discipline en matière d'allocation des
capitaux.
BOUCHERVILLE, QC, le 12 nov.
2021 /CNW Telbec/ - Uni-Sélect inc. (TSX: UNS)
(« Uni-Sélect » ou la « Société ») a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers du troisième trimestre de
2021.
« Nous sommes très satisfaits de nos résultats du troisième
trimestre, qui reflètent une amélioration continue de
l'exploitation et une reprise séquentielle soutenue de nos
activités. Alors que les revenus ont augmenté de 7,8 % pour
atteindre 426,1 millions de dollars, le résultat
ajusté(1) a plus que doublé pour atteindre 17,2 millions
de dollars, soit 0,40 $ par action, de base, grâce à des
résultats d'exploitation beaucoup plus élevés dans les trois
secteurs d'activité et à des coûts d'emprunt nettement
inférieurs », a déclaré Brian
McManus, président exécutif et chef de la direction de
Uni-Sélect.
« Cette forte rentabilité, combinée à une gestion active de la
trésorerie, s'est traduite par des flux de trésorerie
disponibles(1) de 37,0 millions de dollars que nous
avons principalement utilisés pour réduire notre dette nette
totale(1) à 314,9 millions de dollars, son plus bas
niveau depuis le deuxième trimestre de 2017,
et nous avons terminé la période avec un ratio d'endettement
de 2,34x.
Notre objectif à court terme demeure d'aligner les trois
secteurs sur notre vision de l'avenir tout en repérant les
perspectives de croissance. Nous nous attendons à ce que 2021 soit
une bonne année dans l'ensemble, mais nous restons prudemment
optimistes pour le quatrième trimestre et l'année prochaine, alors
que nous gérons les défis actuels liés aux pénuries de la chaîne
d'approvisionnement et aux coûts de la main-d'œuvre. Avec notre
nouvelle équipe de direction bien en place, nous positionnons
l'entreprise pour le long terme et entrevoyons de nombreuses
occasions à venir pour chacune des trois secteurs », a conclu
M. McManus.
|
_____________________________
|
(1)
|
Cette information
représente une mesure financière autre que les PCGR. Pour plus de
renseignements, voir la section « Mesures financières autres que
les PCGR ».
|
RÉSULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
Au cours du trimestre, la Société a mis à jour sa définition
du BAIIA ajusté, du BAI ajusté, du résultat ajusté et du résultat
ajusté de base par action, et exclut désormais la rémunération à
base d'actions. La direction estime que cette nouvelle définition
reflète mieux sa performance d'exploitation de base. Par
conséquent, les chiffres comparatifs ont été ajustés pour refléter
ce changement, y compris certains ratios, tels ceux de la dette
nette totale sur le BAIIA ajusté. (Pour
plus de renseignements, voir la section « Mesures financières
autres que les PCGR ».)
Le tableau ci-après présente les renseignements consolidés
sélectionnés :
|
Troisièmes
trimestres
clos le 30
septembre
|
|
|
|
Périodes de neuf
mois
closes le 30 septembre
|
|
|
(en milliers de $US,
à l'exception des montants par action, des pourcentages et
d'indication contraire)
|
2021
|
|
2020
|
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
$
|
|
$
|
|
%
|
|
$
|
|
$
|
|
%
|
RÉSULTATS
D'OPÉRATION
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes
|
426
094
|
|
395 352
|
|
7,8
|
|
1 212
625
|
|
1 105 570
|
|
9,7
|
BAIIA
(1)
|
35
326
|
|
30 780
|
|
14,8
|
|
60
570
|
|
43 186
|
|
40,3
|
Marge du BAIIA
(1)
|
8,3
%
|
|
7,8
%
|
|
|
|
5,0
%
|
|
3,9
%
|
|
|
BAIIA ajusté
(1)
|
42
294
|
|
33 799
|
|
25,1
|
|
109
265
|
|
67 367
|
|
62,2
|
Marge du BAIIA
ajusté (1)
|
9,9
%
|
|
8,5
%
|
|
|
|
9,0
%
|
|
6,1
%
|
|
|
BAI
|
14
682
|
|
6 800
|
|
115,9
|
|
(8
508)
|
|
(32 783)
|
|
74,0
|
Marge du BAI
(1)
|
3,4
%
|
|
1,7
%
|
|
|
|
(0,7
%)
|
|
(3,0
%)
|
|
|
BAI
ajusté (1)
|
22
763
|
|
10 861
|
|
109,6
|
|
43
542
|
|
(5 522)
|
|
888,5
|
Marge du BAI ajusté
(1)
|
5,3
%
|
|
2,7
%
|
|
|
|
3,6
%
|
|
(0,5
%)
|
|
|
Changement
d'estimation relative à l'obsolescence de stocks
|
-
|
|
-
|
|
|
|
20
600
|
|
-
|
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
1
554
|
|
515
|
|
|
|
6
206
|
|
2 456
|
|
|
Éléments
spéciaux
|
5
414
|
|
2 504
|
|
|
|
21
889
|
|
21 725
|
|
|
Résultat
net
|
11
927
|
|
4 454
|
|
167,8
|
|
(8
113)
|
|
(26 456)
|
|
69,3
|
Résultat ajusté
(1)
|
17
248
|
|
7 916
|
|
117,9
|
|
33
210
|
|
(4 604)
|
|
821,3
|
Flux de trésorerie
disponibles (1)
|
36
955
|
|
61 084
|
|
(39,5)
|
|
71
828
|
|
76 215
|
|
(5,8)
|
DONNÉES PAR ACTION
ORDINAIRE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par action de
base
|
0,28
$
|
|
0,11 $
|
|
154,5
|
|
(0,19)
$
|
|
(0,62) $
|
|
69,4
|
Résultat par action
dilué
|
0,25
$
|
|
0,11 $
|
|
127,3
|
|
(0,19)
$
|
|
(0,62) $
|
|
69,4
|
Résultat ajusté
(1) par action de base
|
0,40
$
|
|
0,19 $
|
|
110,5
|
|
0,78
$
|
|
(0,11) $
|
|
809,1
|
Nombre d'actions
ordinaires en circulation (en milliers)
|
43
793
|
|
42 387
|
|
|
|
43
793
|
|
42 387
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires en circulation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base (en
milliers)
|
43
042
|
|
42 387
|
|
|
|
42
608
|
|
42 387
|
|
|
Dilué (en
milliers)
|
51
988
|
|
42 387
|
|
|
|
42
608
|
|
42 387
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Au
30 sept.
2021
|
|
Au
31 déc.
2020
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
SITUATION
FINANCIÈRE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Endettement total net
(1)
|
|
|
|
|
|
|
314
933
|
|
370 252
|
|
Facilité de crédit
(incluant la facilité de crédit rotatif et à terme) à la valeur
nominale
|
|
237
053
|
|
318 379
|
|
Débentures
convertibles
|
|
|
|
|
|
|
78
181
|
|
87 728
|
|
|
|
(1)
|
Cette information
représente une mesure financière autre que les PCGR. Pour plus de
renseignements, voir la section « Mesures financières autres que
les PCGR ».
|
RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE
Comparativement au troisième trimestre de
2020 :
Les ventes consolidées de 426,1 millions de
dollars ont augmenté de 7,8 %, principalement en raison d'une
croissance organique de 3,9 %, ainsi que d'une fluctuation
favorable des devises canadienne et britannique. La croissance
organique a poursuivi son amélioration au cours du trimestre
reflétant la reprise des marchés mondiaux.
La Société a généré un BAIIA de 35,3 millions de dollars pour le
trimestre, qui a été affecté par des éléments spéciaux de 5,4
millions de dollars pour les indemnités de départ et la radiation
d'immobilisations corporelles, ainsi que par une rémunération à
base d'actions de 1,6 million de dollars principalement due à
l'appréciation du cours de l'action de la Société. Le BAIIA ajusté
et la marge du BAIIA ajusté ont augmenté respectivement de 8,5
millions de dollars et de 1,4 % pour atteindre 42,3 millions
de dollars et 9,9 % des ventes, contre 33,8 millions de
dollars et 8,5 % des ventes en 2020. Cette performance
s'explique en grande partie par les rabais supplémentaires accordés
par les fournisseurs dans tous les secteurs, ainsi que par les
augmentations de prix dans les secteurs Produits automobiles
Canada et FinishMaster États-Unis.
En outre, le trimestre a bénéficié d'économies d'échelle liés à la
croissance organique et à une structure de coûts rationalisée. Ces
éléments ont été, en partie, contrebalancés par un niveau de
dépenses plus élevé au cours du trimestre courant de 2021, le
troisième trimestre de 2020 ayant bénéficié de programmes d'aide
gouvernementale, ainsi que d'une réduction des coûts de
main-d'œuvre, en raison de licenciements temporaires d'employés, de
la réduction des heures de travail et de la fermeture temporaire de
magasins exploités par la Société en réponse aux effets de la
pandémie sur la réduction de la demande. Le trimestre 2021 a
également connu une hausse des dépenses liées aux incitations à
court terme, en raison des performances d'exploitation.
Le résultat net du trimestre a augmenté de 7,4 millions de
dollars pour atteindre 11,9 millions de dollars et le résultat
ajusté a augmenté de 9,3 millions de dollars ou 117,9 % pour
atteindre 17,2 millions de dollars, contre 7,9 millions de dollars
en 2020. Cette performance est principalement attribuable à
l'augmentation des ventes, à une meilleure mise à l'échelle des
coûts d'exploitation grâce à une performance d'exploitation
disciplinée, à une baisse des coûts d'intérêt grâce à la
modification de la facilité de crédit réalisée au cours du deuxième
trimestre de 2021, à des niveaux d'endettement plus faibles et à un
taux d'imposition effectif plus faible.
Résultats sectoriels du troisième trimestre
Le secteur FinishMaster États-Unis a enregistré des ventes de
174,9 millions de dollars, soit une croissance organique de
7,0 %. Ce secteur a enregistré une croissance organique pour
un deuxième trimestre consécutif, stimulée par la reprise du marché
mondial. Le BAIIA s'est élevé à 14,0 millions de dollars pour le
trimestre, contre 6,5 millions de dollars en 2020. Le BAIIA ajusté
et la marge du BAIIA ajusté se sont améliorés de 7,9 millions
de dollars et de 4,2 % respectivement pour atteindre 15,9
millions de dollars et 9,1 % des ventes, contre 8,0 millions
de dollars et 4,9 % des ventes en 2020. Cette performance est
due au volume des ventes, à l'augmentation de la marge brute et à
l'amélioration de l'absorption des coûts fixes, à la baisse des
coûts salariaux, ainsi qu'à la consolidation des magasins exploités
par la Société. Au cours du même trimestre en 2020, ce secteur
avait été affecté par une obsolescence supplémentaire des stocks et
des honoraires professionnels plus élevés. À partir du troisième
trimestre de 2020, ce secteur a enregistré une amélioration du
BAIIA ajusté à chacun des trimestres par rapport au trimestre
comparable de l'année précédente, à la fois en dollars et en
pourcentage des ventes, en raison des mesures mises en place et
d'une reprise plus large du marché.
Le secteur Produits automobiles Canada a déclaré des ventes de 144,5 millions
de dollars, une augmentation de 5,3 % soutenue par
l'appréciation du dollar canadien et l'impact des acquisitions
d'entreprises ajoutées au réseau au cours des douze derniers mois.
La croissance organique a diminué de 1,0 %, ce qui s'explique
par une performance exceptionnelle au cours du troisième trimestre
de 2020, alors que la demande refoulée a été libérée brusquement en
raison de l'assouplissement des restrictions de confinement. Ce
secteur a déclaré un BAIIA de 16,2 millions de dollars pour le
trimestre, contre 19,0 millions de dollars en 2020. Le BAIIA ajusté
et la marge du BAIIA ajusté ont diminué respectivement de 2,2
millions de dollars et de 2,3 % pour atteindre 16,8 millions
de dollars ou 11,6 % des ventes, contre 19,0 millions de
dollars ou 13,9 % des ventes en 2020. L'écart est
principalement lié aux subventions salariales du gouvernement
enregistrées au cours du troisième trimestre de 2020,
représentant 3,3 millions de dollars ou 2,4 % des ventes.
Excluant cet item, la marge du BAIIA ajusté a augmenté de
0,1 % et s'explique principalement par des remises
supplémentaires accordées par les fournisseurs et des augmentations
de prix, qui ont été partiellement contrebalancées par des dépenses
d'incitatifs salariales à court terme plus élevées, conformément à
la performance d'exploitation du secteur, ainsi que par des pertes
de change.
Le secteur Parts Alliance Royaume-Uni a enregistré des ventes de
106,7 millions de dollars, soit une augmentation de 12,8 %,
qui s'explique principalement par la vigueur de la livre sterling
par rapport au dollar américain au cours du trimestre 2021 et
par une croissance organique de 5,6 %. La croissance organique
du secteur britannique a continué de s'améliorer au cours du
trimestre ramenant les ventes à leur niveau de 2019. Ce secteur a
déclaré un BAIIA de 10,8 millions de dollars pour le trimestre,
contre 8,7 millions de dollars en 2020. Le BAIIA ajusté et la marge
du BAIIA ajusté ont augmenté de 2,2 millions de dollars et de
1,0 %, respectivement, pour atteindre 11,0 millions de dollars
et 10,3 % des ventes, contre 8,8 millions de dollars et
9,3 % des ventes en 2020. Cette amélioration est attribuable à
l'augmentation du volume des ventes, à l'augmentation de la marge
brute en raison de l'augmentation des remises des fournisseurs, à
une meilleure absorption des coûts fixes, ainsi qu'à certaines
économies sur la masse salariale. À partir du troisième trimestre
de 2020, ce secteur a enregistré une amélioration du BAIIA ajusté à
chacun des trimestres par rapport au trimestre comparable de
l'année précédente, tant en dollars qu'en pourcentage des
ventes.
RÉSULTATS DE LA PÉRIODE DE NEUF MOIS
Comparativement à la période de neuf mois de
2020 :
Les ventes consolidées ont augmenté de 107,1
millions de dollars, soit 9,7 %, pour atteindre 1 212,6
millions de dollars pour la période, principalement grâce à une
croissance organique de 5,4 %, les marchés mondiaux se
remettant de la pandémie de COVID-19, ainsi qu'à la fluctuation
favorable des devises britannique et canadienne et aux acquisitions
d'entreprises. Cette performance a contrebalancé l'impact négatif
du nombre réduit de jours de facturation et la perte de ventes
attendue provenant de la consolidation des magasins exploités par
la Société.
La Société a enregistré un BAIIA de 60,6 millions de dollars
pour la période, affecté par un changement d'estimation de 20,6
millions de dollars lié à l'obsolescence des stocks dans le secteur
FinishMaster États-Unis, des éléments spéciaux de 21,9 millions de
dollars, principalement pour des indemnités de départ liées à des
changements au sien de l'équipe de direction, ainsi que d'une
rémunération à base d'actions de 6,2 millions de dollars,
principalement en raison de la forte appréciation du cours de
l'action de la Société. Le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté
ont augmenté respectivement de 41,9 millions de dollars et de
2,9 % pour atteindre 109,3 millions de dollars et 9,0 %
des ventes, contre 67,4 millions de dollars et 6,1 % des
ventes en 2020. Cette performance résulte de l'amélioration des
marges brutes en raison de rabais de volume additionnels et
d'augmentations de prix, d'une structure de coûts rationalisée,
ainsi que d'une meilleure absorption des coûts fixes liée à la
croissance organique. En outre, les résultats de la période de neuf
mois ont bénéficié d'une baisse des créances douteuses d'environ
7,0 millions de dollars ou 0,6 % des ventes. Ces éléments ont
été partiellement contrebalancés par un niveau de dépenses en
général plus élevé en lien avec la reprise des ventes et par des
incitatifs salariaux à court terme plus importants en raison de la
performance d'exploitation, alors que la même période de 2020 avait
bénéficié d'actions en réponse aux effets de la pandémie sur la
demande réduite. Au cours de la même période l'année dernière, la
Société avait bénéficié de programmes d'aide gouvernementale qui
avaient contrebalancé l'obsolescence supplémentaire.
La Société a déclaré un résultat net de (8,1) millions de
dollars pour la période actuelle, contre (26,5) millions de dollars
en 2020. Le résultat ajusté pour la période actuelle a augmenté de
37,8 millions de dollars pour atteindre 33,2 millions de dollars,
contre (4,6) millions de dollars en 2020. Cette amélioration du
résultat est due à l'augmentation des ventes, à des économies
d'échelle de coûts grâce à une performance d'exploitation
disciplinée, ainsi qu'à une baisse des charges d'intérêts en raison
de la modification de la facilité de crédit réalisée au cours du
deuxième trimestre de 2021 et de la
diminution des niveaux d'endettement.
Résultats sectoriels de la période de neuf mois
Le
secteur FinishMaster États-Unis a déclaré des ventes de 504,3
millions de dollars, soit une augmentation de 1,1 %, grâce à
une croissance organique de 2,1 %, ou 10,5 millions de
dollars, en partie contrebalancée par un nombre inférieur de jours
de facturation. Ce secteur a déclaré un BAIIA de 15,9 millions de
dollars pour la période, qui a été affecté par un changement
d'estimation lié à l'obsolescence des stocks, des éléments spéciaux
et une rémunération à base d'actions, totalisant 23,9 millions de
dollars. Le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté ont augmenté
respectivement de 15,3 millions de dollars et de 3,0 % pour
atteindre 39,8 millions de dollars et 7,9 % des ventes,
contre 24,5 millions de dollars et 4,9 % des ventes en 2020.
Cette performance est attribuable aux rabais supplémentaires des
fournisseurs, aux augmentations de prix, aux initiatives de
réduction des coûts, y compris l'optimisation des effectifs, à la
consolidation des magasins exploités par la Société, au contrôle
diligent de l'ensemble des dépenses discrétionnaires et à une
reprise partielle de la provision pour créances douteuses en raison
de l'amélioration du recouvrement. Au cours de la période de neuf
mois de l'année dernière, ce secteur a été affecté par des dépenses
supplémentaires liées à l'obsolescence des stocks et aux créances
douteuses.
Le secteur Produits automobiles Canada a déclaré des ventes de 404,9 millions
de dollars, soit une augmentation de 12,3 %, grâce à
l'appréciation du dollar canadien et à une croissance organique de
3,8 %. Ce secteur a déclaré un BAIIA de 45,2 millions de
dollars pour la période, qui a été affecté par des éléments
spéciaux et la rémunération à base d'actions. Le BAIIA ajusté et la
marge du BAIIA ajusté ont augmenté de 11,9 millions de dollars et
de 1,9 % respectivement pour atteindre 46,7 millions de
dollars et 11,5 % des ventes, contre 34,8 millions de dollars
et 9,6 % des ventes en 2020. Cette performance est
principalement attribuable à des rabais supplémentaires accordées
par les fournisseurs et à des augmentations de prix, tandis que la
période de neuf mois de 2020 avait été affectée par d'importantes
pertes de change. Ces éléments ont été partiellement contrebalancés
par une augmentation des dépenses d'incitatifs à court terme, en
raison de la performance d'exploitation du secteur. En outre, la
période de neuf mois de 2020 avait bénéficié de subventions
gouvernementales pour les salaires, contrebalançant en partie les
charges supplémentaires liées aux créances douteuses, pour un
montant net de 2,3 millions de dollars, soit environ 0,6 % des
ventes.
Le secteur Parts Alliance Royaume-Uni a déclaré des ventes de
303,4 millions de dollars, soit une augmentation de 23,3 %,
principalement due à une croissance organique de 14,6 % et à
la vigueur de la livre sterling par rapport au dollar américain au
cours de la période actuelle de 2021, dépassant l'écart défavorable
du nombre de jours de facturation et la perte de ventes prévue
résultant de la consolidation des magasins exploités par la
Société. Ce secteur a déclaré un BAIIA de 26,3 millions de dollars
pour la période, qui a été affecté par des éléments spéciaux et la
rémunération à base d'actions. Le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA
ajusté ont augmenté de 15,6 millions de dollars et de 4,1 %
respectivement pour atteindre 29,5 millions de dollars et
9,7 % des ventes, contre 13,9 millions de dollars et
5,6 % des ventes en 2020. Cette amélioration est due à
l'augmentation du volume des ventes, à certaines économies sur la
masse salariale, ainsi qu'à l'amélioration de la marge brute
résultant de l'augmentation des remises accordées par les
fournisseurs et des hausses de prix. Au cours de la période de neuf
mois de 2020, les résultats avaient été affectés par des réserves
supplémentaires pour l'obsolescence des stocks et les créances
douteuses, en partie contrebalancées par des subventions
gouvernementales relatives aux coûts d'occupation, pour un impact
négatif net d'environ 1,6 million de dollars ou 0,7 % des
ventes.
REMBOURSEMENT PARTIEL DES FACILITÉS DE CRÉDIT À TERME
En août 2021, la Société a volontairement remboursé
35,0 millions de dollars des 150,0 millions de dollars
restant sous les facilités de crédit à terme et ce, sans pénalité.
Suite de ce remboursement partiel, le montant total disponible en
vertu de la facilité de crédit a été réduit à 465,0 millions
de dollars.
CONVERSION PARTIELLE DES DÉBENTURES CONVERTIBLES
En août 2021, 15,0 millions de dollars canadiens des
débentures convertibles de la Société ont été converties en
1 105 380 actions ordinaires à un prix de 13,57 $CA par
action, réduisant à 110,0 millions de dollars canadiens le
montant de principal total des débentures convertibles subordonnées
et non garanties de premier rang.
CHANGEMENT DE MARQUE À TRAVERS LE RÉSEAU AU
ROYAUME-UNI
Le secteur Parts Alliance Royaume-Uni, qui opérait localement
sous treize marques historiquement acquises par The Parts Alliance,
a récemment changé de marque pour devenir GSF Car Parts, une marque
bien établie au Royaume-Uni qui permettra au secteur d'utiliser
pour la première fois un seul nom commercial dans ses 170 magasins
exploités par la Société. Le fait de fonctionner à l'échelle
nationale sous une seule marque favorisera, pour ce secteur,
la rationalisation des processus ainsi que la mise-en-œuvre
d'améliorations de façon plus rapide et efficace..
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Uni-Sélect tiendra le 12 novembre 2021, à 8 h 00
(heure de l'Est), une conférence téléphonique pour discuter des
résultats du troisième trimestre 2021 de la Société. Pour joindre
la conférence, veuillez composer le 1 888 390-0549 (ou le
1 416 764-8682 pour les appels internationaux).
Un enregistrement de la conférence sera disponible à compter de
11 h 30 (heure de l'Est) le 12 novembre 2021,
et ce, jusqu'à 23 h 59 (heure de l'Est), le 12
décembre 2021. Pour accéder à l'enregistrement différé de la
conférence, il suffit de composer le 1 888 390-0541,
suivi de 399374#.
Vous pouvez également accéder à la webdiffusion de la conférence
des résultats du trimestre à partir de la section
« Investisseurs », de notre site web à uniselect.com. La
webdiffusion sera archivée par la suite. Les participants devraient
prévoir le temps nécessaire, avant le début de l'appel, pour
accéder à la webdiffusion et aux diapositives.
À PROPOS D'UNI-SÉLECT
Avec plus de 4 800 employés au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni,
Uni-Sélect est un chef de file de la distribution de peintures
automobile, de revêtements industriels et d'accessoires connexes en
Amérique du Nord, ainsi qu'un chef de file de la distribution de
produits automobiles destinés au marché secondaire de l'automobile
au Canada et au Royaume-Uni. Le
siège social de Uni-Sélect est situé à Boucherville (Québec) Canada et ses actions sont négociées à la
Bourse de Toronto sous le symbole
UNS.
Au Canada, Uni-Sélect dessert
plus de 16 000 ateliers de réparation et de carrosserie
automobile et plus de 4 000 ateliers à travers ses bannières
d'atelier de réparation/installation et de carrosserie automobile.
Son réseau national compte plus de 1 000 grossistes
indépendants et plus de 75 magasins exploités par la Société,
dont plusieurs exercent leurs activités sous les programmes de
bannières de Uni-Sélect tels que BUMPER TO BUMPER®, AUTO PARTS
PLUS® et FINISHMASTER®.
Aux États-Unis, Uni-Sélect, par l'intermédiaire de sa filiale à
part entière FinishMaster, Inc., exploite un réseau national de
plus de 145 magasins exploités par la Société de produits de
revêtement automobile sous la bannière FINISHMASTER®, laquelle
dessert un réseau de plus de 30 000 clients
annuellement.
Au Royaume-Uni et en Irlande,
Uni-Sélect, par l'intermédiaire de son groupe de filiales Parts
Alliance, est un important distributeur de produits automobiles
destinés au marché secondaire qui dessert plus de
20 000 clients avec un réseau de plus de
170 magasins exploités par la Société.
www.uniselect.com
MISE EN GARDE CONCERNANT LES INFORMATIONS
PROSPECTIVES
Certaines informations formulées dans ce communiqué sont des
informations prospectives au sens des lois canadiennes sur les
valeurs mobilières. Toutes ces informations prospectives sont
faites conformément aux dispositions prévues dans les lois
canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière
d'exonération.
Les informations prospectives comprennent toutes les
informations concernant les intentions, les plans, les attentes,
les croyances, les objectifs, la performance future et la stratégie
de Uni-Sélect, ainsi que toute autre information se rapportant à
des circonstances ou des événements futurs et qui ne se rapportent
pas directement et exclusivement à des faits avérés. Les
informations prospectives utilisent souvent, mais pas toujours, des
termes tels que « croire », « estimer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « anticiper », « prévoir », « planifier »,
« prédire », « projeter », « viser », « chercher », « s'efforcer »,
« potentiel », « continuer », « cible », « peut », « pourrait »,
« devrait », ainsi que des expressions similaires et leurs
variantes.
Les informations prospectives sont fondées sur la perception
qu'a Uni-Sélect des tendances historiques, des conditions actuelles
et des développements futurs prévus, ainsi que sur d'autres
hypothèses, tant générales que spécifiques, que Uni-Sélect juge
raisonnables dans les circonstances. De telles informations sont,
par leur nature même, sujettes à des risques et incertitudes
inhérents, dont plusieurs sont hors du contrôle de Uni-Sélect, ce
qui donne lieu à la possibilité que les résultats réels diffèrent
de façon importante des attentes exprimées ou suggérées par
Uni-Sélect dans ces informations prospectives. Uni-Sélect ne peut
garantir que toute déclaration prospective se matérialisera, et
nous conseillons les lecteurs de ne pas se fier indûment à ces
informations prospectives.
Ces risques et incertitudes incluent, sans s'y limiter, les
suivants : les risques associés aux effets et à la durée de la
pandémie de COVID-19 ; les risques associés à l'économie ; les
risques associés au contexte d'affaires de Uni-Sélect, tels que la
croissance du parc automobile, l'approvisionnement en produits et
la gestion des stocks, la distribution par les manufacturiers
directement aux consommateurs, la technologie, l'environnement et
les risques juridiques, la conformité réglementaire et les
litiges ; les risques associés à l'exploitation, tels que le modèle
d'affaires et la stratégie de Uni-Sélect, l'intégration des
entreprises acquises, la concurrence, la consolidation des
fabricants et des clients, les systèmes informatiques et financiers
et les ressources humaines ; les risques associés aux instruments
financiers, ainsi que d'autres risques identifiés ou intégrés par
renvoi dans le présent communiqué, dans le rapport de gestion du
trimestre clos le 30 septembre 2021, dans le rapport de gestion de
Uni-Sélect pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, et dans d'autres documents que nous rendons
publics, y compris nos dépôts auprès des Autorités canadiennes en
valeurs mobilières (sur SEDAR à www. sedar.com).
Sauf indication contraire, les informations prospectives
contenues dans ce communiqué sont faites à la date du présent
document et Uni-Sélect décline toute intention ou obligation de
mettre à jour ou de réviser publiquement toute information
prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations,
d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.
Bien que nous estimions que les hypothèses sur lesquelles reposent
ces informations prospectives étaient raisonnables à la date du
présent communiqué, les lecteurs sont invités à ne pas se fier
indûment à ces informations prospectives.
De plus, nous rappelons aux lecteurs que les informations
prospectives sont présentées dans le seul but d'aider les
investisseurs et autres personnes à comprendre les résultats
financiers prévus de Uni-Sélect, ainsi que nos objectifs, nos
priorités stratégiques et nos perspectives d'affaires, de même que
notre environnement opérationnel prévu. Les lecteurs sont avertis
que ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres
fins.
De plus amples renseignements sur les risques qui pourraient
faire en sorte que nos résultats réels diffèrent considérablement
de nos attentes actuelles peuvent être trouvés dans la section
intitulée « Gestion des risques » du rapport de gestion de
Uni-Sélect pour l'exercice clos le 31 décembre 2020, qui est
intégré par renvoi aux présentes.
Nous avertissons également les lecteurs que les risques
susmentionnés et les risques divulgués dans le rapport de gestion
de Uni-Sélect pour l'exercice clos le 31 décembre 2020 et dans d'autres documents et dépôts ne sont
pas les seuls qui pourraient nous affecter. D'autres risques et
incertitudes qui ne sont pas actuellement connus de nous ou que
nous considérons actuellement comme non significatifs pourraient
également avoir un effet négatif important sur nos activités, nos
résultats d'exploitation, nos flux de trésorerie et notre situation
financière.
MESURES FINANCIÈRES AUTRES QUE LES PCGR
L'information comprise dans ce rapport comporte certains
renseignements qui ne sont pas des mesures financières du rendement
conformes aux PCGR. Les mesures financières autres que les PCGR
n'ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et, par
conséquent, il est peu probable qu'elles soient comparables à des
définitions similaires présentées par d'autres sociétés. La Société
est d'avis que les lecteurs du présent document peuvent tenir
compte de ces mesures de rendement aux fins d'analyse. Ce qui suit
présente les définitions des termes utilisés par la Société qui ne
sont pas définis selon les PCGR.
Croissance organique - Cette mesure consiste à quantifier
l'augmentation des ventes consolidées entre deux périodes données,
en excluant l'impact des acquisitions, de la perte de ventes
provenant de la consolidation de magasins exploités par la Société,
des variations du taux de change et, lorsqu'il y a lieu, de la
différence du nombre de jours de facturation. Cette mesure aide
Uni-Sélect à juger l'évolution intrinsèque des ventes générées par
sa base d'exploitation par rapport au reste du marché. La
croissance organique est fondée sur des constats raisonnables aux
yeux de la direction et pourrait ne pas être comparable à la
croissance organique d'autres sociétés.
BAIIA et BAIIA ajusté - Le BAIIA représente le
résultat net excluant les charges financières nettes,
l'amortissement et la charge (recouvrement) d'impôt sur le
résultat. Il s'agit d'un indicateur financier mesurant la capacité
d'une société de rembourser et d'assumer ses dettes. Les
investisseurs ne doivent pas le considérer comme un critère
remplaçant les ventes ou le résultat net, ni comme un indicateur
des résultats d'exploitation ou de flux de trésorerie, ni comme un
paramètre de mesure de liquidité, mais comme une information
additionnelle.
Le BAIIA ajusté comprend certains ajustements, qui pourraient
avoir une incidence sur la comparabilité des résultats financiers
de la Société. Ces ajustements correspondent, entre autres, aux
frais de restructuration et autres, à la rémunération à base
d'actions ainsi qu'au changement d'estimation relatif à
l'obsolescence de stocks.
Marge du BAIIA et marge du BAIIA ajusté - La marge du
BAIIA est un pourcentage qui correspond au BAIIA divisé par les
ventes. La marge du BAIIA ajusté est un pourcentage qui correspond
au BAIIA ajusté divisé par les ventes.
BAI, BAI ajusté, résultat ajusté et résultat ajusté par
action - La direction utilise le bénéfice avant impôt «
BAI » ajusté, le résultat ajusté ainsi que le résultat
ajusté par action pour évaluer le bénéfice avant impôt, le résultat
net et le résultat par action provenant des activités
d'exploitation de base, comprenant certains ajustements, nets
d'impôt pour le résultat ajusté et le résultat ajusté par action,
qui pourraient avoir une incidence sur la comparabilité des
résultats financiers de la Société. La direction considère que ces
mesures facilitent l'analyse et permettent une meilleure
compréhension de la performance des activités de la Société.
L'objectif de ces mesures est de fournir de l'information
additionnelle.
Ces ajustements correspondent, entre autres, aux frais de
restructuration et autres, à la rémunération à base d'actions, au
changement d'estimation relatif à l'obsolescence de stocks, ainsi
qu'à l'amortissement des immobilisations incorporelles relatives à
l'acquisition de Parts Alliance. Le fait d'exclure ces éléments ne
veut pas dire qu'ils sont non récurrents.
Marge du BAI et marge du BAI ajusté - La marge du BAI est
un pourcentage qui correspond au BAI divisé par les ventes. La
marge du BAI ajusté est un pourcentage qui correspond au BAI ajusté
divisé par les ventes.
Flux de trésorerie disponibles - Cette mesure correspond
aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation selon les
tableaux consolidés des flux de trésorerie, ajustés des éléments
suivants : les acquisitions nettes d'immobilisations corporelles,
les avances nettes aux marchands membres et incitatifs aux clients,
ainsi que les acquisitions nettes et développement
d'immobilisations incorporelles. Uni‑Sélect considère les flux de
trésorerie disponibles comme un important indicateur de la solidité
financière et du rendement des activités, car ils révèlent le
montant des fonds disponibles pour gérer la croissance, rembourser
la dette, réinvestir dans la Société et profiter des différentes
opportunités de marché qui se présentent.
Les flux de trésorerie disponibles ne prennent pas en compte
certains autres fonds générés et utilisés selon les tableaux
consolidés des flux de trésorerie. Par conséquent, ils ne devraient
pas être considérés comme une alternative aux tableaux consolidés
des flux de trésorerie ou comme une mesure de liquidité, mais comme
une information additionnelle.
Endettement total net - Cette mesure correspond à la
somme de la facilité de crédit rotatif, des facilités de crédit à
terme, des obligations locatives (incluant les versements exigibles
à court terme), nette des frais de financement différés et de la
trésorerie.
Ratio de l'endettement total net sur le BAIIA ajusté - Ce
ratio correspond à l'endettement total net (tel que défini ci-haut)
divisé par le BAIIA ajusté.
Le tableau suivant présente la conciliation de la croissance
organique.
|
Troisièmes
trimestres
clos le 30
septembre
|
Périodes de neuf
mois c
loses le 30 septembre
|
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
FinishMaster
États-Unis
|
174
872
|
|
163 490
|
|
504
336
|
|
499 063
|
Produits automobiles
Canada
|
144
489
|
|
137 240
|
|
404
918
|
|
360 480
|
Parts Alliance
Royaume-Uni
|
106
733
|
|
94 622
|
|
303
371
|
|
246 027
|
Ventes
|
426
094
|
|
395 352
|
|
1 212
625
|
|
1 105 570
|
|
|
|
%
|
|
|
|
%
|
Variation des
ventes
|
30
742
|
|
7,8
|
|
107
055
|
|
9,7
|
Impact de la
conversion du dollar canadien et de la livre sterling
|
(14
741)
|
|
(3,7)
|
|
(53
987)
|
|
(4,9)
|
Impact du nombre de
jours de facturation
|
-
|
|
-
|
|
7
939
|
|
0,7
|
Perte de ventes
provenant de la consolidation de magasins exploités par la
Société
|
-
|
|
-
|
|
1
175
|
|
0,5
|
Acquisitions
|
(663)
|
|
(0,2)
|
|
(2
138)
|
|
(0,6)
|
Croissance organique
consolidée
|
15
338
|
|
3,9
|
|
60
044
|
|
5,4
|
Le tableau suivant présente la conciliation du BAIIA et du BAIIA
ajusté.
|
Troisièmes
trimestres
clos le 30
septembre
|
|
Périodes de neuf
mois
closes le 30 septembre
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
%
|
$
|
|
$
|
|
%
|
Résultat
net
|
11
927
|
|
4 454
|
|
|
(8
113)
|
|
(26 456)
|
|
|
Recouvrement d'impôt
sur le résultat
|
2
755
|
|
2 346
|
|
|
(395)
|
|
(6 327)
|
|
|
Charges financières,
montant net
|
5
867
|
|
8 763
|
|
|
23
629
|
|
28 263
|
|
|
Amortissement
|
14
777
|
|
15,217
|
|
|
45
449
|
|
47 706
|
|
|
BAIIA
|
35
326
|
|
30 780
|
|
14,8
|
60
570
|
|
43 186
|
|
40,3
|
Marge du
BAIIA
|
8,3
%
|
|
7,8
%
|
|
|
5,0
%
|
|
3,9
%
|
|
|
Changement
d'estimation relatif à l'obsolescence de stocks
|
-
|
|
-
|
|
|
20
600
|
|
-
|
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
1
554
|
|
515
|
|
|
6
206
|
|
2 456
|
|
|
Éléments
spéciaux
|
5
414
|
|
2 504
|
|
|
21
889
|
|
21 725
|
|
|
BAIIA
ajusté
|
42
294
|
|
33 799
|
|
25,1
|
109
265
|
|
67 367
|
|
62,2
|
Marge du BAIIA
ajusté
|
9,9
%
|
|
8,5
%
|
|
|
9,0
%
|
|
6,1
%
|
|
|
Le tableau suivant présente la conciliation du BAI et du BAI
ajusté.
|
Troisièmes
trimestres
clos le 30
septembre
|
|
Périodes de neuf
mois
closes le 30 septembre
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
%
|
$
|
|
$
|
|
%
|
Résultat
net
|
11
927
|
|
4 454
|
|
|
(8
113)
|
|
(26 456)
|
|
|
Recouvrement d'impôt
sur le résultat
|
2
755
|
|
2 346
|
|
|
(395)
|
|
(6 327)
|
|
|
BAI
|
14
682
|
|
6 800
|
|
115,9
|
(8
508)
|
|
(32 783)
|
|
74,0
|
Marge du
BAI
|
3,4
%
|
|
1,7
%
|
|
|
(0,7
%)
|
|
(3,0
%)
|
|
|
Changement
d'estimation relatif à l'obsolescence de stocks
|
-
|
|
-
|
|
|
20
600
|
|
-
|
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
1
554
|
|
515
|
|
|
6
206
|
|
2 456
|
|
|
Éléments
spéciaux
|
5
414
|
|
2 504
|
|
|
21
889
|
|
21 725
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles relatives à l'acquisition de Parts
Alliance
|
1
113
|
|
1 042
|
|
|
3
355
|
|
3 080
|
|
|
BAI
ajusté
|
22
763
|
|
10 861
|
|
109,6
|
43
542
|
|
(5 522)
|
|
888,5
|
Marge du BAI
ajusté
|
5,3
%
|
|
2,7
%
|
|
|
3,6
%
|
|
(0,5
%)
|
|
|
Le tableau suivant présente la conciliation du résultat
ajusté.
|
Troisièmes
trimestres
clos le 30
septembre
|
|
Périodes de neuf
mois
closes le 30 septembre
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
%
|
$
|
|
$
|
|
%
|
Résultat
net
|
11
927
|
|
4 454
|
|
167,8
|
(8
113)
|
|
(26 456)
|
|
69,3
|
Changement
d'estimation relatif à l'obsolescence de stocks, net
d'impôt
|
(659)
|
|
-
|
|
|
15
615
|
|
-
|
|
|
Rémunération à base
d'actions, nette d'impôt
|
1
159
|
|
382
|
|
|
4
601
|
|
1 818
|
|
|
Éléments spéciaux,
nets d'impôt
|
3
919
|
|
1 911
|
|
|
16
365
|
|
16 572
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles relatives à l'acquisition de Parts
Alliance, net d'impôt
|
902
|
|
1 169
|
|
|
2
748
|
|
3 462
|
|
|
Impact net des
changements de taux d'imposition et du renversement de provision
pour passif éventuel
|
-
|
|
-
|
|
|
1
994
|
|
-
|
|
|
Résultat
ajusté
|
17
248
|
|
7 916
|
|
117,9
|
33
210
|
|
(4 604)
|
|
821,3
|
Résultat par
action
|
0,28
|
|
0,11
|
|
154,5
|
(0,19)
|
|
(0,62)
|
|
69,4
|
Changement
d'estimation relatif à l'obsolescence de stocks, net
d'impôt
|
(0,02)
|
|
-
|
|
|
0,37
|
|
-
|
|
|
Rémunération à base
d'actions, nette d'impôt
|
0,03
|
|
0,01
|
|
|
0,11
|
|
0,04
|
|
|
Éléments spéciaux,
nets d'impôt
|
0,09
|
|
0,04
|
|
|
0,38
|
|
0,39
|
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles relatives à l'acquisition de Parts
Alliance, net d'impôt
|
0,02
|
|
0,03
|
|
|
0,06
|
|
0,08
|
|
|
Impact net des
changements de taux d'imposition et du renversement de provision
pour passif éventuel
|
-
|
|
-
|
|
|
0,05
|
|
-
|
|
|
Résultat par
action ajusté
|
0,40
|
|
0,19
|
|
110,5
|
0,78
|
|
(0,11)
|
|
809,1
|
Le tableau suivant présente la conciliation des flux de
trésorerie disponibles.
En juin 2021, la Société a revu sa définition des flux de
trésorerie disponibles afin de mieux refléter le montant des fonds
disponibles pour gérer la croissance, rembourser la dette,
réinvestir dans la Société et tirer parti des diverses opportunités
qui se présentent dans le marché. Par conséquent, les chiffres
comparatifs présentés ci-dessous ont été ajustés.
|
|
Troisièmes
trimestres
clos le 30
septembre
|
Périodes de neuf
mois
closes le 30 septembre
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
|
42
865
|
|
62 074
|
|
85
607
|
|
84 272
|
Avances aux marchands
membres et incitatifs accordés aux clients
|
|
(2
408)
|
|
(1 246)
|
|
(9
560)
|
|
(5 568)
|
Remboursements
d'avances à des marchands membres
|
|
621
|
|
1 140
|
|
4
377
|
|
2 532
|
Acquisitions
d'immobilisations corporelles
|
|
(2
573)
|
|
(647)
|
|
(5
959)
|
|
(4 453)
|
Produits de la
disposition d'immobilisations corporelles
|
|
304
|
|
349
|
|
869
|
|
769
|
Acquisitions et
développement d'immobilisations incorporelles
|
|
(1
854)
|
|
(586)
|
|
(3
506)
|
|
(1 337)
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
|
36
955
|
|
61 084
|
|
71
828
|
|
76 215
|
UNI-SÉLECT INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES DES
RÉSULTATS
(en milliers de $US,
à l'exception des données par action, non audités)
|
|
|
Troisièmes
trimestres clos
le
30
septembre
|
|
Périodes de
neuf
mois closes le
30
septembre
|
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes
|
|
|
426
094
|
|
395 352
|
|
1 212
625
|
|
1 105 570
|
Achats, nets de la
fluctuation des stocks
|
|
|
289
144
|
|
280 396
|
|
847
984
|
|
781 882
|
Marge
brute
|
|
|
136
950
|
|
114 956
|
|
364
641
|
|
323 688
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Salaires et avantages
sociaux
|
|
|
67
258
|
|
56 779
|
|
199
113
|
|
174 097
|
Autres dépenses
d'exploitation
|
|
|
28
952
|
|
24 893
|
|
83
069
|
|
84 680
|
Éléments
spéciaux
|
|
|
5
414
|
|
2 504
|
|
21
889
|
|
21 725
|
Résultat avant
charges financières nettes, amortissement et impôt sur le
résultat
|
|
|
35
326
|
|
30 780
|
|
60
570
|
|
43 186
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement
|
|
|
14
777
|
|
15 217
|
|
45
449
|
|
47 706
|
Charges financières
nettes
|
|
|
5
867
|
|
8 763
|
|
23
629
|
|
28 263
|
Résultat avant impôt
sur le résultat
|
|
|
14
682
|
|
6 800
|
|
(8
508)
|
|
(32 783)
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
2
755
|
|
2 346
|
|
(395)
|
|
(6 327)
|
Résultat
net
|
|
|
11
927
|
|
4 454
|
|
(8
113)
|
|
(26 456)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
|
|
0,28
$
|
|
0,11 $
|
|
(0,19)
$
|
|
(0,62) $
|
Dilué
|
|
|
0,25
$
|
|
0,11 $
|
|
(0,19)
$
|
|
(0,62) $
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen
pondéré d'actions ordinaires en circulation (en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
|
|
43
042
|
|
42 387
|
|
42
608
|
|
42 387
|
Dilué
|
|
|
51
988
|
|
42 387
|
|
42
608
|
|
42 387
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UNI-SÉLECT INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES DU
RÉSULTAT GLOBAL
(en milliers de $US,
non audités)
|
|
|
Troisièmes
trimestres clos
le
30
septembre
|
|
Périodes de
neuf
mois closes le
30
septembre
|
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
|
|
11
927
|
|
4 454
|
|
(8
113)
|
|
(26 456)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui seront
reclassés ultérieurement au résultat net :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Portion efficace des
variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie
(aucun impôt pour le trimestre et nette d'impôt de 3 $ pour la
période de neuf mois (22 $ et 177 $ pour les périodes
correspondantes de 2020))
|
|
|
-
|
|
(62)
|
|
8
|
|
(492)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette de la
juste valeur des instruments financiers dérivés désignés comme
éléments de couverture de flux de trésorerie transférée au
résultat
net (aucun impôt pour le trimestre et nette d'impôt de 118 $ pour
la
période de neuf mois
(49 $ et 101 $ pour les périodes correspondantes de
2020))
|
|
|
11
|
|
138
|
|
327
|
|
282
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains (pertes) de
change latent(e)s sur la conversion des états financiers à la
monnaie de présentation
|
|
|
(3
885)
|
|
8 055
|
|
(2
754)
|
|
(3 799)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains (pertes) de
change latent(e)s sur la conversion de la dette désignée comme
élément de couverture des investissements nets dans des filiales
étrangères
|
|
|
(3
744)
|
|
(257)
|
|
1
036
|
|
(3 105)
|
|
|
|
(7
618)
|
|
7 874
|
|
(1
383)
|
|
(7 114)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui ne
seront pas reclassés ultérieurement au résultat net
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluations des
obligations au titre des prestations définies à long
terme
(nettes d'impôt de 1
219 $ et 3 869 $ respectivement pour le trimestre et
la période de neuf
mois (509 $ et 2 366 $ pour les périodes correspondantes
de 2020))
|
|
|
3
381
|
|
1 411
|
|
10
731
|
|
(6 563)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des autres
éléments du résultat global
|
|
|
(4
237)
|
|
9 285
|
|
9
348
|
|
(13 677)
|
Résultat
global
|
|
|
7
690
|
|
13 739
|
|
1
235
|
|
(40 133)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UNI-SÉLECT INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES DES
VARIATIONS DE CAPITAUX
PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES
(en milliers de $US,
non audités)
|
|
|
Capital-actions
|
|
Surplus
d'apports
|
|
Composante
capitaux
propres des débentures convertibles
|
|
Résultats non
distribués
|
|
Cumul des
autres éléments du
résultat global
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde au 31
décembre 2019
|
|
|
100 244
|
|
6 724
|
|
8 232
|
|
418 624
|
|
(26 830)
|
|
506 994
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(26 456)
|
|
-
|
|
(26 456)
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(6 563)
|
|
(7 114)
|
|
(13 677)
|
Résultat
global
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(33 019)
|
|
(7 114)
|
|
(40 133)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Contributions et
distributions aux actionnaires :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dividendes
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(2 923)
|
|
-
|
|
(2 923)
|
Paiements fondés sur
des actions
|
|
|
-
|
|
1 534
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
1 534
|
|
|
|
-
|
|
1 534
|
|
-
|
|
(2 923)
|
|
-
|
|
(1 389)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde au 30
septembre 2020
|
|
|
100 244
|
|
8 258
|
|
8 232
|
|
382 682
|
|
(33 944)
|
|
465 472
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde au 31
décembre 2020
|
|
|
100
244
|
|
8
404
|
|
8
232
|
|
378
196
|
|
(21
021)
|
|
474
055
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(8
113)
|
|
-
|
|
(8
113)
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
10
731
|
|
(1
383)
|
|
9
348
|
Résultat
global
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
2
618
|
|
(1
383)
|
|
1
235
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Contributions et
distributions aux actionnaires :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Conversion de
débentures convertibles en actions ordinaires
|
|
|
12
202
|
|
-
|
|
(988)
|
|
-
|
|
-
|
|
11
214
|
Émission d'actions
ordinaires
|
|
|
2
993
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
2
993
|
Transfert suite à
l'exercice d'options d'achat d'actions
|
|
|
612
|
|
(612)
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
Paiements fondés sur
des actions
|
|
|
-
|
|
256
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
256
|
|
|
|
15
807
|
|
(356)
|
|
(988)
|
|
-
|
|
-
|
|
14
463
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Solde au 30
septembre 2021
|
|
|
116
051
|
|
8
048
|
|
7
244
|
|
380
814
|
|
(22
404)
|
|
489
753
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UNI-SÉLECT INC.
TABLEAUX CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
DES FLUX DE TRÉSORERIE
(en milliers de $US,
non audités)
|
|
|
Troisièmes
trimestres clos
le
30
septembre
|
|
Périodes de
neuf
mois closes le
30
septembre
|
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
|
|
11
927
|
|
4 454
|
|
(8
113)
|
|
(26 456)
|
Ajustements
pour :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments spéciaux et
autres
|
|
|
5
414
|
|
2 504
|
|
42
489
|
|
21 725
|
Amortissement
|
|
|
14
777
|
|
15 217
|
|
45
449
|
|
47 706
|
Charges financières
nettes
|
|
|
5
867
|
|
8 763
|
|
23
629
|
|
28 263
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
|
|
2
755
|
|
2 346
|
|
(395)
|
|
(6 327)
|
Amortissement et
réserves relatifs aux incitatifs accordés aux clients
|
|
|
3
894
|
|
4 426
|
|
12
495
|
|
14 161
|
Autres
éléments
|
|
|
(4
851)
|
|
275
|
|
(2
959)
|
|
2 074
|
Variation des
éléments du fonds de roulement
|
|
|
8
879
|
|
29 392
|
|
(3
002)
|
|
23 175
|
Intérêts
payés
|
|
|
(4
693)
|
|
(5 148)
|
|
(21
210)
|
|
(18 709)
|
Impôt sur le résultat
versé
|
|
|
(1
104)
|
|
(155)
|
|
(2
776)
|
|
(1 340)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
|
|
42
865
|
|
62 074
|
|
85
607
|
|
84 272
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'entreprise
|
|
|
(1
501)
|
|
(193)
|
|
(1
501)
|
|
(4 675)
|
Cession
d'activité
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
258
|
Solde de prix
d'achat, net
|
|
|
(555)
|
|
(41)
|
|
(613)
|
|
-
|
Trésorerie détenue en
mains tierces
|
|
|
(214)
|
|
-
|
|
(214)
|
|
747
|
Produit de la vente
d'un investissement
|
|
|
396
|
|
-
|
|
396
|
|
-
|
Avances aux marchands
membres et incitatifs accordés aux clients
|
|
|
(2
408)
|
|
(1 246)
|
|
(9
560)
|
|
(5 568)
|
Remboursements
d'avances à des marchands membres
|
|
|
621
|
|
1 140
|
|
4
377
|
|
2 532
|
Acquisitions
d'immobilisations corporelles
|
|
|
(2
573)
|
|
(647)
|
|
(5
959)
|
|
(4 453)
|
Produits de la
disposition d'immobilisations corporelles
|
|
|
304
|
|
349
|
|
869
|
|
769
|
Acquisitions et
développement d'immobilisations incorporelles
|
|
|
(1
854)
|
|
(586)
|
|
(3
506)
|
|
(1 337)
|
Autres provisions
payées
|
|
|
(330)
|
|
(143)
|
|
(582)
|
|
(331)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
|
|
(8
114)
|
|
(1 367)
|
|
(16
293)
|
|
(12 058)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Augmentation de la
dette à long terme
|
|
|
38
454
|
|
162
|
|
77
468
|
|
543 122
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
|
|
(84
718)
|
|
(84 164)
|
|
(180
335)
|
|
(626 417)
|
Augmentation
(diminution) net(te) des dépôts de garantie des marchands
membres
|
|
|
(216)
|
|
162
|
|
(562)
|
|
213
|
Émission d'actions
ordinaires
|
|
|
2
993
|
|
-
|
|
2
993
|
|
-
|
Dividendes
versés
|
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(5 803)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
|
|
(43
487)
|
|
(83 840)
|
|
(100
436)
|
|
(88 885)
|
Écarts de
conversion
|
|
|
(453)
|
|
795
|
|
(35)
|
|
(435)
|
Diminution nette de
la trésorerie
|
|
|
(9
189)
|
|
(22 338)
|
|
(31
157)
|
|
(17 106)
|
Trésorerie au début
de la période
|
|
|
32
411
|
|
40 940
|
|
54
379
|
|
35 708
|
Trésorerie à la fin
de la période
|
|
|
23
222
|
|
18 602
|
|
23
222
|
|
18 602
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
UNI-SÉLECT INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES DE
LA SITUATION FINANCIÈRE
(en milliers de $US,
non audités)
|
|
|
Au
30
septembre
|
Au
31
décembre
|
|
|
|
2021
|
|
|
2020
|
ACTIFS
|
|
|
$
|
|
|
$
|
Actifs
courants :
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
|
23
222
|
|
|
54 379
|
Trésorerie détenue en
mains tierces
|
|
|
1
242
|
|
|
1 475
|
Débiteurs et autres
recevables
|
|
|
206
060
|
|
|
188 808
|
Impôt sur le résultat
à recevoir
|
|
|
1
656
|
|
|
2 025
|
Stocks
|
|
|
338
957
|
|
|
368 992
|
Frais payés
d'avance
|
|
|
7
176
|
|
|
9 520
|
Instruments financiers
dérivés
|
|
|
159
|
|
|
-
|
Total des actifs
courants
|
|
|
578
472
|
|
|
625 199
|
Investissements et
avances aux marchands membres
|
|
|
21
261
|
|
|
27 106
|
Immobilisations
corporelles
|
|
|
143
640
|
|
|
155 071
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
|
175
227
|
|
|
186 863
|
Goodwill
|
|
|
339
606
|
|
|
340 328
|
Actifs d'impôt
différé
|
|
|
38
268
|
|
|
40 705
|
TOTAL DES
ACTIFS
|
|
|
1 296
474
|
|
|
1 375 272
|
PASSIFS
|
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants :
|
|
|
|
|
|
|
Créditeurs et charges
à payer
|
|
|
336
990
|
|
|
313 600
|
Solde de prix d'achat,
net
|
|
|
1
016
|
|
|
1 796
|
Provision pour les
frais de restructuration
|
|
|
1
942
|
|
|
3 246
|
Impôt sur le résultat
à payer
|
|
|
4
607
|
|
|
8 359
|
Portion courante sur
la dette à long terme et les dépôts de garantie des marchands
membres
|
|
|
27
077
|
|
|
28 406
|
Instruments financiers
dérivés
|
|
|
-
|
|
|
4 579
|
Total des passifs
courants
|
|
|
371
632
|
|
|
359 986
|
Obligations au titre
des prestations définies à long terme
|
|
|
16
451
|
|
|
28 337
|
Dette à long
terme
|
|
|
311
155
|
|
|
396 289
|
Débentures
convertibles
|
|
|
78
181
|
|
|
87 728
|
Dépôts de garantie
des marchands membres
|
|
|
5
474
|
|
|
6 041
|
Autres
provisions
|
|
|
1
080
|
|
|
1 395
|
Passifs d'impôt
différé
|
|
|
22
748
|
|
|
21 441
|
TOTAL DES
PASSIFS
|
|
|
806
721
|
|
|
901 217
|
TOTAL DES CAPITAUX
PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES
|
|
|
489
753
|
|
|
474 055
|
TOTAL DES PASSIFS
ET DES CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX
ACTIONNAIRES
|
|
|
1 296
474
|
|
|
1 375 272
|
|
|
|
|
|
|
|
SOURCE Uni-Sélect inc.