Croissance de 23 % des ventes des magasins
comparables et hausse de 30 % du BAIIA ajusté; Réalisation de
l'acquisition de Chico
MARKHAM,
ON, le 10 mai
2022 /CNW/ - Pet Valu Holdings Ltd. (« Pet Valu »
ou la « Société ») (TSX : PET), principal détaillant
spécialisé en nourriture et en accessoires pour animaux de
compagnie au Canada, a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre clos
le 2 avril 2022.
Faits saillants du premier trimestre
- Les ventes à l'échelle du réseau1 ont atteint
285,9 M$, une augmentation de 30,2 % par rapport à la période
correspondante de l'exercice précédent. En excluant
Chico2, les ventes à l'échelle du réseau ont
augmenté de 25,8 %, principalement en raison de la croissance des
ventes des magasins comparables1 de 22,8 %. Sur
deux exercices, la croissance des ventes des magasins comparables1
s'élève à 29,7 %.
- Les produits se sont élevés à 213,3 M$, en hausse de 25,4 % par
rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, ce qui
est conforme à la croissance des ventes à l'échelle du réseau. En
excluant Chico, les produits ont augmenté de 24,9 %.
- Le BAIIA ajusté3 a augmenté de 29,9 % pour
atteindre 46,8 M$, soit 21,9 % des produits, une hausse de 70
points de base par rapport à la période correspondante de
l'exercice précédent. Le résultat d'exploitation a atteint 35,2 M$,
une augmentation de 55,4 % par rapport à la période correspondante
l'exercice précédent.
- Le résultat net s'est chiffré à 22,6 M$, une augmentation de
3,4 M$ par rapport à la période correspondante l'exercice
précédent.
- Le résultat net ajusté3 s'est établi à 24,8
M$, ou 0,35 $ par action après dilution.
- La Société a ouvert six nouveaux magasins et a fait
l'acquisition de 66 magasins dans le cadre de l'acquisition de
Chico, terminant le trimestre avec 705 magasins à l'échelle du
réseau.
- Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,06 $
par action ordinaire.
Perspectives pour 2022
- À l'heure actuelle, la Société prévoit des produits de 870 M$ à
895 M$, soutenus par une croissance des ventes des magasins
comparables de 9 % à 12 % et l'ouverture de 35 à 45 nouveaux
magasins, un BAIIA ajusté de 191 M$ à 198 M$ de même qu'un résultat
net ajusté par action après dilution2 de 1,37 $ à
1,44 $.
« Nous sommes très satisfaits de notre rendement au premier
trimestre, nos activités ayant une fois de plus permis de
concrétiser chaque élément de notre formule de croissance, a
déclaré Richard Maltsbarger,
président et chef de la direction. La solide croissance des ventes
des magasins comparables a été soutenue par les tendances
favorables en matière d'achalandage et d'achat qui, combinées à nos
programmes de fidélité, témoignent de notre capacité à attirer
continuellement de nouveaux amoureux des animaux de compagnie, tout
en augmentant la part du portefeuille de nos clients existants, ce
qui fait augmenter notre part de marché. »
« Compte tenu de notre rendement récent, nous avons rehaussé nos
perspectives pour l'exercice, a ajouté M. Maltsbarger. Alors
que nous faisons face à la flambée des coûts du carburant, des
marchandises et des produits des fournisseurs, nos équipes
continuent de miser sur la création de valeur et sur l'amélioration
de l'expérience de vente au détail pour les amoureux des animaux de
compagnie, d'un océan à l'autre, au sein de notre réseau de plus de
700 magasins locaux et en ligne. »
Résultats financiers pour le premier trimestre de
l'exercice 2022
Les données comparatives ci-dessous renvoient à la période de
13 semaines close le 2 avril 2022, en comparaison avec
celles de la période de 13 semaines close le 3 avril
2021.
Les produits ont augmenté de 25,4 % pour atteindre
213,3 M$, contre 170,1 M$ au premier trimestre de
l'exercice précédent. Les données du trimestre considéré
comprennent des produits tirés des franchises et autres produits de
0,8 M$ découlant de l'acquisition de Chico. L'augmentation des
produits découle de la hausse des ventes au détail, ainsi que des
produits tirés des franchises et autres produits.
La croissance des ventes des magasins
comparables1 s'est élevée à 22,8 % au T1 2022 du
fait principalement de la hausse de 18,4 % des transactions des
magasins comparables et de 3,7 % des dépenses moyennes par
transaction des magasins comparables. En comparaison, la croissance
des ventes des magasins comparables s'est chiffrée à 6,9 % au T1
2021, et est principalement
attribuable à une augmentation de 11,2 % des dépenses moyennes
par transaction des magasins comparables et à une diminution de
(3,8) % des transactions des magasins comparables. Au
T1 2021, les transactions des magasins comparables et les
dépenses moyennes par transaction des magasins comparables ont subi
les répercussions de la modification du comportement des
consommateurs provoquée par les restrictions liées à la
COVID-19.
Le profit brut a augmenté de 17,4 M$, ou
29,2 %, pour s'établir à 77,1 M$ au T1 2022, contre
59,7 M$ au T1 2021. La marge bénéficiaire brute s'est
chiffrée à 36,1 % au T1 2022, contre 35,1 % au
T1 2021. La hausse de la marge bénéficiaire brute s'explique
principalement par i) des marges sur les produits favorables
attribuables à la compression des marges au T1 2021, du fait
des restrictions opérationnelles liées à la pandémie; ii) l'effet
de levier obtenu sur les coûts fixes en raison de l'augmentation
des produits; le tout contrebalancé en partie par iii) la prise en
charge de coûts supplémentaires de transport résultant des
contraintes de la chaîne d'approvisionnement à l'échelle mondiale
et iv) la hausse des ventes de gros résultant de la levée des
restrictions opérationnelles liées à la pandémie en Ontario au T1 2021 ainsi que la
pénétration accrue des magasins franchisés.
Les charges de vente et d'administration ont augmenté de
13,2 % pour s'établir à 41,9 M$, par rapport à
37,0 M$ pour le premier trimestre de l'exercice précédent. Les
charges de vente et d'administration ont représenté 19,7 % des
produits, comparativement à 21,8 % pour le premier trimestre
de l'exercice précédent. L'augmentation de 4,9 M$ des charges
de vente et d'administration découle essentiellement i) de la
hausse de la charge de rémunération du fait des investissements
faits dans l'effectif et de la hausse de la rémunération fondée sur
des actions; ii) de la hausse des dépenses en technologies et en
télécommunications afin de moderniser notre infrastructure
technologique et d'élargir nos capacités omnicanal; et iii) de la
hausse de l'amortissement iv) le tout contrebalancé en partie
par la baisse des honoraires professionnels du fait que le
trimestre correspondant de l'exercice précédent comprenait des
honoraires professionnels en appui à la préparation du placement et
des activités de séparation.
Le BAIIA ajusté3 s'est établi à 46,8 M$,
ou 21,9 % des produits, comparativement à 36,0 M$, ou
21,2 % des produits, au premier trimestre de l'exercice
précédent.
Les charges d'intérêts nettes se sont chiffrées à 4,0 M$
au T1 2022, une baisse de 14,0 M$, ou 77,9 %, par rapport à 18,0 M$
au T1 2021. La baisse s'explique essentiellement par la diminution
des charges d'intérêts sur la facilité à terme de 2021 (définie
dans le rapport de gestion de la Société pour le quatrième
trimestre clos le 2 avril 2022) en raison de la baisse des taux
d'intérêt et de la diminution de la dette par rapport à l'emprunt à
terme de 2016 (défini dans le rapport de gestion), lequel était en
cours au T1 2021, et la diminution
des coûts de financement.
Les impôts sur le résultat se sont établis à 8,6 M$
au T1 2022, comparativement à 1,3 M$ au T1 2021, une
hausse de 7,2 M$ d'un exercice à l'autre. La hausse des impôts
sur le résultat découle principalement de l'accroissement des
bénéfices imposables au T1 2022. Le taux d'imposition effectif
a été de 27,4 % au T1 2022, contre 27,8 % au
T1 2021. Les taux d'imposition effectifs sont plus élevés que
le taux prévu par la loi combiné de 26,5 % en raison surtout
des charges non déductibles.
Le résultat net s'est chiffré à 22,6 M$, une
augmentation de 19,2 M$ par rapport à 3,4 M$ au premier
trimestre de l'exercice précédent. La variation du résultat net
s'explique par les facteurs susmentionnés.
Le résultat net ajusté3 a augmenté de
17,5 M$ pour se chiffrer à 24,8 M$ au T1 2022,
contre 7,3 M$ au T1 2021. Le résultat net ajusté en
pourcentage des produits a été de 11,6 % au T1 2022 et de
4,3 % au T1 2021.
Le résultat net ajusté par action après
dilution3 s'est établi à 0,35 $,
comparativement à 0,13 $ au premier trimestre de l'exercice
précédent.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie
totalisaient 30,2 M$ à la fin du premier trimestre.
Les flux de trésorerie disponibles3 se sont
établis à un (15,1) M$ au T1 2022, compte tenu de l'acquisition de
Chico, comparativement à des flux de trésorerie
disponibles3 de (14,6) M$ au T1 2021.
Les stocks à la fin du premier trimestre de 2022 se
chiffraient à 100,5 M$, comparativement à 91,7 M$ à la
fin de l'exercice 2021, une hausse de 8,8 M$
essentiellement en vue de favoriser la stabilité de la chaîne
d'approvisionnement, compte tenu des défis mondiaux qui y sont
liés, et la croissance des produits.
__________________________________________________
|
1)
|
Mesure financière
supplémentaire. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes
aux IFRS et mesures financières supplémentaires » ci-après et
à la rubrique « Comment nous évaluons la performance de notre
entreprise » du rapport de gestion pour la définition de la
croissance des ventes des magasins comparables.
|
2)
|
Le 25 février 2022, la
Société a acquis la totalité des actions émises et en circulation
de Les Franchises Chico Inc. et de 9353-0145 Québec Inc.
(collectivement, « Chico »), un franchiseur de magasins
spécialisés dans les produits pour animaux de compagnie du Québec,
au Canada.
|
3)
|
Mesure financière non
conforme aux IFRS. Les mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de
signification normalisée prescrite et pourraient ne pas être
comparables à des mesures financières similaires présentées par
d'autres émetteurs. Se reporter aux rubriques « Mesures non
conformes aux IFRS et mesures financières supplémentaires » et
« Principales informations financières consolidées »
ci-après, pour un rapprochement entre les mesures non conformes aux
IFRS utilisées dans le présent communiqué de presse et les mesures
IFRS les plus directement comparables. Se reporter également aux
rubriques « Comment nous évaluons la performance de notre
entreprise », « Mesures non conformes aux IFRS et mesures
financières supplémentaires » et « Principales
informations financières consolidées et mesures sectorielles »
du rapport de gestion pour le premier trimestre clos le
2 avril 2022, intégrée par renvoi dans les présentes, pour
plus de renseignements concernant le BAIIA ajusté, le résultat net
ajusté, le résultat net ajusté par action après dilution et les
flux de trésorerie disponibles, y compris les définitions et les
rapprochements aux mesures conformes aux IFRS pertinentes
présentées.
|
|
|
Dividendes
Le 9 mai 2022, le conseil d'administration de la Société a
déclaré un dividende de 0,06 $ par action ordinaire payable le 15
juin 2022 aux porteurs d'actions ordinaires inscrits à la fermeture
des bureaux le 31 mai 2022. Cela représente une augmentation de
0,05 $ par action ordinaire par rapport au dividende payé au
quatrième trimestre de 2021.
Perspectives
Les informations suivantes, à l'exception de la croissance des
ventes des magasins comparables, tiennent compte de l'incidence de
l'acquisition de Chico, conclue le 25 février 2022.
Compte tenu du rendement au premier trimestre et des attentes pour
le reste de l'exercice, la Société prévoit réaliser ce qui suit
pour l'exercice 2022 complet :
- Des produits de 870 M$ à 895 M$, soutenus par une croissance
des ventes des magasins comparables de 9 % à 12 %, et l'ouverture
de 35 à 45 nouveaux magasins.
- Un BAIIA ajusté de 191 M$ à 198 M$, tenant compte des coûts
associés au fait d'être une société ouverte pour un exercice
complet ainsi que d'investissements additionnels dans la
main-d'œuvre de même que dans la capacité d'entreposage et de
production, communiqués à la fin de 2021.
- Un résultat net ajusté par action après dilution de 1,37 $ à
1,44 $.
- Des dépenses en technologie de l'information d'environ 9 M$ et
une rémunération fondée sur des actions d'environ 7 M$, l'un et
l'autre étant exclus du BAIIA ajusté et du résultat net ajusté par
action après dilution.
- des dépenses d'investissement nettes4 de 35
M$ à 40 M$, dont environ 15 M$ en paiements anticipés et en
améliorations locatives liés à la construction du nouveau centre de
distribution dans la région du Grand Toronto.
En raison des restrictions gouvernementales imposées au début de
2021, la Société prévoit que la croissance d'un exercice à l'autre
sera plus forte au premier semestre de 2022 qu'au deuxième semestre
de l'exercice. La répartition relative des produits devrait mieux
correspondre à celle des années prépandémiques, comme 2019.
__________________________________________________
|
4)
|
Les dépenses
d'investissement nettes correspondent à l'acquisition
d'immobilisations corporelles, à l'acquisition d'immobilisations
incorporelles, au produit de la cession d'immobilisations
corporelles et aux incitatifs à la location
|
|
|
Détails concernant la conférence téléphonique
Une conférence téléphonique afin de discuter des résultats du
premier trimestre de la Société aura lieu le 10 mai 2022 à
8 h 30 (HE). Pour accéder à la conférence téléphonique de
Pet Valu, veuillez composer le 1-888-350-3870 (code d'accès :
5518274). Une webémission en direct de la conférence téléphonique
sera également accessible dans la section Events
& Presentations du site Web de la Société à
l'adresse : https://investors.petvalu.com/.
Pour les personnes qui ne seront pas en mesure de participer à
la conférence téléphonique, une rediffusion sera mise à votre
disposition peu après la fin de la conférence, laquelle sera
accessible en composant le 1-800-770-2030 (code d'accès :
5518274) jusqu'au 17 mai 2022. La webémission sera également
archivée et accessible dans la section Events & Presentations
du site Web de la Société à l'adresse :
https://investors.petvalu.com/.
À propos de Pet Valu
Pet Valu est le principal détaillant en nourriture et en
accessoires pour animaux au Canada
avec plus de 700 magasins appartenant à la Société ou à des
franchisés partout au pays. Depuis plus de 40 ans,
Pet Valu a su gagner la confiance et la loyauté des
propriétaires d'animaux de compagnie grâce à son service à la
clientèle éclairé, à son offre d'articles de qualité supérieure et
à ses services en magasin agréables. Les magasins de proximité de
Pet Valu offrent plus de 7 000 articles à des prix
concurrentiels, dont une vaste gamme de marques haut de gamme, de
luxe et holistiques et de marques exclusives primées. Pour de plus
amples renseignements, visitez le site : www.petvalu.com.
Mode de présentation - Information financière
détachée
Avant le placement, la Société n'exerçait pas ses activités en
tant qu'entité autonome et, par conséquent, l'information
financière des périodes antérieures au 30 juin 2021 est
présentée sur une base détachée en tenant compte seulement des
entités juridiques représentant les activités canadiennes de Pet
Valu Holdings Ltd. (désignée le « Groupe », avant la
distribution de ses activités américaines à son actionnaire). Pour
de plus amples renseignements, se reporter aux états financiers
consolidés résumés non audités et au rapport de gestion connexe de
la Société pour les périodes de 13 semaines closes le
2 avril 2022 et le 3 avril
2021.
Mesures non conformes aux IFRS et mesures financières
supplémentaires
Le présent communiqué de presse renvoie à des mesures non
conformes aux IFRS. Ces mesures ne sont pas reconnues par les IFRS
et n'ont pas de signification normalisée prescrite par celles-ci.
Il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures
semblables utilisées par d'autres entités. Ces mesures sont plutôt
présentées à titre de complément des mesures conformes aux IFRS
afin de favoriser une meilleure compréhension des résultats
d'exploitation de la Société du point de vue de la direction. Par
conséquent, elles ne doivent pas être considérées séparément ni
comme un substitut à l'analyse de l'information financière de la
Société présentée conformément aux IFRS. Pet Valu utilise des
mesures non conformes aux IFRS, notamment le « BAIIA »,
le « BAIIA ajusté », le « résultat net
ajusté », le « résultat net ajusté par action après
dilution » et les « flux de trésorerie
disponibles ». Le présent communiqué de presse renvoie
également à certaines mesures financières supplémentaires utilisées
couramment dans le secteur de la vente au détail, telles que les
« magasins à l'échelle du réseau », les « ventes à
l'échelle du réseau », les « ventes des magasins
comparables » et la « croissance des ventes des magasins
comparables ». Ces mesures non conformes aux IFRS et mesures
financières supplémentaires visent à fournir aux investisseurs
d'autres mesures de la performance opérationnelle de Pet Valu et
ainsi à mettre en lumière les tendances de ses activités de base
qui pourraient autrement être plus difficiles à cerner en se fiant
uniquement aux mesures financières conformes aux IFRS. La Société
est également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les
investisseurs et d'autres parties intéressées ont souvent recours à
des mesures non conformes aux IFRS et à des mesures financières
supplémentaires dans leur évaluation des émetteurs. La direction de
la Société a recours à des mesures non conformes aux IFRS pour
faciliter la comparaison de la performance opérationnelle d'une
période à l'autre, pour établir le budget d'exploitation annuel,
ainsi que pour déterminer les composantes de la rémunération de la
direction. Se reporter au rapport de gestion pour le premier
trimestre clos le 2 avril 2022 pour de plus amples
renseignements sur les mesures non conformes aux IFRS et les
mesures sectorielles, y compris leur définition et un rapprochement
des mesures non conformes aux IFRS avec les mesures IFRS les plus
comparables.
Information prospective
Certaines informations figurant dans le présent communiqué de
presse constituent de l'information prospective. L'information
prospective est fournie à la date d'établissement du présent
communiqué de presse et repose sur les opinions, estimations et
hypothèses de la direction formulées à la lumière de son expérience
et de sa perception des tendances historiques, des tendances
actuelles, des conditions courantes et des événements futurs
attendus, de même que divers autres facteurs que la direction
estime opportuns et raisonnables dans les circonstances. Pet Valu
ne s'engage aucunement à mettre à jour cette information
prospective pour tenir compte de nouveaux renseignements ou
événements ou pour toute autre raison, à moins que les lois sur les
valeurs mobilières applicables au Canada ne l'exigent. Les résultats réels et le
calendrier des événements peuvent différer sensiblement de ceux qui
sont prévus dans l'information prospective en raison de divers
facteurs. Plus particulièrement, les informations portant sur nos
attentes à l'égard des résultats futurs, des objectifs, de la
performance, des perspectives et des occasions constituent de
l'information prospective, fondée sur des facteurs et des
hypothèses et assujettie aux risques, comme l'explique la notice
annuelle de la Société datée du 8 mars 2022. Souvent, mais pas
de façon systématique, on reconnaît l'information prospective à
l'emploi de verbes « s'attendre à »,
« croire », « estimer »,
« planifier », « anticiper »,
« prévoir » « continuer » au futur ou au
conditionnel, et à l'emploi de termes comme,
« perspective », « projection
« éventualité » à la forme affirmative ou négative, de
variantes de tels termes, ou d'une terminologie similaire.
De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les résultats
réels de la Société, son niveau d'activité, son rendement ou ses
réalisations ou des événements à venir ou faits nouveaux diffèrent
de façon importante de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans
l'information prospective, y compris, mais sans s'y limiter, les
facteurs décrits à la rubrique « Facteurs de risque » du
présent rapport de gestion ou de la plus récente notice annuelle.
La notice annuelle et les autres documents déposés publiquement par
Pet Valu sont disponibles sous le profil de la Société sur le site
Web du Système électronique de données, d'analyse et de recherche
(« SEDAR »), au www.sedar.com.
La Société prévient le lecteur que la liste des facteurs de
risques et des incertitudes, énoncée dans la notice annuelle, n'est
pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également avoir
une incidence défavorable sur ses résultats. Les lecteurs sont
priés d'examiner ces risques, incertitudes et hypothèses
attentivement dans le cadre de leur évaluation de l'information
prospective et ils sont avisés de ne pas se fier outre mesure à
cette information.
PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES
États du résultat et du résultat global consolidés
intermédiaires résumés
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf pour les
données par action)
|
Trimestres clos
les
|
|
|
2 avril
2022
|
|
|
3 avril
2021
|
|
|
13 semaines
|
|
|
13 semaines
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
|
|
|
|
Ventes au
détail
|
93 075
|
$
|
|
79 644
|
$
|
Franchises et autres produits
|
120 178
|
|
|
90 428
|
|
Total des
produits
|
213 253
|
|
|
170 072
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
136 173
|
|
|
110 409
|
|
Profit
brut
|
77 080
|
|
|
59 663
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges de vente et
d'administration
|
41 919
|
|
|
37 041
|
|
Résultat
d'exploitation
|
35 161
|
|
|
22 622
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges d'intérêts
nettes
|
3 981
|
|
|
17 997
|
|
Profit de
change
|
(21)
|
|
|
(98)
|
|
Quote-part de la perte
d'une entreprise associée
|
28
|
|
|
--
|
|
Résultat avant
impôts sur le résultat
|
31 173
|
|
|
4 723
|
|
|
|
|
|
|
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
8 552
|
|
|
1 314
|
|
Résultat
net
|
22 621
|
|
|
3 409
|
|
|
|
|
|
|
|
Moins :
|
|
|
|
|
|
Résultat
net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle
|
--
|
|
|
1 781
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires de la Société
|
22 621
|
$
|
|
1 628
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat étendu, après impôts
|
|
|
|
|
|
Écart de change pouvant
être reclassé dans le résultat net, après impôts
|
(2)
|
|
|
9 615
|
|
Résultat global pour la
période attribuable aux actionnaires de la Société
|
22 619
|
$
|
|
11 243
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net par
action de base attribuable aux actionnaires
ordinaires
|
0,32
|
$
|
|
0,03
|
$
|
Résultat net par
action après dilution attribuable aux actionnaires
ordinaires
|
0,32
|
$
|
|
0,03
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du résultat net avec le BAIIA et le BAIIA
ajusté
(non audité, en milliers de dollars canadiens,
sauf indication contraire)
|
Trimestres clos
les
|
|
|
2 avril
2022
|
|
|
3 avril
2021
|
|
|
13 semaines
|
|
|
13 semaines
|
|
Rapprochement du
résultat net et du BAIIA ajusté
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
22 621
|
$
|
|
3 409
|
$
|
Amortissement
|
8 876
|
|
|
8 089
|
|
Charges d'intérêts
nettes
|
3 981
|
|
|
17 997
|
|
Charge d'impôts sur le
résultat
|
8 552
|
|
|
1 314
|
|
BAIIA
|
44 030
|
|
|
30 809
|
|
Ajustements au
BAIIA :
|
|
|
|
|
|
Frais de
gestion1
|
--
|
|
|
240
|
|
Coûts de
transformation des technologies de
l'information2
|
1 070
|
|
|
1 252
|
|
Coûts de
préparation au PAPE et de séparation3
|
--
|
|
|
1 329
|
|
Coûts de
transformation de l'entreprise4
|
--
|
|
|
619
|
|
Autres
honoraires professionnels5
|
648
|
|
|
1 188
|
|
Rémunération fondée sur des actions6
|
1 027
|
|
|
674
|
|
Profit de
change7
|
(21)
|
|
|
(98)
|
|
Quote-part de la perte d'une entreprise associée
|
28
|
|
|
--
|
|
BAIIA
ajusté
|
46
782
|
$
|
|
36
013
|
$
|
BAIIA ajusté en
pourcentage des produits
|
21,9
%
|
|
|
21,2
%
|
|
Notes :
|
1)
|
Correspondent aux frais
de gestion versés aux entités affiliées à Roark Capital Management,
LLC (« Roark »). Parallèlement à la clôture du placement,
la Société a résilié l'entente de gestion avec Roark.
|
2)
|
Correspond aux coûts
d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques distincts et
de mise en œuvre des ententes de logiciels en tant que services
SaaS distinctes au titre des initiatives de transformation à
l'appui de la planification des marchandises, de la gestion des
stocks et des commandes, des capacités de commerce électronique et
omnicanal, de la gestion des relations clients et d'autres
processus clés.
|
3)
|
Correspondent aux
charges engagées en lien avec ce qui suit : i) frais de
consultation, juridiques et de comptabilité pour les projets et
l'amélioration des processus engagés dans le cadre de la
préparation du placement et de la restructuration juridique en vue
de séparer la Société du Groupe et ii) primes de maintien en
poste octroyées à certains principaux dirigeants en lien avec le
placement.
|
4)
|
Correspondent
principalement aux indemnités de départ, aux charges de recrutement
et aux charges de consultation en lien avec la réorganisation
stratégique de l'équipe de haute direction et des principales
fonctions dans le cadre de la séparation de la Société du
Groupe.
|
5)
|
Honoraires
professionnels principalement engagés dans le cadre de ce qui
suit : i) l'examen par l'ARC des déclarations de revenus de la
Société pour l'exercice 2016 et ii) les coûts d'acquisition
engagés en lien avec l'acquisition de Chico au
T1 2022.
|
6)
|
Correspond à la
rémunération fondée sur des actions en lien avec notre régime
d'options sur actions modifié et retraité, notre régime incitatif à
long terme et notre régime d'unités d'actions différées.
|
7)
|
Correspond aux profits
et pertes de change.
|
Rapprochement du résultat net et du résultat net
ajusté
(non audité, en milliers de dollars canadiens, sauf indication
contraire)
|
Trimestres clos
les
|
|
|
2 avril
2022
|
|
|
3 avril
2021
|
|
|
13 semaines
|
|
|
13 semaines
|
|
Rapprochement du
résultat net et du résultat net ajusté
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
22 621
|
$
|
|
3 409
|
$
|
Ajustements au résultat
net :
|
|
|
|
|
|
Frais de
gestion1
|
--
|
|
|
240
|
|
Coûts de
transformation des technologies de
l'information2
|
1 070
|
|
|
1 252
|
|
Coûts de
préparation au PAPE et de séparation3
|
--
|
|
|
1 329
|
|
Coûts de
transformation de l'entreprise4
|
--
|
|
|
619
|
|
Autres
honoraires professionnels5
|
648
|
|
|
1 188
|
|
Rémunération fondée sur des actions6
|
1 027
|
|
|
674
|
|
Profit de
change7
|
(21)
|
|
|
(98)
|
|
Quote-part de la perte d'une entreprise associée
|
28
|
|
|
--
|
|
Incidence
fiscale des ajustements au résultat net
|
(554)
|
|
|
(1 321)
|
|
Résultat net
ajusté
|
24
819
|
$
|
|
7
292
|
$
|
Résultat net ajusté
en pourcentage des produits
|
11,6
%
|
|
|
4,3
%
|
|
Résultat net ajusté
par action après dilution8
|
0,35
|
$
|
|
0,13
|
$
|
Notes :
|
1)
|
Correspondent aux frais
de gestion versés aux entités affiliées à Roark. Parallèlement à la
clôture du placement, la Société a résilié l'entente de gestion
avec Roark.
|
2)
|
Correspond aux coûts
d'implémentation des nouveaux systèmes informatiques distincts et
de mise en œuvre des ententes de SaaS distinctes au titre des
initiatives de transformation à l'appui de la planification des
marchandises, de la gestion des stocks et des commandes, des
capacités de commerce électronique et omnicanal, de la gestion des
relations clients et d'autres processus clés.
|
3)
|
Correspondent aux
charges engagées en lien avec ce qui suit : i) frais de
consultation, juridiques et de comptabilité pour les projets et
l'amélioration des processus engagés dans le cadre de la
préparation du placement et de la restructuration juridique en vue
de séparer la Société du Groupe et ii) primes de maintien en
poste octroyées à certains principaux dirigeants en lien avec le
placement.
|
4)
|
Correspondent
principalement aux indemnités de départ, aux charges de recrutement
et aux charges de consultation en lien avec la réorganisation
stratégique de l'équipe de haute direction et des principales
fonctions dans le cadre de la séparation de la Société du
Groupe.
|
5)
|
Honoraires
professionnels principalement engagés dans le cadre de ce qui
suit : i) l'examen par l'ARC des déclarations de revenus de la
Société pour l'exercice 2016 et ii) les coûts d'acquisition
engagés en lien avec l'acquisition de Chico au
T1 2022.
|
6)
|
Correspond à la
rémunération fondée sur des actions en lien avec notre régime
d'options sur actions modifié et retraité, notre régime incitatif à
long terme et notre régime d'unités d'actions différées.
|
7)
|
Correspond aux profits
et pertes de change.
|
8)
|
Le résultat net ajusté
par action après dilution pour le T1 2021 est calculé sur une
base pro forma à l'aide du nombre moyen pondéré d'actions
ordinaires en circulation selon la restructuration du
capital-actions et le régime d'options sur actions de la Société
modifié et retraité immédiatement avant le placement.
|
Tableaux des flux de trésorerie consolidés intermédiaires
résumés
(non audité, en milliers de dollars
canadiens)
|
Trimestres clos
les
|
|
2 avril
2022
|
|
|
3 avril
2021
|
|
|
13
semaines
|
|
|
13
semaines
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités suivantes
|
|
|
|
|
|
Activités d'exploitation
|
|
|
|
|
|
Résultat net de la période
|
22 621
|
$
|
|
3 409
|
$
|
Ajustements au titre des éléments suivants :
|
|
|
|
|
|
Amortissement
|
8 876
|
|
|
8 089
|
|
Redevances de franchisage reportées
|
(48)
|
|
|
213
|
|
Profit à la cession d'immobilisations
corporelles
|
(8)
|
|
|
(131)
|
|
Perte (profit) à la vente d'actifs au titre de
droits d'utilisation
|
38
|
|
|
(39)
|
|
Perte de change
|
(21)
|
|
|
(98)
|
|
Charge de rémunération fondée sur des
actions
|
1 027
|
|
|
-
|
|
Quote-part de la perte d'une entreprise
associée
|
28
|
|
|
-
|
|
Charges d'intérêts nettes
|
3 981
|
|
|
17 997
|
|
Charge d'impôts sur le résultat
|
8 552
|
|
|
1 314
|
|
Impôts sur le résultat payés
|
(19 325)
|
|
|
(5 215)
|
|
Variation
des éléments hors trésorerie du fonds de roulement
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
Créances clients
|
285
|
|
|
(2 638)
|
|
Stocks
|
(8 237)
|
|
|
(7 333)
|
|
Charges payées d'avance
|
(670)
|
|
|
532
|
|
Créditeurs et charges à payer
|
(7 628)
|
|
|
(19 142)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités d'exploitation
|
9 471
|
|
|
(3 042)
|
|
Activités de financement
|
|
|
|
|
|
Produits tirés de l'exercice d'options sur
actions
|
587
|
|
|
-
|
|
Remboursement de la facilité à terme de
2021
|
(2 218)
|
|
|
-
|
|
Produits tirés des emprunts à terme de
2016
|
-
|
|
|
(3 707)
|
|
Intérêts payés sur la dette à long
terme
|
(2 955)
|
|
|
(22 615)
|
|
Remboursement du capital au titre des
obligations locatives
|
(11 769)
|
|
|
(12 186)
|
|
Intérêts payés sur les obligations
locatives
|
(2 907)
|
|
|
(2 880)
|
|
Coûts de financement
|
-
|
|
|
(917)
|
|
Commission d'engagement au titre de la lettre
de crédit de soutien
|
(314)
|
|
|
(3 690)
|
|
Distributions nettes
|
-
|
|
|
(14 976)
|
|
Flux de trésorerie
nets liés aux activités de financement
|
(19 576)
|
|
|
(60 971)
|
|
Activités d'investissement
|
|
|
|
|
|
Acquisition d'entreprises, déduction faite de
la trésorerie
|
(12 829)
|
|
|
-
|
|
Acquisition d'immobilisations
corporelles
|
(5 120)
|
|
|
(4 160)
|
|
Acquisition d'immobilisations
incorporelles
|
(613)
|
|
|
(208)
|
|
Produit de la cession d'immobilisations
corporelles
|
62
|
|
|
564
|
|
Coûts directs initiaux liés aux actifs au
titre de droits d'utilisation
|
(340)
|
|
|
(380)
|
|
Incitatifs à la location
|
498
|
|
|
271
|
|
Billets à recevoir
|
190
|
|
|
60
|
|
Créances locatives
|
6 522
|
|
|
5 731
|
|
Intérêt reçu sur les créances locatives et
autres
|
1 912
|
|
|
1 681
|
|
Trésorerie nette provenant des activités
d'investissement
|
(9 718)
|
|
|
3 559
|
|
Incidence des taux
de change sur la trésorerie
|
(17)
|
|
|
27
|
|
Diminution nette de
la trésorerie
|
(19 840)
|
|
|
(60 427)
|
|
Trésorerie au début
de la période
|
50 068
|
|
|
71 481
|
|
Trésorerie à la fin
de la période
|
30
228
|
$
|
|
11
054
|
$
|
Flux de trésorerie disponibles
(non audité, en
milliers de dollars canadiens)
|
Trimestres clos
les
|
|
|
2 avril
2022
|
|
|
3 avril
2021
|
|
|
13 semaines
|
|
|
13 semaines
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie provenant
des (affectée aux) activités d'exploitation
|
9 471
|
$
|
|
(3 042)
|
$
|
Trésorerie (affectée
aux) provenant des activités d'investissement
|
(9 718)
|
|
|
3 559
|
|
Remboursement du
capital au titre des obligations locatives
|
(11 769)
|
|
|
(12 186)
|
|
Intérêts payés sur les
obligations locatives
|
(2 907)
|
|
|
(2 880)
|
|
Billets à
recevoir
|
(190)
|
|
|
(60)
|
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
(15
113)
|
$
|
|
(14
609)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
États consolidés de la situation financière
(non audité, en milliers de dollars canadiens)
|
Au
2 avril
2022
|
|
|
Au
1er janvier
2022
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
30 228
|
$
|
|
50 068
|
$
|
Créances
clients et autres débiteurs
|
15 580
|
|
|
14 398
|
|
Stocks,
montant net
|
100 454
|
|
|
91 699
|
|
Charges
payées d'avance et autres actifs
|
11 742
|
|
|
10 432
|
|
Partie
courante des créances locatives
|
26 986
|
|
|
26 621
|
|
Total des actifs
courants
|
184 990
|
|
|
193 218
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Créances
locatives
|
120 685
|
|
|
121 936
|
|
Actifs au
titre de droits d'utilisation, montant net
|
85 332
|
|
|
80 757
|
|
Immobilisations corporelles
|
63 724
|
|
|
62 067
|
|
Immobilisations incorporelles
|
51 184
|
|
|
37 359
|
|
Goodwill
|
98 061
|
|
|
92 938
|
|
Actifs
d'impôt différé
|
5 565
|
|
|
5 601
|
|
Participation dans une entreprise associée
|
2 124
|
|
|
2 179
|
|
Autres
actifs
|
2 936
|
|
|
3 118
|
|
Total des actifs non
courants
|
429 611
|
|
|
405 955
|
|
Total de
l'actif
|
614 601
|
$
|
|
599 173
|
$
|
Passif et capitaux
propres négatifs
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Créditeurs et charges à payer
|
88 238
|
$
|
|
86 977
|
$
|
Impôts
sur le résultat à payer
|
3 444
|
|
|
13 553
|
|
Partie
courante des redevances de franchisage reportées
|
1 147
|
|
|
1 032
|
|
Partie
courante des obligations locatives
|
47 781
|
|
|
41 960
|
|
Partie
courante de la dette à long terme
|
11 094
|
|
|
8 875
|
|
Total des passifs
courants
|
151 704
|
|
|
152 397
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Redevances de franchisage reportées à long terme
|
3 506
|
|
|
3 183
|
|
Obligations locatives à long terme
|
194 677
|
|
|
196 954
|
|
Dette à
long terme
|
332 484
|
|
|
336 621
|
|
Passifs
d'impôt différé
|
6 975
|
|
|
4 540
|
|
Autres
passifs
|
133
|
|
|
-
|
|
Total des passifs
non courants
|
537 775
|
|
|
541 298
|
|
Total du
passif
|
689 479
|
|
|
693 695
|
|
Capitaux propres
négatifs
|
|
|
|
|
|
Actions
ordinaires
|
308 084
|
|
|
307 497
|
|
Surplus
d'apport
|
2 427
|
|
|
1 779
|
|
Déficit
|
(385 208)
|
|
|
(403 619)
|
|
Réserve
pour les écarts de conversion
|
(181)
|
|
|
(179)
|
|
Total des capitaux
propres négatif
|
(74 878)
|
|
|
(94 522)
|
|
Total du passif et
des capitaux propres négatifs
|
614 601
|
$
|
|
599 173
|
$
|
SOURCE Pet Valu Canada Inc.