- Émission d'obligations vertes sans recours d'un montant
équivalent à 912,6 M$ CA et d'une facilité de lettre de crédit d'un
montant équivalent à 119,7 M$ CA pour son portefeuille d'actifs
chiliens
- Optimise la structure du capital et des rendements des
activités chiliennes d'Innergex en ajoutant de la dette à des
actifs non grevés
- Débloque un montant équivalent à 40,7 M$ CA de liquidités
retenues dans des comptes de réserve et bénéficie d'une stratégie
de couverture préalable procurant à Innergex une somme
supplémentaire équivalente de 71,9 M$ CA
- Améliore le rendement initial de l'encaisse en intégrant une
période de trois ans de paiement d'intérêt seulement et
prolongation de l'échéance de la dette
- Fournit des capitaux pour la construction du premier projet de
stockage d'énergie par batterie d'Innergex au Chili, où les
activités de construction ont récemment commencé
- Représente la plus importante opération de placement privé en
Amérique latine au cours des dernières années
- Réception par le portefeuille d'une note d'évaluation
d'investissement de première qualité
LONGUEUIL, QC, le 5 août 2022 /CNW Telbec/ - Innergex
énergie renouvelable inc. (TSX: INE) (« Innergex » ou la
« Société ») annonce la réalisation d'un refinancement de
803,1 M$ US (1,032 G$ CA) de la dette sans recours de son
portefeuille d'actifs en propriété exclusive au Chili avec
l'émission d'obligations vertes d'un montant de 710,0 M$ US
(912,6 M$ CA) échéant en 2036 (avec un versement final
de 139,0 M$ US (178,7 M$ CA)) et d'une facilité de lettre de crédit
d'un montant de 93,1 M$ US (119,7 M$ CA). Un groupe
clé d'investisseurs institutionnels internationaux a participé à
l'opération, qui a fait l'objet d'une forte demande et a finalement
été sursouscrite de façon significative.
« L'accueil favorable des investisseurs reflète la solidité
financière et les perspectives de croissance d'Innergex au
Chili », a déclaré Michel
Letellier, président et chef de la direction d'Innergex.
« Notre équipe a été en mesure d'obtenir des conditions plus
favorables pour notre refinancement permettant une plus grande
souplesse financière et une échéance moyenne prolongée. Ce
refinancement nous permet de débloquer la valeur de notre
portefeuille, d'optimiser notre structure du capital et
d'harmoniser nos efforts avec notre entreprise en pleine
croissance, alors que nous nous appliquons sans relâche à offrir
des rendements à long terme aux actionnaires. »
Le portefeuille refinancé se compose d'une combinaison d'actifs
solaires, éoliens, hydroélectriques et de stockage d'énergie par
batterie dont Innergex est propriétaire exclusif. Le portefeuille
comprend le parc solaire San Andrés (50,6 MW) et les trois
parcs éoliens Aela (332 MW), qui ont tous été acquis au début
de l'année, ainsi que de la centrale hydroélectrique Licán
(18 MW), la centrale hydroélectrique Mampil (55 MW), la
centrale hydroélectrique Peuchén (85 MW) et le parc solaire
Salvador (68 MW), de même que
du projet de stockage d'énergie par batterie de
50 MW/250 MWh présentement en cours de construction.
Innergex est également propriétaire d'une participation de
55 % dans la centrale solaire thermique Pampa Elvira (34 MW) et d'une participation
de 69,5 % dans la centrale hydroélectrique Guayacán (12 MW),
qui n'ont pas été intégrées au portefeuille financé. En mai 2022,
Innergex a annoncé que deux nouveaux projets de stockage d'énergie
par batterie à grande échelle, totalisant 85 MW/425 MWh (5 heures
par projet), sont actuellement en cours de développement au
Chili.
Dans l'ensemble, le portefeuille chilien d'actifs a reçu une
note d'évaluation d'investissement de première qualité, et les
obligations vertes ont été évaluées à des niveaux concurrentiels
dans la fourchette du Trésor américain. Le processus de
refinancement permettra à Innergex de débloquer 31,7 M$ US
(40,7 M$ CA) de liquidités à la clôture et de bénéficier d'une
stratégie de couverture préalable qui prévoit un montant
supplémentaire de 55,8 M$ US (71,9 M$ CA) en
liquidités.
Le produit net servira à financer 176,2 M$ US
(226,5 M$ CA) de l'acquisition des parcs éoliens Aela, tandis
que 72,6 M$ US (93,3 M$ CA) seront utilisés pour financer
toutes les activités de développement du projet de stockage
d'énergie Salvador. Le solde sera
affecté au remboursement de 548,7 M$ US (705,3 M$ CA) des
frais liés à la dette existante et des autres coûts
d'opérations.
L'émission d'obligations vertes est liée aux swaps différés de
taux d'intérêt conclus le 17 février 2022, d'un montant
notionnel global de 331,2 M$ US (425,8 M$ CA) afin de
gérer son exposition au risque d'augmentation des taux d'intérêt
sur une tranche du refinancement prévu de l'acquisition des parcs
éoliens Aela et des projets chiliens existants. Le
25 juillet 2022, les swaps de taux d'intérêt précédemment
conclus ont été réglés en faveur d'Innergex pour un montant de
41,2 M$ US (53,1 M$ CA). De plus, le dénouement des swaps
de taux d'intérêt liés aux financements actuels fournira 14,6 M$ US
(18,8 M$ CA) supplémentaires en liquidités.
SMBC et CIBC World Markets Corp ont agi à titre d'agent de
placement (registres) et de coagent respectivement pour cette
opération. La SMBC a également agi en tant que conseiller financier
d'Innergex pour la préparation de la transaction, en tant que seul
coordinateur des obligations vertes et en tant que seule banque
émettrice de la facilité de lettre de crédit.
Les obligations vertes décrites ci-dessus ont été offertes dans
le cadre d'un placement privé en vertu du paragraphe 2 de
l'article 4a) de la loi intitulée Securities Act of
1933, en sa version modifiée (la « Loi de 1933 »).
Par conséquent, les titres ne peuvent être offerts ni vendus dans
le cadre d'un appel public à l'épargne, puisque la Loi de 1933 n'offre de dispense d'inscription
que pour les opérations effectuées par un émetteur qui n'a pas
recours à un appel public à l'épargne.
À propos d'Innergex énergie
renouvelable inc.
Innergex croit en un monde dans lequel de l'énergie renouvelable
abondante favorise des communautés plus saines et encourage le
partage de la prospérité depuis maintenant plus de 30 ans. À
titre de producteur indépendant d'énergie renouvelable qui
développe, acquiert, détient et exploite des centrales
hydroélectriques, des parcs éoliens, des parcs solaires et des
installations de stockage d'énergie, Innergex est convaincue que la
production d'énergie à partir de sources renouvelables ouvrira la
voie à un monde meilleur. Innergex exerce ses activités au
Canada, aux États-Unis, en
France et au Chili et gère un
important portefeuille de 84 actifs de haute qualité en
exploitation d'une puissance installée nette totale de
3 484 MW (puissance installée brute de 4 184 MW) et
d'une capacité de stockage d'énergie de 159 MWh, dont
40 centrales hydroélectriques, 35 parcs éoliens,
8 parcs solaires et une installation de stockage d'énergie par
batterie. Innergex détient également une participation dans
13 projets en développement d'une puissance installée nette
totale de 731 MW (puissance installée brute de 768 MW) et
d'une capacité de stockage d'énergie de 745 MWh, dont
3 installations sont présentement en construction, et des
projets potentiels qui en sont à différents stades de développement
d'une puissance installée brute totale de 7 495 MW. Son
approche de création de valeur pour les actionnaires est de générer
des flux de trésorerie constants, de présenter un attrayant
rendement ajusté au risque et de distribuer un dividende
stable.
Mise en garde concernant l'information prospective
En vue d'informer les lecteurs sur les perspectives d'avenir de
la Société, le présent communiqué de presse contient de
l'information prospective au sens des lois sur les valeurs
mobilières (l'« information prospective »), notamment des
énoncés relatifs à l'utilisation du produit des obligations vertes
et de la facilité de lettre de crédit, à la réussite du
développement, de la construction et du financement (y compris le
financement par capitaux propres aux fins de l'impôt) des projets
en cours de construction et des projets potentiels à un stade
avancé, aux sources et conséquences du financement, à ses plans et
à ses priorités stratégiques, de même que d'autres énoncés qui ne
sont pas des faits historiques. Celle-ci se reconnaît généralement
à l'emploi de termes tels que « environ »,
« approximativement », « peut »,
« fera », « pourrait », « croit »,
« prévoit », « a l'intention de »,
« devrait », « planifie »,
« potentiel », « projeter »,
« anticipe », « estime »,
« prévisions » ou d'autres termes semblables indiquant
que certains événements pourraient se produire ou pas. Cette
information prospective exprime les prévisions et attentes de la
Société à l'égard d'événements ou de résultats futurs, en date du
présent communiqué de presse.
L'information prospective comprend l'information prospective
financière ou les perspectives financières, au sens des lois sur
les valeurs mobilières, notamment les renseignements concernant le
BAIIA ajusté prévu et le BAIIA ajusté proportionnel prévu de la
Société, les flux de trésorerie disponibles prévus, les flux de
trésorerie disponibles par action prévus de même que d'autres
énoncés qui ne sont pas des faits historiques. Ces renseignements
visent à informer les lecteurs de l'impact financier potentiel des
résultats escomptés, de l'éventuelle mise en service des projets en
développement, de l'incidence financière potentielle des
acquisitions réalisées et futures, de la capacité de la Société à
maintenir les dividendes actuels et à financer sa croissance. Cette
information peut ne pas être appropriée à d'autres fins.
L'information prospective est fondée sur certaines hypothèses
principales formulées par la Société, à propos notamment, sans s'y
limiter, des régimes hydrologiques, éoliens et solaires, de la
performance de ses installations en exploitation, des acquisitions
et des projets mis en service, du rendement des projets, de la
disponibilité de ressources en capital et de l'exécution par les
tiers de leurs obligations contractuelles en temps opportun, de la
conjoncture favorable du marché pour l'émission d'actions afin de
soutenir le financement de la croissance, de la conjoncture
économique favorable, des conditions favorables du marché des
capitaux, de la réussite de la Société à développer et à construire
de nouvelles installations, du renouvellement réussi des CAÉ, des
ressources humaines suffisantes pour fournir les services et
exécuter le plan d'investissement, de l'absence d'événements
importants survenant hors du cours normal des activités, comme une
catastrophe naturelle, une pandémie ou un autre désastre, de
l'entretien continu de l'infrastructure des technologies de
l'information et de l'absence de violations importantes liées à la
cybersécurité. Veuillez vous reporter à la section 1 « Faits
saillants » du rapport de gestion pour la période de trois et
de six mois terminée le 30 juin 2022, pour obtenir de
plus amples renseignements sur les hypothèses utilisées à l'égard
des cibles de croissance pour 2022 et
des perspectives du plan stratégique 2020-2025.
Pour de plus amples renseignements sur les risques et les
incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats et le
rendement réels de la Société diffèrent considérablement des
résultats et du rendement exprimés, présentés ou sous-entendus dans
l'information prospective, ou sur les principales hypothèses dont
découlent ces informations, veuillez vous reporter à la rubrique
« Information prospective » du rapport de gestion pour
les périodes de trois et six mois terminées le
30 juin 2022.
Innergex énergie renouvelable inc.
www.innergex.com
SOURCE Innergex Énergie Renouvelable Inc.