Amundi : Amundi présente de nouvelles ambitions suite à
l’acquisition de Lyxor
Communiqué de presse
Paris, le 4 janvier 2022
Amundi présente
de nouvelles ambitions suite à
l’acquisition de Lyxor
Après 6 mois de travaux préparatoires et la
finalisation de l'acquisition de Lyxor, Amundi confirme l’intérêt
stratégique et industriel de ce projet, et présente de nouvelles
ambitions ainsi que l’organisation de deux expertises clé : la
gestion passive et la gestion en actifs alternatifs liquides.
Les synergies engendrées par cette
intégration seront conformes à ce qui a été
annoncé en avril 2021 :
- les synergies de
coûts avant impôts devraient s’élever à 60 millions d'euros en
année pleine dès 2024 ;
- les synergies de
revenus devraient atteindre 30 millions d’euros en année pleine en
2025.
Le processus d’intégration va être mis en œuvre
progressivement sur les deux années à venir, avec différentes
étapes (migration informatique, fusions juridiques, mise en place
d’une nouvelle organisation).
Fondé en 1998, Lyxor gère plus de 140
milliards1,2 d'euros d'actifs sous gestion. La société est l'un des
acteurs majeurs du marché des ETF (95 milliards d'euros d'actifs
sous gestion), 3ème acteur en Europe avec une part de marché de 7,7
%3. Lyxor a également développé une expertise reconnue en gestion
active (45 milliards d'euros d'actifs sous gestion1), notamment
grâce à sa plateforme d’actifs alternatifs de premier plan.
Grâce à cette acquisition, Amundi
bénéficie de puissants leviers,
non seulement pour accélérer son
développement sur le segment porteur des
ETF, mais également
pour compléter
son offre de gestion active,
notamment dans le domaine des actifs alternatifs liquides, ainsi
que dans celui du conseil et de l’OCIO (Outsourced CIO).
1. Accélérer dans la
gestion passive avec un objectif de
croissance des actifs de 50 %
d’ici 2025 L'acquisition de Lyxor - le pionnier européen
des ETF - propulse en effet la plateforme de gestion passive
d’Amundi (Solutions ETF, Indicielles & Smart Beta) au
1er
rang4
des
fournisseurs
européens d’ETF : les deux
plateformes combinées représentent plus de 170 milliards d'euros5
d'actifs sous gestion, ce qui se traduit par une part de marché en
ETF UCITS de 14 % pour Amundi.
Par ailleurs, les investisseurs ont désormais
accès, avec Amundi, à l’une des gammes d’ETF UCITS les plus
complètes du marché. Composée de plus de 300 produits,
cette gamme comprend des stratégies particulièrement porteuses et
innovantes, notamment dans les domaines ESG (Environnement, Social,
Gouvernance), du Climat, des Thématiques, des marchés Émergents et
de l’Obligataire.
Enfin, dans un marché où la taille revêt une
importance capitale, le nouveau montant des encours gérés par la
plateforme passive d’Amundi, qui atteint 282 milliards d’euros5,
constitue un atout majeur. Cela permet d’ancrer le
positionnement unique d’Amundi en tant que
partenaire européen de référence
en gestion passive, tant pour les clients
particuliers que pour les clients institutionnels, et ce dans le
monde entier.
Forte de ces éléments et des perspectives de
croissance du marché de la gestion passive, Amundi vise une
croissance de 50 % des
actifs sous gestion de sa
plateforme de gestion passive d'ici
2025.
La forte demande pour les produits de gestion
passive, ETF en particulier, observée ces dernières années de la
part de toutes les catégories d'investisseurs, va en effet se
poursuivre. Leurs faibles coûts, leur transparence, ou encore leur
caractère innovant, en ont fait des outils d’allocation d'actifs
stratégiques et tactiques particulièrement efficaces. Par ailleurs,
d’autres facteurs tels que la réglementation MIFID sur la
transparence des coûts, la transformation ESG ou plus récemment la
digitalisation accrue des canaux de distribution, vont encourager
leur utilisation.
- Dans ce
contexte, Amundi s'attend tout d’abord à une forte
croissance de l'adoption de ces produits par les investisseurs
particuliers, à la fois
via des solutions de
portefeuilles modèles à
base d’ETF, mais aussi
via une utilisation plus
importante en Europe des
plateformes en ligne.
Sur le segment de la distribution Retail, Amundi
bénéficie de sa force de frappe internationale et de sa
connaissance approfondie des spécificités des différents marchés
locaux. En effet, Amundi s’associe souvent avec des distributeurs
pour co-concevoir des solutions complètes et entièrement sur
mesure, en utilisant des « briques » de gestion passive
et en incluant des services tels que le support digital et la
formation.
- Amundi anticipe
également un intérêt croissant de la part des investisseurs
institutionnels européens, prêts à davantage
utiliser les ETF notamment pour leur allocation
obligataire et ESG. Amundi prévoit aussi une forte demande
de la part des institutionnels non européens qui plébiscitent de
plus en plus le format ETF UCITS. Grâce d’une part à son ancrage
historique en Asie et à sa présence en Amérique latine, et d’autre
part à la profondeur de son offre, Amundi est bien positionnée pour
s’imposer comme le fournisseur passif européen de référence dans
ces régions.
- Enfin,
l’investissement responsable constitue une des tendances les plus
marquantes dans le segment des ETF et de la gestion passive.
Les ETF ESG
séduisent tous
types d’investisseurs, car
ils s’avèrent être
des facilitateurs efficaces de la transition ESG. Amundi
est convaincue qu'ils
continueront à contribuer à démocratiser
l'accès à l’investissement durable à un
coût abordable.
Enrichie par les ETF innovants de Lyxor,
notamment sur les Obligations vertes ou le Climat Net Zero,
la gamme d'ETF
responsables d’Amundi est
désormais l'une des plus importantes et
les plus complètes du marché dans
ce domaine. Elle représente une part de
marché d’environ 20
%.
En outre, l'investissement responsable sera
dorénavant la priorité de tout lancement de produit au sein de la
plateforme. Conformément aux engagements ESG & Net Zero
d'Amundi pris dans le cadre de son nouveau plan « Ambition ESG
2025 », la plateforme ETF vise à doubler la proportion
d'ETF ESG offerts aux
investisseurs –
c'est-à-dire classés sous les articles 8
ou 9 de la réglementation SFDR – pour atteindre 40 % de la gamme
totale ETF d'ici 2025.
Cette plateforme sera dirigée par
Arnaud
Llinas.
2. Se
positionner en tant qu’acteur majeur du
marché des actifs alternatifs
liquides avec la
création d’Amundi Alternatives,
une ligne métier
dédiée L'intégration de Lyxor permet par ailleurs
à Amundi d’ajouter une nouvelle expertise à son offre de gestion
active grâce à l'apport de la plateforme de gestion alternative. Ce
qui permet à Amundi d’offrir aux investisseurs une nouvelle source
innovante de diversification et de performance.
Amundi a donc
pris la décision stratégique de
créer une ligne
métier dédiée,
« Amundi
Alternatives », qui
vient compléter sa gamme de solutions d'investissement visant à
répondre aux besoins de tous ses clients dans le monde, qu’ils
soient institutionnels, particuliers, gérants de patrimoine, ou
encore gestionnaires d'actifs.
L'activité de gestion d’actifs alternatifs
représente actuellement plus de 23 milliards d'euros d’encours sous
gestion6 : elle inclut une plateforme de fonds de gestion
alternative sous format UCITS en forte croissance (6,3 milliards
d'euros) et l'activité de fonds dédiés et mandats Dedicated Managed
Account Platform (DMAP), représentant 16,7 milliards d'euros
d'actifs.
Grâce à cet apport, Amundi
entend confirmer la
position de leader du secteur de l'investissement
alternatif qu’occupait
Lyxor, avec l'objectif d'augmenter les
actifs gérés par la
plateforme de fonds de gestion alternative sous
format UCITS de 50
% d'ici 2025 et d'accélérer le développement des
DMAP auprès des clients institutionnels internationaux.
Cette ambition s’appuie à la fois sur les 23
années d’expérience de Lyxor dans l’industrie alternative, et sur
les capacités de distribution internationale d’Amundi. Cette
nouvelle plateforme est en effet bien positionnée pour générer une
croissance durable grâce à la position historique de Lyxor en tant
que partenaire de confiance des plus grands noms de l’industrie
mondiale des placements alternatifs, ainsi que des investisseurs
internationaux les plus renommés et les plus sophistiqués.
Cette nouvelle ligne métier sera dirigée
par Nathanaël
Benzaken.
Valérie Baudson, Directrice Générale
d’Amundi, a commenté : « L’acquisition de Lyxor
est une nouvelle étape importante dans le déploiement de la
stratégie d’Amundi. Elle nous hisse au premier rang des
fournisseurs européens d’ETF, et complète notre offre de gestion
active avec une position de leadership sur les actifs alternatifs
liquides. Les responsables clé de ces deux lignes métier sont en
place. Amundi est ainsi en ordre de marche pour être le partenaire
de référence sur ces expertises, tant auprès de la clientèle des
particuliers que de celle des institutionnels en Europe et en Asie,
et donc pour poursuivre sa croissance sur deux marchés
porteurs ».
Lionel Paquin, Directeur
Général de
Lyxor, a ajouté :
« Lyxor rejoint Amundi fort d’une remarquable dynamique dans
l’ensemble de ses franchises et parfaitement préparé à ce projet de
développement ambitieux et motivant. Animées de cet esprit pionnier
qu’elles partagent depuis toujours, les équipes d’Amundi et de
Lyxor, aujourd’hui réunies, sont d’ores et déjà à pied d’œuvre pour
bâtir un leader toujours plus innovant au service de ses clients
».
Annexes
Depuis le 1er
janvier, Lyxor
est une filiale d’Amundi et est intégrée dans les
opérations du groupe avec la structure de
gouvernance suivante :
Lionel Paquin, Directeur
Général de Lyxor, rejoint le Comité Exécutif d’Amundi.
Arnaud Llinas,
Responsable ETF et solutions indicielles de Lyxor, prend la
responsabilité de la ligne métier ETF, Indiciel et Smart Beta pour
l’ensemble du groupe Amundi.
Nathanaël
Benzaken, Chief Client Officer de Lyxor, prend la
responsabilité de la nouvelle ligne métier Alternatives chez
Amundi.
Au titre de leurs nouvelles fonctions, Arnaud
Llinas et Nathanaël Benzaken rapportent à Fannie Wurtz, membre du
Comité de Direction Générale d’Amundi.
Florence
Barjou, Chief Investment Officer de Lyxor,
rejoindra, à compter du 1er mars 2022, les équipes de Crédit
Agricole Assurances en tant que Directrice des investissements.
Edouard Auché,
Secrétaire Général de Lyxor, assure, en complément de ses fonctions
actuelles, le pilotage du programme de migration de l’informatique
et des opérations de Lyxor sur la plateforme Amundi.
Coralie Poncet, Directrice des
Ressources Humaines de Lyxor, assure, en complément de ses
fonctions actuelles, le pilotage de l’intégration des
collaborateurs de Lyxor au sein d’Amundi.
L’ensemble des autres responsables métiers et
pays de Lyxor rapportent aux responsables métiers et pays
correspondants du Groupe Amundi.
Dans un second temps, suite aux opérations
juridiques prévues mi-2022, Lyxor sera fusionné au sein
d’Amundi7.
* * *
* * *
Lionel Paquin commence sa
carrière en 1995 au Ministère des Finances, où il exerce
différentes responsabilités. En juin 2004, il devient Inspecteur
Principal au sein de l’Inspection Générale de Société Générale. Il
est ensuite nommé Directeur des Risques et du Contrôle interne de
Lyxor avant de prendre la responsabilité de la plateforme de
gestion alternative de Lyxor en 2011. Il est membre du Comité
Exécutif de Lyxor depuis septembre 2007. En février 2014, Lionel
Paquin est nommé Directeur général de Lyxor Asset Management.
Lionel Paquin est diplômé de l’Ecole
Polytechnique (1993) et de l’ENSAE (1995).
Arnaud Llinas
commence sa carrière en tant qu’analyste des risques chez BNP AM au
sein de sa branche fonds de Hedge Funds à Londres puis intègre
ensuite Société Générale Corporate & Investment Banking (SG
CIB) en 2004 en tant qu’opérateur de marché dans le département
dérivés actions. En 2008, il devient responsable du trading des
produits de bourse de SG CIB avant de prendre la responsabilité du
métier ETFs & Indices de Lyxor Asset Management en 2013.
Arnaud Llinas est diplômé de l’École supérieure
d’électricité et titulaire d’un Master en finance de l’Université
Pierre et Marie Curie.
Nathanaël
Benzaken commence sa carrière en 1995 en salle des
marchés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Toulouse. Il
rejoint ensuite Arthur Andersen au Luxembourg en tant que Manager,
responsable de l’activité de conseil en gestion des risques
financiers. Il rejoint Lyxor en 2001 où il occupe plusieurs
fonctions comme responsable de la division Hedge Fund Research
& Selection, responsable du développement de la plateforme de
managed accounts et responsable adjoint de la division Alternative
Investments. En 2014, Nathanaël Benzaken est nommé Directeur
Général de Lyxor Asset Management Inc., la filiale de Lyxor aux
Etats-Unis avant de devenir Chief Client Officer de Lyxor en
2018.
Nathanaël Benzaken est diplômé de KEDGE Business
School et titulaire d’un Master en finance de l’Université de
Toulouse.
Florence
Barjou commence sa carrière au sein du département
de la recherche économique de la banque d’investissement de BNP
Paribas. Elle rejoint Lyxor en 2006 en tant que Stratégiste Global
Macro et Gérante de portefeuilles. Elle est ensuite nommée
responsable de la gestion multi-asset en 2013 puis responsable
adjointe du pôle Performance Absolue & Solutions en 2014 et
adjointe du CIO. En 2020, Florence Barjou est promue Directrice des
investissements (Chief Investment Officer) de Lyxor.
Florence Barjou est diplômée de l’Université de
Paris Dauphine et est titulaire d’un doctorat en sciences
économiques (2000) de l’Université de Nanterre.
Édouard Auché
justifie de plusieurs expériences dans le conseil (2001-2004 : IBM
consulting, responsable de mission en Financial Markets Practice)
et dans les activités de trading, de 1990 à 1999 chez Société
Générale à Paris et New York et Credit Suisse Financial Products à
Londres en tant qu’opérateur de marché sur les dérivés de taux. Il
rejoint Lyxor en 2008 où il exerce plusieurs fonctions avant d’y
être nommé, en 2015, Secrétaire Général en charge des fonctions
corporate et de support.
Edouard Auché est diplômé de l'Ecole Centrale
Paris (ECP) et de la Florida Atlantic University (MS).
Coralie Poncet commence sa
carrière au sein du cabinet de conseil Accenture avant de rejoindre
Société Générale Corporate & Investment Banking (CIB) en 2004.
En 2007, elle devient généraliste RH pour les marchés de capitaux
puis prend la responsabilité des relations sociales avec les
Instances Représentatives du Personnel en 2013. En 2017, elle
devient responsable du développement des talents pour l’ensemble du
périmètre Wholesale Banking. En 2019, elle est nommée Directrice
des Ressources Humaines de Lyxor.
Coralie Poncet est diplômée de l’ESCP.
A propos d’Amundi
Premier gérant d’actifs européen parmi les 10
premiers acteurs mondiaux8, Amundi propose à ses 100 millions de
clients - particuliers, institutionnels et entreprises - une gamme
complète de solutions d’épargne et d’investissement en gestion
active et passive, en actifs traditionnels ou réels.
Ses six plateformes de gestion internationales9,
sa capacité de recherche financière et extra-financière, ainsi que
son engagement de longue date dans l’investissement responsable en
font un acteur de référence dans le paysage de la gestion
d’actifs.
Les clients d’Amundi bénéficient de l’expertise
et des conseils de 4 800 professionnels dans plus de 35 pays.
Filiale du groupe Crédit Agricole, Amundi est cotée en Bourse et
gère aujourd’hui plus de 1 800 milliards d’euros
d’encours10.
Amundi, un partenaire de confiance qui
agit chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la
société.
www.amundi.com
Contact
presse : |
Contacts
investisseurs : |
Natacha
Andermahr |
Anthony
Mellor
Thomas Lapeyre |
Tél. +33 1 76 37
86 05 |
Tél. +33 1 76 32
17 16
Tél. +33 1 76 33 70 54 |
natacha.andermahr-sharp@amundi.com |
anthony.mellor@amundi.com thomas.lapeyre@amundi.com |
1 Au 30/09/2021. 2 Hors mandats de conseil non pris en compte
dans les encours, en cohérence avec la méthodologie Amundi.
Activités de Lyxor conservées par la Société Générale : gestion
d'actifs structurés et autres activités dédiées à la banque privée
3 Source : Amundi, Lyxor, ETFGI à fin septembre 20214
Source : Amundi, Lyxor, ETFGI à fin septembre 20215 Au
30/09/2021.6 Au 30/09/2021.7 Sous réserve de l’obtention des
autorisations nécessaires et après consultation des instances
représentatives du personnel8 Source : IPE « Top 500 Asset Managers
» publié en juin 2021 sur la base des encours sous gestion au
31/12/20209 Boston, Dublin, Londres, Milan, Paris et Tokyo10
Données Amundi au 30/09/2021
- CP Nouvelles ambitions suite à l'acquisition de Lyxor
Amundi (EU:AMUN)
Historical Stock Chart
Von Feb 2024 bis Mär 2024
Amundi (EU:AMUN)
Historical Stock Chart
Von Mär 2023 bis Mär 2024