Chiffre d'affaires et EBITDA annuels en
ligne avec les attentes du marché, malgré un marché des tests
COVID-19 en pleine mutation
Tirer parti des capacités de base pour
devenir un leader mondial du diagnostic clinique et atteindre un
chiffre d'affaires annuel de plus de 100 millions de livres
sterling d'ici cinq ans.
Regulatory News :
Novacyt (EURONEXT GROWTH : ALNOV ; AIM : NCYT), spécialiste
international du diagnostic clinique, annonce ses résultats audités
pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et fait le point sur sa
stratégie de croissance.
David Allmond, Directeur général de Novacyt, déclare
:
« En 2021, nous avons réalisé une performance financière
conforme aux attentes du marché. Le Groupe a su s'adapter à
l'évolution rapide du marché et se diversifier pour passer de la
fourniture de services aux gouvernements dans le cadre des appels
d'offres pour les tests COVID-19, au marché privé pour ces tests
COVID-19 dans les voyages, le sport, le cinéma, les médias et les
lieux de travail. Novacyt a vu sa réputation en matière
d'innovation et de haute performance de ses technologies de
diagnostic renforcée tout au long de la pandémie. Par ailleurs, la
Société a établi une base solide de capacités de R&D, de
fabrication, de réglementation et de commercialisation, soutenue
par une position financière solide.
Par conséquent, Novacyt est bien positionnée pour la croissance
future et la création de valeur et la Société a de beaux jours
devant elle, alors que nous dépassons la pandémie actuelle et que
nous poursuivons notre aventure pour devenir une entreprise
mondiale de premier plan dans le domaine du diagnostic clinique,
axée sur les besoins non satisfaits en matière de maladies
infectieuses. Pour y parvenir, notre équipe très talentueuse
s'appuiera sur nos antécédents avérés en matière de réponse rapide
aux épidémies, sur notre agilité pour répondre aux besoins d'une
clientèle diversifiée et internationale et sur notre gamme de
produits et services qui permettent de déployer des tests de
précision en première ligne. »
Principaux éléments opérationnels
- Une diversification majeure a été menée à bien, passant de
l'exécution de contrats gouvernementaux à un marché de tests pour
le privé diversifié et dynamique, grâce à des lancements de
produits pertinents (15 nouveaux tests) et des solutions innovantes
de flux de travail (y compris VersaLab™).
- Renforcement de la fonction R&D tout en mettant l'accent
sur le portefeuille post-COVID-19 et en assurant la conformité à la
nouvelle réglementation sur le diagnostic in vitro (IVDR) en Europe
à partir de mai 2022.
- Intégration terminée d'IT-IS International, suite à
l'acquisition au quatrième trimestre 2020, qui a permis d'augmenter
le développement de solutions de test de bout en bout.
- Consolidation de la position de Novacyt en tant que "premier
intervenant mondial" avec de nouveaux contrats conclus avec l'OMS
et l'UNICEF pour la fourniture de produits COVID-19. Contrats clés
remportés auprès de clients majeurs :
- Fournisseurs privés de tests, notamment dans les domaines du
voyage, du sport, du cinéma, des médias et du lieu de travail.
- Intégration dans l'accord-cadre national, qui a débouché sur un
nouveau contrat de 4,7 millions de livres sterling avec le DHSC
pour la fourniture de tests PROmate® COVID-19 au NHS.
- David Allmond a été nommé Directeur Général et l'équipe de
direction et les opérations commerciales ont été renforcées pour
soutenir la croissance future.
Principaux résultats financiers
En milliers £
2021
2021
2021
2020
Résultat opérationnel avant
éléments exceptionnels
Eléments exceptionnels*
Consol
Consol
Chiffre d’affaires
95 780
-
95 780
277 204
Marge brute
65 448
-35 770
29 678
211 500
Marge brute %
68%
N/A
31%
76%
EBITDA
37 088
-35 770
1 318
176 145
EBITDA %
39%
N/A
1%
64%
Résultat opérationnel récurrents **
35 083
-35 770
-687
174 843
Résultat opérationnel
27 975
-35 770
-7 795
167 441
Résultat après impôt des activités
poursuivies
19 246
-28 974
-9 728
132 423
Résultat après impôt attribuable aux
actionnaires de la société consolidante
19 246
-28 974
-9 728
132 423
*En raison du litige commercial en cours avec le DHSC, 35,8
millions de livres sterling de charges exceptionnelles ont été
engagées en 2021 (2020 : néant), qui sont de nature ponctuelle. Les
deux éléments les plus importants sont une provision pour stocks de
26,1 millions de livres sterling, résultant de l'achat par le
Groupe de stocks pour répondre à des commandes futures attendues du
DHSC qui ne se sont pas matérialisées, et la comptabilisation en
charges de 6,9 millions de livres sterling de stocks livrés au DHSC
qui n'ont pas été payés car ils font maintenant partie du litige
contractuel en cours.
** 2021 La perte opérationnelle récurrente est présentée avant
7,1 millions de livres sterling de charges non récurrentes comme
suit :
- Une charge de dépréciation de 5,8 millions de livres sterling
en relation avec le goodwill associé aux entreprises Produits Lab21
et IT-IS International.
- 0,8 million de livres sterling de charges liées au litige
contractuel en cours avec le DHSC.
- 0,5 million de livres sterling de frais de
restructuration.
- Le chiffre d'affaires du Groupe s'élève à 95,8 millions de
livres sterling en 2021, contre 277,2 millions de livres sterling
en 2020, hors les 40,9 millions de livres sterling de chiffre
d'affaires liées au DHSC en 2021 dans le cadre d'un litige
contractuel, comme annoncé précédemment, conformément aux
prévisions de la direction.
- Le chiffre d'affaires provenant des produits COVID-19 a
représenté 86 % du chiffre d'affaires total en 2021, contre 95 % en
2020.
- Passage significatif en 2021 des grands contrats centralisés
vers des tests indépendants, axés sur les laboratoires privés et
les organisations non gouvernementales (ONG) :
- Le chiffre d'affaires des laboratoires privés a augmenté de 98%
par rapport à l'année précédente, passant de 28,3 millions de
livres sterling à 55,9 millions de livres sterling, dont 10,5
millions de livres sterling de chiffre d’affaires provenant des
ONG.
- Les tests privés ont représenté 58% du chiffre d’affaires 2021
à 55,9 millions de livres sterling, contre 10% en 2020 à 28,3
millions de livres sterling.
- Le Royaume-Uni représente 45% du chiffre d'affaires total en
2021 à 42,7 millions de livres sterling contre 79% en 2020 à 219,4
millions de livres.
- La trésorerie au 31 décembre 2021 s'élève à 101,7 millions de
livres sterling, contre 91,8 millions de livres sterling au 31
décembre 2020, et le Groupe reste sans dette.
Faits importants postérieurs à la période de
référence
- Approbations supplémentaires de produits dans le cadre du
règlement 2021 de l'Agence britannique de sécurité sanitaire
relatif aux dispositifs médicaux (approbations de dispositifs de
test pour les coronavirus) (amendement) ("CTDA"), y compris le test
PROmate® COVID-19 2G Real-Time PCR en février et le test PROmate®
COVID-19 1G (q32) Real-Time PCR en avril. Le PROmate® COVID-19 1G
(q16 et q32) reste dans le cadre national de microbiologie.
- Comme communiqué en janvier 2022, Novacyt a commencé une revue
stratégique de ses activités Lab21 Healthcare et Microgen
Bioproducts. A l'issue de cet examen, Novacyt propose d'abandonner
ces deux activités. Il est prévu que la fermeture de ces activités
soit neutre en termes de trésorerie en 2022.
- Le 30 mars 2022, Novacyt a obtenu un brevet essentiel
concernant le gène ORF1a/b, qui donnera lieu à un crédit d'impôt
sur les sociétés sur les bénéfices futurs et qui est antidaté à la
date de soumission initiale du brevet en octobre 2020.
- Le 25 avril 2022, le Groupe a été informé que le DHSC avait
émis une réclamation contre Primerdesign Ltd et Novacyt S.A. pour
un montant de 134,6 millions de livres sterling en rapport avec ce
second contrat d’approvisionnement, annoncé le 29 septembre 2020.
Le montant de la réclamation correspond globalement au chiffre
d'affaires contesté du quatrième trimestre 2020, comme annoncé
précédemment par le Groupe.
Principaux éléments de la stratégie
- Priorité donnée aux marchés à forte croissance des maladies
infectieuses, des infections respiratoires, des infections
gastro-intestinales, des transplantations et des pathogènes
transmis par les insectes.
- Tirer parti des avantages concurrentiels pour assurer une
exécution efficace :
- Solutions semi-automatiques d'instrumentation au chevet du
patient pour les petits laboratoires
- Expérience de développement multi-produits réussie
- Agilité en tant que premier intervenant avec des relations
commerciales historiques avec des ONG clés.
- Utiliser le bilan pour accélérer et améliorer la stratégie
globale :
- Investir dans l'innovation de pointe à la fois dans les gammes
de tests et dans l'instrumentation, comme le souligne le
développement de CO-Prep™.
- Accélérer le portefeuille de produits moléculaires non-COVID-19
par le biais de partenariats avec des distributeurs et des
équipementiers.
- Poursuivre activement les opérations de fusion et d'acquisition
stratégiques afin d'accroître la taille et de diversifier les
activités de Novacyt.
- Maximiser le portefeuille existant non-COVID-19 pour minimiser
l'impact des délais de développement des nouveaux produits :
- Relancer le portefeuille existant de recherche moléculaire à
usage exclusivement de recherche (RUO) au S2 2022 et exploiter
l'utilisation clinique par le biais de l'approbation
réglementaire
- Améliorer et recentrer le réseau de distributeurs et ajouter
des ventes directes dans des pays ciblés.
- Développer les ventes d'instruments IT-IS en utilisant la
portée des canaux de distribution de Novacyt.
- Maintenir la position de fournisseur principal de diagnostics
COVID-19 :
- Utiliser l'expertise bio-informatique pour suivre l'évolution
rapide du SARS-CoV-2 et soutenir l'innovation continue là où elle
est nécessaire.
- Développer des versions " sèches " de produits moléculaires
clés pour permettre un transport à température ambiante et un
stockage pratique sur les marchés en développement.
- Lancement de produits phares de test de flux latéral (LFT) pour
suivre l'évolution vers une plus grande prévalence des tests
antigéniques.
Cette annonce contient des informations privilégiées aux fins de
l'article 7 du règlement (UE) 596/2014.
A propos de Novacyt Group
Le Groupe Novacyt est une entreprise internationale de
diagnostic qui génère un portefeuille croissant de tests de
diagnostic in vitro et moléculaire. Ses principales forces résident
dans le développement de produits de diagnostic, la
commercialisation, le développement et la fabrication pour tiers.
Le Groupe fournit une vaste gamme de tests et de réactifs de haute
qualité dans le monde entier. Le Groupe sert directement les
marchés de la microbiologie, de l'hématologie et de la sérologie
ainsi que ses partenaires mondiaux, dont les grands acteurs du
secteur.
Pour plus d'informations, veuillez consulter le site Internet
: www.novacyt.com
Compte rendu du Directeur Général
J'ai rejoint Novacyt à un moment passionnant. Ayant acquis une
réputation pour l'innovation et la haute performance de ses
technologies de diagnostic dans la communauté scientifique et
clinique, Novacyt a pu répondre rapidement à la pandémie grâce au
développement d'un portefeuille fiable de tests PCR COVID-19. La
Société a établi une base solide de R&D, de fabrication, de
capacités réglementaires et commerciales, ainsi qu'un portefeuille
étendu, des antécédents d'innovation et une équipe exceptionnelle
de personnes talentueuses. Ces atouts sont combinés à une position
de trésorerie solide, pouvant être exploitée par effet de levier,
dans le bilan. Par conséquent, la société est bien positionnée pour
une croissance et une création de valeur futures.
Je suis enthousiaste à l'idée de combiner ces capacités et ces
atouts fondamentaux avec mon expérience et mon palmarès en matière
de création d'entreprises mondiales dans le domaine de la santé,
avec le soutien de l'équipe de direction experte de Novacyt, afin
de faire la différence en matière de santé mondiale grâce au
développement d'une entreprise mondiale de diagnostic clinique de
premier plan dans le domaine des maladies infectieuses.
Renforcer l'activité principale et l'équipe pour soutenir la
croissance et l'innovation continues.
Au cours de l'année 2021, nous avons fait preuve à la fois de
flexibilité et d'agilité pour répondre rapidement aux besoins des
clients en matière de tests COVID-19, en passant d'une base de
contrats essentiellement gouvernementaux à l'approvisionnement d'un
ensemble très diversifié de clients dans le secteur privé, en
mettant l'accent sur les films et les médias, les événements, les
tests pour les employés et les voyages. En proposant des solutions
de tests moléculaires hautement sensibles, à débit moyen et
évolutives, ainsi qu'un service client et un support technique
exceptionnels, Novacyt se trouve en position de force pour
poursuivre sa diversification au-delà de COVID-19.
Comme nous l'avons souligné dans notre mise à jour de la
stratégie en janvier 2022, Novacyt s'oriente vers le marché et le
client, en se concentrant sur des solutions répondant à des besoins
non satisfaits dans le domaine des maladies infectieuses. Le flux
de travail intégré à proximité du patient que la Société a mis au
point, avec ses instruments PCR q16 et q32 exclusifs et ses tests
directs PCR faciles d’usage, a été encore amélioré avec la
semi-automatisation à travers le lancement récent de CO-Prep™. Ce
produit automatise la manipulation des liquides, réduisant ainsi le
temps de manipulation et le risque de contamination tout en
assurant une gestion robuste des échantillons afin de réduire le
risque d'erreur humaine. Cette plateforme de flux de travail
pourra, à l'avenir, être utilisée là où les solutions actuellement
décentralisées de l'échantillon au résultat ne sont pas facilement
évolutives, lentes et très coûteuses.
En 2021, le Groupe continue de se diversifier ses sources de
revenus au-delà du Royaume-Uni, avec plus de la moitié de son
chiffre d’affaires provenant des marchés internationaux. Cette
tendance devrait se poursuivre, car la société se concentre sur
l'Europe, où le marquage CE s'applique à l'ensemble de l'Espace
économique européen, en grande partie sans obstacles réglementaires
supplémentaires, ainsi que sur les Amériques et l'Asie-Pacifique,
où le réseau de distributeurs de Novacyt est affiné et
amélioré.
Avec la mise en œuvre imminente du règlement européen sur le
diagnostic in vitro (IVDR) à la fin du mois de mai 2022, la Société
est bien placée pour gérer cette complexité clinique et
réglementaire accrue, là où d'autres organisations plus petites
pourraient avoir des difficultés. On prévoit que ce changement
constituera en fin de compte un avantage concurrentiel pour une
entreprise de diagnostic clinique établie de taille moyenne, qui
peut tirer parti d’opportunités avec une concurrence moindre.
En plus de son portefeuille de diagnostics cliniques et
d'instruments, Novacyt dispose d'un vaste portefeuille de sciences
de la vie composé de produits à usage exclusif de recherche ("RUO")
développés avant la pandémie. En 2021 et au début de 2022, le
portefeuille a été rafraîchi et affiné afin de disposer d'amorces
et de sondes actualisées pour cibler de manière fiable des agents
pathogènes donnés. Le portefeuille sera relancé au cours du second
semestre de 2022 afin de générer une croissance à court terme pour
soutenir l'activité de base. Ce portefeuille constituera également
un moteur d'innovation pour les futurs produits DIV destinés à la
santé humaine.
Pour soutenir la croissance du Groupe, l'équipe de direction a
été réorganisée et renforcée et nous continuons à améliorer les
capacités dans les domaines clés de l'entreprise, y compris la
R&D, la réglementation, la fabrication et l'approvisionnement.
Plus particulièrement, en 2021, la Société a investi de manière
significative pour renforcer l'organisation commerciale, en
recrutant des leaders commerciaux avec une expérience significative
dans l'industrie du diagnostic pour mettre en œuvre la stratégie de
croissance internationale.
Tout en notant que la COVID-19 est toujours présente, et que
nous continuons à offrir l'un des meilleurs portefeuilles de
diagnostic du marché pour le SARS-CoV-2, permettant à nos clients
de continuer à lutter contre le virus en première ligne, nous
sommes enthousiasmés par l'avenir de Novacyt alors que nous faisons
évoluer l'entreprise au-delà de la pandémie.
Lab21 Healthcare et Microgen Bioproducts
Comme cela a été communiqué en janvier 2022, le Groupe a entamé
un examen stratégique de ses activités Lab21 Healthcare et Microgen
Bioproducts, qui est maintenant terminé. Comme le souligne
l'examen, les coûts associés à la mise à jour des portefeuilles
existants dans ces secteurs pour se conformer aux réglementations
relatives au diagnostic in vitro (IVDR) et à l'ISO sont prohibitifs
par rapport aux possibilités de vente qu'ils présentent.
Novacyt propose de cesser les deux activités, qui seront
traitées comme abandonnées selon la norme IFRS 5 pour la
comptabilité 2022. L'impact estimé de cette décision sur le chiffre
d'affaires est d'environ 2,9 millions de livres sterling en 2022,
avec une réduction de la marge brute de 1,45 millions de livres
sterling qui devrait être entièrement compensée par des économies
de coûts. Une charge de restructuration en numéraire d'environ 0,5
million de livres sterling est attendue, mais elle devrait être
entièrement financée par les économies réalisées en cours d'année
et la libération du fonds de roulement afin que la cessation des
activités soit neutre en termes de trésorerie en 2022.
Litige en cours avec le DHSC
Comme indiqué précédemment, l'entreprise est toujours en litige
avec le DHSC en ce qui concerne un contrat d'approvisionnement
conclu au quatrième trimestre 2020, qui est maintenant devenu une
réclamation légale. Les comptes de 2021 montrent la performance
sous-jacente de l'entreprise en excluant tout impact financier du
revenu contesté. La Société est déçue qu'une issue satisfaisante
n'ait pas encore été trouvée, et pense qu'elle a de bonnes raisons
de faire valoir ses droits contractuels. Le Conseil
d'administration est déterminé à poursuivre l'activité principale
et à utiliser le bilan de la Société pour investir à la fois dans
une croissance organique continue et dans des opportunités de
fusion et acquisition pour soutenir ses objectifs stratégiques.
Perspectives
Le chiffre d'affaires du Groupe au premier trimestre 2022
s'élève à 13,1 millions de livres sterling (10,1 millions de livres
sterling liés à la COVID-19), contre 34,4 millions de livres
sterling (31,0 millions de livres sterling liés à la COVID-19) au
premier trimestre 2021. Cela représente une baisse de 67% du
chiffre d'affaires lié à la COVID-19, ce qui est plus rapide que ce
qui avait été prévu par le conseil d'administration lors de la mise
à jour commerciale de janvier 2022. Si ce taux de baisse des ventes
liées à la COVID-19 se poursuit jusqu'à la fin de l'année 2022, le
conseil d'administration s'attend à ce que le chiffre d'affaires de
l'année complète soit entre environ 35 et 45 millions de livres
sterling. Cela suppose une croissance du chiffre d'affaires non lié
à la COVID-19 en 2022 par rapport à 2021, ce que, comme indiqué
dans cette déclaration, nous nous efforçons d'accélérer par le
biais de la R&D interne et de partenariats externes. Les
charges opérationnelles seront gérées de manière rigoureuse afin de
maintenir un EBITDA sous-jacent à un pourcentage à deux chiffres du
chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année.
La direction de Novacyt pense pouvoir atteindre un chiffre
d'affaires annuel de plus de 100 millions de livres sterling dans
cinq ans, tout en dégageant des marges bénéficiaires comparables à
celles de son groupe de pairs. Cette projection est basée sur la
mise en œuvre réussie de la stratégie visant à assurer une
croissance significative du chiffre d'affaires non liés à la
COVID-19.
Revue stratégique
Les maladies infectieuses représentent une charge importante
pour les populations du monde entier. Parmi les exemples récents,
citons les épidémies de COVID-19 et de grippe, où les virus
traversent la frontière entre l'animal et l'homme pour infecter les
gens et se propager facilement d'une personne à l'autre. Ces virus
sont considérés comme nouveaux pour l'homme et ont le potentiel de
devenir des pandémies mondiales. Les agents pathogènes sont
également sujets à des mutations génétiques conduisant à
l'émergence de nouvelles variantes, comme nous l'avons constaté
avec la pandémie de COVID-19. En outre, l'émergence d'une
résistance aux antimicrobiens, c'est-à-dire le fait que les
bactéries, les virus, les champignons et les parasites évoluent
avec le temps et ne répondent plus aux médicaments, nous expose à
un risque important d'incapacité à traiter les maladies, ce qui
entraîne une morbidité et une mortalité importantes. Le changement
climatique continue d'accélérer la propagation des maladies à
transmission vectorielle telles que le Zika, la fièvre jaune et la
dengue, car les moustiques étendent leurs habitats. Au niveau
macroéconomique, ces problèmes poussent Novacyt à s'efforcer de
trouver des solutions et à contribuer matériellement à la santé
mondiale.
La vision de l'entreprise est de devenir un leader mondial du
diagnostic clinique dans la lutte contre les maladies infectieuses
en permettant une prise de décision clinique éclairée grâce à des
diagnostics de qualité fournis au bon endroit et au bon moment.
Après une période de révision interne, la direction de Novacyt
reste concentrée sur les piliers de développement stratégique
annoncés précédemment, à savoir le développement du portefeuille,
l'expansion géographique et le développement commercial. Cela
contribuera au développement par le Groupe d'une activité de base
substantielle et durable et permettra d'assurer la stabilité
financière du Groupe dans l'avenir. Il s'agira également d'un
moteur d'innovation qui permettra à Novacyt de continuer à être le
premier intervenant mondial dans la lutte contre les épidémies et
les maladies tropicales négligées, en collaboration avec l'OMS,
d'autres ONG et des organisations philanthropiques.
Le paysage réglementaire évolue vers la mise en œuvre de la
directive IVDR en Europe et les enjeux sont donc plus élevés en
termes de recherche clinique et de capacité réglementaire. Novacyt
pense que cette situation est en fin de compte à son avantage grâce
à l'échelle de ses opérations, laissant les petites entreprises en
difficulté et conduisant ainsi à une consolidation potentielle et à
une réduction de la concurrence. Novacyt n'a pas l'intention
d'entrer en concurrence directe avec les grands fournisseurs de
produits de diagnostic, mais plutôt de se concentrer sur des
opportunités de niches intéressantes là où ces entreprises
choisissent de ne pas se concentrer.
Développement du portefeuille
Portefeuille de produits RUO dans le domaine des sciences de la
vie
Novacyt dispose d'un large portefeuille de produits RUO dans le
domaine des sciences de la vie développé avant la pandémie. Fin
2021 et début 2022, ce portefeuille a été actualisé et affiné et
sera relancé au cours du second semestre 2022. Novacyt prévoit de
les commercialiser en revitalisant son ancien réseau de
distributeurs spécialisés dans ce type de portefeuille et de
clientèle, ainsi que par le biais d'une plateforme interne de
commerce électronique, afin de générer un chiffre d'affaires et une
contribution à court terme. Le portefeuille se compose d'une large
gamme d'amorces, de sondes et de mélanges maîtres qui sont utilisés
pour développer des tests PCR en laboratoire dans un contexte de
recherche pour détecter différents pathogènes.
Il est important de noter qu'en plus d'offrir une croissance
fondamentale à la société, ce large portefeuille de produits RUO
sert également de moteur d'innovation pour les futurs produits IVD
destinés à la santé humaine.
Diagnostics cliniques en santé humaine
Dans le cadre de sa diversification au-delà de la pandémie,
Novacyt a mené des études de marché approfondies et mis en place
des conseils consultatifs afin de déterminer les domaines sur
lesquels se concentrer et investir. Elle est convaincue de pouvoir
réussir sur ces nouvelles opportunités de marché, compte tenu de
ses antécédents d'agilité et de réactivité pour développer des
solutions pour sa clientèle diversifiée. La Société a également
développé les plateformes technologiques et de produits nécessaires
pour s'assurer qu'elle est la mieux placée pour tirer parti des
opportunités, notamment la PCR extraite pour les systèmes ouverts
(genesig®), la PCR directe pour ses instruments q16 et q32
(PROmate®) et les flux de travail semi-automatisés (manipulation de
liquides CO-Prep™). Elle a également développé VersaLab® pour
l'installation de ses solutions de flux de travail là où elles sont
nécessaires, quel que soit le lieu. Après avoir étudié cette étude
de marché, la Société se concentrera initialement sur les domaines
thérapeutiques suivants pour les investissements en R&D
organique :
- Les maladies respiratoires saisonnières, où le marché des tests
est estimé à environ 1,4 milliard de dollars et croît à un taux de
croissance annuel moyen est d'environ 4 %. Grâce à ses recherches,
Novacyt a confirmé être déjà sur la bonne voie avec le
développement en cours d'un panel respiratoire pour COVID-19
combinant la grippe A/B et le VRS A/B (WinterpanelTM). Novacyt
évalue également la nécessité de développer d'autres panels
respiratoires, notamment pour la pneumonie atypique afin de couvrir
des bactéries telles que bordetella, legionella et mycoplasma,
ainsi que des panels pour d'autres virus respiratoires tels que le
parainfluenza, l'adénovirus et le rhinovirus.
- Infections gastro-intestinales (GI) : le Groupe se lance dans
le développement de panels viraux couvrant des virus tels que le
norovirus, le rotavirus et l'adénovirus, et d'un panel bactérien
incluant des bactéries telles que le clostridium difficile, les
salmonelles et les shigelles. Ces panels seront conçus pour un flux
de travail proche du patient et pourront être déployés dans des
"laboratoires de proximité" tels que les hôpitaux généraux de
district de taille moyenne, les hôpitaux communautaires, les
services hospitaliers ou par exemple les maisons de retraite, entre
autres. Le marché mondial des tests gastro-intestinaux est estimé à
plus de 630 millions de dollars et croît à un taux de croissance
annuel moyen d'environ 5 %.
- Avant d'entreprendre son étude de marché, la société s'était
lancée dans le développement de produits de transplantation à
analyte unique pour les infections à cytomégalovirus, à virus
d'Epstein-Barr et à virus BK sur sa plateforme genesig®, qui
peuvent être utilisés sur les systèmes de laboratoire existants,
avec extraction, lorsque la flexibilité et la sensibilité de
l'échantillon sont essentielles et que la quantification de la
charge virale est requise. Le marché mondial de la transplantation
pour la surveillance de la charge virale chez les patients
immunodéprimés est estimé à 151 millions de dollars, avec un taux
de croissance global annuel d'environ 5 %.
- Novacyt se lance dans le développement d'un panel viral pour
les maladies transmises par les insectes telles que la dengue, le
zika et la fièvre jaune, pour lesquelles la Société dispose déjà de
tests RUO. Avec l'expansion de l'habitat des moustiques, les taux
de ces maladies associées augmentent et sont devenus une priorité
pour l'OMS, ce qui a conduit au lancement de l'initiative mondiale
sur les arbovirus de l'organisation. L'inclusion de ce panel dans
la stratégie de développement permet non seulement d'élargir le
menu de tests et de répondre à des besoins non satisfaits, en
combinaison avec son flux de travail proche du patient, mais
s'aligne également parfaitement sur la stratégie de " premier
répondant mondial " de la Société, qui consiste à lutter contre les
épidémies et à soutenir le diagnostic des maladies tropicales
négligées. La Société continue de considérer qu'il s'agit d'une
opportunité de croissance, le marché mondial de la transplantation
pour la surveillance de la charge virale chez les patients
immunodéprimés étant estimé à 156 millions de dollars, avec un taux
de croissance annuel moyen d'environ 5 %.
- Au-delà de ces domaines initiaux de besoins non satisfaits que
nous avons classés par ordre de priorité, nous évaluons d'autres
domaines dans lesquels nous pourrions développer des solutions,
comme les IST, les infections urinaires, les infections
nosocomiales, la septicémie et les méningites/encéphalites. Novacyt
fournira davantage d'informations sur ces domaines supplémentaires
au fur et à mesure de la mise en œuvre des priorités initiales
décrites dans ce plan.
Novacyt estime que certains de ces projets de R&D
commenceront à être commercialisés d'ici 12 mois, tandis que
d'autres développements prendront entre 18 et 24 mois. Le Groupe
cherchera également à compléter ces initiatives stratégiques par
une croissance inorganique opportuniste, comme indiqué
ci-dessous.
Novacyt continue de fournir des produits COVID-19, avec un large
portefeuille de diagnostics moléculaires de première ligne. La
Société continue également d'innover dans ce domaine, notamment en
développant une formule " sèche " de PROmate® pour permettre une
expédition à température ambiante et un stockage pratique. À
l'avenir, son portefeuille COVID-19 s'élargira pour inclure un
autotest à flux latéral basé sur la salive, en attente de
l'approbation réglementaire européenne, et un test à flux latéral à
usage professionnel.
Stratégie en matière d'instruments
Le Groupe considère que sa stratégie en matière d'instruments
fait partie intégrante de l'offre de solutions de flux de travail
proche du patient qu'il propose à ses clients. Le Groupe a affiné
et amélioré sa gamme d'instruments PCR différenciés de taille
moyenne à 16 et 32 puits. Cette série d'instruments offre aux
clients un système fermé spécialement conçu pour exécuter les tests
de PCR directe PROmate® de Novacyt. En outre, la gamme MyGo de
Novacyt, acquise dans le cadre d'IT-IS, offre aux clients une
plateforme d'instruments ouverte pour laquelle la société peut
fournir une gamme étendue de tests RUO.
En plus du matériel et de la chimie, Novacyt met à disposition
une équipe technique de terrain et une équipe de services à la
clientèle dédiées qui offrent un support client exceptionnel. Au
premier trimestre 2022, Novacyt a lancé le CO-Prep™ pour la
manipulation automatisée des liquides dans le flux de travail
PROmate® et prévoit de diversifier cette technologie pour gérer
d'autres essais dans un avenir proche. Ce flux de travail
semi-automatisé, proche du patient, permet d'améliorer l'efficacité
de la main-d'œuvre en réduisant le temps de manipulation et en
introduisant ainsi du " temps libre " pour les techniciens de
laboratoire très occupés, de réduire le risque de contamination et
de faire intervenir la gestion des échantillons pour réduire les
erreurs humaines.
À l'avenir, Novacyt prévoit d'ajouter la capacité d'extraction
comme option lorsque la flexibilité de l'échantillon, la haute
sensibilité et la quantification sont importantes pour le cas
d'utilisation particulier. Ce développement de flux de travail a
été entrepris pour répondre aux besoins des clients pendant la
pandémie et sert maintenant de plateforme hautement compétitive que
Novacyt pourra exploiter au-delà de la COVID-19, dans de nouveaux
domaines de besoins non satisfaits en matière de maladies
infectieuses, identifiés ailleurs dans cette déclaration.
Expansion géographique
En 2021, Novacyt a réalisé 55 % de son chiffre d'affaires en
dehors du Royaume-Uni, soit une augmentation de 21 % par rapport à
2020. La direction de la Société s'attend à ce que cette tendance
se poursuive grâce à la diversification de son offre de produits et
à mesure que l’activité croît pour devenir un Groupe de diagnostic
clinique mondiale. Pour soutenir cette croissance hors du
Royaume-Uni, Novacyt a nommé des responsables du diagnostic très
expérimentés dans l'ensemble de ses activités, notamment un
responsable mondial du marketing et des directeurs généraux des
grands comptes de la région EMEA, du Royaume-Uni et du monde
entier.
De nouveaux responsables des ventes ont également été recrutés
pour l'Europe du Nord, basés en Allemagne, et pour l'Europe du Sud,
afin de soutenir le renforcement de la concentration de Novacyt sur
l'Europe et de maximiser les ventes potentielles sur les marchés où
le marquage CE s'applique sans obstacles réglementaires
supplémentaires. Au-delà de l'Europe, les ventes seront gérées par
le réseau de distributeurs de Novacyt. Cependant, Novacyt a nommé
des responsables des ventes en Amérique latine et aux États-Unis
pour s'assurer que ce réseau soit géré efficacement et que Novacyt
puisse tirer le meilleur parti de son portefeuille de produits.
Novacyt reste engagée dans le renforcement de son réseau mondial
de distributeurs, qui sera particulièrement bien placé pour
soutenir les portefeuilles RUO revitalisés et les IVD nouveaux et
existants. Un réseau de distributeurs renforcé sera également bien
placé pour augmenter les ventes du portefeuille d'instruments de
Novacyt. Novacyt a également l'intention de veiller à ce qu'une
surveillance plus stricte des contrats et des partenariats soit
appliquée par le biais de ce réseau mondial de distributeurs
renforcé.
Ces changements, qui soutiennent la croissance du Royaume-Uni,
de l'Europe et international, placent le Groupe en bonne position
pour devenir un acteur mondial majeur du diagnostic clinique dans
la lutte contre les maladies infectieuses.
Développement commercial
Novacyt cherche à générer de la valeur en déployant son capital
pour assurer une croissance externe parallèlement à ses
investissements continus en R&D. La stratégie de développement
commercial repose sur trois piliers principaux :
- L'innovation de pointe, domaine dans lequel Novacyt a déjà
prouvé son succès en investissant et en livrant un produit
commercial viable sous la forme de CO-Prep™ pour la manipulation
automatisée des liquides et l'amélioration du flux de travail, et
où elle investit dans le développement d'une technologie
passionnante de biocapteur au point de soins. Le Groupe poursuit sa
recherche de technologies potentiellement disruptives dont il peut
soutenir et accélérer le développement afin de les mettre sur le
marché.
- Accélération du portefeuille moléculaire au-delà de COVID-19, y
compris la capacité d'extraction, par le biais d'accords de
distribution et d'OEM, avant que les efforts organiques de R&D
ne produisent des résultats.
- Des opérations stratégiques de fusion et d'acquisition pour
augmenter l'échelle et diversifier ses activités.
La combinaison de ces objectifs stratégiques offre l'opportunité
de faire évoluer l'activité de Novacyt au-delà de la pandémie et de
l'emmener sur la voie de la croissance durable grâce à la relance
de son portefeuille RUO, en tirant parti de ses plateformes de
produits et de ses solutions de flux de travail semi-automatiques
pour fournir des tests de haute sensibilité à débit moyen,
évolutifs et proches du patient, au bon endroit et au bon moment.
Novacyt est en bonne voie pour devenir un acteur majeur du
diagnostic clinique dans la lutte contre les maladies infectieuses.
Le conseil d'administration estime que Novacyt générera plus de 100
millions de livres sterling de chiffre d'affaires annuel dans cinq
ans, tout en dégageant des marges bénéficiaires à hauteur des
standards de l'industrie.
BILAN DES RESULTATS FINANCIERS
Vue d’ensemble
L'activité sous-jacente de Novacyt s'est bien portée sur un
marché COVID-19 difficile et diversifié en 2021, générant un
chiffre d'affaires de 95,8 millions de livres sterling et un EBITDA
de 37,1 millions de livres sterling, hors impact des charges
exceptionnelles liées au coût des ventes. L'EBITDA du groupe a été
positif pour la cinquième année consécutive, avant et après les
charges exceptionnelles liées au coût des ventes, ce qui a
contribué à l'augmentation de la trésorerie d'une année sur
l'autre.
La trésorerie à la fin de l'année 2021 s'élève à 101,7 millions
de livres sterling, offrant au Groupe une fondation solide pour sa
stratégie future.
Chiffre d’affaires
Le Groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 95,8 millions de
livres sterling en 2021, dont les produits COVID-19 représentaient
86 % des ventes, contre 95 % des ventes en 2020. Les ventes aux
laboratoires privés ont augmenté de 98 % d'une année sur l'autre
pour atteindre 55,9 millions de livres sterling, contre 28,3
millions de livres sterling en 2020. Les recettes de 2021 ont
compris 10,5 millions de livres sterling provenant des ONG.
- Primerdesign : 89,9 millions de livres sterling en 2021 contre
272,8 millions de livres sterling en 2020.
- IT-IS International : 9,3 millions de livres sterling en 2021
(avant échanges intersociétés*), 6,9 millions de livres sterling en
2020 (après acquisition et avant échanges intersociétés*).
- Produits Lab21 (y compris Lab21 Healthcare et Microgen
Bioproducts) : 4,6 millions de livres sterling (avant échanges
intersociétés*) en 2021 contre 5,2 millions de livres sterling
(avant échanges intersociétés*) en 2020.
*Veuillez noter qu'il y a eu des éliminations de ventes
intersociétés en 2021 pour un total de 8,0 millions de livres
sterling et en 2020 pour un total de 7,7 millions de livres
sterling.
Primerdesign a réalisé un chiffre d'affaires de 89,9
millions de livres sterling (2020 : 272,8 millions de livres
sterling) et reste le principal générateur de chiffre d'affaires du
Groupe, dont 84,0 millions de livres sterling (93 %) liés aux
ventes de produits COVID-19 et 5,0 millions de livres sterling liés
aux ventes de produits non-COVID-19 (7 %). Après le lancement de
l'un des premiers tests de réaction en chaîne par polymérase (PCR)
approuvés au monde au premier trimestre 2020, le Groupe a lancé 15
nouveaux tests en 2021 pour soutenir les laboratoires, les
cliniciens et le dépistage privé de la COVID-19. En outre, le
Groupe a lancé les laboratoires de traitement mobiles VersaLab™ et
VersaLab™ Portable afin d'élargir les possibilités de tests à
proximité des patients dans le secteur privé.
Les activités principales de distribution et de revente sur les
marchés britanniques et internationaux ont généré un revenu de 32,2
millions de livres sterling, avec des ventes dans plus de 80 pays.
Malgré l'érosion des prix et la concurrence sur le marché,
l'activité des distributeurs conserve une forte empreinte mondiale
et a augmenté sa contribution de 18% du chiffre d'affaires total en
2020 à 36% en 2021.
Le marché des tests dans le secteur privé a généré un chiffre
d'affaires de 55,9 millions de livres sterling en 2021, soit 62 %
des ventes totales, contre 32,1 millions de livres sterling et 12 %
des ventes totales en 2020. L'année 2021 comprend 10,5 millions de
livres sterling de chiffre d’affaires provenant d'ONG, telles que
l'UNICEF, et a vu un grand changement dans la demande du marché,
principalement dans les secteurs du voyage et des médias.
La région Asie-Pacifique a connu une croissance de 37%, portant
les ventes à 7,3 millions de livres sterling pour 2021, grâce aux
fortes ventes des distributeurs. La région européenne a maintenu
des ventes solides avec un chiffre d'affaires de 31,0 millions de
livres sterling en 2021, en ligne avec l'année précédente. Les
fortes ventes d'instruments q16 / q32 se sont poursuivies en 2021,
contribuant à accroître la base installée avec plus de 300
instruments placés au cours de l'année.
Le chiffre d’affaires au Royaume-Uni a chuté de manière
significative en 2021 en raison d'une baisse importante des ventes
à la DHSC / UK Health and Security Agency par rapport à 2020.
IT-IS International a réalisé des ventes de 9,3 millions
de livres sterling en 2021, contre 6,9 millions de livres sterling
de ventes post-acquisition en 2020. Les 9,3 millions de livres
sterling comprennent 6,5 millions de livres sterling de ventes
interentreprises qui sont éliminées dans les comptes consolidés du
Groupe. Le Groupe a commercialisé plus de 500 instruments de sa
gamme de produits MyGo dans plus de 35 pays. IT-IS International a
généré un chiffre d'affaires de 9,3 millions de livres sterling
(avant les éliminations interentreprises) en 2021, contre 6,9
millions de livres sterling (avant les éliminations
interentreprises) de ventes post-acquisition en 2020.
Le chiffre d'affaires de Produits Lab21 a baissé de 0,6
million de livres sterling en 2021 pour tomber à 4,6 millions de
livres sterling, contre un chiffre d'affaires de 5,2 millions de
livres sterling en 2020. Les 4,6 millions de livres sterling
comprennent 1,4 millions de livres sterling de ventes intersociétés
qui sont éliminées dans les comptes consolidés du Groupe. Ce
chiffre d'affaires inter-sociétés est lié aux services que Microgen
Bioproducts a fournis à Primerdesign pour soutenir la fabrication
des kits COVID-19, plutôt que de sous-traiter à un tiers et ainsi
diluer le bénéfice brut. L'activité de Produits Lab21 a continué à
être affectée en 2021 par le fait que ses principaux clients ont
détourné les tests vétérinaires et alimentaires vers les tests
COVID-19. Le revenu de Produits Lab21, qui s'élève à 4,6 millions
de livres sterling (avant les éliminations interentreprises), est
en baisse de 11% par rapport à 2020. L'activité principale a
continué à être impactée par les clients qui ont détourné leurs
laboratoires et procédures de test des tests vétérinaires et
alimentaires vers les tests COVID-19, afin de soutenir les efforts
de lutte contre la pandémie mondiale.
Marge brute
L'activité sous-jacente du Groupe a dégagé une marge brute de 68
%, soit 65,4 millions de livres sterling, ce qui est inférieur à la
marge brute de 76 % prévue pour 2020. Cela est dû à deux facteurs
principaux : i) une provision pour stock plus élevée basée sur
l'obsolescence des produits COVID-19, les variants ayant entraîné
une multiplication des produits ; et ii) une dilution de la marge
résultant de l'augmentation des ventes d'instruments à mesure que
le Groupe développe sa base installée.
En raison du différend commercial en cours avec le DHSC, 35,8
millions de livres sterling de coûts exceptionnels des ventes ont
été engagés en 2021, qui sont uniques et non récurrents. Les deux
éléments les plus importants de ces 35,8 millions de livres
sterling sont une provision pour stocks de 26,1 millions de livres
sterling, résultant de l'achat par le Groupe de stocks pour
répondre à des commandes futures attendues du DHSC qui ne se sont
pas matérialisées, et la comptabilisation en charges de 6,9
millions de livres sterling de stocks livrés au DHSC qui n'ont pas
été payés car ils font maintenant partie du différend contractuel
en cours. Cela réduit la marge brute globale du groupe à 31 %, soit
29,7 millions de livres sterling.
Charges opérationnelles
Les charges opérationnelles du Groupe ont diminué de 7,0
millions de livres sterling par rapport à l'année précédente, pour
atteindre 28,4 millions de livres sterling en 2021, contre 35,4
millions de livres sterling en 2020. De nouveaux investissements
ont été réalisés dans le personnel et les effectifs sont passés de
237 à la fin décembre 2020 à 283 à la fin décembre 2021.
La baisse des charges opérationnelles en 2021 est principalement
due à la dépense de 19,0 millions de livres sterling du plan
d'incitation à long terme (" LTIP ") en 2020 qui n'a pas été
réitérée en 2021. Cette économie a été compensée par :
l'augmentation des coûts de main-d'œuvre en raison de
l'augmentation des effectifs, l'augmentation des coûts de recherche
et développement pour permettre le développement de nouveaux
produits, l'augmentation des coûts de publicité et de marketing
pour soutenir le lancement de nouveaux produits, l'augmentation des
primes d'assurance et 0,5 million de livres sterling de dons à des
œuvres caritatives en 2021.
EBITDA
Le Groupe a dégagé un EBITDA avant éléments exceptionnels liés
au coût des ventes de 37,1 millions de livres sterling (39 %) en
2021, contre 176,1 millions de livres sterling en 2020,
principalement en raison d'une réduction significative des ventes.
Après prise en compte des éléments exceptionnels liés au coût des
ventes, l'EBITDA du Groupe s'élève à 1,3 millions de livres
sterling (1 %).
Résultat opérationnel
Le Groupe a généré un résultat opérationnel récurrent avant
éléments exceptionnels liés au coût des ventes de 35,1 millions de
livres sterling, contre 174,8 millions de livres sterling en 2020,
en raison de la baisse des ventes en glissement annuel. Les
amortissements ont augmenté à 2,0 millions de livres sterling,
contre 1,3 millions de livres sterling en 2020. Les charges
d'amortissement ont augmenté à 1,3 millions de livres sterling
(2020 : 0,6 millions de livres sterling) en raison de
l'augmentation des dépenses d'investissement, car nous avons
internalisé davantage de travaux de fabrication et réduit notre
dépendance à l'égard des sous-traitants, tandis que les charges
d'amortissement sont restées stables d'une année sur l'autre à 0,7
million de livres sterling. La charge d'amortissement de 2021
comprenait 0,4 million de livres sterling de frais de location
selon l'IFRS 16, couvrant principalement les frais de location des
locaux de Novacyt. Après les éléments exceptionnels liés au coût
des ventes, le Groupe est passé à une perte opérationnelle
récurrente de 0,7 million de livres sterling.
Le Groupe a réalisé un résultat opérationnel avant éléments
exceptionnels du coût des ventes de 28,0 millions de livres
sterling, incluant charges non récurrentes de 7,1 millions de
livres sterling, contre 167,4 millions de livres sterling en 2020.
Les charges non récurrentes de 2021 comprennent une charge de
dépréciation de 5,8 millions de livres sterling liée au goodwill
associé aux entreprises Produits Lab21 et IT-IS International, 0,8
million de livres sterling de frais juridiques et professionnels
liés au litige contractuel en cours avec le Department of Health
and Social Care et 0,5 million de livres sterling de frais de
restructuration, couvrant principalement les indemnités de
licenciement. Après les éléments exceptionnels liés au coût des
ventes, le Groupe est passé à une perte opérationnelle de 7,8
millions de livres sterling.
Le Groupe a généré un résultat après impôts avant éléments
exceptionnels liés au coût des ventes de 19,2 millions de livres
sterling, contre 132,4 millions de livres sterling en 2020. Après
les éléments exceptionnels du coût des ventes, le Groupe est passé
à une perte après impôts de 9,7 millions de livres sterling,
déclarée après l'imputation d'autres charges financières de 2,0
millions de livres sterling (2020 : 0,9 million de livres sterling)
et un crédit d'impôt de 0,1 million de livres sterling (2020 :
charge de 32,7 millions de livres sterling). Les autres charges
financières en 2021 sont principalement constituées de pertes de
change qui découlent essentiellement des réévaluations du plan LTIP
2017 à 2020 et des comptes bancaires et interentreprises détenus en
devises étrangères. La charge d'impôt, qui représente
principalement l'impôt sur les sociétés dû au Royaume-Uni, a
considérablement diminué, passant à une position créditrice, le
Groupe étant passé à un résultat avant impôt positif en 2020 à une
perte avant impôt en 2021. Les coûts d'emprunt bruts sont passés de
1,4 millions de livres sterling en 2021 à zéro en raison du
règlement de toutes les dettes en cours en 2020.
En 2021, le Groupe a enregistré une perte nette de 0,14 livre
sterling par action, contre un résultat net de 1,94 livre sterling
par action en 2020.
Bilan
En milliers £
Dec-21
Dec -20
En milliers £
Dec-21
Dec -20
Goodwill
11 471
17 877
Capital social et primes
54 646
54 675
Droit d’utilisation
1 788
2 259
Bénéfices non distribués
87 169
96 035
Immobilisations corporelles
4 594
1 643
Total capitaux propres
141 815
150 710
Actifs d’impôt différé
3 143
3 023
Autres actifs à long terme
3 918
4 489
Dettes financières (> 1 an)
-
-
Total actifs non-courants
24 914
29 291
Passif RILT à long terme
-
5 606
Dettes de location à long terme
1 446
1 964
Autres provisions et dettes à long
terme
1 532
1 854
Total passifs non-courants
2 978
9 424
Stocks
11 461
29 888
Clients et autres débiteurs
38 499
79 592
Dettes financières (< 1 an)
-
-
Créances fiscales
5 034
-
Fournisseurs et autres passifs
17 190
36 784
Autres actifs courants
2 043
3 740
Passif fiscal
-
15 116
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
101 746
91 765
Autres provisions et dettes à court
terme
21 714
22 242
Total actifs courants
158 783
204 985
Total des passifs courants
38 904
74 142
TOTAL ACTIFS
183 697
234 276
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET
DU
PASSIF
183 697
234 276
Le goodwill est passé de 17,9 millions de livres sterling en
2020 à 11,5 millions de livres sterling en 2021. Suite à l'examen
de dépréciation de 2021, le goodwill associé à l'acquisition
d'IT-IS International Ltd a été déprécié de 4,0 millions de livres
sterling. Les principaux facteurs de cette dépréciation sont la
réduction de la demande liée à la COVID-19 et le fait de ne pas
recevoir de nouvelles commandes du DHSC, ce qui réduit les flux de
trésorerie futurs attendus. En outre, le goodwill restant associé à
l'acquisition de Produits Lab21 a été entièrement déprécié,
entraînant une charge de 1,8 millions de livres sterling dans le
compte de résultat. La diminution restante du goodwill de 0,6
million de livres sterling est due aux réévaluations du taux de
change sur les soldes détenus en euros.
Un actif d'impôt différé de 3,1 millions de livres sterling a
été enregistré en 2021, contre 3,0 millions de livres sterling en
2020. Un montant de 2,1 millions de livres sterling est attribuable
à une partie des charges liées au régime d'incitation à long terme
qui a été comptabilisée en 2020, mais qui ne sera pas déduite de
l'impôt avant que les paiements restants ne soient effectués en
2022. Un montant de 0,3 million de livres sterling provient de
l'élimination du résultat intérieur sur les produits et services
achetés par Primerdesign à Microgen Bioproducts et IT-IS
International et toujours en stock à la fin de l'année. La somme
restante de 0,7 million de livres sterling concerne des pertes
enregistrées au Royaume-Uni et qui peuvent être reportées pour
compenser des obligations fiscales futures.
Les autres actifs non courants (à l'exclusion des actifs liés
aux droits d'utilisation) ont augmenté à 8,5 millions de livres
sterling, contre 6,1 millions de livres sterling en 2020. Les
autres actifs incorporels ont diminué de 0,6 million de livres
sterling, mais comprennent des ajouts de 0,3 million de livres
sterling principalement liés aux coûts de remplissage des brevets
en raison du lancement de nouveaux produits, compensés par des
amortissements et des réévaluations de change totalisant 0,9
million de livres sterling. Les immobilisations corporelles ont
augmenté de 3,0 millions de livres sterling et comprennent des
dépenses d'investissement de 3,8 millions de livres sterling,
compensées par des amortissements totalisant 0,8 million de livres
sterling.
Le total des stocks et des travaux en cours a chuté de manière
significative à 11,5 millions de livres sterling en décembre 2021,
principalement en raison de la comptabilisation d'une importante
provision pour stocks. Les niveaux de stocks ont été constitués
suite à la réponse directe du Groupe pour soutenir l'appel du
gouvernement britannique aux fabricants britanniques pour qu'ils
renforcent leur capacité de fabrication et la flexibilité de leur
chaîne d'approvisionnement en réponse à la pandémie de COVID-19 et
étaient basés sur la demande probable indiquée par le DHSC. Comme
les futurs contrats de matériel n'ont pas été sécurisés avec le
DHSC en 2021, une importante provision de stock a été
comptabilisée. Le Groupe continue d'explorer les possibilités
d'accroître la valeur de ce stock.
Les créances commerciales et autres sont tombées à 38,5 millions
de livres sterling, contre 79,6 millions de livres sterling en
2020, principalement en raison de la réception de 47,9 millions de
livres sterling du DHSC en 2021 pour régler une facture de 2020. Le
solde de clôture des créances commerciales de 2021 comprend une
facture du DHSC de 24,0 millions de livres sterling établie en
décembre 2020, concernant des produits livrés en 2020, qui reste
impayée à la date de signature des comptes. Le recouvrement de la
facture dépend de l'issue du litige contractuel. Les créances
commerciales et autres comprennent également un solde de TVA à
recevoir de 8,2 millions de livres sterling (2020 : 0,3 million de
livres sterling), qui concerne principalement la TVA britannique
payée sur les factures de vente en litige avec le DHSC. Comme les
ventes associées n'ont pas été comptabilisées conformément à la
norme IFRS 15, le produit, la créance commerciale et l'élément TVA
des transactions ont été annulés, ce qui a donné lieu à un solde
débiteur de TVA. Une provision pour pertes sur créances attendues
de seulement 0,1 million de livres sterling (2020 : 0,2 million de
livres sterling) a été comptabilisée à la fin de l'exercice, ce qui
témoigne d'un solide processus de contrôle du crédit.
Un solde de créances fiscales de 5,0 millions de livres sterling
existait à la fin de 2021, contre un solde nul en 2020. Le
principal élément constituant le solde des créances fiscales est un
trop-versé de 4,2 millions de livres sterling au titre de l'impôt
sur les sociétés de 2020 au Royaume-Uni. Le Groupe a reçu un
remboursement de ce trop-versé de la part de l’administration
fiscale britannique en mars 2022. Le solde restant concerne
principalement les pertes de 2021 qui peuvent être compensées par
les bénéfices imposables de 2020.
Les autres actifs courants sont passés de 3,7 millions de livres
sterling en 2020 à 2,0 millions de livres sterling, en raison d'une
réduction de 1,7 millions de livres sterling des paiements
anticipés. Les principaux soldes au 31 décembre 2021 comprennent
des prépaiements pour l'assurance commerciale annuelle du Groupe,
le loyer, les taux et les frais de support prépayés. Le solde au 31
décembre 2020 comprenait un montant important de stock prépayé qui
a été livré en 2021 et qui n'a pas été répété en 2021.
Toutes les dettes en cours ont été entièrement remboursées au
cours de l'année 2020 à l'aide de la trésorerie générée au cours de
l'année et, au 31 décembre 2021, le Groupe est resté sans
dette.
Le complément de prix a diminué de 1,8 millions de livres
sterling à 0,8 million de livres sterling en 2021 en raison du
règlement de la première des deux tranches de compléments de prix
associées à l'acquisition d'IT-IS International. La dernière
tranche devrait être versée à la fin de 2022, à la réalisation de
certains livrables.
Les provisions à court terme sont restées stables d'une année
sur l'autre, à 20,0 millions de livres sterling (2020 : 19,9
millions de livres sterling). Une provision pour garantie de
produits de 19,8 millions de livres sterling comptabilisée en 2020
pour couvrir l'opinion de la direction sur le coût maximal de
remplacement des produits en lien avec le différend commercial en
cours avec le DHSC est restée inchangée en 2021.
Les créances clients et autres dettes ont baissé à 17,2 millions
de livres sterling, contre 36,8 millions de livres sterling en
2020. Les dettes commerciales et les factures à payer ont baissé de
8,3 millions de livres sterling, conformément à la réduction des
ventes du quatrième trimestre. La TVA britannique a diminué de 16,7
millions de livres sterling pour atteindre 0,1 million de livres
sterling en 2021, car les ventes de novembre et décembre 2020 ont
été nettement supérieures à celles des mois correspondants de 2021.
Ces réductions ont été compensées par l'augmentation des autres
dettes, passant de 5,6 millions de livres sterling à 11,2 millions
de livres sterling, car le solde comprend maintenant les deux
tranches restantes du RILT, qui devraient être payées en 2022.
Aucun impôt sur les sociétés n'était dû à la fin de l'année
2021, le Groupe étant en situation de perte, contre un passif de
15,1 millions de livres sterling en 2020. Au moment de la signature
de ces comptes, un brevet a été accordé et, dans la mesure où il y
a des bénéfices admissibles, le Groupe prévoit de demander un
allégement de la UK Patent Box dans les comptes de 2022. Le régime
UK Patent Box est un taux d'imposition spécial et faible sur les
sociétés utilisé pour encourager la recherche et le développement
en imposant les revenus des produits brevetés différemment des
autres revenus. Sous réserve d'un certain nombre d'ajustements, le
taux d'imposition effectif sur les bénéfices tirés de la vente de
produits soumis à des brevets est proche de 10 % au lieu du taux
actuel de l'impôt britannique sur les sociétés de 19 % (qui doit
passer à 25 % en 2023). Le taux de la Patent Box ne peut être
réclamé qu'une fois qu'un brevet a été accordé, bien que l'avantage
puisse être antidaté au moment où le brevet a été demandé, et donc
cela n'est pas reflété dans les comptes de 2021.
Les autres dettes à long terme sont nulles en 2021, le solde de
5,6 millions de livres sterling de 2020 étant lié à la troisième
tranche du règlement du RILT qui doit être versé en novembre 2022
et qui a donc été reclassé dans les dettes à court terme.
Flux de trésorerie
La trésorerie détenue à la fin de 2021 a augmenté à 101,7
millions de livres sterling, contre 91,8 millions de livres
sterling en 2020, grâce à la solide performance commerciale
sous-jacente du Groupe lorsqu'on exclut les éléments exceptionnels
du coût des ventes. La trésorerie nette générée par les activités
d'exploitation s'est élevée à 15,7 millions de livres sterling,
contre 103,0 millions de livres sterling en 2020, en raison de la
rentabilité de l'EBITDA du Groupe après prise en compte des
éléments exceptionnels liés au coût des ventes (1,3 millions de
livres sterling) et d'une entrée de fonds de roulement de 14,4
millions de livres sterling.
La trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement
a chuté à 5,0 millions de livres sterling, contre 8,0 millions de
livres sterling en 2020. Les dépenses d'investissement ont augmenté
de 3,0 millions de livres sterling pour atteindre 4,1 millions de
livres sterling en 2021, car davantage de travaux de fabrication
ont été apportés en interne afin de réduire notre dépendance à la
fabrication en sous-traitance. Cette augmentation a été compensée
par une réduction de 6,0 millions de livres sterling des sorties de
fonds liées aux acquisitions en 2021. En 2021, un montant de 1,0
million de livres sterling a été versé pour régler la première
étape conditionnelle d'IT-IS International, tandis que les sorties
nettes de fonds liées à l'acquisition d'IT-IS International en 2020
ont totalisé 6,9 millions de livres sterling, la variation restante
de 0,1 million de livres sterling étant due à la réception d'un
paiement d'étape de complément de prix en 2021 associé à la vente
de Lab21 Ltd.
La trésorerie nette utilisée dans les activités de financement
en 2021 a totalisé 0,6 million de livres sterling, contre 5,0
millions de livres sterling en 2020. La principale sortie de
trésorerie de financement en 2021 est liée aux paiements de loyers
et aux paiements d'intérêts associés. La diminution d'une année sur
l'autre est due au fait que Novacyt a soldé toutes les dettes en
cours en 2020. En outre, tous les bons de souscription avaient été
convertis en 2020.
Crédit d'impôt sur les sociétés
Le 30 mars 2022, Novacyt a reçu la confirmation que l'Office
britannique de la propriété intellectuelle avait accordé le brevet
clé (ORF1a/b), avec le numéro de brevet GB2593010. Cela signifie
que, sous réserve d'un certain nombre d'ajustements, le taux
d'imposition effectif sur les bénéfices tirés de la vente des
produits couverts par ce brevet est proche de 10 % au lieu du taux
actuel de l'impôt sur les sociétés au Royaume-Uni de 19 % (qui doit
passer à 25 % en 2023) et sera réclamé à partir du moment où la
demande de brevet a été faite en octobre 2020. Il sera traité comme
un crédit d'impôt sur les sociétés sur les bénéfices futurs plutôt
que comme un remboursement pour les périodes antérieures.
Les informations contenues dans ce communiqué sont extraites des
comptes consolidés audités du groupe. Les termes définis utilisés
dans le présent communiqué renvoient aux termes définis dans les
comptes consolidés du groupe, sauf si le contexte l'exige. Le
présent communiqué doit être lu conjointement avec les comptes
consolidés complets du groupe, auxquels il ne peut se
substituer.
James McCarthy, Directeur Financier
Novacyt S.A.
Résultat consolidé pour les exercices clos au 31 décembre
2021 et au 31 décembre 2020
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Activités poursuivies
Chiffre d’affaires
95 780
277 204
Coût des ventes
-30 332
-65 704
Coût des ventes exceptionnel
-35 770
-
Marge brute
29 678
211 500
Frais de commercialisation, marketing et
distribution
-7 025
-4 492
Frais de recherche et développement
-4 815
-1 630
Frais généraux et administratifs
-18 833
-30 532
Subventions gouvernementales
308
-3
Résultat opérationnel avant éléments
exceptionnels
-687
174 843
Autres produits opérationnels
65
-
Autres charges opérationnelles
-7 173
-7 402
Résultat opérationnel après éléments
exceptionnels
-7 795
167,441
Produits financiers
466
83
Charges financières
-2 500
-2 353
Résultat avant impôt
-9 829
165 171
Produit / (charge) d’impôt
101
-32 748
Résultat après impôt attribuable aux
actionnaires de la société consolidante (*)
-9 728
132 423
(Perte) / bénéfice par action (£)
-0,14
1,94
(Perte) / bénéfice dilué par action
(£)
-0,14
1,94
(*) Pas d’intérêts minoritaires
Etat consolidé du résultat global pour les exercices clos au
31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Résultat après impôt
-9 728
132 423
Résultat après impôt
Eléments recyclables en résultat
:
Différences de change résultant de la
conversion d’opérations en devises étrangères
862
290
Résultat global consolidé de
l’exercice
-8 866
132 713
Résultat global attribuable :
Aux actionnaires de la société
consolidante (*)
-8 866
132 713
(*) Pas d’intérêts minoritaires
Etat de la situation financière pour les exercices clos au 31
décembre 2021 et au 31 décembre 2020
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Goodwill
11 471
17 877
Autres immobilisations incorporelles
3 710
4 255
Immobilisations corporelles
4 594
1 643
Droits d’utilisation
1 788
2 259
Actifs financiers non courants
144
138
Actifs d’impôt différé
3 143
3 023
Autres actifs à long terme
64
96
Total actifs non-courants
24 914
29 291
Stock et encours
11 461
29 888
Clients et autres débiteurs
38 499
79 592
Créances fiscales
5 034
-
Charges constatées d’avance et dépôts de
garanties à court terme
2 034
3 731
Placements financiers à court terme
9
9
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
101 746
91 765
Total actifs courants
158 783
204 985
Total actifs
183 697
234 276
Dettes de location - part courante
424
414
Compléments de prix éventuels – part
courante
836
1 022
Provisions à court terme
19 956
19 856
Fournisseurs et autres créditeurs
17 190
36 784
Dette fiscales
-
15 116
Autres passifs courants
498
950
Total passifs courants
38 904
74 142
Actifs nets courants
119 879
130 843
Dettes de location - part non courante
1 446
1 964
Compléments de prix éventuels – part non
courante
-
812
Provisions à long terme
308
242
Passifs d’impôt différé
1 224
800
Autres passifs non courants
-
5 606
Total passifs non courants
2 978
9 424
Total passifs
41 882
83 566
Actifs nets
141 815
150 710
Etat de la situation financière pour les exercices clos au 31
décembre 2021 et au 31 décembre 2020 (suite)
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Capital social
4 053
4 053
Primes liées au capital
50 671
50 671
Actions propres
-78
-49
Autres réserves
-1 174
-2 036
Réserve “equity”
1 155
1 155
Résultats accumulés
87 188
96 916
Total capitaux propres – part du
groupe
141 815
150 710
Total des capitaux propres
141 815
150 710
Tableau de variation des capitaux propres au 31 décembre 2021
et 31 décembre 2020
Montants en k£
Autres réserves du
groupe
Capital social
Primes liées au
capital
Actions propres
Réserve “equity”
Acquisition des actions Primer
Design
Réserve de conversion
OCI s. PIDR
Total
Résultats accum.
Total capitaux propres
Situation au 1er janvier 2020
3 311
46 999
-141
336
-2 407
491
-8
-1 924
-36 119
12 462
Ecarts de conversion
–
–
–
–
–
-112
–
-112
–
-112
Bénéfice de la période
–
–
–
–
–
–
–
–
132 423
132 423
Résultat global de la période
–
–
–
–
–
-112
–
-112
132 423
132 311
Augmentations de capital
567
2 011
–
–
–
–
–
–
–
2 578
Mouvements sur actions propres
–
–
92
–
–
–
–
–
–
92
Conversion des options et dettes
175
1 661
–
819
–
–
–
–
612
3 267
Situation au 31 décembre 2020
4 053
50 671
-49
1,155
-2 407
379
-8
-2 036
96 916
150 710
Ecarts de conversion
–
–
–
–
–
862
–
862
–
862
Perte de la période
–
–
–
–
–
–
–
–
-9 728
-9 728
Résultat global de la période
–
–
–
–
–
862
–
862
-9 728
-8 866
Mouvements sur actions propres
–
–
-29
–
–
–
–
–
–
-29
Situation au 31 décembre 2021
4 053
50 671
-78
1,155
-2 407
1 241
-8
-1 174
87 188
141 815
Tableau des flux de trésorerie pour les exercices clos au 31
décembre 2021 et 31 décembre 2020
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Flux de trésorerie nets générés par
l’exploitation
15 689
102 976
Activités d’investissement
Acquisitions de brevets et marques
-330
-168
Acquisitions d'immobilisations
corporelles
-3 770
-1 013
Variations des dépôts de garantie
16
74
Acquisition de filiale, déduction faite de
la trésorerie acquise
-943
-6 858
Trésorerie nette des activités
d’investissement
-5 027
-7 965
Activités de financement
Remboursements d’emprunts
-
-4 592
Remboursements des dettes de location
-432
-303
Produit des émissions d’actions
-
2 577
Cessions (acquisitions) d’actions propres
– Net
-29
92
Remboursements d’autres financements à
court terme
-
-720
Règlement des options « fantôme »
Negma
-
-439
Intérêts payés
-138
-1 655
Trésorerie nette des activités de
financement
-599
-5 040
Augmentation nette de la trésorerie et
des équivalents de trésorerie
10 063
89 971
Trésorerie et équivalents de trésorerie au
début de l'exercice
91 765
1 542
Effet des variations des taux de
change
-82
252
Trésorerie et équivalents de trésorerie
à la clôture de l'exercice
101 746
91 765
NOTES
1. INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ
Novacyt S.A. est une Société Anonyme de droit français dont
l’activité principale est le diagnostic des maladies infectieuses.
Son siège social est situé au 13 Avenue Morane Saulnier, 78140
Vélizy Villacoublay.
2. BASE DE L'ANNONCE
2.1 Base de préparation
Les états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31
décembre 2021 ont été préparés conformément aux normes
internationales d'information financière (IFRS). Les états
financiers ont été préparés selon les normes comptables
internationales (« IFRS ») adoptées par l’Union Européenne. Ils
sont préparés et présentés en milliers de livres sterling (“GBP”),
arrondis au millier le plus proche (“k£”).
2.2 Continuité d’exploitation
Au moment de l'approbation des états financiers, la direction
s'attend raisonnablement à ce que le Groupe dispose de ressources
suffisantes pour poursuivre ses activités dans un avenir
prévisible. Ils adoptent donc le principe de la continuité de
l'exploitation dans la préparation des états financiers.
Le modèle de continuité d'exploitation couvre la période allant
jusqu'en avril 2023 inclus. En procédant à cette analyse, la
direction a tenu compte des éléments suivants:
- le besoin en fonds de roulement de l’activité,
- un solde de trésorerie positif au 31 décembre 2021 de 101 746
k£ ;
- le paiement du solde du plan d’intéressement à long terme qui
a commencé en novembre 2017 et s’est terminé en novembre 2020 ;
- le paiement de la dernière échéance de la part conditionnelle
du prix d’acquisition de IT-IS International ; et
- le règlement du litige commercial, anticipé par la
Direction
Dans le cas où le litige se dénouerait d’une façon entièrement
favorable au client, le prévisionnel préparé par le Groupe montre
qu’il est en mesure de couvrir ses besoins de trésorerie pour
l’exercice 2022 et jusqu’en avril 2023, sans recourir à un
financement bancaire ou d’une autre nature.
2.3 Principaux jugements et estimations comptables
Pour l'application des principes comptables du Groupe, la
direction est tenue de porter des jugements (autres que ceux
impliquant des estimations) qui ont un impact significatif sur les
montants comptabilisés et de faire des estimations et des
hypothèses sur les valeurs comptables des actifs et des passifs qui
ne sont pas facilement accessibles à partir d'autres sources. Les
estimations et les hypothèses associées sont basées sur
l'expérience acquise et d'autres facteurs considérés comme
pertinents. Les montants réels peuvent différer de ces
estimations.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont revues de
manière continue. Les révisions des estimations comptables sont
comptabilisées dans la période au cours de laquelle l'estimation
est révisée si la révision n'affecte que cette période, ou dans la
période de la révision et les périodes futures si la révision
affecte à la fois les périodes actuelles et futures.
2.3.1 Jugements comptables déterminants
- Non prise en compte de certains produits
Le produit d’une transaction ne doit inclure une contrepartie
variable que s’il est hautement probable qu’aucun ajustement
important du produit n’interviendra ultérieurement. Le qualificatif
“hautement probable” n’est pas défini par la norme IFRS 15. Aussi,
la direction doit porter un jugement important sur la nécessité de
prendre ou non en compte la contrepartie variable. Le montant des
ventes 2020 concernées par le litige sur la performance des
produits et pour lesquelles aucune réduction du chiffre d’affaires
n’a été appliquée s’élève à 130 642 k£.
- Clients et autres débiteurs
Une estimation des risques de basée notamment sur des
renseignements commerciaux, sur les tendances économiques du moment
et sur la solvabilité de chaque client est mise en œuvre afin de
déterminer, client par client, une éventuelle dépréciation. La
direction exerce son jugement pour déterminer si une provision pour
pertes sur créance est nécessaire.
À la clôture de l'exercice, le Groupe détient des créances
commerciales pour un total de 30 279 k£ pour lesquelles une perte
de valeur de 89 k£ a été provisionnée. A la date de signature des
états financiers, des créances d’un montant de 23 957 k£ à la
clôture restent impayées à l’échéance en raison d'un litige
contractuel avec le Ministère de la santé et des affaires sociales
"DHSC" (Department of Health and Social Care). La direction
considère qu'il est plus probable qu'improbable que les soldes du
31 décembre 2021 soient recouvrables ; il s'agit d'un jugement
important.
La valeur comptable des provisions au 31 décembre 2021 et 2020
est indiquée dans le tableau ci-dessous:
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Remise en état des locaux
308
242
Provisions pour litiges
157
68
Provision pour garantie des produits
19 799
19 788
Total provisions
20 264
20 098
Le montant de la provision requise est déterminé par la
direction sur la base des informations disponibles, de l'expérience
et, dans certains cas, d'estimations d'experts. Les provisions pour
garantie de produits ne sont constituées que si l'on considère
qu'il est probable qu'une sortie d'avantages économiques sera
nécessaire. La détermination de cette probabilité constitue un
jugement important.
2.3.2 Sources majeures d’incertitudes relatives aux
estimations
Les goodwills font l’objet de tests de dépréciation annuels. Les
valeurs recouvrables de ces actifs sont déterminées essentiellement
sur la base de prévisions de flux futurs de trésorerie.
Le montant total des flux de trésorerie attendus constitue la
meilleure estimation par la Direction des avantages et obligations
futurs attendus par l’UGT concernée.
Les hypothèses utilisées et les estimations induites portent sur
des périodes de temps parfois très longues, et tiennent compte des
contraintes technologiques, commerciales et contractuelles
afférentes à chaque UGT. Ces estimations sont principalement
soumises aux hypothèses de volumes, de prix de vente et de coûts de
production associés, et des cours de change des devises dans
lesquels les ventes et les achats sont libellés. Elles sont
également soumises au taux d’actualisation retenu pour chaque
UGT.
Des tests de dépréciation des goodwills sont conduits lorsqu’il
existe des indices de pertes de valeur et leurs valeurs sont revues
à chaque date de clôture, ou plus fréquemment quand des évènements
internes ou externes le justifient.
La valeur brute des goodwills et les provisions pour
dépréciation correspondantes sont présentées dans le tableau
ci-après :
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Goodwill Produits Lab21
14 868
16 022
Dépréciation cumulée du goodwill
-14 868
-14 105
Valeur nette
–
1 917
Goodwill Primer Design
6 053
6 523
Dépréciation cumulée du goodwill
–
–
Valeur nette
6 053
6 523
Goodwill Omega Maladies Infectieuses
–
85
Dépréciation cumulée du goodwill
–
-85
Valeur nette
–
–
Goodwill IT-IS International
9 437
9 437
Dépréciation cumulée du goodwill
-4 019
–
Valeur nette
5 418
9 437
Total goodwill
11 471
17 877
Une analyse de sensibilité a été effectuée sur les valeurs des
goodwill. Elle montre qu’il existe une marge importante pour le
goodwill de Primer Design, mais plus limitée pour le goodwill de
IT-IS International, ce qui pourrait entraîner de futures
dépréciations.
3. SECTEURS OPERATIONNELS
Information sectorielle
En application de la norme IFRS 8, un secteur opérationnel est
une composante d'une entité:
- qui s’engage dans des activités à partir desquelles elle est
susceptible d'acquérir des revenus et d'encourir des charges (y
compris des produits des activités et des charges relatifs à des
transactions avec d'autres composantes de la même entité) ;
- dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés
par le Président Directeur Général du Groupe et les dirigeants des
différentes entités en vue de prendre des décisions en matière de
ressources à affecter au secteur et d'évaluer sa performance ;
et
- pour laquelle des informations financières isolées sont
disponibles.
Le Groupe a identifié quatre secteurs opérationnels, chacun
correspondant à un suivi distinct des performances et des
ressources:
Ce secteur correspond à la société Primer Design, qui conçoit,
fabrique et commercialise des réactifs et des kits de dépistage de
certaines maladies infectieuses. Ces kits s’appuient sur la
technologie de « réaction en chaîne de la polymérase ». La société
est basée à Southampton, Royaume-Uni.
Ce secteur correspond aux activités de conception, de
fabrication et de distribution une large gamme de diagnostics in
vitro à base de protéines pour la détection des maladies
infectieuses. Il correspond à l’activité des sociétés Microgen
Bioproducts Ltd et Lab21 Healthcare Ltd qui sont toutes deux basées
à Camberley, Royaume-Uni.
Ce segment correspond à l’activité de IT-IS International, une
société qui conçoit et fabrique des instruments de diagnostics PCR
pour les laboratoires d’analyses biologiques et alimentaires. La
société est basée à Stokesley, au Royaume-Uni.
Ce segment comprend les charges « centrales » du Groupe. Le cas
échéant, ces dépenses sont refacturées aux entités individuelles à
travers des honoraires de services de support.
- Eliminations internes au Groupe
Cette colonne présente les transactions internes entre sociétés
du Groupe, qui n’ont pas été affectées par secteur opérationnel,
mais elle ne constitue pas un segment opérationnel.
Le responsable des secteurs opérationnels est le Directeur
Général (CEO).
Effectifs
L’effectif moyen par secteur opérationnel est présenté dans le
tableau ci-dessous :
Secteur
2021
2020
Primer Design
169
81
Produits Lab21
45
47
IT-IS International
38
36
Groupe
24
10
Total Effectifs
276
174
Répartition du chiffre d’affaires par secteur opérationnel et
zone géographique
Montants en k£
Primer Design
Produits Lab21
IT-IS International
Total
Zone géographique
Royaume-Uni
41 944
624
164
42 732
Europe (hors R.U.)
31 045
1 077
355
32 477
Amérique
8 047
270
782
9 099
Asie-Pacifique
7 262
856
1 376
9 494
Moyen-Orient
501
200
17
718
Afrique
1 053
151
56
1 260
Total chiffre d’affaires
89 852
3 178
2 750
95 780
Montants en k£
Primer Design
Produits Lab21
IT-IS International
Total
Zone géographique
Royaume-Uni
218 552
591
246
219 389
Europe (hors R.U.)
30 917
1 058
56
32 031
Amérique
9 655
340
316
10 311
Asie-Pacifique
5 305
920
453
6 678
Moyen-Orient
5 492
250
–
5 742
Afrique
2 896
151
6
3 053
Total chiffre d’affaires
272 817
3 310
1 077
277 204
Répartition du résultat par secteur opérationnel
- Exercice clos le 31 décembre 2021
Montants en k£
Primer Design
Produits Lab21
IT-IS International
Groupe
Eliminations
intra-groupe
Total
Chiffre d’affaires
89 856
4 621
9 270
-
-7 967
95 780
Coût des ventes
-27 582
-3 169
-5 131
-
5 550
-30 332
Coût des ventes - exceptionnel
-37 192
-
-3 984
-
5 406
-35 770
Commercialisation et marketing
-5 659
-800
-228
-338
-
-7 025
Recherche et développement
-4 148
-170
-497
-
-
-4 815
Frais généraux et administratifs
-12 448
-2 259
-1 494
-637
10
-16 828
Subventions gouvernementales
254
-
54
-
-
308
Résultat AJUSTE avant intérêts, impôt,
dépréciation et amortissements du reporting de gestion
40 273
-1 777
1 974
-975
-2 407
37 088
Résultat avant intérêts, impôt,
dépréciation et amortissement du reporting de gestion
3 081
-1 777
-2 010
-975
2 999
1 318
Dépréciation et amortissement
-1 362
-215
-404
-24
-
-2 005
Bénéfice / (perte) opérationnel avant
éléments exceptionnels
1 719
-1 992
-2 414
-999
2 999
-687
- Exercice clos le 31 décembre 2020
Montants en k£
Primer Design
Produits Lab21
IT-IS International
Groupe
Eliminations
intra-groupe
Total
Chiffre d’affaires
272 817
5 203
6 905
-
-7 721
277 204
Coût des ventes
-63 987
-3 088
-1 627
-
2 998
-65 704
Commercialisation et marketing
-3 550
-929
9
-22
-
-4 492
Recherche et développement
-1 515
-3
-112
-
-
-1 630
Frais généraux et administratifs
-25 133
-2 138
-245
-1 725
11
-29 230
Subventions gouvernementales
-
-3
-
-
-
-3
Résultat avant intérêts, impôt,
dépréciation et amortissement du reporting de gestion
178 632
-958
4 930
-1 747
-4 712
176 145
Dépréciation et amortissement
-795
-416
-70
-21
-
-1 302
Bénéfice / (perte) opérationnel avant
éléments exceptionnels
177 837
-1 374
4 860
-1 768
-4 712
174 843
Les actifs et passifs ne sont pas suivis par le Directeur
Général sur une base sectorielle et ne sont donc pas présentés dans
ce document.
4. COUT DES VENTES
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Achats et variations des stocks
20 697
20 113
Variation des provisions sur stocks
-10 063
2 978
Achats non stockés de matières et
fournitures
203
2 088
Transports sur achats
462
284
Coût de la main-d'œuvre directe de
production
18 423
20 243
Garantie des produits
11
19 753
Autres charges
599
245
Total coût des ventes
30 332
65 704
Le coût total des ventes a sensiblement diminué d'une année sur
l'autre, parallèlement à la réduction des ventes.
Après avoir entièrement provisionné en « coût des ventes
exceptionnel » les stocks achetés afin d'honorer les commandes
anticipées du DHSC qui ne se sont pas concrétisées, tous les autres
mouvements des provisions sur stocks font partie du cours normal de
l’activité.
Un montant important de stocks, qui avait été auparavant
provisionné, a été passé en pertes et sorti du bilan à la fin 2021.
La charge est constatée sur la ligne “Achats et variation des
stocks” et la provision correspondante a été reprise.
Une provision pour garantie des produits a été comptabilisée en
2020 en lien avec le litige commercial en cours avec le “DHSC”. Son
montant a été revu par la Direction en 2021 et aucun changement n’a
été apporté à la provision.
5. COUT DES VENTES – EXCEPTIONNEL
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Achats et variations des stocks
4 802
-
Variation des provisions sur stocks
26 098
-
Coût de la main-d'œuvre directe de
production
4 133
-
Autres charges
737
-
Total coût des ventes -
exceptionnel
35 770
-
A cause du litige, la Direction a comptabilisé en coût des
ventes un certain nombre de charges ponctuelles, non récurrentes.
Les deux principaux éléments sont une provision pour stocks de 26
098 milliers de livres sterling constatant la dépréciation des
stocks achetés pour honorer les commandes anticipées du DHSC, qui
ne sont pas concrétisées, et le coût de stocks de 6 884 milliers de
livres sterling(achats et main d’œuvre) correspondant aux
livraisons à DHSC qui n’ont pas été payées et font maintenant
l’objet du litige contractuel en cours.
6. MARGE BRUTE
Le tableau ci-dessous présente la performance sous-jacente de
l’activité ajustée des éléments exceptionnels non récurrents :
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Chiffre d’affaires
95 780
277 204
Coût des ventes
-30 332
-65 704
Coût des ventes - exceptionnel
-35 770
-
Marge brute
29 678
211 500
Réintégration du coût des ventes
exceptionnel
35 770
-
Marge brute sous-jacente de
l’activité
65 448
211 500
Marge brute sous-jacente de l’activité
en pourcentage
68%
76%
La marge brute sous-jacente de l’activité de 68% en 2021 est
inférieure à la marge brute historique du Groupe. Cela est dû à
deux principaux facteurs : i) une provision pour stocks plus élevée
en conséquence de l’obsolescence des produits destinés au Covid 19
générée par la prolifération des variants ; et ii) la dilution de
la marge résultant de ventes d’instruments significativement plus
élevée avec la progression de la base installée du Groupe.
7. FRAIS GENERAUX ET ADMINISTRATIFS
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Achats non stockés de matières premières
et fournitures
451
373
Loyers et charges locatives
445
337
Entretien et réparations
576
278
Primes d’assurance
1 453
574
Honoraires
2 484
2 350
Services bancaires
100
231
Rémunération du personnel et cotisations
sociales
8 896
23 904
Dotations et reprises aux amortissements
et provisions
2 006
1 302
Autres frais généraux et
administratifs
2 422
1 183
Total frais généraux et
administratifs
18 833
30 532
Les rémunérations du personnel et cotisations sociales
comprennent une charge importante en 2020 relative au plan
d’intéressement à long-terme 2017-2020 à destination des cadres
supérieurs. Cette dépense n’a pas été renouvelée dans les mêmes
proportions en 2021, d’où une baisse importante de ce poste.
Les honoraires comprennent les frais des conseils, des
commissaires aux comptes et les frais juridiques.
Les autres frais administratifs sont constitués de frais liés à
l’immobilier, de dépenses réglementaires, de frais informatiques et
d’environ 500 k£ de dons à des œuvres de charité en 2021.
8. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Autres produits opérationnels
65
–
Total des autres produits
opérationnels
65
–
Dépréciation du goodwill de IT-IS
-4 019
–
Dépréciation du goodwill de Produits
Lab21
-1 822
-5 768
Frais liés au litige contractuel avec le
DHSC
-802
–
Dépréciation des actifs incorporels liés à
l’activité Omega Maladies Infectieuses
–
-1 111
Frais de restructuration
-487
-106
Frais de cession d’activité
–
-79
Frais liés à des acquisitions
–
-187
Autres charges
-43
-151
Total des autres charges
opérationnelles
-7 173
-7 402
Autres produits opérationnels
Les autres produits opérationnels concernent principalement le
règlement d’un litige avec un tiers.
Autres charges opérationnelles
Le goodwill associé à la société IT-IS International Ltd a fait
l’objet d’une provision pour dépréciation en 2021 résultant d’une
diminution des flux futurs de trésorerie.
Le solde du goodwill associé à l’activité Produits Lab21 a été
totalement déprécié en 2021, en complément d’une provision
importante constituée en 2020, qui résulte d’une diminution des
flux futurs de trésorerie.
Les frais liés au litige contractuel avec le DHSC concernent les
honoraires de conseil juridique et autres encourus dans ce
contexte.
Les actifs incorporels associés à l’activité Omega Maladies
Infectieuses sont sortis du bilan 2020, suite à la provision pour
dépréciation constatée en 2020.
Les frais de restructuration 2021 concernent des coûts de
licenciement.
Les frais liés à des acquisitions sont relatif à l’achat des
titres de la société IT-IS International Ltd. en octobre 2020.
9. PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Gains de change
379
32
Actualisation des instruments
financiers
33
46
Autres produits financiers
54
5
Total produits financiers
466
83
Charges d'intérêt sur les dettes de
location
-178
-184
Charges d'intérêt sur emprunts
–
-1 417
Pertes de change
-2 214
-353
Actualisation des instruments
financier
-61
-12
Autres charges financières
-47
-387
Total charges financières
-2 500
-2 353
Intérêts des emprunts
La diminution des charges d’intérêts sur emprunts en 2021 est
liée au remboursement de toutes les dettes en 2020, et en
particulier l’obligation de 5 000 k€ émise par Harbert European
Growth Capital et les intérêts courus afférents.
Pertes de change financières
Les pertes de change financières en 2021 résultent
principalement des réévaluations de la dette du plan
d’intéressement à long terme 2017-2020 et des soldes des comptes
courants groupe libellés en devises étrangères.
Autres charges financières
En novembre 2019, Novacyt SA a accordé à Negma 1 300 000 options
“fantôme”, c’est à dire ne donnant pas accès au capital social de
la Société, en échange de l’annulation de 1 300 000 bons de
souscription donnant accès au capital de Novacyt SA. Les options
“fantôme” garantissaient à Negma le bénéfice résultant de la
différence entre le prix d’exercice de 0,20 € et le cours de
l’action le jour précédant l’exercice. Cet instrument a été
comptabilisé comme une dette financière dérivée d’une valeur de 77
k£ au 31 décembre 2019. Negma a exercé les options “fantôme” en
février 2020, ce qui a entraîné un paiement de 439 k£. La charge au
31 décembre 2020 est la différence entre ces deux montants.
10. IMPOT SUR LE RESULTAT
Le taux d’imposition appliqué au résultat de la période est de
19 %, c’est à dire le taux d’imposition des sociétés au Royaume-Uni
pour l’exercice 2021. Il était également de 19 % pour l’exercice
2020.
L’imposition dans les autres pays (principalement la France) est
calculée aux taux en vigueur dans les différents pays
concernés.
La charge d’impôt du Groupe est la somme de l’impôt courant et
de l’impôt différé.
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Charge d’impôt courant
Produit / (charge) d’impôt courant
411
-35 605
Charge d’impôt différé
(Charge) / produit d’impôt différé
-310
2 857
Total produit / (charge) d’impôt dans
le compte de résultat
101
-32 748
Montants en k£
Exercice clos le 31
décembre
2021
Exercice clos le 31
décembre
2020
Bénéfice/(perte) avant impôt
-9 829
165 171
Impôt sur les sociétés au taux du
Royaume-Uni (2021 & 2020 : 19 %)
1 868
-31 328
Effet des différences de taux d’imposition
de filiales opérant à l’étranger
115
727
Effet des charges non déductibles
-1 179
-1 696
Pertes non comptabilisées pour des impôts
différés
-712
-669
Crédits d’impôt recherche
-
169
Autres ajustements
9
103
Total produit / (charge) d’impôt de
l’exercice
101
-32 748
Le produit / la (charge) de l’exercice peut être réconciliée au
bénéfice / (perte) consolidé comme suit :
Au 31 décembre 2021, le Groupe dispose de pertes fiscales
reportables inutilisées de 9 432 k£ (2020 : 8 148 k£), qui peuvent
être utilisées pour compenser des bénéfices futurs et leur période
d’utilisation est illimitée.
La ligne des charges non déductibles en 2020 et 2021 est
principalement constituée des dépréciations du goodwill.
Sujets concernant la charge d’impôt
En 2020 et 2021, Novacyt a déposé un certain nombre de brevets
sur des technologies développées pendant ces deux exercices. Les
brevets peuvent prendre plusieurs années avant d'être délivrés, si
même ils le sont, et à la fin de l'année 2021, tous les brevets
étaient encore en cours de procédure d'approbation. A la date de
signature de ces comptes, un brevet a été accordé et, pour la part
des bénéfices correspondants, le Groupe prévoit l’application des
allègements fiscaux « Patent box » pour les comptes 2022.
Le régime fiscal du Royaume-Uni appelé “Patent box” prévoit une
fiscalité particulièrement avantageuse sur les bénéfices tirés des
produits brevetés, différente des autres bénéfices. Il est utilisé
pour encourager la recherche et le développement. Sous réserve
d’ajustements, le taux d’imposition effectif des bénéfices
résultant de la vente de produits brevetés est proche de 10 %, à
comparer au taux de 19 % actuellement en vigueur au Royaume-Uni
(qui augmenterait à 25 % en 2023). Le taux d’imposition de ce
régime dit “Patent Box” ne peut être appliqué que lorsque le brevet
a été délivré, mais l’imposition du bénéfice peut être calculé
rétroactivement à la date de dépôt de la demande de brevet. Cette
possibilité n’a pas été prise en compte dans les comptes 2021.
11. (PERTE) / BENEFICE PAR ACTION
Le résultat net par action est calculé sur la base du nombre
moyen pondéré d’actions en circulation dans le courant de la
période. Le résultat net dilué par action est calculé sur la base
du nombre moyen pondéré d’actions en circulation et du nombre
d’actions qui seraient créées à la suite de la conversion des
instruments financiers dilutifs. Au 31 décembre 2021, il n’y a pas
d’instruments dilutifs existants.
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Bénéfice / (perte) nette attribuable aux
actionnaires de la société
-9 728
132 423
Impact d'instruments dilutifs
–
–
Bénéfice / (perte) nette attribuable aux
actionnaires de la société
-9 728
132 423
Nombre moyen pondéré d'actions
70 626 248
68 187 101
Impact d'instruments dilutifs
–
–
Nombre moyen pondéré d'actions diluées
70 626 248
68 187 101
(Perte) / bénéfice par action (en
£)
-0,14
1,94
(Perte) / bénéfice dilué par action (en
£)
-0,14
1,94
Le tableau ci-dessous présente les mouvements des options
d’achat en 2020. Elles n’ont pas été prises en compte dans le
calcul du résultat dilué par action car elles sont anti-dilutives
pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, et sont toutes exercées
ou annulées au 31 décembre 2020.
Bénéficiaire
Kreos
Primer Design
Yorkville
Negma
Harbert
Total
Date d’émission
12 mai 2016
12 mai 2016
31 juillet 2015 to 18 juillet
2017
25 avril 2019
5 novembre 2019
Nombre d’options
353 536
1 000 000
1 501 427
2 979 544
6 017 192
Prix d’exercice
1,45 €
1,16 €
De 5,511 € à 0,946 €
0,20 €
0,0698 €
Date limite de validité
1 novembre 2022
12 mai 2021
3 ans après l’émission
25 avril 2024
5 novembre 2026
Comptabilisation
Capitaux propres
Passif financier dérivé
Capitaux propres
Passif financier dérivé
Passif financier dérivé
Nombre d’options au 1er janvier 2020
353 536
1 000 000
853 216
1 679 544
6 017 192
9 903 488
Options exercées en 2020
-353 536
-1 000 000
-528 541
-1 679 544
-6 017 192
-9 578 813
Nombre d’actions supplémentaires
353 536
1 000 000
528 541
1 679 544
6 017 192
9 578 813
Augmentation de capital
€512 627
€1 160 000
€500 000
€335 909
€420 000
€2 928 536
Options annulées en 2020
-
-
-324 675
-
-
-324 675
Options en circulation au 31 décembre
2020
–
–
–
–
–
–
12. GOODWILL
Le goodwill correspond à la différence constatée, à la date
d’entrée d’une société dans le périmètre de consolidation, entre la
juste valeur du prix d’acquisition de ses titres et le montant net
des actifs acquis et passifs assumés, évalués conformément à IFRS
3.
Valeurs brutes
K£
Au 1er janvier 2020
21 364
Annulation du goodwill de l’activité Omega
Maladies Infectieuses
-85
Reconnaissance du goodwill sur
l’acquisition de IT-IS International Ltd
9 437
Écarts de change
1 266
Au 31 décembre 2020
31 982
Écarts de change
-1 624
Au 31 décembre 2021
30 358
Dépréciations cumulées
Au 1er janvier 2020
7 772
Dépréciation du goodwill de l’activité
Produits Lab21
5 767
Écarts de change
566
Au 31 décembre 2020
14 105
Dépréciation du goodwill de IT-IS
International
4 019
Dépréciation du goodwill de l’activité
Produits Lab21
1 822
Écarts de change
-1 059
Au 31 décembre 2021
18 887
Valeur nette comptable au 31 décembre
2019
13 592
Valeur nette comptable au 31 décembre
2020
17 877
Valeur nette comptable au 31 décembre
2021
11 471
Produits Lab21
Le solde du goodwill associé à l’acquisition de l’activité
Produits Lab21, soit 1 917 k£ au 31 décembre 2020 a été totalement
déprécié en 2021. En effet, les flux futurs de trésorerie
actualisés sont insuffisants pour justifier de la valeur de cet
actif.
Omega Maladies Infectieuses
Le goodwill associé à l’acquisition de l’activité Omega Maladies
Infectieuses a été totalement déprécié et sortie de l’état de la
situation financière en 2020.
Primer Design
Le test de dépréciation de l’UGT au 31 décembre 2021 a été mené
par la méthode des flux de trésorerie actualisés (« DCF » ou «
Discounted Cash Flow »), sur la base des hypothèses suivantes:
- Prévisionnel à 5 ans ;
- Extrapolation des flux de trésorerie au-delà de l’horizon de 5
ans sur la base d’un taux de croissance de 1,5 % ; et
- Taux d’actualisation correspondant au taux de rendement attendu
par le marché pour un placement équivalent, indépendamment des
sources de financement, égal à 12,1 % (CMPC ou Coût Moyen Pondéré
du Capital).
La mise en œuvre de cette approche a montré que la valeur
d’entreprise s’élevait à 178 529 k£, supérieure à la valeur
comptable nette de cet actif. Aussi, aucune dépréciation n’a été
comptabilisée pour l’exercice clos le 31 décembre 2021.
IT-IS International
Le test de dépréciation de l’UGT au 31 décembre 2021 a été mené
par la méthode des flux de trésorerie actualisés (« DCF » ou «
Discounted Cash Flow »), sur la base des hypothèses suivantes:
- Prévisionnel à 5 ans ;
- Extrapolation des flux de trésorerie au-delà de l’horizon de 5
ans sur la base d’un taux de croissance de 1,5 % ; et
- Taux d’actualisation correspondant au taux de rendement attendu
par le marché pour un placement équivalent, indépendamment des
sources de financement, égal à 12,1 % (CMPC ou Coût Moyen Pondéré
du Capital).
La mise en œuvre de cette approche a montré que la valeur
d’entreprise s’élevait à 5 418 k£, inférieure à la valeur comptable
nette de cet actif. Aussi, une dépréciation a été comptabilisée
pour l’exercice clos le 31 décembre 2021.
13. STOCK ET ENCOURS DE PRODUCTION
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Matières premières
19 382
14 406
Encours
3 350
8 999
Produits finis
7 831
9 550
Provisions pour dépréciation
-19 102
-3 067
Total stocks et encours de
production
11 461
29 888
Le total des stocks et des encours a diminué de manière
significative depuis décembre 2020, principalement en raison de la
comptabilisation d'une importante provision de stock. Les niveaux
de stocks ont été constitués suite à la réponse directe du Groupe à
l'appel du gouvernement britannique aux fabricants britanniques
pour qu'ils renforcent leur capacité de fabrication et la
flexibilité de leur chaîne d'approvisionnement en réponse à la
pandémie de COVID-19. Ces stocks étaient basés sur la demande
probable indiquée par le DHSC. Comme les futurs contrats ne se sont
pas concrétisés avec le DHSC en 2021, une importante provision pour
stocks a été comptabilisée en 2021.
Le Groupe continue à chercher des moyens de valoriser les stocks
qui ont été provisionnés.
14. CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Clients et comptes rattachés
30 279
79 341
Provision pour pertes de crédit
attendues
-89
-160
Créances fiscales - TVA
8 213
343
Créances sur cessions d'activités
66
67
Autres créances
30
1
Total créances clients et autres
débiteurs
38 499
79 592
Le principal facteur de réduction du solde des créances clients
est un encaissement de 47 927 k£ de la part du DHSC qui règle une
facture de 2020. Le solde actuel des créances commerciales comprend
une facture impayée du DHSC de 23 957 k£ établie en décembre 2020,
concernant des produits livrés en 2020, qui reste impayée à la date
de signature des comptes. Le recouvrement de la facture dépend de
l'issue du litige contractuel.
Au cours de l'année 2021, des produits et de services ont été
livrés et facturés au DHSC pour un montant de 49 034 k£ TTC et font
maintenant partie du litige en cours. Conformément à la norme IFRS
15, ces ventes n'ont pas été reconnues et le produit, la créance
commerciale et la dette de TVA relatifs à ces transactions ont été
annulés. Ce traitement comptable ne modifie pas la position
juridique du Groupe ni ses droits dans le cadre du litige avec le
DHSC.
Le montant de la créance de TVA pour 8 213 k£ concerne
principalement la TVA payée au Royaume-Uni sur les factures de
ventes en litige avec le DHSC. A la suite de l’annulation de ces
ventes, en application de la norme IFRS 15, le compte de TVA
présente un solde débiteur.
Les créances commerciales sont recouvrables dans un délai d'un
an. Dès qu'une facture est en retard de plus de 90 jours, on
considère qu'il est plus probable qu'elle ne sera pas honorée et,
par conséquent, ces factures ont été provisionnées en totalité dans
le cadre d'un modèle de perte de crédit attendue, sauf lorsque la
direction a examiné la situation et en a jugé autrement.
Le mouvement de la provision pour pertes de crédit attendues est
présenté ci-dessous:
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Solde à l’ouverture de la période
160
397
Dépréciations constatées sur
l’exercice
100
163
Diminutions : créances irrécouvrables
-44
-400
Amounts recovered during the year
-127
–
Solde à la fin de la période
89
160
La répartition par échéance des créances des clients est
présentée ci-dessous:
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Moins de 1 mois
5 818
77 944
Entre 1 et 3 mois
217
1 364
Entre 3 mois et 1 an
24 200
6
Plus d’1 an
44
27
Solde à la fin de la période
30 279
79 341
15. PROVISIONS
La nature et l'évolution des provisions pour risques et charges
pour la période du 1er janvier 2021 au 31 décembre 2021 sont
présentées dans le tableau ci-dessous:
Montants en k£
Au 1er janvier 2021
Augm.
Dim.
Autres
Impact des taux de
change
Au 31 décembre 2021
Remise en état des locaux
242
117
-67
16
–
308
Provisions à long terme
242
117
-67
16
–
308
Litiges
68
157
-65
–
-3
157
Garantie produits
19 788
11
–
–
–
19 799
Provisions à court terme
19 856
168
-65
–
-3
19 956
La nature et l'évolution des provisions pour risques et charges
pour la période du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020 sont
présentées dans le tableau ci-dessous :
Montants en k£
Au 1er janvier 2020
Augm.
Dim.
Regroupements
d’entreprises
Impact des taux de
change
Au 31 décembre 2020
Remise en état des locaux
192
37
–
13
–
242
Plan d’intéressement à long terme
13
19 006
-19 018
–
-1
–
Provisions à long terme
205
19 043
-19 018
13
-1
242
Litiges
43
22
–
–
3
68
Garantie produits
–
19 753
–
35
–
19 788
Provisions à court terme
43
19 775
–
35
3
19 856
Les provisions couvrent principalement:
- les risques liés aux litiges;
- les frais de remise en état des locaux conformément aux
contrats de location;
- la garantie donnée sur les produits.
Les provisions pour la remise en état des locaux sont une
estimation du montant à payer pour la réparation des dégradations à
la fin des périodes de location, donc aux dates suivantes:
- Microgen Bioproducts Ltd : mai 2032
- Primer Design Ltd : novembre 2025
- IT-IS International Ltd : septembre 2022 et décembre 2023, car
les baux des deux sites ne coïncident pas.
La provision pour les garanties d'assurance des produits est
principalement liée à la réception d'une réclamation pour garantie
de produit de la part du DHSC.
Les détails du plan d’intéressement à long terme sont présentés.
La dette pour le plan 2017 à 2020 est figée depuis novembre 2020.
Le montant est comptabilisé parmi les autres dettes.
16. FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Dettes fournisseurs
1 363
5 228
Factures non parvenues
3 534
8 016
Dettes sociales
954
1 082
Dettes fiscales - TVA
115
16 831
Autres dettes
11 224
5 627
Total fournisseurs et autres
créditeurs
17 190
36 784
Les dettes commerciales et les factures à recevoir ont diminué
en rapport avec la réduction des ventes à la fin de 2021 par
rapport à la fin de 2020.
Les dettes fiscales au 31 décembre 2020 concernent
principalement la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) à payer à
l’administration fiscale du Royaume-Uni au titre des mois de
novembre et décembre. Ces dettes ont été réglées en janvier et
février 2021.
Les autres dettes sont relatives aux deuxième et troisième
échéances du plan d’intéressement de la période 2017 à 2020, qui
seront payées en 2022.
17. CAPITAL EMIS ET RESERVES
17.1 Capital social
Au 31 décembre 2021, le capital social de la Société d’un
montant de 4 708 416,54 € est divisé en 70 626 248 actions d’une
valeur nominale de 1/15e d’euro chacune.
Montant du capital social
en
k£
Montant du capital social en
k€
Valeur unitaire par
action
€
Nombre d’actions
émises
Au 1er janvier 2020
3 311
3 873
0,07
58 094 754
Augmentation de capital par exercice
d’options
567
638
0,07
9 578 813
Augmentation de capital par conversion
d’obligations
175
197
0,07
2 952 681
Au 31 décembre 2020
4 053
4 708
0,07
70 626 248
Au 31 décembre 2021
4 053
4 708
0,07
70 626 248
Le capital de la société est constitué d’une seule catégorie
d’actions. Toutes les actions en circulation ont été souscrites,
appelées et entièrement libérées.
17.2 Autres reserves
Montants en k£
Situation au 1er janvier 2020
-1 924
Ecarts de conversion
-112
Situation au 31 décembre 2020
-2 036
Ecarts de conversion
862
Situation au 31 décembre 2021
-1 174
17.3 Resultats accumules
Montants en k£
Situation au 1er janvier 2020
-36 119
Bénéfice de l’exercice
132 423
Autres variations
612
Situation au 31 décembre 2020
96 916
Perte de l’exercice
-9 728
Situation au 31 décembre 2021
87 188
18. NOTES SUR LE TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Résultat net total consolidé
-9 728
132 423
Ajustements :
Elim. des amortissements, dépréciations et
provisions
7 882
8 196
Provision pour garanties des produits
-
19 753
Elimination des produits sur
désactualisation des compléments de prix éventuels
-17
-114
Elimination des résultats de cession
75
407
(Produit) / charge d’impôt sur le
résultat
-101
32 751
Flux de trésorerie opérationnels avant
variations du fonds de roulement
-1 889
193 416
(Augmentation) / diminution des stocks
(*)
18 427
-25 966
(Augmentation) / diminution des
créances
42 754
-80 773
Augmentation / (diminution) des dettes
-23 996
34 838
Flux de trésorerie des activités
opérationnelles
35 296
121 515
Impôts payés
-19 745
-20 574
Frais financiers
138
2 035
Flux de trésorerie opérationnels
nets
15 689
102 976
(*) La variation des stocks résulte des mouvements suivants
:
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Augmentation / (diminution) des valeurs
brutes des stocks
2 392
-28 941
Variation des provisions sur stocks
16 035
2 975
Total variation de la valeur nette des
stocks
18 427
-25 966
19. PARTIES LIEES
Les parties liées à Novacyt S.A. sont :
- les dirigeants, dont la rémunération est indiquée
ci-après,
- les administrateurs de Novacyt S.A.
Rémunération des dirigeants
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Rémunération fixe et véhicules de
fonction
2 176
867
Rémunération variable
590
495
Cotisations de sécurité sociale
412
899
Cotisations à des plans de retraite
complémentaire
48
40
Indemnités de fin de contrat
371
-
Plan d’intéressement à long terme
-
14 233
Total rémunérations des
dirigeants
3 597
16 534
Rémunération totale des administrateurs
Montants en k£
Exercice clos le 31 décembre
2021
Exercice clos le 31 décembre
2020
Rémunération fixe et véhicules de
fonction
897
705
Rémunération variable
350
330
Cotisations de sécurité sociale
181
658
Cotisations à des plans de retraite
complémentaire
11
29
Honoraires
32
33
Plan d’intéressement à long terme
-
11 110
Total rémunérations des
administrateurs
1 471
12 865
Les transactions avec des parties liées ont été réalisées dans
des conditions équivalentes à celles prévalant dans des situations
de pleine concurrence.
20. PASSIF EVENTUEL
En 2021, le Groupe a reçu la notification d'un litige
contractuel entre sa filiale Primer Design Ltd. et le Ministère de
la santé et des affaires sociales "DHSC" (Department of Health and
Social Care) concernant des ventes de produits d’un montant de 129
125 milliers de livres sterling, en lien avec des obligations de
performance sur l'exercice 2020. Par suite de l'introduction d'une
procédure judiciaire le 25 avril 2022 par le DHSC, ce chiffre a
maintenant augmenté de 1 517 k£ correspondant aux ventes
d’instruments q16, ce qui porte le total des recettes 2020 en
litige à 130 642 milliers de livres sterling. Des factures d'un
montant total de 23 957 milliers de livres sterling relatives à des
produits livrés au cours de l'exercice 2020 restent impayées à la
date de signature des états financiers dont le recouvrement
dépendra de l'issue du litige.
La direction a revu la position au 31 décembre 2021 et estime
qu'elle reflète toujours de manière appropriée le différend
commercial actuel.
Au cours de l'année 2021, des ventes supplémentaires de produits
et services d’un montant de 49 034 milliers de livres sterling (TVA
comprise) ont été livrées et facturées au DHSC, qui font maintenant
partie du litige en cours. La Direction a jugé que, conformément à
la norme IFRS 15, Produits des activités ordinaires tirés de
contrats conclus avec des clients, il n'est pas approprié, à ce
stade du contentieux, de reconnaître en chiffre d’affaires les
factures de vente adressées au client en 2021 qui font l'objet du
litige. Cependant, la direction reste déterminée à obtenir le
paiement de ces biens et services.
La Direction et le conseil d'administration ont examiné la
provision pour garantie des produits d'un montant total de 19 753
milliers de livres sterling comptabilisée en 2020 en relation avec
le litige avec le DHSC et ont estimé qu'elle reste appropriée au 31
décembre 2021.
21. EVENEMENTS POSTERIEURS
Le 25 avril 2022, le DHSC a engagé une procédure judiciaire à
l'encontre du Groupe pour des montants versés à Novacyt s'élevant à
134 635 milliers de livres sterling (TVA comprise). Ce total
comprend des ventes de réactifs pour 132 814 milliers de livres
sterling (TVA comprise) sur un montant total contesté de 154 950
milliers de livres sterling (129 125 milliers de livres sterling
hors TVA), plus des ventes d'instruments q16 à hauteur de 1 821
milliers de livres sterling (1 517 milliers de livres sterling hors
TVA) qui ont été ajoutées au litige.
Le Groupe continue de penser qu'il a de bonnes raisons de se
défendre et de faire valoir ses droits contractuels, notamment en
ce qui concerne le recouvrement des sommes dues par le DHSC.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20220427006196/fr/
Novacyt SA David Allmond, Chief Executive Officer James
McCarthy, Chief Financial Officer +44 (0)1276 600081 SP Angel
Corporate Finance LLP (Nominated Adviser and Broker) Matthew
Johnson / Charlie Bouverat (Corporate Finance) Vadim Alexandre /
Rob Rees (Corporate Broking) +44 (0)20 3470 0470 Numis
Securities Limited (Joint Broker) Freddie Barnfield / James
Black / Duncan Monteith +44 (0)20 7260 1000 Allegra Finance
(French Listing Sponsor) Rémi Durgetto / Yannick Petit +33 (1)
42 22 10 10 r.durgetto@allegrafinance.com;
y.petit@allegrafinance.com FTI Consulting (International)
Victoria Foster Mitchell / Alex Shaw +44 (0)20 3727 1000
victoria.fostermitchell@fticonsulting.com /
Alex.Shaw@fticonsulting.com FTI Consulting (France) Arnaud
de Cheffontaines +33 (0)147 03 69 48
arnaud.decheffontaines@fticonsulting.com
Novacyt (EU:ALNOV)
Historical Stock Chart
Von Mär 2024 bis Apr 2024
Novacyt (EU:ALNOV)
Historical Stock Chart
Von Apr 2023 bis Apr 2024