Société Générale : Résultats du premier trimestre 2022
RÉSULTATS AU 31 MARS 2022
Communiqué de presseParis, le 5
mai 2022
TRÈS BON PREMIER
TRIMESTRE
Forte hausse
des revenus
de
+16,6%/
T1-21
(+16,1%*)
avec une bonne performance de l’ensemble des métiers notamment dans
les Activités de marché, les Services Financiers et les activités
de Financement et Conseil
Coefficient d’exploitation à
56,4%(1),
hors contribution au Fonds de Résolution Unique, avec un effet de
ciseaux positif sur l’ensemble des métiers
Coût du risque
à 39 points de base, environ 31 points de base en excluant les
actifs russes en cours de cession Coût du risque 2022 attendu entre
30 et 35 points de base
Résultat net part du Groupe
sous-jacent à
1,57
milliard
d’euros(1)
(0,84 milliard d’euros en publié), en hausse de +21,3% par rapport
au T1-21
Rentabilité (ROTE) sous-jacente
à
11,9%(1)
(6,0% en publié)
POSITION DE
CAPITAL
Niveau de ratio CET 1 à
12,9%(2)
à fin mars 2022, environ 370 points de base
au-dessus de l’exigence réglementaire
Impact net
résiduel en capital
d’environ -6
points de base attendu à
la finalisation de la cession envisagée de nos
activités en Russie(3)
Confirmation
de la distribution
proposée au titre
de l’exercice 2021
Ratio de CET 1 au
minimum à 200-250 points de base au-dessus de l’exigence
réglementaire, y compris après l’entrée en
vigueur de la réglementation finalisant la réforme Bâle III
NOUVELLES AVANCÉES DANS NOS
INITIATIVES STRATÉGIQUES
Projet d’acquisition
de LeasePlan
par ALD : signature du
framework agreement
Partenariat entre Boursorama et
ING : signature de l’accord définitif
Projet de rapprochement des réseaux
en France : nouveau système de marques et
conclusion d’accords essentiels en matière des ressources
humaines
Finance
durable :
nouvelle cible portée à 300 milliards d’euros pour la période
2022-2025
Fréderic
Oudéa, Directeur
général du Groupe, a commenté : «
Ce premier trimestre confirme la solidité et la résilience de notre
modèle d’affaires avec une performance soutenue de l’ensemble de
nos métiers dans un environnement plus incertain, un levier
opérationnel en amélioration et un coût du risque contenu. Le
projet de cession en cours de finalisation de nos activités en
Russie, faisant suite à un changement brutal de perspectives dans
ce pays, permettra au Groupe de se retirer de manière effective et
ordonnée en assurant une continuité pour ses collaborateurs et ses
clients. Avec de nouvelles étapes franchies ce trimestre, le Groupe
poursuit avec détermination la mise en œuvre de ses initiatives
stratégiques et reste concentré sur son ambition de croissance
durable et rentable alliée à une distribution attractive aux
actionnaires. »
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Variation |
Produit net bancaire |
7 281 |
6 245 |
+16,6% |
+16,1%* |
Frais de gestion |
(5 329) |
(4 748) |
+12,2% |
+12,5%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(4 325) |
(4 097) |
+5,6% |
+5,8%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 952 |
1 497 |
+30,4% |
+27,3%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
2 956 |
2 148 |
+37,6% |
+35,3%* |
Coût net du risque |
(561) |
(276) |
x 2,0 |
x 2,0* |
Résultat d'exploitation |
1 391 |
1 221 |
+13,9% |
+10,6%* |
Résultat d'exploitation sous-jacent(1) |
2 395 |
1 872 |
+27,9% |
+25,5%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
2 |
6 |
-66,7% |
-64,8%* |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
- |
0 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(353) |
(283) |
+24,8% |
+24,8%* |
Résultat net |
1 040 |
947 |
+9,8% |
+5,7%* |
Dont participations ne donnant pas le contrôle |
198 |
133 |
+48,9% |
+48,2%* |
Résultat net part du Groupe |
842 |
814 |
+3,4% |
-0,9%* |
Résultat net part du Groupe
sous-jacent(1) |
1 574 |
1 298 |
+21,3% |
+18,1%* |
ROE |
5,3% |
5,2% |
|
|
ROTE |
6,0% |
5,9% |
|
|
ROTE sous-jacent(1) |
11,9% |
10,1% |
|
|
(1) Ajusté des éléments
exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21Le Conseil
d’administration de Société Générale, réuni le 4 mai 2022, sous la
présidence de Lorenzo Bini Smaghi, a examiné les résultats du
premier trimestre de l’année 2022 du Groupe Société Générale. Les
différents retraitements permettant le passage des données
sous-jacentes aux données publiées sont présentés dans les notes
méthodologiques (§10.5).
Comme annoncé le 11 avril 2022, un
accord a été signé en vue de céder
Rosbank et ses filiales russes
d’assurance. La finalisation de cette opération devrait
intervenir dans les toutes prochaines semaines.
Pour rappel, l’impact de la cession sur le ratio
de capital CET 1 du Groupe devrait être au total d’environ -20
points de base(2), avec un impact résiduel net d’environ -6 points
de base attendu à la finalisation de la cession envisagée compte
tenu de la reprise de l’impact de 14 points de base pris au T1-22
suite aux migrations de rating sur les actifs russes
correspondants. Cette cession devrait conduire à l’enregistrement
en compte de résultat du Groupe(3) de la dépréciation de la valeur
nette comptable des activités cédées (~2 milliards d’euros(4)) et
d’un élément exceptionnel non-cash sans impact sur le ratio de
capital du Groupe, (~1,1 milliard d’euros(4)), correspondant à la
reprise normative en compte de charge de la réserve de
conversion.
Produit net
bancaire Sur le premier trimestre
2022, le produit net
bancaire est en forte croissance
à
+16,6%
(+16,1%*) /T1-21,
porté par une très bonne dynamique de l’ensemble des métiers.
Les activités de la Banque de détail en France
affichent une performance en forte croissance avec un produit net
bancaire hors provision PEL/CEL en progression de +6,4% /T1-21
reflétant une dynamique haussière tant sur la marge nette d’intérêt
que sur les commissions financières et de service.
Les revenus de la Banque de détail et Services
Financiers Internationaux sont en forte croissance de +19,3*%
/T1-21. Les Services financiers (+43,6%* /T1-21) et de l’Assurance
(+6,0%* /T1-21) affichent une excellente dynamique. La Banque de
détail à l’International bénéficie également d’un fort rebond de
ses activités à +13,1%* / T1-21.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs enregistre une excellente performance avec des
revenus en hausse de +18,1% (+16,9%*) /T1-21. Les Activités de
Financements et Conseil affichent une très bonne dynamique, avec
des revenus en croissance de +24,4% (20,9%*) /T1-21 et les revenus
des Activités de marché et Services aux Investisseurs sont en forte
hausse de +19,1% (15,4%*) /T1-21.
Frais de
gestion Au T1-22, les frais de gestion
ressortent à 5 329 millions d’euros en publié et 4 325
millions d’euros en sous-jacent (retraités des charges de
transformation et de la linéarisation IFRIC21), soit une hausse de
+5,6% par rapport au T1-21. Cette croissance s’explique
principalement par l’augmentation des coûts variables liée à la
croissance des revenus (+93 millions d’euros), à la hausse de la
contribution au Fonds de Résolution Unique (+69 millions
d’euros), aux effets de change et à la hausse des autres charges
(+31 millions d’euros).
Porté par un effet de ciseaux
très positif, le résultat brut
d’exploitation sous-jacent s’accroît fortement de +38% à 2 956
millions d’euros et le coefficient d’exploitation sous-jacent, hors
Fonds de Résolution Unique, progresse de près de 7 points (56,4%
vs. 63,3% au T1-21).
Coût du
risque
Sur le premier
trimestre 2022,
le coût du risque s’établit à un niveau de
39 points de base, en hausse par
rapport à T1-21 (21 points de base) en raison principalement des
conséquences de la crise en Ukraine sur les expositions russes,
soit 561 millions d’euros (versus 276 millions d’euros au T1-21) et
se décompose en une provision sur encours douteux de 313 millions
d’euros et une provision sur encours sains de 248 millions
d’euros.
Hors activités russes
en cours de cession, le coût du
risque
reste
limité à 31
points de base et se décompose en une provision
sur encours douteux de
277
millions d’euros et une provision sur
encours sains de
148 millions
d’euros.
Par ailleurs, le Groupe Société Générale
présente une exposition internationale offshore (exposure at
default) vis-à-vis de contreparties russes d’un montant de 2,8
milliards d’euros au 31 mars 2022. L’exposition à risque sur ce
portefeuille est estimée à moins d’1 milliard d’euros. Le coût du
risque associé est de 218 millions d’euros au 1er trimestre
2022.
Il ne reste plus qu’une exposition de marché
négligeable vis-à-vis de contreparties externes russes.
Le Groupe dispose à fin mars d’un stock de
provision sur encours sains de 3 614 millions d’euros en hausse de
259 millions d’euros par rapport au T4-21.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à 2,9%(2)
au 31 mars 2022, stable par rapport à fin décembre 2021 (2,9%). Le
taux de couverture brut des encours douteux du Groupe ressort à
49%(3) au 31 mars 2022.
Sur l’année 2022, le coût du risque est
attendu entre 30 et 35 points de
base.
Résultat net part du
Groupe
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Résultat net part du Groupe comptable |
842 |
814 |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
1 574 |
1 298 |
En % |
T1-22 |
T1-21 |
ROTE |
6,0% |
5,9% |
ROTE sous-jacent(1) |
11,9% |
10,1% |
(1) Ajusté des éléments
exceptionnels et de la linéarisation d’IFRIC 21Le bénéfice net par
action s’établit à 0,87 euro au T1-22 (0,79 euro au T1-21). Le
bénéfice net par action sous-jacent ressort à 1 euro sur la même
période (0,83 euro au T1-21).
-
STRUCTURE FINANCIÈRE DU
GROUPE
Au 31 mars 2022, les capitaux
propres part du Groupe s’élèvent à 65,9 milliards
d’euros (65,1 milliards d’euros au 31 décembre 2021), l’actif net
par action est de 69,23 euros et l’actif net tangible par action
est de 61,53 euros.
Le total du bilan consolidé s’établit à
1 609 milliards d’euros au 31 mars 2022 (1 464 milliards
d’euros au 31 décembre 2021). Le montant net, au 31 mars 2022, des
encours de crédits à la clientèle, y compris la location
financement, est de 495 milliards d’euros (488 milliards d’euros au
31 décembre 2021) – hors valeurs et titres reçus en pension.
Parallèlement, les dépôts de la clientèle atteignent 523 milliards
d’euros, contre 502 milliards d’euros au 31 décembre 2021 (hors
valeurs et titres donnés en pension).
Au 26 avril 2022, la maison mère a émis 19,7
milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité
moyenne de 5,9 ans et un spread moyen de 43 points de base (par
rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les
filiales ont émis 0,7 milliard d’euros. Au total, le Groupe a émis
20,4 milliards d’euros de dette à moyen et long terme.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien
au-dessus des exigences réglementaires à 140% à fin mars 2022 (137%
en moyenne sur le trimestre), contre 129% à fin décembre 2021.
Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un niveau
de 112% à fin mars 2022.
Les encours
pondérés par les risques du Groupe (RWA) s’élèvent
à 376,6 milliards d’euros au 31 mars 2022 (contre 363,4 milliards
d’euros à fin décembre 2021) selon les règles CRR2/CRD5. Les
encours pondérés au titre du risque de crédit représentent 84,1% du
total, à 316,8 milliards d’euros, en hausse de 3,9% par rapport au
31 décembre 2021.
Au 31 mars 2022, le ratio
Common Equity Tier
1 du Groupe s’établit à 12,9%, soit environ
370 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire. Le
ratio CET1 au 31 mars 2022 inclut un effet de +12 points de base au
titre du phasage de l’impact IFRS 9. Hors cet effet, le ratio non
phasé s’élève à 12,8%. Le ratio Tier 1 s’élève à 15,1% à fin mars
2022 (15.9% à fin décembre 2021) et le ratio global de solvabilité
s’établit à 17,9% (18,8% à fin décembre 2021).
Le Groupe vise un ratio de CET 1 compris
entre 200-250 points de base au-dessus de l’exigence
réglementaire y compris après
l’entrée en vigueur de la réglementation finalisant la réforme de
Bâle III.
Le ratio de levier atteint 4,3%
au 31 mars 2022 (4,9% à fin décembre 2021).
Avec un niveau de 30,5% des RWA et 8,7% de
l’exposition levier à fin mars 2022, le Groupe présente un TLAC
supérieur aux exigences du Financial Stability Board pour 2022. Au
31 mars 2022, le Groupe est aussi au-dessus de ses exigences MREL
2022 qui sont de 25,2% des RWA et 5,91% de l’exposition levier.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », rating stable, notation dette senior préférée « A
», notation court-terme « F1 » (ii) Moody’s - notation long terme
(dette senior préférée) « A1 », perspectives stables, notation
court-terme « P-1 » (iii) R&I - notation long terme (dette
senior préférée) « A », perspectives stables ; et (iv) S&P
Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A »,
perspectives stables, notation court-terme « A-1 ».
-
BANQUE DE DÉTAIL
EN FRANCE
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 188 |
2 023 |
+8,2% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
2 165 |
2 035 |
+6,4% |
Frais de gestion |
(1 720) |
(1 611) |
+6,8% |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(1 550) |
(1 483) |
+4,5% |
Résultat brut d'exploitation |
468 |
412 |
+13,6% |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
615 |
552 |
+11,4% |
Coût net du risque |
(47) |
(129) |
-63,6% |
Résultat d'exploitation |
421 |
283 |
+48,8% |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
3 |
-100,0% |
Résultat net part du Groupe |
313 |
212 |
+47,6% |
Résultat net part du Groupe
sous-jacent(1) |
422 |
312 |
+35,2% |
RONE |
10,6% |
6,9% |
|
RONE sous-jacent(1) |
14,3% |
10,2% |
|
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21, de la provision PEL/CEL A noter : y compris les
activités de la Banque Privée suite au retraitement opéré au T1-22
(France et International). Dont activités transférées après la
cession de Lyxor
Les réseaux Société Générale et Crédit
du Nord
Les encours moyens de crédits sont en
progression de +1% par rapport au T1-21 à 211 milliards. La
croissance de la production des crédits s’établit à +36% /T1-21,
les prêts immobiliers affichant une hausse de +39% /T1-21 et les
crédits moyen long terme aux entreprises et professionnels hors PGE
étant en hausse de +68% /T1-21.
Les encours moyens de dépôts au bilan y compris
BMTN sont toujours en hausse, de +5% par rapport au T1-21 à 241
milliards d’euros.
Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi
à 88% au T1-22 vs. 92% au T1-21.
Les actifs sous gestion de l’assurance ont
atteint 91 milliards d’euros à fin mars 2022 en hausse de +2% sur
un an. La collecte brute de l’assurance-vie s’élève à 2,7 milliards
d’euros au T1-22 dont 39% en unités de compte.
Les primes d’assurance dommages et celles de la
prévoyance sont en hausse de +2% /T1-21.
Boursorama
La banque consolide sa position de leader de la
banque en ligne en France, atteignant plus de 3,7 millions de
clients à fin mars 2022, grâce à une conquête de 388 000
nouveaux clients au T1-22 (+90% /T1-21). Boursorama vise entre
4 millions et 4,5 millions de clients à fin 2022, en avance d’un an
sur son plan.
Les encours moyens de crédits progressent de
+29% vs. T1-21 à 14 milliards d’euros. Les encours de prêts
immobiliers sont en hausse de +30% /T1-21.
Les encours moyens d’épargne incluant les dépôts
et l’épargne financière sont en hausse de +19% par rapport au T1-21
à 37 milliards d’euros, les encours de dépôts étant en hausse de
+24% /T1-21. Les encours d’assurance vie progressent de +7% /T1-21
dont 45% en unités de compte. Le courtage enregistre plus de 2
millions de transactions au T1-22.
Banque Privée
Les activités de Banque Privée ont été
rattachées ce trimestre aux Réseaux France. Le périmètre inclut la
France et l’international ainsi que les activités transférées lors
de la cession de Lyxor. Le métier a bénéficié d’une forte activité
commerciale sur toutes les régions. Les actifs sous gestion
s’établissent à 150 milliards d’euros, en hausse de +8%
/T1-21. La collecte nette au T1-22 est soutenue à 2,7 milliards
d’euros en dépit de la volatilité des marchés financiers. Le
produit net bancaire s’établit à 322 millions d’euros sur le
trimestre, +21,2% /T1-21.
Produit net bancaire hors
PEL/CEL
Les revenus hors PEL/CEL ressortent à 2 165
millions d’euros en progression de +6,4% /T1- 21. La
marge nette d’intérêt hors PEL/CEL est en hausse de +2,8% /T1-21
tirée par le crédit aux entreprises et la banque privée mais
partiellement impactée par l’effet de la hausse du taux du Livret
A. Les commissions sont en croissance de +6,9% par rapport au T1-21
tirées par la bonne tenue des commissions financières et un rebond
des commissions de service.
Frais de
gestion
Les frais de gestion s’établissent à 1 720
millions d’euros (+6,8% par rapport au T1-21) et 1 550
millions d’euros en sous-jacent (+4,5% par rapport au T1-21). Le
coefficient d’exploitation (après linéarisation de la charge
d’IFRIC 21 et retraité de la provision PEL/CEL) s’établit à 71,6%
en amélioration de 1,3 points /T1-21, soit un effet de
ciseau positif.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du risque est de 47
millions d’euros soit 8 points de base, en forte baisse par rapport
au T1-21 (dotation de 22 points de base). Au T4-21, le coût du
risque était en reprise de 3 points de base.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe s’établit à 313
millions d’euros au T1-22 comparé à 212 millions d’euros au
T1- 21. La rentabilité (après linéarisation de la charge
d’IFRIC 21 et retraitée de la provision PEL/CEL) ressort à un
niveau de 14,3% sur T1-22 (16,1% en excluant Boursorama).
-
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS
INTERNATIONAUX
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 223 |
1 862 |
+19,4% |
+19,3%* |
Frais de gestion |
(1 183) |
(1 089) |
+8,6% |
+8,3%* |
Frais de gestion sous- jacent(1) |
(1 091) |
(1 017) |
+7,3% |
+7,0%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 040 |
773 |
+34,5% |
+35,0%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
1 132 |
845 |
+34,0% |
+34,4%* |
Coût net du risque |
(325) |
(142) |
x 2,3 |
x 2,3* |
Résultat d'exploitation |
715 |
631 |
+13,3% |
+13,8%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
2 |
2 |
+0,0% |
+11,0%* |
Résultat net part du Groupe |
400 |
392 |
+2,0% |
+2,6%* |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
453 |
434 |
+4,4% |
+5,0%* |
RONE |
14,5% |
15,7% |
|
|
RONE sous-jacent(1) |
16,5% |
17,4% |
|
|
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21
Dans la Banque de détail à
l’International, les encours de crédits s’établissent à
92,7 milliards d’euros, en progression de +5,4%* par rapport au
T1-21. Les encours de dépôts sont en croissance de +6,5%* par
rapport au T1-21, pour atteindre 92,4 milliards d’euros.
Sur le périmètre Europe, les encours de crédits
sont en hausse de +6,0%* par rapport à fin mars 2021 à 60,6
milliards d’euros, tirés par une dynamique positive sur toutes les
régions : +8,3%* en République Tchèque, +9,1%* en Roumanie, et
+2,3%* en Europe de l’Ouest. Les encours des dépôts progressent de
+3,1%* à 54,3 milliards d’euros.
En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer,
les encours de crédits sont en croissance de +1,6%* à périmètre et
change constants. Les encours de dépôts continuent sur leur bonne
dynamique, en hausse de +6,2%*.
Dans l’activité Assurances,
l’activité d’assurance vie-épargne bénéficie toujours d’une bonne
dynamique avec des encours à fin mars 2022 en hausse de +4%* par
rapport à fin mars 2021 pour atteindre 134 milliards d’euros avec
une part d’unités de compte de 36%, en progression de +2 points par
rapport à mars 2021. Sur le trimestre, la collecte brute de
l’activité d’assurance vie-épargne est en hausse de +7%* par
rapport au T1-21, avec une part d’unités de compte qui se maintient
à un niveau élevé de 43%, en hausse de 3 points par rapport à mars
2021. L’activité Protection affiche une croissance de +7%* par
rapport au T1-21 soutenue par les primes dommages en hausse de
+12%*.
Les Services Financiers
affichent également une très bonne dynamique. Le métier de location
longue durée et de gestion de flottes de véhicules affiche un
produit net bancaire record en croissance de 53%*, grâce à une
bonne tenue de l’activité et à la poursuite de la très forte
demande pour les voitures d’occasion. Le parc de 1,7 million de
contrats, dont 1,4 million de véhicules financés en croissance de
+4,8% par rapport à fin mars 2021. Les activités de Financement de
biens d’équipement professionnels poursuivent leur croissance avec
une production en progression de 3,1%*, par rapport au T1-21. Les
encours sont en hausse de +1,4% par rapport à fin mars 2021, à 14,5
milliards d’euros (hors affacturage).
Produit net
bancaire
Au T1-22, le produit net bancaire s’élève à 2
223 millions d’euros, en hausse de +19,3%* par rapport au
T1-21.
Dans la Banque de détail à
l’International, le produit net bancaire s’élève à 1 343
millions d’euros au T1-22, en progression de +13,1%*.
Les revenus en Europe augmentent de +15,6%* par
rapport au T1-21, grâce notamment à une forte croissance des marges
d’intérêts du fait de la remontée des taux (+17%* par rapport au
T1-21), en particulier en République Tchèque (+34%* par rapport au
T1-21).
Le périmètre Afrique, Bassin méditerranéen et
Outre-Mer affiche des revenus en hausse de +7,2%* par rapport au
T1-21 à 466 millions d’euros, avec une activité qui reste soutenue
en Afrique subsaharienne (+9%* par rapport au T1-21).
L’activité Assurances affiche
une croissance du produit net bancaire de +6,0%* par rapport au
T1-21, à 250 millions d’euros.
Dans les Services Financiers,
le produit net bancaire est en très forte augmentation de +43,6%*,
par rapport au T1-21, à 630 millions d’euros. Cette performance
bénéficie notamment des activités d’ALD qui continuent
d’enregistrer une croissance soutenue du résultat de revente de
véhicules (3 101 euros par véhicule au T1-22).
Frais de
gestion
Les frais de gestion ne progressent quant à eux
que de +8,3%* en publié (+7,0%* en sous-jacent) par rapport au
T1-21 à 1 183 millions d’euros, permettant d’extérioriser un effet
de ciseaux positif avec un coefficient d’exploitation sous-jacent
qui s’établit à 49,1% au T1-22, en baisse par rapport au T1-21
(54,6%).
Dans la Banque de détail à
l’International, les frais de gestion sont en hausse de
+7,4%* par rapport au T1-21.
Dans l’activité Assurances, les
frais de gestion augmentent de 7,4%* par rapport au T1-21 avec un
coefficient d’exploitation de 47,2% (39,3% en sous-jacent).
Dans les Services Financiers,
les frais de gestion progressent de +11,4%* par rapport au T1-21,
extériorisant un effet de ciseaux très positif.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque est de 92 points de base (soit 325 millions d’euros), par
rapport à 44 points de base au T1-21. Hors activités russes en
cours de cession, la hausse du coût du risque reste limitée avec un
niveau qui s’établit à 59 points de base.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe ressort à 400
millions d’euros au T1 22, en hausse de 2,6%* par rapport au
T1-21.
La rentabilité sous-jacente ressort à 16,5% au
T1-22 (contre 17,4% au T1-21) et à environ 23% hors activités
russes en cours de cession. Dans la Banque de détail à
l’International, la rentabilité sous-jacente est de 7,3% (environ
18% hors activités russes en cours de cession) et de 28,0% dans les
Services Financiers et Assurance.
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 755 |
2 333 |
+18,1% |
+16,9%* |
Frais de gestion |
(2 172) |
(1 893) |
+14,7% |
+15,7%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(1 611) |
(1 526) |
+5,6% |
+6,7%* |
Résultat brut d'exploitation |
583 |
440 |
+32,5% |
+21,7%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
1 144 |
807 |
+41,7% |
+35,2%* |
Coût net du risque |
(194) |
(3) |
x 64,7 |
x 76,7* |
Résultat d'exploitation |
389 |
437 |
-11,0% |
-18,4%* |
Résultat net part du Groupe |
302 |
347 |
-13,0% |
-19,9%* |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
734 |
629 |
+16,6% |
+11,3%* |
RONE |
8,6% |
10,4% |
|
|
RONE sous
jacent(1) |
20,8% |
18,8% |
|
|
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21A noter : hors activités de la Banque Privée suite au
retraitement opéré au T1-22 (France et International). Dont
activités transférées après la cession de Lyxor
Produit net
bancaire
La Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs affiche une
performance remarquable sur le premier trimestre portée par
l’ensemble des métiers, avec des revenus à 2 755 millions d’euros,
en forte hausse de +18,1% par rapport à un premier trimestre 2021
déjà élevé. Ce nouveau trimestre en nette croissance illustre la
pertinence de la stratégie présentée en mai 2021 et la qualité de
son exécution.
Dans les Activités de Marché et Services
aux Investisseurs, le produit net bancaire s’établit à
1 965 millions d’euros sur T1-22, +19,1% /T1-21, dans un
environnement volatil, porté par une bonne activité clientèle et la
hausse des taux.
Les activités de Marché ont enregistré une très
bonne performance sur ce premier trimestre à
1 777 millions d’euros, en progression de +20,5% par
rapport au T1-21, bénéficiant d’une forte dynamique commerciale sur
tous les segments. Ce très bon résultat s’observe dans l’ensemble
des métiers (Actions et Taux, Crédit et Change), produits
(Flow&Hedging, Investment Solutions et financing) et zones
géographiques.
Les activités Actions enregistrent un excellent
trimestre, à 1 010 millions d’euros (+19,5% /T1-21), porté par une
forte activité clientèle sur tous les métiers, en particulier sur
les produits listés et les activités de prime services. Le
portefeuille de produits structurés est resté stable avec une bonne
gestion des risques.
Dans un environnement de marché favorable, les
activités Taux, Crédit et Change affichent une forte hausse des
revenus, de +21,7% /T1-21, à 767 millions d’euros. L’activité
client très soutenue a bénéficié à tous les métiers, et plus
particulièrement sur l’activité Taux.
Les revenus du Métier Titres affichent une nette
progression sur le trimestre, de +7,4% /T1-21, à 188 millions
d’euros, reflétant la hausse des taux ainsi qu’un niveau de
commissions plus élevé. Les actifs en conservation et les actifs
administrés du Métier Titres s’élèvent respectivement à 4 375
milliards d’euros et 676 milliards d’euros.
Les Activités de Financement et
Conseil affichent des revenus à 790 millions d’euros, en
hausse de +24,4% /T1-21.
Le métier Global Banking & Advisory, en
hausse de +24,1% /T1-21, a tiré profit des bonnes dynamiques du
marché, notamment dans les activités liées aux Ressources
Naturelles, Trade Commodity Finance et Infrastructures ainsi que
dans le financement immobilier.Pour sa part, la plateforme
Asset-Backed Products continue de progresser, avec un retour
positif des initiatives menées sur le segment de clientèle
Financial Sponsors.La banque d’investissement présente un bon
trimestre, malgré un fort ralentissement de l’activité primaire sur
les marchés depuis fin février.
Le métier Global Transaction et Payment Services
continue de présenter une croissance élevée, en hausse de +26,2%
/T1-21, en raison principalement de la hausse des taux et des
volumes.
Frais de
gestion
Les frais de gestion ressortent à 2 172 millions
d’euros sur le trimestre, en hausse de +14,7% /T1-21 en publié, et
de +5,6% en sous-jacent. Cette hausse s’explique par l’augmentation
des coûts variables, liée à la croissance des résultats, et des
charges d’IFRIC 21 (ce trimestre, la contribution au Fonds de
Résolution Unique s’élève 622 millions d’euros contre 411 millions
d’euros au T1-21 pour la Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs). Le coefficient d’exploitation est en nette
amélioration de 7 points (58,5% versus 65,4% au T1-21 en
sous-jacent), avec un effet de ciseaux positif.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du risque s’inscrit à
un niveau de 45 points de base (soit 194 millions d’euros), dont
152 millions d’euros sont liés aux expositions off-shore sur la
Russie.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe ressort à 302
millions d’euros en publié et à 734 millions d’euros en sous-jacent
(+16,6% par rapport au T1-21).
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs affiche une forte rentabilité sous-jacente à 20,8%
sur le trimestre (24,1% retraité de l’impact de la contribution au
Fonds de Résolution Unique), en amélioration par rapport à une
rentabilité de 18,8% au T1-21.
6. HORS
PÔLES
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Produit net bancaire |
115 |
27 |
Frais de gestion |
(254) |
(155) |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(73) |
(71) |
Résultat brut d'exploitation |
(139) |
(128) |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
42 |
(44) |
Coût net du risque |
5 |
(2) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
- |
1 |
Impôts sur les bénéfices |
12 |
36 |
Résultat net part du Groupe |
(173) |
(137) |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
(52) |
(69) |
(1) Ajusté de la linéarisation
d’IFRIC 21
Le Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège
social du Groupe,
- le portefeuille de participations
du Groupe,
- les activités de centrale
financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux projets
transversaux ainsi que certains coûts engagés par le Groupe non
refacturés aux métiers.
Le produit net bancaire du Hors Pôles
s’élève à 115 millions d’euros au T1-22 versus 27 millions
d’euros au T1-21. Il incorpore notamment la variation de valeur
positive d’instruments financiers correspondant à la couverture
économique des titres de participation du Groupe.
Les frais de gestion s’élèvent
à 254 millions d’euros
au T1-22 contre 155 millions d’euros au T1-21. Ils intègrent les
charges de transformation du Groupe pour un montant total de 143
millions d’euros portant sur les activités de Banque de détail en
France (104 millions d’euros), de la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs (14 millions d’euros) et du Hors Pôles (25
millions d’euros). Les coûts sous-jacents ressortent à 73 millions
d’euros au T1-22 par rapport à 71 millions d’euros au T1-21.
Le résultat brut d’exploitation s’élève
à -139 millions d’euros
au T1-22 contre -128 millions d’euros au T1-21. Le résultat brut
d’exploitation sous-jacent ressort à +42 millions d’euros au T1-22
contre - 44 millions d’euros au T1-21.
Le résultat net part du Groupe du
Hors-Pôles s’élève à -173 millions d’euros au T1-22 contre
- 137 millions d’euros au T1-21. Le résultat net part du
Groupe du Hors-Pôles en sous-jacent ressort à
- 52 millions d’euros.
7. CALENDRIER FINANCIER
2022
Calendrier de communication financière 2022 et 2023 |
17 mai 2022 Assemblée générale 2022 25 mai 2022 Détachement du
dividende 27 mai 2022 Paiement du dividende 03 août 2022 Résultats
du deuxième trimestre et du premier semestre 2022 04 novembre 2022
Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2022
08 février 2023
Résultats du quatrième trimestre et de l’année 2022 |
|
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion,
ajustement d’IFRIC 21, coût du risque en points de base, ROE, ROTE,
RONE, Actif net, Actif net tangible, et les montants servant de
base aux différents retraitements effectués (en particulier le
passage des données publiées aux données sous-jacentes) sont
présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes
de présentation des ratios prudentiels. Ce document
comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et
stratégies du Groupe Société Générale.Ces projections reposent sur
des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment
l’application de principes et de méthodes comptables conformes au
référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel
qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la
réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.Ces éléments sont
issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses
économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné.
Le Groupe peut ne pas être en mesure :- d’anticiper tous les
risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter
son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ;-
d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un
risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des
résultats significativement différents de ceux projetés dans cette
présentation. Par conséquent, bien que Société Générale estime
qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de
projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, en
particulier dans le contexte de la crise du Covid-19, notamment des
sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance
ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que
les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs
mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles
d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les
résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent,
entre autres, les tendances de l’activité économique en général et
celles des marchés de Société Générale en particulier, les
changements réglementaires et prudentiels et le succès des
initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société
Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels
susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société
Générale sont consultables dans le Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Il est
recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs
d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations
du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les
éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur,
Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à
réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les
sources des classements et des positions de marché sont
internes. |
-
ANNEXE 1 : DONNÉES
CHIFFRÉES
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Variation |
Banque de détail en France |
313 |
212 |
+47,6% |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
400 |
392 |
+2,0% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
302 |
347 |
-13,0% |
Total Métier |
1 015 |
951 |
+6,7% |
Hors Pôles |
(173) |
(137) |
-26,3% |
Groupe |
842 |
814 |
+3,4% |
A noter : les données ont été retraitées au T1-22
pour prendre en compte le rattachement des activités de la Banque
Privée (France et International) à la Banque de détail en France.
Dont activités transférées après la cession de Lyxor
BILAN
CONSOLIDÉ
En M EUR |
|
31/03/2022 |
31/12/2021 |
Caisse et banques centrales |
|
230 086 |
179 969 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
419 946 |
342 714 |
Instruments dérivés de couverture |
|
13 683 |
13 239 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
|
40 342 |
43 450 |
Titres au coût amorti |
|
19 748 |
19 371 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilésau
coût amorti |
|
74 490 |
55 972 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
|
501 542 |
497 164 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
172 |
131 |
Placements des activités d'assurance |
|
172 741 |
178 898 |
Actifs d'impôts |
|
4 647 |
4 812 |
Autres actifs |
|
95 796 |
92 898 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
|
16 |
27 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
|
115 |
95 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
|
32 139 |
31 968 |
Ecarts d'acquisition |
|
3 739 |
3 741 |
Total |
|
1 609 202 |
1 464 449 |
En M EUR |
|
31/03/2022 |
31/12/2021 |
Banques centrales |
|
12 618 |
5 152 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
391 805 |
307 563 |
Instruments dérivés de couverture |
|
17 839 |
10 425 |
Dettes représentées par un titre |
|
135 384 |
135 324 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
|
157 560 |
139 177 |
Dettes envers la clientèle |
|
528 620 |
509 133 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(1 631) |
2 832 |
Passifs d'impôts |
|
1 683 |
1 577 |
Autres passifs |
|
122 461 |
106 305 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
|
- |
1 |
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance |
|
150 098 |
155 288 |
Provisions |
|
5 047 |
4 850 |
Dettes subordonnées |
|
16 101 |
15 959 |
Total dettes |
|
1 537 585 |
1 393 586 |
Capitaux propres |
|
|
|
Capitaux propres part du Groupe |
|
|
|
Actions ordinaires et réserves liées |
|
21 836 |
21 913 |
Autres instruments de capitaux propres |
|
7 534 |
7 534 |
Réserves consolidées |
|
36 270 |
30 631 |
Résultat de l'exercice |
|
842 |
5 641 |
Sous-total |
|
66 482 |
65 719 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
|
(630) |
(652) |
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
|
65 852 |
65 067 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
5 765 |
5 796 |
Total capitaux propres |
|
71 617 |
70 863 |
Total |
|
1 609 202 |
1 464 449 |
-
ANNEXE 2 : NOTES
MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre du premier
trimestre 2022 ont été
examinés par le Conseil d’administration en date du
4 mai 2022 et ont été établis en
conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union
européenne et applicable à cette date. Ces éléments n’ont pas été
audités.
2 - Produit net bancaire
Le produit net bancaire des piliers est défini
en page 41 du Document d’enregistrement universel 2022 de Société
Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont
utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des
produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux
propres normatifs mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
Générales d’exploitation » telles que présentées dans la note 8.1
aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2021
(pages 482 et s. du Document d’enregistrement universel 2022 de
Société Générale). Le terme « coûts » est également utilisé pour
faire référence aux Charges générales d’exploitation.Le Coefficient
d’exploitation est défini en page 41 du Document d’enregistrement
universel 2022 de Société Générale.
4 - Ajustement IFRIC 21
L’ajustement IFRIC 21 corrige le résultat des
charges constatées en comptabilité dans leur intégralité dès leur
exigibilité (fait générateur) pour ne reconnaître que la part
relative au trimestre en cours, soit un quart du total. Il consiste
à lisser la charge ainsi constatée sur l’exercice afin de donner
une idée plus économique des coûts réellement imputables à
l’activité sur la période analysée.
Les contributions au Fonds de Résolution
Unique (« FRU ») font partie des charges
ajustées d’IFRIC 21, elles comprennent les contributions aux fonds
de résolution nationaux au sein de l'UE.
5 – Eléments exceptionnels – Passage des
éléments comptables aux éléments sous-jacents
Le Groupe peut être conduit à présenter des
indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa
performance réelle. Le passage des données publiées aux données
sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les
éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21.
Par ailleurs, le Groupe retraite des revenus et
résultats du pilier de Banque de détail en France les dotations ou
reprises aux provisions PEL/CEL. Cet ajustement permet de mieux
identifier les revenus et résultats relatifs à l’activité du
pilier, en excluant la part volatile liée aux engagements propres à
l’épargne réglementée.
La réconciliation permettant de passer des
données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée
dans le tableau ci-dessous :
T1-22 (en M
EUR) |
Frais de gestion |
Coût du
risque |
Gains nets sur autres actifs |
Impôts sur les
bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
|
|
Publié |
(5 329) |
(561) |
2 |
(353) |
842 |
|
|
|
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
860 |
|
|
(218) |
626 |
|
|
|
(+) Charges de transformation* |
143 |
|
|
(37) |
106 |
Gestion Propre(1) |
|
|
Sous-jacent |
(4 325) |
(561) |
2 |
(608) |
1 574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T1-21 (en M
EUR) |
Frais de gestion |
Coût du
risque |
Gains nets sur autres actifs |
Impôts sur les
bénéfices |
Résultat net part du Groupe |
Métiers |
|
|
Publié |
(4 748) |
(276) |
6 |
(283) |
814 |
|
|
|
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
601 |
|
|
(141) |
448 |
|
|
|
(+) Charges de transformation* |
50 |
|
|
(14) |
36 |
Gestion Propre(2) |
|
|
Sous-jacent |
(4 097) |
(276) |
6 |
(438) |
1 298 |
|
|
|
(*) Élément exceptionnel(1) Charges de
transformation au T1-22 relatives aux pôles Banque de détail en
France (104 M EUR), Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs (14 M EUR) et Hors-Pôles (25 M EUR)(2) Charges de
transformation au T1-21 relatives aux pôles Banque de détail en
France (38 M EUR), Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs (1 M EUR) et Hors-Pôles (11 M EUR)
6 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours
douteux
Le coût net du risque est défini en pages 43 et
663 du Document d’enregistrement universel 2022 de Société
Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de
chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit
bilanciels, y compris locations simples.
En M EUR |
|
T1-22 |
T1-21 |
Réseaux de Banque de Détail en France |
Coût net du risque |
47 |
129 |
Encours bruts de crédits |
242 645 |
233 953 |
Coût du risque en pb |
8 |
22 |
Banque de Détail et Services Financiers
Internationaux |
Coût net du risque |
325 |
142 |
Encours bruts de crédits |
140 547 |
130 196 |
Coût du risque en pb |
92 |
44 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût net du risque |
194 |
3 |
Encours bruts de crédits |
170 749 |
138 305 |
Coût du risque en pb |
45 |
1 |
Gestion propre |
Coût net du risque |
(5) |
2 |
Encours bruts de crédits |
14 413 |
12 963 |
Coût du risque en pb |
(12) |
4 |
Groupe Société Générale |
Coût net du risque |
561 |
276 |
Encours bruts de crédits |
568 354 |
515 416 |
Coût du risque en pb |
39 |
21 |
Le taux de couverture brut des
encours douteux est déterminé en
rapportant les provisions constatées au titre du risque de crédit
aux encours bruts identifiés comme en défaut au sens de la
réglementation, sans tenir compte des éventuelles garanties
apportées. Ce taux de couverture mesure le risque résiduel maximal
associé aux encours en défaut (« douteux »).
7 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en page 43 et 44 du Document d’enregistrement
universel 2022 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier
le rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de
Société Générale.
Le RONE (Return on Normative Equity) détermine
le rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux
métiers du Groupe, selon les principes présentés en page 44 du
Document d’enregistrement universel 2022 de Société Générale.
Le résultat net part du Groupe retenu pour le
numérateur du ratio est le résultat net part du Groupe comptable
ajusté des « intérêts, nets d’impôts à verser sur TSS & TSDI,
intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des
primes d’émissions » et des « gains/pertes latents enregistrés en
capitaux propres, hors réserves de conversion » (voir note
méthodologique n°9). Pour le ROTE, le résultat est également
retraité des dépréciations des écarts d’acquisition.
Les corrections apportées aux capitaux propres
comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période
sont détaillées dans le tableau ci-dessous :
Détermination du ROTE :
méthodologie de calcul
Fin de période (en M EUR) |
T1-22 |
T1-21 |
Capitaux propres part du Groupe |
65 852 |
62 920 |
Titres super subordonnés (TSS) |
(8 178) |
(9 179) |
Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
- |
(273) |
Intérêts sur TSS & TSDI, amortissements des primes
d'émission(1) |
(65) |
(51) |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
120 |
(723) |
Provision pour dividende (2) |
(415) |
(353) |
Fonds propres ROE fin de période |
55 029 |
52 340 |
Fonds propres ROE moyens |
54 669 |
51 771 |
Ecarts d'acquisition moyens |
(3 624) |
(3 928) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(2 753) |
(2 506) |
Fonds propres ROTE moyens |
48 292 |
45 337 |
|
|
|
Résultat net part du Groupe (a) |
842 |
814 |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent (b) |
1 574 |
1 298 |
Intérêts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs
de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission (c) |
(119) |
(144) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions (d) |
2 |
- |
Résultat net Part du Groupe corrigé
(e)=(a)+(c)+(d) |
725 |
670 |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent corrigé
(f)=(b)+(c) |
1 457 |
1 154 |
|
|
|
Fonds propres ROTE moyens (g) |
48 292 |
45 337 |
ROTE [trimestre: (4*e/g)] |
6,0% |
5,9% |
|
|
|
Fonds propre ROTE moyens (sous-jacent) (h) |
49 024 |
45 821 |
ROTE sous-jacent [trimestre: (4*f/h)] |
11,9% |
10,1% |
(1) Intérêts nets d’impôt, versés ou
à verser sur TSS & TSDI, amortissement des primes
d’émission(2) La provision est calculée sur un taux de
distribution de 50% du résultat net part du Groupe sous-jacent
(hors linéarisation d’IFRIC 21) après déduction des intérêts
sur les TSS et TSDI
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers
En M EUR |
T1-22 |
T1-21 |
Variation |
Banque de détail en France |
11 822 |
12 208 |
-3,2% |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
11 018 |
9 963 |
+10,6% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
14 128 |
13 404 |
+5,4% |
Total Métier |
36 968 |
35 576 |
+3,9% |
Hors Pôles |
17 701 |
15 975 |
+10,8% |
Groupe |
54 669 |
51 550 |
+6,1% |
A noter : les données ont été retraitées au
T1-22 pour prendre en compte le rattachement des activités de la
Banque Privée (France et International) à la Banque de détail en
France. Dont activités transférées après la cession de Lyxor
8 - Actif net et Actif net
tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 46 du Document d’enregistrement
universel 2022 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :
Fin de période (en M EUR) |
T1-22 |
2021 |
2020 |
Capitaux propres part du
Groupe* |
65 852 |
65 067 |
61 710 |
Titres Super Subordonnés (TSS) |
(8 178) |
(8 003) |
(8 830) |
Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
- |
- |
(264) |
Intérêts sur TSS & TSDI, amortissements des primes
d'émission(1) |
(65) |
20 |
19 |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
(78) |
37 |
301 |
Actif Net Comptable* |
57 531 |
57 121 |
52 936 |
Ecarts d'acquisition |
(3 624) |
(3 624) |
(3 928) |
Immobilisations incorporelles |
(2 773) |
(2 733) |
(2 484) |
Actif Net Tangible* |
51 134 |
50 764 |
46 524 |
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA** |
831 044 |
831 162 |
848 859 |
Actif Net par Action |
69,2 |
68,7 |
62,4 |
Actif Net Tangible par Action |
61,5 |
61,1 |
54,8 |
(*) Montants retraités par rapport aux états
financiers publiés au titre de 2020 (cf. Note 1.7 des états
financiers 2021) (**) Nombre d'actions pris en compte : nombre
d'actions ordinaires émises en fin de période, hors actions propres
et d'auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues
par le Groupe (exprimé en milliers de titres). Conformément à la
norme IAS 33, les données historiques par action antérieures à la
date de détachement d'un DPS sont retraitées du coefficient
d'ajustement correspondant à l'opération
(1) Intérêts nets d’impôt, versés ou à verser sur
TSS & TSDI, amortissement des primes d’émission
9 - Détermination du Bénéfice Net par
Action (BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
45 du Document d’enregistrement universel 2022 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Ainsi que
précisé en page 45 du Document d’enregistrement universel 2022 de
Société Générale, le Groupe publie également un BNPA ajusté de
l’incidence des éléments non-économiques et exceptionnels présentés
en note méthodologique n°5 (BNPA sous-jacent).Le calcul du Bénéfice
Net par Action est décrit dans le tableau suivant :
Nombre moyen de titres, en milliers |
T1-22 |
2021 |
2020 |
Actions existantes |
845 248 |
853 371 |
853 371 |
Déductions |
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
6 021 |
3 861 |
2 987 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
8 124 |
3 249 |
- |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA* |
831 103 |
846 261 |
850 385 |
Résultat net part du Groupe |
842 |
5 641 |
(258) |
Intérêts sur TSS et TSDI |
(119) |
(590) |
(611) |
Plus-values nettes d'impôt sur rachats partiels |
- |
- |
- |
Résultat net part du Groupe corrigé |
723 |
5 051 |
(869) |
BNPA (en EUR) |
0,87 |
5,97 |
(1,02) |
BNPA sous-jacent** (en
EUR) |
1,00 |
5,52 |
0,97 |
(*) Nombre d’actions pris en compte :
nombre moyen d’actions ordinaires sur la période, hors actions
propres et d’auto-contrôle, mais y compris les actions de trading
détenues par le Groupe(**) Calculé sur la base d’un résultat net
part du Groupe sous-jacent (hors linéarisation d’IFRIC 21)
10 - Fonds propres Common
Equity Tier 1 du Groupe Société
Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR2/CRD5 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont
présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de
l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait
référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats
de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier
est également déterminé selon les règles CRR2/CRD5 applicables
intégrant la notion de phasage suivant la même logique que pour les
ratios de solvabilité.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des
informations relatives aux résultats de la période (notamment :
communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de
présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
Société Générale
Société Générale est l’un des tout premiers
groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle
diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière,
dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et
responsable. Engagée dans les transformations positives des
sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec
ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir
meilleur et durable en apportant des solutions financières
responsables et innovantes.
Acteur important de l’économie réelle depuis
plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au
reste du monde, Société Générale emploie plus de 131 000
collaborateurs dans 66 pays et accompagne au quotidien 26 millions
de clients particuliers, entreprises et investisseurs
institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de
conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur
trois pôles métiers complémentaires :
- la Banque de détail en France
avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et
Boursorama qui offrent des gammes complètes de services financiers
avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation digitale
;
- la Banque de détail à
l’international, l’assurance et les services financiers,
avec des réseaux présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de
l’est, et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés;
- la Banque de Grande Clientèle
et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues,
positions internationales clés et solutions intégrées.
Société Générale figure dans les principaux
indices de développement durable : DJSI (Europe), FTSE4Good (Global
et Europe), Bloomberg Gender-Equality Index, Refinitiv Diversity
and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et Eurozone), STOXX
Global ESG Leaders indexes et MSCI Low Carbon Leaders Index (World
et Europe).
En cas de doute sur l’authenticité de ce
communiqué de presse, rendez-vous au bas de la newsroom de
societegenerale.com. Les communiqués émanant de Société Générale
sont certifiés par la technologie blockchain. Un lien vous
permettra d’y vérifier l’intégrité de cette information.
Pour plus d’information, vous pouvez suivre le
compte twitter @societegenerale ou visiter le site
www.societegenerale.com
(1) Données sous-jacentes (Cf note
méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes)(2) Ratio de NPL calculé selon la méthodologie de
l’EBA publiée le 16 juillet 2019(3) Ratio entre le montant des
provisions sur les encours douteux et le montant de ces mêmes
encours
- Société Générale_ CP_T1-2022
Societe Generale (BIT:1GLE)
Historical Stock Chart
Von Feb 2024 bis Mär 2024
Societe Generale (BIT:1GLE)
Historical Stock Chart
Von Mär 2023 bis Mär 2024